SFS 2010:2075 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden
Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.
1
Svensk f�rfattningssamling
Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden;
utf�rdad den 22 december 2010.
Enligt riksdagens beslut
1 f�reskrivs att 2 kap. 5 �, 7 kap. 6 �, 8 kap. 37 �
och 16 kap. 4 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden ska ha f�ljan-
de lydelse.
2 kap.
5 �
2
Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r
1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet,
2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 5 � 1,
3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd,
4. f�rs�kringsf�retag med tillst�nd enligt f�rs�kringsr�relselagen
(2010:2043),
5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster uteslu-
tande till andra f�retag i koncernen,
6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster,
om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk-
samhet som regleras av
a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller
b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte uteslu-
ter att tj�nsten tillhandah�lls,
7. fysiska och juridiska personer som inte tillhandah�ller investerings-
tj�nster eller utf�r investeringsverksamhet utom handel f�r egen r�kning, s�-
vida de inte
a) �r marknadsgaranter, eller
b) handlar f�r egen r�kning utanf�r en reglerad marknad eller en handels-
plattform p� ett organiserat, frekvent och systematiskt s�tt genom att tillhan-
dah�lla ett system som �r tillg�ngligt f�r n�gon utomst�ende i syfte att
handla med denne,
8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i
f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�re-
taget,
9. f�retag som tillhandah�ller b�de
1 Prop. 2009/10:246, bet. 2010/11:FiU8, rskr. 2010/11:62.
2 Senaste lydelse 2008:283.
SFS 2010:2075
Utkom fr�n trycket
den 18 januari 2011
2
SFS 2010:2075
a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program
som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och
b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till andra
f�retag i koncernen,
10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksam-
het enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,
11. f�retag som handlar med finansiella instrument f�r egen r�kning eller
tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om derivatinstrument med r�varor
som underliggande tillg�ng eller s�dana derivatkontrakt som avses i 1 kap.
4 � f�rsta stycket 5 g till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om
a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en
koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess
helhet, och
b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av in-
vesteringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen
(2004:297) om bank- och finansieringsr�relse,
12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringsr�dgiv-
ning till kund inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som
omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik
ers�ttning f�r r�dgivningen,
13. f�retag vars huvudsakliga verksamhet utg�rs av handel f�r egen r�k-
ning med r�varor eller derivatinstrument med r�varor som underliggande
tillg�ng, om f�retaget inte ing�r i en koncern vars huvudsakliga verksamhet
utg�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som
avses i 7 kap. 1 � lagen om bank- och finansieringsr�relse,
14. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster eller utf�r investe-
ringsverksamhet
a) som uteslutande best�r i handel f�r egen r�kning p� marknader f�r
finansiella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och p� avista-
marknader bara i syfte att skydda derivatpositioner, eller
b) som dels handlar p� uppdrag av andra medlemmar p� marknaderna som
anges i a eller st�ller priser f�r dem, dels garanteras av clearingdeltagare p�
dessa marknader, om ansvaret f�r att avtal som ing�s av f�retagen fullg�rs
b�rs av clearingdeltagarna, och
15. verksamhet enligt 1 � 1 och 5 som drivs av den som �r registrerad f�r
f�rmedling av alla slag av f�rs�kringar eller bara livf�rs�kringar enligt
2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, om
a) verksamheten bara �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsf�rmedlingen
och bara avser mottagande och vidarebefordran av order avseende andelar i
investeringsfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 ��
lagen om investeringsfonder samt investeringsr�dgivning till kund avseende
s�dana andelar,
b) kunders order vidarebefordras bara direkt till fondbolag, f�rvaltnings-
bolag samt fondf�retag som avses i a, och
c) f�rs�kringsf�rmedlaren i denna verksamhet inte tar emot kunders
medel eller fondandelar.
Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument
som �r reglerad i n�gon annan lag.
3
SFS 2010:2075
7 kap.
6 �
Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse
enligt 2 kap. 1 � 3 eller 7 f�r, trots begr�nsningarna i 19 kap. 7 och 14 ��
aktiebolagslagen (2005:551), f�rv�rva egna aktier och aktier i moderbolag
f�r att underl�tta s�dan r�relse. Detta g�ller dock bara aktier som �r upptagna
till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r
EES.
Innehavet av s�dana aktier som anges i f�rsta stycket f�r inte �verstiga
fem procent av samtliga aktier i n�got av bolagen.
F�r aktier som har f�rv�rvats med st�d av f�rsta stycket g�ller inte
best�mmelserna i 19 kap. 9, 16 och 3137 �� aktiebolagslagen.
8 kap.
37 �
Kredit enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 f�r beviljas bara om l�ntaga-
ren kan f�rv�ntas fullg�ra l�nef�rbindelsen. F�r kredit som l�mnas ska det
finnas betryggande s�kerhet. L�mnas aktier som s�kerhet f�r kredit och
ing�r som en mindre del bland dessa �ven aktier i ett v�rdepappersbolag som
l�mnar krediten eller dess moderbolag, f�r v�rdepappersbolaget trots f�rbu-
det i 19 kap. 3 � aktiebolagslagen (2005:551) som pant ta emot �ven dessa
aktier.
16 kap.
4 �
Emittenten ska s� snart som m�jligt och senast fyra m�nader efter
utg�ngen av varje r�kenskaps�r offentligg�ra sin �rsredovisning och, i f�re-
kommande fall, en koncernredovisning.
�rs- och koncernredovisningar ska vara granskade av emittentens revisor.
Revisionsber�ttelsen ska offentligg�ras tillsammans med �rs- och koncern-
redovisningen. Best�mmelser om revision finns i 14 kap. 11 och 12 �� f�r-
s�kringsr�relselagen (2010:2043), 4 a
kap. sparbankslagen (1987:619),
8
kap. lagen (1987:667) om ekonomiska f�reningar, 7 a
kap. lagen
(1995:1570) om medlemsbanker, revisionslagen (1999:1079) och 9 kap. ak-
tiebolagslagen (2005:551).
Denna lag tr�der i kraft den 1 april 2011.
P� regeringens v�gnar
PETER NORMAN
Katarina Back
(Finansdepartementet)
Thomson Reuters Professional AB, tel. 08-587 671 00
Edita V�stra Aros, V�ster�s 2010
