SFS 2012:197 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

120197.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 19 april 2012. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden dels att 1 kap. 5 �, 18 kap. 8 och 9 ��, 22 kap. 8 �, 23 kap. 5 �, 25 kap. 5, 12, 13 och 24 �� samt rubriken n�rmast f�re 23 kap. 5 � ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras en ny paragraf, 23 kap. 5 a �, av f�ljande lydelse. 1 kap. 5 � 3 I denna lag betyder 1. anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k- ning a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster, b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe- ringstj�nster eller finansiella instrument, c) placera finansiella instrument, eller d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru- ment eller tj�nster, 2. beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 1 Prop. 2011/12:70, bet. 2011/12:FiU38, rskr. 2011/12:184. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010 om �ndring av direktiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/ EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/ EG, vad g�ller befogenheterna f�r Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bank- myndigheten), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska f�rs�krings- och tj�nste- pensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten) (EUT L 331, 15.12.2010, s. 120, Celex 32010L0078). 3 Senaste lydelse 2009:365. SFS 2012:197 Utkom fr�n trycket den 2 maj 2012 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2012:197 3. b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, 4. clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en clearingorganisation, 5. clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att driva clearingverksamhet, 6. clearingverksamhet: fortl�pande verksamhet som best�r i att a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r- pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut- l�ndsk valuta, b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r- pliktelserna fullg�rs, eller c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom �verf�rande av likvid eller instrument, 7. direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europaparlamen- tets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG 4, senast �ndrat genom Europapar- lamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU 5, 8. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 9. emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet, 10. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige ska anses som en enda filial, 11. genomf�randef�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 1287/ 2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter f�r v�r- depappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� marknaden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r till- l�mpning av det direktivet 6, 12. handelsplattform: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra- ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru- ment fr�n tredje man inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut, 13. hemland: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk- samhet som avses i denna lag, 14. investeringstj�nster och investeringsverksamheter: de tj�nster och verksamheter som anges i 2 kap. 1 �, 15. kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck- ning och stora exponeringar, 16. koncern: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen (2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju- ridiska personer �n aktiebolag, 4 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039). 5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). 6 EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2012:197 17. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige, 18. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 5 a � representerar 10 procent el- ler mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sent- ligt inflytande �ver ledningen av f�retaget, 19. professionell kund: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �, 20. reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan- siella instrument fr�n tredje man regelm�ssigt, inom systemet och i enlig- het med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut, 21. sidotj�nster: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �, 22. sidoverksamheter: a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och 4 ��, b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �, 23. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, 24. systematisk internhandlare: v�rdepappersinstitut som p� ett organise- rat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�ra kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform, 25. utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse, 26. v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�relse, 27. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige, 28. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till- handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och 29. �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG 7, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU 8. 18 kap. 8 � F�r en utgivare av skuldebrev f�r Finansinspektionen, efter ans�kan, besluta om undantag fr�n best�mmelserna i 36 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser. Finansinspektionen ska underr�tta Europe- iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag som beviljas. 7 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109). 8 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078). </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2012:197 9 � F�r en utgivare av aktier f�r Finansinspektionen, efter ans�kan, besluta om undantag fr�n best�mmelserna i 1012 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser. Finansinspektionen ska underr�tta Europe- iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag som beviljas. 22 kap. 8 � Beslut enligt detta kapitel om handelsstopp eller st�ngning ska omedel- bart offentligg�ras. Om Finansinspektionen har meddelat beslut om handels- stopp enligt 2 � f�rsta stycket, ska inspektionen samtidigt underr�tta de be- h�riga myndigheterna i andra l�nder inom EES och Europeiska v�rdepap- pers- och marknadsmyndigheten. 23 kap. Samarbete och utbyte av information 5 � Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med beh�riga myndigheter, Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten och Europeiska systemriskn�mnden i den utstr�ck- ning som f�ljer av direktivet om marknader f�r finansiella instrument och �ppenhetsdirektivet. 5 a � Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna 58a, 62.1, 62.2 och 62.3 i direktivet om marknader f�r finansiella instrument och artikel 25.2a i �ppenhetsdirektivet. 25 kap. 5 � Finansinspektionen ska �terkalla ett svenskt v�rdepappersinstituts, en b�rs eller en svensk clearingorganisations tillst�nd om 1. f�retaget har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat otillb�rligt s�tt, 2. f�retaget inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan r�relse som tillst�ndet avser, 3. f�retaget har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 4. f�retaget under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller 5. n�r det �r fr�ga om svenska aktiebolag som har beviljats tillst�nd att driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet, bolagets egna kapital understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget. I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2, 4 och 5 f�r i st�llet varning medde- las om det �r tillr�ckligt. Vid till�mpningen av f�rsta stycket 5 ska det egna kapitalet ber�knas en- ligt 25 kap. 14 � aktiebolagslagen (2005:551). </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2012:197 Om ett v�rdepappersinstituts eller en b�rs tillst�nd �terkallas, ska Finans- inspektionen underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndighe- ten. 12 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller f�- reskrifter som meddelats med st�d av dem eller �vertr�der best�mmelser i genomf�randef�rordningen som h�nf�r sig till n�gon av f�ljande best�m- melser: uppf�randeregler m.m. i 8 kap. 1, 12 och 2233 ��, hantering av limitorder i 9 kap. 1 �, systematiska internhandlare i 9 kap. 28 ��, information efter handel i 9 kap. 9 �, dokumentation i 10 kap. 2 �, eller rapportering av transaktioner i 10 kap. 3 och 4 ��. Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappersf�re- taget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska in- spektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Euro- peiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndig- heten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas. 13 � Om ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, �vertr�der n�gon annan best�m- melse i genomf�randef�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag �n dem som anges i 12 �, ska Finansinspektionen un- derr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Detsamma g�ller om ett f�retag som genom direkt tillhandah�llande av tj�nster eller genom att driva en handelsplattform �vertr�der n�gon best�mmelse i genomf�rande- f�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av lagen. Om v�rdepappersf�retaget efter en s�dan underr�ttelse forts�tter �vertr�- delsen genom att handla p� ett s�tt som tydligt skadar investerarnas intresse i Sverige eller leder till att marknaden inte fungerar korrekt, f�r Finansinspek- tionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse eller f�rbjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rel�ggande eller f�rbud meddelas, ska inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Eu- ropeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyn- digheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rel�ggande eller f�rbud medde- las. 24 � Om Finansinspektionen finner att en emittent som inte har Sverige som hemmedlemsstat men vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till han- del vid en reglerad marknad i Sverige inte uppfyller de krav som f�ljer av best�mmelserna i �ppenhetsdirektivet i fr�ga om behandling av innehavare av v�rdepapperen och information till s�dana innehavare, ska inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i den stat inom EES d�r emittenten en- ligt till�mplig nationell r�tt ska lagra sin regelbundna finansiella informa- tion. Detsamma g�ller om inspektionen finner att emittenten inte offentlig- </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2012:197 Karnov Group Sweden AB, tel. 08-587 671 00 Edita V�stra Aros, V�ster�s 2012 g�r information som uppfyller de krav som f�ljer av best�mmelserna i �p- penhetsdirektivet, eller inte offentligg�r informationen p� ett s�tt som upp- fyller s�dana krav. Finansinspektionen ska ocks� underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten. Om emittenten, trots de �tg�rder som har vidtagits av den beh�riga myn- dighet som Finansinspektionen har underr�ttat, inte f�ljer de best�mmelser i en offentlig reglering som bygger p� �ppenhetsdirektivet och som har anta- gits av den stat som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen offentligg�ra det f�rh�llandet att best�mmelserna inte f�ljs. F�re offentligg�randet ska Fi- nansinspektionen underr�tta den utl�ndska beh�riga myndigheten. Finansin- spektionen ska ocks� underr�tta Europeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten s� snart som m�jligt. Denna lag tr�der i kraft den 15 maj 2012. P� regeringens v�gnar PETER NORMAN Katarina Back (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 19 april 2012.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden

dels att 1 kap. 5 �, 18 kap. 8 och 9 ��, 22 kap. 8 �, 23 kap. 5 �, 25 kap. 5,

12, 13 och 24 �� samt rubriken n�rmast f�re 23 kap. 5 � ska ha f�ljande
lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras en ny paragraf, 23 kap. 5 a �, av f�ljande

lydelse.

1 kap.

5 �

I denna lag betyder

1. anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal

med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag
som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k-
ning

a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster,
b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe-

ringstj�nster eller finansiella instrument,

c) placera finansiella instrument, eller
d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru-

ment eller tj�nster,

2. beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna

fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att
ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en
reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�righet
att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad,

1 Prop. 2011/12:70, bet. 2011/12:FiU38, rskr. 2011/12:184.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010
om �ndring av direktiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/
EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/
EG, vad g�ller befogenheterna f�r Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bank-
myndigheten), Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska f�rs�krings- och tj�nste-
pensionsmyndigheten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska
v�rdepappers- och marknadsmyndigheten) (EUT L 331, 15.12.2010, s. 120, Celex
32010L0078).

3 Senaste lydelse 2009:365.

SFS 2012:197

Utkom fr�n trycket
den 2 maj 2012

SFS 2012:197

3. b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader,

4. clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en

clearingorganisation,

5. clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att

driva clearingverksamhet,

6. clearingverksamhet: fortl�pande verksamhet som best�r i att
a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r-

pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut-
l�ndsk valuta,

b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r-

pliktelserna fullg�rs, eller

c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom

�verf�rande av likvid eller instrument,

7. direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europaparlamen-

tets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader f�r
finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och
93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt
upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG

4, senast �ndrat genom Europapar-

lamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU

8. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
9. emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt

instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

10. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven

ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige
ska anses som en enda filial,

11. genomf�randef�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 1287/

2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamentets och
r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter f�r v�r-
depappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� marknaden,
upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r till-
l�mpning av det direktivet

12. handelsplattform: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra-

ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en
b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru-
ment fr�n tredje man inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga
regler s� att detta leder till avslut,

13. hemland: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk-

samhet som avses i denna lag,

14. investeringstj�nster och investeringsverksamheter: de tj�nster och

verksamheter som anges i 2 kap. 1 �,

15. kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck-

ning och stora exponeringar,

16. koncern: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen

(2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju-
ridiska personer �n aktiebolag,

4 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).

5 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

6 EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287).

SFS 2012:197

17. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller

kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige,

18. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 5 a � representerar 10 procent el-
ler mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sent-
ligt inflytande �ver ledningen av f�retaget,

19. professionell kund: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �,
20. reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r

eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan-
siella instrument fr�n tredje man regelm�ssigt, inom systemet och i enlig-
het med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut,

21. sidotj�nster: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �,
22. sidoverksamheter:
a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och

4 ��,

b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och
c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �,
23. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-

och finansieringsr�relse,

24. systematisk internhandlare: v�rdepappersinstitut som p� ett organise-

rat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�ra
kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform,

25. utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet

har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse,

26. v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt

denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag
eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�relse,

27. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska
f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige,

28. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till-

handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och

29. �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv

2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven
ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG

senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU

18 kap.

8 �

F�r en utgivare av skuldebrev f�r Finansinspektionen, efter ans�kan,

besluta om undantag fr�n best�mmelserna i 36 ��, om utgivaren uppfyller
de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES och som
motsvarar dessa best�mmelser. Finansinspektionen ska underr�tta Europe-
iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag som beviljas.

7 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).

8 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).

SFS 2012:197

9 �

F�r en utgivare av aktier f�r Finansinspektionen, efter ans�kan, besluta

om undantag fr�n best�mmelserna i 1012 ��, om utgivaren uppfyller de
krav som uppst�lls i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES och som
motsvarar dessa best�mmelser. Finansinspektionen ska underr�tta Europe-
iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om de undantag som beviljas.

22 kap.

8 �

Beslut enligt detta kapitel om handelsstopp eller st�ngning ska omedel-

bart offentligg�ras. Om Finansinspektionen har meddelat beslut om handels-
stopp enligt 2 � f�rsta stycket, ska inspektionen samtidigt underr�tta de be-
h�riga myndigheterna i andra l�nder inom EES och Europeiska v�rdepap-
pers- och marknadsmyndigheten.

23 kap.

Samarbete och utbyte av information

5 �

Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta

information med beh�riga myndigheter, Europeiska v�rdepappers- och
marknadsmyndigheten och Europeiska systemriskn�mnden i den utstr�ck-
ning som f�ljer av direktivet om marknader f�r finansiella instrument och
�ppenhetsdirektivet.

5 a �

Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en

annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och
marknadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna
58a, 62.1, 62.2 och 62.3 i direktivet om marknader f�r finansiella instrument
och artikel 25.2a i �ppenhetsdirektivet.

25 kap.

5 �

Finansinspektionen ska �terkalla ett svenskt v�rdepappersinstituts, en

b�rs eller en svensk clearingorganisations tillst�nd om

1. f�retaget har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p�

n�got annat otillb�rligt s�tt,

2. f�retaget inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva

s�dan r�relse som tillst�ndet avser,

3. f�retaget har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet,
4. f�retaget under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit

s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller

5. n�r det �r fr�ga om svenska aktiebolag som har beviljats tillst�nd att

driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet, bolagets egna kapital
understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte
har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget.

I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2, 4 och 5 f�r i st�llet varning medde-

las om det �r tillr�ckligt.

Vid till�mpningen av f�rsta stycket 5 ska det egna kapitalet ber�knas en-

ligt 25 kap. 14 � aktiebolagslagen (2005:551).

SFS 2012:197

Om ett v�rdepappersinstituts eller en b�rs tillst�nd �terkallas, ska Finans-

inspektionen underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndighe-
ten.

12 �

Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige,
att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller f�-
reskrifter som meddelats med st�d av dem eller �vertr�der best�mmelser i
genomf�randef�rordningen som h�nf�r sig till n�gon av f�ljande best�m-
melser:

uppf�randeregler m.m. i 8 kap. 1, 12 och 2233 ��,
hantering av limitorder i 9 kap. 1 �,
systematiska internhandlare i 9 kap. 28 ��,
information efter handel i 9 kap. 9 �,
dokumentation i 10 kap. 2 �, eller
rapportering av transaktioner i 10 kap. 3 och 4 ��.
Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen underr�tta

den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.

Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappersf�re-

taget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska in-
spektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Euro-
peiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndig-
heten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas.

13 �

Om ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och

som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, �vertr�der n�gon annan best�m-
melse i genomf�randef�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats
med st�d av denna lag �n dem som anges i 12 �, ska Finansinspektionen un-
derr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Detsamma g�ller
om ett f�retag som genom direkt tillhandah�llande av tj�nster eller genom att
driva en handelsplattform �vertr�der n�gon best�mmelse i genomf�rande-
f�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av lagen.

Om v�rdepappersf�retaget efter en s�dan underr�ttelse forts�tter �vertr�-

delsen genom att handla p� ett s�tt som tydligt skadar investerarnas intresse i
Sverige eller leder till att marknaden inte fungerar korrekt, f�r Finansinspek-
tionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse eller f�rbjuda f�retaget att p�b�rja
nya transaktioner i Sverige. Innan f�rel�ggande eller f�rbud meddelas, ska
inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Eu-
ropeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyn-
digheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rel�ggande eller f�rbud medde-
las.

24 �

Om Finansinspektionen finner att en emittent som inte har Sverige

som hemmedlemsstat men vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till han-
del vid en reglerad marknad i Sverige inte uppfyller de krav som f�ljer av
best�mmelserna i �ppenhetsdirektivet i fr�ga om behandling av innehavare
av v�rdepapperen och information till s�dana innehavare, ska inspektionen
underr�tta den beh�riga myndigheten i den stat inom EES d�r emittenten en-
ligt till�mplig nationell r�tt ska lagra sin regelbundna finansiella informa-
tion. Detsamma g�ller om inspektionen finner att emittenten inte offentlig-

SFS 2012:197

Karnov Group Sweden AB, tel. 08-587 671 00

Edita V�stra Aros, V�ster�s 2012

g�r information som uppfyller de krav som f�ljer av best�mmelserna i �p-
penhetsdirektivet, eller inte offentligg�r informationen p� ett s�tt som upp-
fyller s�dana krav. Finansinspektionen ska ocks� underr�tta Europeiska
v�rdepappers- och marknadsmyndigheten.

Om emittenten, trots de �tg�rder som har vidtagits av den beh�riga myn-

dighet som Finansinspektionen har underr�ttat, inte f�ljer de best�mmelser i
en offentlig reglering som bygger p� �ppenhetsdirektivet och som har anta-
gits av den stat som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen offentligg�ra det
f�rh�llandet att best�mmelserna inte f�ljs. F�re offentligg�randet ska Fi-
nansinspektionen underr�tta den utl�ndska beh�riga myndigheten. Finansin-
spektionen ska ocks� underr�tta Europeiska kommissionen och Europeiska
v�rdepappers- och marknadsmyndigheten s� snart som m�jligt.

Denna lag tr�der i kraft den 15 maj 2012.

P� regeringens v�gnar

PETER NORMAN

Katarina Back
(Finansdepartementet)

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2012:197 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Om Lagboken.se