SFS 1992:543

Associationsrätt Bank- och finansmarknadsrätt Förmögenhetsrätt

Start / Associationsrätt / Lag (2000:35) om byte av redovisningsvaluta i finansiella företag / SFS 1992:543

920543.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">               </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Lag SFS 1992:543 om b�rs- och dearingverksamhet; utkom fr�n trycket den 17 juni 1992 utf�rdad den 4 juni 1992. Enligt riksdagens beslut' f�reskrivs f�ljande. Inledande best�mmelser 1 kap. Till�mpningsomr�de m.m. 1 � F�retag som driver verksamhet i syfte att �stadkomma regelbunden handel med finansiella instrument kan f� auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt denna lag. Clearingverksamhet f�r drivas endast av f�retag som har f�tt tillst�nd som clearingorganisation enligt denna lag. Fr�gor om auktorisation och tillst�nd pr�vas av Finansinspektionen. 2 � Auktorisation och tillst�nd kan meddelas svenska aktiebolag, svens� ka ekonomiska f�reningar och utl�ndska foretag. 3 � Om b�rs finns s�rskilda best�mmelser i 26 kap., om auktoriserad marknadsplats i 7 kap. och om clearingorganisation i 8 och 9 kap. 4 � I denna lag betyder 1. ��rs: foretag som har f�tt auktorisation enligt 2 kap . att driva verk- ' Prop. 1991/92; 113, NU26, rskr. 321. 1083 � </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 samhet som syftar till att �stadkomma regelbunden handel med finansiella instrument mellan till verksamheten anslutna medlemmar, 2. b�rsmedlem: den som av en b�rs har f�tt till�telse att delta i handeln vid b�rsen, 3. auktoriserad marknadsplats: foretag som har f�tt auktorisation enligt 7 kap. att driva verksamhet som syftar till att �stadkomma regelbunden handel med finansiella instrument, 4. clearingverksamhet: verks amhet som best�r i a tt yrkesm�ssigt i op� tions- eller terminsavtal tr�da in som part eller p� annat s�tt garantera att avtalet fullg�rs, 5. clearingorganisation: f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 8 kap. att driva clearingverksamhet, 6. clearingmedlem: den som av en clearingorganisation har f�tt till�telse att delta i clearingen hos organ isationen, 7. option: en r�tt att till ett best�mt pris i framtiden f� k�pa eller s�lja tillg�ngar eller en r�tt att vid en framtida tidpunkt f� ett belopp som r�knas ut p� grundval av � ndringar i ett kursindex eller liknande, 8. termm: ett avtal om k�p av tillg�ngar som mot ett i avtalet best�mt pris skall levereras vid en framtida tidpunkt eller ett avtal om att betalning mellan partema i framtiden skall ske p� grundval av �ndringar i ett kursindex eller liknande, 9. finansiellt instrument och fondpapper, vad som anges i I kap. 1 � lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. B�rs 2 kap. F�ruts�ttningar f�r auktorisation m. m. Sundhetskrav 1 � En b�rs skall driva sin verksamhet s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� at t verksamheten kan anses sund. B�rsen skall d�rvid till�mpa principerna om fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som st�lls 1 denna lag och av b�rsen f�r bli b�rsmedlem, neutralitet, som inneb�r att av b�rsen uppst�llda regler till�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla b�rsmedlemmar, och god genomlysning, som inneb�r att b�rsmedlemmaraa f�r en snabb, samtidig och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del av s�dan information. Svenska f�retag 2 � Auktorisation som b�rs f�r meddelas ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening endast om 1. bolagsordningen eller sta dgarna inte strider mot denna lag eller n� gon annan forfattning, 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla de krav som anges i 1 � , och 1084 3. foretaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag. � </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 � Ans�kan om auktorisation f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen SFS 1992:543 har registrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385) f�reskrivna tiden fr�n auktori- sationsbeslutet. Om en s�dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk f�rening inom sex m�nader fr�n det att beslut om att bilda f�reningen fattats, r�knas den i 2 k ap. 3 � f�rsta stycket lagen (1987:667) om ekono� miska f�reningar f�reskrivna tiden fr�n auktorisationsbeslutet. Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten. 4 � En b�rs bolagsordning eller stadgar skall godk�nnas av Finansin� spektionen i samband med att auktorisation beviljas. Ett beslut om �ndring av bolagsordningen eller stadgarna f�r inte regi� streras innan det har godk�nts av inspektionen. 5 � En b�rs som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn till verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid bed�mning� en av om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till andra finansiella resurser som b�rsen har eller kan utnyttja. F�r b�rs som �r ekonomisk f�rening g�ller vad som s�gs om aktiekapital i st�llet summan av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om storleken av a ktiekapitalet och sum� man av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser. 6 � En b�rs skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter och en verk� st�llande direkt�r. Utl�ndska foretag 7 � Auktorisation f�r ett utl�ndskt f�retag att driva verksamhet som b�rs h�r i landet fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning (filial) f�r meddelas endast om 1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under tillsyn av en myndighet eller ann at beh�rigt organ, och 2. den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl� la de krav som anges i 1 �. F�r utl�ndska f�retag g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga delar. I �vrigt g�lle r lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m. Sekretess 8 � Den som �r eller har varit knuten till en b�rs som anst�lld eller uppdragstagare f�r inte obeh�rigen r�ja eller utnyttja vad han i anst�l l� ningen eller un der uppdraget har f�tt veta om n�gon annans aff�rsf�rh�l� landen eller personliga f�rh�llanden. 1085 � </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 3 kap. B�rsmedlemmar 1 � En b�rs f�r som medlemmar ha endast 1. Sveriges riksbank, 2. v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse enligt I kap . 3 � 1, 2 eller 3 lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse, och 3. utl�ndska foretag som i sitt hemland har r�tt att delta i b�rshandel av liknande slag och som d�r st�r under tillsyn av myndighet eller annat beh�rigt organ. Till b�rsmedlem f�r antas endast den som har tillr�ckliga finansiella resurser och i �vrigt �r l�mplig att delta i handeln vid b�rsen. 2 � Om en b�rsmedlem inte l�ngre uppfyller kraven for medlemskap, skall b�rsen besluta att medlemskapet skall upph�ra. Har ett b�rsmedlemskap upph�rt p� grund av beslut enligt f�rsta styc� ket, f�r medlemmen, om det finns s�rskilda sk�l, utf�ra k�p- eller s�ljorder vid b�rsen for att skydda uppdragsgivare mot forlust. 3 � B�rsmedlemmar skall l�mna b�rsen de upplysningar som beh�vs for att b�rsen skall kunna fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar. 4 kap. B�rsens verksamhet Godk�nnande f�r notering och handel 1 � Vid en b�rs f�r notering av och handel med alla slags finansiella instrument ske. Notering av och handel med ett visst finansiellt instru� ment f�r dock inte inledas f�rr�n b�rsen h ar l�mnat sitt godk�nnande till detta. Fondpapper f�r godk�nnas for notering och handel genom att b�rsen, efter pr�vning enligt 5 kap . 1 �, beslutar o m inregistrering av fondpappe� ren. F�r fondpapper som inte �r forem�l for inregistrering f�r s�dant godk�nnande l�mnas endast om pr�vning har skett enligt 6 kap. 1 �. Optioner och terminer f�r godk�nnas for notering och handel bara om det f�rekommer en betydande handel med tillf�rlitlig ku rss�ttning i den eller de tillg�ngar som optionen eller terminen grundas p�. Handelsregler 2 � En b�rs skall ha �ndam�lsenliga regler f�r h ur handeln vid b�rsen skall g� till. B�rsen skall �vervaka handeln och kursbildningen vid b�rsen och se till att handeln sker i �verensst�mmelse med denna lag och andra f�rfattning� ar samt med god sed p� v�rdepappersmarknaden. Kursnotering och information 3 � Kurser noteras med ledning av de k�panbud, s�ljanbud och betal- 1086 kurser som f�re kommer vid eller rapp orteras till b�rsen. Information om � </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> kurser och oms�ttningsuppgifter skall oflFentligg�ras omedelbart, om inte SFS 1992:543 Finansinspektionen med h�nsyn till handelns eflfektivitet till�ter n�got annat. Rapportering av avslut 4 � En b�rsmedlem skall, p� det s�tt och i de n omfattning som b�rsen best�mmer, till b�rsen anm�la avslut som medlemmen utanf�r b�rsen har gjort f�r egen eller n�gon annans r�kning i de finansiella instrument som noteras vid b�rsen. Om ett s�dant avslut har skett vid en auktoriserad marknadsplats och avser inregistrerade fondpapper, beh�ver avslutet inte anm�las till b�rsen. Sidoverksamhet 5 � En b�rs f�r, ut�ver den verksamhet som auktorisationen omfattar, i f�retaget driva endast s�dan verksamhet som har n�ra samband med den. Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen till�ta en b�rs att driva �ven annan verksamhet. Organisationsf�rv�rv 6 � F�rv�rv av aktier eller andelar i f�retag kr�ver tillst�nd av Finansin� spektionen, om f�rv�rvet in g�r som ett led i organisationen av verksamhe� ten. 5 kap. Inregistrering av fondpapper F�ruts�ttningar f�r inregistrering 1 � Inregistrering av fondpapper vid en b�rs sker efter ans�kan av den som har gett ut fond papperen. Inregistrering f�r ske endast om det med h�nsyn till marknadsf�rh�llan� dena f�r de fondpapper som avses och omst�ndigheterna i �vrigt f�religger f�ruts�ttningar f�r en �ndam�lsenlig b�rshandel med fondpapperen. Om skyldighet f�religger enligt 5 � att offentligg�ra b�rsprospekt, f�r fondpapperen inte inregistreras f�rr�n prospektet har godk�nts av b�rsen och offentliggjorts av utgivaren. Regeringen eller, efter regeringens bem yndigande. Finansinspektionen skall meddela n� rmare f�reskrifter om villkoren f�r inregistrering. 2 � En ans�kan om inregistrering f�r inte avsl�s utan att s�kanden har f�tt tillf�lle att yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n honom sj�lv, om inte detta �r uppenbart obeh�vligt. Beslut om inre gistrering skall meddelas snarast och senast sex m�n ader fr�n det att ans�kan gjordes hos b�rsen eller, om ans�kan kompletteras, senast sex m�n ader fr�n det att kompletteringen kom in till b�rsen. Med� delas inte beslut inom angiven tid, skall det anses som om ans�kan har avslagits. 1087 � </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 Utgivarens informationsplikt 3 � Den som har gett ut fondpapper som har inregistrerats vid en b�rs skall fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet, i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och annan f�rfattning samt offentligg�ra de upplysningar om verksamheten och fondpapperen som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� fondpapperen. Avregistrering 4 � En b�rs skall besluta om avregistrering av fondpapper, om utgivaren av fondpapperen beg�r det eller om han allvarligt �sidosatt s ina f�rpliktel� ser enligt lag eller n�gon anna n f�rfattning. Avregistrering skall ej ske om det �r ol�mpligt fr�n allm�n synpunkt. Avregistrering f�r inte beslutas utan att utgivaren har f�tt tillf�lle att yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n honom sj�lv, om inte detta �r uppenbart obeh�vligt eller beslutet inte kan upp� skjutas. Beslut om avregistrering skall offentligg�ras omedelbart. Borsprospekt 5 � Till en ans�kan om inregistrering skall utgivaren av fondpapperen foga en s�rskild redog�relse f�r sina f�rh�llanden (b�rsprospekt). Prospek� tet skall inneh�lla de upplysningar som beh�vs f�r att en investerare skall kunna g�ra en v�lgrundad bed�mning av utgivarens verksamhet och eko� nomiska st�llning samt av de r�ttigheter som �r f�renade med fondpappe� ren. Skyldighet att uppr�tta b�rsprospekt f�religger inte om inregistreringen avser fondpapper som �r utgivna av staten eller �r andelar i en v�rdepap� persfond. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande. Finansin� spektionen f�r meddela f�reskrifter om undantag fr�n skyldigheten att uppr�tta b�rsprospekt i fall d� behovet av information har tillgodosetts p� n�got annat s�tt. N�r b�rsen har godk�nt prospektet, skall prospektet offentligg�ras av utgivaren. Halv�rsrapport 6 � Ett aktiebolag vars aktier �r inregistrerade vid en b�rs skall under varje r�kenskaps�r som omfattar mer �n tio m�nader offentligg�ra en redog�relse f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nader (hal v�rsrapport). Rap� porten skall offentligg�ras inom tv� m�nader fr�n halv�rets utg�ng. Vid offentligg�randet skall halv�rsrapporten ges in till b�rsen. Om det finns s�rskilda sk�l, f�r b�rsen medge anst�nd med offentligg�randet. Halv�rsrapporten skall inneh�lla en redog�relse f�r b olagets verksamhet och resultat under r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nade r. 1088 � </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 kap. Fondpapper som inte inregistreras SFS 1992:543 F�ruts�ttningar for notering 1 � Notering vid en b�rs av fondpapper som inte �r f�rem�l f�r inregi� strering sker efter ans�kan av den som har gett ut fondpapperen. Notering f�r ske endast om det med h�nsyn till m arknadsf�rh�llandena f�r de fondpapper som avses och omst�ndigheterna i �vrigt f�religger f�ruts�ttningar f�r en �ndam�lsenlig b�rshandel med fondpapperen. Utgivarens informationsplikt 2 � En utgivare av fond papper vilka noterats med st�d av 1 � skall - fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet, - i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar samt - offentligg�ra de upplysningar om verksamheten och fondpapperen som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� fondpapperen. Auktoriserad marknadsplats 7 kap. F�ruts�ttningar f�r auktorisation m. m. Sundhetskrav 1 � En auktoriserad marknadsplats skall driva sin verksamhet s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och en� skildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att verksamheten kan anses su nd. Den au ktoriserade marknadsplatsen skall d�rvid till�mpa principerna om fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller av marknadsplat� sen uppst�llda krav f�r delta i hand eln, neutralitet, som inneb�r att av marknadsplatsen uppst�llda regler till- l�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och god genomlysning, som inneb�r att de som deltar i handeln f�r en snabb, samtidig och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del av s�d an information. Till�mpliga best�mmelser 2 � Best�mmelserna f�r b�rs i 2, 4 och 6 kap. skall, med i andra stycket angivna undantag, til l�mpas �ven i fr�ga om auktor iserad marknadsplats. F�r auktoriserad marknadsplats g�ller inte best�mmelserna i 2 k ap. 1 � om sundhetskrav, i 2 kap. 6 � om styrelses storlek och verkst�llande direkt�r, i 4 kap. 1 � andra stycket s�vitt avser inregistrering av fondpap� per, i 4 kap. 3 � om kursnotering och information och i 4 kap. 4 � om rapportering av avslut. 1089 35-SFS 1992 � </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 Rapporteringsskyldighet 3 � En auktoriserad marknadsplats, d�r det f�rekommer notering av fondpapper som �r inregistrerade vid b�rs, skall til l b�rsen rapp ortera alla avslut i dessa fon dpapper som sker vid marknadsplatsen eller som anm�ls dit. Kursnotering och information 4 � Kurser noteras med ledning av de k�panbud, s�ljanbud och betal� kurser som f�rekommer vid eller anm�ls till den auktoriserade marknads� platsen. Information om kurser och oms�ttningsuppgifter skall offentligg�� ras. Clearingorganisation 8 kap. F�ruts�ttningar for tillst�nd m. m. Sundhetskrav 1 � En clearingorganisation skall driva sin verksamhet s� att allm�nhe� tens fortroende for v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen � ventyras samt i �vrigt s� att verksamhe� ten kan anses sund. Clearingorganisationen skall d�rvid till�mpa principerna om fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som st�lls 1 denna lag och av clearingorganisationen f�r delt a i clearingen, och neutralitet, som inneb�r att av clearingorganisationen uppst�llda regler till�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla clearingmedlemmar. Svenska foretag 2 � Tillst�nd for ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�r� ening att driva clearingverksamhet f�r meddelas endast om 1. bolagsordningen eller stadg arna inte strider mot denna lag eller n� gon annan f�rfattning, 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla de krav som anges i 1 �, och 3. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag. Utl�ndska foretag 3 � Ett utl�ndskt f�retag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva clearingverksamhet fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning (filial). Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om 1. f�retaget i sitt hemland bedriver likartad clearingverksamhet och d�r st�r under tillsyn av en myndighet eller annat beh�rigt organ, och 2. den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att upp� fylla de krav som anges i 1 � . F�r utl�ndska f�retag g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga 1090 delar. I �vrigt g�ller lag en (1992:160) om utl�ndska filialer m. m. � </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> J] 'J �vrigt SFS 1992:543 4 � Best�mmelserna i 2 kap. 3 � om ans�kan innan bolaget eller f�r� eningen har registrerats, i 2 kap. 4 � om godk�nnande av bolagsordning eller stadgar, i 2 kap. 5 � om kapital, i 2 k ap. 6 � om styrelses storlek och verkst�llande direkt�r och i 2 k ap. 8 � om sekretess skall till�mpas �ven i fr�ga om clearingorganisation. 5 � En clearingorganisation skall ha kapital, garanti, f�rs�kring eller liknande som ger kunderna ett tillfredsst�llande skydd mot f�rluster som kan drabba dem till f�ljd av clearingverksamheten. Clearingmedlemmar 6 � En clearingorganisation f�r som medlem ha endast den som har en betryggande kapitalstyrka och som i �vrigt bed�m s vara l�mplig att delta i clearingen hos organisationen. Om en clearingmedlem inte l�ngre uppfyller de krav som anges i f�rsta stycket, skall clearingorganisationen besluta att medlemskapet skall upp� h�ra. Har et t clearingmedlemskap upph�rt p� grund av beslut enligt andra stycket, f�r medlemmen, om det finns s�rskilda sk�l, �nd� vidta �tg�rder i f�rh�llande till clearingorganisationen f�r att skydda uppdragsgivare mot f�rlust. 7 � Clearingmedlemmar skall l�mna clearingorganisationen de upplys� ningar som beh�vs f�r att organisationen skall kunna fullg�ra sina uppgif� ter enligt denna lag eller annan f�rfattning. 9 kap. Clearingorganisationens verksamhet Inledande best�mmelse 1 � En clearingorganisation skall ha �n dam�lsenliga regler f�r hur clear� ingen hos organisationen skall g� till, Clearingen skall ske under f�rh�llanden som �verensst�mmer med den� na lag och andra f�rfattningar samt med god sed p� v�rdepappersmarkna� den. S�kerhetskrav m.m. 2 � En clearingorgan isation skall se till att det vid clearingen st�lls be� tryggande s�kerhet f�r gjorda �taganden och att s�dan s�kerhet vidmakt� h�lls s� l�nge ett �tagande best�r. S�kerheten skall anses betryggande om det kan antas att �tagandet kan avvecklas utan att ytterligare kapital beh�ver tillskjutas. 3 � En clearingorganisation f�r besluta att efterge kravet p� s�kerhet, i den m�n det �r uppenbart att s�kerhet inte beh�vs. Ett s�dant beslut f�r inte till�mpas innan det har godk�nts av Finansinspektionen. 1091 � </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 4 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspefe tionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om s�kerhetskravet. . 5 � Om en clearingorganisation tr�der in som part i handeln, skall orga � nisationen se till att dess riskm�ssiga st�llning i handeln �r balanserad. Uppst�r obalans skall organisationen omedelbart vidta �tg�rder f�r att �terst�lla j�mvikten. Sidoverksamhet 6 � En clearingorganisation f�r, ut�ver clearingverksamhet, i f�retaget driva endast s�dan verksamhet som har n�ra samband med den. Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen till�ta en clearingor� ganisation att driva �ven annan verksamhet. Organisationsforv�rv 7 � F�rv�rv av aktier eller andelar i f�retag kr�ver tillst�nd av Finansin� spektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamhe� ten. Gemensamma best�mmelser 10 kap. Avbrytande av handel Handelsstopp 1 � Om allm�nheten inte har tillg�ng till information om ett visst finan� siellt ins trument p� lika villkor eller inte i tillr�cklig omfattning har till� g�ng till information om utgivaren, eller om det finns s�rskilda sk�l, skall en b�rs eller auktoriserad marknadsplats besluta att handeln med det finansiella instrumentet skall av brytas (handelsstopp). S�dant beslut f�r inte g�lla l�ngre �n som oundg�ngligen beh�vs. 2 � Om handeln med ett visst finansiellt instrument vid en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats har avbrutits och detta instrument utg�r den underliggande tillg�ngen f�r optioner eller terminer som �r f�rem�l f�r handel d�r eller vid n�gon an nan b�rs eller marknadsplats, skall b�rsen respektive marknadsplatsen omedelbart avbryta handeln med optionema eller terminerna. Detsamma g�ller om den underliggande tillg�ngen utg�rs av annan egendom och det f�r den egendomen saknas tillf�rlitligt mark� nadsv�rde. Handeln f�r �terupptas f�rst n�r handeln i det finansiella instrumentet �terupptagits respektive n�r ett tillf�rlitligt marknadsv�rde f�r egendomen finns. Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen medge undantag fr�n f�rsta stycket. 3 � Om handel med ett visst finansiellt instrument vid en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats har avbrutits enligt 1 eller 2 �, skall �ven handel med samma instrument vid annan b�rs eller marknadsplats avbry- 1092 las. � </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Il J 4 � Om en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats i strid med 1, 2 eller SFS.1992:543 3 � underl�ter att avbryta handeln med ett visst finansiellt instrument, f�r Finansinspektionen besluta att handeln med instrumentet skall avbrytas. Om inspektionens beslut g�ller ett s�dant fall som avses i 1 �, skall b�rsen eller marknadsplatsen i samr�d med inspektionen besluta om n�r handeln kan �terupptas. St�ngning 5 � Vid krig, krigsfara eller andra onormala f�rh�llanden f�r regeringen besluta att all handel vid en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats skall avbrytas. I br�dskande fall f�r s�dant beslut meddelas av b�rsen eller marknadsplatsen efter samr�d med Finansinspektionen. B�rsens eller marknadsplatsens beslut, som f�r avse h�gst en vecka, skall omedelbart underst�llas regeringen. Offentligg�rande av beslut om handelsstopp eller st�ngning 6 � Beslut enligt detta kapitel skall omedelbart offentligg�ras. Om s� dant beslut fattats av b�rsen eller den auktoriserade marknadsplatsen, skall den dessutom samtidigt underr�tta Finansinspektionen. 11 kap. Tillsyn Upplysningsskyldighet 1 � F�retag med auktorisation eller tillst�nd enligt denna lag st�r under tillsyn av Finansinspektionen. F�retagen skall l�mna inspektionen de upp� lysningar om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndighe� ter som inspektionen beg�r. 2 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande. Finansinspek� tionen f�r meddela foreskrifter om 1. vilka upplysningar foretagen skall l�mna till inspektionen, 2. foretagens l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning samt f�rvaring och inventering av v�rdehandlingar. Hur tillsynen skall bedrivas 3 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn �ver f�retagen se till att en sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas. 4 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer delta i revisionen av ett foretag. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av foretaget for sitt arbete. Arvodets storlek best�ms av inspektionen. 5 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty� relsen i ett f�retag. 1093 � </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 Har f�retagets styrelse inte r�ttat sig efter en beg�ran fr�n Finansinspek'- tionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspektionen utf�rda s�dan kallelse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggningarna. Ingripanden mot foretag som st�r under tillsyn 6 � Om ett f�retag har fattat ett beslut som strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag eller n�gon annan f�rfattning eller mot bolagsordningen eller stad garna, f�r Finansinspektionen f�rbjuda att be� slutet verkst�lls. Har beslutet redan verkst�llts, f�r inspektionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse, om d etta �r m�jligt. �terkallelse av auktorisation m. m. 7 � Auktorisation eller tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett f�retag skall �terkallas av Finansinspektionen om 1. f�retaget genom att �vertr�da denna lag eller n�gon f�reskrift som har meddelats med st�d av lagen eller p� anna t s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan verksamhet som auktorisationen eller tillst�ndet avser, 2. f�retaget inte bedriver s�dan verksamhet som auktorisationen eller tillst�ndet avser, eller 3. s�vitt avser svenskt aktiebolag, bolagets egna kapital understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget. Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i f�rsta stycket 1 meddela varning i st�llet f�r att �terkalla auktorisationen eller tillst�n� det. Vid �terkallelse av ett tillst�nd att driva clearingverksamhet f�r inspek� tionen besluta om hur r�relsen skall avvecklas. Ett beslut om �terkallelse av tillst�nd att driva clearingverksamhet f�r f�renas med f�rbud att fo rts�tta verksamheten. Ingripanden mot den som saknar tillst�nd m. m. 8 � Om n�gon d river clearingverksamhet utan att ha tillst�nd till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga honom att upph�ra med detta. Det� samma g�ller om n�gon i handel med finansiella instrument anv�nder n�gon av beteckningarna b�rs och auktoriserad marknadsplats utan att vara auktoriserad som s�dan. �r det os�kert om en viss verksamhet om fattas av tillst�ndsplikt enligt denna lag, f�r Finansinspektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet 1094 �r verksam f�r f�retagets r�kning. � </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Avgifter m. m. SFS 1992:543 9 � F�r pr�vning av ans�kan om auktorisation eller tillst�nd enligt den� na lag skall s�kanden betala avgift enligt de n�rmare f�reskrifter s�m regeringen meddelar. Om Finansinspektionen for bed�mning av en viss fr�ga i pr�vningen beh�ver anlita n�gon med s�rskild fackkunskap, skall kostnaden for detta betalas av s�kanden. F�retag som st�r under tillsyn enligt d enna lag skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt de n�rmare foreskrifter regeringen meddelar. Vite 10 � Om Finansinspektionen meddelar forel�ggande eller f�rbud enligt denna lag, f�r inspektionen f�rel�gga vite. 12 kap. �verklagande 1 � Finansinspektionens beslut enligt 11 kap. 5 � och 8 � andra stycket f�r inte �verklagas. Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag f�r �verklagas hos kammarr�tten. Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om forbud eller f�rel�ggande enligt I I kap. 6 � eller om �terkallelse enligt 11 kap. 7 � skall g�lla omedel� bart. 2 � Den som �r missn�jd med ett beslut av en b�rs att avsl� en ans�kan om inregistrering av fondpapper eller att avregistrera fondpapper kan v�cka talan mot b�rsen vid allm�n domstol inom tre m�nader fr�n den dag d� beslutet meddelades. Om talan inte v�cks inom denna tid �r r�tten till talan forlorad. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 1993 eller den tidigare dag som regeringen best�mmer. 2. Genom lagen upph�vs lagen (1979:749) om Stockholms fondb�rs. Best�mmelserna om organisation och f�rvaltning i 410�� den lagen skall dock forts�tta att g�lla fram till den 1 januari 1994. 3. Vad som s�gs i 3 kap. I � 2 om v�rdepappersinstitut skall ocks� g�lla s�dan fondkommission�r som med st�d av punkt 3 i �verg�ngsbest�mmel� serna till lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse driver r�relse enligt fondkommissionslagen (1979:748). 4. Fr�gor om auktorisation eller tillst�nd enligt denna lag f�r pr�vas f�re ik rafttr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n ikrafttr�dandet. 5. Om en b�rs �vertar Stockholms fondb�rs verksamhet f�r den b�rsen, p� ans�kan av den som har gett ut fondpapper som vid lagens ikrafttr�dan� de �r inregistrerade vid Stockholms fondb�rs, inregistrera dessa fondpap� per utan s�dan pr�vning som anges i 5 kap. 1 �. Detta g�ller dock inte om villkoren f�r inregistrering vid den nya b�rsen �r str�ngare �n de villkor som g�llde vid Stockholms fondb�rs vid tiden fo r �vertagandet. 1095 � </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:794px;height:1262px;"> <img width="794" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1992:543 �ven om en utgivare av,fondpapper inte g�r en s�dan ans�kan S�ixi avses i f�rsta stycket, f�r den nya b�rsen inregistrera fondpapperen f�r eh tid av h�gst t re m�nader, om det �r ol�mpligt fr�n allm�n synpunkt att inregistreringen upph�r. P� regeringens v�gnar CARL BILDT ANNE WIBBLE (Finansdepartementet) � </div> </div>

Lag

SFS 1992:543

om b�rs- och dearingverksamhet;

utkom fr�n trycket

den 17 juni 1992

utf�rdad den 4 juni 1992.

Enligt riksdagens beslut' f�reskrivs f�ljande.

Inledande best�mmelser

1 kap. Till�mpningsomr�de m.m.

1 � F�retag som driver verksamhet i syfte att �stadkomma regelbunden

handel med finansiella instrument kan f� auktorisation som b�rs eller
marknadsplats enligt denna lag.

Clearingverksamhet f�r drivas endast av f�retag som har f�tt tillst�nd

som clearingorganisation enligt denna lag.

Fr�gor om auktorisation och tillst�nd pr�vas av Finansinspektionen.

2 � Auktorisation och tillst�nd kan meddelas svenska aktiebolag, svens�
ka ekonomiska f�reningar och utl�ndska foretag.

3 � Om b�rs finns s�rskilda best�mmelser i 26 kap., om auktoriserad

marknadsplats i 7 kap. och om clearingorganisation i 8 och 9 kap.

4 � I denna lag betyder

1. ��rs: foretag som har f�tt auktorisation enligt 2 kap . att driva verk-

' Prop. 1991/92; 113, NU26, rskr. 321.

1083

�

SFS 1992:543

samhet som syftar till att �stadkomma regelbunden handel med finansiella

instrument mellan till verksamheten anslutna medlemmar,

2. b�rsmedlem: den som av en b�rs har f�tt till�telse att delta i handeln

vid b�rsen,

3. auktoriserad marknadsplats: foretag som har f�tt auktorisation enligt

7 kap. att driva verksamhet som syftar till att �stadkomma regelbunden

handel med finansiella instrument,

4. clearingverksamhet: verks amhet som best�r i a tt yrkesm�ssigt i op�

tions- eller terminsavtal tr�da in som part eller p� annat s�tt garantera att

avtalet fullg�rs,

5. clearingorganisation: f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 8 kap. att

driva clearingverksamhet,

6. clearingmedlem: den som av en clearingorganisation har f�tt till�telse

att delta i clearingen hos organ isationen,

7. option: en r�tt att till ett best�mt pris i framtiden f� k�pa eller s�lja

tillg�ngar eller en r�tt att vid en framtida tidpunkt f� ett belopp som r�knas

ut p� grundval av � ndringar i ett kursindex eller liknande,

8. termm: ett avtal om k�p av tillg�ngar som mot ett i avtalet best�mt

pris skall levereras vid en framtida tidpunkt eller ett avtal om att betalning
mellan partema i framtiden skall ske p� grundval av �ndringar i ett
kursindex eller liknande,

9. finansiellt instrument och fondpapper, vad som anges i I kap. 1 �

lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.

B�rs

2 kap. F�ruts�ttningar f�r auktorisation m. m.

Sundhetskrav
1 � En b�rs skall driva sin verksamhet s� att allm�nhetens f�rtroende f�r

v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte

otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� at t verksamheten kan anses sund.

B�rsen skall d�rvid till�mpa principerna om

fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som st�lls

1 denna lag och av b�rsen f�r bli b�rsmedlem,

neutralitet, som inneb�r att av b�rsen uppst�llda regler till�mpas p� ett

likformigt s�tt gentemot alla b�rsmedlemmar, och

god genomlysning, som inneb�r att b�rsmedlemmaraa f�r en snabb,

samtidig och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r

tillf�lle att ta del av s�dan information.

Svenska f�retag

2 � Auktorisation som b�rs f�r meddelas ett svenskt aktiebolag eller en
svensk ekonomisk f�rening endast om

1. bolagsordningen eller sta dgarna inte strider mot denna lag eller n�

gon annan forfattning,

2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla de krav

som anges i 1 � , och

1084

3. foretaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag.

�

3 � Ans�kan om auktorisation f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen

SFS 1992:543

har registrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex
m�nader fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 9 �
f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385) f�reskrivna tiden fr�n auktori-

sationsbeslutet. Om en s�dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk
f�rening inom sex m�nader fr�n det att beslut om att bilda f�reningen
fattats, r�knas den i 2 k ap. 3 � f�rsta stycket lagen (1987:667) om ekono�

miska f�reningar f�reskrivna tiden fr�n auktorisationsbeslutet.

Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten.

4 � En b�rs bolagsordning eller stadgar skall godk�nnas av Finansin�
spektionen i samband med att auktorisation beviljas.

Ett beslut om �ndring av bolagsordningen eller stadgarna f�r inte regi�

streras innan det har godk�nts av inspektionen.

5 � En b�rs som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn

till verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid bed�mning�

en av om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till andra

finansiella resurser som b�rsen har eller kan utnyttja. F�r b�rs som �r

ekonomisk f�rening g�ller vad som s�gs om aktiekapital i st�llet summan
av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om storleken av a ktiekapitalet och sum�

man av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser.

6 � En b�rs skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter och en verk�
st�llande direkt�r.

Utl�ndska foretag

7 � Auktorisation f�r ett utl�ndskt f�retag att driva verksamhet som

b�rs h�r i landet fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning
(filial) f�r meddelas endast om

1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under

tillsyn av en myndighet eller ann at beh�rigt organ, och

2. den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl�

la de krav som anges i 1 �.

F�r utl�ndska f�retag g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga

delar. I �vrigt g�lle r lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m.

Sekretess
8 � Den som �r eller har varit knuten till en b�rs som anst�lld eller

uppdragstagare f�r inte obeh�rigen r�ja eller utnyttja vad han i anst�l l�
ningen eller un der uppdraget har f�tt veta om n�gon annans aff�rsf�rh�l�

landen eller personliga f�rh�llanden.

1085

�

SFS 1992:543

3 kap. B�rsmedlemmar

1 � En b�rs f�r som medlemmar ha endast

1. Sveriges riksbank,
2. v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse

enligt I kap . 3 � 1, 2 eller 3 lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse, och

3. utl�ndska foretag som i sitt hemland har r�tt att delta i b�rshandel av

liknande slag och som d�r st�r under tillsyn av myndighet eller annat
beh�rigt organ.

Till b�rsmedlem f�r antas endast den som har tillr�ckliga finansiella

resurser och i �vrigt �r l�mplig att delta i handeln vid b�rsen.

2 � Om en b�rsmedlem inte l�ngre uppfyller kraven for medlemskap,

skall b�rsen besluta att medlemskapet skall upph�ra.

Har ett b�rsmedlemskap upph�rt p� grund av beslut enligt f�rsta styc�

ket, f�r medlemmen, om det finns s�rskilda sk�l, utf�ra k�p- eller s�ljorder

vid b�rsen for att skydda uppdragsgivare mot forlust.

3 � B�rsmedlemmar skall l�mna b�rsen de upplysningar som beh�vs for
att b�rsen skall kunna fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra

f�rfattningar.

4 kap. B�rsens verksamhet

Godk�nnande f�r notering och handel

1 � Vid en b�rs f�r notering av och handel med alla slags finansiella

instrument ske. Notering av och handel med ett visst finansiellt instru�
ment f�r dock inte inledas f�rr�n b�rsen h ar l�mnat sitt godk�nnande till

detta.

Fondpapper f�r godk�nnas for notering och handel genom att b�rsen,

efter pr�vning enligt 5 kap . 1 �, beslutar o m inregistrering av fondpappe�

ren. F�r fondpapper som inte �r forem�l for inregistrering f�r s�dant

godk�nnande l�mnas endast om pr�vning har skett enligt 6 kap. 1 �.

Optioner och terminer f�r godk�nnas for notering och handel bara om

det f�rekommer en betydande handel med tillf�rlitlig ku rss�ttning i den

eller de tillg�ngar som optionen eller terminen grundas p�.

Handelsregler
2 � En b�rs skall ha �ndam�lsenliga regler f�r h ur handeln vid b�rsen

skall g� till.

B�rsen skall �vervaka handeln och kursbildningen vid b�rsen och se till

att handeln sker i �verensst�mmelse med denna lag och andra f�rfattning�

ar samt med god sed p� v�rdepappersmarknaden.

Kursnotering och information

3 � Kurser noteras med ledning av de k�panbud, s�ljanbud och betal-

1086

kurser som f�re kommer vid eller rapp orteras till b�rsen. Information om

�

kurser och oms�ttningsuppgifter skall oflFentligg�ras omedelbart, om inte

SFS 1992:543

Finansinspektionen med h�nsyn till handelns eflfektivitet till�ter n�got

annat.

Rapportering av avslut
4 � En b�rsmedlem skall, p� det s�tt och i de n omfattning som b�rsen
best�mmer, till b�rsen anm�la avslut som medlemmen utanf�r b�rsen har

gjort f�r egen eller n�gon annans r�kning i de finansiella instrument som

noteras vid b�rsen. Om ett s�dant avslut har skett vid en auktoriserad
marknadsplats och avser inregistrerade fondpapper, beh�ver avslutet inte

anm�las till b�rsen.

Sidoverksamhet
5 � En b�rs f�r, ut�ver den verksamhet som auktorisationen omfattar, i

f�retaget driva endast s�dan verksamhet som har n�ra samband med den.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen till�ta en b�rs att

driva �ven annan verksamhet.

Organisationsf�rv�rv
6 � F�rv�rv av aktier eller andelar i f�retag kr�ver tillst�nd av Finansin�
spektionen, om f�rv�rvet in g�r som ett led i organisationen av verksamhe�

ten.

5 kap. Inregistrering av fondpapper

F�ruts�ttningar f�r inregistrering

1 � Inregistrering av fondpapper vid en b�rs sker efter ans�kan av den

som har gett ut fond papperen.

Inregistrering f�r ske endast om det med h�nsyn till marknadsf�rh�llan�

dena f�r de fondpapper som avses och omst�ndigheterna i �vrigt f�religger

f�ruts�ttningar f�r en �ndam�lsenlig b�rshandel med fondpapperen.

Om skyldighet f�religger enligt 5 � att offentligg�ra b�rsprospekt, f�r

fondpapperen inte inregistreras f�rr�n prospektet har godk�nts av b�rsen
och offentliggjorts av utgivaren.

Regeringen eller, efter regeringens bem yndigande. Finansinspektionen

skall meddela n� rmare f�reskrifter om villkoren f�r inregistrering.

2 � En ans�kan om inregistrering f�r inte avsl�s utan att s�kanden har
f�tt tillf�lle att yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon
annan �n honom sj�lv, om inte detta �r uppenbart obeh�vligt.

Beslut om inre gistrering skall meddelas snarast och senast sex m�n ader

fr�n det att ans�kan gjordes hos b�rsen eller, om ans�kan kompletteras,
senast sex m�n ader fr�n det att kompletteringen kom in till b�rsen. Med�
delas inte beslut inom angiven tid, skall det anses som om ans�kan har
avslagits.

1087

�

SFS 1992:543

Utgivarens informationsplikt

3 � Den som har gett ut fondpapper som har inregistrerats vid en b�rs

skall

fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet,

i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna

fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och annan f�rfattning samt

offentligg�ra de upplysningar om verksamheten och fondpapperen

som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� fondpapperen.

Avregistrering
4 � En b�rs skall besluta om avregistrering av fondpapper, om utgivaren

av fondpapperen beg�r det eller om han allvarligt �sidosatt s ina f�rpliktel�

ser enligt lag eller n�gon anna n f�rfattning. Avregistrering skall ej ske om
det �r ol�mpligt fr�n allm�n synpunkt.

Avregistrering f�r inte beslutas utan att utgivaren har f�tt tillf�lle att

yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n honom

sj�lv, om inte detta �r uppenbart obeh�vligt eller beslutet inte kan upp�
skjutas.

Beslut om avregistrering skall offentligg�ras omedelbart.

Borsprospekt

5 � Till en ans�kan om inregistrering skall utgivaren av fondpapperen

foga en s�rskild redog�relse f�r sina f�rh�llanden (b�rsprospekt). Prospek�
tet skall inneh�lla de upplysningar som beh�vs f�r att en investerare skall

kunna g�ra en v�lgrundad bed�mning av utgivarens verksamhet och eko�
nomiska st�llning samt av de r�ttigheter som �r f�renade med fondpappe�
ren.

Skyldighet att uppr�tta b�rsprospekt f�religger inte om inregistreringen

avser fondpapper som �r utgivna av staten eller �r andelar i en v�rdepap�

persfond. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande. Finansin�

spektionen f�r meddela f�reskrifter om undantag fr�n skyldigheten att

uppr�tta b�rsprospekt i fall d� behovet av information har tillgodosetts p�

n�got annat s�tt.

N�r b�rsen har godk�nt prospektet, skall prospektet offentligg�ras av

utgivaren.

Halv�rsrapport

6 � Ett aktiebolag vars aktier �r inregistrerade vid en b�rs skall under

varje r�kenskaps�r som omfattar mer �n tio m�nader offentligg�ra en
redog�relse f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nader (hal v�rsrapport). Rap�
porten skall offentligg�ras inom tv� m�nader fr�n halv�rets utg�ng. Vid

offentligg�randet skall halv�rsrapporten ges in till b�rsen. Om det finns
s�rskilda sk�l, f�r b�rsen medge anst�nd med offentligg�randet.

Halv�rsrapporten skall inneh�lla en redog�relse f�r b olagets verksamhet

och resultat under r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nade r.

1088

�

6 kap. Fondpapper som inte inregistreras

SFS 1992:543

F�ruts�ttningar for notering
1 � Notering vid en b�rs av fondpapper som inte �r f�rem�l f�r inregi�
strering sker efter ans�kan av den som har gett ut fondpapperen.

Notering f�r ske endast om det med h�nsyn till m arknadsf�rh�llandena

f�r de fondpapper som avses och omst�ndigheterna i �vrigt f�religger
f�ruts�ttningar f�r en �ndam�lsenlig b�rshandel med fondpapperen.

Utgivarens informationsplikt
2 � En utgivare av fond papper vilka noterats med st�d av 1 � skall

- fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet,

- i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna

fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar samt

- offentligg�ra de upplysningar om verksamheten och fondpapperen

som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� fondpapperen.

Auktoriserad marknadsplats

7 kap. F�ruts�ttningar f�r auktorisation m. m.

Sundhetskrav
1 � En auktoriserad marknadsplats skall driva sin verksamhet s� att

allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och en�
skildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att

verksamheten kan anses su nd.

Den au ktoriserade marknadsplatsen skall d�rvid till�mpa principerna

fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller av marknadsplat�

sen uppst�llda krav f�r delta i hand eln,

neutralitet, som inneb�r att av marknadsplatsen uppst�llda regler till-

l�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och

god genomlysning, som inneb�r att de som deltar i handeln f�r en snabb,

samtidig och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r

tillf�lle att ta del av s�d an information.

Till�mpliga best�mmelser

2 � Best�mmelserna f�r b�rs i 2, 4 och 6 kap. skall, med i andra stycket

angivna undantag, til l�mpas �ven i fr�ga om auktor iserad marknadsplats.

F�r auktoriserad marknadsplats g�ller inte best�mmelserna i 2 k ap. 1 �

om sundhetskrav, i 2 kap. 6 � om styrelses storlek och verkst�llande
direkt�r, i 4 kap. 1 � andra stycket s�vitt avser inregistrering av fondpap�
per, i 4 kap. 3 � om kursnotering och information och i 4 kap. 4 � om

rapportering av avslut.

1089

35-SFS 1992

�

SFS 1992:543

Rapporteringsskyldighet

3 � En auktoriserad marknadsplats, d�r det f�rekommer notering av

fondpapper som �r inregistrerade vid b�rs, skall til l b�rsen rapp ortera alla

avslut i dessa fon dpapper som sker vid marknadsplatsen eller som anm�ls
dit.

Kursnotering och information

4 � Kurser noteras med ledning av de k�panbud, s�ljanbud och betal�

kurser som f�rekommer vid eller anm�ls till den auktoriserade marknads�
platsen. Information om kurser och oms�ttningsuppgifter skall offentligg��
ras.

Clearingorganisation

8 kap. F�ruts�ttningar for tillst�nd m. m.

Sundhetskrav
1 � En clearingorganisation skall driva sin verksamhet s� att allm�nhe�

tens fortroende for v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas
kapitalinsatser inte otillb�rligen � ventyras samt i �vrigt s� att verksamhe�
ten kan anses sund.

Clearingorganisationen skall d�rvid till�mpa principerna om

fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som st�lls

1 denna lag och av clearingorganisationen f�r delt a i clearingen, och

neutralitet, som inneb�r att av clearingorganisationen uppst�llda regler

till�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla clearingmedlemmar.

Svenska foretag

2 � Tillst�nd for ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�r�

ening att driva clearingverksamhet f�r meddelas endast om

1. bolagsordningen eller stadg arna inte strider mot denna lag eller n�

gon annan f�rfattning,

2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla de krav

som anges i 1 �, och

3. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.

Utl�ndska foretag

3 � Ett utl�ndskt f�retag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva
clearingverksamhet fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning
(filial).

Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om

1. f�retaget i sitt hemland bedriver likartad clearingverksamhet och d�r

st�r under tillsyn av en myndighet eller annat beh�rigt organ, och

2. den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att upp�

fylla de krav som anges i 1 � .

F�r utl�ndska f�retag g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga

1090

delar. I �vrigt g�ller lag en (1992:160) om utl�ndska filialer m. m.

�

�vrigt

SFS 1992:543

4 � Best�mmelserna i 2 kap. 3 � om ans�kan innan bolaget eller f�r�

eningen har registrerats, i 2 kap. 4 � om godk�nnande av bolagsordning
eller stadgar, i 2 kap. 5 � om kapital, i 2 k ap. 6 � om styrelses storlek och

verkst�llande direkt�r och i 2 k ap. 8 � om sekretess skall till�mpas �ven i

fr�ga om clearingorganisation.

5 � En clearingorganisation skall ha kapital, garanti, f�rs�kring eller
liknande som ger kunderna ett tillfredsst�llande skydd mot f�rluster som

kan drabba dem till f�ljd av clearingverksamheten.

Clearingmedlemmar
6 � En clearingorganisation f�r som medlem ha endast den som har en
betryggande kapitalstyrka och som i �vrigt bed�m s vara l�mplig att delta i
clearingen hos organisationen.

Om en clearingmedlem inte l�ngre uppfyller de krav som anges i f�rsta

stycket, skall clearingorganisationen besluta att medlemskapet skall upp�

h�ra.

Har et t clearingmedlemskap upph�rt p� grund av beslut enligt andra

stycket, f�r medlemmen, om det finns s�rskilda sk�l, �nd� vidta �tg�rder i
f�rh�llande till clearingorganisationen f�r att skydda uppdragsgivare mot
f�rlust.

7 � Clearingmedlemmar skall l�mna clearingorganisationen de upplys�

ningar som beh�vs f�r att organisationen skall kunna fullg�ra sina uppgif�

ter enligt denna lag eller annan f�rfattning.

9 kap. Clearingorganisationens verksamhet

Inledande best�mmelse

1 � En clearingorganisation skall ha �n dam�lsenliga regler f�r hur clear�

ingen hos organisationen skall g� till,

Clearingen skall ske under f�rh�llanden som �verensst�mmer med den�

na lag och andra f�rfattningar samt med god sed p� v�rdepappersmarkna�

den.

S�kerhetskrav m.m.

2 � En clearingorgan isation skall se till att det vid clearingen st�lls be�
tryggande s�kerhet f�r gjorda �taganden och att s�dan s�kerhet vidmakt�
h�lls s� l�nge ett �tagande best�r.

S�kerheten skall anses betryggande om det kan antas att �tagandet kan

avvecklas utan att ytterligare kapital beh�ver tillskjutas.

3 � En clearingorganisation f�r besluta att efterge kravet p� s�kerhet, i
den m�n det �r uppenbart att s�kerhet inte beh�vs. Ett s�dant beslut f�r

inte till�mpas innan det har godk�nts av Finansinspektionen.

1091

�

SFS 1992:543

4 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspefe
tionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om s�kerhetskravet.

5 � Om en clearingorganisation tr�der in som part i handeln, skall orga �

nisationen se till att dess riskm�ssiga st�llning i handeln �r balanserad.
Uppst�r obalans skall organisationen omedelbart vidta �tg�rder f�r att

�terst�lla j�mvikten.

Sidoverksamhet

6 � En clearingorganisation f�r, ut�ver clearingverksamhet, i f�retaget

driva endast s�dan verksamhet som har n�ra samband med den.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen till�ta en clearingor�

ganisation att driva �ven annan verksamhet.

Organisationsforv�rv

7 � F�rv�rv av aktier eller andelar i f�retag kr�ver tillst�nd av Finansin�

spektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamhe�

ten.

Gemensamma best�mmelser

10 kap. Avbrytande av handel

Handelsstopp

1 � Om allm�nheten inte har tillg�ng till information om ett visst finan�

siellt ins trument p� lika villkor eller inte i tillr�cklig omfattning har till�

g�ng till information om utgivaren, eller om det finns s�rskilda sk�l, skall
en b�rs eller auktoriserad marknadsplats besluta att handeln med det

finansiella instrumentet skall av brytas (handelsstopp). S�dant beslut f�r

inte g�lla l�ngre �n som oundg�ngligen beh�vs.

2 � Om handeln med ett visst finansiellt instrument vid en b�rs eller en

auktoriserad marknadsplats har avbrutits och detta instrument utg�r den

underliggande tillg�ngen f�r optioner eller terminer som �r f�rem�l f�r

handel d�r eller vid n�gon an nan b�rs eller marknadsplats, skall b�rsen
respektive marknadsplatsen omedelbart avbryta handeln med optionema

eller terminerna. Detsamma g�ller om den underliggande tillg�ngen utg�rs

av annan egendom och det f�r den egendomen saknas tillf�rlitligt mark�

nadsv�rde. Handeln f�r �terupptas f�rst n�r handeln i det finansiella
instrumentet �terupptagits respektive n�r ett tillf�rlitligt marknadsv�rde

f�r egendomen finns.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen medge undantag

fr�n f�rsta stycket.

3 � Om handel med ett visst finansiellt instrument vid en b�rs eller en

auktoriserad marknadsplats har avbrutits enligt 1 eller 2 �, skall �ven

handel med samma instrument vid annan b�rs eller marknadsplats avbry-

1092

las.

�

4 � Om en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats i strid med 1, 2 eller

SFS.1992:543

3 � underl�ter att avbryta handeln med ett visst finansiellt instrument, f�r
Finansinspektionen besluta att handeln med instrumentet skall avbrytas.
Om inspektionens beslut g�ller ett s�dant fall som avses i 1 �, skall b�rsen
eller marknadsplatsen i samr�d med inspektionen besluta om n�r handeln
kan �terupptas.

St�ngning

5 � Vid krig, krigsfara eller andra onormala f�rh�llanden f�r regeringen

besluta att all handel vid en b�rs eller en auktoriserad marknadsplats skall

avbrytas. I br�dskande fall f�r s�dant beslut meddelas av b�rsen eller

marknadsplatsen efter samr�d med Finansinspektionen. B�rsens eller
marknadsplatsens beslut, som f�r avse h�gst en vecka, skall omedelbart

underst�llas regeringen.

Offentligg�rande av beslut om handelsstopp eller st�ngning
6 � Beslut enligt detta kapitel skall omedelbart offentligg�ras. Om s�

dant beslut fattats av b�rsen eller den auktoriserade marknadsplatsen,
skall den dessutom samtidigt underr�tta Finansinspektionen.

11 kap. Tillsyn

Upplysningsskyldighet

1 � F�retag med auktorisation eller tillst�nd enligt denna lag st�r under

tillsyn av Finansinspektionen. F�retagen skall l�mna inspektionen de upp�

lysningar om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndighe�

ter som inspektionen beg�r.

2 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande. Finansinspek�
tionen f�r meddela foreskrifter om

1. vilka upplysningar foretagen skall l�mna till inspektionen,
2. foretagens l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning samt

f�rvaring och inventering av v�rdehandlingar.

Hur tillsynen skall bedrivas

3 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn �ver f�retagen se till att en
sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas.

4 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer
delta i revisionen av ett foretag. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla
ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av foretaget for sitt arbete. Arvodets

storlek best�ms av inspektionen.

5 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty�

relsen i ett f�retag.

1093

�

SFS 1992:543

Har f�retagets styrelse inte r�ttat sig efter en beg�ran fr�n Finansinspek'-

tionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspektionen utf�rda s�dan
kallelse.

F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant

styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i
�verl�ggningarna.

Ingripanden mot foretag som st�r under tillsyn

6 � Om ett f�retag har fattat ett beslut som strider mot denna lag eller

n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som
meddelats med st�d av denna lag eller n�gon annan f�rfattning eller mot
bolagsordningen eller stad garna, f�r Finansinspektionen f�rbjuda att be�

slutet verkst�lls. Har beslutet redan verkst�llts, f�r inspektionen f�rel�gga

f�retaget att g�ra r�ttelse, om d etta �r m�jligt.

�terkallelse av auktorisation m. m.

7 � Auktorisation eller tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett

f�retag skall �terkallas av Finansinspektionen om

1. f�retaget genom att �vertr�da denna lag eller n�gon f�reskrift som

har meddelats med st�d av lagen eller p� anna t s�tt visat sig ol�mpligt att
ut�va s�dan verksamhet som auktorisationen eller tillst�ndet avser,

2. f�retaget inte bedriver s�dan verksamhet som auktorisationen eller

tillst�ndet avser, eller

3. s�vitt avser svenskt aktiebolag, bolagets egna kapital understiger tv�

tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har t�ckts

inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget.

Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i f�rsta stycket

1 meddela varning i st�llet f�r att �terkalla auktorisationen eller tillst�n�

det.

Vid �terkallelse av ett tillst�nd att driva clearingverksamhet f�r inspek�

tionen besluta om hur r�relsen skall avvecklas.

Ett beslut om �terkallelse av tillst�nd att driva clearingverksamhet f�r

f�renas med f�rbud att fo rts�tta verksamheten.

Ingripanden mot den som saknar tillst�nd m. m.

8 � Om n�gon d river clearingverksamhet utan att ha tillst�nd till det,

skall Finansinspektionen f�rel�gga honom att upph�ra med detta. Det�

samma g�ller om n�gon i handel med finansiella instrument anv�nder

n�gon av beteckningarna b�rs och auktoriserad marknadsplats utan att
vara auktoriserad som s�dan.

�r det os�kert om en viss verksamhet om fattas av tillst�ndsplikt enligt

denna lag, f�r Finansinspektionen f�rel�gga den som driver verksamheten
att l�mna de upplysningar om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma
om lagen �r till�mplig.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag

f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet

1094

�r verksam f�r f�retagets r�kning.

�

Avgifter m. m.

SFS 1992:543

9 � F�r pr�vning av ans�kan om auktorisation eller tillst�nd enligt den�

na lag skall s�kanden betala avgift enligt de n�rmare f�reskrifter s�m
regeringen meddelar. Om Finansinspektionen for bed�mning av en viss

fr�ga i pr�vningen beh�ver anlita n�gon med s�rskild fackkunskap, skall

kostnaden for detta betalas av s�kanden.

F�retag som st�r under tillsyn enligt d enna lag skall med �rliga avgifter

bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt de n�rmare foreskrifter
regeringen meddelar.

Vite

10 � Om Finansinspektionen meddelar forel�ggande eller f�rbud enligt

denna lag, f�r inspektionen f�rel�gga vite.

12 kap. �verklagande

1 � Finansinspektionens beslut enligt 11 kap. 5 � och 8 � andra stycket

f�r inte �verklagas.

Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag f�r

�verklagas hos kammarr�tten.

Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om forbud eller f�rel�ggande

enligt I I kap. 6 � eller om �terkallelse enligt 11 kap. 7 � skall g�lla omedel�

bart.

2 � Den som �r missn�jd med ett beslut av en b�rs att avsl� en ans�kan

om inregistrering av fondpapper eller att avregistrera fondpapper kan

v�cka talan mot b�rsen vid allm�n domstol inom tre m�nader fr�n den dag

d� beslutet meddelades. Om talan inte v�cks inom denna tid �r r�tten till
talan forlorad.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 1993 eller den tidigare dag som

regeringen best�mmer.

2. Genom lagen upph�vs lagen (1979:749) om Stockholms fondb�rs.

Best�mmelserna om organisation och f�rvaltning i 410�� den lagen

skall dock forts�tta att g�lla fram till den 1 januari 1994.

3. Vad som s�gs i 3 kap. I � 2 om v�rdepappersinstitut skall ocks� g�lla

s�dan fondkommission�r som med st�d av punkt 3 i �verg�ngsbest�mmel�
serna till lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse driver r�relse enligt
fondkommissionslagen (1979:748).

4. Fr�gor om auktorisation eller tillst�nd enligt denna lag f�r pr�vas

f�re ik rafttr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n
ikrafttr�dandet.

5. Om en b�rs �vertar Stockholms fondb�rs verksamhet f�r den b�rsen,

p� ans�kan av den som har gett ut fondpapper som vid lagens ikrafttr�dan�

de �r inregistrerade vid Stockholms fondb�rs, inregistrera dessa fondpap�

per utan s�dan pr�vning som anges i 5 kap. 1 �. Detta g�ller dock inte om
villkoren f�r inregistrering vid den nya b�rsen �r str�ngare �n de villkor

som g�llde vid Stockholms fondb�rs vid tiden fo r �vertagandet.

1095

�

SFS 1992:543

�ven om en utgivare av,fondpapper inte g�r en s�dan ans�kan S�ixi

avses i f�rsta stycket, f�r den nya b�rsen inregistrera fondpapperen f�r eh

tid av h�gst t re m�nader, om det �r ol�mpligt fr�n allm�n synpunkt att
inregistreringen upph�r.

P� regeringens v�gnar

CARL BILDT

ANNE WIBBLE

(Finansdepartementet)

�

;

Viktiga lagar inom associationsrätten

Aktiebolagslag (2005:551)
Lag (2018:672) om ekonomiska föreningar
Lag (1980:1102) om handelsbolag och enkla bolag
Stiftelselag (1994:1220)
Årsredovisningslag (1995:1554)

JP Infonets tjänster inom associationsrätt

Arbetar du med associationsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom associationsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1992:543

Viktiga lagar inom associationsrätten

JP Infonets tjänster inom associationsrätt

Om Lagboken.se