SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Associationsrätt Bank- och finansmarknadsrätt Förvaltningsrätt

Start / Associationsrätt / Lag (2000:35) om byte av redovisningsvaluta i finansiella företag / SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

SFS 1994_2015 Lag om ändring i lagen (1991_981) om värdepappersrörelse

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">             </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:653px;height:910px;"> <img width="653" height="910" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Lag om �ndring i lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse; SFS 1994:2015 Utkom fr�n trycket den 30 december 1994 utf�rdad den 20 december 1994. Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse dels att 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 - 4 �� skall upph�ra att g�lla, dels att nuvarande 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � skall betecknas 3 kap. 7 � respektive 5 kap. 2 �, dels att 1 kap. 1 -3 a och 6 - 1 0 ��, 2 kap. 1, 2, 4, 5 och 7 ��, 3 kap. 1 - 5 ��, 4 kap. 1-3 ��, 5 kap. 1 � och nya 5 kap. 2 �, 6 kap. 4 - 6 , 7, 8, 9, 10 och 11 �� samt rubriken n�rmast f�re 2 kap. 7 � skall ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen skall f�ras in nya paragrafer, 1 kap. 3 b 3 e, 6 a och 6 b ��, 2 kap. 8 �, 3 kap. 1 a �, 6 kap. 3 a - 3 e, 6 a och 6 b, 8 a - 8 d och 9 a �� och 7 kap. 2 �, samt n�rmast f�re 2 kap. 8 �, 6 kap. 3 a �, 6 a � och 8 b � nya rubriker av f�ljande lydelse. 1 kap. 1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse. F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m. Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Riksbanken, Riksg�ldskonto- ret, Kammarkollegiet eller av f�rs�kringsbolag med koncession enligt f�r- s�kringsr�relselagen (1982:713). Lagen g�ller inte heller s�dan f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i annan lag. 2 � I denna lag betyder 1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan- dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �, 2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse, 3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, f�reningsbank och utl�ndskt bankf�retag som driver bankr�relse fr�n filial h�r i landet, 4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska bankinstitut som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet, 5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 6888 1 Prop. 1994/95:50, bet. 1994/95:NU12, rskr. 1994/95:164. Jfr r�dets direktiv 92/30/EEG (EGT nr L 110, 28.4.1992, s. 52), 92/121/EEG (EGT nr L 29, 5.2.1993, s. 1), 93/6/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1), 93/22/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 27). </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet representerar 10% eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget, 7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut- l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�l- len inr�ttas. 3 � V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas endast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r 1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn, 2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru- ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana instrument, 3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning, 4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument, 5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r riktade till en �ppen krets. 3 a �2 Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med st�d av en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet. 3 b � Tillst�nd enligt 3 � 2 beh�vs inte f�r verksamhet som bedrivs av den som �r registrerad som f�rs�kringsm�klare enligt 3 � f�rsta stycket 1 och 2 lagen (1989:508) om f�rs�kringsm�klare, om 1. verksamheten endast �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsm�klarr�- relsen och enbart avser andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�nds- ka fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepap- persfonder, 2. kunders order vidarebefordras endast direkt till fondbolag och ut- l�ndska fondf�retag som avses i 1, och 3. m�klaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller fondandelar. 3 c � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r f�retag, som har s�te i ett annat land inom EES och som i det landet (hemlandet) har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse. Ett s�dant.f�retag f�r 1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�na- der efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 6 a � f�rsta stycket, 2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhandah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse medv s�dant inneh�ll som anges i 6 b � f�rsta stycket. 2 Senaste lydelse 1992: 1620 (jfr 1993:1646). SFS 1994:2015 6889 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:650px;height:908px;"> <img width="650" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6890 3 d � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r 1. ett utl�ndskt bankf�retag som driver verksamhet med st�d av 1 kap. 5 � bankr�relselagen (1987:617), 2. ett utl�ndskt kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 9 � lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag, 3. ett utl�ndskt f�retag som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 10 � lagen om kreditmarknadsbolag. 3 e � Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 c � eller 3 d � 1 och 2 f�r driva s�dan verksamhet som anges i 3 � endast i den m�n verksamheten omfattas av f�retagets verksamhetstillst�nd i hem- landet. Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 d � 3 f�r driva verksamhet som anges i 3 � endast om verksamheten �r till�ten enligt f�retagets stadgar eller bolagsordning och endast i den m�n det eller de utl�ndska kreditinstitut som �ger f�retaget eller dess moderf�retag skulle ha r�tt enligt f�rsta stycket att driva s�dan verksamhet. 6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�t- ta filial i utlandet. Om filialen skall inr�ttas i ett land inom EES f�r tillst�nd v�gras endast om det med beaktande av den planerade verksam- heten finns sk�l att ifr�gas�tta l�mpligheten av bolagets administrativa struktur eller bolagets finansiella styrka. Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla 1. en plan f�r den tillt�nkta filial verksamheten, med uppgift om filialens organisation, och 2. uppgift om filialens adress och ansvariga ledning. 6 a � Om ett v�rdepappersbolag f�r tillst�nd enligt 6 � till filialetablering i ett annat land inom EES, skall Finansinspektionen genast underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�ttas. Underr�ttelsen skall inneh�lla 1. vad som anges i 6 � andra stycket, och 2. uppgift om investerarskydd som g�ller f�r kunder hos v�rdepappers- bolaget. Om v�rdepappersbolaget efter det att filialen har inr�ttats avser att vidta �ndring i n�got f�rh�llande som avses i 6 � andra stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns. Anm�lan skall g�ras minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. 6 b � Ett v�rdepappersbolag som �nskar driva verksamhet i ett annat land inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att inr�tta filial d�r, skall innan verksamheten inleds underr�tta Finansin- spektionen om sin avsikt. Till underr�ttelsen skall fogas en plan f�r den planerade verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som skall erbjudas. Inspektionen skall inom en m�nad �verl�mna underr�ttelsen och verk- samhetsplanen till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall ut�vas. Om v�rdepappersbolaget avser att �ndra verksamhet som avses i f�rsta </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:639px;height:900px;"> <img width="639" height="900" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6891 3 Senaste lydelse 1992:559. stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ut�vas. Anm�lan skall g�ras innan �ndringen genomfors. 7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund. Ett v�rdepappersinstitut skall i sin verksamhet handla p� ett �rligt och r�ttvist s�tt, handla med erforderlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet, inneha och effektivt anv�nda s�dana resurser och rutiner som beh�vs f�r att r�relsen skall kunna bedrivas p� ett riktigt s�tt, fr�n sina kunder inh�mta uppgifter om deras ekonomiska situation, erfarenhet av v�rdepappersmarknaden och syftet med de tj�nster de efterfr�gar, vid sina kontakter med kunder l�mna tillr�cklig information om s�dana omst�ndigheter som �r v�sentliga i sammanhanget, undvika intressekonflikter och, om s�dana intr�ffar, se till att kunderna behandlas r�ttvist, och i �vrigt f�lja alla regler som g�ller f�r verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vad v�rdepappersinstitut skall iaktta enligt f�rsta och andra styckena. 7 a �3 Om ett v�rdepappersinstitut utanf�r en b�rs har gjort ett avslut f�r egen eller n�gon annans r�kning i fondpapper som �r inregistrerade vid den b�rsen, skall institutet omedelbart anm�la avslutet till b�rsen. N�gon anm�lan beh�vs dock inte om avslutet har gjorts vid n�gon annan svensk b�rs eller vid en utl�ndsk b�rs i ett land utanf�r EES. Ett svenskt v�rdepappersinstitut skall vidare i den omfattning och p� det s�tt regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspek- tionen f�reskriver anm�la avslut i finansiella instrument som �r f�rem�l f�r handel vid en b�rs, auktoriserad marknadsplats eller annan reglerad marknad inom EES och som g�rs via en filial i ett land inom EES eller genom tillhandah�llande av tj�nster i ett s�dant land utan att institutet har n�gon filial d�r. Om de finansiella instrumenten �r f�rem�l f�r handel vid en svensk b�rs eller auktoriserad marknadsplats skall anm�lan g�ras dit. I annat fall skall anm�lan g�ras till Finansinspektionen. 8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbo- lag, vilken i den egenskapen f�r kunskap om en uppdragsgivares aff�rsf�r- h�llanden eller personliga f�rh�llanden, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han har f�tt veta och inte heller utnyttja kunskapen i strid med uppdragsgiva- rens intresse. 9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som driver verksamhet som avses i 3 � 1 g�ller best�mmelserna om handelskommission i lagen (1914:45) om kom- mission, om inte annat f�ljer av denna lag. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:649px;height:907px;"> <img width="649" height="907" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6892 10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som driver v�rdepap- persr�relse som avses i 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�ljning eller byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. Vad som s�gs i f�rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. 2 kap. 1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas endast om 1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt- ning, 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p� en sund v�rdepappersr�relse, 3. den som kommer att �ga ett kvalificerat innehav i bolaget inte kan antas motverka en sund utveckling av verksamheten i bolaget, och 4. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag. 2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck- nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. 4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter. Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r. I ett v�rdepappersbolag skall minst en av st�mman utsedd revisor vara auktoriserad revisor eller auktoriserat revisionsbolag. Ett v�rdepappersbolag skall ha sitt huvudkontor i Sverige. 5 � Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett bundet eget kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar minst 1. fem miljoner ecu om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4, 2. 730000 ecu om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 3 eller 5, 3. 125000 ecu om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och 4. 50000 ecu om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�ndska fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepappersfonder. Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som i 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5, om den verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garantigiv- ning. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> I 11 kap. 7 � aktiebolagslagen (1975:1385) finns best�mmelser om vad som utg�r bundet eget kapital. Utl�ndska f�retag 7 �4 Andra utl�ndska f�retag �n s�dana som avses i 1 kap. 3 c och 3 d �� f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n filial. Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under betryg- gande tillsyn av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlandet och den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl- la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse. Verksamhetsplan 8 � Till ans�kan om tillst�nd enligt 1, 6 eller 7 � skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndi- gande, Finansinspektionen skall meddela n�rmare f�reskrifter om vad en s�dan plan skall inneh�lla. 3 kap. 1 � Ett v�rdepappersbolag f�r endast f�rv�rva s�dan egendom som be- h�vs i r�relsen. Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag bara efter tillst�nd av Finansinspektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamheten. 1 a � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att bedriva verksamhet som avses i 3 kap. 4 � 4 och 5 f�r ha kvalificerade innehav av aktier eller andelar i f�retag med annan verksamhet �n finansiell verksamhet eller f�rs�kringsverksamhet endast i den m�n 1. summan av de kvalificerade innehaven motsvarar h�gst 60% av bolagets kapitalbas, och 2. det kvalificerade innehavet i varje enskilt f�retag motsvarar h�gst 15 % av bolagets kapitalbas. Begr�nsningarna i f�rsta stycket g�ller inte s�dana innehav som avses i 1 � andra stycket. Aktie eller andel som f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall snarast avyttras. Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges i f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan det eller de kvalificerade innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall bolaget s� snart det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier eller andelar. 2 �5 F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag dels p� offentlig auktion eller p� en svensk eller utl�ndsk b�rs, en auktoriserad marknadsplats eller n�gon annan reglerad marknad eller vid exekutiv f�rs�ljning k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordring- en, dels �verta egendom som betalning f�r fordran �ven om egendomen SFS 1994:2015 6893 4 Senaste lydelse 1992:162. 5 Senaste lydelse 1992:559. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:651px;height:908px;"> <img width="651" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6894 6 Senaste lydelse 1993:937. inte beh�vs i r�relsen, om det finns anledning att anta att bolaget annars skulle g�ra en avsev�rd f�rlust. S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avytt- rats inom tre �r fr�n f�rv�rvet, kr�vs Finansinspektionens tillst�nd f�r fortsatt innehav. 3 � Ytterligare best�mmelser om svenska v�rdepappersinstituts r�tt att f�rv�rva finansiella instrument finns i 4 kap. 4 �6 Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande utanf�r EES som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r, med Finansinspektionens tillst�nd, som ett led i r�relsen 1. l�mna r�d i finansiella fr�gor, 2. ta emot v�rdepapper f�r f�rvaring, 3. ta emot medel med redovisningsskyldighet, 4. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�rel- sen, 5. l�mna kunder kredit mot s�kerhet f�r placeringar i finansiella instru- ment f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen, 6. utf�ra valutav�xlingstransaktioner. Tillst�nd enligt f�rsta stycket 4 f�r meddelas endast tillsammans med tillst�nd enligt 5. N�r det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen medge att ett v�rde- pappersbolag ut�var annan verksamhet �n som anges i f�rsta stycket, om den kan antas komma att underl�tta r�relsen. Ett utl�ndskt foretag f�r beviljas tillst�nd enligt f�rsta eller tredje stycket endast om f�retaget f�r bedriva motsvarande verksamhet i sitt hemland. I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel- ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att bedriva pensionssparr�relse. 5 � Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i bankinstitut. Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap. Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om detta tr�ffas med kunden. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto. 4 kap. 1 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning. 2 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde- pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den r�relsen. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde- pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som institutet medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns synnerliga sk�l kan Finansinspektionen medge att de finansiella instru- menten f�r innehas under l�ngre tid. 5 kap. 1 � Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar fmns i lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin- stitut och v�rdepappersbolag. Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som enligt 2 kap. 5 � kr�vdes n�r r�relsen p�b�rjades. 2 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldig- het som det kan komma att �dra sig vid utf�rande av tj�nster i r�relsen. N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring f�r meddelas av regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen. 6 kap. �garpr�vning 3 a � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett v�rdepappersbolag, som medf�r att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, f�r ske bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50% av aktiekapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller s� att v�rdepappersbolaget blir dotterf�retag. Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att v�rdepappersbo- laget blev dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett v�rdepappersf�retag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, mo- derf�retag till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som annars har ett best�mmande inflytande �ver ett s�dant foretag, f�r fr�gan om tillst�nd avg�ras f�rst efter samr�d med de beh�riga myndigheterna i detta land. 3 b � Finansinspektionen skall ge tillst�nd till f�rv�rv enligt 3 a �, om det inte kan antas att f�rv�rvaren kommer att motverka en sund utveckling av bolagets verksamhet. Inspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall genomf�ras. Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna para- graf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes. 3 c � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under- stiga n�gon av de i 3 a � angivna gr�nserna skall underr�tta Finansinspek- tionen om detta. 6895 SFS 1994:2015 </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:648px;height:907px;"> <img width="648" height="907" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6896 SFS 1994:2015 3 d � N�r ett v�rdepappersbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget blivit f�rem�l f�r ett s�dant f�rv�rv som avses i 3 a � eller f�r en s�dan avyttring som avses i 3 c �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avyttringen till Finansinspektionen. Ett v�rdepappersbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken p� innehaven. 3 e � Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier ut�var eller kan t�nkas komma att ut�va sitt inflytande p� ett s�tt som motverkar en sund utveckling av verksamheten i v�rdepappersbolaget, f�r Finansinspek- tionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman. Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier har underl�tit att ans�ka om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 3 a � eller har f�rv�rvat aktier i strid med inspektionens beslut, f�r inspektionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman eller att r�ster avgivna f�r s�dana aktier skall vara ogiltiga. Finansinspektionen f�r ocks� f�rel�gga en aktie�gare som s�gs i f�rsta och andra styckena att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalificerat. Aktier som omfattas av ett beslut av inspektionen enligt f�rsta, andra eller tredje stycket skall inte medr�knas n�r det fordras samtycke av �gare till en viss del av aktierna i bolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet skall f� ut�vas. 4 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn enligt denna lag se till att en sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas. 5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti- tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen. 6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty- relsen i ett svenskt v�rdepappersinstitut. Har styrelsen inte r�ttat sig efter en beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspek- tionen utf�rda s�dan kallelse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggningarna. S�rskilt om tillsynen �ver filialer till utl�ndska f�retag hemmah�rande inom EES 6 a � Finansinspektionen skall, med avseende p� ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande inom EES, vilket driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�llande av tj�nster, l�mna de uppgifter till den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland som denna myndighet beh�ver f�r sin tillsyn �ver f�retaget. </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 b � Efter anm�lan till Finansinspektionen kan en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES f�reta unders�kning hos en h�r i landet inr�ttad filial till f�retag hemmah�rande i det andra landet. P� beg�ran av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES skall Finansinspektionen sj�lv f�reta en s�dan unders�kning som avses i f�rsta stycket. Finansinspektionen kan till�ta att unders�kningen i st�llet utf�rs av revisorer eller andra sakkunniga. 7 � Om ett svenskt v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsord- ningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra r�ttelse, om det �r m�jligt. 8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett svenskt v�rdepappersinstitut att upph�ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instru- ment p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen �ver marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver handel d�r. 8 a � Har Finansinspektionen av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES underr�ttats om att ett svenskt v�rdepappersbolag �vertr�tt f�reskrifter som i det landet g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i 7, 9 och 9 a �� angivna �tg�rderna mot bolaget, om n�gon omst�ndighet motsvarande vad som d�r s�gs f�religger. Inspektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka �tg�rder som vidtas. S�rskilda best�mmelser om ingripanden mot utl�ndska f�retag 8 b � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES, driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�l- lande av tj�nster och d�rvid �vertr�der denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att ut�va s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. Om r�ttelse �nd� inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �taganden h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlands- myndigheten. Denna skall d� underr�ttas s� snart det kan ske. 8 c � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES och driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhanda- h�llande av tj�nster, har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan- det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �ta- ganden i Sverige. 218-SFS 1994 6897 SFS 1994:2015 </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:650px;height:908px;"> <img width="650" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6898 SFS 1994:2015 8 d � Om ett utl�ndskt f�retag, som �r hemmah�rande i ett land utanf�r EES, driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet och d�rvid �vertr�- der en best�mmelse som avses i 7 � eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att driva v�rdepappersr�relse, f�r Finansinspektionen �terkalla filialtill- st�ndet eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning. Om filialtillst�ndet �terkallas g�ller 9 a � andra och tredje styckena i till�mpliga delar. Inspektionen skall underr�tta tillsynsmyndigheten i det land d�r f�reta- get har sitt s�te om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf. 9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut skall �terkallas av Finansinspektionen om: 1. institutet inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller om bolaget dessf�rinnan f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 2. institutet under en tid av minst sex m�nader inte drivit s�dan verk- samhet som tillst�ndet avser, eller 3. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde- lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan r�relse som tillst�ndet avser. Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets kapitalbas understiger det minsta belopp som f�reskrivs i 5 kap. 1 � andra stycket och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev k�nd f�r bolaget. 9 a � Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i 9 � f�rsta stycket 3 i st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet meddela varning. Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen av r�relsen skall ske. Till dess avvecklingen har genomf�rts g�ller i till�mp- liga delar best�mmelserna i detta kapitel. Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam- heten. 10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att ha erforderligt tillst�nd till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga honom att upph�ra med verksamheten. �r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek- tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet �r verksam f�r f�retagets r�kning. 11 � V�rdepappersinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansin- spektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen meddelar. </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:640px;height:901px;"> <img width="640" height="901" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6899 SFS 1994:2015 7 kap. 2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � inte har meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om Finansinspektionen inte har meddelat beslut inom sex m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det anses som att ans�kan har avslagits. Om Finansinspektionen inte har �verl�mnat underr�ttelse som avses i 1 kap. 6 a � f�rsta stycket till beh�rig myndighet i utlandet inom tre m�nader efter det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelse inte har �verl�mnats inom tre m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det anses som att ans�kan har avslagits. 1. Denna lag tr�der i kraft, i fr�ga om 1 kap. 1 � tredje stycket och 3 b �, 5 kap. 2 �, de �ndrade beteckningarna av 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � samt upph�vandet av 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 4 ��, den 1 januari 1995 och i �vrigt den 1 januari 1996. 2. I fr�ga om v�rdepappersbolag som beviljats tillst�nd f�re lagens ikrafttr�dande g�ller vid till�mpning av 5 kap. 1 � andra stycket och 6 kap. 9 � andra stycket att kapitalbasen inte f�r understiga ett belopp som vid tidpunkten f�r ikrafttr�dandet skulle ha kr�vts f�r beviljande av tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna. 3. Fr�gor om tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna f�r pr�vas f�re ikraft- tr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n ikrafttr�dan- det. Har ans�kan om tillst�nd d� getts in, f�r den tillst�ndspliktiga verk- samheten forts�ttas till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. P� regeringens v�gnar JAN NYGREN G�ran Haag (Finansdepartementet) </div> </div>

Lag
om �ndring i lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse;

SFS 1994:2015
Utkom fr�n trycket
den 30 december 1994

utf�rdad den 20 december 1994.

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (1991:981) om

v�rdepappersr�relse

dels att 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 - 4 �� skall upph�ra att g�lla,
dels att nuvarande 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � skall betecknas 3 kap. 7 �

respektive 5 kap. 2 �,

dels att 1 kap. 1 -3 a och 6 - 1 0 ��, 2 kap. 1, 2, 4, 5 och 7 ��, 3 kap. 1 -

5 ��, 4 kap. 1-3 ��, 5 kap. 1 � och nya 5 kap. 2 �, 6 kap. 4 - 6 , 7, 8, 9, 10

och 11 �� samt rubriken n�rmast f�re 2 kap. 7 � skall ha f�ljande lydelse,

dels att det i lagen skall f�ras in nya paragrafer, 1 kap. 3 b 3 e, 6 a och 6

b ��, 2 kap. 8 �, 3 kap. 1 a �, 6 kap. 3 a - 3 e, 6 a och 6 b, 8 a - 8 d och
9 a �� och 7 kap. 2 �, samt n�rmast f�re 2 kap. 8 �, 6 kap. 3 a �, 6 a � och

8 b � nya rubriker av f�ljande lydelse.

1 kap.

1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse.

F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i

denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt
lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m.

Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Riksbanken, Riksg�ldskonto-

ret, Kammarkollegiet eller av f�rs�kringsbolag med koncession enligt f�r-
s�kringsr�relselagen (1982:713). Lagen g�ller inte heller s�dan f�rvaltning
av finansiella instrument som �r reglerad i annan lag.

2 � I denna lag betyder

1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan-

dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �,

2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna

lag att driva v�rdepappersr�relse,

3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, f�reningsbank och utl�ndskt

bankf�retag som driver bankr�relse fr�n filial h�r i landet,

4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska bankinstitut som

f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska
f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet,

5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,

6888

Prop. 1994/95:50, bet. 1994/95:NU12, rskr. 1994/95:164. Jfr r�dets direktiv

92/30/EEG (EGT nr L 110, 28.4.1992, s. 52), 92/121/EEG (EGT nr L 29, 5.2.1993,
s. 1), 93/6/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1), 93/22/EEG (EGT nr L 141,

11.6.1993, s. 27).

6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10% eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster
eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget,

7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut-

l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta
stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�l-
len inr�ttas.

3 � V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas
endast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r

1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn,

2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru-

ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana
instrument,

3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning,

4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument,

5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper

eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r
riktade till en �ppen krets.

3 a �2 Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med
st�d av en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen
(1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet.

3 b � Tillst�nd enligt 3 � 2 beh�vs inte f�r verksamhet som bedrivs av
den som �r registrerad som f�rs�kringsm�klare enligt 3 � f�rsta stycket 1
och 2 lagen (1989:508) om f�rs�kringsm�klare, om

1. verksamheten endast �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsm�klarr�-

relsen och enbart avser andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�nds-
ka fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepap-
persfonder,

2. kunders order vidarebefordras endast direkt till fondbolag och ut-

l�ndska fondf�retag som avses i 1, och

3. m�klaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller

fondandelar.

3 c � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r f�retag, som har s�te i ett annat
land inom EES och som i det landet (hemlandet) har tillst�nd att driva
v�rdepappersr�relse. Ett s�dant.f�retag f�r

1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�na-

der efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets
hemland mottagit en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 6 a �
f�rsta stycket,

2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och

tillhandah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en
beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse medv
s�dant inneh�ll som anges i 6 b � f�rsta stycket.

Senaste lydelse 1992: 1620 (jfr 1993:1646).

SFS 1994:2015

6889

SFS 1994:2015

6890

3 d � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r

1. ett utl�ndskt bankf�retag som driver verksamhet med st�d av 1 kap.

5 � bankr�relselagen (1987:617),

2. ett utl�ndskt kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 2 kap.

9 � lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag,

3. ett utl�ndskt f�retag som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 10 �

lagen om kreditmarknadsbolag.

3 e � Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av

3 c � eller 3 d � 1 och 2 f�r driva s�dan verksamhet som anges i 3 � endast i
den m�n verksamheten omfattas av f�retagets verksamhetstillst�nd i hem-
landet.

Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 d �

3 f�r driva verksamhet som anges i 3 � endast om verksamheten �r till�ten

enligt f�retagets stadgar eller bolagsordning och endast i den m�n det eller
de utl�ndska kreditinstitut som �ger f�retaget eller dess moderf�retag
skulle ha r�tt enligt f�rsta stycket att driva s�dan verksamhet.

6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�t-
ta filial i utlandet. Om filialen skall inr�ttas i ett land inom EES f�r
tillst�nd v�gras endast om det med beaktande av den planerade verksam-
heten finns sk�l att ifr�gas�tta l�mpligheten av bolagets administrativa
struktur eller bolagets finansiella styrka.

Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla

1. en plan f�r den tillt�nkta filial verksamheten, med uppgift om filialens

organisation, och

2. uppgift om filialens adress och ansvariga ledning.

6 a � Om ett v�rdepappersbolag f�r tillst�nd enligt 6 � till filialetablering i
ett annat land inom EES, skall Finansinspektionen genast underr�tta
beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�ttas. Underr�ttelsen
skall inneh�lla

1. vad som anges i 6 � andra stycket, och

2. uppgift om investerarskydd som g�ller f�r kunder hos v�rdepappers-

bolaget.

Om v�rdepappersbolaget efter det att filialen har inr�ttats avser att vidta

�ndring i n�got f�rh�llande som avses i 6 � andra stycket, skall bolaget
skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i
det land d�r filialen finns. Anm�lan skall g�ras minst en m�nad innan
�ndringen genomf�rs.

6 b � Ett v�rdepappersbolag som �nskar driva verksamhet i ett annat
land inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att

inr�tta filial d�r, skall innan verksamheten inleds underr�tta Finansin-
spektionen om sin avsikt. Till underr�ttelsen skall fogas en plan f�r den
planerade verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som skall erbjudas.
Inspektionen skall inom en m�nad �verl�mna underr�ttelsen och verk-
samhetsplanen till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall
ut�vas.

Om v�rdepappersbolaget avser att �ndra verksamhet som avses i f�rsta

SFS 1994:2015

6891

Senaste lydelse 1992:559.

stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och
beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ut�vas. Anm�lan skall
g�ras innan �ndringen genomfors.

7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende
f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser

inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund.

Ett v�rdepappersinstitut skall

i sin verksamhet handla p� ett �rligt och r�ttvist s�tt,
handla med erforderlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet,
inneha och effektivt anv�nda s�dana resurser och rutiner som beh�vs

f�r att r�relsen skall kunna bedrivas p� ett riktigt s�tt,

fr�n sina kunder inh�mta uppgifter om deras ekonomiska situation,

erfarenhet av v�rdepappersmarknaden och syftet med de tj�nster de
efterfr�gar,

vid sina kontakter med kunder l�mna tillr�cklig information om s�dana

omst�ndigheter som �r v�sentliga i sammanhanget,

undvika intressekonflikter och, om s�dana intr�ffar, se till att kunderna

behandlas r�ttvist, och

i �vrigt f�lja alla regler som g�ller f�r verksamheten.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vad v�rdepappersinstitut skall iaktta
enligt f�rsta och andra styckena.

7 a �3 Om ett v�rdepappersinstitut utanf�r en b�rs har gjort ett avslut f�r
egen eller n�gon annans r�kning i fondpapper som �r inregistrerade vid
den b�rsen, skall institutet omedelbart anm�la avslutet till b�rsen. N�gon
anm�lan beh�vs dock inte om avslutet har gjorts vid n�gon annan svensk
b�rs eller vid en utl�ndsk b�rs i ett land utanf�r EES.

Ett svenskt v�rdepappersinstitut skall vidare i den omfattning och p�

det s�tt regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspek-
tionen f�reskriver anm�la avslut i finansiella instrument som �r f�rem�l
f�r handel vid en b�rs, auktoriserad marknadsplats eller annan reglerad
marknad inom EES och som g�rs via en filial i ett land inom EES eller
genom tillhandah�llande av tj�nster i ett s�dant land utan att institutet har
n�gon filial d�r. Om de finansiella instrumenten �r f�rem�l f�r handel vid
en svensk b�rs eller auktoriserad marknadsplats skall anm�lan g�ras dit. I
annat fall skall anm�lan g�ras till Finansinspektionen.

8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbo-
lag, vilken i den egenskapen f�r kunskap om en uppdragsgivares aff�rsf�r-
h�llanden eller personliga f�rh�llanden, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han
har f�tt veta och inte heller utnyttja kunskapen i strid med uppdragsgiva-
rens intresse.

9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som driver verksamhet som avses i 3 � 1
g�ller best�mmelserna om handelskommission i lagen (1914:45) om kom-
mission, om inte annat f�ljer av denna lag.

SFS 1994:2015

6892

10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om

kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som driver v�rdepap-
persr�relse som avses i 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�ljning eller
byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som har s�dant
samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket.

Vad som s�gs i f�rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med

n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller
av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband
med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket.

2 kap.

1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r

meddelas endast om

1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt-

ning,

2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p�

en sund v�rdepappersr�relse,

3. den som kommer att �ga ett kvalificerat innehav i bolaget inte kan

antas motverka en sund utveckling av verksamheten i bolaget, och

4. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag.

2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har
s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck-
nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385)
f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet.

4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter.
Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r.

I ett v�rdepappersbolag skall minst en av st�mman utsedd revisor vara

auktoriserad revisor eller auktoriserat revisionsbolag.

Ett v�rdepappersbolag skall ha sitt huvudkontor i Sverige.

5 � Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett bundet
eget kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar
minst

1. fem miljoner ecu om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande

av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4,

2. 730000 ecu om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap.

3 � 3 eller 5,

3. 125000 ecu om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och
4. 50000 ecu om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i

1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i v�rdepappersfonder eller

s�dana utl�ndska fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114)
om v�rdepappersfonder.

Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som

i 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5, om den
verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garantigiv-
ning.

I 11 kap. 7 � aktiebolagslagen (1975:1385) finns best�mmelser om vad

som utg�r bundet eget kapital.

Utl�ndska f�retag

7 �4 Andra utl�ndska f�retag �n s�dana som avses i 1 kap. 3 c och 3 d ��
f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n
filial.

Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under betryg-

gande tillsyn av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlandet
och den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl-
la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse.

Verksamhetsplan

8 � Till ans�kan om tillst�nd enligt 1, 6 eller 7 � skall fogas en plan f�r
den tillt�nkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndi-
gande, Finansinspektionen skall meddela n�rmare f�reskrifter om vad en
s�dan plan skall inneh�lla.

3 kap.

1 � Ett v�rdepappersbolag f�r endast f�rv�rva s�dan egendom som be-
h�vs i r�relsen.

Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag bara

efter tillst�nd av Finansinspektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i
organisationen av verksamheten.

1 a � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att bedriva verksamhet
som avses i 3 kap. 4 � 4 och 5 f�r ha kvalificerade innehav av aktier eller
andelar i f�retag med annan verksamhet �n finansiell verksamhet eller
f�rs�kringsverksamhet endast i den m�n

1. summan av de kvalificerade innehaven motsvarar h�gst 60% av

bolagets kapitalbas, och

2. det kvalificerade innehavet i varje enskilt f�retag motsvarar h�gst

15 % av bolagets kapitalbas.

Begr�nsningarna i f�rsta stycket g�ller inte s�dana innehav som avses i

1 � andra stycket.

Aktie eller andel som f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall snarast

avyttras.

Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges

i f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan det eller de
kvalificerade innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall
bolaget s� snart det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier eller andelar.

2 �5 F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag dels p�
offentlig auktion eller p� en svensk eller utl�ndsk b�rs, en auktoriserad
marknadsplats eller n�gon annan reglerad marknad eller vid exekutiv
f�rs�ljning k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordring-
en, dels �verta egendom som betalning f�r fordran �ven om egendomen

SFS 1994:2015

6893

Senaste lydelse 1992:162.

Senaste lydelse 1992:559.

SFS 1994:2015

6894

Senaste lydelse 1993:937.

inte beh�vs i r�relsen, om det finns anledning att anta att bolaget annars
skulle g�ra en avsev�rd f�rlust.

S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det

kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avytt-
rats inom tre �r fr�n f�rv�rvet, kr�vs Finansinspektionens tillst�nd f�r
fortsatt innehav.

3 � Ytterligare best�mmelser om svenska v�rdepappersinstituts r�tt att
f�rv�rva finansiella instrument finns i 4 kap.

4 �6 Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande

utanf�r EES som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r, med
Finansinspektionens tillst�nd, som ett led i r�relsen

1. l�mna r�d i finansiella fr�gor,

2. ta emot v�rdepapper f�r f�rvaring,
3. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
4. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�rel-

sen,

5. l�mna kunder kredit mot s�kerhet f�r placeringar i finansiella instru-

ment f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen,

6. utf�ra valutav�xlingstransaktioner.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket 4 f�r meddelas endast tillsammans med

tillst�nd enligt 5.

N�r det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen medge att ett v�rde-

pappersbolag ut�var annan verksamhet �n som anges i f�rsta stycket, om
den kan antas komma att underl�tta r�relsen.

Ett utl�ndskt foretag f�r beviljas tillst�nd enligt f�rsta eller tredje stycket

endast om f�retaget f�r bedriva motsvarande verksamhet i sitt hemland.

I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel-

ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att bedriva pensionssparr�relse.

5 � Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta
stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i bankinstitut.

Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta

stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art
och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap.

Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om

detta tr�ffas med kunden.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto.

4 kap.

1 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument

som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning.

2 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde-
pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r
den r�relsen.

3 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde-
pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som
institutet medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avyttras s�
snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns
synnerliga sk�l kan Finansinspektionen medge att de finansiella instru-
menten f�r innehas under l�ngre tid.

5 kap.

1 � Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar fmns i

lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin-
stitut och v�rdepappersbolag.

Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som

enligt 2 kap. 5 � kr�vdes n�r r�relsen p�b�rjades.

2 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldig-
het som det kan komma att �dra sig vid utf�rande av tj�nster i r�relsen.
N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring f�r meddelas av regeringen eller,
efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen.

6 kap.

�garpr�vning

3 a � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett v�rdepappersbolag,
som medf�r att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat
innehav, f�r ske bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma
g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas s� att det
uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50% av aktiekapitalet eller r�stetalet
f�r samtliga aktier eller s� att v�rdepappersbolaget blir dotterf�retag.

Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att v�rdepappersbo-

laget blev dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett

v�rdepappersf�retag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, mo-
derf�retag till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som
annars har ett best�mmande inflytande �ver ett s�dant foretag, f�r fr�gan
om tillst�nd avg�ras f�rst efter samr�d med de beh�riga myndigheterna i

detta land.

3 b � Finansinspektionen skall ge tillst�nd till f�rv�rv enligt 3 a �, om det
inte kan antas att f�rv�rvaren kommer att motverka en sund utveckling av
bolagets verksamhet. Inspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken
ett f�rv�rv skall genomf�ras.

Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna para-

graf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes.

3 c � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor
del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under-
stiga n�gon av de i 3 a � angivna gr�nserna skall underr�tta Finansinspek-
tionen om detta.

6895

SFS 1994:2015

6896

SFS 1994:2015

3 d � N�r ett v�rdepappersbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget
blivit f�rem�l f�r ett s�dant f�rv�rv som avses i 3 a � eller f�r en s�dan
avyttring som avses i 3 c �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller
avyttringen till Finansinspektionen.

Ett v�rdepappersbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la

namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i
bolaget samt storleken p� innehaven.

3 e � Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier ut�var eller kan
t�nkas komma att ut�va sitt inflytande p� ett s�tt som motverkar en sund
utveckling av verksamheten i v�rdepappersbolaget, f�r Finansinspek-
tionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman.

Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier har underl�tit att ans�ka

om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 3 a � eller har f�rv�rvat aktier i
strid med inspektionens beslut, f�r inspektionen besluta att aktierna inte
f�r f�retr�das vid bolagsst�mman eller att r�ster avgivna f�r s�dana aktier
skall vara ogiltiga.

Finansinspektionen f�r ocks� f�rel�gga en aktie�gare som s�gs i f�rsta

och andra styckena att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter
inte �r kvalificerat.

Aktier som omfattas av ett beslut av inspektionen enligt f�rsta, andra

eller tredje stycket skall inte medr�knas n�r det fordras samtycke av �gare
till en viss del av aktierna i bolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en
befogenhet skall f� ut�vas.

4 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn enligt denna lag se till att en
sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas.

5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer
delta i revisionen av ett svenskt v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r
som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti-

tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen.

6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty-
relsen i ett svenskt v�rdepappersinstitut. Har styrelsen inte r�ttat sig efter
en beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspek-
tionen utf�rda s�dan kallelse.

F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant

styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i
�verl�ggningarna.

S�rskilt om tillsynen �ver filialer till utl�ndska f�retag hemmah�rande

inom EES

6 a � Finansinspektionen skall, med avseende p� ett utl�ndskt f�retag
hemmah�rande inom EES, vilket driver verksamhet h�r i landet fr�n filial
eller genom direkt tillhandah�llande av tj�nster, l�mna de uppgifter till
den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland som denna myndighet
beh�ver f�r sin tillsyn �ver f�retaget.

6 b � Efter anm�lan till Finansinspektionen kan en beh�rig myndighet i
ett annat land inom EES f�reta unders�kning hos en h�r i landet inr�ttad
filial till f�retag hemmah�rande i det andra landet.

P� beg�ran av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES skall

Finansinspektionen sj�lv f�reta en s�dan unders�kning som avses i f�rsta
stycket. Finansinspektionen kan till�ta att unders�kningen i st�llet utf�rs
av revisorer eller andra sakkunniga.

7 � Om ett svenskt v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider
mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet,
mot f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsord-
ningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har
beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra

r�ttelse, om det �r m�jligt.

8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett svenskt v�rdepappersinstitut att
upph�ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instru-

ment p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen
�ver marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver
handel d�r.

8 a � Har Finansinspektionen av en beh�rig myndighet i ett annat land

inom EES underr�ttats om att ett svenskt v�rdepappersbolag �vertr�tt
f�reskrifter som i det landet g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i
7, 9 och 9 a �� angivna �tg�rderna mot bolaget, om n�gon omst�ndighet
motsvarande vad som d�r s�gs f�religger. Inspektionen skall underr�tta
den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka �tg�rder som
vidtas.

S�rskilda best�mmelser om ingripanden mot utl�ndska f�retag
8 b � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES,

driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�l-
lande av tj�nster och d�rvid �vertr�der denna lag eller f�reskrift som
meddelats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att
ut�va s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att

g�ra r�ttelse.

Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall inspektionen underr�tta

beh�rig myndighet i f�retagets hemland.

Om r�ttelse �nd� inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att g�ra

nya �taganden h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall inspektionen
underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. I br�dskande fall f�r
inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlands-
myndigheten. Denna skall d� underr�ttas s� snart det kan ske.

8 c � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES
och driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhanda-
h�llande av tj�nster, har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan-
det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �ta-
ganden i Sverige.

218-SFS 1994

6897

SFS 1994:2015

6898

SFS 1994:2015

8 d � Om ett utl�ndskt f�retag, som �r hemmah�rande i ett land utanf�r
EES, driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet och d�rvid �vertr�-
der en best�mmelse som avses i 7 � eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt
att driva v�rdepappersr�relse, f�r Finansinspektionen �terkalla filialtill-
st�ndet eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning.

Om filialtillst�ndet �terkallas g�ller 9 a � andra och tredje styckena i

till�mpliga delar.

Inspektionen skall underr�tta tillsynsmyndigheten i det land d�r f�reta-

get har sitt s�te om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf.

9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut
skall �terkallas av Finansinspektionen om:

1. institutet inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva

s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller om bolaget dessf�rinnan f�rklarat
sig avst� fr�n tillst�ndet,

2. institutet under en tid av minst sex m�nader inte drivit s�dan verk-

samhet som tillst�ndet avser, eller

3. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde-

lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan
r�relse som tillst�ndet avser.

Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets

kapitalbas understiger det minsta belopp som f�reskrivs i 5 kap. 1 � andra
stycket och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev
k�nd f�r bolaget.

9 a � Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i 9 � f�rsta
stycket 3 i st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet meddela varning.

Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen

av r�relsen skall ske. Till dess avvecklingen har genomf�rts g�ller i till�mp-
liga delar best�mmelserna i detta kapitel.

Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam-

heten.

10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag

utan att ha erforderligt tillst�nd till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga
honom att upph�ra med verksamheten.

�r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek-

tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar
om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag

f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet
�r verksam f�r f�retagets r�kning.

11 � V�rdepappersinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansin-
spektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen
meddelar.

6899

SFS 1994:2015

7 kap.

2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 �
inte har meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig
ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att
�rendet on�digt uppeh�lls. Om Finansinspektionen inte har meddelat
beslut inom sex m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det
anses som att ans�kan har avslagits.

Om Finansinspektionen inte har �verl�mnat underr�ttelse som avses i 1

kap. 6 a � f�rsta stycket till beh�rig myndighet i utlandet inom tre m�nader
efter det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring
av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelse inte har
�verl�mnats inom tre m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts,
skall det anses som att ans�kan har avslagits.

1. Denna lag tr�der i kraft, i fr�ga om 1 kap. 1 � tredje stycket och 3 b �,

5 kap. 2 �, de �ndrade beteckningarna av 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � samt

upph�vandet av 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 4 ��, den 1 januari 1995 och i
�vrigt den 1 januari 1996.

2. I fr�ga om v�rdepappersbolag som beviljats tillst�nd f�re lagens

ikrafttr�dande g�ller vid till�mpning av 5 kap. 1 � andra stycket och 6 kap.
9 � andra stycket att kapitalbasen inte f�r understiga ett belopp som vid
tidpunkten f�r ikrafttr�dandet skulle ha kr�vts f�r beviljande av tillst�nd
enligt de nya f�reskrifterna.

3. Fr�gor om tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna f�r pr�vas f�re ikraft-

tr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n ikrafttr�dan-
det. Har ans�kan om tillst�nd d� getts in, f�r den tillst�ndspliktiga verk-
samheten forts�ttas till dess att ans�kan har pr�vats slutligt.

P� regeringens v�gnar

JAN NYGREN

G�ran Haag
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom associationsrätten

Aktiebolagslag (2005:551)
Lag (2018:672) om ekonomiska föreningar
Lag (1980:1102) om handelsbolag och enkla bolag
Stiftelselag (1994:1220)
Årsredovisningslag (1995:1554)

JP Infonets tjänster inom associationsrätt

Arbetar du med associationsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom associationsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Viktiga lagar inom associationsrätten

JP Infonets tjänster inom associationsrätt

Om Lagboken.se