SFS 2008:282 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2004:46) om värdepappersfonder / SFS 2008:282 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

080282.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">               </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2004:46) om investeringsfonder; utf�rdad den 15 maj 2008. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs 2 i fr�ga om lagen (2004:46) om inves- teringsfonder dels att nuvarande 10 kap. ska upph�ra att g�lla, dels att nuvarande 11 och 12 kap. ska betecknas 13 och 14 kap., dels att 1 kap. 1 och 5 ��, 4 kap. 16 �, 5 kap. 1, 3, 5, 6, 9, 12, 13 och 23 ��, nya 13 kap. och nya 14 kap. 1 � samt rubriken n�rmast f�re 5 kap. 3 � ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras tre nya kapitel, 1012 kap., av f�ljande ly- delse. 1 kap. 1 � I denna lag f�rst�s med 1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag, 2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade finansiella instrument, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 4. egna medel: detsamma som i artikel 1a.15 i r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) 3 , senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2005/1/EG 4 , 5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av flera driftst�llen ska anses som en enda filial, 6. finansiellt instrument: �verl�tbara v�rdepapper, fondandelar, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rplik- telse avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden, 1 Prop. 2007/08:57, bet. 2007/08:FiU30, rskr. 2007/08:169. 2 Jfr kommissionens direktiv 2007/16/EG av den 19 mars 2007 om genomf�rande av r�dets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra f�rfattningar som av- ser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag), n�r det g�ller f�rtydligandet av vissa definitioner (EUT L 79, 20.3.2007, s. 11, Celex 32007L0016). 3 EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611). 4 EUT L 79, 24.3.2005, s. 9 (Celex 32005L0001). SFS 2008:282 Utkom fr�n trycket den 27 maj 2008 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2008:282 7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att driva fondverksamhet, 8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare, b) som till�mpar principen om riskspridning, och c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med medel ur f�retagets tillg�ngar, 9. fondf�retags hemland: a) om fondf�retaget �r bildat p� kontraktsr�ttslig grund, det land d�r f�r- valtningsbolaget har sitt s�te, b) om fondf�retaget �r bildat p� associationsr�ttslig grund, det land d�r bolaget har sitt s�te, 10. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa �tg�rder, 11. f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i f�rdraget om sammanst�lld redovisning 5 , senast �ndrat genom r�dets direk- tiv 2006/99/EG 6 , eller grupp som enligt erk�nda internationella redovis- ningsregler ska l�mna motsvarande redovisning, 12. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd att f�rvalta fondf�retag, 13. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te, 14. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse- ende fonden, 15. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond, 16. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re- taget, 17. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�- dana andra finansiella instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna- den, �r likvida och har ett v�rde som vid varje tidpunkt exakt kan fastst�llas, 18. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels- �gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital- tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt be- st�mmelserna i 6 kap., 19. startkapital: detsamma som i artikel 1a.14 i r�dets direktiv 85/611/EEG, 20. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av an- dels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom ka- 5 EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349). 6 EUT L 363, 20.12.2006, s. 137 (Celex 32006L0099). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2008:282 pitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap., och 21. �verl�tbart v�rdepapper: a) aktier och andra v�rdepapper som motsvarar aktier samt dep�bevis f�r aktier, b) obligationer och andra skuldf�rbindelser, med undantag av penning- marknadsinstrument, samt dep�bevis f�r skuldf�rbindelser, och c) v�rdepapper av annat slag som ger r�tt att f�rv�rva s�dana �verl�tbara v�rdepapper som anges i a och b genom teckning eller utbyte. �verl�tbart v�rdepapper omfattar inte tekniker och instrument som avses i 5 kap. 1 � tredje stycket. 5 � 7 Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillst�nd f�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument en- ligt 2 kap. 1 � 4 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket ska f�ljande best�m- melser till�mpas: 2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, 1720 �� och 21 � f�rsta stycket, 3 kap., 4 kap., 6 kap., 8 kap., 9 kap., 10 kap. 1 � f�rsta och andra styckena samt 2 �, och 12 kap. 14 samt 714 ��. Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond- verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts. 4 kap. 16 � I informationsbroschyren och faktabladet f�r en investeringsfond ska det dessutom anges 1. i vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras, och 2. om fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument och, i s� fall, i vilket syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivatinstrument kan p�verka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt �vrigt reklammaterial avseende fonden ska f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats: 1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i an- dra tillg�ngar �n �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument eller om fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �, 2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt- ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och 3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i. 7 Senaste lydelse 2007:562. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2008:282 Om fonden �r en specialfond, ska detta framg� av informationsbroschy- ren, faktabladet och allt �vrigt reklammaterial avseende fonden. 5 kap. 1 � Varje v�rdepappersfond ska ha en l�mplig f�rdelning av placeringar med h�nsyn till den riskspridning som �r f�renad med fondens placeringsin- riktning enligt fondbest�mmelserna. Medel i en v�rdepappersfond f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av detta kapitel, placeras i likvida finansiella tillg�ngar som utg�rs av �verl�t- bara v�rdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fond- andelar samt p� konto i kreditinstitut. I fonden f�r det ocks� ing� likvida medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden. Ett fondbolag f�r anv�nda sig av tekniker och instrument som h�nf�r sig till �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument i syfte att ef- fektivisera f�rvaltningen av tillg�ngarna i en v�rdepappersfond. Om fondbo- laget anv�nder sig av derivatinstrument f�r att effektivisera f�rvaltningen, ska de best�mmelser i detta kapitel som g�ller f�r derivatinstrument till�m- pas. �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument 3 � 8 Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i penningmarknadsinstru- ment som �r, eller i �verl�tbara v�rdepapper som �r eller inom ett �r fr�n emissionen avses bli, 1. upptagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES, eller 2. f�rem�l f�r regelbunden handel vid n�gon annan marknad som �r regle- rad och �ppen f�r allm�nheten. En f�ruts�ttning f�r placeringar enligt f�rsta stycket �r att marknaden finns angiven i fondbest�mmelserna eller �r godk�nd av Finansinspektionen f�r s�dana placeringar. 5 � 9 I en v�rdepappersfond f�r det ing� andra �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument �n de som anges i 3 och 4 ��, dock h�gst till 10 procent av fondens v�rde. Om upptagande till handel eller regelbunden handel enligt 3 � inte har skett inom ett �r fr�n emissionen och de f�rv�rvade v�rdepapperen eller in- strumenten inte ryms inom gr�nsen enligt f�rsta stycket, ska de avyttras s� snart det l�mpligen kan ske. Sk�lig h�nsyn ska d� tas till fondandels�garnas intressen. Om det i en fond ing�r �verl�tbara v�rdepapper som �nnu inte �r, men som inom ett �r fr�n emissionen avses bli, upptagna till handel eller f�rem�l f�r regelbunden handel enligt 3 � eller s�dana andra �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i f�rsta stycket, ska fondbolaget informera Finansinspektionen om detta, om v�rdet av dessa �verl�tbara v�r- 8 Senaste lydelse 2007:562. 9 Senaste lydelse 2007:562. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2008:282 depapper och penningmarknadsinstrument �verstiger 10 procent av fondens v�rde. 6 � 10 I en v�rdepappersfond f�r, om inte annat f�ljer av andra stycket eller 1922 ��, �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma emittent inte uppg� till mer �n 5 procent av fondens v�rde. �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma emittent f�r dock uppg� till 1. h�gst 35 procent av fondens v�rde om de �r utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar, 2. h�gst 25 procent av fondens v�rde om de best�r av skuldf�rbindelser utgivna enligt lagen (2003:1223) om utgivning av s�kerst�llda obligationer eller av motsvarande utl�ndska skuldf�rbindelser, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av fondens innehav av s�dana skuldf�rbindelser �r h�gst 80 procent av fondens v�rde, och 3. h�gst 10 procent av fondens v�rde i andra fall �n som s�gs under 1 eller 2, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av s�dana tillg�ngar som har h�gre v�rde �n som s�gs i f�rsta stycket �r h�gst 40 procent av fon- dens v�rde. I en v�rdepappersfond f�r det inte ing� �verl�tbara v�rdepapper och pen- ningmarknadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma f�re- tagsgrupp till sammanlagt mer �n 20 procent av fondens v�rde. 9 � Oavsett det som s�gs i 6 � f�r s�dana �verl�tbara v�rdepapper eller penningmarknadsinstrument som �r f�renade med r�tt till nyteckning f�rv�r- vas till en v�rdepappersfond om f�rv�rvet grundas p� tidigare innehav. 12 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i derivatinstrument, om dessa oms�tts p� en reglerad marknad enligt 3 � och 1. underliggande tillg�ngar utg�rs av eller h�nf�r sig till n�gon av de tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i enligt 1 � andra stycket f�rsta meningen, finansiella index, r�ntesatser, v�xelkurser, eller utl�ndska valutor, och 2. s�dana underliggande tillg�ngar enligt fondbest�mmelserna f�r ing� i fonden. Medel f�r ocks� placeras i derivatinstrument enligt f�rsta stycket som handlas direkt mellan parterna, om 1. motparten omfattas av tillsyn och tillh�r de kategorier av f�retag som godk�nts som motparter av Finansinspektionen, och 2. derivatinstrumenten �r f�rem�l f�r en daglig, tillf�rlitlig och kontroller- bar v�rdering och de vid varje tidpunkt p� fondbolagets beg�ran kan s�ljas, l�sas in eller avslutas genom en utj�mnande transaktion till ett rimligt v�rde. 10 Senaste lydelse 2004:73. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2008:282 13 � De gr�nser som anges i 6 � till�mpas, med de ytterligare begr�ns- ningar som kan f�lja av 21 och 22 ��, p� motsvarande s�tt i fr�ga om expo- neringar mot emittent som gett ut de �verl�tbara v�rdepapper eller penning- marknadsinstrument som utg�r underliggande tillg�ng i derivatinstrument. Det g�ller dock inte i fr�ga om indexbaserade derivatinstrument. En v�rdepappersfonds sammanlagda exponeringar som h�nf�r sig till de- rivatinstrument f�r inte �verskrida fondens v�rde. Exponeringarna ska ber�knas med h�nsyn till v�rdet av underliggande tillg�ngar, motpartsrisken, kommande marknadsr�relser, derivatinstrumen- tens �terst�ende l�ptid och den tid som finns tillg�nglig f�r att l�sa in instru- menten. Om ett �verl�tbart v�rdepapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett derivatinstrument, ska �ven detta beaktas vid ber�kning av ex- poneringar enligt f�rsta och andra styckena. 23 � Fondbolaget f�r inte i fondverksamheten 1. ta upp eller bevilja penningl�n, 2. g� i borgen, eller 3. s�lja �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatin- strument eller fondandelar som inte ing�r i fonden. Fondbolaget f�r trots f�rsta stycket ta kortfristiga l�n till ett belopp mot- svarande h�gst 10 procent av fondens v�rde. 10 kap. Tillsyn Tillsynen och dess omfattning 1 � Finansinspektionen har tillsyn �ver fondbolag, f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�r- varingsinstitut. F�r fondbolag och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsynen att verk- samheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet. F�r f�rvaltningsbolag och fondf�retag samt f�rvaringsinstitut som driver verksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige. 2 � Fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som avses i 1 � f�rsta stycket samt f�rvaringsinstitut ska l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�- reskrifter som meddelats med st�d av denna lag. F�retagen ska, ut�ver det som anges i f�rsta stycket, l�mna Finansinspek- tionen de upplysningar som inspektionen beg�r. 3 � F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r Finansinspektionen beg�ra att 1. en fysisk eller juridisk person tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller annat, och </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2008:282 2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken kommer till f�r- h�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer. F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater. Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt f�rsta stycket att fullg�ra sin skyldighet. Platsunders�kning 4 � Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k- ning hos 1. ett fondbolag, 2. ett f�rvaltningsbolag eller fondf�retag som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, samt 3. ett f�rvaringsinstitut. Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett fondbolag att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av fondbolaget. Samarbete med beh�riga myndigheter 5 � Efter anm�lan till Finansinspektionen f�r en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES genomf�ra en unders�kning hos filialen till ett s�dant f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 �. 6 � Finansinspektionen ska till en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES l�mna de uppgifter som den myndigheten beh�ver f�r sin tillsyn �ver ett f�rvaltningsbolag och ett fondf�retag som driver verksamhet enligt 1 kap. 6 eller 7 �. Revision 7 � Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att till- sammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett fondbolag. Inspektio- nen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt att f� sk�ligt arvode av bolaget f�r sitt arbete. Storleken p� arvodet beslutas av Finansinspektionen. 8 � En revisor ska omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han eller hon n�r ett uppdrag i ett fondbolag fullg�rs f�r k�nnedom om f�rh�llan- den som 1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar bolagets verksamhet, 2. kan p�verka bolagets fortsatta drift negativt, eller 3. kan leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k- ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 � aktiebolags- lagen (2005:551). Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket n�r ett uppdrag </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2008:282 som revisorn har i fondbolagets moderf�retag eller dotterf�retag eller ett f�- retag som har en likartad f�rbindelse med fondbolaget fullg�rs. 9 � Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller i fondbolag ocks� f�r s�rskilda granskare som avses i 10 kap. 21 � aktiebo- lagslagen (2005:551). Sammankallande av styrelse eller st�mma 10 � Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i ett fondbolag. In- spektionen f�r �ven beg�ra att styrelsen kallar till extra st�mma. Om styrel- sen inte r�ttar sig efter en s�dan beg�ran, f�r inspektionen utf�rda kallelsen. Finansinspektionen f�r n�rvara vid en st�mma och vid ett s�dant styrelse- sammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggning- arna. Avgifter till Finansinspektionen 11 � Fondbolag samt f�rvaltningsbolag och fondf�retag som anges i 1 � f�rsta stycket ska med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksam- het. 11 kap. S�rskilt om pr�vningen av �gares l�mplighet 1 � Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag skulle medf�ra att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat inne- hav, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas 1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av aktieka- pitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller 2. s� att fondbolaget blir dotterbolag. Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv, testamente eller bolagsskifte eller p� n�got annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla aktierna. F�rv�rvaren ska d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�r- v�rvet. 2 � Fr�gan om tillst�nd f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myn- dighet i ett annat land inom EES, om ett f�rv�rv enligt 1 � f�rsta stycket skulle inneb�ra att ett fondbolag blir dotterbolag eller kommer under kon- troll av 1. ett i det landet auktoriserat f�rvaltningsbolag, kreditinstitut, f�retag f�r elektroniska pengar eller f�rs�kringsf�retag, 2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller 3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som avses i 1. 3 � Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2008:282 1. inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r- enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam- het, och 2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led- ningen av ett fondbolag. Tillst�nd f�r inte ges, om f�rv�rvaren i v�sentlig m�n har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet. Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan fondbolaget och n�- gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. Finansinspektionen f�r besluta en viss tid inom vilken ett f�rv�rv ska ge- nomf�ras. Finansinspektionen ska meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes. 4 � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att understiga n�- gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna, ska underr�tta Finansin- spektionen om detta. 5 � N�r ett fondbolag f�r k�nnedom om ett f�rv�rv eller en avyttring av aktier i bolaget som kr�ver tillst�nd enligt 1 � eller underr�ttelse enligt 4 �, ska bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avyttringen till Finansinspektio- nen. N�r ett fondbolag i andra fall f�r k�nnedom om att det har n�ra f�rbindel- ser med n�gon annan, ska bolaget snarast anm�la det till Finansinspektionen. Ett fondbolag ska �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken p� innehaven. 6 � Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav i ett fondbolag, ska den juridiska personen snarast anm�la �ndringar av vilka som ing�r i dess ledning till Finansinspektionen. 7 � Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av aktier vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat 1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att fondbola- gets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, eller 2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�- ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet. Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till- st�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne- havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd. </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2008:282 Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet. 8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 7 � f�rsta stycket att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalifi- cerat. En �gare som avses i 7 � andra eller tredje stycket f�r f�rel�ggas att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet inte st�r i strid med inspektionens beslut. 9 � Aktier som omfattas av ett f�rbud enligt 7 � eller f�rel�ggande enligt 8 � ska inte r�knas med n�r det kr�vs samtycke av �gare till en viss del av aktierna i fondbolaget f�r att ett beslut ska bli giltigt eller en befogenhet ska f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare har f�rordnats enligt 10 �. 10 � Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att tingsr�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana aktier som enligt 7 � inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan ans�kan pr�vas av tingsr�tten i den ort d�r �garen har sin hemvist. Om �garen inte har hem- vist i Sverige pr�vas ans�kan av Stockholms tingsr�tt. En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt- ningen ska betalas av �garen till aktierna och ska p� beg�ran f�rskotteras av fondbolaget. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens anspr�k, fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten. 11 � Om ett fondbolag har n�ra f�rbindelser med n�gon annan och detta hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, f�r Finansinspektionen f�rel�gga innehavare av aktier som medf�r att f�rbindelserna �r n�ra att avyttra s� stor del av aktierna att s� inte l�ngre �r fallet. Finansinspektionen f�r �ven besluta att den eller de som omfattas av ett f�rel�ggande enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�da aktierna vid st�mman. I s� fall ska best�mmelserna i 10 � till�mpas. 12 kap. Ingripanden Ingripande mot fondbolag 1 � Om ett fondbolag har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag, an- dra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar bolagets verksamhet, ska Finansinspektionen ingripa. Finansinspektionen ska d� f�rel�gga bolaget att inom viss tid begr�nsa verksamheten i n�got avseende, minska riskerna i den eller vidta n�gon an- nan �tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, ett f�rbud att verkst�lla beslut eller en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska fondbolagets tillst�nd �terkallas eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas. 2 � Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande enligt 1 � om en �vertr�- delse �r ringa eller urs�ktlig, om fondbolaget g�r r�ttelse eller om n�got an- nat organ har vidtagit �tg�rder mot fondbolaget som bed�ms tillr�ckliga. </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 11 SFS 2008:282 3 � Om n�gon som ing�r i ett fondbolags styrelse eller �r verkst�llande di- rekt�r inte uppfyller de krav som anges i 2 kap. 1 � 4, ska Finansinspektio- nen �terkalla bolagets tillst�nd. Detta f�r dock ske bara om inspektionen f�rst har beslutat att p�tala f�r fondbolaget att personen inte uppfyller kraven och han eller hon �nd� finns kvar i styrelsen eller som verkst�llande direkt�r efter det att en av inspektionen best�md tid p� h�gst tre m�nader har g�tt ut. I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet, f�r Finansinspektionen besluta att en styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r vara det. Inspek- tionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens uppdrag g�ller till dess bola- get har utsett en ny styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r. Det som s�gs i f�rsta och andra styckena om verkst�llande direkt�r ska till�mpas �ven p� en ers�ttare f�r verkst�llande direkt�r. 4 � Finansinspektionen ska �terkalla ett fondbolags tillst�nd om bolaget 1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat otillb�rligt s�tt, 2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan verksamhet som tillst�ndet avser, 3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, eller 4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verksamhet som tillst�ndet avser. I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas om det �r tillr�ckligt. 5 � Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter i de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag utbjuder andelar i en v�rdepap- persfond som bolaget f�rvaltar, n�r 1. n�gon �tg�rd enligt 1, 3 eller 4 � har vidtagits mot bolaget, och 2. uppskov med inl�sen av fondandelar enligt 4 kap. 13 � f�rsta stycket har anm�lts till inspektionen. 6 � Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om att ett fondbolag �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i det landet f�r bolaget, f�r in- spektionen vidta de �tg�rder som anges i 14 �� mot bolaget, om det f�relig- ger n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspektionen ska underr�tta den be- h�riga myndigheten om vilka �tg�rder som vidtas. Straffavgift 7 � Om ett fondbolag har f�tt anm�rkning eller varning enligt 1 � eller var- ning enligt 4 � andra stycket, f�r Finansinspektionen besluta att fondbolaget ska betala en straffavgift. Detta g�ller dock inte om varningen bara omfattar fall som avses i 4 � f�rsta stycket 2 eller 4. Avgiften tillfaller staten. 8 � Straffavgiften ska uppg� till l�gst 5 000 kronor och h�gst 50 miljoner kronor. Avgiften f�r inte �verstiga tio procent av fondbolagets oms�ttning under n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r. Om �vertr�delsen har skett under bolagets </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 12 SFS 2008:282 f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas. 9 � N�r straffavgiftens storlek beslutas, ska s�rskild h�nsyn tas till hur all- varlig den �vertr�delse �r som har f�ranlett anm�rkningen eller varningen och hur l�nge �vertr�delsen har p�g�tt. F�rseningsavgift 10 � Om ett fondbolag inte i tid l�mnar de upplysningar som det �r skyl- digt att g�ra enligt f�reskrifter som meddelats med st�d av 13 kap. 1 � 10, f�r Finansinspektionen besluta att bolaget ska betala en f�rseningsavgift p� h�gst 100 000 kronor. Avgiften tillfaller staten. Verkst�llighet av beslut om straffavgift och f�rseningsavgift 11 � En straffavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspektio- nen inom trettio dagar fr�n det att avgiftsbeslutet har vunnit laga kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet. 12 � Finansinspektionens beslut om straffavgift eller f�rseningsavgift f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser, om avgiften inte har be- talats inom den tid som anges i 11 �. 13 � Om straffavgiften eller f�rseningsavgiften inte betalas inom den tid som anges i 11 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Best�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 14 � En straffavgift eller f�rseningsavgift som har beslutats faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet vann laga kraft. Ingripande mot f�rvaltningsbolag och fondf�retag 15 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an- m�lan enligt 1 kap. 6 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet i Sverige, f�r Finansin- spektionen f�rel�gga bolaget att g�ra r�ttelse. Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda f�rvaltningsbolaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan ett f�rbud meddelas ska in- spektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen meddela ett f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlandsmyndigheten. Denna och Europeiska gemenskapernas kommission ska d� underr�ttas s� snart som m�jligt. </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 13 SFS 2008:282 Om Finansinspektionen har meddelat ett f�rbud enligt tredje stycket utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlandsmyndigheten och kommissionen d�r- efter har beslutat att f�rbudet ska undanr�jas, ska inspektionen g�ra det. 16 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an- m�lan enligt 1 kap. 6 � har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan- det, ska Finansinspektionen genast f�rbjuda bolaget att p�b�rja nya transak- tioner i Sverige. 17 � Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige efter anm�lan enligt 1 kap. 7 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet i Sverige, f�r Finansinspek- tionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspek- tionen f�rbjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem- land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf. 18 � Om ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige med st�d av tillst�nd enligt 1 kap. 8 eller 9 � �sidos�tter sina skyl- digheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets eller f�retagets verksamhet i Sverige, g�ller 1 och 2 ��. Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i bolagets eller f�- retagets hemland om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d av denna paragraf. Ingripande mot den som saknar tillst�nd m.m. 19 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att vara ber�ttigad till det, ska Finansinspektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att upph�ra med den. Om det �r os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r in- spektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplys- ningar om verksamheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r fallet. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets r�kning. Vite 20 � Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna lag f�r f�renas med vite. 13 kap. 1 � 11 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �, 2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��, 11 Senaste lydelse av tidigare 11 kap. 1 � 2007:562. </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:744px;height:1070px;"> <img width="744" height="1070" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 14 SFS 2008:282 Thomson F�rlag AB, tel. 08-587 671 00 Elanders, V�llingby 2008 3. vilka sundhetskrav som ska uppfyllas av ett fondbolag enligt 2 kap. 17 �, 4. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i enligt 5 kap. 1 � andra stycket f�rsta meningen, 5. vilka tekniker och instrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap. 1 � tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, 6. kriterier f�r indexfonder enligt 5 kap. 7 �, 7. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras enligt 6 kap. 3 �, 8. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 7 kap. 1 �, 9. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta f�r att uppfylla de krav som f�ljer av best�mmelserna i 7 kap. 3 �, 10. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag samt f�rvaringsinstitut ska l�mna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 � f�rsta stycket och n�r upplysningarna ska l�mnas, och 11. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 11 �. 14 kap. 1 � 12 Finansinspektionens beslut enligt 10 kap. 10 � och 12 kap. 19 � andra stycket f�r inte �verklagas. Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som av- ses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223). Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande eller �terkallelse ska g�lla omedelbart. 1. Denna lag tr�der i kraft den 23 juli 2008. 2. En fr�ga om ingripande enligt 12 kap. bed�ms enligt �ldre best�mmel- ser, om n�gon omst�ndighet som f�ranleder fr�gan om ingripande h�nf�r sig till tiden f�re ikrafttr�dandet av denna lag. Detta g�ller dock inte om en till- l�mpning av de nya best�mmelserna skulle leda till ett mindre str�ngt ingri- pande. P� regeringens v�gnar MATS ODELL Lars Afrell (Finansdepartementet) 12 Senaste lydelse av tidigare 12 kap. 1 � 2006:542. </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2004:46) om
investeringsfonder;

utf�rdad den 15 maj 2008.

Enligt riksdagens beslut

f�reskrivs

i fr�ga om lagen (2004:46) om inves-

teringsfonder

dels

att nuvarande 10 kap. ska upph�ra att g�lla,

dels

att nuvarande 11 och 12 kap. ska betecknas 13 och 14 kap.,

dels

att 1 kap. 1 och 5 ��, 4 kap. 16 �, 5 kap. 1, 3, 5, 6, 9, 12, 13 och

23 ��, nya 13 kap. och nya 14 kap. 1 � samt rubriken n�rmast f�re 5 kap. 3 �
ska ha f�ljande lydelse,

dels

att det i lagen ska inf�ras tre nya kapitel, 1012 kap., av f�ljande ly-

delse.

1 kap.

1 �

I denna lag f�rst�s med

1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va

tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag,

2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade

finansiella instrument,

3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. egna medel: detsamma som i artikel 1a.15 i r�dets direktiv 85/611/EEG

av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar
som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper
(fondf�retag)

, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv

2005/1/EG

5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett

fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av flera
driftst�llen ska anses som en enda filial,

6. finansiellt instrument: �verl�tbara v�rdepapper, fondandelar, penning-

marknadsinstrument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rplik-
telse avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden,

Prop. 2007/08:57, bet. 2007/08:FiU30, rskr. 2007/08:169.

Jfr kommissionens direktiv 2007/16/EG av den 19 mars 2007 om genomf�rande av

r�dets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra f�rfattningar som av-
ser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag), n�r
det g�ller f�rtydligandet av vissa definitioner (EUT L 79, 20.3.2007, s. 11, Celex
32007L0016).

EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611).

EUT L 79, 24.3.2005, s. 9 (Celex 32005L0001).

SFS 2008:282

Utkom fr�n trycket
den 27 maj 2008

SFS 2008:282

7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att

driva fondverksamhet,

8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag
a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att

g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra
stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n
en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare,

b) som till�mpar principen om riskspridning, och
c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med

medel ur f�retagets tillg�ngar,

9. fondf�retags hemland:
a) om fondf�retaget �r bildat p� kontraktsr�ttslig grund, det land d�r f�r-

valtningsbolaget har sitt s�te,

b) om fondf�retaget �r bildat p� associationsr�ttslig grund, det land d�r

bolaget har sitt s�te,

10. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och

inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa
�tg�rder,

11. f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets

sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i
f�rdraget om sammanst�lld redovisning

, senast �ndrat genom r�dets direk-

tiv 2006/99/EG

, eller grupp som enligt erk�nda internationella redovis-

ningsregler ska l�mna motsvarande redovisning,

12. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd

att f�rvalta fondf�retag,

13. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te,
14. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar

tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse-
ende fonden,

15. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond,
16. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga
r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re-
taget,

17. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�-

dana andra finansiella instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna-
den, �r likvida och har ett v�rde som vid varje tidpunkt exakt kan fastst�llas,

18. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels-

�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital-
tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets
investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt be-
st�mmelserna i 6 kap.,

19.

startkapital: detsamma som i artikel 1a.14 i r�dets direktiv

85/611/EEG,

20. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av an-

dels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom ka-

EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349).

EUT L 363, 20.12.2006, s. 137 (Celex 32006L0099).

SFS 2008:282

pitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt
f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap., och

21. �verl�tbart v�rdepapper:
a) aktier och andra v�rdepapper som motsvarar aktier samt dep�bevis f�r

aktier,

b) obligationer och andra skuldf�rbindelser, med undantag av penning-

marknadsinstrument, samt dep�bevis f�r skuldf�rbindelser, och

c) v�rdepapper av annat slag som ger r�tt att f�rv�rva s�dana �verl�tbara

v�rdepapper som anges i a och b genom teckning eller utbyte.

�verl�tbart v�rdepapper omfattar inte tekniker och instrument som avses i

5 kap. 1 � tredje stycket.

5 �

Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av

Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut
som har tillst�nd f�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument en-
ligt 2 kap. 1 � 4 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket ska f�ljande best�m-

melser till�mpas:

2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, 1720 ��

och 21 � f�rsta stycket,

3 kap.,
4 kap.,
6 kap.,
8 kap.,
9 kap.,
10 kap. 1 � f�rsta och andra styckena samt 2 �, och
12 kap. 14 samt 714 ��.
Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond-

verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts.

4 kap.

16 �

I informationsbroschyren och faktabladet f�r en investeringsfond ska

det dessutom anges

1. i vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras, och
2. om fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument och, i s� fall, i vilket

syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivatinstrument
kan p�verka fondens riskprofil.

I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt �vrigt reklammaterial

avseende fonden ska f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats:

1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i an-

dra tillg�ngar �n �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument
eller om fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �,

2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt-

ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och

3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter

som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till
mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i.

Senaste lydelse 2007:562.

SFS 2008:282

Om fonden �r en specialfond, ska detta framg� av informationsbroschy-

ren, faktabladet och allt �vrigt reklammaterial avseende fonden.

5 kap.

1 �

Varje v�rdepappersfond ska ha en l�mplig f�rdelning av placeringar

med h�nsyn till den riskspridning som �r f�renad med fondens placeringsin-
riktning enligt fondbest�mmelserna.

Medel i en v�rdepappersfond f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av

detta kapitel, placeras i likvida finansiella tillg�ngar som utg�rs av �verl�t-
bara v�rdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument och fond-
andelar samt p� konto i kreditinstitut. I fonden f�r det ocks� ing� likvida
medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden.

Ett fondbolag f�r anv�nda sig av tekniker och instrument som h�nf�r sig

till �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument i syfte att ef-
fektivisera f�rvaltningen av tillg�ngarna i en v�rdepappersfond. Om fondbo-
laget anv�nder sig av derivatinstrument f�r att effektivisera f�rvaltningen,
ska de best�mmelser i detta kapitel som g�ller f�r derivatinstrument till�m-
pas.

�verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument

3 �

Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i penningmarknadsinstru-

ment som �r, eller i �verl�tbara v�rdepapper som �r eller inom ett �r fr�n
emissionen avses bli,

1. upptagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande

marknad utanf�r EES, eller

2. f�rem�l f�r regelbunden handel vid n�gon annan marknad som �r regle-

rad och �ppen f�r allm�nheten.

En f�ruts�ttning f�r placeringar enligt f�rsta stycket �r att marknaden

finns angiven i fondbest�mmelserna eller �r godk�nd av Finansinspektionen
f�r s�dana placeringar.

5 �

I en v�rdepappersfond f�r det ing� andra �verl�tbara v�rdepapper och

penningmarknadsinstrument �n de som anges i 3 och 4 ��, dock h�gst till
10 procent av fondens v�rde.

Om upptagande till handel eller regelbunden handel enligt 3 � inte har

skett inom ett �r fr�n emissionen och de f�rv�rvade v�rdepapperen eller in-
strumenten inte ryms inom gr�nsen enligt f�rsta stycket, ska de avyttras s�
snart det l�mpligen kan ske. Sk�lig h�nsyn ska d� tas till fondandels�garnas
intressen.

Om det i en fond ing�r �verl�tbara v�rdepapper som �nnu inte �r, men

som inom ett �r fr�n emissionen avses bli, upptagna till handel eller f�rem�l
f�r regelbunden handel enligt 3 � eller s�dana andra �verl�tbara v�rdepapper
och penningmarknadsinstrument som avses i f�rsta stycket, ska fondbolaget
informera Finansinspektionen om detta, om v�rdet av dessa �verl�tbara v�r-

Senaste lydelse 2007:562.

SFS 2008:282

depapper och penningmarknadsinstrument �verstiger 10 procent av fondens
v�rde.

6 �

I en v�rdepappersfond f�r, om inte annat f�ljer av andra stycket eller

1922 ��, �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument fr�n en
och samma emittent inte uppg� till mer �n 5 procent av fondens v�rde.

�verl�tbara v�rdepapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och

samma emittent f�r dock uppg� till

1. h�gst 35 procent av fondens v�rde om de �r utgivna eller garanterade

av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett
land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera
stater inom EES �r medlemmar,

2. h�gst 25 procent av fondens v�rde om de best�r av skuldf�rbindelser

utgivna enligt lagen (2003:1223) om utgivning av s�kerst�llda obligationer
eller av motsvarande utl�ndska skuldf�rbindelser, under f�ruts�ttning att det
sammanlagda v�rdet av fondens innehav av s�dana skuldf�rbindelser �r
h�gst 80 procent av fondens v�rde, och

3. h�gst 10 procent av fondens v�rde i andra fall �n som s�gs under 1

eller 2, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av s�dana tillg�ngar
som har h�gre v�rde �n som s�gs i f�rsta stycket �r h�gst 40 procent av fon-
dens v�rde.

I en v�rdepappersfond f�r det inte ing� �verl�tbara v�rdepapper och pen-

ningmarknadsinstrument som getts ut av emittenter i en och samma f�re-
tagsgrupp till sammanlagt mer �n 20 procent av fondens v�rde.

9 �

Oavsett det som s�gs i 6 � f�r s�dana �verl�tbara v�rdepapper eller

penningmarknadsinstrument som �r f�renade med r�tt till nyteckning f�rv�r-
vas till en v�rdepappersfond om f�rv�rvet grundas p� tidigare innehav.

12 �

Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i derivatinstrument, om

dessa oms�tts p� en reglerad marknad enligt 3 � och

1. underliggande tillg�ngar utg�rs av eller h�nf�r sig till
n�gon av de tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i

enligt 1 � andra stycket f�rsta meningen,

finansiella index,
r�ntesatser,
v�xelkurser, eller
utl�ndska valutor, och
2. s�dana underliggande tillg�ngar enligt fondbest�mmelserna f�r ing� i

fonden.

Medel f�r ocks� placeras i derivatinstrument enligt f�rsta stycket som

handlas direkt mellan parterna, om

1. motparten omfattas av tillsyn och tillh�r de kategorier av f�retag som

godk�nts som motparter av Finansinspektionen, och

2. derivatinstrumenten �r f�rem�l f�r en daglig, tillf�rlitlig och kontroller-

bar v�rdering och de vid varje tidpunkt p� fondbolagets beg�ran kan s�ljas,
l�sas in eller avslutas genom en utj�mnande transaktion till ett rimligt v�rde.

Senaste lydelse 2004:73.

SFS 2008:282

13 �

De gr�nser som anges i 6 � till�mpas, med de ytterligare begr�ns-

ningar som kan f�lja av 21 och 22 ��, p� motsvarande s�tt i fr�ga om expo-
neringar mot emittent som gett ut de �verl�tbara v�rdepapper eller penning-
marknadsinstrument som utg�r underliggande tillg�ng i derivatinstrument.
Det g�ller dock inte i fr�ga om indexbaserade derivatinstrument.

En v�rdepappersfonds sammanlagda exponeringar som h�nf�r sig till de-

rivatinstrument f�r inte �verskrida fondens v�rde.

Exponeringarna ska ber�knas med h�nsyn till v�rdet av underliggande

tillg�ngar, motpartsrisken, kommande marknadsr�relser, derivatinstrumen-
tens �terst�ende l�ptid och den tid som finns tillg�nglig f�r att l�sa in instru-
menten.

Om ett �verl�tbart v�rdepapper eller ett penningmarknadsinstrument

innefattar ett derivatinstrument, ska �ven detta beaktas vid ber�kning av ex-
poneringar enligt f�rsta och andra styckena.

23 �

Fondbolaget f�r inte i fondverksamheten

1. ta upp eller bevilja penningl�n,
2. g� i borgen, eller
3. s�lja �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsinstrument, derivatin-

strument eller fondandelar som inte ing�r i fonden.

Fondbolaget f�r trots f�rsta stycket ta kortfristiga l�n till ett belopp mot-

svarande h�gst 10 procent av fondens v�rde.

10 kap. Tillsyn

Tillsynen och dess omfattning

1 �

Finansinspektionen har tillsyn �ver fondbolag, f�rvaltningsbolag som

avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�r-
varingsinstitut.

F�r fondbolag och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsynen att verk-

samheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets
verksamhet, fondbest�mmelserna, f�retagets bolagsordning, stadgar eller
reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som
reglerar f�retagets verksamhet.

F�r f�rvaltningsbolag och fondf�retag samt f�rvaringsinstitut som driver

verksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar
och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige.

2 �

Fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som avses i 1 � f�rsta

stycket samt f�rvaringsinstitut ska l�mna Finansinspektionen upplysningar
om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�-
reskrifter som meddelats med st�d av denna lag.

F�retagen ska, ut�ver det som anges i f�rsta stycket, l�mna Finansinspek-

tionen de upplysningar som inspektionen beg�r.

3 �

F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter

meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r Finansinspektionen beg�ra att

1. en fysisk eller juridisk person tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller

annat, och

SFS 2008:282

2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken kommer till f�r-

h�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer.

F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle

strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater.

Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt

f�rsta stycket att fullg�ra sin skyldighet.

Platsunders�kning

4 �

Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k-

ning hos

1. ett fondbolag,
2. ett f�rvaltningsbolag eller fondf�retag som driver verksamhet fr�n filial

i Sverige, samt

3. ett f�rvaringsinstitut.
Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag

som har f�tt i uppdrag av ett fondbolag att utf�ra visst arbete eller vissa
funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av fondbolaget.

Samarbete med beh�riga myndigheter

5 �

Efter anm�lan till Finansinspektionen f�r en beh�rig myndighet i ett

annat land inom EES genomf�ra en unders�kning hos filialen till ett s�dant
f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 �.

6 �

Finansinspektionen ska till en beh�rig myndighet i ett annat land inom

EES l�mna de uppgifter som den myndigheten beh�ver f�r sin tillsyn �ver
ett f�rvaltningsbolag och ett fondf�retag som driver verksamhet enligt
1 kap. 6 eller 7 �.

Revision

7 �

Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att till-

sammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett fondbolag. Inspektio-
nen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt att f� sk�ligt arvode av bolaget f�r sitt arbete. Storleken

p� arvodet beslutas av Finansinspektionen.

8 �

En revisor ska omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han

eller hon n�r ett uppdrag i ett fondbolag fullg�rs f�r k�nnedom om f�rh�llan-
den som

1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar

bolagets verksamhet,

2. kan p�verka bolagets fortsatta drift negativt, eller
3. kan leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k-

ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 � aktiebolags-
lagen (2005:551).

Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon

f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket n�r ett uppdrag

SFS 2008:282

som revisorn har i fondbolagets moderf�retag eller dotterf�retag eller ett f�-
retag som har en likartad f�rbindelse med fondbolaget fullg�rs.

9 �

Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller i

fondbolag ocks� f�r s�rskilda granskare som avses i 10 kap. 21 � aktiebo-
lagslagen (2005:551).

Sammankallande av styrelse eller st�mma

10 �

Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i ett fondbolag. In-

spektionen f�r �ven beg�ra att styrelsen kallar till extra st�mma. Om styrel-
sen inte r�ttar sig efter en s�dan beg�ran, f�r inspektionen utf�rda kallelsen.

Finansinspektionen f�r n�rvara vid en st�mma och vid ett s�dant styrelse-

sammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggning-
arna.

Avgifter till Finansinspektionen

11 �

Fondbolag samt f�rvaltningsbolag och fondf�retag som anges i 1 �

f�rsta stycket ska med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksam-
het.

11 kap. S�rskilt om pr�vningen av �gares l�mplighet

1 �

Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag skulle

medf�ra att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat inne-
hav, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett
f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas

1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av aktieka-

pitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller

2. s� att fondbolaget blir dotterbolag.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet

har gjorts genom bodelning, arv, testamente eller bolagsskifte eller p� n�got
annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla
aktierna. F�rv�rvaren ska d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�r-
v�rvet.

2 �

Fr�gan om tillst�nd f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myn-

dighet i ett annat land inom EES, om ett f�rv�rv enligt 1 � f�rsta stycket
skulle inneb�ra att ett fondbolag blir dotterbolag eller kommer under kon-
troll av

1. ett i det landet auktoriserat f�rvaltningsbolag, kreditinstitut, f�retag f�r

elektroniska pengar eller f�rs�kringsf�retag,

2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller
3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som

avses i 1.

3 �

Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om det finns sk�l att anta

att f�rv�rvaren

SFS 2008:282

1. inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam-
het, och

2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av ett fondbolag.

Tillst�nd f�r inte ges, om f�rv�rvaren i v�sentlig m�n har �sidosatt sina

skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter
eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet.

Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan fondbolaget och n�-

gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av bolaget.

Finansinspektionen f�r besluta en viss tid inom vilken ett f�rv�rv ska ge-

nomf�ras.

Finansinspektionen ska meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf

inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes.

4 �

Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av

ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att understiga n�-
gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna, ska underr�tta Finansin-
spektionen om detta.

5 �

N�r ett fondbolag f�r k�nnedom om ett f�rv�rv eller en avyttring av

aktier i bolaget som kr�ver tillst�nd enligt 1 � eller underr�ttelse enligt 4 �,
ska bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avyttringen till Finansinspektio-
nen.

N�r ett fondbolag i andra fall f�r k�nnedom om att det har n�ra f�rbindel-

ser med n�gon annan, ska bolaget snarast anm�la det till Finansinspektionen.

Ett fondbolag ska �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de

aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken
p� innehaven.

6 �

Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav i ett fondbolag, ska

den juridiska personen snarast anm�la �ndringar av vilka som ing�r i dess
ledning till Finansinspektionen.

7 �

Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av

aktier vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett innehav
som inte �r kvalificerat

1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att fondbola-

gets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra
f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, eller

2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-

ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig
skyldig till allvarlig brottslighet.

Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till-

st�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne-
havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett
krav p� tillst�nd.

SFS 2008:282

Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat

innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till
den del innehavet st�r i strid med beslutet.

8 �

Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 7 � f�rsta

stycket att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalifi-
cerat. En �gare som avses i 7 � andra eller tredje stycket f�r f�rel�ggas att
avyttra s� stor del av aktierna att innehavet inte st�r i strid med inspektionens
beslut.

9 �

Aktier som omfattas av ett f�rbud enligt 7 � eller f�rel�ggande enligt

8 � ska inte r�knas med n�r det kr�vs samtycke av �gare till en viss del av
aktierna i fondbolaget f�r att ett beslut ska bli giltigt eller en befogenhet ska
f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare har f�rordnats enligt 10 �.

10 �

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att

tingsr�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana
aktier som enligt 7 � inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan ans�kan pr�vas
av tingsr�tten i den ort d�r �garen har sin hemvist. Om �garen inte har hem-
vist i Sverige pr�vas ans�kan av Stockholms tingsr�tt.

En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt-

ningen ska betalas av �garen till aktierna och ska p� beg�ran f�rskotteras av
fondbolaget. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens anspr�k,
fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten.

11 �

Om ett fondbolag har n�ra f�rbindelser med n�gon annan och detta

hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, f�r Finansinspektionen f�rel�gga
innehavare av aktier som medf�r att f�rbindelserna �r n�ra att avyttra s� stor
del av aktierna att s� inte l�ngre �r fallet.

Finansinspektionen f�r �ven besluta att den eller de som omfattas av ett

f�rel�ggande enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�da aktierna vid st�mman. I
s� fall ska best�mmelserna i 10 � till�mpas.

12 kap. Ingripanden

Ingripande mot fondbolag

1 �

Om ett fondbolag har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag, an-

dra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, fondbest�mmelserna,
bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning
som reglerar bolagets verksamhet, ska Finansinspektionen ingripa.

Finansinspektionen ska d� f�rel�gga bolaget att inom viss tid begr�nsa

verksamheten i n�got avseende, minska riskerna i den eller vidta n�gon an-
nan �tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, ett f�rbud att verkst�lla
beslut eller en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska fondbolagets
tillst�nd �terkallas eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas.

2 �

Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande enligt 1 � om en �vertr�-

delse �r ringa eller urs�ktlig, om fondbolaget g�r r�ttelse eller om n�got an-
nat organ har vidtagit �tg�rder mot fondbolaget som bed�ms tillr�ckliga.

SFS 2008:282

3 �

Om n�gon som ing�r i ett fondbolags styrelse eller �r verkst�llande di-

rekt�r inte uppfyller de krav som anges i 2 kap. 1 � 4, ska Finansinspektio-
nen �terkalla bolagets tillst�nd. Detta f�r dock ske bara om inspektionen
f�rst har beslutat att p�tala f�r fondbolaget att personen inte uppfyller kraven
och han eller hon �nd� finns kvar i styrelsen eller som verkst�llande direkt�r
efter det att en av inspektionen best�md tid p� h�gst tre m�nader har g�tt ut.

I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet, f�r Finansinspektionen besluta att en

styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r vara det. Inspek-
tionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens uppdrag g�ller till dess bola-
get har utsett en ny styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r.

Det som s�gs i f�rsta och andra styckena om verkst�llande direkt�r ska

till�mpas �ven p� en ers�ttare f�r verkst�llande direkt�r.

4 �

Finansinspektionen ska �terkalla ett fondbolags tillst�nd om bolaget

1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat

otillb�rligt s�tt,

2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan

verksamhet som tillst�ndet avser,

3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, eller
4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan

verksamhet som tillst�ndet avser.

I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas

om det �r tillr�ckligt.

5 �

Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter i

de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag utbjuder andelar i en v�rdepap-
persfond som bolaget f�rvaltar, n�r

1. n�gon �tg�rd enligt 1, 3 eller 4 � har vidtagits mot bolaget, och
2. uppskov med inl�sen av fondandelar enligt 4 kap. 13 � f�rsta stycket

har anm�lts till inspektionen.

6 �

Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om att

ett fondbolag �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i det landet f�r bolaget, f�r in-
spektionen vidta de �tg�rder som anges i 14 �� mot bolaget, om det f�relig-
ger n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspektionen ska underr�tta den be-
h�riga myndigheten om vilka �tg�rder som vidtas.

Straffavgift

7 �

Om ett fondbolag har f�tt anm�rkning eller varning enligt 1 � eller var-

ning enligt 4 � andra stycket, f�r Finansinspektionen besluta att fondbolaget
ska betala en straffavgift. Detta g�ller dock inte om varningen bara omfattar
fall som avses i 4 � f�rsta stycket 2 eller 4.

Avgiften tillfaller staten.

8 �

Straffavgiften ska uppg� till l�gst 5 000 kronor och h�gst 50 miljoner

kronor.

Avgiften f�r inte �verstiga tio procent av fondbolagets oms�ttning under

n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r. Om �vertr�delsen har skett under bolagets

SFS 2008:282

f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller
�r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas.

9 �

N�r straffavgiftens storlek beslutas, ska s�rskild h�nsyn tas till hur all-

varlig den �vertr�delse �r som har f�ranlett anm�rkningen eller varningen
och hur l�nge �vertr�delsen har p�g�tt.

F�rseningsavgift

10 �

Om ett fondbolag inte i tid l�mnar de upplysningar som det �r skyl-

digt att g�ra enligt f�reskrifter som meddelats med st�d av 13 kap. 1 � 10,
f�r Finansinspektionen besluta att bolaget ska betala en f�rseningsavgift p�
h�gst 100 000 kronor.

Avgiften tillfaller staten.

Verkst�llighet av beslut om straffavgift och f�rseningsavgift

11 �

En straffavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspektio-

nen inom trettio dagar fr�n det att avgiftsbeslutet har vunnit laga kraft eller
den l�ngre tid som anges i beslutet.

12 �

Finansinspektionens beslut om straffavgift eller f�rseningsavgift f�r

verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser, om avgiften inte har be-
talats inom den tid som anges i 11 �.

13 �

Om straffavgiften eller f�rseningsavgiften inte betalas inom den tid

som anges i 11 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r
indrivning. Best�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen
(1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m.

14 �

En straffavgift eller f�rseningsavgift som har beslutats faller bort i

den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet
vann laga kraft.

Ingripande mot f�rvaltningsbolag och fondf�retag

15 �

Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an-

m�lan enligt 1 kap. 6 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller
andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet i Sverige, f�r Finansin-
spektionen f�rel�gga bolaget att g�ra r�ttelse.

Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen

underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland.

Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda f�rvaltningsbolaget

att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan ett f�rbud meddelas ska in-
spektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. I br�dskande
fall f�r inspektionen meddela ett f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till
hemlandsmyndigheten. Denna och Europeiska gemenskapernas kommission
ska d� underr�ttas s� snart som m�jligt.

SFS 2008:282

Om Finansinspektionen har meddelat ett f�rbud enligt tredje stycket utan

f�reg�ende underr�ttelse till hemlandsmyndigheten och kommissionen d�r-
efter har beslutat att f�rbudet ska undanr�jas, ska inspektionen g�ra det.

16 �

Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an-

m�lan enligt 1 kap. 6 � har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan-
det, ska Finansinspektionen genast f�rbjuda bolaget att p�b�rja nya transak-
tioner i Sverige.

17 �

Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige efter anm�lan

enligt 1 kap. 7 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra
f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet i Sverige, f�r Finansinspek-
tionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspek-
tionen f�rbjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige.

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem-

land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf.

18 �

Om ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag som driver verksamhet

i Sverige med st�d av tillst�nd enligt 1 kap. 8 eller 9 � �sidos�tter sina skyl-
digheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets eller
f�retagets verksamhet i Sverige, g�ller 1 och 2 ��.

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i bolagets eller f�-

retagets hemland om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d av
denna paragraf.

Ingripande mot den som saknar tillst�nd m.m.

19 �

Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan

att vara ber�ttigad till det, ska Finansinspektionen f�rel�gga den som driver
verksamheten att upph�ra med den.

Om det �r os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r in-

spektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplys-
ningar om verksamheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r
fallet.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r

riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets
r�kning.

Vite

20 � Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna lag f�r f�renas med vite.

13 kap.

1 �

11 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �,
2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��,

11 Senaste lydelse av tidigare 11 kap. 1 � 2007:562.

SFS 2008:282

Thomson F�rlag AB, tel. 08-587 671 00

Elanders, V�llingby 2008

3. vilka sundhetskrav som ska uppfyllas av ett fondbolag enligt 2 kap.

17 �,

4. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond

f�r placeras i enligt 5 kap. 1 � andra stycket f�rsta meningen,

5. vilka tekniker och instrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap.

1 � tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning,

6. kriterier f�r indexfonder enligt 5 kap. 7 �,
7. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras

enligt 6 kap. 3 �,

8. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med

redovisningsskyldighet enligt 7 kap. 1 �,

9. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta f�r att uppfylla de krav som

f�ljer av best�mmelserna i 7 kap. 3 �,

10. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag

samt f�rvaringsinstitut ska l�mna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 �
f�rsta stycket och n�r upplysningarna ska l�mnas, och

11. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 11 �.

14 kap.

1 �

12 Finansinspektionens beslut enligt 10 kap. 10 � och 12 kap. 19 � andra

stycket f�r inte �verklagas.

Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas hos

allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som av-
ses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande

eller �terkallelse ska g�lla omedelbart.

1. Denna lag tr�der i kraft den 23 juli 2008.
2. En fr�ga om ingripande enligt 12 kap. bed�ms enligt �ldre best�mmel-

ser, om n�gon omst�ndighet som f�ranleder fr�gan om ingripande h�nf�r sig
till tiden f�re ikrafttr�dandet av denna lag. Detta g�ller dock inte om en till-
l�mpning av de nya best�mmelserna skulle leda till ett mindre str�ngt ingri-
pande.

P� regeringens v�gnar

MATS ODELL

Lars Afrell
(Finansdepartementet)

12 Senaste lydelse av tidigare 12 kap. 1 � 2006:542.

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2008:282 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se