SFS 2020:1157 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2020:1157 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

SFS2020-1157.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">              </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden Utf�rdad den 3 december 2020 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde- pappersmarknaden3 dels att 10 kap. 214 �� ska upph�ra att g�lla, dels att rubrikerna n�rmast f�re 10 kap. 1, 2, 4, 5, 8, 11 och 13 �� ska utg�, dels att nuvarande 10 kap. 15 � ska betecknas 10 kap. 2 �, dels att 1 kap. 4 b �, 2 kap. 3 �, 9 kap. 16 �, 10 kap. 1 �, den nya 10 kap. 2 �, 13 kap. 12 a �, 23 kap. 1, 2, 4, 79, 12 och 15 ��, 25 kap. 11 b, 1 e, 1 f, 4, 5, 8, 9 och 17 �� och 26 kap. 2 � ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras tv� nya paragrafer, 23 kap. 4 a och 4 b ��, och n�rmast f�re 23 kap. 4 a och 4 b �� nya rubriker av f�ljande lydelse. 1 kap. 4 b �4 I denna lag betyder anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�kning 1. marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster, 1 Prop. 2020/21:24, bet. 2020/21:FiU14, rskr. 2020/21:75. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EU och av direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2019/2177. 3 Senaste lydelse av 10 kap. 2 � 2017:679 10 kap. 3 � 2017:679 10 kap. 4 � 2017:679 10 kap. 5 � 2017:679 10 kap. 6 � 2017:679 10 kap. 7 � 2017:679 10 kap. 8 � 2017:679 10 kap. 9 � 2017:679 10 kap. 10 � 2017:679 10 kap. 11 � 2017:679 10 kap. 12 � 2017:679 10 kap. 13 � 2017:679 10 kap. 14 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 1 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 2 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 4 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 5 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 8 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 11 � 2017:679 rubriken n�rmast f�re 10 kap. 13 � 2017:679. 4 Senaste lydelse 2017:679. SFS 2020:1157 Publicerad den 8 december 2020 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 2 2. ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende invest- eringstj�nster eller finansiella instrument, 3. placera finansiella instrument, eller 4. tillhandah�lla investeringsr�dgivning avseende dessa instrument eller tj�nster, beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�rig- het att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en clear- ingorganisation, clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. eller Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 648/2012, emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet, handelsplats: en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform (MTF-plattform) eller en organiserad handelsplattform (OTF-plattform), handelsplattform: en MTF-plattform eller en OTF-plattform, kreditinstitut: en bank, ett kreditmarknadsf�retag eller ett utl�ndskt bank- eller kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige, leverant�r av datarapporteringstj�nster: detsamma som i artikel 2.1.36a i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument, marknadsgarant: en person som p� fortl�pande basis �tagit sig att p� finansiella marknader handla f�r egen r�kning genom att k�pa och s�lja finansiella instrument med utnyttjande av egna tillg�ngar till priser som fast- st�llts av denne, marknadsoperat�r: en b�rs eller en eller flera juridiska personer i ett annat land inom EES som driver en eller flera reglerade marknader, MTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r flera tredjeparters k�p- och s�ljintressen i finansiella instrument inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga regler s� att det leder till ett kontrakt, OTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som inte �r en reglerad marknad eller en MTF-plattform, och inom vilket flera tredjeparters k�p- och s�ljintressen i obligationer, strukturerade finansiella produkter, ut- sl�ppsr�tter eller derivat kan interagera inom systemet s� att det leder till ett kontrakt, professionell kund: en s�dan kund som avses i 9 kap. 4 eller 5 �, reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finans- iella instrument fr�n tredjepart regelm�ssigt, inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga regler s� att det leder till ett kontrakt, statlig emittent: n�gon av f�ljande som emitterar skuldinstrument: 1. Europeiska unionen, 2. en stat inom EES, inbegripet f�rvaltningar, organ eller en s�rskild funk- tion i staten, 3. n�r det g�ller en federal stat inom EES, en delstat i federationen, 4. en s�rskild funktion f�r flera stater inom EES, 5. en internationell finansinstitution som etablerats av minst tv� stater inom EES och vars m�l �r att ordna finansiering och tillhandah�lla finans- 2020:1157 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 3 iellt bist�nd till de stater som har eller riskerar att f� allvarliga finansierings- problem, och 6. Europeiska investeringsbanken, systematisk internhandlare: ett v�rdepappersinstitut som i en organiserad, frekvent, systematisk och v�sentlig omfattning handlar f�r egen r�kning n�r det utf�r kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform utan att utnyttja ett multilateralt system, tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag: en MTF-plattform som �r registrerad som en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag hos Finansinspektionen enligt 11 kap. 1315 �� eller hos en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, utl�ndskt kreditinstitut: ett kreditinstitut enligt 1 kap. 5 � f�rsta stycket 21 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse, v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansierings- r�relse, v�rdepapperscentral: en v�rdepapperscentral enligt definitionen i artikel 2.1.1 i f�rordningen om v�rdepapperscentraler, och v�rdepappersinstitut: ett v�rdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse eller ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige eller genom att anv�nda anknutna ombud etablerade i Sverige. 2 kap. 3 �5 Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �. Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva valutahandel. Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att bedriva f�rs�krings- distribution under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution. Ett v�rdepappersbolag f�r utf�ra datarapporteringstj�nster enligt f�rord- ningen om marknader f�r finansiella instrument. 9 kap. 16 �6 N�r en investeringstj�nst erbjuds tillsammans med en annan tj�nst eller produkt som en del av ett paket eller som ett villkor f�r samma �ver- enskommelse eller paket (korsf�rs�ljning), ska v�rdepappersinstitutet infor- mera kunden om huruvida det �r m�jligt att k�pa de olika komponenterna separat och f�rse kunden med uppgifter om kostnaderna och avgifterna f�r varje komponent. Om riskerna med en �verenskommelse eller ett paket som erbjuds en icke- professionell kund sannolikt skiljer sig fr�n de risker som uppst�r om komp- onenterna v�ljs separat, ska institutet f�rse kunden med en adekvat beskriv- ning av de olika komponenterna i �verenskommelsen eller paketet och hur f�rh�llandet mellan dem f�r�ndrar riskerna. 5 Senaste lydelse 2018:1226. 6 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 4 10 kap. 1 �7 I f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument finns best�m- melser om tillst�ndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav f�r leverant�rer av datarapporteringstj�nster. 2 � 8 En leverant�r av datarapporteringstj�nster ska ha �ndam�lsenliga rapporteringssystem f�r anst�llda som vill g�ra anm�lningar om misst�nkta �vertr�delser av best�mmelser som g�ller f�r verksamheten. 13 kap. 12 a �9 En b�rs f�r utf�ra datarapporteringstj�nster enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument. 23 kap. 1 �10 Finansinspektionen har tillsyn �ver v�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporteringstj�nster, n�r Finansinspektionen �r be- h�rig myndighet enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instru- ment, clearingorganisationer, och s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige. F�r svenska v�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporter- ingstj�nster och svenska clearingorganisationer omfattar tillsynen att r�rel- sen drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk- samhet, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna inst- ruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksam- het. F�r ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse eller en reglerad marknad eller clearingverksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige. Finansinspektionen har d�rut�ver tillsyn �ver att best�mmelserna om regelbunden finansiell information i 16 kap. f�ljs. 2 �11 V�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporteringstj�ns- ter som Finansinspektionen har tillsyn �ver, clearingorganisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige ska l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verksam- het och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som meddelats med st�d av lagen. V�rdepappersinstitut, b�rser och s�dana utl�ndska f�retag som har till- st�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige ska l�mna Finans- inspektionen s�dana upplysningar om emittenter som har samband med kontrollen av att emittenterna fullg�r sin informationsskyldighet enligt 7 Senaste lydelse 2017:679. 8 Senaste lydelse av tidigare 15 � 2018:328. 9 Senaste lydelse 2017:679. 10 Senaste lydelse 2017:679. 11 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 5 artikel 17 i marknadsmissbruksf�rordningen enligt f�reskrifter som med- delats med st�d av lagen. F�retagen ska, ut�ver det som anges i f�rsta och andra styckena, l�mna Finansinspektionen de upplysningar som inspektionen beg�r. Finansinspektionen f�r �ven beg�ra s�dana upplysningar som avses i f�rsta och tredje styckena av personer som �r anst�llda hos de f�retag som avses i f�rsta stycket samt av personer som �r anst�llda i f�retag som avses i 6 kap. 1 � lagen (2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut och v�rdepappersbolag. 4 �12 Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en under- s�kning hos 1. ett v�rdepappersinstitut, 2. en b�rs, 3. en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver, 4. en clearingorganisation, 5. ett s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige, och 6. en emittent som enligt 16 kap. 13 �� omfattas av skyldigheten enligt samma kapitel att uppr�tta och offentligg�ra regelbunden finansiell infor- mation. Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett anknutet ombud eller hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett v�rdepappersinstitut att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av institutet. Handr�ckning 4 a � Finansinspektionen f�r beg�ra handr�ckning av Kronofogdemyndig- heten f�r att en kontroll p� plats enligt artikel 38d i f�rordningen om mark- nader f�r finansiella instrument ska kunna genomf�ras. Vid handr�ckning g�ller best�mmelserna i uts�kningsbalken om verkst�l- lighet av f�rpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning eller avl�gsnande. Om Finansinspektionen beg�r det, ska Kronofogdemyndig- heten inte i f�rv�g underr�tta den som kontrollen ska genomf�ras hos. Verkst�llighet av beslut om avgifter och viten enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument 4 b � Beslut om avgifter eller viten enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser p� samma s�tt som en svensk dom som har f�tt laga kraft. 7 �13 Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att tillsammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rde- pappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver eller en svensk clearingorganisation. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av f�retaget f�r sitt arbete. Storleken p� arvodet beslutas av Finansinspektionen. 12 Senaste lydelse 2017:679. 13 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 6 8 �14 En revisor ska omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver f�r k�nnedom om f�rh�llanden som 1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet, 2. kan p�verka f�retagets fortsatta drift negativt, eller 3. kan leda till att han eller hon avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�kningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 � aktiebolagslagen (2005:551) eller 8 kap. 36 eller 37 � lagen (2018:672) om ekonomiska f�reningar. Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av uppdrag som han eller hon har i f�retagets moderf�retag eller dotterf�retag eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med f�retaget. 9 �15 Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller ocks� f�r s�dana s�rskilda granskare i v�rdepappersbolag, b�rser och leverant�rer av datarapporteringstj�nster som avses i 10 kap. 21 � aktie- bolagslagen (2005:551) eller i 9 kap. 1 � lagen (2018:672) om ekonomiska f�reningar. 12 � 16 V�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporterings- tj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver, clearingorganisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige ska med �rliga avgifter bekosta Finansinspek- tionens verksamhet samt Statistiska centralbyr�ns verksamhet enligt lagen (2014:484) om en databas f�r �vervakning av och tillsyn �ver finansmark- naderna. Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar, anm�l- ningar och underr�ttelser enligt denna lag och f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument. 15 �17 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela f�reskrifter om 1. vilka upplysningar ett f�retag ska l�mna till Finansinspektionen enligt 2 � f�rsta och andra styckena och n�r upplysningarna ska l�mnas, 2. hur uppgiftsskyldigheten enligt 3 � och artikel 26.6 i den delegerade f�rordningen till MiFID II ska fullg�ras, 3. produktingripande enligt artikel 42 i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument, 4. vilka v�rdepappersbolag som ska uppr�tta register som avses i 3 d �, vad registren ska inneh�lla och inom vilken tid v�rdepappersbolaget ska ge in registren f�r olika typer av avtal, 5. l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning hos b�rser, clearing- organisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige, och 6. s�dana avgifter som avses i 12 � och 13 � f�rsta stycket. 14 Senaste lydelse 2018:728. 15 Senaste lydelse 2018:728. 16 Senaste lydelse 2017:679. 17 Senaste lydelse 2018:2020. 2020:1157 </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 7 25 kap. 1 �18 Om ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av data- rapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver eller en svensk clearingorganisation har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, f�retagets bolags- ordning, stadgar eller reglemente eller interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet, ska Finansinspek- tionen ingripa. Finansinspektionen ska d� utf�rda ett f�rel�ggande att inom en viss tid begr�nsa eller minska riskerna i r�relsen i n�got avseende, begr�nsa eller helt avst� fr�n utdelning eller r�ntebetalningar eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut, eller g�ra en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska f�retagets tillst�nd �terkallas eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas. Finansinspektionen ska �ven ingripa genom att utf�rda ett f�rel�ggande i enlighet med andra stycket om det �r sannolikt att ett v�rdepappersbolag inom tolv m�nader inte l�ngre kommer att uppfylla sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet. I fr�ga om �terkallelse av tillst�nd f�r leverant�rer av datarapporterings- tj�nster g�ller best�mmelserna i artikel 27e i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument. Innan ett tillst�nd �terkallas enligt artikel 27e.1 a i f�rordningen p� grund av att en leverant�r har f�rklarat sig avst� fr�n till- st�ndet eller inte har tillhandah�llit n�gra tj�nster under de f�reg�ende sex m�naderna, f�r Finansinspektionen f�rst pr�va om det finns sk�l att ingripa mot leverant�ren enligt detta kapitel och, om det finns s�dana sk�l, besluta om ett ingripande. 1 a �19 Finansinspektionen ska ingripa mot n�gon som ing�r i ett svenskt v�rdepappersinstituts styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om v�rdepappersinstitutet har �sidosatt sina skyldigheter enligt 1. 5 kap. 1, 3, 6 eller 7 �, 2. 6 kap. 1, 4 eller 6 �, 3. n�gon av 8 kap. 8 e eller 934 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312, 4. n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2041 eller 43 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmelserna i 9 kap. 50 � 1, 39 eller 11, 5. n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 a eller 12 �� eller driver en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte �r uppfyllda, 6. n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��, 7. n�gon av 15 a kap. 7, 8 eller 1014 ��, 8. 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller 3 �, eller 18 Senaste lydelse 2017:679. 19 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 8 9. 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 � f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt 23 kap. 4 �. 1 b �20 Finansinspektionen ska ingripa mot en s�dan person som avses i 1 a � om v�rdepappersinstitutet har �sidosatt sina skyldigheter enligt f�rord- ningen om marknader f�r finansiella instrument genom att 1. inte offentligg�ra, tillg�ngligg�ra eller tillhandah�lla uppgifter eller uppfylla kraven enligt artikel 3.1 eller 3.3, artikel 4.3 f�rsta stycket, artikel 6, artikel 7.1 tredje stycket f�rsta meningen, artikel 8.1, 8.3 eller 8.4, artikel 10, artikel 11.1 tredje stycket f�rsta meningen eller 11.3 tredje stycket, artikel 12.1, artikel 13.1, artikel 14.1, 14.2 f�rsta meningen eller 14.3 andra, tredje eller fj�rde meningen, artikel 15.1 f�rsta eller tredje stycket, 15.2 eller 15.4 andra meningen, artikel 17.1 andra meningen, artikel 18.1, 18.2, 18.5 f�rsta meningen, 18.6 f�rsta stycket, 18.8 eller 18.9, artikel 20.1 eller 20.2 f�rsta meningen, eller artikel 21.1, 21.2 eller 21.3, 2. inte tillhandah�lla uppgifter till Finansinspektionen eller lagra upp- gifter enligt artikel 22.2, 3. inte genomf�ra transaktioner p� en reglerad marknad, en MTF-platt- form, en marknad utanf�r EES som enligt beslut av Europeiska kommis- sionen bed�mts vara likv�rdig med en reglerad marknad eller via en syste- matisk internhandlare enligt artikel 23.1 eller genom att driva ett internt matchningssystem p� multilateral basis utan auktorisation enligt artikel 23.2, 4. inte f�ra register eller h�lla uppgifter tillg�ngliga enligt artikel 25.1 eller 25.2, 5. inte rapportera uppgifter om utf�rda transaktioner till Finansinspek- tionen enligt artikel 26.1 f�rsta stycket, 26.2, 26.3, 26.4, 26.5, 26.6 f�rsta stycket eller 26.7 f�rsta, andra, tredje, fj�rde eller �ttonde stycket, 6. inte tillhandah�lla eller uppdatera referensuppgifter f�r finansiella instrument enligt artikel 27.1, 7. till�ta en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i institutet eller kvarst� i institutet trots att kraven i artikel 27f.1 inte �r uppfyllda, 8. inte se till att styrelsen fullg�r sina skyldigheter enligt artikel 27f.3, 9. inte uppfylla de organisatoriska kraven i artikel 27g.127g.5 eller 27i.127i.4, 10. inte genomf�ra transaktioner p� en handelsplats eller p� en marknads- plats utanf�r EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bed�mts 20 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 9 vara likv�rdig med en handelsplats enligt artikel 28.1 eller 28.2 f�rsta stycket, 11. inte uppfylla kraven avseende system, f�rfaranden och arrangemang enligt artikel 29.2 eller 30.1, 12. inte f�ra register och offentligg�ra uppgifter avseende portf�ljkom- pressioner enligt artikel 31.2 eller 31.3, 13. inte l�mna transaktionsuppgifter eller tilltr�de till en handelsplats enligt artikel 36.1 eller 36.3, 14. inte tillg�ngligg�ra ett referensv�rde eller en licens enligt artikel 37.1 eller 37.3, eller 15. inte f�lja ett beslut som avses i artiklarna 4042. Ett ingripande enligt f�rsta stycket 7, 8 eller 9 f�r g�ras bara om Finans- inspektionen har tillsyn �ver v�rdepappersinstitutets verksamhet som leverant�r av datarapporteringstj�nster. 1 e �21 Finansinspektionen ska ingripa mot n�gon som ing�r i en b�rs styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om b�rsen 1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat otillb�rligt s�tt, 2. har till�tit en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i f�retaget eller kvarst� i f�retaget trots att kraven i 12 kap. 2 � 4 eller 5 eller n�gon av 6 b6 d �� inte �r uppfyllda, 3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt a) 8 kap. 21 � eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 8 kap. 35 � 12, b) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 a eller 12 �� eller driver en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte �r uppfyllda, c) 12 kap. 6 e, 7 eller 10 � eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmelserna i 12 kap. 11 � 24, d) n�gon av 13 kap. 12, 67 a eller 9 �� eller 12 � femte stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 13 kap. 17 � 1, e) 14 kap. 1, 2 eller 3 �, f) 15 kap. 1, 2, 5, 9 eller 10 �, g) n�gon av 15 a kap. 7, 8 eller 1012 ��, h) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 eller 3 �, eller i) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � andra stycket, 3 � f�rsta stycket eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt 23 kap. 4 �, 4. i strid med 24 kap. 5 � f�rsta stycket l�ter bli att till Finansinspektionen anm�la s�dana f�rv�rv och avyttringar som avses d�r, eller 5. i strid med 24 kap. 5 � tredje stycket l�ter bli att till Finansinspektionen anm�la namnen p� de �gare som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i f�retaget samt storleken p� innehaven. Om en s�dan person som avses i f�rsta stycket omfattas av tillst�nds- eller underr�ttelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 � f�r f�rv�rv eller avyttring av aktier eller andelar i f�retaget, ska f�rsta stycket 4 och 5 inte g�lla f�r den personen i fr�ga om dessa aktier eller andelar. 21 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 10 1 f �22 Finansinspektionen ska ingripa mot en s�dan person som avses i 1 e � om b�rsen har �sidosatt sina skyldigheter enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument genom att 1. inte offentligg�ra, tillg�ngligg�ra eller tillhandah�lla uppgifter eller uppfylla kraven enligt artikel 3.1 eller 3.3, artikel 4.3 f�rsta stycket, artikel 6, artikel 7.1 tredje stycket f�rsta meningen, artikel 8.1, 8.3 eller 8.4, artikel 10, artikel 11.1 tredje stycket f�rsta meningen eller 11.3 tredje stycket, artikel 12.1, eller artikel 13.1, 2. inte tillhandah�lla uppgifter till Finansinspektionen eller lagra upp- gifter enligt artikel 22.2, 3. inte f�ra register eller h�lla uppgifter tillg�ngliga enligt artikel 25.2, 4. inte rapportera uppgifter om utf�rda transaktioner till Finansinspek- tionen enligt artikel 26.5, 26.6 f�rsta stycket eller 26.7 f�rsta, tredje eller �ttonde stycket, 5. inte tillhandah�lla eller uppdatera referensuppgifter f�r finansiella instrument enligt artikel 27.1, 6. till�ta en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i f�retaget eller kvarst� i f�re- taget trots att kraven i artikel 27f.1 inte �r uppfyllda, 7. inte se till att styrelsen fullg�r sina skyldigheter enligt artikel 27f.3, 8. inte uppfylla de organisatoriska kraven i artikel 27g.127g.5 eller 27i.127i.4, 9. transaktioner med derivat som genomf�rs p� den reglerade marknaden inte avvecklas av en central motpart enligt artikel 29.1, 10. inte uppfylla kraven avseende system, f�rfaranden och arrangemang enligt artikel 29.2 eller 30.1, 11. inte f�ra register och offentligg�ra uppgifter avseende portf�ljkom- pressioner enligt artikel 31.2 eller 31.3, 12. inte l�mna transaktionsuppgifter eller tilltr�de till en handelsplats enligt artikel 36.1 eller 36.3, 13. inte tillg�ngligg�ra ett referensv�rde eller en licens enligt artikel 37.1 eller 37.3, eller 14. inte f�lja ett beslut som avses i artiklarna 4042. Ett ingripande enligt f�rsta stycket 6, 7 eller 8 f�r g�ras bara om Finans- inspektionen har tillsyn �ver b�rsens verksamhet som leverant�r av data- rapporteringstj�nster. 4 �23 Om n�gon som ing�r i styrelsen f�r ett v�rdepappersbolag, en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver eller en svensk clearingorganisation eller �r verkst�llande direkt�r inte uppfyller de krav som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5, 12 kap. 2 � 4 och 19 kap. 3 � 4 och artikel 27f i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument, ska Finansinspektionen �terkalla f�retagets tillst�nd. Detta f�r dock g�ras bara om inspektionen f�rst har beslutat att p�tala f�r f�retaget att personen eller personerna inte uppfyller kraven och 22 Senaste lydelse 2017:679. 23 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 11 om denne eller dessa, sedan en av inspektionen best�md tid om h�gst tre m�nader har g�tt, fortfarande finns kvar i styrelsen eller som verkst�llande direkt�r. F�rsta stycket g�ller ocks� om styrelsen i sin helhet inte uppfyller de krav som anges i 3 kap. 1 � 6 och 12 kap. 2 � 5 och artikel 27f i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument. I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet, f�r Finansinspektionen besluta att en styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r vara det. Inspek- tionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens uppdrag g�ller till dess f�re- taget har utsett en ny styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r. Det som s�gs i f�rsta och tredje styckena om verkst�llande direkt�r ska till�mpas �ven p� en st�llf�retr�dare f�r verkst�llande direkt�r. 5 �24 Finansinspektionen ska �terkalla tillst�ndet f�r ett svenskt v�rde- pappersinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation om 1. f�retaget har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat otillb�rligt s�tt, 2. f�retaget inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan r�relse som tillst�ndet avser, 3. f�retaget har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 4. f�retaget under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller 5. n�r det �r fr�ga om svenska aktiebolag som har beviljats tillst�nd att driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet, bolagets egna kapital understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget. Om ett f�retags tillst�nd ska �terkallas p� grund av s�dana omst�ndigheter som avses i f�rsta stycket 35, f�r Finansinspektionen, innan tillst�ndet �ter- kallas, f�rst pr�va om det finns sk�l att ingripa mot f�retaget enligt detta kapitel och, om det finns s�dana sk�l, besluta om ett ingripande. I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2, 4 och 5 f�r i st�llet varning med- delas om det �r tillr�ckligt. Vid till�mpningen av f�rsta stycket 5 ska det egna kapitalet ber�knas enligt 25 kap. 14 � aktiebolagslagen (2005:551). Om ett v�rdepappersinstituts eller en b�rs tillst�nd �terkallas, ska Finans- inspektionen underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndig- heten. 8 �25 Finansinspektionen f�r besluta att ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster eller en svensk clearing- organisation ska betala en sanktionsavgift om f�retaget har meddelats beslut om anm�rkning eller varning enligt 1 �, �terkallelse enligt 5 � f�rsta stycket 1, eller varning enligt 5 � f�rsta stycket 1 och 5 j�mf�rt med tredje stycket. Detsamma g�ller om en leverant�r av datarapporteringstj�nster har med- delats beslut om �terkallelse enligt artikel 27e.1 b i f�rordningen om mark- nader f�r finansiella instrument. 24 Senaste lydelse 2017:679. 25 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 12 9 �26 Sanktionsavgiften f�r ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster eller en svensk clearingorganisation ska fastst�llas till h�gst det h�gsta av 1. ett belopp som per den 2 juli 2014 i kronor motsvarade fem miljoner euro, 2. tio procent av f�retagets oms�ttning eller, i f�rekommande fall, mot- svarande oms�ttning p� koncernniv� n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r, eller 3. tv� g�nger den vinst som f�retaget gjort till f�ljd av regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla. Sanktionsavgiften f�r inte best�mmas till ett l�gre belopp �n 5 000 kronor. Om �vertr�delsen har skett under f�retagets f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�tt- ningen uppskattas. F�r v�rdepappersinstitut f�r avgiften inte vara s� stor att institutet d�refter inte uppfyller kraven i 8 kap. 3 � denna lag eller 6 kap. 1 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse. Avgiften tillfaller staten. 17 �27 Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag eller av f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument utan att vara ber�t- tigad till det, ska Finansinspektionen ingripa genom att f�rel�gga denne att upph�ra med verksamheten eller genom beslut om sanktionsavgift enligt best�mmelserna i detta kapitel. Detsamma g�ller om n�gon i handel med finansiella instrument anv�nder beteckningen b�rs utan att ha tillst�nd att driva en reglerad marknad. Om det �r os�kert om denna lag eller f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om verk- samheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r fallet. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets r�kning. 26 kap. 2 �28 Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta stycket, 4 kap. 4 � eller 12 kap. 2 � eller enligt artikel 27c i f�rord- ningen om marknader f�r finansiella instrument inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in, ska inspektionen underr�tta s�kan- den om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i 5 kap. 2 � f�rsta stycket till beh�rig myndighet inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut enligt tredje stycket samma paragraf, ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska g�ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �ver- klagande till kammarr�tten. 26 Senaste lydelse 2017:679. 27 Senaste lydelse 2017:679. 28 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1157 </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 13 Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har l�mnats �ver inom tre m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska beslut enligt 5 kap. 2 � tredje stycket anses ha meddelats. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2021 i fr�ga om 9 kap. 16 � och i �vrigt den 1 januari 2022. 2. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som har �gt rum f�re ikraft- tr�dandena. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Lotta Hardvik Cederstierna (Finansdepartementet) 2020:1157 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

om �ndring i lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden

Utf�rdad den 3 december 2020

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-
pappersmarknaden3

dels att 10 kap. 214 �� ska upph�ra att g�lla,
dels att rubrikerna n�rmast f�re 10 kap. 1, 2, 4, 5, 8, 11 och 13 �� ska

utg�,

dels att nuvarande 10 kap. 15 � ska betecknas 10 kap. 2 �,
dels att 1 kap. 4 b �, 2 kap. 3 �, 9 kap. 16 �, 10 kap. 1 �, den nya 10 kap.

2 �, 13 kap. 12 a �, 23 kap. 1, 2, 4, 79, 12 och 15 ��, 25 kap. 11 b, 1 e, 1 f,
4, 5, 8, 9 och 17 �� och 26 kap. 2 � ska ha f�ljande lydelse,

dels att det ska inf�ras tv� nya paragrafer, 23 kap. 4 a och 4 b ��, och

n�rmast f�re 23 kap. 4 a och 4 b �� nya rubriker av f�ljande lydelse.

1 kap.
4 b �4 I denna lag betyder

anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal med

ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som
h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�kning

1. marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster,

1 Prop. 2020/21:24, bet. 2020/21:FiU14, rskr. 2020/21:75.
2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r
finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EU och av direktiv 2011/61/EU, i
lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2019/2177.
3 Senaste lydelse av

10 kap. 2 � 2017:679
10 kap. 3 � 2017:679
10 kap. 4 � 2017:679
10 kap. 5 � 2017:679
10 kap. 6 � 2017:679
10 kap. 7 � 2017:679
10 kap. 8 � 2017:679
10 kap. 9 � 2017:679
10 kap. 10 � 2017:679
10 kap. 11 � 2017:679
10 kap. 12 � 2017:679
10 kap. 13 � 2017:679
10 kap. 14 � 2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 1 �
2017:679

rubriken n�rmast f�re 10 kap. 2 �
2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 4 �
2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 5 �
2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 8 �
2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 11 �
2017:679
rubriken n�rmast f�re 10 kap. 13 �
2017:679.

4 Senaste lydelse 2017:679.

SFS

2020:1157

Publicerad
den

8 december 2020

SFS

2. ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende invest-

eringstj�nster eller finansiella instrument,

3. placera finansiella instrument, eller
4. tillhandah�lla investeringsr�dgivning avseende dessa instrument eller

tj�nster,

beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna

fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att
ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en
reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�rig-
het att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna
till handel p� en reglerad marknad,

b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som har

f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader,

clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en clear-

ingorganisation,

clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. eller

Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 648/2012,

emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt

instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

handelsplats: en reglerad marknad, en multilateral handelsplattform

(MTF-plattform) eller en organiserad handelsplattform (OTF-plattform),

handelsplattform: en MTF-plattform eller en OTF-plattform,
kreditinstitut: en bank, ett kreditmarknadsf�retag eller ett utl�ndskt bank-

eller kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i
Sverige,

leverant�r av datarapporteringstj�nster: detsamma som i artikel 2.1.36a

i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument,

marknadsgarant: en person som p� fortl�pande basis �tagit sig att p�

finansiella marknader handla f�r egen r�kning genom att k�pa och s�lja
finansiella instrument med utnyttjande av egna tillg�ngar till priser som fast-
st�llts av denne,

marknadsoperat�r: en b�rs eller en eller flera juridiska personer i ett

annat land inom EES som driver en eller flera reglerade marknader,

MTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r flera

tredjeparters k�p- och s�ljintressen i finansiella instrument inom systemet
och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga regler s� att det leder till ett kontrakt,

OTF-plattform: ett multilateralt system inom EES som inte �r en reglerad

marknad eller en MTF-plattform, och inom vilket flera tredjeparters k�p-
och s�ljintressen i obligationer, strukturerade finansiella produkter, ut-
sl�ppsr�tter eller derivat kan interagera inom systemet s� att det leder till ett
kontrakt,

professionell kund: en s�dan kund som avses i 9 kap. 4 eller 5 �,
reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r

eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finans-
iella instrument fr�n tredjepart regelm�ssigt, inom systemet och i enlighet
med icke sk�nsm�ssiga regler s� att det leder till ett kontrakt,

statlig emittent: n�gon av f�ljande som emitterar skuldinstrument:
1. Europeiska unionen,
2. en stat inom EES, inbegripet f�rvaltningar, organ eller en s�rskild funk-

tion i staten,

3. n�r det g�ller en federal stat inom EES, en delstat i federationen,
4. en s�rskild funktion f�r flera stater inom EES,
5. en internationell finansinstitution som etablerats av minst tv� stater

inom EES och vars m�l �r att ordna finansiering och tillhandah�lla finans-

2020:1157

SFS

iellt bist�nd till de stater som har eller riskerar att f� allvarliga finansierings-
problem, och

6. Europeiska investeringsbanken,
systematisk internhandlare: ett v�rdepappersinstitut som i en organiserad,

frekvent, systematisk och v�sentlig omfattning handlar f�r egen r�kning n�r
det utf�r kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform
utan att utnyttja ett multilateralt system,

tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag: en MTF-plattform som

�r registrerad som en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag hos
Finansinspektionen enligt 11 kap. 1315 �� eller hos en beh�rig myndighet
i ett annat land inom EES,

utl�ndskt kreditinstitut: ett kreditinstitut enligt 1 kap. 5 � f�rsta stycket 21

lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse,

utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet har

tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse,

v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt

denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag
eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansierings-
r�relse,

v�rdepapperscentral: en v�rdepapperscentral enligt definitionen i

artikel 2.1.1 i f�rordningen om v�rdepapperscentraler, och

v�rdepappersinstitut: ett v�rdepappersbolag, ett svenskt kreditinstitut

som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse eller ett
utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige eller
genom att anv�nda anknutna ombud etablerade i Sverige.

2 kap.

3 �5 Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva
annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �.

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva

valutahandel.

Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att bedriva f�rs�krings-

distribution under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2018:1219) om
f�rs�kringsdistribution.

Ett v�rdepappersbolag f�r utf�ra datarapporteringstj�nster enligt f�rord-

ningen om marknader f�r finansiella instrument.

9 kap.

16 �6 N�r en investeringstj�nst erbjuds tillsammans med en annan tj�nst
eller produkt som en del av ett paket eller som ett villkor f�r samma �ver-
enskommelse eller paket (korsf�rs�ljning), ska v�rdepappersinstitutet infor-
mera kunden om huruvida det �r m�jligt att k�pa de olika komponenterna
separat och f�rse kunden med uppgifter om kostnaderna och avgifterna f�r
varje komponent.

Om riskerna med en �verenskommelse eller ett paket som erbjuds en icke-

professionell kund sannolikt skiljer sig fr�n de risker som uppst�r om komp-
onenterna v�ljs separat, ska institutet f�rse kunden med en adekvat beskriv-
ning av de olika komponenterna i �verenskommelsen eller paketet och hur
f�rh�llandet mellan dem f�r�ndrar riskerna.

5 Senaste lydelse 2018:1226.
6 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

10 kap.

1 �7 I f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument finns best�m-
melser om tillst�ndsplikt och om organisatoriska krav och verksamhetskrav
f�r leverant�rer av datarapporteringstj�nster.

2 � 8 En leverant�r av datarapporteringstj�nster ska ha �ndam�lsenliga
rapporteringssystem f�r anst�llda som vill g�ra anm�lningar om misst�nkta
�vertr�delser av best�mmelser som g�ller f�r verksamheten.

13 kap.

12 a �9 En b�rs f�r utf�ra datarapporteringstj�nster enligt f�rordningen om
marknader f�r finansiella instrument.

23 kap.

1 �10 Finansinspektionen har tillsyn �ver

v�rdepappersinstitut,
b�rser,
leverant�rer av datarapporteringstj�nster, n�r Finansinspektionen �r be-

h�rig myndighet enligt f�rordningen om marknader f�r finansiella instru-
ment,

clearingorganisationer, och
s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad

fr�n filial i Sverige.

F�r svenska v�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporter-

ingstj�nster och svenska clearingorganisationer omfattar tillsynen att r�rel-
sen drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk-
samhet, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna inst-
ruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksam-
het.

F�r ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse eller en reglerad

marknad eller clearingverksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att
f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets
verksamhet i Sverige.

Finansinspektionen har d�rut�ver tillsyn �ver att best�mmelserna om

regelbunden finansiell information i 16 kap. f�ljs.

2 �11 V�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporteringstj�ns-
ter som Finansinspektionen har tillsyn �ver, clearingorganisationer samt
s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n
filial i Sverige ska l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verksam-
het och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som
meddelats med st�d av lagen.

V�rdepappersinstitut, b�rser och s�dana utl�ndska f�retag som har till-

st�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige ska l�mna Finans-
inspektionen s�dana upplysningar om emittenter som har samband med
kontrollen av att emittenterna fullg�r sin informationsskyldighet enligt

7 Senaste lydelse 2017:679.
8 Senaste lydelse av tidigare 15 � 2018:328.
9 Senaste lydelse 2017:679.
10 Senaste lydelse 2017:679.
11 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

artikel 17 i marknadsmissbruksf�rordningen enligt f�reskrifter som med-
delats med st�d av lagen.

F�retagen ska, ut�ver det som anges i f�rsta och andra styckena, l�mna

Finansinspektionen de upplysningar som inspektionen beg�r.

Finansinspektionen f�r �ven beg�ra s�dana upplysningar som avses i

f�rsta och tredje styckena av personer som �r anst�llda hos de f�retag som
avses i f�rsta stycket samt av personer som �r anst�llda i f�retag som avses
i 6 kap. 1 � lagen (2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut och
v�rdepappersbolag.

4 �12 Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en under-
s�kning hos

1. ett v�rdepappersinstitut,
2. en b�rs,
3. en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har

tillsyn �ver,

4. en clearingorganisation,
5. ett s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad

marknad fr�n filial i Sverige, och

6. en emittent som enligt 16 kap. 13 �� omfattas av skyldigheten enligt

samma kapitel att uppr�tta och offentligg�ra regelbunden finansiell infor-
mation.

Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett anknutet

ombud eller hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett v�rdepappersinstitut
att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av
institutet.

Handr�ckning

4 a � Finansinspektionen f�r beg�ra handr�ckning av Kronofogdemyndig-
heten f�r att en kontroll p� plats enligt artikel 38d i f�rordningen om mark-
nader f�r finansiella instrument ska kunna genomf�ras.

Vid handr�ckning g�ller best�mmelserna i uts�kningsbalken om verkst�l-

lighet av f�rpliktelser som inte avser betalningsskyldighet, avhysning eller
avl�gsnande. Om Finansinspektionen beg�r det, ska Kronofogdemyndig-
heten inte i f�rv�g underr�tta den som kontrollen ska genomf�ras hos.

Verkst�llighet av beslut om avgifter och viten enligt f�rordningen om

marknader f�r finansiella instrument

4 b � Beslut om avgifter eller viten enligt f�rordningen om marknader f�r
finansiella instrument f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser
p� samma s�tt som en svensk dom som har f�tt laga kraft.

7 �13 Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att
tillsammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rde-
pappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster som
Finansinspektionen har tillsyn �ver eller en svensk clearingorganisation.
Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en
ny revisor.

Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av f�retaget f�r sitt arbete. Storleken

p� arvodet beslutas av Finansinspektionen.

12 Senaste lydelse 2017:679.
13 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

8 �14 En revisor ska omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han
eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett v�rdepappersbolag, en b�rs
eller en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har
tillsyn �ver f�r k�nnedom om f�rh�llanden som

1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar

f�retagets verksamhet,

2. kan p�verka f�retagets fortsatta drift negativt, eller
3. kan leda till att han eller hon avstyrker att balansr�kningen eller

resultatr�kningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 �
aktiebolagslagen (2005:551) eller 8 kap. 36 eller 37 � lagen (2018:672) om
ekonomiska f�reningar.

Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon

f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av
uppdrag som han eller hon har i f�retagets moderf�retag eller dotterf�retag
eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med f�retaget.

9 �15 Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller
ocks� f�r s�dana s�rskilda granskare i v�rdepappersbolag, b�rser och
leverant�rer av datarapporteringstj�nster som avses i 10 kap. 21 � aktie-
bolagslagen (2005:551) eller i 9 kap. 1 � lagen (2018:672) om ekonomiska
f�reningar.

12 � 16 V�rdepappersinstitut, b�rser, leverant�rer av datarapporterings-
tj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver, clearingorganisationer
samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad
marknad fr�n filial i Sverige ska med �rliga avgifter bekosta Finansinspek-
tionens verksamhet samt Statistiska centralbyr�ns verksamhet enligt lagen
(2014:484) om en databas f�r �vervakning av och tillsyn �ver finansmark-
naderna.

Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar, anm�l-

ningar och underr�ttelser enligt denna lag och f�rordningen om marknader
f�r finansiella instrument.

15 �17 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r
meddela f�reskrifter om

1. vilka upplysningar ett f�retag ska l�mna till Finansinspektionen enligt

2 � f�rsta och andra styckena och n�r upplysningarna ska l�mnas,

2. hur uppgiftsskyldigheten enligt 3 � och artikel 26.6 i den delegerade

f�rordningen till MiFID II ska fullg�ras,

3. produktingripande enligt artikel 42 i f�rordningen om marknader f�r

finansiella instrument,

4. vilka v�rdepappersbolag som ska uppr�tta register som avses i 3 d �,

vad registren ska inneh�lla och inom vilken tid v�rdepappersbolaget ska ge
in registren f�r olika typer av avtal,

5. l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning hos b�rser, clearing-

organisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en
reglerad marknad fr�n filial i Sverige, och

6. s�dana avgifter som avses i 12 � och 13 � f�rsta stycket.

14 Senaste lydelse 2018:728.
15 Senaste lydelse 2018:728.
16 Senaste lydelse 2017:679.
17 Senaste lydelse 2018:2020.

2020:1157

SFS

25 kap.

1 �18 Om ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs, en leverant�r av data-
rapporteringstj�nster som Finansinspektionen har tillsyn �ver eller en
svensk clearingorganisation har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag,
andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, f�retagets bolags-
ordning, stadgar eller reglemente eller interna instruktioner som har sin
grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet, ska Finansinspek-
tionen ingripa.

Finansinspektionen ska d�
utf�rda ett f�rel�ggande att inom en viss tid begr�nsa eller minska

riskerna i r�relsen i n�got avseende, begr�nsa eller helt avst� fr�n utdelning
eller r�ntebetalningar eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma till r�tta
med situationen,

meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut, eller
g�ra en anm�rkning.
Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska f�retagets tillst�nd �terkallas eller, om

det �r tillr�ckligt, varning meddelas.

Finansinspektionen ska �ven ingripa genom att utf�rda ett f�rel�ggande i

enlighet med andra stycket om det �r sannolikt att ett v�rdepappersbolag
inom tolv m�nader inte l�ngre kommer att uppfylla sina skyldigheter enligt
denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet.

I fr�ga om �terkallelse av tillst�nd f�r leverant�rer av datarapporterings-

tj�nster g�ller best�mmelserna i artikel 27e i f�rordningen om marknader f�r
finansiella instrument. Innan ett tillst�nd �terkallas enligt artikel 27e.1 a i
f�rordningen p� grund av att en leverant�r har f�rklarat sig avst� fr�n till-
st�ndet eller inte har tillhandah�llit n�gra tj�nster under de f�reg�ende
sex m�naderna, f�r Finansinspektionen f�rst pr�va om det finns sk�l att
ingripa mot leverant�ren enligt detta kapitel och, om det finns s�dana sk�l,
besluta om ett ingripande.

1 a �19 Finansinspektionen ska ingripa mot n�gon som ing�r i ett svenskt
v�rdepappersinstituts styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller
ers�ttare f�r n�gon av dem, om v�rdepappersinstitutet har �sidosatt sina
skyldigheter enligt

1. 5 kap. 1, 3, 6 eller 7 �,
2. 6 kap. 1, 4 eller 6 �,
3. n�gon av 8 kap. 8 e eller 934 �� eller f�reskrifter som meddelats med

st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312,

4. n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2041 eller 43 ��

eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmelserna i
9 kap. 50 � 1, 39 eller 11,

5. n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 a eller 12 �� eller

driver en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i
13 � inte �r uppfyllda,

6. n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��,
7. n�gon av 15 a kap. 7, 8 eller 1014 ��,
8. 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som

meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller
3 �, eller

18 Senaste lydelse 2017:679.
19 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

9. 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av

23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut
som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 �
f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt
23 kap. 4 �.

1 b �20 Finansinspektionen ska ingripa mot en s�dan person som avses i
1 a � om v�rdepappersinstitutet har �sidosatt sina skyldigheter enligt f�rord-
ningen om marknader f�r finansiella instrument genom att

1. inte offentligg�ra, tillg�ngligg�ra eller tillhandah�lla uppgifter eller

uppfylla kraven enligt

artikel 3.1 eller 3.3,
artikel 4.3 f�rsta stycket,
artikel 6,
artikel 7.1 tredje stycket f�rsta meningen,
artikel 8.1, 8.3 eller 8.4,
artikel 10,
artikel 11.1 tredje stycket f�rsta meningen eller 11.3 tredje stycket,
artikel 12.1,
artikel 13.1,
artikel 14.1, 14.2 f�rsta meningen eller 14.3 andra, tredje eller fj�rde

meningen,

artikel 15.1 f�rsta eller tredje stycket, 15.2 eller 15.4 andra meningen,
artikel 17.1 andra meningen,
artikel 18.1, 18.2, 18.5 f�rsta meningen, 18.6 f�rsta stycket, 18.8 eller

18.9,

artikel 20.1 eller 20.2 f�rsta meningen, eller
artikel 21.1, 21.2 eller 21.3,
2. inte tillhandah�lla uppgifter till Finansinspektionen eller lagra upp-

gifter enligt artikel 22.2,

3. inte genomf�ra transaktioner p� en reglerad marknad, en MTF-platt-

form, en marknad utanf�r EES som enligt beslut av Europeiska kommis-
sionen bed�mts vara likv�rdig med en reglerad marknad eller via en syste-
matisk internhandlare enligt artikel 23.1 eller genom att driva ett internt
matchningssystem p� multilateral basis utan auktorisation enligt
artikel 23.2,

4. inte f�ra register eller h�lla uppgifter tillg�ngliga enligt artikel 25.1

eller 25.2,

5. inte rapportera uppgifter om utf�rda transaktioner till Finansinspek-

tionen enligt artikel 26.1 f�rsta stycket, 26.2, 26.3, 26.4, 26.5, 26.6 f�rsta
stycket eller 26.7 f�rsta, andra, tredje, fj�rde eller �ttonde stycket,

6. inte tillhandah�lla eller uppdatera referensuppgifter f�r finansiella

instrument enligt artikel 27.1,

7. till�ta en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r

n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i institutet eller kvarst� i institutet
trots att kraven i artikel 27f.1 inte �r uppfyllda,

8. inte se till att styrelsen fullg�r sina skyldigheter enligt artikel 27f.3,
9. inte uppfylla de organisatoriska kraven i artikel 27g.127g.5

eller 27i.127i.4,

10. inte genomf�ra transaktioner p� en handelsplats eller p� en marknads-

plats utanf�r EES som enligt beslut av Europeiska kommissionen bed�mts

20 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

vara likv�rdig med en handelsplats enligt artikel 28.1 eller 28.2 f�rsta
stycket,

11. inte uppfylla kraven avseende system, f�rfaranden och arrangemang

enligt artikel 29.2 eller 30.1,

12. inte f�ra register och offentligg�ra uppgifter avseende portf�ljkom-

pressioner enligt artikel 31.2 eller 31.3,

13. inte l�mna transaktionsuppgifter eller tilltr�de till en handelsplats

enligt artikel 36.1 eller 36.3,

14. inte tillg�ngligg�ra ett referensv�rde eller en licens enligt artikel 37.1

eller 37.3, eller

15. inte f�lja ett beslut som avses i artiklarna 4042.
Ett ingripande enligt f�rsta stycket 7, 8 eller 9 f�r g�ras bara om Finans-

inspektionen har tillsyn �ver v�rdepappersinstitutets verksamhet som
leverant�r av datarapporteringstj�nster.

1 e �21 Finansinspektionen ska ingripa mot n�gon som ing�r i en b�rs
styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem,
om b�rsen

1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat

otillb�rligt s�tt,

2. har till�tit en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare

f�r n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i f�retaget eller kvarst� i
f�retaget trots att kraven i 12 kap. 2 � 4 eller 5 eller n�gon av 6 b6 d �� inte
�r uppfyllda,

3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt
a) 8 kap. 21 � eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 8 kap. 35 � 12,
b) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 a eller 12 �� eller

driver en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i
13 � inte �r uppfyllda,

c) 12 kap. 6 e, 7 eller 10 � eller f�reskrifter som meddelats med st�d av

n�gon av best�mmelserna i 12 kap. 11 � 24,

d) n�gon av 13 kap. 12, 67 a eller 9 �� eller 12 � femte stycket eller

f�reskrifter som meddelats med st�d av 13 kap. 17 � 1,

e) 14 kap. 1, 2 eller 3 �,
f) 15 kap. 1, 2, 5, 9 eller 10 �,
g) n�gon av 15 a kap. 7, 8 eller 1012 ��,
h) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som

meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 eller 3 �, eller

i) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av

23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut
som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � andra stycket, 3 �
f�rsta stycket eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt 23 kap.
4 �,

4. i strid med 24 kap. 5 � f�rsta stycket l�ter bli att till Finansinspektionen

anm�la s�dana f�rv�rv och avyttringar som avses d�r, eller

5. i strid med 24 kap. 5 � tredje stycket l�ter bli att till Finansinspektionen

anm�la namnen p� de �gare som har ett kvalificerat innehav av aktier eller
andelar i f�retaget samt storleken p� innehaven.

Om en s�dan person som avses i f�rsta stycket omfattas av tillst�nds- eller

underr�ttelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 � f�r f�rv�rv eller avyttring
av aktier eller andelar i f�retaget, ska f�rsta stycket 4 och 5 inte g�lla f�r den
personen i fr�ga om dessa aktier eller andelar.

21 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

1 f �22 Finansinspektionen ska ingripa mot en s�dan person som avses i
1 e � om b�rsen har �sidosatt sina skyldigheter enligt f�rordningen om
marknader f�r finansiella instrument genom att

1. inte offentligg�ra, tillg�ngligg�ra eller tillhandah�lla uppgifter eller

uppfylla kraven enligt

artikel 3.1 eller 3.3,
artikel 4.3 f�rsta stycket,
artikel 6,
artikel 7.1 tredje stycket f�rsta meningen,
artikel 8.1, 8.3 eller 8.4,
artikel 10,
artikel 11.1 tredje stycket f�rsta meningen eller 11.3 tredje stycket,
artikel 12.1, eller
artikel 13.1,
2. inte tillhandah�lla uppgifter till Finansinspektionen eller lagra upp-

gifter enligt artikel 22.2,

3. inte f�ra register eller h�lla uppgifter tillg�ngliga enligt artikel 25.2,
4. inte rapportera uppgifter om utf�rda transaktioner till Finansinspek-

tionen enligt artikel 26.5, 26.6 f�rsta stycket eller 26.7 f�rsta, tredje eller
�ttonde stycket,

5. inte tillhandah�lla eller uppdatera referensuppgifter f�r finansiella

instrument enligt artikel 27.1,

6. till�ta en styrelseledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r

n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i f�retaget eller kvarst� i f�re-
taget trots att kraven i artikel 27f.1 inte �r uppfyllda,

7. inte se till att styrelsen fullg�r sina skyldigheter enligt artikel 27f.3,
8. inte uppfylla de organisatoriska kraven i artikel 27g.127g.5 eller

27i.127i.4,

9. transaktioner med derivat som genomf�rs p� den reglerade marknaden

inte avvecklas av en central motpart enligt artikel 29.1,

10. inte uppfylla kraven avseende system, f�rfaranden och arrangemang

enligt artikel 29.2 eller 30.1,

11. inte f�ra register och offentligg�ra uppgifter avseende portf�ljkom-

pressioner enligt artikel 31.2 eller 31.3,

12. inte l�mna transaktionsuppgifter eller tilltr�de till en handelsplats

enligt artikel 36.1 eller 36.3,

13. inte tillg�ngligg�ra ett referensv�rde eller en licens enligt artikel 37.1

eller 37.3, eller

14. inte f�lja ett beslut som avses i artiklarna 4042.
Ett ingripande enligt f�rsta stycket 6, 7 eller 8 f�r g�ras bara om Finans-

inspektionen har tillsyn �ver b�rsens verksamhet som leverant�r av data-
rapporteringstj�nster.

4 �23 Om n�gon som ing�r i styrelsen f�r ett v�rdepappersbolag, en b�rs,
en leverant�r av datarapporteringstj�nster som Finansinspektionen har
tillsyn �ver eller en svensk clearingorganisation eller �r verkst�llande
direkt�r inte uppfyller de krav som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5,
12 kap. 2 � 4 och 19 kap. 3 � 4 och artikel 27f i f�rordningen om marknader
f�r finansiella instrument, ska Finansinspektionen �terkalla f�retagets
tillst�nd. Detta f�r dock g�ras bara om inspektionen f�rst har beslutat att
p�tala f�r f�retaget att personen eller personerna inte uppfyller kraven och

22 Senaste lydelse 2017:679.
23 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

om denne eller dessa, sedan en av inspektionen best�md tid om h�gst tre
m�nader har g�tt, fortfarande finns kvar i styrelsen eller som verkst�llande
direkt�r.

F�rsta stycket g�ller ocks� om styrelsen i sin helhet inte uppfyller de krav

som anges i 3 kap. 1 � 6 och 12 kap. 2 � 5 och artikel 27f i f�rordningen om
marknader f�r finansiella instrument.

I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet, f�r Finansinspektionen besluta att en

styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r vara det. Inspek-
tionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens uppdrag g�ller till dess f�re-
taget har utsett en ny styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r.

Det som s�gs i f�rsta och tredje styckena om verkst�llande direkt�r ska

till�mpas �ven p� en st�llf�retr�dare f�r verkst�llande direkt�r.

5 �24 Finansinspektionen ska �terkalla tillst�ndet f�r ett svenskt v�rde-
pappersinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation om

1. f�retaget har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p�

n�got annat otillb�rligt s�tt,

2. f�retaget inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva

s�dan r�relse som tillst�ndet avser,

3. f�retaget har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet,
4. f�retaget under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit

s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller

5. n�r det �r fr�ga om svenska aktiebolag som har beviljats tillst�nd att

driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet, bolagets egna kapital
understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte
har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget.

Om ett f�retags tillst�nd ska �terkallas p� grund av s�dana omst�ndigheter

som avses i f�rsta stycket 35, f�r Finansinspektionen, innan tillst�ndet �ter-
kallas, f�rst pr�va om det finns sk�l att ingripa mot f�retaget enligt detta
kapitel och, om det finns s�dana sk�l, besluta om ett ingripande.

I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2, 4 och 5 f�r i st�llet varning med-

delas om det �r tillr�ckligt.

Vid till�mpningen av f�rsta stycket 5 ska det egna kapitalet ber�knas

enligt 25 kap. 14 � aktiebolagslagen (2005:551).

Om ett v�rdepappersinstituts eller en b�rs tillst�nd �terkallas, ska Finans-

inspektionen underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndig-
heten.

8 �25 Finansinspektionen f�r besluta att ett svenskt v�rdepappersinstitut,
en b�rs, en leverant�r av datarapporteringstj�nster eller en svensk clearing-
organisation ska betala en sanktionsavgift om f�retaget har meddelats beslut
om

anm�rkning eller varning enligt 1 �,
�terkallelse enligt 5 � f�rsta stycket 1, eller
varning enligt 5 � f�rsta stycket 1 och 5 j�mf�rt med tredje stycket.
Detsamma g�ller om en leverant�r av datarapporteringstj�nster har med-

delats beslut om �terkallelse enligt artikel 27e.1 b i f�rordningen om mark-
nader f�r finansiella instrument.

24 Senaste lydelse 2017:679.
25 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

9 �26 Sanktionsavgiften f�r ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs, en
leverant�r av datarapporteringstj�nster eller en svensk clearingorganisation
ska fastst�llas till h�gst det h�gsta av

1. ett belopp som per den 2 juli 2014 i kronor motsvarade fem miljoner

euro,

2. tio procent av f�retagets oms�ttning eller, i f�rekommande fall, mot-

svarande oms�ttning p� koncernniv� n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r, eller

3. tv� g�nger den vinst som f�retaget gjort till f�ljd av regel�vertr�delsen,

om beloppet g�r att fastst�lla.

Sanktionsavgiften f�r inte best�mmas till ett l�gre belopp �n 5 000 kronor.

Om �vertr�delsen har skett under f�retagets f�rsta verksamhets�r eller om
uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�tt-
ningen uppskattas.

F�r v�rdepappersinstitut f�r avgiften inte vara s� stor att institutet d�refter

inte uppfyller kraven i 8 kap. 3 � denna lag eller 6 kap. 1 � lagen (2004:297)
om bank- och finansieringsr�relse.

Avgiften tillfaller staten.

17 �27 Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag eller
av f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument utan att vara ber�t-
tigad till det, ska Finansinspektionen ingripa genom att f�rel�gga denne att
upph�ra med verksamheten eller genom beslut om sanktionsavgift enligt
best�mmelserna i detta kapitel. Detsamma g�ller om n�gon i handel med
finansiella instrument anv�nder beteckningen b�rs utan att ha tillst�nd att
driva en reglerad marknad.

Om det �r os�kert om denna lag eller f�rordningen om marknader f�r

finansiella instrument �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspektionen
f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om verk-
samheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r fallet.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r

riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets
r�kning.

26 kap.

2 �28 Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 �
f�rsta stycket, 4 kap. 4 � eller 12 kap. 2 � eller enligt artikel 27c i f�rord-
ningen om marknader f�r finansiella instrument inte meddelar beslut inom
sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in, ska inspektionen underr�tta s�kan-
den om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol
att �rendet on�digt uppeh�lls.

Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i

5 kap. 2 � f�rsta stycket till beh�rig myndighet inom tre m�nader fr�n det att
underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut
enligt tredje stycket samma paragraf, ska inspektionen underr�tta s�kanden
om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att
�rendet on�digt uppeh�lls.

En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska

g�ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �ver-
klagande till kammarr�tten.

26 Senaste lydelse 2017:679.
27 Senaste lydelse 2017:679.
28 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1157

SFS

Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta

stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan
anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har
l�mnats �ver inom tre m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska
beslut enligt 5 kap. 2 � tredje stycket anses ha meddelats.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2021 i fr�ga om 9 kap. 16 � och i

�vrigt den 1 januari 2022.

2. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som har �gt rum f�re ikraft-

tr�dandena.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Lotta Hardvik Cederstierna

(Finansdepartementet)

2020:1157

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2020:1157 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se