SFS 1990:1342

Bank- och finansmarknadsrätt EU-rätt och internationell rätt Straffrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2012:735) med kompletterande bestämmelser till EU:s blankningsförordning / SFS 1990:1342

901342.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Insiderlag; SFS 1990:1342 Utkom fr�n trycket Utf�rdad den 17 decembe r 1990. den 27 december 1990 Enligt riksdagens besl ut' f�reskrivs f�ljande. Inledande best�mmelser 1 � Denna lag inneh�ller best�mmelser om f�rbud att handla med fond� papper p� v�rdepappersmarknaden samt om skyldighet att anm�la inne� hav av fondpapper. Handel med och f�rvaltning av fondpapper skall bedrivas s� att allm�n� hetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras. Definitioner 2 � I denna lag f�rst�s med 1. handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� b�rs eller annan organi� serad marknadsplats eller genom mellanhand som yrkesm�ssigt bedriver handel med fondpapper, 2. fondpapper: aktie, annat bevis om delaktighet i bolag, obligation, forlagsbevis och liknande skuldebrev avsett for allm�n oms�ttning samt andel i aktiefond, ' Prop. 1990/91:42. NUI5, rskr. 84. 2449 � </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1990:1342 3.fondkommission�r: den som har tillst�nd att driva fondkommissions- r�relse enligt fondkommissionslagen (1979:748), 4. aktiemarknadsbolag: svenskt aktiebolag som utgivit aktier vilka �r inregistrerade vid Stockholms fondb�rs eller som tr�tt i st�llet f�r utgivare av s�dana aktier (b�rsbolag) eller svenskt aktiebolag som tr�ffat avtal med fondkommission�r om att denne p� beg�ran skall ange kurser p� aktier i bolaget och till dessa kurs er k�pa och s�lja aktier i bolaget (OTC-bola g), 5. v�rdepapperscentralen: V�rdepapperscentralen VPC Aktiebolag. Vad som f�reskrivs om aktie skall ocks� till�mpas p� emissionsbevis, interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev, skuldebrev f�renat med optionsr�tt till nyteckning, vinstandelsbevis, aktieoption och aktie� termin. Utf�rdande av k�poption skall likst�llas med f�rs�ljning av de aktier optionen avser medan utf�rdande av s�ljoption skall likst�llas med k�p av aktierna. Med fondpapper j�mst�lls i den na lag r�nteoption, r�ntetermin, index� option och indextermin. Om fondpapper �gs av tv� eller flera med sam�gander�tt, skall en del�gare vid till�m pningen av denna lag anses vara �gare till s� m�nga av fondpapperen som svarar mot hans lott i de t samf�llda innehavet. 3 � Om en juridisk person �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan svensk eller utl�ndsk juridisk person att den har mer an h�lften av r�sterna f�r samtliga aktier eller a ndelar, �r vid till�mpningen av denna lag den f�rra moderf�retag och den senare dotterf�retag. �ger ett dotterf�retag eller �ger ett moderf�retag och ett eller flera dotterf�retag tillsammans eller �ger flera do tterf�retag tillsammans aktier eller andelar i en annan juridisk person i den omfattning som angetts nu, �r �ven den sistn�mnda juridiska personen dotterf�retag till moderf�retaget. Har en juridisk person i annat fall p� grund av aktie- eller andelsinnehav eller avtal ensam eit best�mmande inflytande �ver en annan juridisk person och en betydande andel i resultatet av dess verksamhet, �r den f�rra moderf�retag och den se nare dotterf�retag. Moderf�retag och dotterf�retag utg�r tillsammans en koncern. Om tv� juridiska personer �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan svensk eller utl�ndsk juridisk person att de har h�lften var av r�sterna f�r samtliga aktier eller andelar, �r vid till�mpningen av denna lag de f�rst� n�mnda juridiska personerna att j�mst�lla med moderf�retag och den sistn�mnda att j�mst�lla med dotterf�retag. F�rbud att handla med fondpapper p� v�rdepappersmarknaden i vissa fall 4 � Har n�gon anst�llning, uppdrag eller annan befattning som normalt inneb�r att han f�r k�nnedom om omst�ndigheter som har betydelse f�r kursen p� fondpapper och har han p� grund h�rav f�tt information eller kunskap om en icke offentliggjord omst�ndighet som �r �gnad att v�sent� ligt p�verka kursen p� fo ndpapper g�ller f�ljande. Innan omst�ndigheten blivit allm�nt k�nd eller upph�rt att ha betydelse f�r kurss�ttningen f�r han inte f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja s� dana fondpapper p� v�rdepappersmarknaden. Han f�r inte heller med r�d eller p� annat 245Q d�rmed j�mf�rligt s�tt f�ranleda n�gon anna n till s�dant k�p eller s�dan f�rs�ljning. r M % � </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> ; F�rbudet i f�rsta stycket g�ller �ven den som har f�tt information eller SFS 1990; 1342 kunskap om en omst�ndighet som r�r ett aktiebolag i vilket han �ger aktier. Den som i annat fall �n som s�gs f�rut i den na paragraf f�tt k�nnedom om en icke offentliggjord omst�ndighet, som �r �gnad att v�sentligt p�ver� ka kursen p� fondpapper och som m�ste ha r�jts av n�gon som avses i f�rsta eller andra stycket eller eljest kommit ut obeh�rigen, f�r inte f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja s�dana fondpapper p� v�rdepap� persmarknaden innan omst�ndigheten blivit allm�nt k�nd eller upph�rt att ha betydelse f�r kurss�ttningen. 5 � Omst�ndighet som enligt 4 � �r �gnad att v�sentligt p�verka kursen p� fondpapper kan exempelvis vara 1. en �tg�rd som syftar till och �r �gnad att leda till ett offentligt erbjudande av en juridisk person till en vidare krets om f�rv�rv av aktier i ett aktiebolag, 2. n�gon annan omst�ndighet i ett aktiebolags eller dess moderf�retags verksamhet som det normalt l�mnas upplysning om i �rsredovisning, del�rsrapport, �rsbokslut eller i an nan form, 3. beslut av fondpappersf�rvaltare eller kapitalplacerande institution om k�p eller f�rs�ljning av fondpapper och liknande marknadsinforma� tion, 4. r� nte�ndring, valutakurs�ndring, f�rfattnings�ndring och annan lik� nande h�ndelse. 6 � En s�dan �tg�rd som avses i 5 � 1 skall alltid anses ha vidtagits n�r 1. fr�gan om offentligt erbjudande v�ckts i den juridiska personens styrelse eller hos n�gon annan som kan fatta beslut om erbjudandet, 2. f�retr�dare f�r den juridiska personen kommit �verens med f�retr� dare f�r aktiebolaget om att inleda �verl�ggningar som syftar till ett offentligt erbjudande, eller 3. den juridiska personen p�b�rjat eller l�tit p�b�rja en utredning om de aff�rsm�ssiga f�ruts�ttningarna f�r ett offentligt erbjudande eller en plan f�r erbjudandets genomf�rande. 7 � Utan hinder av 4 � f�r 1. befattningshavare hos fondkommission�r fullg�ra k�p- eller s�ljorder i r�relsen, 2. k�p ske av annat �n option eller termin d� den icke offentliggjorda omst�ndigheten �r �gnad att s�nka kursen eller f�rs�ljning ske av annat �n option eller termin d� omst�ndigheten �r �gnad att h�ja kursen, 3. uppgifter fullg�ras som �ligger n�gon p � grund av vad som f�reskri� vits i lag eller annan f�rfattning, 4. k�p ske i fall som avses i 5 � 1 f�r den juridiska personens r�kning av aktier i aktiebolaget, 5. innehavare av option n�r optionens l�ptid g�r ut k�pa eller s�lja den underliggande tillg�ngen eller s�lja optionen, 6. utf�rdare av option i samband med l�sen s�lja eller k�pa den under� liggande tillg�ngen som opt ionen avser, 7. k�pare och s�ljare av termin vid slutdag fullg�ra avtalet. 2451 '.'f � </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1990:1342 Anm�lningsskyldighet 8 � F�ljande fysiska personer anses enligt denna lag ha insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag: 1. ledamot eller suppleant i bolagets eller dess moderf�retags styrelse, 2. verkst�llande direkt�r eller vice verkst�llande direkt�r i bolaget ell er dess moderf�retag, 3. verkst�llande direkt�r eller annan ledande befattningshavare i ett dotterf�retag, om befattningshavaren normalt kan antas f� tillg�ng till icke offentlig^ord information om s�dant f�rh�llande som kan p�verka kursen p� aktierna i bolaget, 4. revisor eller revisorssuppleant i bolaget eller dess moderf�retag, 5. bolagsman i ett hand elsbolag som �r bolagets moderf�retag, dock inte kommanditdel�gare, 6. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat uppdrag av stadigvarande natur f�r bolaget eller dess moderf�retag, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas medf�ra tillg�ng till icke offentliggjord information om s�dant f�rh�llande som kan p�verka kursen p� aktierna i bolaget, 7. den som �ger aktier i bolaget, motsvarande minst tio procent av aktiekapitalet eller av r�stetalet for samtliga aktier i bolaget, eller �ger aktier i denna omfattning tillsammans med s�dan fysisk eller juridisk person som �r aktie�garen n�rst�ende p� det s�tt som anges i 10 � f�rsta stycket. Bankinspektionen skall p� beg�ran av aktiemarknadsbolaget eller dess moderf�retag pr�va fr�gan, om en befattningshavare eller uppdragstagare har en s�dan ledande st�llning eller ett s�dant kvalificerat uppdrag som avses i f�rsta stycket 3 eller 6. En person med insynsst�llning eller en honom n�rst�ende person som anges i 10 � f�rsta stycket f�r inte ha s ina aktier i aktiemarknadsboiaget f�rvaltarregistrerade. 9 � Den som har insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag skall skriftli� gen anm�la innehav av aktier i bolaget och �nd ring i innehavet till v�rde� papperscentralen. Bankinspektionen kan medge befrielse fr�n anm�lningsskyldigheten om motsvarande uppgifter kan erh�llas p� annat s�tt. Anm�lnings.skyldigheten g�ller dock inte 1. innan den som avses i 8 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�t� telse enligt 14 eller 15 �, 2. om innehavet inte uppg�r till 200 aktier eller, om innehavet avser v�rdepapper som enligt 2 � andra stycket likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsvarande 50000 kronor, 3. om �ndring i innehavet efter den senast gjorda anm�lningen inte uppg�r till 200 aktier eller, om �ndringen avser v�rdepapper som enligt 2 � andra stycket likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsva- rande 50000 kronor, 4. om �kning i inn ehavet f�ranletts av fondemission eller av att akties nominella belopp s�nkts genom att aktien delats upp, 5. interimsbevis som erh�llits i utbyte mot annat v�rdepapper som avses' jNlm j 2 � andra stycket. il- � </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Av 10 � framg�r att anm�lningsskyldigheten omfattar �ven vissa n�rst�- SFS 1990; 1342 endes aktieinnehav. 10 � Vid till�mpning av 9 � skall f�ljande aktier i aktiemarknadsbolaget likst�llas med den anm�l ningsskyldiges egna, n�mligen s�dana som �gs av 1. make eller sambo till den anm�lningsskyldige, 2. omyndiga barn som st�r under den anm�lningsskyldiges v�rdnad, 3. juridisk person �ver vars ver ksamhet den anm�lningsskyldige har ett v�sentligt inflytande och i vilken den anm�lningsskyldige eller n�gon som avses i 1 eller 2 eller flera av dem tillsammans innehar - �garandel, uppg�ende till tio procent eller mer av aktiekapitalet eller av andelama, eller - ekonomisk andel, innefattande r�tt att uppb�ra tio procent eller mer av avkastningen, eller - r�standel, uppg�ende till tio procent eller mer av r�stetalet for samtliga aktier eller av r�stetalet hos det h�gsta beslutande organet. Om flera persone r �r anm�lningsskyldiga f�r samma aktieinnehav eller for �ndring i i nnehavet, beh�ver anm�lan endast g�ras av en av dem. 11 � Om det med h�nsyn till tillg�ngen p� kursp�verkande information inom en myndighet �r p�kallat for kontroll av att forbudet i 4 � f�rsta stycket efterlevs, f�r regeringen besluta att det vid myndigheten skall foras en forteckning �ver fondpappersinnehav avseende ledam�terna i styrelsen samt de a rbetstagare, uppdragstagare eller andra funktion�rer som myn� digheten best�mmer med h�nsyn till deras s�rskilda insynsst�llning. En kom mun har motsvarande befogenhet som avses i f� rsta stycket i fr�ga om ledam�ter och ers�ttare i kommunala organ samt arbetstagare, uppdragstagare och andra funktion�rer hos kommunen. Den som omfattas av en f�rteckning enligt denna paragraf skall till myndigheten skriftligen anm�la sitt innehav av fondpapper och �ndringar i innehavet. 12 � Anm�lan enligt 9 � skall inneh�lla uppgift om 1. den anm�lningsskyldiges namn, personnummer och adress, 2. aktiemarknadsbolagets firma, 3. vilket slag av insynsst�llning den anm�lningsskyldige har, 4. antal eller v�rde och olika slag av aktier som den anm�lningsskyldige tillsammans med n�rst�ende enligt 10 � f�rsta stycket �ger i bolaget, 5. storleken av �kningen eller minskningen av aktieinnehavet, 6. tidpunkten f�r �ndringen eller �ndringarna, 7. vilken persons aktieinnehav som �ndrats och i f�rekommande fall dennes sl�ktskap med eller anknytning till den anm�lningsskyldige. 13 � Anm�lan enligt 9 � om aktieinnehav eller �ndring i inneh avet skall g�ras senast fjorton dagar efter det att 1. akti e i bolaget inregistrerats vid Stockholms fondb�rs eller s�dant avtal som avses i 4 � f�rsta stycket 3 lagen (1985; 571) om v�rdepappers- marknaden antecknats hos bankinspektionen, 2. insynsst�llning uppkommit enligt 8 � f�rsta stycket 1, 2, 4, 5 eller 7 eller den som avses med 8 � f�rsta stycke t 3 eller 6 tagit emot underr�ttelse 3453 enligt 14 eller 15 � , � </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1990:1342 3. den anm�lningsskyldige f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget elle r annan �ndring skett i aktieinnehavet, eller 4. den anm�lningsskyldige f�tt vetskap om att n�rst�ende, som avses i 10 �, innehar, f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget eller att annan �ndring skett i den n�rst�endes aktieinnehav. 14 � Ett aktiemarknadsbolag skall utan dr�jsm�l anm�la till v�rdepap� perscentralen vilka personer som har insynsst�llning enligt 8 � f�rsta styc� ket 1-4 och 6. Aktiemarknadsbolaget skall genast skriftligen underr�tta personer med insynsst�llning enligt 8 � f�rsta stycket 3 eller 6 om anm�lan. 15 � Ett aktiemarknadsbolags moderf�retag skall utan dr�jsm�l anm�la till v�rdepapperscentralen vilka personer i moderf�retaget som har in� synsst�llning enligt 8 � f�rsta stycket 1, 2 och 4-6. Moderf�retaget skall genast skriftligen un derr�tta personer med insynsst�llning enligt 8 � f�rsta stycket 6 om anm�lan. Registrering av aktieinnehav 16 � V�rdepapperscentralen skall f�ra register (insiderregister) �ver an� m�lningar som gjorts enligt 9,14 och 15 �� eller, i fall som avses i 9 � andra stycket, �ver d�remot svarande uppgifter fr�n register som f�rs med st�d av aktiekontolagen (1989:827). Uppgifter som inte l�ngre omfattas av anm�lningsskyldighet f�r avf�ras ur registret. Uppgifterna skall dock bevaras i minst tio �r efter det att de avf�rts. Registret skall f oras med hj�lp av automatisk databehandling. Bankin� spektionen �r registeransvarig enligt datalagen (1973:289) f�r registret. Inspektionen skall p� l�mpligt s�tt underr�tta de registrerade om registret. Registret skall vara offentligt. Tillsyn 17 � Bankinspektionen �vervakar efterlevnaden av best�mmelserna i denna lag. "i' 18 � Om det finns anledning anta att en best�mmelse i 4 � �vertr�tts, har bankinspektionen ratt att f� de uppgifter som den beh�ver for sin utredning fr�n 5ti 1. den som det finns anledning anta har gjort �vertr�delsen, 2. ett aktiebolag eller en juridisk person i �vrigt vars fondpapper �ver- tr�deisen g�ller, 3. den juridiska person som l�mnat det offentliga erbjudandet om aktie� f�rv�rv, 4. moderf�retaget till det aktiebolag eller den juridiska person som avses i 2 eller 3, 5. myndighet, ^"7 6. fondkommission�r, 7. n�gon annan som k�pt eller s�lt fondpapper, om det finns anledning anta att k�pet eller f�rs�ljningen f�ranletts av otill�tet r�d eller d�rmed 2454 j�mf�rlig �tg�rd som avses i 4 �. ^ b k � </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Om det finns anledning anta att n�gon har �vertr�tt andra best�mmelser SFS 1990; 1342 i denna lag och �r �vertr�delsen belagd med straff, f�r inspektionen i utredningssyfte ocks� infordra uppgifter av denne. Vite 19 � Om n�gon inte fullg�r sin skyldighet enligt 18 � f�rsta stycket 2 4 eller 6 f�r bankinspektionen f�rel�gga vite. �verklagande 20 � Bankinspektionens beslut enligt d enna lag f�r �verklagas hos kam� marr�tten. Inspektionen f�r best�mma att ett beslut skall g�lla omedelbart. Straff 21 � Den som upps�tligen br yter mot 4 � skall for insiderbrott d�mas till b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r, om g�rningen inte �r belagd med str�ngare straff i brott sbalken. �r brottet med h�nsyn till v �rdepappersaff�rens omfattning och �vriga omst�ndigheter grovt, skall d�mas till f�ngelse l�gst sex m�nader och h�gst fyra �r, om g�rningen i nte �r belagd med str�ngare straff i brottsbalken. Den som av grov o aktsamhet bryter mot 4 � skall f�r v�rdsl�st insider- forfarande d�mas till b�ter eller f�ngelse i h�gst ett � r. I fall som kan antas sakna betydelse for allm�nhetens fortroende for v�rdepappersmarknaden eller som annars �r ringa skall inte d�mas till ansvar enligt denna paragraf. 22 � Till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader skall d en d�mas som upps�tligen eller av oaktsa mhet 1. underl�ter att inom f�reskriven tid g�ra anm�lan enligt 9 �, 2. l�mnar oriktig eller vilseledande uppgift vid fullg�rande av anm�l� ningsskyldighet enligt 9 � eller vid f ullg�rande av uppgiftsskyldighet som avses i 18 � f�rsta stycket 2-4 och 6, 3. underl�ter att iaktta �liggande enligt 14 eller 15 �. 1 ringa fall skall inte d�mas till ansvar. F�rverkande 23 � Vinning av brott enligt 21 � skall f�rklaras f�rverkad om det inte �r osk�ligt. Kostnad f�r tillsyn 24 � F�r att bekosta bankinspektionens �vervakning enligt denna lag skall de institut som st�r under bankinspektionens tillsyn betala �rliga avgifter enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen medd elar. 1. Denna lag tr�der i kraft den I februari 1991 med undantag av 16 � som tr�der i kraft den 1 maj 1991. 2455 � </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:806px;height:1262px;"> <img width="806" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1990:1342 2. Den som vid lagens ikrafttr�dande �r skyldig att enligt lagens (1985:571) om v�rdepappersmarknaden anm�la innehav av aktier och �ndring i innehavet skall senast vid utg�ngen av juni 1991 anm�la inneha� vet till v�rdepapperscentralen �ven om n�gon f�r�ndring inte intr�ffat sedan den senaste anm�lan. 3. Den som vid lagens ikrafttr�dande har sina aktier f�rvaltarregistrera- de och som omfattas av f�rbudet i 8 � tredje stycket skall registrera sina aktier i eget namn senast vid utg�ngen av apr il 1991. P� regeringens v�gnar ' K INGVAR CARLSSON ERIK�SBRINK (Finansdepartementet) 0 K v j 4t: � </div> </div>

Insiderlag;

SFS 1990:1342

Utkom fr�n trycket

Utf�rdad den 17 decembe r 1990.

den 27 december 1990

Enligt riksdagens besl ut' f�reskrivs f�ljande.

Inledande best�mmelser

1 � Denna lag inneh�ller best�mmelser om f�rbud att handla med fond�

papper p� v�rdepappersmarknaden samt om skyldighet att anm�la inne�
hav av fondpapper.

Handel med och f�rvaltning av fondpapper skall bedrivas s� att allm�n�

hetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas
kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras.

Definitioner
2 � I denna lag f�rst�s med

1. handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� b�rs eller annan organi�

serad marknadsplats eller genom mellanhand som yrkesm�ssigt bedriver

handel med fondpapper,

2. fondpapper: aktie, annat bevis om delaktighet i bolag, obligation,

forlagsbevis och liknande skuldebrev avsett for allm�n oms�ttning samt
andel i aktiefond,

' Prop. 1990/91:42. NUI5, rskr. 84.

2449

�

SFS 1990:1342

3.fondkommission�r: den som har tillst�nd att driva fondkommissions-

r�relse enligt fondkommissionslagen (1979:748),

4. aktiemarknadsbolag: svenskt aktiebolag som utgivit aktier vilka �r

inregistrerade vid Stockholms fondb�rs eller som tr�tt i st�llet f�r utgivare

av s�dana aktier (b�rsbolag) eller svenskt aktiebolag som tr�ffat avtal med
fondkommission�r om att denne p� beg�ran skall ange kurser p� aktier i

bolaget och till dessa kurs er k�pa och s�lja aktier i bolaget (OTC-bola g),

5. v�rdepapperscentralen: V�rdepapperscentralen VPC Aktiebolag.
Vad som f�reskrivs om aktie skall ocks� till�mpas p� emissionsbevis,

interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev, skuldebrev f�renat
med optionsr�tt till nyteckning, vinstandelsbevis, aktieoption och aktie�

termin. Utf�rdande av k�poption skall likst�llas med f�rs�ljning av de
aktier optionen avser medan utf�rdande av s�ljoption skall likst�llas med

k�p av aktierna.

Med fondpapper j�mst�lls i den na lag r�nteoption, r�ntetermin, index�

option och indextermin.

Om fondpapper �gs av tv� eller flera med sam�gander�tt, skall en

del�gare vid till�m pningen av denna lag anses vara �gare till s� m�nga av

fondpapperen som svarar mot hans lott i de t samf�llda innehavet.

3 � Om en juridisk person �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan
svensk eller utl�ndsk juridisk person att den har mer an h�lften av r�sterna

f�r samtliga aktier eller a ndelar, �r vid till�mpningen av denna lag den
f�rra moderf�retag och den senare dotterf�retag. �ger ett dotterf�retag

eller �ger ett moderf�retag och ett eller flera dotterf�retag tillsammans
eller �ger flera do tterf�retag tillsammans aktier eller andelar i en annan

juridisk person i den omfattning som angetts nu, �r �ven den sistn�mnda
juridiska personen dotterf�retag till moderf�retaget.

Har en juridisk person i annat fall p� grund av aktie- eller andelsinnehav

eller avtal ensam eit best�mmande inflytande �ver en annan juridisk

person och en betydande andel i resultatet av dess verksamhet, �r den
f�rra moderf�retag och den se nare dotterf�retag.

Moderf�retag och dotterf�retag utg�r tillsammans en koncern.

Om tv� juridiska personer �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan

svensk eller utl�ndsk juridisk person att de har h�lften var av r�sterna f�r

samtliga aktier eller andelar, �r vid till�mpningen av denna lag de f�rst�

n�mnda juridiska personerna att j�mst�lla med moderf�retag och den

sistn�mnda att j�mst�lla med dotterf�retag.

F�rbud att handla med fondpapper p� v�rdepappersmarknaden i vissa fall

4 � Har n�gon anst�llning, uppdrag eller annan befattning som normalt

inneb�r att han f�r k�nnedom om omst�ndigheter som har betydelse f�r
kursen p� fondpapper och har han p� grund h�rav f�tt information eller
kunskap om en icke offentliggjord omst�ndighet som �r �gnad att v�sent�
ligt p�verka kursen p� fo ndpapper g�ller f�ljande. Innan omst�ndigheten
blivit allm�nt k�nd eller upph�rt att ha betydelse f�r kurss�ttningen f�r

han inte f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja s� dana fondpapper

p� v�rdepappersmarknaden. Han f�r inte heller med r�d eller p� annat

245Q

d�rmed j�mf�rligt s�tt f�ranleda n�gon anna n till s�dant k�p eller s�dan

f�rs�ljning.

�

;

F�rbudet i f�rsta stycket g�ller �ven den som har f�tt information eller

SFS 1990; 1342

kunskap om en omst�ndighet som r�r ett aktiebolag i vilket han �ger

aktier.

Den som i annat fall �n som s�gs f�rut i den na paragraf f�tt k�nnedom

om en icke offentliggjord omst�ndighet, som �r �gnad att v�sentligt p�ver�

ka kursen p� fondpapper och som m�ste ha r�jts av n�gon som avses i
f�rsta eller andra stycket eller eljest kommit ut obeh�rigen, f�r inte f�r

egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja s�dana fondpapper p� v�rdepap�
persmarknaden innan omst�ndigheten blivit allm�nt k�nd eller upph�rt

att ha betydelse f�r kurss�ttningen.

5 � Omst�ndighet som enligt 4 � �r �gnad att v�sentligt p�verka kursen

p� fondpapper kan exempelvis vara

1. en �tg�rd som syftar till och �r �gnad att leda till ett offentligt

erbjudande av en juridisk person till en vidare krets om f�rv�rv av aktier i

ett aktiebolag,

2. n�gon annan omst�ndighet i ett aktiebolags eller dess moderf�retags

verksamhet som det normalt l�mnas upplysning om i �rsredovisning,

del�rsrapport, �rsbokslut eller i an nan form,

3. beslut av fondpappersf�rvaltare eller kapitalplacerande institution

om k�p eller f�rs�ljning av fondpapper och liknande marknadsinforma�
tion,

4. r� nte�ndring, valutakurs�ndring, f�rfattnings�ndring och annan lik�

nande h�ndelse.

6 � En s�dan �tg�rd som avses i 5 � 1 skall alltid anses ha vidtagits n�r

1. fr�gan om offentligt erbjudande v�ckts i den juridiska personens

styrelse eller hos n�gon annan som kan fatta beslut om erbjudandet,

2. f�retr�dare f�r den juridiska personen kommit �verens med f�retr�

dare f�r aktiebolaget om att inleda �verl�ggningar som syftar till ett
offentligt erbjudande, eller

3. den juridiska personen p�b�rjat eller l�tit p�b�rja en utredning om de

aff�rsm�ssiga f�ruts�ttningarna f�r ett offentligt erbjudande eller en plan

f�r erbjudandets genomf�rande.

7 � Utan hinder av 4 � f�r

1. befattningshavare hos fondkommission�r fullg�ra k�p- eller s�ljorder

i r�relsen,

2. k�p ske av annat �n option eller termin d� den icke offentliggjorda

omst�ndigheten �r �gnad att s�nka kursen eller f�rs�ljning ske av annat �n
option eller termin d� omst�ndigheten �r �gnad att h�ja kursen,

3. uppgifter fullg�ras som �ligger n�gon p � grund av vad som f�reskri�

vits i lag eller annan f�rfattning,

4. k�p ske i fall som avses i 5 � 1 f�r den juridiska personens r�kning av

aktier i aktiebolaget,

5. innehavare av option n�r optionens l�ptid g�r ut k�pa eller s�lja den

underliggande tillg�ngen eller s�lja optionen,

6. utf�rdare av option i samband med l�sen s�lja eller k�pa den under�

liggande tillg�ngen som opt ionen avser,

7. k�pare och s�ljare av termin vid slutdag fullg�ra avtalet.

2451

'.'f

�

SFS 1990:1342

Anm�lningsskyldighet

8 � F�ljande fysiska personer anses enligt denna lag ha insynsst�llning i

ett aktiemarknadsbolag:

1. ledamot eller suppleant i bolagets eller dess moderf�retags styrelse,
2. verkst�llande direkt�r eller vice verkst�llande direkt�r i bolaget ell er

dess moderf�retag,

3. verkst�llande direkt�r eller annan ledande befattningshavare i ett

dotterf�retag, om befattningshavaren normalt kan antas f� tillg�ng till icke
offentlig^ord information om s�dant f�rh�llande som kan p�verka kursen

p� aktierna i bolaget,

4. revisor eller revisorssuppleant i bolaget eller dess moderf�retag,

5. bolagsman i ett hand elsbolag som �r bolagets moderf�retag, dock inte

kommanditdel�gare,

6. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat

uppdrag av stadigvarande natur f�r bolaget eller dess moderf�retag, om

befattningen eller uppdraget normalt kan antas medf�ra tillg�ng till icke

offentliggjord information om s�dant f�rh�llande som kan p�verka kursen

p� aktierna i bolaget,

7. den som �ger aktier i bolaget, motsvarande minst tio procent av

aktiekapitalet eller av r�stetalet for samtliga aktier i bolaget, eller �ger
aktier i denna omfattning tillsammans med s�dan fysisk eller juridisk

person som �r aktie�garen n�rst�ende p� det s�tt som anges i 10 � f�rsta

stycket.

Bankinspektionen skall p� beg�ran av aktiemarknadsbolaget eller dess

moderf�retag pr�va fr�gan, om en befattningshavare eller uppdragstagare
har en s�dan ledande st�llning eller ett s�dant kvalificerat uppdrag som

avses i f�rsta stycket 3 eller 6.

En person med insynsst�llning eller en honom n�rst�ende person som

anges i 10 � f�rsta stycket f�r inte ha s ina aktier i aktiemarknadsboiaget
f�rvaltarregistrerade.

9 � Den som har insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag skall skriftli�
gen anm�la innehav av aktier i bolaget och �nd ring i innehavet till v�rde�

papperscentralen.

Bankinspektionen kan medge befrielse fr�n anm�lningsskyldigheten om

motsvarande uppgifter kan erh�llas p� annat s�tt.

Anm�lnings.skyldigheten g�ller dock inte

1. innan den som avses i 8 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�t�

telse enligt 14 eller 15 �,

2. om innehavet inte uppg�r till 200 aktier eller, om innehavet avser

v�rdepapper som enligt 2 � andra stycket likst�lls med aktier, understiger

ett marknadsv�rde motsvarande 50000 kronor,

3. om �ndring i innehavet efter den senast gjorda anm�lningen inte

uppg�r till 200 aktier eller, om �ndringen avser v�rdepapper som enligt 2 �

andra stycket likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsva-

rande 50000 kronor,

4. om �kning i inn ehavet f�ranletts av fondemission eller av att akties

nominella belopp s�nkts genom att aktien delats upp,

5. interimsbevis som erh�llits i utbyte mot annat v�rdepapper som avses' jNlm

j 2 � andra stycket.

il-

�

Av 10 � framg�r att anm�lningsskyldigheten omfattar �ven vissa n�rst�-

SFS 1990; 1342

endes aktieinnehav.

10 � Vid till�mpning av 9 � skall f�ljande aktier i aktiemarknadsbolaget
likst�llas med den anm�l ningsskyldiges egna, n�mligen s�dana som �gs av

1. make eller sambo till den anm�lningsskyldige,

2. omyndiga barn som st�r under den anm�lningsskyldiges v�rdnad,
3. juridisk person �ver vars ver ksamhet den anm�lningsskyldige har ett

v�sentligt inflytande och i vilken den anm�lningsskyldige eller n�gon som

avses i 1 eller 2 eller flera av dem tillsammans innehar
- �garandel, uppg�ende till tio procent eller mer av aktiekapitalet eller av

andelama, eller

- ekonomisk andel, innefattande r�tt att uppb�ra tio procent eller mer av

avkastningen, eller

- r�standel, uppg�ende till tio procent eller mer av r�stetalet for samtliga

aktier eller av r�stetalet hos det h�gsta beslutande organet.

Om flera persone r �r anm�lningsskyldiga f�r samma aktieinnehav eller

for �ndring i i nnehavet, beh�ver anm�lan endast g�ras av en av dem.

11 � Om det med h�nsyn till tillg�ngen p� kursp�verkande information

inom en myndighet �r p�kallat for kontroll av att forbudet i 4 � f�rsta
stycket efterlevs, f�r regeringen besluta att det vid myndigheten skall foras
en forteckning �ver fondpappersinnehav avseende ledam�terna i styrelsen
samt de a rbetstagare, uppdragstagare eller andra funktion�rer som myn�
digheten best�mmer med h�nsyn till deras s�rskilda insynsst�llning.

En kom mun har motsvarande befogenhet som avses i f� rsta stycket i

fr�ga om ledam�ter och ers�ttare i kommunala organ samt arbetstagare,

uppdragstagare och andra funktion�rer hos kommunen.

Den som omfattas av en f�rteckning enligt denna paragraf skall till

myndigheten skriftligen anm�la sitt innehav av fondpapper och �ndringar
i innehavet.

12 � Anm�lan enligt 9 � skall inneh�lla uppgift om

1. den anm�lningsskyldiges namn, personnummer och adress,
2. aktiemarknadsbolagets firma,
3. vilket slag av insynsst�llning den anm�lningsskyldige har,

4. antal eller v�rde och olika slag av aktier som den anm�lningsskyldige

tillsammans med n�rst�ende enligt 10 � f�rsta stycket �ger i bolaget,

5. storleken av �kningen eller minskningen av aktieinnehavet,
6. tidpunkten f�r �ndringen eller �ndringarna,
7. vilken persons aktieinnehav som �ndrats och i f�rekommande fall

dennes sl�ktskap med eller anknytning till den anm�lningsskyldige.

13 � Anm�lan enligt 9 � om aktieinnehav eller �ndring i inneh avet skall
g�ras senast fjorton dagar efter det att

1. akti e i bolaget inregistrerats vid Stockholms fondb�rs eller s�dant

avtal som avses i 4 � f�rsta stycket 3 lagen (1985; 571) om v�rdepappers-

marknaden antecknats hos bankinspektionen,

2. insynsst�llning uppkommit enligt 8 � f�rsta stycket 1, 2, 4, 5 eller 7

eller den som avses med 8 � f�rsta stycke t 3 eller 6 tagit emot underr�ttelse

3453

enligt 14 eller 15 � ,

�

SFS 1990:1342

3. den anm�lningsskyldige f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget elle r

annan �ndring skett i aktieinnehavet, eller

4. den anm�lningsskyldige f�tt vetskap om att n�rst�ende, som avses i

10 �, innehar, f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget eller att annan

�ndring skett i den n�rst�endes aktieinnehav.

14 � Ett aktiemarknadsbolag skall utan dr�jsm�l anm�la till v�rdepap�

perscentralen vilka personer som har insynsst�llning enligt 8 � f�rsta styc�

ket 1-4 och 6. Aktiemarknadsbolaget skall genast skriftligen underr�tta
personer med insynsst�llning enligt 8 � f�rsta stycket 3 eller 6 om anm�lan.

15 � Ett aktiemarknadsbolags moderf�retag skall utan dr�jsm�l anm�la

till v�rdepapperscentralen vilka personer i moderf�retaget som har in�

synsst�llning enligt 8 � f�rsta stycket 1, 2 och 4-6. Moderf�retaget skall
genast skriftligen un derr�tta personer med insynsst�llning enligt 8 � f�rsta
stycket 6 om anm�lan.

Registrering av aktieinnehav
16 � V�rdepapperscentralen skall f�ra register (insiderregister) �ver an�

m�lningar som gjorts enligt 9,14 och 15 �� eller, i fall som avses i 9 � andra

stycket, �ver d�remot svarande uppgifter fr�n register som f�rs med st�d
av aktiekontolagen (1989:827).

Uppgifter som inte l�ngre omfattas av anm�lningsskyldighet f�r avf�ras

ur registret. Uppgifterna skall dock bevaras i minst tio �r efter det att de

avf�rts.

Registret skall f oras med hj�lp av automatisk databehandling. Bankin�

spektionen �r registeransvarig enligt datalagen (1973:289) f�r registret.

Inspektionen skall p� l�mpligt s�tt underr�tta de registrerade om registret.

Registret skall vara offentligt.

Tillsyn
17 � Bankinspektionen �vervakar efterlevnaden av best�mmelserna i

denna lag.

"i'

18 � Om det finns anledning anta att en best�mmelse i 4 � �vertr�tts,

har bankinspektionen ratt att f� de uppgifter som den beh�ver for sin
utredning fr�n

5ti

1. den som det finns anledning anta har gjort �vertr�delsen,
2. ett aktiebolag eller en juridisk person i �vrigt vars fondpapper �ver-

tr�deisen g�ller,

3. den juridiska person som l�mnat det offentliga erbjudandet om aktie�

f�rv�rv,

4. moderf�retaget till det aktiebolag eller den juridiska person som avses

i 2 eller 3,

5. myndighet,

^"7

6. fondkommission�r,

7. n�gon annan som k�pt eller s�lt fondpapper, om det finns anledning

anta att k�pet eller f�rs�ljningen f�ranletts av otill�tet r�d eller d�rmed

2454

j�mf�rlig �tg�rd som avses i 4 �.

^ b

�

Om det finns anledning anta att n�gon har �vertr�tt andra best�mmelser

SFS 1990; 1342

i denna lag och �r �vertr�delsen belagd med straff, f�r inspektionen i

utredningssyfte ocks� infordra uppgifter av denne.

Vite

19 � Om n�gon inte fullg�r sin skyldighet enligt 18 � f�rsta stycket 2 4

eller 6 f�r bankinspektionen f�rel�gga vite.

�verklagande
20 � Bankinspektionens beslut enligt d enna lag f�r �verklagas hos kam�

marr�tten. Inspektionen f�r best�mma att ett beslut skall g�lla omedelbart.

Straff

21 � Den som upps�tligen br yter mot 4 � skall for insiderbrott d�mas till
b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r, om g�rningen inte �r belagd med

str�ngare straff i brott sbalken.

�r brottet med h�nsyn till v �rdepappersaff�rens omfattning och �vriga

omst�ndigheter grovt, skall d�mas till f�ngelse l�gst sex m�nader och h�gst
fyra �r, om g�rningen i nte �r belagd med str�ngare straff i brottsbalken.

Den som av grov o aktsamhet bryter mot 4 � skall f�r v�rdsl�st insider-

forfarande d�mas till b�ter eller f�ngelse i h�gst ett � r.

I fall som kan antas sakna betydelse for allm�nhetens fortroende for

v�rdepappersmarknaden eller som annars �r ringa skall inte d�mas till

ansvar enligt denna paragraf.

22 � Till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader skall d en d�mas som
upps�tligen eller av oaktsa mhet

1. underl�ter att inom f�reskriven tid g�ra anm�lan enligt 9 �,

2. l�mnar oriktig eller vilseledande uppgift vid fullg�rande av anm�l�

ningsskyldighet enligt 9 � eller vid f ullg�rande av uppgiftsskyldighet som

avses i 18 � f�rsta stycket 2-4 och 6,

3. underl�ter att iaktta �liggande enligt 14 eller 15 �.

1 ringa fall skall inte d�mas till ansvar.

F�rverkande

23 � Vinning av brott enligt 21 � skall f�rklaras f�rverkad om det inte �r
osk�ligt.

Kostnad f�r tillsyn

24 � F�r att bekosta bankinspektionens �vervakning enligt denna lag
skall de institut som st�r under bankinspektionens tillsyn betala �rliga
avgifter enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen medd elar.

1. Denna lag tr�der i kraft den I februari 1991 med undantag av 16 �

som tr�der i kraft den 1 maj 1991.

2455

�

SFS 1990:1342

2. Den som vid lagens ikrafttr�dande �r skyldig att enligt lagens

(1985:571) om v�rdepappersmarknaden anm�la innehav av aktier och
�ndring i innehavet skall senast vid utg�ngen av juni 1991 anm�la inneha�

vet till v�rdepapperscentralen �ven om n�gon f�r�ndring inte intr�ffat

sedan den senaste anm�lan.

3. Den som vid lagens ikrafttr�dande har sina aktier f�rvaltarregistrera-

de och som omfattas av f�rbudet i 8 � tredje stycket skall registrera sina

aktier i eget namn senast vid utg�ngen av apr il 1991.

P� regeringens v�gnar

' K

INGVAR CARLSSON

ERIK�SBRINK

(Finansdepartementet)

K v

j
4t:

�

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1990:1342

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se