SFS 2005:833 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2013:287) med kompletterande bestämmelser till EU:s förordning om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister / SFS 2005:833 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

050833.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">                   </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument; utf�rdad den 24 november 2005. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (1991:980) om han- del med finansiella instrument 3 dels att 1 kap. 1 �, 2 kap. 16 �� samt 6 kap. 1 a och 3 �� skall ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen skall inf�ras 41 nya paragrafer, 2 kap. 737 �� samt 6 kap. 1 b1 f och 3 a3 e �� samt n�rmast f�re 2 kap. 1, 2, 4, 6, 8, 9, 10, 11, 13, 18, 20, 21, 24, 25, 28, 32, 34, 35, 36 och 37 �� samt 6 kap. 1 b, 1 c, 1 e, 1 f och 3 a �� nya rubriker av f�ljande lydelse, dels att det i lagen skall inf�ras en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 1 � som skall lyda Upplysningsskyldighet, en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 2 � som skall lyda Vite och en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 4 � som skall lyda �rliga avgifter till Finansinspektionen, dels att det i lagen skall inf�ras tv� nya kapitel, 2 a och 2 b kap., av f�l- jande lydelse. 1 kap. 1 � 4 I denna lag betyder finansiellt instrument: fondpapper och annan r�ttighet eller f�rpliktelse avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden, fondpapper: aktie och obligation samt s�dana andra del�garr�tter eller fordringsr�tter som �r utgivna f�r allm�n oms�ttning, fondandel och aktie- �gares r�tt gentemot den som f�r hans r�kning f�rvarar aktiebrev i ett ut- l�ndskt bolag (dep�bevis), EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, anm�lt avvecklingssystem: vad som anges i 2 � lagen (1999:1309) om system f�r avveckling av f�rpliktelser p� finansmarknaden, prospektdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rde- 1 Prop. 2004/05:158, bet. 2005/06:FiU9, rskr. 2005/06:44. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG (EUT L 345, 31.12.2003, s. 64, Celex 32003L0071). 3 Lagen omtryckt 1992:558. 4 Senaste lydelse 2004:55. SFS 2005:833 Utkom fr�n trycket den 2 december 2005 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2005:833 papper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG 5, prospektf�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets di- rektiv 2003/71/EG i fr�ga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, inf�rlivande genom h�nvisning samt offentligg�rande av prospekt och spridning av annonser 6, emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt in- strument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet, aktierelaterat finansiellt instrument: 1. aktie och finansiellt instrument som kan j�mst�llas med aktie, s�som interimsbevis, fondaktier�tt och teckningsr�tt, samt 2. finansiellt instrument, s�som konvertibel d�r r�tten att beg�ra konverte- ring tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger r�tt att f�rv�rva s�- dant instrument som avses i 1 genom konvertering eller ut�vande av annan r�ttighet som instrumentet �r b�rare av, om instrumentet utf�rdats av emit- tenten av den aktie som r�ttigheten h�nf�r sig till eller av ett bolag som ing�r i samma koncern som den emittenten, kvalificerade investerare: 1. juridiska personer med tillst�nd att verka p� finansmarknaderna, 2. juridiska personer vars verksamhet uteslutande avser investeringar i fi- nansiella instrument, 3. stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, centralbanker och Europeiska centralbanken samt Europeiska investeringsbanken, Internatio- nella valutafonden och andra liknande mellanstatliga eller �verstatliga orga- nisationer, 4. juridiska personer som f�r vart och ett av de tv� senaste r�kenskaps�ren uppfyllt minst tv� av f�ljande tre f�ruts�ttningar: a) medeltalet anst�llda i f�retaget har uppg�tt till minst 250, b) nettov�rdet av tillg�ngarna enligt balansr�kningen har �verstigit mot- svarande 43 miljoner euro, och c) nettooms�ttningen enligt resultatr�kningen har �verstigit motsvarande 50 miljoner euro, samt 5. andra juridiska personer �n de som omfattas av 14 och fysiska perso- ner, om de av n�gon annan stat inom EES betraktas som kvalificerade inves- terare, emissionsprogram: ett program f�r utgivning av icke aktierelaterade fi- nansiella instrument av likartad sort eller kategori, fortl�pande eller vid upp- repade tillf�llen under en s�rskilt angiven emissionsperiod, offentligt uppk�pserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av finansiella instrument utgivna av en juridisk person att p� generellt angivna villkor �verl�ta samtliga eller en del av dessa instrument till budgivaren. 5 EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071). 6 EUT L 186, 18.7.2005, s. 3 (Celex 32004R0809). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2005:833 2 kap. Prospektskyldighet 1 � 7 Ett prospekt skall uppr�ttas n�r finansiella instrument som �r avsedda f�r allm�n oms�ttning erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad, om inte annat f�ljer av 27 ��. Undantag fr�n prospektskyldighet Allm�nt 2 � 8 Best�mmelserna om prospekt i denna lag till�mpas inte, om de finan- siella instrumenten utg�rs av 1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i 1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder, eller 2. fordringsr�tter med kortare l�ptid �n ett �r. 3 � Prospekt beh�ver inte uppr�ttas, om de finansiella instrumenten 1. villkorsl�st och o�terkalleligt garanteras av en stat inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myn- dighet inom EES, eller 2. utg�rs av icke aktierelaterade finansiella instrument som ges ut av en stat eller en centralbank inom EES, av ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES eller av en mellan- statlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar. Erbjudande till allm�nheten 4 � 9 N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten beh�ver ett pro- spekt inte uppr�ttas, om 1. erbjudandet riktas bara till kvalificerade investerare, 2. erbjudandet riktas till mindre �n hundra fysiska eller juridiska personer, som inte �r kvalificerade investerare, i en stat inom EES, 3. erbjudandet avser k�p av finansiella instrument till ett belopp motsva- rande minst 50 000 euro f�r varje investerare, 4. vart och ett av de finansiella instrumenten har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro, eller 5. det belopp som sammanlagt skall betalas av investerarna under en tid av tolv m�nader motsvarar h�gst 1 miljon euro. 5 � 10 N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten beh�ver ett pro- spekt inte uppr�ttas, om erbjudandet avser 1. aktier som emitteras i utbyte mot aktier av samma slag och emissionen inte inneb�r n�gon �kning av bolagets aktiekapital, 2. finansiella instrument som erbjuds som vederlag i samband med ett of- fentligt uppk�pserbjudande, n�r det har l�mnats in ett dokument som har 7 Senaste lydelse 2004:55. 8 Senaste lydelse 1992:1713. 9 Senaste lydelse 1992:1713. 10 Senaste lydelse 1992:1714. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2005:833 granskats av Finansinspektionen enligt best�mmelserna i 2 a kap. 1 � och in- spektionen inte har meddelat beslut enligt 2 a kap. 2 � om att ett prospekt skall uppr�ttas, 3. aktier som erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas i samband med en fu- sion, n�r det har uppr�ttats ett dokument som har granskats av Finansinspek- tionen enligt best�mmelserna i 2 b kap. och inspektionen inte har meddelat beslut enligt 2 b kap. 3 � om att ett prospekt skall uppr�ttas, 4. aktier som erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas aktie�garna utan kost- nad och utdelning av vinst som sker i form av aktier av samma slag som de aktier som utdelningen h�nf�r sig till, n�r ett dokument som inneh�ller infor- mation om aktierna samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbjudan- det g�rs tillg�ngligt, eller 5. finansiella instrument som nuvarande eller tidigare anst�llda eller sty- relseledam�ter i ett f�retag erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas av f�retaget eller av ett n�rst�ende f�retag, n�r instrumenten �r av samma slag som de in- strument som redan finns upptagna till handel p� en reglerad marknad eller h�nf�r sig till dem och ett dokument som inneh�ller information om de fi- nansiella instrumenten samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbju- dandet g�rs tillg�ngligt. Upptagande till handel 6 � 11 N�r finansiella instrument tas upp till handel p� en reglerad marknad beh�ver ett prospekt inte uppr�ttas, om 1. antalet aktier, f�r vilka ans�kts om upptagande till handel under de se- naste tolv m�naderna, motsvarar mindre �n tio procent av det antal aktier av samma slag som vid b�rjan av tolvm�nadersperioden var upptagna till han- del p� samma reglerade marknad, 2. aktier emitteras i utbyte mot aktier av samma slag, som redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad och emissionen inte inne- b�r n�gon �kning av bolagets aktiekapital, 3. finansiella instrument erbjuds som vederlag i samband med ett offent- ligt uppk�pserbjudande, n�r det har l�mnats in ett dokument som har gran- skats av Finansinspektionen enligt best�mmelserna i 2 a kap. 1 � och inspek- tionen inte har meddelat beslut enligt 2 a kap. 2 � om att ett prospekt skall uppr�ttas, 4. aktier erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas i samband med en fusion, n�r det har uppr�ttats ett dokument som har granskats av Finansinspektionen en- ligt best�mmelserna i 2 b kap. och inspektionen inte har meddelat beslut en- ligt 2 b kap. 3 � om att ett prospekt skall uppr�ttas, 5. aktier erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas aktie�garna utan kostnad och om utdelning av vinst sker i form av aktier av samma slag som de aktier som utdelningen h�nf�r sig till, n�r aktierna �r av samma slag som de aktier som redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad och ett doku- ment som inneh�ller information om aktierna samt om motiven och de n�r- mare formerna f�r erbjudandet g�rs tillg�ngligt, 6. finansiella instrument som nuvarande eller tidigare anst�llda eller sty- relseledam�ter i ett f�retag erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas av f�retaget 11 Senaste lydelse 1992:1714. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2005:833 eller av ett n�rst�ende f�retag, n�r instrumenten �r av samma slag som de in- strument som redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad och ett dokument som inneh�ller information om de finansiella instrumenten samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbjudandet g�rs tillg�ngligt, eller 7. aktier har tillkommit genom konvertering eller utbyte av finansiella in- strument eller genom utnyttjande av teckningsoptioner, n�r aktierna �r av samma slag som de aktier som redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad. 7 � N�r finansiella instrument tas upp till handel p� en reglerad marknad beh�ver ett prospekt inte uppr�ttas d� finansiella instrument av samma kate- gori sedan mer �n 18 m�nader �r upptagna till handel p� en annan reglerad marknad inom EES, om 1. de finansiella instrumenten av samma kategori togs upp till handel p� den andra reglerade marknaden med st�d av a) ett godk�nt prospekt som offentliggjorts enligt regler motsvarande dem i 2830 �� och instrumenten togs upp till handel f�r f�rsta g�ngen efter den 31 december 2003, eller b) ett prospekt som godk�nts enligt kraven i r�dets direktiv 80/390/EEG av den 17 mars 1980 om samordning av kraven p� uppr�ttande, granskning och spridning av prospekt som skall offentligg�ras vid upptagande av v�rde- papper till officiell notering vid fondb�rs 12 eller Europaparlamentets och r�- dets direktiv 2001/34/EG av den 28 maj 2001 om upptagande av v�rdepap- per till officiell notering och om uppgifter som skall offentligg�ras betr�f- fande s�dana v�rdepapper 13 och instrumenten togs upp till handel f�re den 1 januari 2004, 2. emittenten har fullgjort l�pande skyldigheter p� den andra reglerade marknaden, och 3. den som ans�ker om att de finansiella instrumenten skall tas upp till handel p� den reglerade marknaden uppr�ttar ett sammanfattande dokument p� ett spr�k som Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar och offentlig- g�r dokumentet enligt 29 �. Dokumentet enligt f�rsta stycket 3 skall inneh�lla information motsva- rande den som enligt 14 � skall ing� i en sammanfattning. Dokumentet skall �ven inneh�lla information om var det senaste godk�nda prospektet kan f�s och var den finansiella information som emittenten offentliggjort till f�ljd av l�pande krav p� offentligg�rande finns tillg�nglig. Prospekt uppr�ttade trots att prospektskyldighet inte f�religger 8 � Om ett prospekt uppr�ttas i de fall som avses i 37 ��, blir best�mmel- serna i denna lag och prospektf�rordningen till�mpliga. 12 EGT L 100, 17.4.1980, s. 1 (Celex 31980L0390). 13 EGT L 184, 6.7.2001, s. 1 (Celex 32001L0034). 4 SFS 2005:812836 </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2005:833 Ansvar f�r uppr�ttande av prospekt Erbjudande till allm�nheten 9 � Vid ett erbjudande till allm�nheten som innefattar emission av finan- siella instrument skall prospektet uppr�ttas av emittenten. Vid ett erbjudande till allm�nheten om k�p av aktier, konvertibler, teck- ningsoptioner eller teckningsr�tter som l�mnas av n�gon som innehar s�dana finansiella instrument skall prospektet uppr�ttas av det aktiebolag som har gett ut instrumenten. Den som avser att l�mna ett s�dant erbjudande skall underr�tta styrelsen i bolaget senast sex veckor f�re den dag d� k�p tidigast avses ske. Vid andra erbjudanden till allm�nheten �n s�dana som avses i f�rsta och andra styckena skall prospektet uppr�ttas av den som l�mnar erbjudandet. Ett aktiebolag f�r ta ut ers�ttning f�r sina kostnader f�r att uppr�tta ett prospekt enligt andra stycket av den som l�mnar erbjudandet. Om erbjudan- det l�mnas av flera, skall kostnaderna f�rdelas mellan dem i f�rh�llande till det antal instrument av samma slag som var och en erbjuder till allm�nheten. Upptagande till handel 10 � Vid en ans�kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel p� en reglerad marknad skall prospektet uppr�ttas av den som g�r ans�kan. Prospektets inneh�ll 11 � Ett prospekt skall inneh�lla all information r�rande emittenten och de finansiella instrumenten som �r n�dv�ndig f�r att en investerare skall kunna g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittentens och en eventuell garants till- g�ngar och skulder, finansiella st�llning, resultat och framtidsutsikter samt av de finansiella instrumenten. Informationen skall vara skriven s� att den �r l�tt att f�rst� och analysera. Ytterligare best�mmelser om den information som ett prospekt skall inne- h�lla finns i prospektf�rordningen. 12 � Inf�r uppr�ttandet av ett prospekt och vid offentligg�rande av det en- ligt 2830 �� f�r, i syfte att uppr�tta och offentligg�ra prospektet och utan hinder av 21 � personuppgiftslagen (1998:204), de personuppgifter behand- las som prospektet skall inneh�lla. I den utstr�ckning det kr�vs enligt 28 30 �� f�r personuppgifterna i prospektet f�ras �ver till en stat utanf�r EES. Prospektets utformning 13 � Ett prospekt skall uppr�ttas som ett eller tre separata dokument. I det senare fallet skall informationen i prospektet delas upp i ett registrerings- dokument, en v�rdepappersnot och en sammanfattning. Av 16 � framg�r att ett prospekt i vissa fall f�r uppr�ttas i form av ett grundprospekt. Registreringsdokumentet skall inneh�lla information om emittenten. V�r- depappersnoten skall inneh�lla information om de finansiella instrumenten. Sammanfattningen skall inneh�lla de uppgifter som anges i 14 �. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2005:833 Om en emittent har ett registreringsdokument som �r godk�nt och regist- rerat av Finansinspektionen och giltigt enligt 24 �, r�cker det med att emit- tenten uppr�ttar en v�rdepappersnot och en sammanfattning n�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad. Har det, efter det att det senaste registreringsdokumentet och even- tuella till�gg enligt 34 � godk�nts, intr�ffat en f�r�ndring eller h�ndelse som skulle kunna p�verka en investerares bed�mning, skall v�rdepappersnoten inneh�lla information om detta, �ven om s�dan information normalt skulle ha l�mnats i registreringsdokumentet. V�rdepappersnoten och sammanfatt- ningen skall godk�nnas av Finansinspektionen enligt 25 �. 14 � I ett prospekt skall det ing� en kortfattad sammanfattning som �r l�tt att f�rst�. Den skall f�rmedla v�sentliga uppgifter om och risker som �r f�r- enade med emittenten, eventuell garant och de finansiella instrumenten. Sammanfattningen skall �ven inneh�lla uppgift om 1. att den skall ses som en introduktion till prospektet, 2. att varje beslut om att investera i de finansiella instrumenten skall grunda sig p� en bed�mning av prospektet i dess helhet, 3. att en investerare som v�cker talan vid domstol med anledning av upp- gifterna i ett prospekt kan bli tvungen att svara f�r kostnaderna f�r �vers�tt- ning av prospektet, och 4. inneh�llet i 15 �. Prospektet beh�ver inte inneh�lla en sammanfattning, om det uppr�ttas n�r icke aktierelaterade finansiella instrument, som vart och ett har ett nomi- nellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro, tas upp till handel p� en regle- rad marknad. 15 � En person f�r g�ras ansvarig f�r uppgifter som ing�r i eller saknas i sammanfattningen eller en �vers�ttning av den bara om sammanfattningen eller �vers�ttningen �r vilseledande eller felaktig i f�rh�llande till de andra delarna av prospektet. 16 � Ett prospekt f�r uppr�ttas i form av ett grundprospekt, om de finan- siella instrumenten utg�rs av 1. icke aktierelaterade finansiella instrument som ges ut inom ramen f�r ett emissionsprogram, 2. skuldf�rbindelser som avses i lagen (2003:1223) om utgivning av s�- kerst�llda obligationer och som ges ut fortl�pande eller vid upprepade tillf�l- len, eller 3. bostadsobligationer som vid upprepade tillf�llen erbjuds till allm�nhe- ten i Sverige av ett kreditinstitut vars fr�msta syfte �r att bevilja hypoteksl�n, f�rutsatt att a) obligationerna utg�r delar av ett l�n avsett att utf�rdas i omg�ngar un- der en s�rskilt angiven emissionsperiod, b) emissionsvillkoren inte �ndras under emissionsperioden, och c) de belopp som erh�lls fr�n emissionerna enligt emittentens bolagsord- ning placeras i tillg�ngar som ger tillr�cklig t�ckning f�r de �taganden som �r f�renade med obligationerna. Ett grundprospekt beh�ver inte inneh�lla de slutliga villkoren f�r ett er- bjudande av finansiella instrument till allm�nheten. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2005:833 17 � Om ett grundprospekt eller ett till�gg till detta inte inneh�ller de slut- liga villkoren f�r ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten, skall villkoren ges in till Finansinspektionen och offentligg�ras enligt 29 � s� snart det �r m�jligt. Utel�mnande av information 18 � Om det slutliga priset eller det antal finansiella instrument som skall erbjudas till allm�nheten inte kan anges i prospektet, f�r s�dana uppgifter utel�mnas. I s� fall skall en investerare ha r�tt att �terkalla sin anm�lan om k�p eller teckning av de finansiella instrumenten, om prospektet inte i st�llet inneh�ller uppgifter om de kriterier eller villkor som skall till�mpas f�r att fastst�lla priset eller antalet finansiella instrument eller, n�r det g�ller priset, det h�gsta priset. N�r priset eller antalet finansiella instrument har fastst�llts slutligt, skall dessa uppgifter ges in till Finansinspektionen och offentligg�ras enligt 29 �. En �terkallelse enligt f�rsta stycket f�r g�ras inom fem arbetsdagar fr�n det att slutligt fastst�llt pris och antal finansiella instrument har offentlig- gjorts. 19 � Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta att information som kr�vs enligt 11 � f�rsta stycket eller enligt prospektf�rordningen f�r utel�m- nas i ett prospekt, om inspektionen finner att 1. offentligg�randet av informationen skulle medf�ra allvarlig skada f�r emittenten, och utel�mnandet av informationen inte kan antas medf�ra att allm�nheten vilseleds i fr�ga om omst�ndigheter som �r av v�sentlig bety- delse f�r att en v�lgrundad bed�mning skall kunna g�ras betr�ffande emit- tenten, den som l�mnar erbjudandet eller eventuell garant och de finansiella instrument som prospektet avser, eller 2. informationen �r av mindre betydelse och inte skulle p�verka bed�m- ningen betr�ffande den finansiella st�llningen hos och framtidsutsikterna f�r emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller en eventuell garant. Information som kr�vs enligt prospektf�rordningen f�r i s�rskilda fall ute- l�mnas, om den inte �r relevant f�r emittentens verksamhetsomr�de eller r�ttsliga form eller f�r de finansiella instrument som prospektet avser. Om det �r m�jligt, skall prospektet inneh�lla likv�rdig information. H�nvisning till andra dokument 20 � Information f�r l�mnas i ett prospekt genom h�nvisning till ett eller flera offentliggjorda dokument som tidigare har godk�nts och registrerats av Finansinspektionen eller getts in till inspektionen i enlighet med 6 kap. 1 b �. Informationen blir i s� fall en del av prospektet. S�dana h�nvisningar f�r inte g�ras i sammanfattningen. H�nvisningarna skall f�ras in i en f�rteckning som skall bifogas prospek- tet. </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2005:833 Spr�kbest�mmelser 21 � N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad i Sverige, skall prospektet uppr�ttas p� svenska, om inte Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar att det f�r upp- r�ttas p� ett annat spr�k eller detta f�ljer av andra stycket eller 23 �. N�r ett prospekt avser icke aktierelaterade finansiella instrument som vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro och som skall tas upp till handel p� en reglerad marknad i Sverige, f�r prospektet uppr�ttas p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p� de internationella finansiella marknaderna. 22 � N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad i en eller flera stater inom EES, men inte i Sverige, skall det prospekt som ges in till Finansinspektionen f�r godk�n- nande enligt 25 � uppr�ttas p� svenska, p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p� de internationella finansiella marknaderna eller p� n�got annat spr�k som in- spektionen i ett enskilt fall beslutar. 23 � Om ett prospekt har godk�nts av en beh�rig myndighet i en annan stat inom EES enligt 36 � och avser ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten i Sverige eller en ans�kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel p� en reglerad marknad i Sverige, f�r prospektet vara avfattat p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p� de internationella finansiella markna- derna. Finansinspektionen f�r dock besluta att en sammanfattning av pro- spektet skall �vers�ttas till svenska. Prospektets giltighetstid 24 � Ett prospekt enligt 13 � eller ett grundprospekt enligt 16 � f�rsta stycket 1 �r giltigt under en tid av h�gst tolv m�nader fr�n den dag d� det of- fentligg�rs enligt 28 �. Ett grundprospekt enligt 16 � f�rsta stycket 2 eller 3 �r giltigt s� l�nge det ges ut finansiella instrument enligt prospektet. Prospekt �r giltiga enligt f�rsta och andra styckena bara om eventuella till�gg g�rs enligt 34 �. Godk�nnande av prospekt 25 � Fr�gan om godk�nnande av ett prospekt f�r pr�vas av Finansinspek- tionen, om emittenten har sitt s�te i Sverige. Fr�gan om godk�nnande av ett prospekt f�r pr�vas av Finansinspektionen vid emissioner av icke aktierelaterade finansiella instrument, om 1. instrumenten antingen a) vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 1 000 euro, el- ler b) innefattar en r�tt att f�rv�rva finansiella instrument eller f� ett kontant- belopp, s�vida inte emittenten har gett ut de underliggande finansiella instru- menten eller detta har gjorts av ett f�retag inom den koncern d�r emittenten ing�r, </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2005:833 2. emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller den som ans�ker om att de finansiella instrumenten skall tas upp till handel p� en reglerad marknad har valt att pr�vningen skall utf�ras av inspektionen, 3. emittenten har sitt s�te inom EES, och 4. det �r i Sverige som instrumenten skall erbjudas allm�nheten eller har tagits eller skall tas upp till handel p� en reglerad marknad. Godk�nnande skall ges om prospektet �r fullst�ndigt, sammanh�ngande och begripligt samt i �vrigt uppfyller de krav som st�lls i denna lag och pro- spektf�rordningen. 26 � Finansinspektionen skall meddela beslut med anledning av ans�kan om godk�nnande inom tio arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan kom in till inspektionen. Om ett erbjudande till allm�nheten avser finansiella instrument som ges ut av en emittent som inte tidigare har erbjudit finan- siella instrument till allm�nheten och som inte tidigare har f�tt finansiella in- strument upptagna till handel p� en reglerad marknad, skall Finansinspektio- nen meddela beslut inom tjugo arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�- kan kom in till inspektionen. Om en ans�kan beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att ans�kan kom in till inspektionen, underr�tta s�kanden och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar. N�r ett prospekt har godk�nts, skall Finansinspektionen registrera det. 27 � Finansinspektionen f�r besluta att en ans�kan om godk�nnande av prospekt skall l�mnas �ver till en beh�rig myndighet i en annan stat inom EES, om den myndigheten g�r med p� det. S�kanden skall underr�ttas om ett �verl�mnande inom tre arbetsdagar fr�n det att Finansinspektionen fat- tade sitt beslut. Offentligg�rande av prospekt 28 � Ett prospekt skall offentligg�ras, n�r det har godk�nts och registrerats av Finansinspektionen. Prospektet skall offentligg�ras av emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller den som ans�ker om att finansiella instrument skall tas upp till handel p� en reglerad marknad snarast och senast dagen innan anm�lningstiden i er- bjudandet b�rjar l�pa eller de finansiella instrumenten tas upp till handel. Om ett slag av aktier som inte tidigare har tagits upp till handel erbjuds till allm�nheten och skall tas upp till handel, skall prospektet offentligg�ras minst sex arbetsdagar innan erbjudandet l�per ut. 29 � Ett prospekt skall offentligg�ras 1. i en eller flera dagstidningar med rikst�ckande eller omfattande sprid- ning i de stater inom EES d�r ett erbjudande av finansiella instrument till all- m�nheten eller en ans�kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel g�rs, 2. genom att i tryckt form kostnadsfritt g�ras tillg�ngligt f�r allm�nheten hos de reglerade marknader d�r de finansiella instrumenten tas upp till han- del eller p� emittentens huvudkontor och, i f�rekommande fall, hos v�rde- pappersinstitut som medverkar vid erbjudandet, </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 11 SFS 2005:833 3. p� emittentens elektroniska hemsida samt, i de fall v�rdepappersinstitut medverkar vid erbjudandet, p� v�rdepappersinstitutets elektroniska hemsida, eller 4. p� en elektronisk hemsida som tillh�r den reglerade marknad d�r ans�- kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel g�rs. Om ett prospekt offentligg�rs av emittenten enligt f�rsta stycket 1 eller 2, skall prospektet �ven offentligg�ras p� emittentens elektroniska hemsida samt, i de fall v�rdepappersinstitut medverkar vid erbjudandet, p� v�rdepap- persinstitutets elektroniska hemsida. 30 � Om ett prospekt offentligg�rs i elektronisk form, skall investerare som beg�r det kostnadsfritt f� en papperskopia av prospektet fr�n emitten- ten, den som l�mnar erbjudandet, den som ans�ker om att finansiella instru- ment skall tas upp till handel eller v�rdepappersinstitut som medverkar vid erbjudandet. N�r ett prospekt best�r av flera dokument eller inneh�ller information som har blivit en del av prospektet genom h�nvisning enligt 20 �, f�r dokumen- ten eller informationen offentligg�ras och spridas separat. En investerare skall i s�dana fall p� beg�ran kostnadsfritt f� tillg�ng till en papperskopia av de olika dokumenten enligt vad som anges i 29 � f�rsta stycket 2. I varje do- kument skall det anges var de �vriga dokument som h�r till prospektet finns att tillg�. Ytterligare best�mmelser om offentligg�rande av prospekt finns i pro- spektf�rordningen. 31 � Finansinspektionen skall p� sin elektroniska hemsida offentligg�ra antingen samtliga godk�nda och registrerade prospekt eller en f�rteckning �ver dessa med eventuella l�nkar till de elektroniska hemsidor d�r prospek- ten har offentliggjorts. Offentligg�randet skall vid varje tid omfatta de pro- spekt som har godk�nts under de senaste tolv m�naderna. Finansinspektionen skall p� sin elektroniska hemsida �ven offentligg�ra eventuella till�gg till ett prospekt enligt 34 �. Reklam och annan information 32 � Reklam om ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten eller om att finansiella instrument skall tas upp till handel p� en reglerad marknad skall inneh�lla information om att ett prospekt har offentliggjorts eller kommer att offentligg�ras och var det finns att tillg� eller kommer att bli tillg�ngligt. Reklamen skall utformas och presenteras s� att det tydligt framg�r att det �r fr�ga om reklam. Information i reklam f�r inte vara felaktig eller vilse- ledande. Informationen skall st�mma �verens med den information som l�mnas i prospektet, om detta har offentliggjorts, och annars med den infor- mation som enligt 11 � skall l�mnas i ett prospekt. Ytterligare best�mmelser om reklam finns i prospektf�rordningen. 33 � Annan information, som inte utg�r reklam, om ett erbjudande av fi- nansiella instrument till allm�nheten eller ett upptagande av finansiella in- strument till handel p� en reglerad marknad som l�mnas av emittenten, den </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 12 SFS 2005:833 som l�mnar erbjudandet eller den som g�r ans�kan om upptagande skall st�mma �verens med den information som l�mnas i prospektet. Oavsett om skyldighet att uppr�tta prospekt f�religger eller inte, skall all v�sentlig information som l�mnas till n�gon investerare l�mnas till samtliga investerare som erbjudandet riktar sig till. Till�gg till prospekt 34 � Varje ny omst�ndighet, sakfel eller f�rbiseende som kan p�verka be- d�mningen av finansiella instrument som omfattas av ett prospekt och som intr�ffar eller uppm�rksammas efter det att prospektet har godk�nts men innan anm�lningstiden f�r erbjudandet av finansiella instrument till allm�n- heten l�per ut eller de finansiella instrumenten tas upp till handel p� en reg- lerad marknad, skall tas in eller r�ttas till i ett till�gg till prospektet. Sam- manfattningen, och eventuella �vers�ttningar av denna, skall kompletteras om det �r n�dv�ndigt f�r att �terge informationen i till�gget. Fr�gan om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt f�r pr�vas av Finansinspektionen, om inspektionen f�r pr�va fr�gan om godk�nnande av ett prospekt enligt 25 �. Finansinspektionen skall meddela beslut med anled- ning av ans�kan om godk�nnande av ett till�gg inom sju arbetsdagar fr�n det att ans�kan kom in till inspektionen. Till�gget skall d�refter offentligg�ras p� samma s�tt som prospektet har offentliggjorts p�. En investerare som innan till�gget till prospektet offentligg�rs har gjort en anm�lan om eller p� annat s�tt samtyckt till k�p eller teckning av de finan- siella instrument som omfattas av prospektet, har r�tt att �terkalla sin anm�- lan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar fr�n offentligg�randet. Erbjudanden till allm�nheten och upptagande till handel i annan stat inom EES 35 � N�r Finansinspektionen har godk�nt ett prospekt, skall inspektionen, p� beg�ran av emittenten eller den som har uppr�ttat prospektet, �verl�mna ett intyg om godk�nnandet till beh�riga myndigheter i den eller de stater inom EES d�r ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten eller ett upptagande av finansiella instrument till handel p� en reglerad marknad planeras. Intyget och en kopia av prospektet skall �verl�mnas inom tre ar- betsdagar fr�n det att beg�ran kom in till inspektionen eller, om beg�ran bi- fogats ans�kan om godk�nnande, inom en arbetsdag fr�n godk�nnandet av prospektet. Av intyget skall det framg� 1. att prospektet har uppr�ttats i enlighet med prospektdirektivet, samt 2. om information har utel�mnats enligt 19 � och i s� fall sk�len f�r detta. Om en utl�ndsk beh�rig myndighet kr�ver att hela eller delar av prospek- tet �vers�tts, skall �vers�ttningen bifogas den beg�ran som ges in till Finans- inspektionen enligt f�rsta stycket och �vers�ndas till den andra myndigheten tillsammans med intyget och kopian av prospektet. Best�mmelserna i f�rstatredje styckena skall till�mpas �ven f�r eventu- ella till�gg som uppr�ttas enligt 34 �. </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 13 SFS 2005:833 Prospekt godk�nda i annan stat inom EES 36 � Ett prospekt som har godk�nts av en beh�rig myndighet i en annan stat inom EES �r giltigt i Sverige, om Finansinspektionen fr�n den beh�riga myndigheten f�r ett intyg om att prospektet har uppr�ttats i enlighet med prospektdirektivet. Emittenter med s�te i en stat utanf�r EES 37 � N�r en emittent har sitt s�te i en stat utanf�r EES, f�r Finansinspektio- nen pr�va fr�gan om godk�nnande av ett prospekt avseende erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten eller upptagande av finansiella instru- ment till handel p� en reglerad marknad, om det g�ller 1. en emission av icke aktierelaterade finansiella instrument som skall er- bjudas allm�nheten eller har tagits eller skall tas upp till handel p� en regle- rad marknad i Sverige, och instrumenten antingen a) vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 1 000 euro, el- ler b) innefattar en r�tt att f�rv�rva finansiella instrument eller f� ett kontant- belopp, s�vida inte emittenten har gett ut de underliggande finansiella instru- menten eller detta har gjorts av ett f�retag inom den koncern d�r emittenten ing�r, 2. andra finansiella instrument �n s�dana som anges i 1 och det �r i Sverige som de finansiella instrumenten antingen kommer att erbjudas till allm�nheten f�rsta g�ngen efter den 31 december 2003 eller kommer att tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rsta g�ngen efter det datumet, eller 3. s�dana finansiella instrument som avses i 2, n�r a) emittenten inte sj�lv har valt i vilken stat inom EES som fr�gor om godk�nnande av prospekt skall pr�vas, och b) emittenten senare under samma f�ruts�ttningar som i 2 har valt att pr�vningen skall utf�ras av inspektionen. Godk�nnande f�r ges, om 1. prospektet har utformats i enlighet med reglerna i den stat d�r emitten- ten har sitt s�te, och 2. informationskraven enligt reglerna i den stat d�r emittenten har sitt s�te motsvarar kraven i denna lag och prospektf�rordningen. 2 a kap. Offentliga uppk�pserbjudanden Om vederlaget utg�rs av finansiella instrument som �r avsedda f�r allm�n oms�ttning 1 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande, d�r det vederlag som erbjuds ut- g�rs av finansiella instrument som �r avsedda f�r allm�n oms�ttning, f�r budgivaren uppr�tta ett dokument som inneh�ller information som �r likv�r- dig med den som skall finnas i ett prospekt och ge in det till Finansinspektio- nen f�r granskning. Granskningen skall avse en bed�mning av om doku- mentet �r likv�rdigt med ett prospekt enligt 2 kap. och prospektf�rord- ningen. Dokumentet skall uppr�ttas p� svenska, om inte Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar att det f�r uppr�ttas p� ett annat spr�k. 5 SFS 2005:812836 </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 14 SFS 2005:833 2 � Om Finansinspektionen finner att ett dokument som avses i 1 � inte �r likv�rdigt med ett prospekt, skall inspektionen inom tio arbetsdagar fr�n det att ett fullst�ndigt dokument kom in till inspektionen, meddela beslut om att ett prospekt skall uppr�ttas enligt 2 kap. Om vederlaget utg�rs av finansiella instrument som ges ut av en emittent som inte tidigare har erbjudit finan- siella instrument till allm�nheten och som inte tidigare har f�tt finansiella in- strument upptagna till handel p� en reglerad marknad, �r tidsfristen f�r Finansinspektionen att meddela ett beslut i st�llet tjugo arbetsdagar fr�n det att ett fullst�ndigt dokument kom in till inspektionen. Om ett dokument beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att dokumentet kom in till inspektio- nen, underr�tta ingivaren och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar. Om vederlaget utg�rs av kontant betalning 3 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande, d�r det vederlag som erbjuds ut- g�rs av kontant betalning, skall om inte annat f�ljer av 4 � budgivaren upp- r�tta en erbjudandehandling n�r summan av de belopp som till f�ljd av er- bjudandet kan komma att betalas motsvarar minst 100 000 euro. Erbjudandehandlingen skall inneh�lla de upplysningar som, med h�nsyn till de finansiella instrument som avses, beh�vs f�r att en v�lgrundad be- d�mning av erbjudandet skall kunna g�ras. 4 � En erbjudandehandling beh�ver inte uppr�ttas, om uppk�pserbjudan- det 1. g�rs av en stat inom EES, eller 2. avser fordringsr�tter med kortare l�ptid �n ett �r. 5 � Erbjudandehandlingen skall ges in till Finansinspektionen med ans�- kan om registrering. N�r Finansinspektionen har registrerat erbjudande- handlingen, skall budgivaren offentligg�ra den. 2 b kap. Vissa fusioner d�r vederlaget utg�rs av aktier 1 � Vid fusioner enligt 23 kap. aktiebolagslagen (2005:551) eller 15 a kap. f�rs�kringsr�relselagen (1982:713) g�ller best�mmelserna i detta kapitel, om vederlaget till aktie�garna i ett �verl�tande bolag utg�rs av aktier i det �vertagande bolaget och minst ett av bolagen �r ett publikt aktiebolag eller ett publikt f�rs�kringsaktiebolag. 2 � Styrelserna f�r �verl�tande bolag och, vid absorption, det �vertagande bolaget skall uppr�tta ett dokument som inneh�ller information som �r lik- v�rdig med den som skall finnas i ett prospekt och ge in det till Finans- inspektionen f�r granskning. Granskningen skall avse en bed�mning av om dokumentet �r likv�rdigt med ett prospekt enligt 2 kap. och prospekt- f�rordningen. Dokumentet skall uppr�ttas p� svenska, om inte Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar att det f�r uppr�ttas p� ett annat spr�k. </div> <div id="page15-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 15 SFS 2005:833 3 � Om Finansinspektionen finner att dokumentet inte �r likv�rdigt med ett prospekt, skall inspektionen inom tio arbetsdagar fr�n det att ett fullst�n- digt dokument kom in till inspektionen, meddela beslut om att ett prospekt skall uppr�ttas. Om ett �verl�tande bolag och, vid absorption, det �verta- gande bolaget inte tidigare har erbjudit finansiella instrument till allm�nhe- ten och inte tidigare har f�tt finansiella instrument upptagna till handel p� en reglerad marknad, �r tidsfristen f�r Finansinspektionen att meddela ett beslut i st�llet tjugo arbetsdagar fr�n det att ett fullst�ndigt dokument kom in till in- spektionen. Om ett dokument beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att dokumentet kom in till inspek- tionen, underr�tta ingivaren och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar. 4 � Om Finansinspektionen inte har meddelat beslut enligt 3 �, skall doku- mentet h�llas tillg�ngligt f�r aktie�garna i �verl�tande bolag under minst tv� veckor f�re den bolagsst�mma d� respektive bolag skall fatta beslut om god- k�nnande av fusionsplanen. Kopior av dokumentet skall genast och utan kostnad skickas till de aktie�gare som beg�r det och uppger sin postadress. Det som f�reskrivs i fr�ga om aktie�gare i det �verl�tande bolaget i f�rsta stycket skall ocks� till�mpas i fr�ga om aktie�gare i �vertagande bolag i de fall som anges i 23 kap. 15 � andra stycket aktiebolagslagen (2005:551) eller 15 a kap. 10 � andra stycket f�rs�kringsr�relselagen (1982:713). 6 kap. 1 a � 14 F�r �vervakningen av efterlevnaden av best�mmelserna i denna lag, lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse, lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet, lagen (2000:1087) om anm�lningsskyldighet f�r vissa innehav av finansiella instrument, lagen (2005:377) om straff f�r marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument och prospektf�r- ordningen f�r Finansinspektionen f�r sin tillsyn anmoda 1. ett f�retag eller n�gon annan att tillhandah�lla uppgifter, handlingar el- ler annat, 2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken att inst�lla sig till f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer. F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning en anmodan skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater. Vid till�mpningen av 2, 2 a och 2 b kap. g�ller inte f�rsta stycket 2. Regeringen eller den myndighet regeringen best�mmer f�r meddela n�r- mare f�reskrifter om hur uppgiftsskyldigheten i f�rsta stycket skall full- g�ras. �rlig information 1 b � En emittent vars finansiella instrument har tagits upp till handel p� en reglerad marknad skall varje �r sammanst�lla ett dokument som inne- h�ller eller h�nvisar till all den information som emittenten till f�ljd av upp- tagandet har offentliggjort under de senaste tolv m�naderna. Om det i doku- 14 Senaste lydelse 2005:378. </div> <div id="page16-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 16 SFS 2005:833 mentet h�nvisas till information i ett annat dokument, skall det anges var det dokumentet finns att f�. Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer meddelar n�rmare f�reskrifter om vilken information dokumentet skall inneh�lla. Best�mmelser om offentligg�randet av dokumentet finns i prospektf�r- ordningen. Dokumentet skall ges in till Finansinspektionen inom den tid som anges i artikel 27 i f�rordningen. Skyldighet att uppr�tta ett dokument enligt f�rsta stycket skall inte g�lla i fr�ga om icke aktierelaterade finansiella instrument som vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro. F�rbud 1 c � Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda ett erbjudande av finan- siella instrument till allm�nheten, ett upptagande av finansiella instrument till handel p� en reglerad marknad eller ett offentligt uppk�pserbjudande, om inspektionen har sk�lig anledning att anta att erbjudandet, upptagandet till handel eller uppk�pserbjudandet strider mot best�mmelserna i denna lag el- ler prospektf�rordningen. Ett s�dant f�rbud f�r g�lla under h�gst tio arbets- dagar. Finansinspektionen f�r permanent f�rbjuda ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten, om inspektionen finner att best�mmelserna i denna lag eller prospektf�rordningen har �vertr�tts. 1 d � Finansinspektionen f�r f�rbjuda reklam som avser ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten, ett upptagande av finansiella instru- ment till handel p� en reglerad marknad eller ett offentligt uppk�pserbju- dande, om inspektionen har sk�lig anledning att anta att erbjudandet, uppta- gandet eller uppk�pserbjudandet strider mot best�mmelserna i denna lag el- ler prospektf�rordningen. Om f�rbudet �r tillf�lligt, f�r det g�lla under h�gst tio arbetsdagar. Erbjudanden till allm�nheten eller upptagande till handel i Sverige n�r Finansinspektionen inte �r beh�rig myndighet 1 e � N�r ett prospekt �r giltigt i Sverige enligt 2 kap. 36 �, skall Finans- inspektionen underr�tta den myndighet som har godk�nt prospektet, om emittenten eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som medverkar vid ett er- bjudande av finansiella instrument till allm�nheten har gjort sig skyldig till ekonomisk brottslighet eller har �vertr�tt best�mmelserna i 6 kap. 1 b � denna lag eller lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet. Om emittenten eller det utl�ndska v�rdepappersf�retaget, trots de �tg�rder som vidtagits av den myndighet som godk�nt prospektet, forts�tter brottslig- heten eller �vertr�delsen, f�r Finansinspektionen vidta �tg�rd enligt 1 c och 1 d ��. Innan �tg�rd vidtas skall inspektionen underr�tta den myndighet som har godk�nt prospektet. Finansinspektionen skall ocks� underr�tta Euro- peiska kommissionen s� snart som m�jligt. Regeringen f�r meddela f�reskrifter om vilken ekonomisk brottslighet som avses i f�rsta stycket. </div> <div id="page17-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 17 SFS 2005:833 Erbjudanden eller upptagande till handel i annan stat inom EES n�r Finansinspektionen �r beh�rig myndighet 1 f � N�r Finansinspektionen har godk�nt ett prospekt, f�r inspektionen, om beh�rig myndighet i en annan stat inom EES underr�ttat inspektionen om att emittenten eller ett v�rdepappersinstitut, som medverkar vid ett erbju- dande av finansiella instrument till allm�nheten i den staten, har �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i den staten eller inte fullgjort sina skyldigheter n�r finansiella instrument tagits upp till handel p� en reglerad marknad, vidta �t- g�rd enligt 1 c och 1 d �� mot emittenten eller institutet. 3 � 15 Finansinspektionen f�r vid vite f�rel�gga n�gon att g�ra r�ttelse om han inte fullg�r skyldigheten att 1. g�ra anm�lan till aktiebolag och till b�rs eller auktoriserad marknads- plats enligt 4 kap. 1 �, 2. offentligg�ra uppgifterna i en anm�lan enligt 4 kap. 4 �, 3. f�lja best�mmelserna i 5 a kap. 13 �� eller f�reskrifter som har med- delats med st�d av 5 a kap. 4 �, 4. f�lja en anmodan enligt 6 kap. 1 a �, eller 5. sammanst�lla och till Finansinspektionen ge in ett dokument enligt 1 b �. S�rskild avgift 3 a � Finansinspektionen skall besluta att en s�rskild avgift skall tas ut av den som 1. trots att prospektskyldighet f�religger inte ans�ker om godk�nnande av ett prospekt enligt 2 kap. 25 �, 2. inte ans�ker om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �, 3. inte offentligg�r ett prospekt enligt 2 kap. 28 och 29 �� eller ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �, 4. trots att skyldighet att uppr�tta en erbjudandehandling f�religger inte ans�ker om registrering enligt 2 a kap. 5 �, eller 5. inte offentligg�r en erbjudandehandling enligt 2 a kap. 5 �. Den s�rskilda avgiften skall uppg� till l�gst 50 000 kronor och h�gst 10 miljoner kronor. Avgiften tillfaller staten. 3 b � Finansinspektionen f�r meddela ett beslut om en s�rskild avgift bara om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex m�nader fr�n det att �vertr�delsen �gde rum, har delgetts upplysning om att fr�gan om s�r- skild avgift har tagits upp av inspektionen. 3 c � Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller det annars finns s�r- skilda sk�l, f�r en s�rskild avgift efterges helt eller delvis. 15Senaste lydelse 2005:378. </div> <div id="page18-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 18 SFS 2005:833 Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00 Elanders Gotab, Stockholm 2005 3 d � S�rskild avgift skall betalas till Finansinspektionen inom trettio da- gar efter det att beslutet om den vunnit laga kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet. Finansinspektionens beslut om s�rskild avgift f�r verkst�llas utan f�re- g�ende dom eller utslag, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i f�rsta stycket. Om s�rskild avgift inte betalas inom den tid som anges i f�rsta stycket, skall Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Be- st�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 3 e � S�rskild avgift som p�f�rts faller bort i den utstr�ckning verkst�llig- het inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet vann laga kraft. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2006. 2. N�r det g�ller ans�kningar om godk�nnande av prospekt som har kom- mit in till Finansinspektionen f�re lagens ikrafttr�dande, skall vid till�mp- ning av 2 kap. 26 � ans�kan anses ha kommit in till Finansinspektionen den dag lagen tr�der i kraft. P� regeringens v�gnar SVEN-ERIK �STERBERG Lars Afrell (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (1991:980) om handel med
finansiella instrument;

utf�rdad den 24 november 2005.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (1991:980) om han-

del med finansiella instrument

dels att 1 kap. 1 �, 2 kap. 16 �� samt 6 kap. 1 a och 3 �� skall ha f�ljande

lydelse,

dels att det i lagen skall inf�ras 41 nya paragrafer, 2 kap. 737 �� samt

6 kap. 1 b1 f och 3 a3 e �� samt n�rmast f�re 2 kap. 1, 2, 4, 6, 8, 9, 10, 11,
13, 18, 20, 21, 24, 25, 28, 32, 34, 35, 36 och 37 �� samt 6 kap. 1 b, 1 c, 1 e,
1 f och 3 a �� nya rubriker av f�ljande lydelse,

dels att det i lagen skall inf�ras en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 1 � som

skall lyda Upplysningsskyldighet, en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 2 �
som skall lyda Vite och en ny rubrik n�rmast f�re 6 kap. 4 � som skall
lyda �rliga avgifter till Finansinspektionen,

dels att det i lagen skall inf�ras tv� nya kapitel, 2 a och 2 b kap., av f�l-

jande lydelse.

1 kap.

1 �

4 I denna lag betyder

finansiellt instrument: fondpapper och annan r�ttighet eller f�rpliktelse

avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden,

fondpapper: aktie och obligation samt s�dana andra del�garr�tter eller

fordringsr�tter som �r utgivna f�r allm�n oms�ttning, fondandel och aktie-
�gares r�tt gentemot den som f�r hans r�kning f�rvarar aktiebrev i ett ut-
l�ndskt bolag (dep�bevis),

EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
anm�lt avvecklingssystem: vad som anges i 2 � lagen (1999:1309) om

system f�r avveckling av f�rpliktelser p� finansmarknaden,

prospektdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG

av den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rde-

1 Prop. 2004/05:158, bet. 2005/06:FiU9, rskr. 2005/06:44.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om
de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas
upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG (EUT L 345, 31.12.2003, s.
64, Celex 32003L0071).

3 Lagen omtryckt 1992:558.

4 Senaste lydelse 2004:55.

SFS 2005:833

Utkom fr�n trycket
den 2 december 2005

SFS 2005:833

papper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av
direktiv 2001/34/EG

prospektf�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 809/2004 av

den 29 april 2004 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets di-
rektiv 2003/71/EG i fr�ga om informationen i prospekt, utformningen av
dessa, inf�rlivande genom h�nvisning samt offentligg�rande av prospekt
och spridning av annonser

emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt in-

strument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

aktierelaterat finansiellt instrument:
1. aktie och finansiellt instrument som kan j�mst�llas med aktie, s�som

interimsbevis, fondaktier�tt och teckningsr�tt, samt

2. finansiellt instrument, s�som konvertibel d�r r�tten att beg�ra konverte-

ring tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger r�tt att f�rv�rva s�-
dant instrument som avses i 1 genom konvertering eller ut�vande av annan
r�ttighet som instrumentet �r b�rare av, om instrumentet utf�rdats av emit-
tenten av den aktie som r�ttigheten h�nf�r sig till eller av ett bolag som ing�r
i samma koncern som den emittenten,

kvalificerade investerare:
1. juridiska personer med tillst�nd att verka p� finansmarknaderna,
2. juridiska personer vars verksamhet uteslutande avser investeringar i fi-

nansiella instrument,

3. stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, centralbanker och

Europeiska centralbanken samt Europeiska investeringsbanken, Internatio-
nella valutafonden och andra liknande mellanstatliga eller �verstatliga orga-
nisationer,

4. juridiska personer som f�r vart och ett av de tv� senaste r�kenskaps�ren

uppfyllt minst tv� av f�ljande tre f�ruts�ttningar:

a) medeltalet anst�llda i f�retaget har uppg�tt till minst 250,
b) nettov�rdet av tillg�ngarna enligt balansr�kningen har �verstigit mot-

svarande 43 miljoner euro, och

c) nettooms�ttningen enligt resultatr�kningen har �verstigit motsvarande

50 miljoner euro, samt

5. andra juridiska personer �n de som omfattas av 14 och fysiska perso-

ner, om de av n�gon annan stat inom EES betraktas som kvalificerade inves-
terare,

emissionsprogram: ett program f�r utgivning av icke aktierelaterade fi-

nansiella instrument av likartad sort eller kategori, fortl�pande eller vid upp-
repade tillf�llen under en s�rskilt angiven emissionsperiod,

offentligt uppk�pserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av

finansiella instrument utgivna av en juridisk person att p� generellt angivna
villkor �verl�ta samtliga eller en del av dessa instrument till budgivaren.

5 EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071).

6 EUT L 186, 18.7.2005, s. 3 (Celex 32004R0809).

SFS 2005:833

2 kap.

Prospektskyldighet

1 �

7 Ett prospekt skall uppr�ttas n�r finansiella instrument som �r avsedda

f�r allm�n oms�ttning erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en
reglerad marknad, om inte annat f�ljer av 27 ��.

Undantag fr�n prospektskyldighet

Allm�nt

2 �

8 Best�mmelserna om prospekt i denna lag till�mpas inte, om de finan-

siella instrumenten utg�rs av

1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i

1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder, eller

2. fordringsr�tter med kortare l�ptid �n ett �r.

3 � Prospekt beh�ver inte uppr�ttas, om de finansiella instrumenten

1. villkorsl�st och o�terkalleligt garanteras av en stat inom EES eller av

ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myn-
dighet inom EES, eller

2. utg�rs av icke aktierelaterade finansiella instrument som ges ut av en

stat eller en centralbank inom EES, av ett landsting eller en kommun eller en
motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES eller av en mellan-
statlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar.

Erbjudande till allm�nheten

4 �

9 N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten beh�ver ett pro-

spekt inte uppr�ttas, om

1. erbjudandet riktas bara till kvalificerade investerare,
2. erbjudandet riktas till mindre �n hundra fysiska eller juridiska personer,

som inte �r kvalificerade investerare, i en stat inom EES,

3. erbjudandet avser k�p av finansiella instrument till ett belopp motsva-

rande minst 50 000 euro f�r varje investerare,

4. vart och ett av de finansiella instrumenten har ett nominellt v�rde som

motsvarar minst 50 000 euro, eller

5. det belopp som sammanlagt skall betalas av investerarna under en tid

av tolv m�nader motsvarar h�gst 1 miljon euro.

5 �

10 N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten beh�ver ett pro-

spekt inte uppr�ttas, om erbjudandet avser

1. aktier som emitteras i utbyte mot aktier av samma slag och emissionen

inte inneb�r n�gon �kning av bolagets aktiekapital,

2. finansiella instrument som erbjuds som vederlag i samband med ett of-

fentligt uppk�pserbjudande, n�r det har l�mnats in ett dokument som har

7 Senaste lydelse 2004:55.

8 Senaste lydelse 1992:1713.

9 Senaste lydelse 1992:1713.

10 Senaste lydelse 1992:1714.

SFS 2005:833

granskats av Finansinspektionen enligt best�mmelserna i 2 a kap. 1 � och in-
spektionen inte har meddelat beslut enligt 2 a kap. 2 � om att ett prospekt
skall uppr�ttas,

3. aktier som erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas i samband med en fu-

sion, n�r det har uppr�ttats ett dokument som har granskats av Finansinspek-
tionen enligt best�mmelserna i 2 b kap. och inspektionen inte har meddelat
beslut enligt 2 b kap. 3 � om att ett prospekt skall uppr�ttas,

4. aktier som erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas aktie�garna utan kost-

nad och utdelning av vinst som sker i form av aktier av samma slag som de
aktier som utdelningen h�nf�r sig till, n�r ett dokument som inneh�ller infor-
mation om aktierna samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbjudan-
det g�rs tillg�ngligt, eller

5. finansiella instrument som nuvarande eller tidigare anst�llda eller sty-

relseledam�ter i ett f�retag erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas av f�retaget
eller av ett n�rst�ende f�retag, n�r instrumenten �r av samma slag som de in-
strument som redan finns upptagna till handel p� en reglerad marknad eller
h�nf�r sig till dem och ett dokument som inneh�ller information om de fi-
nansiella instrumenten samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbju-
dandet g�rs tillg�ngligt.

Upptagande till handel

6 �

11 N�r finansiella instrument tas upp till handel p� en reglerad marknad

beh�ver ett prospekt inte uppr�ttas, om

1. antalet aktier, f�r vilka ans�kts om upptagande till handel under de se-

naste tolv m�naderna, motsvarar mindre �n tio procent av det antal aktier av
samma slag som vid b�rjan av tolvm�nadersperioden var upptagna till han-
del p� samma reglerade marknad,

2. aktier emitteras i utbyte mot aktier av samma slag, som redan finns

upptagna till handel p� samma reglerade marknad och emissionen inte inne-
b�r n�gon �kning av bolagets aktiekapital,

3. finansiella instrument erbjuds som vederlag i samband med ett offent-

ligt uppk�pserbjudande, n�r det har l�mnats in ett dokument som har gran-
skats av Finansinspektionen enligt best�mmelserna i 2 a kap. 1 � och inspek-
tionen inte har meddelat beslut enligt 2 a kap. 2 � om att ett prospekt skall
uppr�ttas,

4. aktier erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas i samband med en fusion, n�r

det har uppr�ttats ett dokument som har granskats av Finansinspektionen en-
ligt best�mmelserna i 2 b kap. och inspektionen inte har meddelat beslut en-
ligt 2 b kap. 3 � om att ett prospekt skall uppr�ttas,

5. aktier erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas aktie�garna utan kostnad och

om utdelning av vinst sker i form av aktier av samma slag som de aktier som
utdelningen h�nf�r sig till, n�r aktierna �r av samma slag som de aktier som
redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad och ett doku-
ment som inneh�ller information om aktierna samt om motiven och de n�r-
mare formerna f�r erbjudandet g�rs tillg�ngligt,

6. finansiella instrument som nuvarande eller tidigare anst�llda eller sty-

relseledam�ter i ett f�retag erbjuds, tilldelas eller skall tilldelas av f�retaget

11 Senaste lydelse 1992:1714.

SFS 2005:833

eller av ett n�rst�ende f�retag, n�r instrumenten �r av samma slag som de in-
strument som redan finns upptagna till handel p� samma reglerade marknad
och ett dokument som inneh�ller information om de finansiella instrumenten
samt om motiven och de n�rmare formerna f�r erbjudandet g�rs tillg�ngligt,
eller

7. aktier har tillkommit genom konvertering eller utbyte av finansiella in-

strument eller genom utnyttjande av teckningsoptioner, n�r aktierna �r av
samma slag som de aktier som redan finns upptagna till handel p� samma
reglerade marknad.

7 � N�r finansiella instrument tas upp till handel p� en reglerad marknad
beh�ver ett prospekt inte uppr�ttas d� finansiella instrument av samma kate-
gori sedan mer �n 18 m�nader �r upptagna till handel p� en annan reglerad
marknad inom EES, om

1. de finansiella instrumenten av samma kategori togs upp till handel p�

den andra reglerade marknaden med st�d av

a) ett godk�nt prospekt som offentliggjorts enligt regler motsvarande dem

i 2830 �� och instrumenten togs upp till handel f�r f�rsta g�ngen efter den
31 december 2003, eller

b) ett prospekt som godk�nts enligt kraven i r�dets direktiv 80/390/EEG

av den 17 mars 1980 om samordning av kraven p� uppr�ttande, granskning
och spridning av prospekt som skall offentligg�ras vid upptagande av v�rde-
papper till officiell notering vid fondb�rs

12 eller Europaparlamentets och r�-

dets direktiv 2001/34/EG av den 28 maj 2001 om upptagande av v�rdepap-
per till officiell notering och om uppgifter som skall offentligg�ras betr�f-
fande s�dana v�rdepapper

13 och instrumenten togs upp till handel f�re den 1

januari 2004,

2. emittenten har fullgjort l�pande skyldigheter p� den andra reglerade

marknaden, och

3. den som ans�ker om att de finansiella instrumenten skall tas upp till

handel p� den reglerade marknaden uppr�ttar ett sammanfattande dokument
p� ett spr�k som Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar och offentlig-
g�r dokumentet enligt 29 �.

Dokumentet enligt f�rsta stycket 3 skall inneh�lla information motsva-

rande den som enligt 14 � skall ing� i en sammanfattning. Dokumentet skall
�ven inneh�lla information om var det senaste godk�nda prospektet kan f�s
och var den finansiella information som emittenten offentliggjort till f�ljd av
l�pande krav p� offentligg�rande finns tillg�nglig.

Prospekt uppr�ttade trots att prospektskyldighet inte f�religger

8 � Om ett prospekt uppr�ttas i de fall som avses i 37 ��, blir best�mmel-
serna i denna lag och prospektf�rordningen till�mpliga.

12 EGT L 100, 17.4.1980, s. 1 (Celex 31980L0390).

13 EGT L 184, 6.7.2001, s. 1 (Celex 32001L0034).

4 SFS 2005:812836

SFS 2005:833

Ansvar f�r uppr�ttande av prospekt

Erbjudande till allm�nheten

9 � Vid ett erbjudande till allm�nheten som innefattar emission av finan-
siella instrument skall prospektet uppr�ttas av emittenten.

Vid ett erbjudande till allm�nheten om k�p av aktier, konvertibler, teck-

ningsoptioner eller teckningsr�tter som l�mnas av n�gon som innehar s�dana
finansiella instrument skall prospektet uppr�ttas av det aktiebolag som har
gett ut instrumenten. Den som avser att l�mna ett s�dant erbjudande skall
underr�tta styrelsen i bolaget senast sex veckor f�re den dag d� k�p tidigast
avses ske.

Vid andra erbjudanden till allm�nheten �n s�dana som avses i f�rsta och

andra styckena skall prospektet uppr�ttas av den som l�mnar erbjudandet.

Ett aktiebolag f�r ta ut ers�ttning f�r sina kostnader f�r att uppr�tta ett

prospekt enligt andra stycket av den som l�mnar erbjudandet. Om erbjudan-
det l�mnas av flera, skall kostnaderna f�rdelas mellan dem i f�rh�llande till
det antal instrument av samma slag som var och en erbjuder till allm�nheten.

Upptagande till handel

10 � Vid en ans�kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel
p� en reglerad marknad skall prospektet uppr�ttas av den som g�r ans�kan.

Prospektets inneh�ll

11 � Ett prospekt skall inneh�lla all information r�rande emittenten och de
finansiella instrumenten som �r n�dv�ndig f�r att en investerare skall kunna
g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittentens och en eventuell garants till-
g�ngar och skulder, finansiella st�llning, resultat och framtidsutsikter samt
av de finansiella instrumenten. Informationen skall vara skriven s� att den �r
l�tt att f�rst� och analysera.

Ytterligare best�mmelser om den information som ett prospekt skall inne-

h�lla finns i prospektf�rordningen.

12 � Inf�r uppr�ttandet av ett prospekt och vid offentligg�rande av det en-
ligt 2830 �� f�r, i syfte att uppr�tta och offentligg�ra prospektet och utan
hinder av 21 � personuppgiftslagen (1998:204), de personuppgifter behand-
las som prospektet skall inneh�lla. I den utstr�ckning det kr�vs enligt 28
30 �� f�r personuppgifterna i prospektet f�ras �ver till en stat utanf�r EES.

Prospektets utformning

13 � Ett prospekt skall uppr�ttas som ett eller tre separata dokument. I det
senare fallet skall informationen i prospektet delas upp i ett registrerings-
dokument, en v�rdepappersnot och en sammanfattning. Av 16 � framg�r att
ett prospekt i vissa fall f�r uppr�ttas i form av ett grundprospekt.

Registreringsdokumentet skall inneh�lla information om emittenten. V�r-

depappersnoten skall inneh�lla information om de finansiella instrumenten.
Sammanfattningen skall inneh�lla de uppgifter som anges i 14 �.

SFS 2005:833

Om en emittent har ett registreringsdokument som �r godk�nt och regist-

rerat av Finansinspektionen och giltigt enligt 24 �, r�cker det med att emit-
tenten uppr�ttar en v�rdepappersnot och en sammanfattning n�r finansiella
instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad
marknad. Har det, efter det att det senaste registreringsdokumentet och even-
tuella till�gg enligt 34 � godk�nts, intr�ffat en f�r�ndring eller h�ndelse som
skulle kunna p�verka en investerares bed�mning, skall v�rdepappersnoten
inneh�lla information om detta, �ven om s�dan information normalt skulle
ha l�mnats i registreringsdokumentet. V�rdepappersnoten och sammanfatt-
ningen skall godk�nnas av Finansinspektionen enligt 25 �.

14 � I ett prospekt skall det ing� en kortfattad sammanfattning som �r l�tt
att f�rst�. Den skall f�rmedla v�sentliga uppgifter om och risker som �r f�r-
enade med emittenten, eventuell garant och de finansiella instrumenten.

Sammanfattningen skall �ven inneh�lla uppgift om
1. att den skall ses som en introduktion till prospektet,
2. att varje beslut om att investera i de finansiella instrumenten skall

grunda sig p� en bed�mning av prospektet i dess helhet,

3. att en investerare som v�cker talan vid domstol med anledning av upp-

gifterna i ett prospekt kan bli tvungen att svara f�r kostnaderna f�r �vers�tt-
ning av prospektet, och

4. inneh�llet i 15 �.
Prospektet beh�ver inte inneh�lla en sammanfattning, om det uppr�ttas

n�r icke aktierelaterade finansiella instrument, som vart och ett har ett nomi-
nellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro, tas upp till handel p� en regle-
rad marknad.

15 � En person f�r g�ras ansvarig f�r uppgifter som ing�r i eller saknas i
sammanfattningen eller en �vers�ttning av den bara om sammanfattningen
eller �vers�ttningen �r vilseledande eller felaktig i f�rh�llande till de andra
delarna av prospektet.

16 � Ett prospekt f�r uppr�ttas i form av ett grundprospekt, om de finan-
siella instrumenten utg�rs av

1. icke aktierelaterade finansiella instrument som ges ut inom ramen f�r

ett emissionsprogram,

2. skuldf�rbindelser som avses i lagen (2003:1223) om utgivning av s�-

kerst�llda obligationer och som ges ut fortl�pande eller vid upprepade tillf�l-
len, eller

3. bostadsobligationer som vid upprepade tillf�llen erbjuds till allm�nhe-

ten i Sverige av ett kreditinstitut vars fr�msta syfte �r att bevilja hypoteksl�n,
f�rutsatt att

a) obligationerna utg�r delar av ett l�n avsett att utf�rdas i omg�ngar un-

der en s�rskilt angiven emissionsperiod,

b) emissionsvillkoren inte �ndras under emissionsperioden, och
c) de belopp som erh�lls fr�n emissionerna enligt emittentens bolagsord-

ning placeras i tillg�ngar som ger tillr�cklig t�ckning f�r de �taganden som
�r f�renade med obligationerna.

Ett grundprospekt beh�ver inte inneh�lla de slutliga villkoren f�r ett er-

bjudande av finansiella instrument till allm�nheten.

SFS 2005:833

17 � Om ett grundprospekt eller ett till�gg till detta inte inneh�ller de slut-
liga villkoren f�r ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten,
skall villkoren ges in till Finansinspektionen och offentligg�ras enligt 29 �
s� snart det �r m�jligt.

Utel�mnande av information

18 � Om det slutliga priset eller det antal finansiella instrument som skall
erbjudas till allm�nheten inte kan anges i prospektet, f�r s�dana uppgifter
utel�mnas. I s� fall skall en investerare ha r�tt att �terkalla sin anm�lan om
k�p eller teckning av de finansiella instrumenten, om prospektet inte i st�llet
inneh�ller uppgifter om de kriterier eller villkor som skall till�mpas f�r att
fastst�lla priset eller antalet finansiella instrument eller, n�r det g�ller priset,
det h�gsta priset.

N�r priset eller antalet finansiella instrument har fastst�llts slutligt, skall

dessa uppgifter ges in till Finansinspektionen och offentligg�ras enligt 29 �.

En �terkallelse enligt f�rsta stycket f�r g�ras inom fem arbetsdagar fr�n

det att slutligt fastst�llt pris och antal finansiella instrument har offentlig-
gjorts.

19 � Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta att information som
kr�vs enligt 11 � f�rsta stycket eller enligt prospektf�rordningen f�r utel�m-
nas i ett prospekt, om inspektionen finner att

1. offentligg�randet av informationen skulle medf�ra allvarlig skada f�r

emittenten, och utel�mnandet av informationen inte kan antas medf�ra att
allm�nheten vilseleds i fr�ga om omst�ndigheter som �r av v�sentlig bety-
delse f�r att en v�lgrundad bed�mning skall kunna g�ras betr�ffande emit-
tenten, den som l�mnar erbjudandet eller eventuell garant och de finansiella
instrument som prospektet avser, eller

2. informationen �r av mindre betydelse och inte skulle p�verka bed�m-

ningen betr�ffande den finansiella st�llningen hos och framtidsutsikterna f�r
emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller en eventuell garant.

Information som kr�vs enligt prospektf�rordningen f�r i s�rskilda fall ute-

l�mnas, om den inte �r relevant f�r emittentens verksamhetsomr�de eller
r�ttsliga form eller f�r de finansiella instrument som prospektet avser. Om
det �r m�jligt, skall prospektet inneh�lla likv�rdig information.

H�nvisning till andra dokument

20 � Information f�r l�mnas i ett prospekt genom h�nvisning till ett eller
flera offentliggjorda dokument som tidigare har godk�nts och registrerats av
Finansinspektionen eller getts in till inspektionen i enlighet med 6 kap.
1 b �. Informationen blir i s� fall en del av prospektet. S�dana h�nvisningar
f�r inte g�ras i sammanfattningen.

H�nvisningarna skall f�ras in i en f�rteckning som skall bifogas prospek-

tet.

SFS 2005:833

Spr�kbest�mmelser

21 � N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till
handel p� en reglerad marknad i Sverige, skall prospektet uppr�ttas p�
svenska, om inte Finansinspektionen i ett enskilt fall beslutar att det f�r upp-
r�ttas p� ett annat spr�k eller detta f�ljer av andra stycket eller 23 �.

N�r ett prospekt avser icke aktierelaterade finansiella instrument som vart

och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro och som
skall tas upp till handel p� en reglerad marknad i Sverige, f�r prospektet
uppr�ttas p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p� de internationella finansiella
marknaderna.

22 � N�r finansiella instrument erbjuds till allm�nheten eller tas upp till
handel p� en reglerad marknad i en eller flera stater inom EES, men inte i
Sverige, skall det prospekt som ges in till Finansinspektionen f�r godk�n-
nande enligt 25 � uppr�ttas p� svenska, p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p�
de internationella finansiella marknaderna eller p� n�got annat spr�k som in-
spektionen i ett enskilt fall beslutar.

23 � Om ett prospekt har godk�nts av en beh�rig myndighet i en annan stat
inom EES enligt 36 � och avser ett erbjudande av finansiella instrument till
allm�nheten i Sverige eller en ans�kan om att finansiella instrument skall tas
upp till handel p� en reglerad marknad i Sverige, f�r prospektet vara avfattat
p� ett spr�k som anv�nds allm�nt p� de internationella finansiella markna-
derna. Finansinspektionen f�r dock besluta att en sammanfattning av pro-
spektet skall �vers�ttas till svenska.

Prospektets giltighetstid

24 � Ett prospekt enligt 13 � eller ett grundprospekt enligt 16 � f�rsta
stycket 1 �r giltigt under en tid av h�gst tolv m�nader fr�n den dag d� det of-
fentligg�rs enligt 28 �.

Ett grundprospekt enligt 16 � f�rsta stycket 2 eller 3 �r giltigt s� l�nge det

ges ut finansiella instrument enligt prospektet.

Prospekt �r giltiga enligt f�rsta och andra styckena bara om eventuella

till�gg g�rs enligt 34 �.

Godk�nnande av prospekt

25 � Fr�gan om godk�nnande av ett prospekt f�r pr�vas av Finansinspek-
tionen, om emittenten har sitt s�te i Sverige.

Fr�gan om godk�nnande av ett prospekt f�r pr�vas av Finansinspektionen

vid emissioner av icke aktierelaterade finansiella instrument, om

1. instrumenten antingen
a) vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 1 000 euro, el-

ler

b) innefattar en r�tt att f�rv�rva finansiella instrument eller f� ett kontant-

belopp, s�vida inte emittenten har gett ut de underliggande finansiella instru-
menten eller detta har gjorts av ett f�retag inom den koncern d�r emittenten
ing�r,

SFS 2005:833

2. emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller den som ans�ker om att

de finansiella instrumenten skall tas upp till handel p� en reglerad marknad
har valt att pr�vningen skall utf�ras av inspektionen,

3. emittenten har sitt s�te inom EES, och
4. det �r i Sverige som instrumenten skall erbjudas allm�nheten eller har

tagits eller skall tas upp till handel p� en reglerad marknad.

Godk�nnande skall ges om prospektet �r fullst�ndigt, sammanh�ngande

och begripligt samt i �vrigt uppfyller de krav som st�lls i denna lag och pro-
spektf�rordningen.

26 � Finansinspektionen skall meddela beslut med anledning av ans�kan
om godk�nnande inom tio arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan
kom in till inspektionen. Om ett erbjudande till allm�nheten avser finansiella
instrument som ges ut av en emittent som inte tidigare har erbjudit finan-
siella instrument till allm�nheten och som inte tidigare har f�tt finansiella in-
strument upptagna till handel p� en reglerad marknad, skall Finansinspektio-
nen meddela beslut inom tjugo arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�-
kan kom in till inspektionen.

Om en ans�kan beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast

och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att ans�kan kom in till inspektionen,
underr�tta s�kanden och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar.

N�r ett prospekt har godk�nts, skall Finansinspektionen registrera det.

27 � Finansinspektionen f�r besluta att en ans�kan om godk�nnande av
prospekt skall l�mnas �ver till en beh�rig myndighet i en annan stat inom
EES, om den myndigheten g�r med p� det. S�kanden skall underr�ttas om
ett �verl�mnande inom tre arbetsdagar fr�n det att Finansinspektionen fat-
tade sitt beslut.

Offentligg�rande av prospekt

28 � Ett prospekt skall offentligg�ras, n�r det har godk�nts och registrerats
av Finansinspektionen.

Prospektet skall offentligg�ras av emittenten, den som l�mnar erbjudandet

eller den som ans�ker om att finansiella instrument skall tas upp till handel
p� en reglerad marknad snarast och senast dagen innan anm�lningstiden i er-
bjudandet b�rjar l�pa eller de finansiella instrumenten tas upp till handel.
Om ett slag av aktier som inte tidigare har tagits upp till handel erbjuds till
allm�nheten och skall tas upp till handel, skall prospektet offentligg�ras
minst sex arbetsdagar innan erbjudandet l�per ut.

29 � Ett prospekt skall offentligg�ras

1. i en eller flera dagstidningar med rikst�ckande eller omfattande sprid-

ning i de stater inom EES d�r ett erbjudande av finansiella instrument till all-
m�nheten eller en ans�kan om att finansiella instrument skall tas upp till
handel g�rs,

2. genom att i tryckt form kostnadsfritt g�ras tillg�ngligt f�r allm�nheten

hos de reglerade marknader d�r de finansiella instrumenten tas upp till han-
del eller p� emittentens huvudkontor och, i f�rekommande fall, hos v�rde-
pappersinstitut som medverkar vid erbjudandet,

SFS 2005:833

3. p� emittentens elektroniska hemsida samt, i de fall v�rdepappersinstitut

medverkar vid erbjudandet, p� v�rdepappersinstitutets elektroniska hemsida,
eller

4. p� en elektronisk hemsida som tillh�r den reglerade marknad d�r ans�-

kan om att finansiella instrument skall tas upp till handel g�rs.

Om ett prospekt offentligg�rs av emittenten enligt f�rsta stycket 1 eller 2,

skall prospektet �ven offentligg�ras p� emittentens elektroniska hemsida
samt, i de fall v�rdepappersinstitut medverkar vid erbjudandet, p� v�rdepap-
persinstitutets elektroniska hemsida.

30 � Om ett prospekt offentligg�rs i elektronisk form, skall investerare
som beg�r det kostnadsfritt f� en papperskopia av prospektet fr�n emitten-
ten, den som l�mnar erbjudandet, den som ans�ker om att finansiella instru-
ment skall tas upp till handel eller v�rdepappersinstitut som medverkar vid
erbjudandet.

N�r ett prospekt best�r av flera dokument eller inneh�ller information som

har blivit en del av prospektet genom h�nvisning enligt 20 �, f�r dokumen-
ten eller informationen offentligg�ras och spridas separat. En investerare
skall i s�dana fall p� beg�ran kostnadsfritt f� tillg�ng till en papperskopia av
de olika dokumenten enligt vad som anges i 29 � f�rsta stycket 2. I varje do-
kument skall det anges var de �vriga dokument som h�r till prospektet finns
att tillg�.

Ytterligare best�mmelser om offentligg�rande av prospekt finns i pro-

spektf�rordningen.

31 � Finansinspektionen skall p� sin elektroniska hemsida offentligg�ra
antingen samtliga godk�nda och registrerade prospekt eller en f�rteckning
�ver dessa med eventuella l�nkar till de elektroniska hemsidor d�r prospek-
ten har offentliggjorts. Offentligg�randet skall vid varje tid omfatta de pro-
spekt som har godk�nts under de senaste tolv m�naderna.

Finansinspektionen skall p� sin elektroniska hemsida �ven offentligg�ra

eventuella till�gg till ett prospekt enligt 34 �.

Reklam och annan information

32 � Reklam om ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten
eller om att finansiella instrument skall tas upp till handel p� en reglerad
marknad skall inneh�lla information om att ett prospekt har offentliggjorts
eller kommer att offentligg�ras och var det finns att tillg� eller kommer att
bli tillg�ngligt.

Reklamen skall utformas och presenteras s� att det tydligt framg�r att det

�r fr�ga om reklam. Information i reklam f�r inte vara felaktig eller vilse-
ledande. Informationen skall st�mma �verens med den information som
l�mnas i prospektet, om detta har offentliggjorts, och annars med den infor-
mation som enligt 11 � skall l�mnas i ett prospekt.

Ytterligare best�mmelser om reklam finns i prospektf�rordningen.

33 � Annan information, som inte utg�r reklam, om ett erbjudande av fi-
nansiella instrument till allm�nheten eller ett upptagande av finansiella in-
strument till handel p� en reglerad marknad som l�mnas av emittenten, den

SFS 2005:833

som l�mnar erbjudandet eller den som g�r ans�kan om upptagande skall
st�mma �verens med den information som l�mnas i prospektet.

Oavsett om skyldighet att uppr�tta prospekt f�religger eller inte, skall all

v�sentlig information som l�mnas till n�gon investerare l�mnas till samtliga
investerare som erbjudandet riktar sig till.

Till�gg till prospekt

34 � Varje ny omst�ndighet, sakfel eller f�rbiseende som kan p�verka be-
d�mningen av finansiella instrument som omfattas av ett prospekt och som
intr�ffar eller uppm�rksammas efter det att prospektet har godk�nts men
innan anm�lningstiden f�r erbjudandet av finansiella instrument till allm�n-
heten l�per ut eller de finansiella instrumenten tas upp till handel p� en reg-
lerad marknad, skall tas in eller r�ttas till i ett till�gg till prospektet. Sam-
manfattningen, och eventuella �vers�ttningar av denna, skall kompletteras
om det �r n�dv�ndigt f�r att �terge informationen i till�gget.

Fr�gan om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt f�r pr�vas av

Finansinspektionen, om inspektionen f�r pr�va fr�gan om godk�nnande av
ett prospekt enligt 25 �. Finansinspektionen skall meddela beslut med anled-
ning av ans�kan om godk�nnande av ett till�gg inom sju arbetsdagar fr�n det
att ans�kan kom in till inspektionen. Till�gget skall d�refter offentligg�ras
p� samma s�tt som prospektet har offentliggjorts p�.

En investerare som innan till�gget till prospektet offentligg�rs har gjort en

anm�lan om eller p� annat s�tt samtyckt till k�p eller teckning av de finan-
siella instrument som omfattas av prospektet, har r�tt att �terkalla sin anm�-
lan eller sitt samtycke inom fem arbetsdagar fr�n offentligg�randet.

Erbjudanden till allm�nheten och upptagande till handel i annan stat
inom EES

35 � N�r Finansinspektionen har godk�nt ett prospekt, skall inspektionen,
p� beg�ran av emittenten eller den som har uppr�ttat prospektet, �verl�mna
ett intyg om godk�nnandet till beh�riga myndigheter i den eller de stater
inom EES d�r ett erbjudande av finansiella instrument till allm�nheten eller
ett upptagande av finansiella instrument till handel p� en reglerad marknad
planeras. Intyget och en kopia av prospektet skall �verl�mnas inom tre ar-
betsdagar fr�n det att beg�ran kom in till inspektionen eller, om beg�ran bi-
fogats ans�kan om godk�nnande, inom en arbetsdag fr�n godk�nnandet av
prospektet.

Av intyget skall det framg�
1. att prospektet har uppr�ttats i enlighet med prospektdirektivet, samt
2. om information har utel�mnats enligt 19 � och i s� fall sk�len f�r detta.
Om en utl�ndsk beh�rig myndighet kr�ver att hela eller delar av prospek-

tet �vers�tts, skall �vers�ttningen bifogas den beg�ran som ges in till Finans-
inspektionen enligt f�rsta stycket och �vers�ndas till den andra myndigheten
tillsammans med intyget och kopian av prospektet.

Best�mmelserna i f�rstatredje styckena skall till�mpas �ven f�r eventu-

ella till�gg som uppr�ttas enligt 34 �.

SFS 2005:833

Prospekt godk�nda i annan stat inom EES

36 � Ett prospekt som har godk�nts av en beh�rig myndighet i en annan
stat inom EES �r giltigt i Sverige, om Finansinspektionen fr�n den beh�riga
myndigheten f�r ett intyg om att prospektet har uppr�ttats i enlighet med
prospektdirektivet.

Emittenter med s�te i en stat utanf�r EES

37 � N�r en emittent har sitt s�te i en stat utanf�r EES, f�r Finansinspektio-
nen pr�va fr�gan om godk�nnande av ett prospekt avseende erbjudande av
finansiella instrument till allm�nheten eller upptagande av finansiella instru-
ment till handel p� en reglerad marknad, om det g�ller

1. en emission av icke aktierelaterade finansiella instrument som skall er-

bjudas allm�nheten eller har tagits eller skall tas upp till handel p� en regle-
rad marknad i Sverige, och instrumenten antingen

a) vart och ett har ett nominellt v�rde som motsvarar minst 1 000 euro, el-

ler

b) innefattar en r�tt att f�rv�rva finansiella instrument eller f� ett kontant-

belopp, s�vida inte emittenten har gett ut de underliggande finansiella instru-
menten eller detta har gjorts av ett f�retag inom den koncern d�r emittenten
ing�r,

2. andra finansiella instrument �n s�dana som anges i 1 och det �r i

Sverige som de finansiella instrumenten antingen kommer att erbjudas till
allm�nheten f�rsta g�ngen efter den 31 december 2003 eller kommer att tas
upp till handel p� en reglerad marknad f�rsta g�ngen efter det datumet, eller

3. s�dana finansiella instrument som avses i 2, n�r
a) emittenten inte sj�lv har valt i vilken stat inom EES som fr�gor om

godk�nnande av prospekt skall pr�vas, och

b) emittenten senare under samma f�ruts�ttningar som i 2 har valt att

pr�vningen skall utf�ras av inspektionen.

Godk�nnande f�r ges, om
1. prospektet har utformats i enlighet med reglerna i den stat d�r emitten-

ten har sitt s�te, och

2. informationskraven enligt reglerna i den stat d�r emittenten har sitt s�te

motsvarar kraven i denna lag och prospektf�rordningen.

2 a kap. Offentliga uppk�pserbjudanden

Om vederlaget utg�rs av finansiella instrument som �r avsedda f�r
allm�n oms�ttning

1 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande, d�r det vederlag som erbjuds ut-
g�rs av finansiella instrument som �r avsedda f�r allm�n oms�ttning, f�r
budgivaren uppr�tta ett dokument som inneh�ller information som �r likv�r-
dig med den som skall finnas i ett prospekt och ge in det till Finansinspektio-
nen f�r granskning. Granskningen skall avse en bed�mning av om doku-
mentet �r likv�rdigt med ett prospekt enligt 2 kap. och prospektf�rord-
ningen.

Dokumentet skall uppr�ttas p� svenska, om inte Finansinspektionen i ett

enskilt fall beslutar att det f�r uppr�ttas p� ett annat spr�k.

5 SFS 2005:812836

SFS 2005:833

2 � Om Finansinspektionen finner att ett dokument som avses i 1 � inte �r
likv�rdigt med ett prospekt, skall inspektionen inom tio arbetsdagar fr�n det
att ett fullst�ndigt dokument kom in till inspektionen, meddela beslut om att
ett prospekt skall uppr�ttas enligt 2 kap. Om vederlaget utg�rs av finansiella
instrument som ges ut av en emittent som inte tidigare har erbjudit finan-
siella instrument till allm�nheten och som inte tidigare har f�tt finansiella in-
strument upptagna till handel p� en reglerad marknad, �r tidsfristen f�r
Finansinspektionen att meddela ett beslut i st�llet tjugo arbetsdagar fr�n det
att ett fullst�ndigt dokument kom in till inspektionen.

Om ett dokument beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast

och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att dokumentet kom in till inspektio-
nen, underr�tta ingivaren och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar.

Om vederlaget utg�rs av kontant betalning

3 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande, d�r det vederlag som erbjuds ut-
g�rs av kontant betalning, skall om inte annat f�ljer av 4 � budgivaren upp-
r�tta en erbjudandehandling n�r summan av de belopp som till f�ljd av er-
bjudandet kan komma att betalas motsvarar minst 100 000 euro.

Erbjudandehandlingen skall inneh�lla de upplysningar som, med h�nsyn

till de finansiella instrument som avses, beh�vs f�r att en v�lgrundad be-
d�mning av erbjudandet skall kunna g�ras.

4 � En erbjudandehandling beh�ver inte uppr�ttas, om uppk�pserbjudan-
det

1. g�rs av en stat inom EES, eller
2. avser fordringsr�tter med kortare l�ptid �n ett �r.

5 � Erbjudandehandlingen skall ges in till Finansinspektionen med ans�-
kan om registrering. N�r Finansinspektionen har registrerat erbjudande-
handlingen, skall budgivaren offentligg�ra den.

2 b kap. Vissa fusioner d�r vederlaget utg�rs av aktier

1 � Vid fusioner enligt 23 kap. aktiebolagslagen (2005:551) eller 15 a kap.
f�rs�kringsr�relselagen (1982:713) g�ller best�mmelserna i detta kapitel,
om vederlaget till aktie�garna i ett �verl�tande bolag utg�rs av aktier i det
�vertagande bolaget och minst ett av bolagen �r ett publikt aktiebolag eller
ett publikt f�rs�kringsaktiebolag.

2 � Styrelserna f�r �verl�tande bolag och, vid absorption, det �vertagande
bolaget skall uppr�tta ett dokument som inneh�ller information som �r lik-
v�rdig med den som skall finnas i ett prospekt och ge in det till Finans-
inspektionen f�r granskning. Granskningen skall avse en bed�mning av om
dokumentet �r likv�rdigt med ett prospekt enligt 2 kap. och prospekt-
f�rordningen.

Dokumentet skall uppr�ttas p� svenska, om inte Finansinspektionen i ett

enskilt fall beslutar att det f�r uppr�ttas p� ett annat spr�k.

SFS 2005:833

3 � Om Finansinspektionen finner att dokumentet inte �r likv�rdigt med
ett prospekt, skall inspektionen inom tio arbetsdagar fr�n det att ett fullst�n-
digt dokument kom in till inspektionen, meddela beslut om att ett prospekt
skall uppr�ttas. Om ett �verl�tande bolag och, vid absorption, det �verta-
gande bolaget inte tidigare har erbjudit finansiella instrument till allm�nhe-
ten och inte tidigare har f�tt finansiella instrument upptagna till handel p� en
reglerad marknad, �r tidsfristen f�r Finansinspektionen att meddela ett beslut
i st�llet tjugo arbetsdagar fr�n det att ett fullst�ndigt dokument kom in till in-
spektionen.

Om ett dokument beh�ver kompletteras, skall Finansinspektionen snarast

och senast inom tio arbetsdagar fr�n det att dokumentet kom in till inspek-
tionen, underr�tta ingivaren och beg�ra n�dv�ndiga kompletteringar.

4 � Om Finansinspektionen inte har meddelat beslut enligt 3 �, skall doku-
mentet h�llas tillg�ngligt f�r aktie�garna i �verl�tande bolag under minst tv�
veckor f�re den bolagsst�mma d� respektive bolag skall fatta beslut om god-
k�nnande av fusionsplanen. Kopior av dokumentet skall genast och utan
kostnad skickas till de aktie�gare som beg�r det och uppger sin postadress.

Det som f�reskrivs i fr�ga om aktie�gare i det �verl�tande bolaget i f�rsta

stycket skall ocks� till�mpas i fr�ga om aktie�gare i �vertagande bolag i de
fall som anges i 23 kap. 15 � andra stycket aktiebolagslagen (2005:551) eller
15 a kap. 10 � andra stycket f�rs�kringsr�relselagen (1982:713).

6 kap.

1 a �

14 F�r �vervakningen av efterlevnaden av best�mmelserna i denna

lag, lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse, lagen (1992:543) om b�rs-
och clearingverksamhet, lagen (2000:1087) om anm�lningsskyldighet f�r
vissa innehav av finansiella instrument, lagen (2005:377) om straff f�r
marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument och prospektf�r-
ordningen f�r Finansinspektionen f�r sin tillsyn anmoda

1. ett f�retag eller n�gon annan att tillhandah�lla uppgifter, handlingar el-

ler annat,

2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken att inst�lla sig till

f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer.

F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning en anmodan skulle strida mot

den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater.

Vid till�mpningen av 2, 2 a och 2 b kap. g�ller inte f�rsta stycket 2.
Regeringen eller den myndighet regeringen best�mmer f�r meddela n�r-

mare f�reskrifter om hur uppgiftsskyldigheten i f�rsta stycket skall full-
g�ras.

�rlig information

1 b � En emittent vars finansiella instrument har tagits upp till handel p�
en reglerad marknad skall varje �r sammanst�lla ett dokument som inne-
h�ller eller h�nvisar till all den information som emittenten till f�ljd av upp-
tagandet har offentliggjort under de senaste tolv m�naderna. Om det i doku-

14 Senaste lydelse 2005:378.

SFS 2005:833

mentet h�nvisas till information i ett annat dokument, skall det anges var det
dokumentet finns att f�.

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer meddelar

n�rmare f�reskrifter om vilken information dokumentet skall inneh�lla.

Best�mmelser om offentligg�randet av dokumentet finns i prospektf�r-

ordningen. Dokumentet skall ges in till Finansinspektionen inom den tid
som anges i artikel 27 i f�rordningen.

Skyldighet att uppr�tta ett dokument enligt f�rsta stycket skall inte g�lla i

fr�ga om icke aktierelaterade finansiella instrument som vart och ett har ett
nominellt v�rde som motsvarar minst 50 000 euro.

F�rbud

1 c � Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda ett erbjudande av finan-
siella instrument till allm�nheten, ett upptagande av finansiella instrument
till handel p� en reglerad marknad eller ett offentligt uppk�pserbjudande, om
inspektionen har sk�lig anledning att anta att erbjudandet, upptagandet till
handel eller uppk�pserbjudandet strider mot best�mmelserna i denna lag el-
ler prospektf�rordningen. Ett s�dant f�rbud f�r g�lla under h�gst tio arbets-
dagar.

Finansinspektionen f�r permanent f�rbjuda ett erbjudande av finansiella

instrument till allm�nheten, om inspektionen finner att best�mmelserna i
denna lag eller prospektf�rordningen har �vertr�tts.

1 d � Finansinspektionen f�r f�rbjuda reklam som avser ett erbjudande av
finansiella instrument till allm�nheten, ett upptagande av finansiella instru-
ment till handel p� en reglerad marknad eller ett offentligt uppk�pserbju-
dande, om inspektionen har sk�lig anledning att anta att erbjudandet, uppta-
gandet eller uppk�pserbjudandet strider mot best�mmelserna i denna lag el-
ler prospektf�rordningen. Om f�rbudet �r tillf�lligt, f�r det g�lla under h�gst
tio arbetsdagar.

Erbjudanden till allm�nheten eller upptagande till handel i Sverige n�r
Finansinspektionen inte �r beh�rig myndighet

1 e � N�r ett prospekt �r giltigt i Sverige enligt 2 kap. 36 �, skall Finans-
inspektionen underr�tta den myndighet som har godk�nt prospektet, om
emittenten eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som medverkar vid ett er-
bjudande av finansiella instrument till allm�nheten har gjort sig skyldig till
ekonomisk brottslighet eller har �vertr�tt best�mmelserna i 6 kap. 1 b �
denna lag eller lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet.

Om emittenten eller det utl�ndska v�rdepappersf�retaget, trots de �tg�rder

som vidtagits av den myndighet som godk�nt prospektet, forts�tter brottslig-
heten eller �vertr�delsen, f�r Finansinspektionen vidta �tg�rd enligt 1 c och
1 d ��. Innan �tg�rd vidtas skall inspektionen underr�tta den myndighet som
har godk�nt prospektet. Finansinspektionen skall ocks� underr�tta Euro-
peiska kommissionen s� snart som m�jligt.

Regeringen f�r meddela f�reskrifter om vilken ekonomisk brottslighet

som avses i f�rsta stycket.

SFS 2005:833

Erbjudanden eller upptagande till handel i annan stat inom EES n�r
Finansinspektionen �r beh�rig myndighet

1 f � N�r Finansinspektionen har godk�nt ett prospekt, f�r inspektionen,
om beh�rig myndighet i en annan stat inom EES underr�ttat inspektionen
om att emittenten eller ett v�rdepappersinstitut, som medverkar vid ett erbju-
dande av finansiella instrument till allm�nheten i den staten, har �vertr�tt
f�reskrifter som g�ller i den staten eller inte fullgjort sina skyldigheter n�r
finansiella instrument tagits upp till handel p� en reglerad marknad, vidta �t-
g�rd enligt 1 c och 1 d �� mot emittenten eller institutet.

3 �

15 Finansinspektionen f�r vid vite f�rel�gga n�gon att g�ra r�ttelse om

han inte fullg�r skyldigheten att

1. g�ra anm�lan till aktiebolag och till b�rs eller auktoriserad marknads-

plats enligt 4 kap. 1 �,

2. offentligg�ra uppgifterna i en anm�lan enligt 4 kap. 4 �,
3. f�lja best�mmelserna i 5 a kap. 13 �� eller f�reskrifter som har med-

delats med st�d av 5 a kap. 4 �,

4. f�lja en anmodan enligt 6 kap. 1 a �, eller
5. sammanst�lla och till Finansinspektionen ge in ett dokument enligt

1 b �.

S�rskild avgift

3 a � Finansinspektionen skall besluta att en s�rskild avgift skall tas ut av
den som

1. trots att prospektskyldighet f�religger inte ans�ker om godk�nnande av

ett prospekt enligt 2 kap. 25 �,

2. inte ans�ker om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap.

34 �,

3. inte offentligg�r ett prospekt enligt 2 kap. 28 och 29 �� eller ett till�gg

till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �,

4. trots att skyldighet att uppr�tta en erbjudandehandling f�religger inte

ans�ker om registrering enligt 2 a kap. 5 �, eller

5. inte offentligg�r en erbjudandehandling enligt 2 a kap. 5 �.
Den s�rskilda avgiften skall uppg� till l�gst 50 000 kronor och h�gst

10 miljoner kronor.

Avgiften tillfaller staten.

3 b � Finansinspektionen f�r meddela ett beslut om en s�rskild avgift bara
om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex m�nader fr�n
det att �vertr�delsen �gde rum, har delgetts upplysning om att fr�gan om s�r-
skild avgift har tagits upp av inspektionen.

3 c � Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller det annars finns s�r-
skilda sk�l, f�r en s�rskild avgift efterges helt eller delvis.

15Senaste lydelse 2005:378.

SFS 2005:833

Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00

Elanders Gotab, Stockholm 2005

3 d � S�rskild avgift skall betalas till Finansinspektionen inom trettio da-
gar efter det att beslutet om den vunnit laga kraft eller den l�ngre tid som
anges i beslutet.

Finansinspektionens beslut om s�rskild avgift f�r verkst�llas utan f�re-

g�ende dom eller utslag, om avgiften inte har betalats inom den tid som
anges i f�rsta stycket.

Om s�rskild avgift inte betalas inom den tid som anges i f�rsta stycket,

skall Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Be-
st�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om
indrivning av statliga fordringar m.m.

3 e � S�rskild avgift som p�f�rts faller bort i den utstr�ckning verkst�llig-
het inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet vann laga kraft.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2006.
2. N�r det g�ller ans�kningar om godk�nnande av prospekt som har kom-

mit in till Finansinspektionen f�re lagens ikrafttr�dande, skall vid till�mp-
ning av 2 kap. 26 � ans�kan anses ha kommit in till Finansinspektionen den
dag lagen tr�der i kraft.

P� regeringens v�gnar

SVEN-ERIK �STERBERG

Lars Afrell
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2005:833 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se