<div><style type="text/css">
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft10{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft11{font-size:27px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft12{font-size:19px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft13{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft14{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft15{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft16{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft17{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft18{font-size:19px;line-height:19px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft19{font-size:15px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft110{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft111{font-size:12px;line-height:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft112{font-size:12px;line-height:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft113{font-size:12px;line-height:15px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft20{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft21{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft22{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft23{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft24{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft25{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft26{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft27{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft28{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft30{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft31{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft32{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft33{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft34{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft35{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft36{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft37{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft40{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft41{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft42{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft43{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft44{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft45{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft46{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft50{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft51{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft52{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft53{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft54{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft55{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft56{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft60{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft61{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft62{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft63{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft64{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft65{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft66{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft67{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft68{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft70{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft71{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft72{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft73{font-size:15px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft74{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft80{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft81{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft82{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft83{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft90{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft91{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft92{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft93{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft100{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft101{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft102{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft103{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft110{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft111{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft112{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft113{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft114{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft115{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft120{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft121{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft122{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft123{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft124{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft125{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft130{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft131{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft132{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft133{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft134{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft140{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft141{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft142{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft143{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft144{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft150{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft151{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft152{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft153{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft154{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft155{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft160{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft161{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft162{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft163{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft164{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft165{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft170{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft171{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft172{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft173{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft174{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft175{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft180{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft181{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft182{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft183{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft184{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft185{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft190{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft191{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft192{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft193{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft194{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft200{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft201{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft202{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft203{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft210{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft211{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft212{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft213{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft220{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft221{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft222{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft223{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft230{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft231{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft232{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft233{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft240{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft241{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft242{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft243{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft244{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft250{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft251{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft252{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft253{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft254{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft260{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft261{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft262{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft263{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft264{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft270{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft271{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft272{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft273{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft274{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft275{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft280{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft281{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft282{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft283{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft284{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft290{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft291{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft292{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft293{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft294{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft300{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft301{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft302{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft303{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft304{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft305{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft306{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft310{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft311{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft312{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft313{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft314{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft320{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft321{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft322{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft323{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft324{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft325{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft326{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft327{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft330{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft331{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft332{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft333{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft334{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft340{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft341{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft342{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft343{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft344{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft345{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft350{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft351{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft352{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft353{font-size:14px;font-family:GJAOIA+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft354{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft360{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft361{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft362{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft363{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft370{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft371{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft372{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft373{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft374{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft375{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft376{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft377{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft380{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft381{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft382{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft383{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft390{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft391{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft392{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft393{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft394{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft395{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft396{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft400{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft401{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft402{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft403{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft410{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft411{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft412{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft413{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft420{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft421{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft422{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft423{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft424{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft425{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft426{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft430{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft431{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft432{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft433{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft440{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft441{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft442{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft443{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft450{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft451{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft452{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft453{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft460{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft461{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft462{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft463{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft470{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft471{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft472{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft473{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft480{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft481{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft482{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft483{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft484{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft485{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft486{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft490{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft491{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft492{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft493{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft494{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft500{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft501{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft502{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft503{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft510{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft511{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft512{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft513{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft520{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft521{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft522{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft523{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft530{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft531{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft532{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft533{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft540{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft541{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft542{font-size:14px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft543{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft550{font-size:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft551{font-size:15px;font-family:GJAOEO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft552{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft553{font-size:7px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft554{font-size:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft555{font-size:14px;line-height:17px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft556{font-size:12px;line-height:14px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft557{font-size:12px;line-height:12px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft560{font-size:8px;font-family:GJAOEN+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
-->
</style>
<div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:646px;white-space:nowrap" class="ft10">1</p>
<p style="position:absolute;top:80px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft11"><b>Svensk f�rfattningssamling</b></p>
<p style="position:absolute;top:187px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>Lag<br/>om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder;</b></p>
<p style="position:absolute;top:244px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft10">utf�rdad den 19 juni 2013.</p>
<p style="position:absolute;top:278px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft10">Enligt riksdagens beslut</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:228px;white-space:nowrap" class="ft13">1 f�reskrivs2 f�ljande.</p>
<p style="position:absolute;top:322px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft19"><b>1 kap. Lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och <br/>allm�nna best�mmelser om f�rvaltning av alternativa <br/>investeringsfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:383px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft15"><b>Lagens inneh�ll</b></p>
<p style="position:absolute;top:409px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft15"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:409px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft10">I denna lag finns best�mmelser om tillst�nd f�r, registrering av och till-</p>
<p style="position:absolute;top:426px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft110">syn �ver f�rvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-f�rvaltare) samt<br/>hur deras verksamhet ska drivas. </p>
<p style="position:absolute;top:461px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft10">I lagen finns �ven best�mmelser om f�rvaringsinstitut och externa v�rdera-</p>
<p style="position:absolute;top:478px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft10">res skadest�ndsansvar.</p>
<p style="position:absolute;top:496px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110">Lagen �r indelad i sexton kapitel. Dessa �r<br/> lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och allm�nna best�m-</p>
<p style="position:absolute;top:531px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft10">melser om f�rvaltning av alternativa investeringsfonder (1 kap.),</p>
<p style="position:absolute;top:548px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft10"> registrering vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder som inte</p>
<p style="position:absolute;top:565px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft10">�verstiger vissa tr�skelv�rden (2 kap.),</p>
<p style="position:absolute;top:583px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110"> tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare (3 kap.),<br/> svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige (4 kap.),<br/> utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige (5 kap.),<br/> svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands (6 kap.),<br/> startkapital och kapitalbas (7 kap.),<br/> skydd f�r investerare och andra r�relseregler (8 kap.), <br/> f�rvaringsinstitut (9 kap.),<br/> informationskrav (10 kap.),<br/> s�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter (11 kap.),<br/> s�rskilt om specialfonder (12 kap.),<br/> tillsyn och myndighetssamarbete (13 kap.),<br/> ingripanden (14 kap.), <br/> bemyndiganden (15 kap.), och <br/> �verklagande (16 kap.)</p>
<p style="position:absolute;top:872px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft16">1 Prop. 2012/13:155, bet. 2012/13:FiU31, rskr. 2012/13:292.</p>
<p style="position:absolute;top:885px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft112">2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval-<br/>tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och<br/>2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L<br/>174, 1.7.2011, s. 1, Celex 32011L0061).</p>
<p style="position:absolute;top:175px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft12"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:202px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft113">Utkom fr�n trycket<br/>den 28 juni 2013</p>
</div>
<div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft20">2</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft21"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>Definitioner</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med <i>alternativ investeringsfond</i> avses ett f�retag som har bildats f�r</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">kollektiva investeringar och som </p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">1. tar emot kapital fr�n ett antal investerare f�r att investera det i enlighet</p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">med en fastst�lld investeringspolicy till f�rm�n f�r dessa investerare, och </p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">2. inte kr�ver auktorisation enligt artikel 5 i Europaparlamentets och r�dets</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft27">direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra<br/>f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�r-<br/>depapper (fondf�retag)</p>
<p style="position:absolute;top:197px;left:314px;white-space:nowrap" class="ft24">3, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">direktiv 2011/61/EU</p>
<p style="position:absolute;top:214px;left:299px;white-space:nowrap" class="ft24">4. </p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">Med <i>EES-baserad alternativ investeringsfond</i> avses en alternativ investe-</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">ringsfond som</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">1. har tillst�nd eller �r registrerad i ett land inom Europeiska ekonomiska</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">samarbetsomr�det (EES) enligt till�mplig nationell lagstiftning, </p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft27">2. har sitt stadgeenliga s�te eller huvudkontor i ett land inom EES, eller,<br/>3. om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad i n�got land eller har</p>
<p style="position:absolute;top:338px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">n�got s�te eller huvudkontor, har starkast anknytning till ett land inom EES. </p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">En alternativ investeringsfond<i> </i>som inte uppfyller villkoren i andra stycket</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">�r en <i>icke EES-baserad alternativ investeringsfond</i>. </p>
<p style="position:absolute;top:408px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med <i>AIF-f�rvaltare</i> avses juridiska personer, vars normala verksamhet</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">best�r i f�rvaltning av en eller flera alternativa investeringsfonder.</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft27">En <i>intern AIF-f�rvaltare</i> �r en internt f�rvaltad alternativ investeringsfond.<br/>En <i>extern AIF-f�rvaltare</i> �r en fr�n den alternativa investeringsfonden fri-</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">st�ende juridisk person, som f�rvaltar fonden.</p>
<p style="position:absolute;top:494px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">Med <i>EES-baserad AIF-f�rvaltare </i>avses en AIF-f�rvaltare som har sitt</p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft28">stadgeenliga s�te i ett land inom EES. Andra AIF-f�rvaltare utg�r <i>icke EES-<br/>baserade AIF-f�rvaltare</i>.</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med <i>f�rvaltning av en alternativ investeringsfond </i>avses att, i f�rh�l-</p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">lande till fonden, utf�ra �tminstone portf�ljf�rvaltning eller riskhantering. </p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med en <i>alternativ investeringsfonds hemland</i> avses</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">1. det land inom EES i vilket fonden, i enlighet med det landets lagstift-</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">ning, f�rst fick sitt tillst�nd eller blev registrerad,</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">2. om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, det land inom EES</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">d�r fonden har sitt stadgeenliga s�te eller sitt huvudkontor, eller</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">3. i andra fall �n de som anges i 1 och 2, det land inom EES till vilket fon-</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">den har starkast anknytning. </p>
<p style="position:absolute;top:756px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med en <i>AIF-f�rvaltares hemland</i> avses det land inom EES d�r f�rvalta-</p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">ren har sitt stadgeenliga s�te. </p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft20">Med en <i>EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland</i> avses det land, annat �n</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">hemlandet, i vilket f�rvaltaren </p>
<p style="position:absolute;top:842px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft20">1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-</p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft20">land, eller</p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft25">3 EUT L 302, 17.11.2009, s. 32 (Celex 32009L0065).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft25">4 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).</p>
</div>
<div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft30">3</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft31"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">ende av vilket land som utg�r fondens hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft32"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft30">Med en <i>icke EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland</i> avses det land i vil-</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">ket f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">land, eller</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">ende av vilket land som utg�r fondens hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37"><b>9 � </b>Med <i>beh�rig myndighet</i> avses i Sverige Finansinspektionen och i �vrigt<br/>en utl�ndsk myndighet i ett land inom EES som har beh�righet att ut�va till-<br/>syn �ver AIF-f�rvaltare eller alternativa investeringsfonder. </p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">Med <i>tillsynsmyndighet </i>avses en utl�ndsk myndighet i ett land utanf�r EES</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver AIF-f�rvaltare eller alternativa in-<br/>vesteringsfonder.</p>
<p style="position:absolute;top:347px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft32"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft30">Med ett <i>f�rvaringsinstituts beh�riga myndigheter</i> avses f�ljande. Om</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">f�rvaringsinstitutet </p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">1. �r ett kreditinstitut med tillst�nd som avses enligt Europaparlamentets</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">och r�dets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om r�tten att starta och<br/>driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning)</p>
<p style="position:absolute;top:414px;left:343px;white-space:nowrap" class="ft34">5, senast �ndrat genom Europa-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">parlamentets och r�dets direktiv 2011/89/EU</p>
<p style="position:absolute;top:432px;left:339px;white-space:nowrap" class="ft34">6: de myndigheter som anges i</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">1 kap. 3 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar, </p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">2. �r ett v�rdepappersf�retag med tillst�nd som avses enligt Europaparla-</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">mentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader<br/>f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och<br/>93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upp-<br/>h�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG</p>
<p style="position:absolute;top:536px;left:304px;white-space:nowrap" class="ft34">7, senast �ndrat genom Europaparla-</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">mentets och r�dets direktiv 2010/78/EU</p>
<p style="position:absolute;top:553px;left:306px;white-space:nowrap" class="ft34">8: de myndigheter som anges i 1 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">5 � 2 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden,</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">3. �r ett s�dant institut som avses i 9 kap. 4 � f�rsta stycket 3: de myndighe-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">ter i institutets hemland som enligt nationell lag eller annan f�rfattning har be-<br/>h�righet att ut�va tillsyn �ver s�dana institut,</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">4. �r n�gon som avses i 9 kap. 7 �: de myndigheter i det land inom EES d�r</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">denne �r etablerad och vilka, enligt nationell lag eller annan f�rfattning, har<br/>beh�righet att ut�va tillsyn �ver denne, alternativt det officiella organ som har<br/>beh�righet att registrera eller ut�va tillsyn �ver denne i enlighet med yrkese-<br/>tiska regler, eller</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">5. �r utsett som f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ inves-</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft37">teringsfond enligt 9 kap. 5 � och inte omfattas av 14: de ber�rda nationella<br/>myndigheterna i det land d�r f�rvaringsinstitutet har sitt stadgeenliga s�te.</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft32"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft30">I denna lag betyder</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft30">1. <i>arbetstagarrepresentanter</i>: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft30">mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande</p>
<p style="position:absolute;top:883px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft35">5 EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 (Celex 32006L0048).</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft35">6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).</p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft35">7 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft35">8 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).</p>
</div>
<div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft40">4</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft41"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro-<br/>peiska gemenskapen</p>
<p style="position:absolute;top:66px;left:299px;white-space:nowrap" class="ft42">9,</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">2. <i>direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder</i>: Europaparla-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">mentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av<br/>alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och<br/>2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010</p>
<p style="position:absolute;top:136px;left:612px;white-space:nowrap" class="ft42">10,</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft46">3. <i>EES</i>: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,<br/>4. <i>emittent</i>: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft40">och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft46">5. <i>etablerad</i>:<br/>a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist-</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge-<br/>enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadgeen-<br/>ligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknytning,</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft46">b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns,<br/>c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns,<br/>6. <i>filial</i>: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n<br/>hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial,</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">7. <i>finansiell h�vst�ng</i>: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar ex-</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">poneringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kontan-<br/>ter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p� n�-<br/>got annat s�tt,</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">8. <i>finansiellt instrument</i>: detsamma som i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft40">(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">9. <i>fondf�retag</i>: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46)</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft40">om v�rdepappersfonder,</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">10. <i>holdingbolag</i>: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot-<br/>terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde<br/>p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft40">reglerad marknad, eller</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina in-</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">vesterare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil-<br/>ket framg�r av bolagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar,</p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">11. <i>kapitalbas</i>: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck-</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft40">ning och stora exponeringar, </p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">12. <i>kommissionens delegerade f�rordning</i>:<i> </i>kommissionens delegerade f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Eu-<br/>ropaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all-<br/>m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet<br/>och tillsyn</p>
<p style="position:absolute;top:780px;left:241px;white-space:nowrap" class="ft42">11,</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft40">13. <i>kvalificerat innehav</i>: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare,</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft46">om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde-<br/>pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt-</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft44">9 EGT L 80, 23.3.2002, s. 29 (Celex 32002L0014).</p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft44">10 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft44">11 EUT L 83, 22.3.2013, s. 1 (Celex 32013R0231).</p>
</div>
<div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft50">5</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft51"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av<br/>f�rvaltaren,</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">14. <i>marknadsf�ring</i>: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p�</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller<br/>aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig<br/>till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES,</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">15. <i>matarfond till en alternativ investeringsfond</i>: en alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">fond som </p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en an-</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">nan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investerings-<br/>fond), eller</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe-<br/>ringsstrategier, eller</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">16. <i>moderf�retag </i>och<i> dotterf�retag</i>: detsamma som i 1 kap. 4 � �rsredovis-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">ningslagen (1995:1554),</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">17. <i>mottagarfond till en alternativ investeringsfond</i>: en alternativ investe-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot<br/>vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15,</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">18. <i>n�ra f�rbindelser</i>: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepappers-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">fonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska till-<br/>l�mpas p� AIF-f�rvaltare,</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">19. <i>onoterat f�retag</i>: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">20. <i>prim�rm�klare</i>: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappersf�re-</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">tag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka er-<br/>bjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som<br/>motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan<br/>tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde-<br/>pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster, </p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">21. <i>professionell investerare</i>: en investerare som avses i 8 kap. 16 eller</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">17 � lagen om v�rdepappersmarknaden, </p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">22. <i>reglerad marknad</i>: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">persmarknaden,</p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">23. <i>specialfond</i>: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap.,</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">24. <i>specialf�retag f�r v�rdepapperisering</i>: ett f�retag vars enda syfte �r att</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft56">genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som<br/>avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av<br/>den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella<br/>f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner</p>
<p style="position:absolute;top:780px;left:392px;white-space:nowrap" class="ft53">12 och annan l�mplig</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">verksamhet f�r att uppn� detta m�l, </p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">25. <i>startkapital</i>: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">och finansieringsr�relse, </p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft50">26. <i>s�rskild vinstandel</i>: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft50">som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft54">12 EUT L 15, 20.1.2009, s. 1 (Celex 32009R0024).</p>
</div>
<div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft60">6</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft61"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p�<br/>en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft60">27. <i>v�rdepappersfond</i>: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft60">om v�rdepappersfonder.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft63"><b>Lagens till�mpningsomr�de</b></p>
<p style="position:absolute;top:173px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft63"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft60">Denna lag g�ller f�r AIF-f�rvaltare som �r etablerade i Sverige och</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">som f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder, oberoende av om<br/>dessa fonder �r EES-baserade eller icke EES-baserade.</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft60">F�r utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller best�mmelserna i denna lag i den ut-</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">str�ckning som framg�r av 5 kap. och 14 kap. 1922 ��. F�r filialer till ut-<br/>l�ndska AIF-f�rvaltare g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer<br/>m.m. </p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft60">I 2 kap. finns s�rskilda best�mmelser f�r AIF-f�rvaltare som f�rvaltar port-</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">f�ljer av fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger vissa tr�skelv�r-<br/>den. </p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft63"><b>Undantag</b></p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft63"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft60">Denna lag ska inte till�mpas p� AIF-f�rvaltare i den utstr�ckning de</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder vars enda investerare �r<br/>AIF-f�rvaltaren, dess moderf�retag eller dotterf�retag eller andra dotterf�re-<br/>tag till dessa moderf�retag, under f�ruts�ttning att inget av dem �r en alterna-<br/>tiv investeringsfond. </p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft67">Lagen ska inte heller till�mpas p�<br/>1. holdingbolag,<br/>2. tj�nstepensionsinstitut som omfattas av Europaparlamentets och r�dets</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">direktiv 2003/41/EG av den 3 juni 2003 om verksamhet i och tillsyn �ver<br/>tj�nstepensionsinstitut</p>
<p style="position:absolute;top:553px;left:308px;white-space:nowrap" class="ft64">13, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">direktiv 2011/61/EU, i den utstr�ckning de inte f�rvaltar alternativa investe-<br/>ringsfonder,</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft60">3. �verstatliga institutioner och internationella organisationer, i de fall d�</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">dessa f�rvaltar alternativa investeringsfonder och i den utstr�ckning s�dana<br/>fonder agerar i allm�nhetens intresse, </p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft67">4. nationella centralbanker,<br/>5. nationella, regionala eller lokala myndigheter och organ eller andra insti-</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft67">tut som f�rvaltar fonder som �r anknutna till system f�r social trygghet och<br/>pensionssystem,</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft67">6. program f�r anst�lldas andels�gande eller sparande, eller<br/>7. specialf�retag f�r v�rdepapperisering.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft68"><b>Allm�nna best�mmelser om f�rvaltning av alternativa <br/>investeringsfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft63"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft60">En alternativ investeringsfond ska ha endast en AIF-f�rvaltare. </p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft60">AIF-f�rvaltaren ska vara antingen en intern AIF-f�rvaltare eller en extern</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft60">AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft65">13 EUT L 235, 23.9.2003, s. 10 (Celex 32003L0041).</p>
</div>
<div id="page7-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft70">7</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft71"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">En intern AIF-f�rvaltare f�r inte vara extern AIF-f�rvaltare f�r en alterna-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">tiv investeringsfond.</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">AIF-f�rvaltaren ansvarar f�r att kraven i denna lag och andra f�rfattningar</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">som reglerar verksamheten uppfylls.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft73"><b>2 kap. Registrering vid f�rvaltning av alternativa <br/>investeringsfonder som inte �verstiger vissa tr�skelv�rden</b></p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft70">F�r svenska AIF-f�rvaltare som f�rvaltar portf�ljer av alternativa inves-</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft74">teringsfonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger de tr�skelv�rden<br/>som anges i 2 � till�mpas endast best�mmelserna i detta kapitel samt 4 kap.<br/>5 � och 6 � andra stycket, om f�rvaltaren inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare<br/>enligt denna lag. Alternativa investeringsfonder som AIF-f�rvaltaren f�rval-<br/>tar f�r marknadsf�ras till professionella investerare i Sverige.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 3 � f�r inte f�rvalta specialfon-</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft74">der eller andra alternativa investeringsfonder som riktar sig till icke-profes-<br/>sionella investerare i andra fall �n de som anges i tredje stycket. </p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">En registrerad AIF-f�rvaltare f�r f�rvalta alternativa investeringsfonder</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft74">som riktar sig till s�dana investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket, om<br/>fonderna </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen,</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">och</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">2. enligt investeringspolicyn generellt investerar i emittenter eller onote-</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>Tr�skelv�rden</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft70">Best�mmelserna i 35 �� g�ller f�r AIF-f�rvaltare som direkt eller indi-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">rekt f�rvaltar portf�ljer av alternativa investeringsfonder </p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">1. vars tillg�ngar, inklusive s�dana som f�rv�rvats genom finansiell h�v-</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">st�ng, inte �verstiger motsvarande 100 miljoner euro, eller</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">2. vars tillg�ngar inte �verstiger motsvarande 500 miljoner euro, om port-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft74">f�ljerna best�r av alternativa investeringsfonder utan finansiell h�vst�ng och<br/>utan r�tt till inl�sen under en period p� fem �r fr�n dagen f�r den f�rsta place-<br/>ringen i fonden.</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>Registrering</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft70">En svensk AIF-f�rvaltare som avses i 2 � ska, om den inte ans�ker om</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">tillst�nd enligt 3 kap. 1 �, anm�la sig f�r registrering hos Finansinspektionen.</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft74">En anm�lan om registrering ska inneh�lla uppgifter om<br/>1. AIF-f�rvaltaren, och<br/>2. de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren avser att f�rvalta samt</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft70">investeringsstrategierna f�r dessa.</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft70">Om AIF-f�rvaltaren ing�r i en koncern enligt 1 kap. 4 � �rsredovisningsla-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft74">gen (1995:1554) ska en anm�lan om registrering �ven inneh�lla uppgifter om<br/>�garf�rh�llandena inom koncernen samt om de alternativa investeringsfonder<br/>som f�rvaltas av f�retag inom koncernen.</p>
</div>
<div id="page8-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft80">8</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft81"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Underr�ttelseskyldighet</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">En registrerad AIF-f�rvaltare ska regelbundet informera Finansinspek-</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">tionen om de huvudsakliga instrument som de f�rvaltade alternativa investe-<br/>ringsfonderna handlar med samt om fondernas huvudsakliga exponeringar<br/>och viktigaste koncentrationer.</p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft80">En AIF-f�rvaltare ska underr�tta Finansinspektionen om den inte l�ngre</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft80">uppfyller villkoren i 2 �.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Tillst�ndsplikt</b></p>
<p style="position:absolute;top:234px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">En registrerad AIF-f�rvaltare som inte l�ngre uppfyller villkoren i 2 �</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">ska ans�ka om tillst�nd enligt 3 kap. 1 �. En s�dan ans�kan ska g�ras inom<br/>30 kalenderdagar fr�n den dag d� det till�mpliga tr�skelv�rdet �verskrids, om<br/>inte �verskridandet �r tillf�lligt.</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Tillsyn</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">Av best�mmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 � f�rsta och andra</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">styckena 3, 7, 9, 10 och 15 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 �<br/>men som inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare enligt denna lag.</p>
<p style="position:absolute;top:434px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Ingripanden</b></p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">Av best�mmelserna om ingripanden i 14 kap. ska bara 918, 23 och</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">24 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 � men som inte har tillst�nd<br/>som AIF-f�rvaltare enligt denna lag.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft81"><b>3 kap. Tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare</b></p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Tillst�ndsplikt och tillst�ndets inneb�rd</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">F�r att f�rvalta en alternativ investeringsfond kr�vs tillst�nd av Finans-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">inspektionen, om inte n�got annat framg�r av denna lag. En AIF-f�rvaltare<br/>med ett s�dant tillst�nd ska vid varje tidpunkt uppfylla villkoren f�r tillst�nd<br/>enligt denna lag.</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft80">Tillst�nd att f�rvalta en alternativ investeringsfond ska omfatta portf�ljf�r-</p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">valtning och riskhantering. En AIF-f�rvaltare f�r inte tillhandah�lla portf�lj-<br/>f�rvaltning utan att samtidigt tillhandah�lla riskhantering, eller tv�rtom. </p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft80">En AIF-f�rvaltare f�r inte �gna sig �t n�gon annan verksamhet �n den som</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft80">anges i andra stycket. En extern AIF-f�rvaltare f�r dock </p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft83">1. utf�ra tj�nster enligt 2 �, och<br/>2. f�rvalta en v�rdepappersfond eller ett fondf�retag efter tillst�nd av</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft80">Finansinspektionen enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder.</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>Diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och sidotj�nster</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft80">En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek-</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft83">tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�l-<br/>jer.</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft80">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft80">ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen</p>
</div>
<div id="page9-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft90">9</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft91"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva in-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">vesteringar, </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft93">2. ta emot medel med redovisningsskyldighet,<br/>3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och<br/>4. l�mna investeringsr�d.<br/>Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft93">styckena ska 8 kap. 1, 912, 14, 2123, 26, 27 och 34 �� samt 35 � f�rsta<br/>stycket lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden till�mpas. Medel som<br/>tas emot med redovisningsskyldighet enligt andra stycket 2 ska omedelbart<br/>avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar.</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>F�ruts�ttningar f�r tillst�nd</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft90">Finansinspektionen ska ge en AIF-f�rvaltare med stadgeenligt s�te i</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">Sverige tillst�nd enligt 1 �, om </p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft93">1. f�rvaltaren har sitt huvudkontor i Sverige,<br/>2. f�rvaltaren har tillr�ckligt startkapital och tillr�cklig kapitalbas enligt</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">7 kap.,</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">3. f�rvaltarens aktie�gare eller medlemmar, som har eller kan f�rv�ntas f�</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft93">kvalificerade innehav, bed�ms l�mpliga att ut�va ett v�sentligt inflytande<br/>�ver AIF-f�rvaltarens ledning, </p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">4. de personer som ing�r i ledningen f�r f�rvaltarens verksamhet har till-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft93">r�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av en AIF-f�rvaltare<br/>samt �ven i �vrigt �r l�mpliga f�r en s�dan uppgift, och </p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">5. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft93">enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�r-<br/>valtarens verksamhet.</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">Om en AIF-f�rvaltare avser att f�rvalta en specialfond, f�r tillst�nd ges</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">bara om f�rvaltaren �r ett aktiebolag. </p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft90">En AIF-f�rvaltare som �r ett aktiebolag ska ha en styrelse med minst tre</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft93">ledam�ter samt en verkst�llande direkt�r. Bolagets verkst�llande direkt�r f�r<br/>inte vara ordf�rande i styrelsen.</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">Andra AIF-f�rvaltare ska ha en ledning som best�r av minst tre personer.</p>
<p style="position:absolute;top:669px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>Ans�kan om tillst�nd och tillst�ndspr�vning</b></p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft90">En ans�kan om tillst�nd enligt 1 � ska inneh�lla </p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft93">1. uppgifter om vilka som ing�r i ledningen f�r AIF-f�rvaltaren,<br/>2. en �garf�rteckning, d�r kvalificerade innehav och storleken av dessa</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">framg�r, </p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft93">3. en verksamhetsplan med AIF-f�rvaltarens organisationsstruktur,<br/>4. information om AIF-f�rvaltarens <br/>a) rutiner f�r att delegera eller vidaredelegera funktioner enligt 8 kap. 14</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">18 ��, och </p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft93">b) ers�ttningssystem enligt 8 kap. 22 �, <br/>5. information om vilken eller vilka investeringsstrategier som ska anv�n-</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">das, </p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">6. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, i de fall den f�rvaltade fon-</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft90">den �r en matarfond till en alternativ investeringsfond, </p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft90">7. fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar,</p>
</div>
<div id="page10-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft100">10</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft101"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft103">8. rutiner f�r hur f�rvaringsinstitut ska utses, samt <br/>9. ett utkast till informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �. <br/>Om verksamheten avser f�rvaltning av specialfonder, ska ans�kan ocks�</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft100">inneh�lla ett utkast till faktablad enligt 10 kap. 2 �.</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">Om AIF-f�rvaltaren har tillst�nd att driva fondverksamhet enligt lagen</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">(2004:46) om v�rdepappersfonder, beh�ver en ans�kan enligt f�rsta stycket<br/>inte inneh�lla s�dan information som har l�mnats in till Finansinspektionen<br/>med anledning av ans�kan om det tillst�ndet, om dessa uppgifter fortfarande<br/>�r aktuella. I s�dant fall ska ans�kan inneh�lla en tydlig h�nvisning till den in-<br/>formationen och uppgift om vid vilken tidpunkt informationen har l�mnats.<br/>Motsvarande g�ller vid ans�kan om tillst�nd enligt 2 �. </p>
<p style="position:absolute;top:260px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft100">Finansinspektionen ska innan den beslutar om tillst�nd samr�da med be-</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft100">h�rig myndighet i ett annat land inom EES, om AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">1. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till en AIF-f�rvaltare, ett f�rvalt-</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">ningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kreditinstitut eller ett<br/>f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet, </p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">2. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till moderf�retaget till en AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">valtare, ett f�rvaltningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kre-<br/>ditinstitut eller ett f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet, eller </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">3. kontrolleras eller kan f�rv�ntas komma att kontrolleras av samma fy-</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">siska eller juridiska personer som har kontroll �ver en annan AIF-f�rvaltare,<br/>ett f�rvaltningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kreditinsti-<br/>tut eller ett f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet.</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft100">Tillst�nd f�r inte ges om en effektiv tillsyn av AIF-f�rvaltarens verk-</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft100">samhet f�rhindras av </p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft103">1. n�ra f�rbindelser mellan f�rvaltaren och n�gon annan, <br/>2. lagar eller andra f�rfattningar i ett land utanf�r EES som g�ller f�r den</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft100">person med vilken f�rvaltaren har en n�ra f�rbindelse, eller</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">3. sv�righeter vid till�mpningen av dessa lagar och andra f�rfattningar.</p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft100">Finansinspektionen ska inom tre m�nader fr�n det att en fullst�ndig an-</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">s�kan har l�mnats in skriftligen underr�tta AIF-f�rvaltaren om sitt beslut i<br/>tillst�ndsfr�gan. Om det finns s�rskilda sk�l f�r tiden f�r tillst�ndspr�vningen<br/>f�rl�ngas med h�gst tre m�nader. AIF-f�rvaltaren ska underr�ttas om f�rl�ng-<br/>ningen.</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">Vid till�mpningen av f�rsta stycket ska ans�kan anses fullst�ndig n�r AIF-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft100">f�rvaltaren har l�mnat in det som anges i 5 � f�rsta stycket 13, 4 b, 5 och 6. </p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft100">En AIF-f�rvaltare f�r inleda sin verksamhet s� snart tillst�nd enligt 1 � har</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">getts. Om ans�kan beh�ver kompletteras med det som anges i 5 � f�rsta<br/>stycket 4 a eller 79, f�r verksamheten inledas tidigast en m�nad efter det att<br/>de saknade uppgifterna har l�mnats in. </p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>Tillst�ndets omfattning</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft100">Av tillst�ndet ska omfattningen av AIF-f�rvaltarens r�tt att f�rvalta</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft103">alternativa investeringsfonder framg�. Tillst�ndet f�r ges en begr�nsad om-<br/>fattning i fr�ga om investeringsstrategier. </p>
</div>
<div id="page11-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft110">11</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft111"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110">Av tillst�ndet ska det framg� om AIF-f�rvaltaren har tillst�nd f�r diskre-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">tion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och, i f�rekommande fall, sido-<br/>tj�nster enligt 2 �.</p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>V�sentliga �ndringar</b></p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft110">En AIF-f�rvaltare som avser att genomf�ra en v�sentlig �ndring avse-</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">ende sin verksamhet eller organisation, ska skriftligen anm�la detta till<br/>Finansinspektionen. </p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110">Finansinspektionen ska inom en m�nad fr�n det att anm�lan togs emot</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">l�mna besked till AIF-f�rvaltaren om �ndringen inte godtas eller f�ranleder<br/>en begr�nsning av tillst�ndets omfattning. Om det finns s�rskilda sk�l f�r<br/>tiden f�rl�ngas med h�gst en m�nad. F�rvaltaren ska underr�ttas om f�rl�ng-<br/>ningen. </p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110">�ndringen f�r genomf�ras om Finansinspektionen inte mots�tter sig den</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft110">inom den tid som anges i andra stycket. </p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft111"><b>4 kap. Svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige</b></p>
<p style="position:absolute;top:382px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft115"><b>Marknadsf�ring av alternativa investeringsfonder till icke-professionella <br/>investerare</b></p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft113"><i>Specialfonder</i></p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft110">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r marknadsf�ra ande-</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">lar i en av f�rvaltaren f�rvaltad specialfond till icke-professionella investerare<br/>i Sverige.</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft113"><i>Utl�ndska motsvarigheter till specialfonder etablerade inom EES</i></p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft110">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-<br/>valtad utl�ndsk EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professio-<br/>nella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om </p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft110">1. fondens enda syfte �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">som avses i 12 kap. 13 � med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt<br/>angiven och avgr�nsad krets investerare, </p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft114">2. fonden till�mpar principen om riskspridning, <br/>3. fondens andelar eller aktier p� beg�ran av andels- eller aktie�garna �ter-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft110">k�ps eller inl�ses med medel ur fondens tillg�ngar, </p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft114">4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna<br/> g�ra utbetalningar till andels- eller aktie�garna, <br/> l�sa in andelar eller aktier, och<br/> l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla, och <br/>5. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.<br/>Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en matarfond till en alter-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft114">nativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-<br/>baserad, g�ller dessutom 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket.</p>
</div>
<div id="page12-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft120">12</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft121"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft122"><i>Utl�ndska motsvarigheter till specialfonder etablerade i ett land utanf�r EES</i></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft120">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-<br/>valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professionella<br/>investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om</p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft120">krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft124">2. kraven i 2 � �r uppfyllda,<br/>3. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad, finns l�mpliga<br/>samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och </p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">4. det land d�r fonden eller mottagarfonden, eller dess f�rvaltare, �r etable-</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-<br/>siering av terrorism. </p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om AIF-f�rval-</p>
<p style="position:absolute;top:320px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">taren har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna<br/>enligt 9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen<br/>om vem som ansvarar f�r dessa uppgifter.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft125"><i>Alternativa investeringsfonder upptagna till handel p� en reglerad marknad <br/>eller motsvarande marknad utanf�r EES</i></p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft120">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av</p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-<br/>valtad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige<br/>i andra fall �n som avses i 13 ��, om</p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">1. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft120">marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES, och </p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft124">2. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.<br/>Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al-</p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">ternativ investeringsfond eller i en matarfond till en alternativ investerings-<br/>fond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad, g�ller dess-<br/>utom 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft125"><i>Alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras till vissa icke-<br/>professionella investerare</i></p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft120">En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. 3 � eller har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra an-<br/>delar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-<br/>ringsfond till s�dana icke-professionella investerare som anges i andra<br/>stycket, om fonden</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen,</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft120">och </p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">2. enligt sin investeringspolicy generellt investerar i emittenter eller onote-</p>
<p style="position:absolute;top:842px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft120">rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft120">Andelar eller aktier i en s�dan alternativ investeringsfond som anges i f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft124">sta stycket f�r, under de f�ruts�ttningar som anges d�r, marknadsf�ras till s�-<br/>dana icke-professionella investerare i Sverige som</p>
</div>
<div id="page13-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft130">13</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft131"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">1. utf�ster sig att investera ett belopp som motsvarar minst 100 000 euro,</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft130">och</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">2. skriftligen, i en annan handling �n avtalet som ing�s f�r investerings�ta-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">gandet, uppger att de �r medvetna om riskerna med det avsedda �tagandet el-<br/>ler investeringen.</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen,</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-<br/>ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket 1 och 2 till investerare som<br/>avses i andra stycket, om kraven i 3 � f�rsta stycket 3 och 4 �r uppfyllda. F�r<br/>en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � g�ller �ven 3 � f�rsta stycket<br/>1 och andra stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft134"><b>Marknadsf�ring till professionella investerare av EES-baserade <br/>alternativa investeringsfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft132"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft130">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r ut�ver s�dana ande-</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">lar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt 1,<br/>2, 4 eller 5 �, efter underr�ttelse till Finansinspektionen, marknadsf�ra ande-<br/>lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-<br/>ringsfond till professionella investerare i Sverige. </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">En AIF-f�rvaltare ska fastst�lla och vidta �tg�rder som f�rhindrar att ande-</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">lar eller aktier i en alternativ investeringsfond marknadsf�rs till icke-professi-<br/>onella investerare i Sverige. Det g�ller dock inte s�dana fonder som f�rvalta-<br/>ren f�r marknadsf�ra till icke-professionella investerare enligt 1, 2 eller 4 �.<br/>Det g�ller inte heller f�r marknadsf�ring av s�dana fonder som anges i 5 �<br/>f�rsta stycket i f�rh�llande till s�dana investerare som anges i 5 � andra<br/>stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">Ytterligare best�mmelser om marknadsf�ring av matarfonder till alterna-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft130">tiva investeringsfonder finns i 7 och 8 ��.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft132"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft130">Marknadsf�ring av en matarfond till en alternativ investeringsfond f�r</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">p�b�rjas enligt 6 �, om mottagarfonden �r etablerad inom EES och f�rvaltas<br/>av en EES-baserad AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft134"><b>Marknadsf�ring till professionella investerare av icke EES-baserade <br/>alternativa investeringsfonder samt vissa matarfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft132"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft130">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, ut�ver s�dana an-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft133">delar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt<br/>3 eller 4 �, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare<br/>i Sverige marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft133">1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller<br/>2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft130">dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">Tillst�nd f�r ges om kraven i 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft130">stycket �r uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft130">Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket.</p>
</div>
<div id="page14-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft140">14</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft141"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>Underr�ttelse om marknadsf�ring</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft140">En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 6 � ska inneh�lla</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken alternativ investeringsfond</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">som ska marknadsf�ras och var den �r etablerad, </p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">2. fondens fondbest�mmelser eller bolagsordning eller motsvarande hand-</p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">lingar,</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft144">3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,<br/>4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">en matarfond till en alternativ investeringsfond, </p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft144">5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och <br/>6. uppgifter om vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra att mark-</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">nadsf�ring sker till icke-professionella investerare.</p>
<p style="position:absolute;top:286px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft140">Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar efter det att en fullst�n-</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft144">dig underr�ttelse som avses i 6 � togs emot meddela AIF-f�rvaltaren om<br/>marknadsf�ringen f�r p�b�rjas eller inte. Bara om f�rvaltaren eller dess f�r-<br/>valtning av den alternativa investeringsfonden inte uppfyller eller kan antas<br/>komma att uppfylla kraven i denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar<br/>verksamheten f�r inspektionen besluta att marknadsf�ringen inte f�r p�b�rjas.</p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">Marknadsf�ringen f�r p�b�rjas tidigast n�r Finansinspektionen meddelat</p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">AIF-f�rvaltaren om detta.</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">Om den alternativa investeringsfondens hemland �r ett annat land inom</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft144">EES, ska Finansinspektionen l�mna information till beh�rig myndighet i det<br/>landet om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i fonden f�r p�b�rjas<br/>h�r i landet.</p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>V�sentliga �ndringar</b></p>
<p style="position:absolute;top:547px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft140">En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft144">som har angetts i en underr�ttelse eller i en ans�kan om tillst�nd f�r mark-<br/>nadsf�ring efter det att marknadsf�ringen har p�b�rjats, ska skriftligen an-<br/>m�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �ndringen genom-<br/>f�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �ndring, ska dock en<br/>anm�lan g�ras omedelbart efter det att �ndringen har genomf�rts.</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">Om en planerad �ndring skulle inneb�ra att AIF-f�rvaltaren eller dess f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft144">valtning av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven i denna<br/>lag eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektio-<br/>nen utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras.</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft140">I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft140">har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.</p>
<p style="position:absolute;top:782px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft141"><b>5 kap. Utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige</b></p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>EES-baserade AIF-f�rvaltare</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft143"><i>F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige</i></p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft142"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft140">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, utan tillst�nd enligt denna</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft144">lag, f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige och inte<br/>�r en specialfond, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd som avses i di-<br/>rektivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar f�r-</p>
</div>
<div id="page15-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft150">15</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft151"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">valtning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den som<br/>ska f�rvaltas h�r i landet.</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">hemland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och<br/>ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare<br/>av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen.</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft152"><i>S�rskilt om f�rvaltning av en specialfond</i></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft153"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft150">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,<br/>efter tillst�nd av Finansinspektionen, f�rvalta en specialfond. </p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">Tillst�nd ges i form av godk�nnande av specialfondens fondbest�mmelser.</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft150">Tillst�nd f�r ges bara om </p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">1. Finansinspektionen fr�n beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland har</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">tagit emot en underr�ttelse om den planerade verksamheten samt ett intyg om<br/>att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa<br/>investeringsfonder,</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">2. f�rvaltarens verksamhetstillst�nd omfattar f�rvaltning av en alternativ</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">investeringsfond av motsvarande slag som den specialfond som ska f�rvaltas<br/>h�r i landet, </p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft154">3. f�rvaltaren har en r�ttslig struktur som motsvarar ett aktiebolag, och<br/>4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna<br/> g�ra utbetalningar till andels�garna, <br/> l�sa in andelar, och<br/> l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla.<br/>Vid pr�vningen enligt andra stycket ska 4 kap. 9 � lagen (2004:46) om v�r-</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">depappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om fondbolag ska i st�llet avse<br/>AIF-f�rvaltare. </p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt andra stycket</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">f�r marknadsf�ra andelar i specialfonden till professionella och icke-profes-<br/>sionella investerare i Sverige.</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft155"><i>Marknadsf�ring till professionella investerare av EES-baserade alternativa <br/>investeringsfonder</i></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft153"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft150">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, utan<br/>tillst�nd enligt denna lag, till professionella investerare i Sverige marknads-<br/>f�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ<br/>investeringsfond. </p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft150">Marknadsf�ring av andelar eller aktier i andra alternativa investeringsfon-</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft154">der �n specialfonder f�r inledas n�r beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland<br/>har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg<br/>om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alterna-<br/>tiva investeringsfonder och d�r tillst�ndets omfattning och eventuella be-<br/>gr�nsningar avseende investeringsstrategier framg�r har l�mnats till Finansin-<br/>spektionen.</p>
</div>
<div id="page16-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft160">16</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft161"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft160">Marknadsf�ring av en matarfond till en alternativ investeringsfond f�r</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">ske enligt 3 � bara om mottagarfonden �r etablerad inom EES och f�rvaltas av<br/>en EES-baserad AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft165"><i>Marknadsf�ring till professionella investerare av icke EES-baserade <br/>alternativa investeringsfonder och vissa matarfonder</i></p>
<p style="position:absolute;top:173px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft160">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,<br/>efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare i Sverige<br/>marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft164">1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller<br/>2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft160">dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft164">Tillst�nd f�r ges bara om<br/>1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft160">krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, </p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft160">2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga<br/>samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft160">3. det land d�r fonden eller mottagarfonden, eller dess f�rvaltare, �r etable-</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-<br/>siering av terrorism.</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft160">Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna enligt<br/>9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen om vem<br/>som ansvarar f�r dessa uppgifter.</p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft165"><i>Marknadsf�ring till icke-professionella investerare av andra alternativa <br/>investeringsfonder �n specialfonder</i></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft160">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,<br/>efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av<br/>f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till icke-professionella inves-<br/>terare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om </p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft164">1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller<br/>2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett faktablad<br/>f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft160">Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al-</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">ternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investeringsfond<br/>vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare inte �r EES-baserad, g�ller dessutom<br/>5 � andra och tredje styckena.</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft160">En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft164">eller �r registrerad i enlighet med nationell lagstiftning som genomf�r direkti-<br/>vet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, efter tillst�nd av<br/>Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-<br/>valtad EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i 4 kap.</p>
</div>
<div id="page17-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft170">17</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft171"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">5 � f�rsta stycket till professionella investerare i Sverige samt s�dana icke-<br/>professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen,</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-<br/>ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket till investerare som avses i<br/>f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft175"><i>EES-baserade AIF-f�rvaltares filialverksamhet eller gr�ns�verskridande <br/>verksamhet i Sverige</i></p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft173"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft170">Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige fr�n sitt<br/>hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft170">stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n </p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft174">1. specialfonder, <br/>2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft170">efter tillst�nd enligt 6 �, och </p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra<br/>stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�m-<br/>pas. Vid f�rvaltning enligt 1 och 2 �� till�mpas �ven 8 kap. 28 �. F�r f�rva-<br/>ringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�rvaltas enligt 5 kap. 1<br/>eller 2 � till�mpas 9 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft172"><i>V�sentliga �ndringar</i></p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft173"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft170">En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">har angetts i en ans�kan om tillst�nd efter det att verksamheten har inletts, ska<br/>skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �nd-<br/>ringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �nd-<br/>ring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan �ndring.</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">Om Finansinspektionen finner att en �ndring �r godtagbar, ska inspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">nen utan dr�jsm�l informera beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland<br/>om �ndringen.</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">Om en planerad �ndring inneb�r att AIF-f�rvaltaren eller dess f�rvaltning</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft174">av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven enligt denna lag<br/>eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektionen<br/>utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras.</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft170">I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft170">har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft173"><b>Icke EES-baserade AIF-f�rvaltare</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft172"><i>Marknadsf�ring till professionella investerare</i></p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft173"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft170">En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft170">spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al-</p>
</div>
<div id="page18-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft180">18</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft181"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">ternativ investeringsfond till professionella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r<br/>ges bara om</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">1. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">p� ett s�tt som �r f�renligt med 10 kap. 1 och 410 ��, 11 kap. samt 13 kap.<br/>25 ��, </p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">2. det finns l�mpliga samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">systemrisker mellan � ena sidan Finansinspektionen och � andra sidan till-<br/>synsmyndigheten f�r den icke EES-baserade AIF-f�rvaltaren, den beh�riga<br/>myndigheten f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond eller tillsyns-<br/>myndigheten f�r en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, och</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">3. det land d�r den icke EES-baserade AIF-f�rvaltaren eller den icke EES-</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">baserade fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att mot-<br/>verka penningtv�tt och finansiering av terrorism.</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft182"><i>Marknadsf�ring till icke-professionella investerare </i></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft183"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft180">En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al-<br/>ternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige. F�r till-<br/>st�nd kr�vs, ut�ver det som anges i 10 �, att</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket och AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">driver motsvarande verksamhet och st�r under betryggande tillsyn av en till-<br/>synsmyndighet i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad, eller</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">2. andelarna eller aktier i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett fakta-<br/>blad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.</p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft183"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft180">En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond<br/>som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till professionella investerare i<br/>Sverige och s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 �<br/>andra stycket. Tillst�nd f�r ges bara om kraven i 10 � �r uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft185"><i>Icke EES-baserade AIF-f�rvaltares filialverksamhet eller <br/>gr�ns�verskridande verksamhet</i></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft183"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft180">Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i<br/>Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk-<br/>samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av an-<br/>dra alternativa investeringsfonder �n </p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft180">efter tillst�nd enligt 11 �, och </p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft184">g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra<br/>stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft180">1, 1921 och 23 �� till�mpas. </p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft180">Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft180">n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd ska 9 � till�mpas.</p>
</div>
<div id="page19-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft190">19</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft191"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft191"><b>6 kap. Svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>F�rvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft190">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att f�rvalta</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft193">en alternativ investeringsfond som �r etablerad i ett annat land inom EES, ska<br/>underr�tta Finansinspektionen innan s�dan verksamhet inleds f�rsta g�ngen.<br/>Vid f�rvaltning av en s�dan fond kr�vs att AIF-f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd<br/>enligt 3 kap. 1 � har r�tt att f�rvalta fonder av motsvarande slag som den som<br/>ska f�rvaltas i v�rdlandet.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden fr�n Sverige (gr�ns�verskridande</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">verksamhet), ska underr�ttelsen inneh�lla </p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft193">1. uppgift om i vilket land f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden, samt <br/>2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren av-</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">ser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">Om f�rvaltaren avser att erbjuda och utf�ra sina tj�nster genom en filial i</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft193">v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges i an-<br/>dra stycket, inneh�lla uppgifter om</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft193">1. filialens organisation, <br/>2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt <br/>3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning. </p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft190">Om Finansinspektionen bed�mer att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta att</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft193">AIF-f�rvaltaren och dess verksamhet kommer att uppfylla villkoren i denna<br/>lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska inspektionen<br/>l�mna �ver underr�ttelsen med tillh�rande handlingar till beh�rig myndighet i<br/>AIF-f�rvaltarens v�rdland </p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">1. inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse om gr�ns�verskridande</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">verksamhet enligt 1 � andra stycket togs emot, eller</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">2. inom tv� m�nader fr�n det att en underr�ttelse om filialverksamhet enligt</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">1 � tredje stycket togs emot.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">Finansinspektionen ska �ven l�mna �ver ett skriftligt intyg om att AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft193">valtaren har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i direktivet om<br/>f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. </p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta AIF-f�rvaltaren n�r in-</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">spektionen l�mnar �ver underr�ttelsen.</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att</p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">l�mna �ver en underr�ttelse, ska inspektionen meddela beslut om det </p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">1. inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket 1</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">togs emot, eller </p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft190">2. inom tv� m�nader fr�n det att en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft190">2 togs emot.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft194"><b>Marknadsf�ring av en alternativ investeringsfond i ett annat land inom <br/>EES</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft190">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att mark-</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft193">nadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investe-<br/>ringsfond till professionella investerare i ett annat land inom EES, ska under-<br/>r�tta Finansinspektionen innan verksamheten inleds. Underr�ttelsen ska inne-<br/>h�lla </p>
</div>
<div id="page20-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft200">20</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft201"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken fond som ska marknadsf�-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft200">ras, var den �r etablerad och i vilka l�nder marknadsf�ringen ska ske,</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft203">2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar,<br/>3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,<br/>4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om den marknadsf�rda fon-</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft200">den �r en matarfond till en alternativ investeringsfond,</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft203">5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och <br/>6. information om de arrangemang som har fastst�llts f�r marknadsf�-</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">ringen och, i till�mpliga fall, vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra<br/>att marknadsf�ring sker till icke-professionella investerare.</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft200">Marknadsf�ring av en EES-baserad matarfond till en alternativ investe-</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">ringsfond f�r ske enligt 3 � bara om mottagarfonden, och dess f�rvaltare, �r<br/>EES-baserade.</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft200">Om Finansinspektionen bed�mer att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta att</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">AIF-f�rvaltaren och dess verksamhet kommer att uppfylla villkoren i denna<br/>lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska inspektionen<br/>l�mna �ver underr�ttelsen med tillh�rande handlingar till beh�rig myndighet i<br/>AIF-f�rvaltarens v�rdland inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig un-<br/>derr�ttelse enligt 3 � togs emot.</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Finansinspektionen ska �ven l�mna �ver ett skriftligt intyg om att AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">valtaren har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i direktivet om<br/>f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. I intyget ska omfattningen av f�r-<br/>valtarens tillst�nd anges och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra be-<br/>gr�nsningar av vilka investeringsstrategier som f�r anv�ndas. </p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta AIF-f�rvaltaren n�r in-</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft200">spektionen l�mnar �ver underr�ttelsen.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Om den alternativa investeringsfond som ska marknadsf�ras �r etablerad i</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">ett annat land inom EES �n Sverige eller AIF-f�rvaltarens v�rdland, ska<br/>Finansinspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i fondens hemland om<br/>den avsedda marknadsf�ringen.</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">l�mna �ver en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen med-<br/>dela beslut om det inom 20 arbetsdagar fr�n det att underr�ttelsen togs emot.</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>V�sentliga �ndringar</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft200">En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">har angetts i en underr�ttelse enligt 1 eller 3 � efter det att verksamheten har<br/>inletts, ska skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad<br/>innan �ndringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplane-<br/>rad �ndring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan �ndring.</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Om Finansinspektionen finner att en �ndring �r godtagbar, ska inspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft203">nen utan dr�jsm�l informera beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens v�rdland<br/>om �ndringen.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, ska inspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft200">nen utan dr�jsm�l underr�tta f�rvaltaren om detta.</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft200">I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft200">har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.</p>
</div>
<div id="page21-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft210">21</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft211"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>Verksamhet i ett land utanf�r EES</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft210">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">Finansinspektionen, f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i<br/>ett land utanf�r EES men som inte marknadsf�rs inom EES, om </p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">1. det finns sk�l att anta att f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga krav i</p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, och</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">2. det finns l�mpliga arrangemang f�r samarbete mellan Finansinspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">nen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden �r etablerad.</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">Om f�rvaltaren avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som angetts i</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">ans�kan om tillst�nd, ska f�rvaltaren skriftligen anm�la detta till Finansin-<br/>spektionen innan �ndringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genom-<br/>f�rd, oplanerad �ndring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan<br/>�ndring.</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">Tillst�nd enligt f�rsta stycket f�r ges �ven om kraven i 9 kap. och 10 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">47 �� inte �r uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:347px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft211"><b>7 kap. Startkapital och kapitalbas</b></p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>Startkapital</b></p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft210">En intern AIF-f�rvaltare ska ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">beslut om tillst�nd motsvarar minst 300 000 euro.</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">En extern AIF-f�rvaltare ska ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r be-</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">slut om tillst�nd motsvarar minst 125 000 euro.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>Kapitalkrav under p�g�ende verksamhet</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft210">En AIF-f�rvaltares kapitalbas f�r under p�g�ende verksamhet inte un-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">derstiga det minsta startkapital som f�rvaltaren ska ha enligt 1 �.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft210">En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en fondf�rm�genhet som �verstiger ett</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">belopp motsvarande 250 miljoner euro, ska ut�ver det startkapital som anges i<br/>1 � ha ytterligare medel i kapitalbasen. </p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">Dessa ytterligare medel ska motsvara minst 0,02 procent av det belopp med</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">vilket fondf�rm�genheten �verstiger ett belopp motsvarande 250 miljoner<br/>euro. I fondf�rm�genheten inr�knas tillg�ngar som AIF-f�rvaltaren har upp-<br/>dragit �t n�gon annan att f�rvalta men inte tillg�ngar som AIF-f�rvaltaren f�r-<br/>valtar p� uppdrag av n�gon annan. AIF-f�rvaltarens kapitalbas, startkapitalet<br/>inr�knat, beh�ver dock inte vara h�gre �n motsvarande 10 miljoner euro.</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">En AIF-f�rvaltare f�r ers�tta h�lften av de ytterligare medel som avses i</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">f�rsta stycket med en garanti f�r motsvarande belopp, om garantin l�mnats av</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">1. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te i ett land inom EES,</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft210">eller</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft210">2. ett s�dant kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te i ett land utan-</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">f�r EES som st�r under tillsyn som �r likv�rdig med den som g�ller inom<br/>EES.</p>
<p style="position:absolute;top:869px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft210">En AIF-f�rvaltares kapitalbas f�r, trots det som anges i 2 och 3 ��, inte</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft213">understiga ett belopp som motsvarar 25 procent av dess fasta omkostnader f�r<br/>det f�reg�ende �ret eller, om AIF-f�rvaltarens verksamhet har p�g�tt kortare</p>
</div>
<div id="page22-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft220">22</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft221"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">tid �n ett �r, 25 procent av de fasta omkostnader som angetts i AIF-f�rvalta-<br/>rens verksamhetsplan.</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft220">Om omfattningen av AIF-f�rvaltarens verksamhet har �ndrats v�sentligt</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">sedan det f�reg�ende �ret eller om Finansinspektionen finner att verksamhets-<br/>planen beh�ver korrigeras, f�r inspektionen besluta om �ndring av kapitalkra-<br/>vet enligt f�rsta stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft220">Ett belopp motsvarande kapitalbasen ska investeras i likvida tillg�ngar och</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft220">f�r inte inneh�lla spekulativa positioner.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft220">F�r att t�cka risker f�r skadest�ndsansvar p� grund av fel eller f�rsum-</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">lighet i den verksamhet som en AIF-f�rvaltare utf�r med st�d av tillst�nd en-<br/>ligt 3 kap. 1 �, ska f�rvaltaren ha antingen tillr�ckligt med extra medel i kapi-<br/>talbasen, eller en ansvarsf�rs�kring mot skadest�ndsansvar som �r l�mplig i<br/>f�rh�llande till de risker som ska t�ckas.</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft220">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 2 � ska f�r denna f�rvalt-</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">ning och de tj�nster som bolaget utf�r ha det eventuella ytterligare kapital f�r<br/>kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker som enligt lagen<br/>(2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar kr�vs av ett v�rde-<br/>pappersbolag med motsvarande verksamhet.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft220">F�r en AIF-f�rvaltare som utf�r diskretion�r f�rvaltning av investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">portf�ljer enligt 3 kap. 2 � f�rsta stycket till�mpas �ven �vriga best�mmelser i<br/>lagen om kapitalt�ckning och stora exponeringar som g�ller f�r ett v�rdepap-<br/>persbolag med motsvarande verksamhet.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Undantag f�r fondbolag</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft220">Med undantag f�r 4 � tredje stycket samt 5 och 6 �� g�ller detta kapitel</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">inte f�r AIF-f�rvaltare som �r fondbolag med tillst�nd enligt lagen (2004:46)<br/>om v�rdepappersfonder. </p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft221"><b>8 kap. Skydd f�r investerare och andra r�relseregler</b></p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Allm�nna krav och principer</b></p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft220">N�r en AIF-f�rvaltare driver sin verksamhet ska f�rvaltaren, i enlighet</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft220">med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, </p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft220">1. handla hederligt, r�ttvist, professionellt och p� ett s�tt som b�st gagnar</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft223">den alternativa investeringsfonden och dess investerares intressen och upp-<br/>r�tth�ller allm�nhetens f�rtroende f�r marknaden, samt</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft220">2. f�rfoga �ver och effektivt anv�nda de resurser och rutiner som �r n�d-</p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft220">v�ndiga f�r att verksamheten ska fungera v�l.</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Organisatoriska krav</b></p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft220">En AIF-f�rvaltare ska ha sunda rutiner f�r</p>
<p style="position:absolute;top:842px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft223">1. f�rvaltning av verksamheten och redovisning,<br/>2. drift och f�rvaltning av sina informationssystem, och<br/>3. intern kontroll.<br/>AIF-f�rvaltaren ska s�rskilt<br/>1. uppr�tta och till�mpa regler f�r anst�lldas egna transaktioner,</p>
</div>
<div id="page23-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft230">23</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft231"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">2. uppr�tta och till�mpa regler f�r investeringar som g�rs f�r f�rvaltarens</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">egen r�kning,</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">3. ha rutiner f�r att kunna s�kerst�lla att varje transaktion som genomf�rs</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">f�r en alternativ investeringsfonds r�kning �r m�jlig att rekonstruera i efter-<br/>hand med avseende p� dess ursprung, art, parter, tidpunkt och plats, samt</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">4. ha rutiner f�r att s�kerst�lla att tillg�ngarna i de alternativa investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">fonder som f�rvaltaren f�rvaltar investeras i enlighet med denna lag och an-<br/>dra f�rfattningar som reglerar verksamheten eller lagstiftningen i det land d�r<br/>fonden �r etablerad samt fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande<br/>regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>Likviditetshantering</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft230">En AIF-f�rvaltare ska ha l�mpliga system f�r likviditetshantering och</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">f�rfaranden f�r �vervakning av likviditetsrisk som g�r det m�jligt att s�ker-<br/>st�lla att den alternativa investeringsfondens likviditetsprofil st�mmer �ver-<br/>ens med dess underliggande skyldigheter. En AIF-f�rvaltare ska g�ra regel-<br/>bundna stresstester som g�r det m�jligt att bed�ma varje fonds likviditetsrisk<br/>under extraordin�ra omst�ndigheter.</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">F�rsta stycket g�ller inte slutna alternativa investeringsfonder utan finan-</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">siell h�vst�ng.</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">En alternativ investeringsfonds likviditetsprofil, inl�senpolicy och investe-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">ringsstrategi ska st�mma �verens inb�rdes.</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>Riskhanteringsfunktion och riskhanteringssystem</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft230">En AIF-f�rvaltare ska ha en riskhanteringsfunktion som �r �tskild fr�n</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">f�rvaltarens operativa enheter.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">En AIF-f�rvaltare ska ha l�mpliga riskhanteringssystem som kan identi-</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">fiera, m�ta, hantera och �vervaka de risker som �r relevanta f�r den alterna-<br/>tiva investeringsfonden. Riskhanteringssystemen ska ses �ver regelbundet<br/>och minst en g�ng per �r.</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft233">En AIF-f�rvaltares riskhanteringsfunktion ska s�rskilt<br/>1. se till att det inf�rs ett l�mpligt och dokumenterat f�rfarande att till�m-</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">pas vid investeringar f�r den alternativa investeringsfondens r�kning i syfte<br/>att s�kerst�lla att s�dana investeringar �verensst�mmer med fondens investe-<br/>ringsstrategi, m�l och riskprofil,</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">2. s�kerst�lla att riskerna i varje enskild placering och deras samlade effekt</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">p� fonden fortl�pande kan identifieras, m�tas, hanteras och �vervakas kor-<br/>rekt, samt </p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft230">3. s�kerst�lla att fondens riskprofil motsvarar dess investeringsstrategi och</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft233">m�l som de kommer till uttryck i fondbest�mmelser, bolagsordning eller mot-<br/>svarande regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>Fastst�llande av en h�gsta till�ten niv� f�r finansiell h�vst�ng</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft232"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft230">En AIF-f�rvaltare som anv�nder sig av finansiell h�vst�ng ska f�r varje</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">f�rvaltad alternativ investeringsfond fastst�lla</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft233">1. en h�gsta till�tna niv� f�r s�dan h�vst�ng, och<br/>2. i vilken utstr�ckning f�rfogander�tt �ver s�kerheter f�r medges eller ga-</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft230">rantier f�r l�mnas enligt arrangemanget f�r finansiell h�vst�ng. </p>
</div>
<div id="page24-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft240">24</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft241"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">De gr�nser som AIF-f�rvaltaren har fastst�llt enligt f�rsta stycket ska vara</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft240">rimliga och f�rvaltaren ska f�lja dem vid varje tidpunkt. </p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft242"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft240">Om det beh�vs f�r att minska systemrisker i det finansiella systemet och</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">f�r att minska riskerna f�r st�rningar p� marknaden, f�r Finansinspektionen<br/>besluta om </p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">1. begr�nsningar i den niv� av finansiell h�vst�ng som en AIF-f�rvaltare</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft240">f�r anv�nda vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder, och</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft244">2. andra begr�nsningar f�r f�rvaltningen av fonderna. <br/>Finansinspektionen ska, innan beslutet meddelas, utbyta information med</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten, Europeiska system-<br/>riskn�mnden och ber�rda beh�riga myndigheter, i enlighet med artikel 25 i<br/>direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft242"><b>V�rdering</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft243"><i>V�rderingsf�rfaranden</i></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft242"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft240">En AIF-f�rvaltare ska f�r varje f�rvaltad alternativ investeringsfond s�-</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">kerst�lla att det finns l�mpliga och konsekventa f�rfaranden f�r en korrekt<br/>och oberoende v�rdering av fondens tillg�ngar. </p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">V�rdering av tillg�ngarna i en alternativ investeringsfond och ber�kningen</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">av nettotillg�ngsv�rdet (NAV) per andel eller aktie ska g�ras i enlighet med<br/>lagstiftningen i det land d�r fonden �r etablerad och enligt fondens fondbe-<br/>st�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft243"><i>V�rderingsintervall</i></p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft242"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft240">En AIF-f�rvaltare ska v�rdera tillg�ngarna i en alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">fond och ber�kna nettotillg�ngsv�rdet (NAV) per andel eller aktie. V�rde-<br/>ringen ska ske med den regelbundenhet som framg�r av andra och tredje<br/>styckena och minst en g�ng per �r.</p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">F�r en �ppen fond ska en v�rdering och ber�kning enligt f�rsta stycket</p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">�ven genomf�ras utifr�n det som �r l�mpligt med beaktande av fondens till-<br/>g�ngar och dess emissions- och inl�senintervaller.</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">F�r en sluten fond ska en v�rdering och ber�kning enligt f�rsta stycket</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">�ven genomf�ras i samband med en �kning eller minskning av kapitalet i fon-<br/>den.</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft240">Den alternativa investeringsfondens investerare ska informeras om resulta-</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244">ten av varje v�rdering och ber�kning i enlighet med lagstiftningen i det land<br/>d�r fonden �r etablerad och enligt fondens fondbest�mmelser, bolagsordning<br/>eller motsvarande regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft244"><b>9 � </b>F�r f�rvaltning av specialfonder g�ller, i st�llet f�r 8 �, det som f�ljer av<br/>12 kap. 5 �.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft243"><i>V�rderingsfunktion</i></p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft242"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft240">En AIF-f�rvaltare ska se till att det finns en v�rderingsfunktion f�r</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft240">varje alternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar. V�rderingsfunk-</p>
</div>
<div id="page25-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft250">25</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft251"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">tionen f�r vara internt eller externt organiserad i enlighet med det som anges i<br/>11 och 12 ��.</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">V�rderingen ska utf�ras opartiskt och professionellt.</p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft252"><i>Krav vid intern v�rdering</i></p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft253"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft250">Vid intern v�rdering ska AIF-f�rvaltarens ers�ttningssystem och andra</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">�tg�rder s�kerst�lla att intressekonflikter motverkas och att otillb�rlig p�ver-<br/>kan p� de anst�llda undviks. Den interna v�rderingen ska organiseras s� att<br/>den �r funktionellt oberoende av portf�ljf�rvaltningen.</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft252"><i>Krav vid extern v�rdering</i></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft253"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft250">Extern v�rdering f�r utf�ras av en fysisk eller juridisk person som �r</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">oberoende av den alternativa investeringsfonden, AIF-f�rvaltaren och andra<br/>personer med n�ra anknytning till fonden eller f�rvaltaren. </p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft254">AIF-f�rvaltaren ska kunna visa att den externa v�rderaren<br/>1. omfattas av tillst�ndsplikt eller registreringsskyldighet enligt lag eller</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">andra f�rfattningar eller av yrkesetiska regler, </p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">2. kan l�mna tillr�ckliga yrkesm�ssiga garantier f�r att v�rderingen kan ut-</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">f�ras effektivt, och </p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft254">3. har utsetts i enlighet med 14 �.<br/>En alternativ investeringsfonds f�rvaringsinstitut f�r vara extern v�rderare</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">om utf�randet av dess funktion som f�rvaringsinstitut h�lls �tskild fr�n upp-<br/>giften som v�rderare och eventuella intressekonflikter kan identifieras, hante-<br/>ras, �vervakas och redovisas f�r fondens investerare.</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">En extern v�rderare f�r inte uppdra �t n�gon annan att utf�ra v�rderingen.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft253"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft250">Best�mmelser om myndighetskontroll av v�rderingsfunktionen finns i</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">13 kap. 8 �.</p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft253"><b>Uppdragsavtal</b></p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft252"><i>Allm�nna krav p� uppdragsavtal</i></p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft253"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft250">En AIF-f�rvaltare f�r genom delegering uppdra �t n�gon annan att ut-</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">f�ra en uppgift eller en funktion (uppdragsavtal), om</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">1. uppdragsavtalet och AIF-f�rvaltarens delegeringsstruktur i �vrigt kan</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">motiveras p� objektiva grunder,</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">2. uppdragstagaren �r kvalificerad f�r uppgiften eller funktionen och f�rfo-</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft250">gar �ver tillr�ckliga resurser f�r att utf�ra den, </p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft254">3. uppdragsavtalet inte hindrar<br/>a) f�rvaltaren fr�n att handla i investerarnas intresse, eller <br/>b) Finansinspektionens tillsyn �ver f�rvaltaren, och<br/>4. AIF-f�rvaltaren kan �vervaka den delegerade uppgiften eller funktionen</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">och ge de anvisningar som beh�vs f�r en sund f�rvaltning samt med omedel-<br/>bar verkan s�ga upp uppdragsavtalet, om det �r i investerarnas gemensamma<br/>intresse.</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft250">Delegering f�r inte ske i s�dan omfattning att AIF-f�rvaltaren i praktiken</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft254">inte l�ngre kan anses fungera som f�rvaltare av den alternativa investerings-<br/>fonden. </p>
</div>
<div id="page26-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft260">26</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft261"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">AIF-f�rvaltaren ska underr�tta Finansinspektionen om uppdragsavtalet</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">innan uppdragstagaren b�rjar utf�ra de uppgifter eller funktioner som avtalet<br/>avser.</p>
<p style="position:absolute;top:121px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft262"><b>15 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft260">Vid uppdragsavtal enligt 14 � ska AIF-f�rvaltaren fortl�pande �ver-</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">vaka de uppgifter eller funktioner som utf�rs av uppdragstagaren.</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft263"><i>Uppdragsavtal avseende portf�ljf�rvaltning eller riskhantering</i></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft262"><b>16 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft260">Uppdragsavtal som omfattar portf�ljf�rvaltning eller riskhantering f�r</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">endast ing�s under de f�ruts�ttningar som anges i 14 � och endast med upp-<br/>dragstagare som har tillst�nd f�r diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende<br/>finansiella instrument eller �r registrerade som f�rvaltare av tillg�ngar och �r<br/>f�rem�l f�r tillsyn.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">Trots f�rsta stycket f�r uppdragsavtal som avses d�r ing�s med n�gon an-</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">nan f�rutsatt att villkoren i det stycket inte kan uppfyllas, att uppdragstagaren<br/>har f�ruts�ttningar f�r att utf�ra uppgifterna eller funktionerna p� ett tillfreds-<br/>st�llande s�tt och att det �ven i �vrigt �r l�mpligt att delegering sker. I s�dana<br/>fall kr�vs att Finansinspektionen har godk�nt uppdragsavtalet innan upp-<br/>dragstagaren b�rjar utf�ra de uppgifter eller funktioner som avtalet avser.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">Om uppdragstagaren inte �r etablerad i ett land inom EES kr�vs, ut�ver</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">villkoren i f�rsta stycket, att det finns ett samarbete mellan Finansinspektio-<br/>nen och tillsynsmyndigheten i det land d�r uppdragstagaren �r etablerad. </p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft262"><b>17 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft260">Ett s�dant uppdrag som avses i 16 � f�r inte ges till den alternativa in-</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">vesteringsfondens f�rvaringsinstitut eller till den som genom uppdragsavtal<br/>eller vidaredelegering utf�r n�gon av f�rvaringsinstitutets uppgifter.</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">Om ett s�dant uppdrag som avses i 16 � ges till n�gon vars intressen kan</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">komma i konflikt med AIF-f�rvaltarens intressen eller med fondens investe-<br/>rares gemensamma intressen, ska uppdragstagaren</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">1. h�lla portf�ljf�rvaltnings- eller riskhanteringsuppgifterna funktionellt</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">och hierarkiskt �tskilda fr�n de of�renliga uppgifterna, och</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">2. identifiera, hantera och �vervaka eventuella intressekonflikter samt</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">redovisa dem f�r fondens investerare.</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft263"><i>Vidaredelegering</i></p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft262"><b>18 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft260">En uppdragstagare f�r vidaredelegera vissa uppgifter och funktioner</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">till n�gon annan under f�ruts�ttning att</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft264">1. AIF-f�rvaltaren p� f�rhand har godk�nt en s�dan delegering,<br/>2. AIF-f�rvaltaren har underr�ttat Finansinspektionen innan de uppgifter</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">eller funktioner som ska vidaredelegeras b�rjar utf�ras, och</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">3. uppdragstagaren fortl�pande �vervakar utf�randet av de vidaredelege-</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">rade uppgifterna eller funktionerna.</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">Vid vidaredelegering till�mpas �ven 1417 �� i fr�ga om dem till vilka</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft260">uppgifter eller funktioner har delegerats respektive vidaredelegerats.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft260">Om den till vilken vissa uppgifter eller vissa funktioner har vidaredelege-</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft264">rats i sin tur uppdrar �t n�gon annan att utf�ra s�dana uppgifter, g�ller villko-<br/>ren i f�rsta och andra styckena i f�rh�llande till den som ska utf�ra uppgif-<br/>terna eller funktionerna.</p>
</div>
<div id="page27-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft270">27</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft271"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>Uppf�randeregler m.m.</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Intressekonflikter</i></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>19 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">En AIF-f�rvaltare ska vidta alla rimliga �tg�rder f�r att undvika intres-</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">sekonflikter och f�r att identifiera, hantera och redovisa dem som trots detta<br/>uppkommer. </p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft270">En AIF-f�rvaltare ska ha organisatoriska och administrativa system som</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">f�rhindrar att den alternativa investeringsfondens intressen eller dess investe-<br/>rares gemensamma intressen p�verkas negativt av intressekonflikter. </p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft270">En investerare i en alternativ investeringsfond f�r inte ges f�rm�nligare</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">villkor �n �vriga investerare, om det inte framg�r av fondens fondbest�mmel-<br/>ser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>20 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">Om de �tg�rder som en AIF-f�rvaltare har vidtagit enligt 19 � inte �r</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">tillr�ckliga f�r att f�rhindra att investerarnas intressen kan komma att skadas,<br/>ska f�rvaltaren tydligt informera investerarna om arten av eller orsaken till in-<br/>tressekonflikterna innan f�rvaltaren utf�r n�gra tj�nster f�r deras r�kning.</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft270">En AIF-f�rvaltare ska vidta �tg�rder f�r att f�rebygga de problem som or-</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft270">sakar att investerares intressen kan komma att skadas.</p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Prim�rm�klare</i></p>
<p style="position:absolute;top:434px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>21 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">Om en AIF-f�rvaltare anv�nder sig av en prim�rm�klares tj�nster, ska</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">villkoren f�r samarbetet anges i ett skriftligt avtal. I avtalet ska det s�rskilt<br/>anges om det finns m�jligheter till �verf�ring av och f�rfogander�tt �ver den<br/>alternativa investeringsfondens tillg�ngar. Avtalet f�r inte st� i strid med fon-<br/>dens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk och ska<br/>inneh�lla en best�mmelse om att fondens f�rvaringsinstitut ska f� del av inne-<br/>h�llet i avtalet.</p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Ers�ttningssystem</i></p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>22 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">En AIF-f�rvaltare ska ha ett ers�ttningssystem som fr�mjar en sund</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft270">och effektiv riskhantering.</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft275"><i>S�rskilda krav f�r AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av <br/>investeringsportf�ljer</i></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>23 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft274">ringsportf�ljer f�r inte placera en investerares tillg�ngar i en alternativ inves-<br/>teringsfond som f�rvaltaren direkt eller p� n�gon annans uppdrag f�rvaltar,<br/>om inte investeraren har godk�nt detta p� f�rhand.</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Tystnadsplikt</i></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>24 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft270">Enskildas f�rh�llanden till en alternativ investeringsfond, en AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft270">valtare eller ett f�rvaringsinstitut f�r inte obeh�rigen r�jas.</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft270">I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i offentlig-</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft270">hets- och sekretesslagen (2009:400). </p>
</div>
<div id="page28-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft280">28</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft281"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Uppgiftsskyldighet</i></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>25 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft280">En AIF-f�rvaltare och ett f�rvaringsinstitut �r skyldiga att l�mna ut</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">uppgifter om enskildas f�rh�llanden till f�rvaltaren och institutet, om det un-<br/>der en utredning enligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs<br/>av unders�kningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p�<br/>framst�llning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �kla-<br/>gare. </p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">Best�mmelser om skyldighet f�r AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut att</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft280">l�mna uppgifter till �verf�rmyndaren finns i 16 kap. 10 a � f�r�ldrabalken.</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Meddelandef�rbud</i></p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>26 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft280">Den unders�kningsledare eller �klagare som beg�r uppgifter enligt</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">25 � f�r besluta att AIF-f�rvaltaren eller f�rvaringsinstitutet samt f�rvaltarens<br/>eller institutets styrelseledam�ter och anst�llda inte f�r r�ja f�r kunden eller<br/>f�r n�gon utomst�ende att uppgifter har l�mnats enligt 25 � eller att det p�g�r<br/>en f�runders�kning eller ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l. </p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">Ett s�dant f�rbud f�r meddelas om det kr�vs f�r att en utredning om brott</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">inte ska �ventyras eller f�r att uppfylla en internationell �verenskommelse<br/>som �r bindande f�r Sverige.<i> </i></p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">F�rbudet ska vara tidsbegr�nsat, med m�jlighet till f�rl�ngning, och f�r</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">inte avse l�ngre tid �n vad som �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbu-<br/>det. I ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l f�r dock f�rbudet tidsbegr�nsas<br/>endast om den stat eller mellanfolkliga domstol som ans�kt om r�ttslig hj�lp<br/>samtycker till detta. </p>
<p style="position:absolute;top:494px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">Om ett f�rbud inte l�ngre �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbudet,</p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft280">ska unders�kningsledaren eller �klagaren besluta att f�rbudet ska upph�ra.</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Ansvarsbest�mmelse</i></p>
<p style="position:absolute;top:582px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>27 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft280">Till b�ter d�ms den som upps�tligen eller av grov oaktsamhet bryter</p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft280">mot ett meddelandef�rbud enligt 26 �.</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>Skadest�ndsansvar</b></p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Skadest�ndsansvar i allm�nhet</i></p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>28 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft280">En s�dan AIF-f�rvaltare som avses i 3 kap. eller 5 kap. 1 eller 2 � ska</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">ers�tta en skada som f�rvaltaren eller en uppdragstagare har tillfogat den al-<br/>ternativa investeringsfonden eller dess investerare genom att �vertr�da </p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">1. denna lag, andra f�rfattningar som reglerar AIF-f�rvaltarens verksamhet</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">eller nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r direktivet<br/>om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder, </p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk,</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft280">eller</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">3. bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft280">fattning som reglerar f�rvaltarens verksamhet.</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft280">Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft284">stycket �r utan verkan. Det g�ller dock inte s�dana icke-professionella inves-<br/>terare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.</p>
</div>
<div id="page29-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft290">29</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft291"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft292"><i>Skadest�nd vid finansiell r�dgivning</i></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>29 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft290">I lagen (2003:862) om finansiell r�dgivning till konsumenter finns s�r-</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">skilda best�mmelser om skadest�nd vid finansiell r�dgivning som en n�rings-<br/>idkare tillhandah�ller en konsument och som omfattar placering av konsu-<br/>mentens tillg�ngar i finansiella instrument.</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft292"><i>Skadest�nd vid uppdragsavtal</i></p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>30 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft290">Ett uppdragsavtal enligt 1418 �� inskr�nker inte AIF-f�rvaltarens an-</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft290">svar f�r skada enligt 28 �.</p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft290">En extern v�rderare �r enligt 31 � andra stycket i vissa fall ansvarig gente-</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft290">mot AIF-f�rvaltaren f�r f�rluster som f�rvaltaren har �samkats.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft292"><i>Skadest�nd vid v�rdering</i></p>
<p style="position:absolute;top:321px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>31 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:320px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft290">En AIF-f�rvaltare ansvarar enligt 28 � gentemot den alternativa inves-</p>
<p style="position:absolute;top:338px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">teringsfonden och dess investerare f�r att fondens tillg�ngar v�rderas korrekt,<br/>f�r att ber�kna fondens nettotillg�ngsv�rde (NAV) samt f�r att offentligg�ra<br/>detta v�rde. </p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft290">En extern v�rderare ansvarar gentemot AIF-f�rvaltaren f�r f�rluster som</p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">f�rvaltaren har �samkats till f�ljd av att v�rderaren upps�tligen eller av oakt-<br/>samhet brustit i utf�randet av sina uppgifter.</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft290">Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">stycket eller AIF-f�rvaltarens r�tt enligt andra stycket �r utan verkan. Det g�l-<br/>ler dock inte s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � an-<br/>dra stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft291"><b>9 kap. F�rvaringsinstitut</b></p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>Allm�nna best�mmelser om f�rvaringsinstitut</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft290">En AIF-f�rvaltare ska f�r varje alternativ investeringsfond som f�rvalta-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft290">ren f�rvaltar se till att det utses ett f�rvaringsinstitut. </p>
<p style="position:absolute;top:643px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft290">Ett f�rvaringsinstitut ska handla hederligt, r�ttvist, oberoende och pro-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">fessionellt samt uteslutande i den alternativa investeringsfondens och investe-<br/>rarnas intresse.</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft290">F�rvaringsinstitutet ska h�lla verksamheten som f�rvaringsinstitut �tskild</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">fr�n verksamheter som kan komma i konflikt med AIF-f�rvaltarens, fondens<br/>eller investerarnas intressen. </p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft290">F�rvaringsinstitutet ska identifiera, hantera och �vervaka eventuella intres-</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft290">sekonflikter. S�dana konflikter ska redovisas f�r fondens investerare.</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>Skriftligt avtal</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft293"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft290">AIF-f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden och f�rvarings-</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft294">institutet ska ing� ett skriftligt avtal som reglerar f�rh�llandet mellan parterna.<br/>Avtalet ska bland annat reglera det informationsutbyte och den samordning<br/>som kr�vs f�r att institutet ska kunna utf�ra sina uppgifter f�r fondens r�kning<br/>i enlighet med kraven i denna lag och andra f�rfattningar.</p>
</div>
<div id="page30-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft300">30</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft301"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>EES-baserade alternativa investeringsfonders f�rvaringsinstitut</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft300">Ett f�rvaringsinstitut f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond ska</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">vara </p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft306">1. ett kreditinstitut som <br/>a) har stadgeenligt s�te inom EES, och <br/>b) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">2006/48/EG,</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft306">2. ett v�rdepappersf�retag som <br/>a) har stadgeenligt s�te inom EES,<br/>b) omfattas av kapitalkraven i enlighet med artikel 20.1 i Europaparlamen-</p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft306">tets och r�dets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav f�r<br/>v�rdepappersf�retag och kreditinstitut (omarbetning)</p>
<p style="position:absolute;top:249px;left:487px;white-space:nowrap" class="ft303">14, senast �ndrat genom</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU</p>
<p style="position:absolute;top:266px;left:478px;white-space:nowrap" class="ft303">15, och</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">c) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft306">2004/39/EG, inbegripet f�r att tillhandah�lla sidotj�nster avseende f�rvaring<br/>och handhavande av finansiella instrument f�r kunders r�kning som avses i<br/>punkten 1 i avsnitt B i bilaga I till direktivet, och som har egna medel motsva-<br/>rande det startkapital som anges i artikel 9 i direktiv 2006/49/EG, eller</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">3. ett annat institut som st�r under fortl�pande tillsyn och som den 21 juli</p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft306">2011 h�r till de kategorier som har godtagits s�som f�rvaringsinstitut enligt<br/>Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG.</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i den alternativa investeringsfondens</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>Icke EES-baserade alternativa investeringsfonders f�rvaringsinstitut</b></p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft300">Ett f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">fond ska vara</p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft306">1. ett kreditinstitut som anges i 4 � f�rsta stycket 1, <br/>2. ett v�rdepappersf�retag som anges i 4 � f�rsta stycket 2, <br/>3. ett kreditinstitut som �r etablerat utanf�r EES, eller<br/>4. ett v�rdepappersf�retag som �r etablerat utanf�r EES.<br/>Om f�rvaringsinstitutet �r ett s�dant institut eller f�retag som anges i f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">stycket 3 eller 4, ska kraven i 6 � vara uppfyllda. </p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i det land utanf�r EES d�r den alter-</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft306">nativa investeringsfonden �r etablerad eller i hemlandet f�r den AIF-f�rval-<br/>tare som f�rvaltar fonden.</p>
<p style="position:absolute;top:730px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>S�rskilda krav p� f�rvaringsinstitut utanf�r EES</b></p>
<p style="position:absolute;top:756px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft300">Ett f�rvaringsinstitut som �r etablerat utanf�r EES ska vid varje tidpunkt </p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">1. omfattas av effektiv reglering, inbegripet minimikapitalkrav, och effek-</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft300">tiv tillsyn av verksamheten med samma verkan som EU-r�tten, och </p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft300">2. enligt avtal vara ansvarigt gentemot den alternativa investeringsfonden</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft306">eller dess investerare i enlighet med 1720 �� samt uttryckligen utf�sta sig att<br/>uppfylla villkoren i 1316 ��.</p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft304">14 EUT L 177, 30.6.2006, s. 201 (Celex 32006L0049).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft304">15 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).</p>
</div>
<div id="page31-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft310">31</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft311"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">Det ska finnas en skriftlig �verenskommelse om samarbete och informa-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft313">tionsutbyte mellan f�rvaringsinstitutets beh�riga myndigheter och de beh�-<br/>riga myndigheterna i de l�nder inom EES d�r andelar eller aktier i en icke<br/>EES-baserad alternativ investeringsfond avses att marknadsf�ras samt, om<br/>den inte �r en av dessa myndigheter, den beh�riga myndigheten i AIF-f�rval-<br/>tarens hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">Det ska finnas en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft313">26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�-<br/>kerst�ller ett effektivt informationsutbyte i skatte�renden mellan det land d�r<br/>f�rvaringsinstitutet �r etablerat och de l�nder inom EES d�r andelar eller ak-<br/>tier i en icke EES-baserad alternativ investeringsfond avses att marknadsf�ras<br/>samt, om det inte �r ett av dessa l�nder, AIF-f�rvaltarens hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">Landet d�r f�rvaringsinstitutet �r etablerat ska ocks� ha vidtagit n�dv�n-</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">diga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism. </p>
<p style="position:absolute;top:321px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft314"><b>F�rvaringsinstitut f�r vissa typer av slutna alternativa <br/>investeringsfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft310">�ven andra �n s�dana som avses i 4 och 5 �� f�r utses till f�rvaringsin-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">stitut f�r en alternativ investeringsfond, om </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">1. investerarna i fonden saknar r�tt till inl�sen under fem �r fr�n den f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">investeringen, och</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft313">2. fonden enligt sin investeringspolicy<br/>a) generellt investerar i andra tillg�ngar �n s�dana som kr�ver dep�f�rva-</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">ring, eller</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">b) generellt investerar i emittenter eller onoterade f�retag f�r att f�rv�rva</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">kontroll enligt 11 kap. </p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">En fysisk eller juridisk person f�r utses till f�rvaringsinstitut f�r en s�dan</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft310">alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket, om </p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">1. funktionen som f�rvaringsinstitut utg�r en del av den fysiska eller juri-</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft313">diska personens yrkes- eller aff�rsverksamhet f�r vilken g�ller registrerings-<br/>skyldighet enligt lag, andra f�rfattningar eller yrkesetiska regler, och</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">2. det finns finansiella och yrkesm�ssiga garantier f�r att relevanta f�rva-</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft313">ringsinstitutsuppgifter och d�rmed f�renade �taganden kan utf�ras p� ett ef-<br/>fektivt s�tt.</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>Begr�nsningar p� grund av intressekonflikter</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft310">En AIF-f�rvaltare f�r inte utses som f�rvaringsinstitut. </p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft310">En prim�rm�klare som agerar som motpart till en alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft313">fond f�r inte utses som f�rvaringsinstitut f�r fonden, om inte verksamheten<br/>som f�rvaringsinstitut h�lls �tskild fr�n tillhandah�llandet av tj�nster i egen-<br/>skap av prim�rm�klare. En s�dan prim�rm�klare ska dessutom ha rutiner f�r<br/>att kunna identifiera, hantera, �vervaka och redovisa eventuella intressekon-<br/>flikter f�r fondens investerare.</p>
</div>
<div id="page32-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft320">32</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft321"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>F�rvaringsinstitutets uppgifter</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft323"><i>�vervakning av penningfl�den</i></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft320">F�rvaringsinstitutet har till uppgift att �vervaka den alternativa investe-</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft320">ringsfondens penningfl�den.</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">F�rvaringsinstitutet ska s�rskilt se till att alla betalningar fr�n investerare</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">har tagits emot och att alla likvida medel i den alternativa investeringsfonden<br/>har bokf�rts p� likvidkonton som har �ppnats i fondens namn eller i AIF-f�r-<br/>valtarens eller f�rvaringsinstitutets namn f�r fondens r�kning.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">Likvidkonton enligt andra stycket ska �ppnas hos en s�dan enhet som avses</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">i artikel 18.1 a, b eller c i kommissionens direktiv 2006/73/EG av den 10 au-<br/>gusti 2006 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv<br/>2004/39/EG vad g�ller organisatoriska krav och villkor f�r verksamheten i<br/>v�rdepappersf�retag, och definitioner f�r till�mpning av det direktivet</p>
<p style="position:absolute;top:275px;left:583px;white-space:nowrap" class="ft324">16. Lik-</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">vidkonton f�r �ven �ppnas hos n�gon annan enhet av samma slag p� markna-<br/>der d�r s�dana konton kr�vs, om enheten �r f�rem�l f�r effektiv reglering av<br/>och tillsyn �ver verksamheten, som har samma verkan som EU-r�tten och<br/>som uppr�tth�lls i enlighet med principerna i artikel 16 i n�mnda direktiv.</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">Om likvidkontot har �ppnats i f�rvaringsinstitutets namn f�r fondens r�k-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">ning, f�r medel som tillh�r f�rvaringsinstitutet eller s�dana enheter som avses<br/>i tredje stycket inte finnas p� samma konto.</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft323"><i>F�rvaring av den alternativa investeringsfondens tillg�ngar</i></p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft320">F�rvaringsinstitutet ska</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft327">1. dep�f�rvara <br/>a) alla finansiella instrument som kan registreras p� ett konto f�r finansiella</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft320">instrument som har �ppnats hos f�rvaringsinstitutet, och</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">b) alla finansiella instrument som fysiskt kan levereras till f�rvaringsinsti-</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft320">tutet, samt </p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">2. kontrollera AIF-f�rvaltarens, f�r den alternativa investeringsfondens</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">r�kning, eller fondens �gander�tt till �vriga tillg�ngar samt f�ra och h�lla ett<br/>uppdaterat register �ver dem.</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">F�rvaringsinstitutet f�r inte utan f�rhandsgodk�nnande av AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">eller fonden f�rfoga �ver de tillg�ngar som avses i f�rsta stycket f�r egen r�k-<br/>ning.</p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft320">F�r att fullg�ra sina uppgifter enligt 10 � f�rsta stycket 1 ska f�rva-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">ringsinstitutet se till att alla finansiella instrument registreras p� ett separat<br/>konto hos institutet i den alternativa investeringsfondens namn, eller i AIF-<br/>f�rvaltarens namn f�r fondens r�kning, och i enlighet med principerna i arti-<br/>kel 16 i kommissionens direktiv 2006/73/EG.</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft320">F�r att fullg�ra sina uppgifter enligt 10 � f�rsta stycket 2 ska f�rvaringsin-</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft327">stitutet l�gga uppgifter eller handlingar fr�n AIF-f�rvaltaren eller fonden samt<br/>andra tillg�ngliga handlingar till grund f�r sin bed�mning av �gander�tten till<br/>tillg�ngarna.</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft325">16 EUT L 241, 2.9.2006, s. 26 (Celex 32006L0073).</p>
</div>
<div id="page33-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft330">33</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft331"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft332"><i>F�rvaringsinstitutets �vriga uppgifter</i></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft333"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft330">F�rvaringsinstitutet ska, ut�ver det som anges i 9 och 10 ��, verkst�lla</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft334">AIF-f�rvaltarens instruktioner, om de inte strider mot best�mmelserna i denna<br/>lag eller annan f�rfattning, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller mot-<br/>svarande regelverk, samt se till att</p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">1. f�rs�ljning, emission, �terk�p, inl�sen och makulering av andelar eller</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft334">aktier i den alternativa investeringsfonden genomf�rs enligt denna lag och<br/>fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk, </p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">2. v�rdet av andelarna eller aktierna i fonden ber�knas enligt denna lag och</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk, </p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">3. ers�ttningar f�r transaktioner som ber�r en alternativ investeringsfonds</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">tillg�ngar betalas in till fonden utan dr�jsm�l, och </p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">4. fondens int�kter anv�nds enligt best�mmelserna i denna lag och fondbe-</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">st�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk.</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft333"><b>Uppdragsavtal</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft332"><i>Allm�nna krav p� uppdragsavtal</i></p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft333"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft330">F�rvaringsinstitutet f�r inte uppdra �t n�gon annan att utf�ra andra</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">uppgifter �n f�rvaring av tillg�ngar och kontroll av �gander�tten enligt 10 �.</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft334">Delegering enligt f�rsta stycket f�ruts�tter att f�rvaringsinstitutet <br/>1. kan visa att det finns ett objektivt sk�l f�r delegering av uppgifterna och</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">att avsikten inte �r att kringg� kraven i denna lag eller annan f�rfattning,</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">2. har handlat med vederb�rlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid valet</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">av uppdragstagare, och</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">3. regelbundet �vervakar uppdragstagaren och dennes rutiner avseende de-</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">legerade uppgifter.</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft332"><i>�vriga villkor f�r uppdragsavtal</i></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft333"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft330">F�rvaringsinstitutet ska, ut�ver det som anges i 13 � och om inget an-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">nat f�ljer av 15 �, f�rvissa sig om att uppdragstagaren</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">1. har den struktur och den sakkunskap som kr�vs i f�rh�llande till uppdra-</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">get,</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">2. om uppdraget avser dep�f�rvaringsuppgifter, omfattas av en effektiv</p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft334">reglering, inbegripet minimikapitalkrav, effektiv tillsyn �ver verksamheten i<br/>den ber�rda jurisdiktionen och regelbunden extern granskning f�r att s�ker-<br/>st�lla att de finansiella instrumenten finns i uppdragstagarens besittning,</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">3. h�ller de anf�rtrodda tillg�ngarna �tskilda fr�n egna och andras till-</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">g�ngar s� att de alltid g�r att identifiera,</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">4. anv�nder den alternativa investeringsfondens tillg�ngar endast om AIF-</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft334">f�rvaltaren eller fonden har gett sitt godk�nnande och efter anm�lan till f�rva-<br/>ringsinstitutet, samt</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft330">5. uppfyller de allm�nna skyldigheter och respekterar de f�rbud som anges</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft330">i 1, 2, 10 och 11 ��.</p>
</div>
<div id="page34-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft340">34</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft341"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft344"><i>S�rskilda best�mmelser vid uppdragsavtal avseende dep�f�rvaringsuppgifter <br/>utanf�r EES</i></p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>15 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft340">Om lagstiftningen i ett land utanf�r EES kr�ver att vissa finansiella in-</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">strument dep�f�rvaras av en lokal enhet och det inte finns n�gon s�dan enhet<br/>som uppfyller kraven i 14 � 2, f�r f�rvaringsinstitutet trots det uppdra dep�-<br/>f�rvaringsfunktioner �t enheten. Detta f�r dock ske endast i den omfattning<br/>som �r n�dv�ndig enligt det landets lagstiftning och endast s� l�nge det inte<br/>finns lokala enheter som uppfyller dessa krav.</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft345">F�r delegering enligt f�rsta stycket kr�vs dessutom att<br/>1. den alternativa investeringsfondens investerare, innan de gjorde sin in-</p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">vestering, har blivit korrekt informerade om att delegeringen �r n�dv�ndig en-<br/>ligt det landets lagstiftning och om de omst�ndigheter som motiverar delege-<br/>ringen, och</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft340">2. AIF-f�rvaltaren eller fonden har gett instruktioner till f�rvaringsinstitu-</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">tet att delegera dep�f�rvaringen av de finansiella instrumenten till en lokal en-<br/>het.</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft342"><i>Vidaredelegering</i></p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>16 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft340">En uppdragstagare f�r i sin tur uppdra �t n�gon annan att utf�ra uppgif-</p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">ter enligt 13 � (vidaredelegering), om samtliga villkor som st�lls upp f�r f�r-<br/>varingsinstitutets delegering �r uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>F�rvaringsinstitutets skadest�ndsansvar</b></p>
<p style="position:absolute;top:494px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft342"><i>Skadest�ndsansvar vid f�rlust av finansiella instrument som dep�f�rvaras</i></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>17 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft340">Om f�rvaringsinstitutet eller en uppdragstagare har f�rlorat finansiella</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">instrument som dep�f�rvaras enligt 10 � f�rsta stycket 1, ska institutet utan<br/>on�digt dr�jsm�l �terl�mna finansiella instrument av samma slag eller ett be-<br/>lopp motsvarande v�rdet till den alternativa investeringsfonden eller AIF-f�r-<br/>valtaren f�r fondens r�kning. </p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft340">F�rvaringsinstitutet �r inte ansvarigt enligt f�rsta stycket om institutet kan</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">visa att f�rlusten �r orsakad av en yttre h�ndelse utanf�r institutets rimliga<br/>kontroll, och vars konsekvenser var om�jliga att undvika trots att alla rimliga<br/>anstr�ngningar gjorts. F�rvaringsinstitutet �r inte heller skadest�ndsansvarigt<br/>om f�ruts�ttningarna enligt 20 eller 21 � �r uppfyllda. </p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft342"><i>Skadest�ndsansvar f�r �vriga skador</i></p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>18 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft340">Om den alternativa investeringsfonden eller dess investerare tillfogats</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">annan skada �n s�dan som avses i 17 � genom att f�rvaringsinstitutet eller en<br/>uppdragstagare upps�tligen eller av oaktsamhet har �vertr�tt denna lag eller<br/>andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska institutet ers�tta skadan.</p>
<p style="position:absolute;top:842px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft342"><i>Skadest�ndsansvar vid uppdragsavtal</i></p>
<p style="position:absolute;top:869px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft343"><b>19 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft340">Ett uppdragsavtal avseende f�rvaring av tillg�ngar och kontroll av</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft345">�gander�tten enligt 10 � fr�ntar inte f�rvaringsinstitutet dess skadest�ndsan-<br/>svar enligt denna lag. Detta g�ller �ven om uppdragstagaren har vidaredelege-<br/>rat uppgiften enligt 16 �.</p>
</div>
<div id="page35-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft350">35</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft351"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>20 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft350">Trots det som anges i 19 � f�r f�rvaringsinstitutet befrias fr�n ansvar</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">f�r f�rlust av finansiella instrument som dep�f�rvarats av en uppdragstagare,<br/>om institutet kan visa att</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft354">1. samtliga krav f�r delegering i 13 och 14 �� �r uppfyllda,<br/>2. det finns ett skriftligt avtal mellan institutet och uppdragstagaren som ut-</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">tryckligen �verf�r ansvaret till uppdragstagaren och g�r det m�jligt f�r AIF-<br/>f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden, eller institutet f�r deras<br/>r�kning, att framst�lla krav mot uppdragstagaren, och</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">3. det finns ett skriftligt avtal mellan institutet och AIF-f�rvaltaren eller</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">fonden som uttryckligen till�ter, och fastst�ller ett objektivt sk�l f�r, ansvars-<br/>befrielse f�r institutet.</p>
<p style="position:absolute;top:260px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>21 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft350">Om f�rvaringsinstitutet har delegerat dep�f�rvaringsuppgifter enligt</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft350">15 �, f�r institutet befrias fr�n ansvar f�r f�rlust av finansiella instrument, om</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">1. den alternativa investeringsfondens fondbest�mmelser, bolagsordning</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft350">eller motsvarande regelverk uttryckligen till�ter en s�dan ansvarsbefrielse, </p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">2. fondens investerare, innan de gjorde sin investering, har blivit korrekt in-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">formerade om m�jligheten till och f�ruts�ttningarna f�r en s�dan ansvarsbe-<br/>frielse,</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">3. AIF-f�rvaltaren eller fonden har gett instruktioner till f�rvaringsinstitu-</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">tet om att delegera dep�f�rvaringen av de finansiella instrumenten till en lokal<br/>enhet i det landet,</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">4. det finns ett skriftligt avtal mellan f�rvaringsinstitutet och AIF-f�rvalta-</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft350">ren eller fonden som uttryckligen till�ter en s�dan befrielse, och</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft350">5. det finns ett skriftligt avtal mellan f�rvaringsinstitutet och uppdragstaga-</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">ren som uttryckligen �verf�r ansvaret till uppdragstagaren och g�r det m�jligt<br/>f�r AIF-f�rvaltaren eller fonden, eller institutet f�r deras r�kning, att fram-<br/>st�lla krav mot uppdragstagaren f�r f�rlust av finansiella instrument.</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft353"><i>Skadest�ndsansvar f�r f�rvaringsinstitut f�r specialfonder</i></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>22 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft350"> F�r f�rvaringsinstitut f�r specialfonder g�ller, i st�llet f�r det som</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">anges i 1721 ��, att institutet ska ers�tta en skada som tillfogats en fondan-<br/>dels�gare eller en AIF-f�rvaltare genom att f�rvaringsinstitutet �vertr�tt<br/>denna lag eller fondbest�mmelserna.</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft353"><i>Taler�tt</i></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>23 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft350">Talan om f�rvaringsinstitutets ansvar f�r v�ckas av den alternativa in-</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">vesteringsfonden eller av AIF-f�rvaltaren, beroende p� hur r�ttsf�rh�llandet<br/>mellan f�rvaringsinstitutet, AIF-f�rvaltaren och investerarna �r utformat.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>F�rvaringsinstitutets informationsskyldighet</b></p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>24 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft350">Ett f�rvaringsinstitut ska p� beg�ran av den beh�riga myndigheten</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft354">l�mna all information som institutet har f�tt vid utf�randet av f�rvaringsupp-<br/>gifter och som den alternativa investeringsfondens och AIF-f�rvaltarens be-<br/>h�riga myndigheter kan beh�va. F�rvaringsinstitutets beh�riga myndigheter<br/>ska utan dr�jsm�l l�mna den mottagna informationen till fondens och AIF-<br/>f�rvaltarens beh�riga myndigheter.</p>
</div>
<div id="page36-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft360">36</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft361"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft361"><b>10 kap. Informationskrav</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>Informationsbroschyr</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft360">F�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">f�rvaltar och f�r varje alternativ investeringsfond som f�rvaltaren marknads-<br/>f�r inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informations-<br/>broschyren ska inneh�lla uppgifter om</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">1. fondens investeringsstrategi och m�l samt de omst�ndigheter under vilka</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">dessa eller investeringspolicyn kan �ndras,</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">2. var mottagarfonden �r etablerad om fonden �r en matarfond till en alter-</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">nativ investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna �r<br/>etablerade om fonden �r en fond-i-fond,</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">3. de tillg�ngsslag som fonden f�r placera i och fondens riskprofil, inklu-</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">sive information om anv�ndande av finansiell h�vst�ng,</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft363">4. de viktigaste r�ttsliga f�ljderna av en investering i fonden,<br/>5. AIF-f�rvaltare, f�rvaringsinstitut, revisorer och andra tj�nsteleverant�-</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">rer,</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">6. ansvarsf�rs�kring eller tillg�ngliga medel i enlighet med 7 kap. 5 � f�r</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">att t�cka eventuella skadest�ndsanspr�k,</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft363">7. delegering av f�rvaltnings- och f�rvaringsfunktioner,<br/>8. principer och rutiner f�r v�rdering av tillg�ngarna i fonden,<br/>9. hantering av likviditetsrisker och r�tt till inl�sen samt f�rfarande och</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">villkor f�r emission och f�rs�ljning av andelar eller aktier,</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp f�r direkta och in-</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">direkta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare,</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">11. f�rvaltarens principer f�r likabehandling av investerare och r�tt till f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">m�nligare villkor f�r n�gon investerare i fonden,</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">12. fondens prim�rm�klare samt relevanta arrangemang mellan s�dan m�k-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">lare och fonden,</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">13. hur och n�r regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 ��</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">l�mnas,</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">14. den senaste �rsber�ttelsen enligt 4 � och det senaste ber�knade nettotill-</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft360">g�ngsv�rdet (NAV) eller marknadsv�rdet f�r fondens andelar eller aktier, och</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft363">15. historisk avkastning.<br/>F�r en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav p� att offentlig-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">g�ra prospekt beh�ver AIF-f�rvaltaren endast l�mna information enligt f�rsta<br/>stycket som inte redan framg�r av prospektet.</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>Faktablad</b></p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft360">F�r alternativa investeringsfonder som en AIF-f�rvaltare marknadsf�r</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">till icke-professionella investerare i Sverige ska det finnas ett aktuellt fakta-<br/>blad.</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">Faktabladet ska p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla den</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">grundl�ggande information som beh�vs f�r att investerare ska kunna bed�ma<br/>fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den.</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">Inneh�llet i faktabladet ska vara r�ttvisande och tydligt och f�r inte vara</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft363">vilseledande. Det ska st�mma �verens med relevanta delar i informationsbro-<br/>schyren. </p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft360">Av faktabladet ska fondens r�ttsliga st�llning framg�.</p>
</div>
<div id="page37-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft370">37</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft371"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft376"><b>Tillhandah�llande av information om alternativa investeringsfonder som <br/>marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sverige</b></p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft370">Informationsbroschyren och faktabladet ska p� beg�ran kostnadsfritt</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar eller aktier i en alternativ in-<br/>vesteringsfond som marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sve-<br/>rige. K�paren ska, med undantag f�r de fall som avses i 8 kap. 22 a � lagen<br/>(2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran tillhandah�llas<br/>faktabladet i god tid innan avtal ing�s. </p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft370">Om AIF-f�rvaltaren genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket,<br/>ska det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informations-<br/>broschyr och var dessa finns att tillg�. </p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft370">Om information inte tillhandah�lls i enlighet med 2 � samt f�rsta och andra</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">styckena denna paragraf, ska marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas,<br/>med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift.<br/>S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den la-<br/>gen.</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>�rsber�ttelse</b></p>
<p style="position:absolute;top:408px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft370">En AIF-f�rvaltare ska inom sex m�nader fr�n utg�ngen av varje r�ken-</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft370">skaps�r tillhandah�lla en �rsber�ttelse f�r varje </p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft377">1. EES-baserad alternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar, och <br/>2. alternativ investeringsfond som f�rvaltaren marknadsf�r inom EES. <br/>�rsber�ttelsen ska p� beg�ran l�mnas till fondens investerare. �rsber�ttel-</p>
<p style="position:absolute;top:494px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">sen ska g�ras tillg�nglig f�r Finansinspektionen och, om fondens hemland<br/>inte �r Sverige, den beh�riga myndigheten i fondens hemland.</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft370">En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en alternativ investeringsfond som omfat-</p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">tas av ett krav p� att offentligg�ra en �rsredovisning i enlighet med Europa-<br/>parlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om<br/>harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars<br/>v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring<br/>av direktiv 2001/34/EG</p>
<p style="position:absolute;top:614px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft373">17, senast �ndrat genom direktiv 2010/78/EU18, ska p�</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft377">beg�ran av fondens investerare l�mna den kompletterande information som<br/>anges i 5 �, om den inte redan framg�r av �rsredovisningen. </p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft370">�rsber�ttelsen ska inneh�lla </p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft377">1. en balansr�kning eller annan redovisning av tillg�ngar och skulder,<br/>2. en resultatr�kning,<br/>3. en verksamhetsber�ttelse, <br/>4. information om v�sentliga f�r�ndringar i den information som ska l�m-</p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft370">nas enligt 1, 9 och 10 ��, och</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft377">5. information om ers�ttningar.<br/>Uppgifterna om r�kenskaperna i �rsber�ttelsen ska sammanst�llas i enlig-</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft370">het med </p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft374">17 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft374">18 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).</p>
</div>
<div id="page38-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft380">38</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft381"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">1. best�mmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">hemland eller, om det �r fr�ga om en icke EES-baserad alternativ investe-<br/>ringsfond, i det land d�r fonden �r etablerad, och</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk. </p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft380">Information om ers�ttningar i enlighet med 5 � f�rsta stycket 5 ska inne-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft380">h�lla</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">1. det sammanlagda ers�ttningsbeloppet till AIF-f�rvaltarens anst�llda un-</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">der �ret f�rdelat p� fasta och r�rliga ers�ttningar med uppgift om antal ers�tt-<br/>ningsmottagare, och</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">2. totalt ers�ttningsbelopp till AIF-f�rvaltarens verkst�llande ledning och</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">s�dana anst�llda som v�sentligt p�verkar den alternativa investeringsfondens<br/>riskprofil.</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">Om fonden har betalat ut s�rskilda vinstandelar, ska information och be-</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft380">loppsuppgifter avseende vinstandelarna l�mnas.</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft380">AIF-f�rvaltarens eller den alternativa investeringsfondens revisorer ska</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">granska de r�kenskaper som ligger till grund f�r �rsber�ttelsen. Granskningen<br/>ska utf�ras av auktoriserad eller godk�nd revisor eller av n�gon med beh�rig-<br/>het att utf�ra lagstadgad revision i en annan stat inom EES. Revisionsber�ttel-<br/>sen, med eventuella anm�rkningar, ska i sin helhet �terges i �rsber�ttelsen.</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">Revisionen av r�kenskaperna i �rsber�ttelsen f�r en icke EES-baserad al-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">ternativ investeringsfond f�r utf�ras i enlighet med internationella revisions-<br/>standarder som �r till�mpliga i det land d�r fonden �r etablerad.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>Information om f�rvaringsinstitutets ansvar</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft380">En AIF-f�rvaltare ska informera investerare innan de investerar i en al-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">ternativ investeringsfond, om det finns avtal genom vilket f�rvaringsinstitutet<br/>har friskrivit sig fr�n ansvar f�r f�rlust av finansiella instrument som dep�f�r-<br/>varas av tredje part. </p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">En AIF-f�rvaltare ska utan dr�jsm�l informera investerare om �ndringar</p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft380">som r�r f�rvaringsinstitutets ansvar.</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>Information om risk och likviditetshantering</b></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:677px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft380">En AIF-f�rvaltare ska f�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">som f�rvaltaren f�rvaltar och f�r varje alternativ investeringsfond som f�rval-<br/>taren marknadsf�r inom EES regelbundet l�mna information till investerarna<br/>om</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft383">1. andelen icke likvida tillg�ngar i fonden,<br/>2. �ndringar i fondens likviditetshantering, och <br/>3. fondens aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som till�mpas.</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>Information om finansiell h�vst�ng</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft380">En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar EES-baserade alternativa investe-</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft383">ringsfonder som anv�nder finansiell h�vst�ng eller som inom EES marknads-<br/>f�r alternativa investeringsfonder som anv�nder finansiell h�vst�ng, ska f�r<br/>varje s�dan fond regelbundet l�mna information till investerarna om</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft380">1. det totala beloppet f�r den finansiella h�vst�ng som fonden anv�nt,</p>
</div>
<div id="page39-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft390">39</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft391"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">2. f�r�ndringar i den h�gsta niv� av finansiell h�vst�ng som f�rvaltaren f�r</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">anv�nda f�r fondens r�kning, och </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">3. r�tt att f�rfoga �ver s�kerheter eller andra garantier som har l�mnats en-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">ligt ordningen f�r finansiell h�vst�ng.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft391"><b>11 kap. S�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter</b></p>
<p style="position:absolute;top:173px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>Kontroll �ver onoterade f�retag</b></p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft390">En alternativ investeringsfond har kontroll �ver ett onoterat f�retag, om</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">fonden innehar mer �n fem tiondelar av r�stetalet f�r samtliga aktier i f�reta-<br/>get. </p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">Vid ber�kningen av en alternativ investeringsfonds innehav ska f�ljande</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">aktier i det onoterade f�retaget likst�llas med fondens egna, n�mligen aktier<br/>som innehas av</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">1. andra alternativa investeringsfonder som f�rvaltas av samma AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:320px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">valtare som f�rvaltar fonden, om det finns en �verenskommelse mellan dem<br/>avseende kontroll �ver f�retaget,</p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">2. alternativa investeringsfonder som f�rvaltas av andra AIF-f�rvaltare, om</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">det finns en �verenskommelse mellan dem avseende kontroll �ver f�retaget, </p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft396">3. f�retag som kontrolleras av fonden, och<br/>4. andra, fysiska eller juridiska personer, som innehar aktierna i f�retaget i</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">eget namn men som agerar f�r fondens r�kning eller f�r ett f�retag som kon-<br/>trolleras av fonden. </p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">Ber�kningen av andelen av r�stetalet ska g�ras med utg�ngspunkt i samt-</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">liga aktier som det onoterade f�retaget har gett ut, �ven om r�str�tten f�r vissa<br/>aktier inte kan ut�vas.</p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">Det som avses med kontroll enligt denna paragraf g�ller enbart best�mmel-</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">serna i detta kapitel.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>Kontroll �ver emittenter</b></p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft390">En alternativ investeringsfond har kontroll �ver en emittent med s�te i</p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">Sverige om fonden innehar aktier som representerar minst tre tiondelar av<br/>r�stetalet f�r samtliga aktier i emittenten. Vid ber�kningen av innehavet ska<br/>1 � andra och tredje styckena till�mpas.</p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">F�r emittenter med s�te i ett annat land inom EES ska kontroll best�mmas</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">enligt de i det landet till�mpliga reglerna.</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">Det som avses med kontroll enligt denna paragraf g�ller enbart best�mmel-</p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">serna i detta kapitel.</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>Undantag f�r vissa f�retag</b></p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft392"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft390">Best�mmelserna i detta kapitel om kontroll �ver onoterade f�retag ska</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft390">inte till�mpas p� innehav i </p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft390">1. sm� eller medelstora f�retag i den mening som avses i artikel 2.1 i bila-</p>
<p style="position:absolute;top:842px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft396">gan till kommissionens rekommendation 2003/361/EG av den 6 maj 2003 av-<br/>seende definitionen av mikrof�retag samt sm� och medelstora f�retag</p>
<p style="position:absolute;top:858px;left:473px;white-space:nowrap" class="ft393">19, eller</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft394">19 EUT L 124, 20.5.2003, s. 36 (Celex 32003H0361).</p>
</div>
<div id="page40-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft400">40</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft401"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft400">2. specialf�retag vars syfte �r att f�rv�rva, inneha eller administrera fastig-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft400">heter.</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>Underr�ttelser och information</b></p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft400">En AIF-f�rvaltare ska underr�tta Finansinspektionen n�r f�rv�rv och</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">avyttringar av aktier i ett onoterat f�retag som medf�r att innehavet hos en al-<br/>ternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar uppn�r, �verstiger eller<br/>faller under 10, 20, 30, 50 eller 75 procent av r�stetalet f�r samtliga aktier i<br/>f�retaget. </p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft400">N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">f�retag ska AIF-f�rvaltaren underr�tta Finansinspektionen, det onoterade f�-<br/>retaget och f�retagets k�nda aktie�gare. </p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft403">Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om <br/>1. det r�stetal som kontrolleras,<br/>2. hur de f�rv�rv som medf�rt att kontroll uppn�tts har skett, inbegripet</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">vilka som �r de ber�rda aktie�garna och varje fysisk eller juridisk person som<br/>har r�tt att ut�va r�str�tten f�r deras r�kning samt eventuella kedjor av f�retag<br/>genom vilka r�str�tten faktiskt innehas, och</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft403">3. vilket datum som kontrollen uppn�ddes. <br/>AIF-f�rvaltaren ska i en underr�ttelse till ett onoterat f�retag beg�ra att sty-</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">relsen i f�retaget utan on�digt dr�jsm�l l�mnar den information som avses i<br/>andra stycket till arbetstagarrepresentanterna eller, om det inte finns n�gra s�-<br/>dana, de anst�llda. </p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft400">En AIF-f�rvaltare ska skicka en underr�ttelse enligt 4 eller 5 � s� snart</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">som m�jligt och senast tio arbetsdagar efter det att innehavet har uppn�tt,<br/>�verstigit eller fallit under ett tr�skelv�rde respektive kontrollen har uppn�tts.</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft400">N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">f�retag eller en emittent, ska AIF-f�rvaltaren underr�tta Finansinspektionen,<br/>f�retaget och f�retagets k�nda aktie�gare. </p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft403">Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om<br/>1. vilka AIF-f�rvaltare som antingen enskilt eller genom en �verenskom-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">melse mellan dem f�rvaltar den eller de alternativa investeringsfonder som<br/>har uppn�tt kontroll �ver f�retaget,</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft400">2. den policy som till�mpas f�r att f�rebygga och hantera intressekonflik-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">ter, s�rskilt mellan AIF-f�rvaltaren, fonden och f�retaget, inbegripet uppgifter<br/>om de s�rskilda skyddsmekanismer som inr�ttats f�r att se till att alla avtal<br/>mellan f�rvaltaren eller fonden och f�retaget ing�s enligt normala marknads-<br/>m�ssiga villkor, och</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft400">3. den policy som till�mpas f�r extern och intern kommunikation som r�r</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft400">f�retaget, s�rskilt n�r det g�ller de anst�llda. </p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft400">AIF-f�rvaltaren ska i underr�ttelsen till f�retaget beg�ra att styrelsen utan</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft403">on�digt dr�jsm�l l�mnar den information som avses i f�rsta stycket till arbets-<br/>tagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra s�dana, de anst�llda.</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft400">N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft400">f�retag, ska AIF-f�rvaltaren informera </p>
</div>
<div id="page41-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft410">41</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft411"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">1. f�retaget och f�retagets k�nda aktie�gare om sina avsikter i fr�ga om f�-</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">retagets framtida verksamhet och f�rv�ntade effekter p� syssels�ttningen, in-<br/>begripet v�sentliga �ndringar i anst�llningsvillkoren samt beg�ra att styrelsen<br/>i f�retaget informerar arbetstagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra<br/>s�dana, de anst�llda om detta, och</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">2. Finansinspektionen och investerarna i fonden om hur f�rv�rvet har fi-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft410">nansierats.</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>�rsber�ttelse och �rsredovisning</b></p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft410">�rsber�ttelsen f�r en alternativ investeringsfond som har kontroll �ver</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">ett onoterat f�retag, ska inneh�lla en �versikt �ver utvecklingen av det onote-<br/>rade f�retagets verksamhet. �versikten ska vara r�ttvisande och �terspegla si-<br/>tuationen i slutet av den period som �rsber�ttelsen avser. �rsber�ttelsen ska<br/>�ven inneh�lla upplysningar om</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft413">1. viktiga h�ndelser som har intr�ffat efter r�kenskaps�rets utg�ng, <br/>2. den f�rv�ntade framtida utvecklingen f�r det onoterade f�retaget, och<br/>3. innehav, f�rv�rv och �verl�telse av egna aktier i enlighet med kraven i</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">6 kap. 1 � andra stycket 69 �rsredovisningslagen (1995:1554) eller motsva-<br/>rande lagstiftning i ett annat land inom EES. </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">AIF-f�rvaltaren ska beg�ra att styrelsen i det onoterade f�retaget l�mnar</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">den information som avses i f�rsta stycket till arbetstagarrepresentanter eller,<br/>om det inte finns n�gra s�dana, de anst�llda, inom den tid som �rsber�ttelsen<br/>f�r den alternativa investeringsfonden ska uppr�ttas. </p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">Kraven i f�rsta och andra styckena beh�ver inte uppfyllas, om kraven i</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft410">10 � uppfylls.</p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft410">�rsber�ttelsen f�r en alternativ investeringsfond beh�ver inte inneh�lla</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">den information som avses i 9 � f�rsta stycket, om informationen ing�r i det<br/>onoterade f�retagets �rsredovisning och AIF-f�rvaltaren</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">1. beg�r att styrelsen i det onoterade f�retaget g�r f�retagets �rsredovisning</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">tillg�nglig f�r arbetstagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra s�dana,<br/>de anst�llda, inom den tid som �rsredovisningen ska uppr�ttas enligt till�mp-<br/>lig lag, och</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">2. tillhandah�ller investerarna i fonden det onoterade f�retagets �rsredovis-</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">ning inom den tid som �rsber�ttelsen f�r fonden ska uppr�ttas, om f�retagets<br/>�rsredovisning finns att tillg� d� eller, om den inte g�r det, senast det datum<br/>n�r �rsredovisningen f�r f�retaget ska vara uppr�ttad enligt till�mplig lag.</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>Utdelning och f�rv�rv av egna aktier m.m.</b></p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft410">En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en alternativ investeringsfond som f�r</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">kontroll �ver ett onoterat f�retag eller en emittent, f�r under 24 m�nader efter<br/>f�rv�rvet inte underl�tta, st�dja, r�sta f�r eller ge instruktioner om f�ljande: </p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft410">1. Utdelningar eller andra v�rde�verf�ringar till aktie�garna n�r nettotill-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft413">g�ngarna enligt f�retagets �rsredovisning p� bokslutsdagen f�r det senaste r�-<br/>kenskaps�ret understiger, eller till f�ljd av en s�dan utdelning eller annan v�r-<br/>de�verf�ring skulle understiga, det tecknade kapitalet inklusive de reserver<br/>som inte f�r utdelas enligt lag eller bolagsordning. Om den icke inbetalda de-<br/>len av det tecknade kapitalet inte ing�r i tillg�ngarna enligt balansr�kningen,<br/>ska detta belopp dras av fr�n det tecknade kapitalet.</p>
</div>
<div id="page42-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft420">42</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft421"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">2. Utdelningar eller andra v�rde�verf�ringar till aktie�garna som skulle</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">�verstiga vinsten f�r det senast avslutade r�kenskaps�ret inklusive balanserad<br/>vinst och belopp fr�n reserver som f�r anv�ndas f�r detta och med avdrag f�r<br/>balanserad f�rlust och belopp som enligt lag eller bolagsordning har avsatts<br/>till reserver.</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">3. F�rv�rv av egna aktier som f�retaget g�r, inbegripet aktier som tidigare</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">f�rv�rvats av f�retaget och innehas av det samt aktier som f�rv�rvats av per-<br/>soner som agerar i eget namn men f�r f�retagets r�kning, om f�rv�rven skulle<br/>leda till att nettotillg�ngarna understiger det belopp som anges i 1. </p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">F�r f�rv�rv av egna aktier ska, ut�ver det som anges i f�rsta stycket 3, �ven</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">f�ruts�ttningarna i n�got av leden bh i artikel 22.1 i Europaparlamentets och<br/>r�dets direktiv 2012/30/EU av den 25 oktober 2012 om samordning av de<br/>skydds�tg�rder som kr�vs i medlemsstaterna av de i artikel 54 andra stycket i<br/>f�rdraget om Europeiska unionens funktionss�tt avsedda bolagen i bolags-<br/>m�nnens och tredje mans intressen n�r det g�ller att bilda ett aktiebolag samt<br/>att bevara och �ndra dettas kapital, i syfte att g�ra skydds�tg�rderna likv�r-<br/>diga (omarbetning)</p>
<p style="position:absolute;top:327px;left:291px;white-space:nowrap" class="ft422">20 vara uppfyllda.</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">AIF-f�rvaltaren ska g�ra sitt yttersta f�r att f�rhindra s�dana �tg�rder som</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft420">avses i f�rsta stycket.</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">F�rsta stycket g�ller inte neds�ttning av aktiekapitalet som g�rs f�r att</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">t�cka f�rlust eller neds�ttning som g�rs f�r �verf�ring av medel till reserv<br/>som inte f�r utdelas enligt lag eller bolagsordning, om reserven efter �tg�rden<br/>inte �verstiger tio procent av det tecknade kapitalet efter neds�ttningen.</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft421"><b>12 kap. S�rskilt om specialfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft423"><b>Specialfondens r�ttsliga st�llning</b></p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft423"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft420">En specialfond kan inte f�rv�rva r�ttigheter eller ta p� sig skyldigheter.</p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft420">Fonden kan inte heller f�ra talan inf�r domstol eller n�gon annan myndighet.</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft426">Egendom som ing�r i en specialfond f�r inte utm�tas.<br/>Fondandels�garna svarar inte f�r f�rpliktelser som avser fonden.<br/>Lagen (1904:48 s. 1) om sam�gander�tt ska inte till�mpas p� del�garskap i</p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft420">en specialfond.</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft423"><b>F�rvaltningen av en specialfond</b></p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft423"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft420">AIF-f�rvaltaren f�retr�der andels�garna i alla fr�gor som r�r en special-</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">fond. AIF-f�rvaltaren handlar vid f�rvaltningen av fonden i eget namn och<br/>ska d�rvid ange fondens beteckning.</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">AIF-f�rvaltaren f�r anv�nda tillg�ngarna i en specialfond f�r att fullg�ra</p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft426">f�rpliktelser som ing�tts som ett led i f�rvaltningen av fonden och f�r att<br/>st�lla s�kerhet f�r fullg�randet av s�dana f�rpliktelser.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">Vid f�rvaltningen av en specialfond ska AIF-f�rvaltaren handla uteslu-</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft420">tande i fondandels�garnas gemensamma intresse.</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft420">AIF-f�rvaltaren ska handla oberoende av f�rvaringsinstitutet.</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft424">20 EUT L 315, 14.11.2012, s. 74 (Celex 32012L0030).</p>
</div>
<div id="page43-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft430">43</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft431"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>Fondbest�mmelser</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">F�r varje specialfond ska det finnas fondbest�mmelser som uppr�ttas av</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft430">AIF-f�rvaltaren. F�r fondbest�mmelserna ska 4 </p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:383px;white-space:nowrap" class="ft430">kap. 89 b �� lagen</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">(2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepap-<br/>persfond ska avse specialfond och det som anges om fondbolag ska avse AIF-<br/>f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">I fondbest�mmelserna ska det anges om specialfonden riktar sig till all-</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">m�nheten eller till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet ska kret-<br/>sen anges. Fondbest�mmelserna ska �ven inneh�lla upplysning om</p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft430">1. i vilka avseenden specialfonden avviker fr�n det som g�ller f�r v�rde-</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft430">pappersfonder,</p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft433">2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och<br/>3. vilket riskm�tt som anv�nds.</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>Fondandelar och inl�sen av fondandelar</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:355px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">F�r andelar i en specialfond och inl�sen av s�dana andelar ska 4 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:373px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">1014 �� lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges<br/>d�r om </p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft433"> v�rdepappersfond ska avse specialfond, <br/> fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare,<br/> informationsbroschyr ska avse informationsbroschyr enligt 12 kap. 7 �</p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft430">denna lag, </p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft433"> faktablad ska avse faktablad enligt 12 kap. 8 � denna lag, samt <br/> �rsber�ttelsen och halv�rsredog�relsen ska avse �rsber�ttelsen och halv-</p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft430">�rsredog�relsen enligt 12 kap. 10 � denna lag.</p>
<p style="position:absolute;top:547px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">Fondbest�mmelserna f�r en specialfond f�r, under f�ruts�ttning av</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">Finansinspektionens godk�nnande, inneh�lla begr�nsningar av m�jligheten<br/>att f�rv�rva fondandelar. Specialfonder m�ste vara �ppna f�r inl�sen av an-<br/>delar minst en g�ng om �ret.</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>Information om specialfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:669px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">Informationsbroschyren f�r en specialfond ska, ut�ver det som anges i</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">10 kap. 1 �, inneh�lla fondbest�mmelserna f�r fonden. D�rut�ver ska det p�<br/>en framtr�dande plats i informationsbroschyren och allt �vrigt marknadsf�-<br/>ringsmaterial avseende fonden anges </p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft430">1. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt-</p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft430">ning och de f�rvaltningsmetoder AIF-f�rvaltaren anv�nder sig av, och </p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft430">2. att fonden �r en specialfond.</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">F�r specialfonder ska, ut�ver 10 kap. 2 �, �ven 4 kap. 16 a � fj�rde</p>
<p style="position:absolute;top:825px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">stycket lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r<br/>om v�rdepappersfond ska avse specialfond.</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft430">F�r specialfonder ska 4 kap. 17 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfon-</p>
<p style="position:absolute;top:895px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft433">der till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond<br/>och det som anges om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.</p>
</div>
<div id="page44-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft440">44</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft441"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>�rsber�ttelse och halv�rsredog�relse</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">F�r specialfonder ska, i st�llet f�r 10 kap. 4 � och ut�ver 10 kap. 5 �,</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">4 kap. 18 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges<br/>d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges om fondbo-<br/>lag ska avse AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">F�r specialfonder ska 4 kap. 20 � f�rsta stycket och 21 � lagen</p>
<p style="position:absolute;top:181px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">(2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepap-<br/>persfond ska avse specialfond.</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>Information om kostnader</b></p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">F�r specialfonder ska best�mmelserna om information om kostnader i</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">4 kap. 22 och 23 �� lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det<br/>som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges<br/>om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>Placeringsbest�mmelser</b></p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:390px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">Finansinspektionen ska vid godk�nnandet av fondbest�mmelserna f�r</p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">en specialfond pr�va om fonden har en l�mplig f�rdelning av placeringar med<br/>h�nsyn till de krav som b�r st�llas p� riskspridning.</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft440">F�r f�rvaltningen av medlen i en specialfond g�ller 5 kap. lagen (2004:46)</p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">om v�rdepappersfonder, om inte Finansinspektionen har till�tit undantag. De-<br/>rivatinstrument f�r dock ha andra underliggande tillg�ngar �n de som anges i<br/>5 kap. 12 � samma lag, om instrumenten �r f�rem�l f�r handel p� n�gon<br/>finansiell marknad och inte medf�r en skyldighet att leverera den underlig-<br/>gande tillg�ngen.</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">Om medel i en specialfond till minst 85 procent av fondens v�rde ska</p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">placeras i andelar i en v�rdepappersfond eller i en specialfond till�mpas<br/>5 a kap. 5 � f�rsta stycket och andra stycket 16, 6 � f�rsta stycket, 8 �, 9 �,<br/>1116 ��, 1820 ��, 2225 ��, 27 � f�rsta och andra styckena, 29 �, 30 � 2,<br/>31 �, 3337 ��, 38 � f�rsta stycket 2 och andra stycket, 39 �, 4146 ��, 49 �<br/>f�rsta stycket, 50 och 51 ��, 52 � 1, 53 � samt 54 � 1 och 2 lagen (2004:46)<br/>om v�rdepappersfonder. Det som anges om en v�rdepappersfond eller en ma-<br/>tarfond ska avse specialfonden och det som anges om en mottagarfond ska<br/>avse den fond som specialfondens medel placeras i. H�nvisningar till place-<br/>ring enligt 5 a kap. 1 � lagen om v�rdepappersfonder ska avse en specialfonds<br/>placering enligt denna paragraf.</p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>15 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">En AIF-f�rvaltare ska f�r varje specialfond ber�kna och till Finansin-</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft440">spektionen redovisa fondens riskniv�.</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>Fusion av specialfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>16 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft440">En AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga sam-</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft443">man specialfonder. Tillst�nd f�r �ven ges till en fusion mellan en eller flera<br/>�verl�tande specialfonder och en �vertagande v�rdepappersfond.</p>
</div>
<div id="page45-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft450">45</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft451"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft450">Best�mmelserna om fusion av v�rdepappersfonder i 8 kap. 116 �� lagen</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">(2004:46) om v�rdepappersfonder g�ller p� motsvarande s�tt f�r en fusion<br/>som avses i f�rsta stycket. Det som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse<br/>specialfond och det som anges om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Delning av specialfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:173px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>17 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft450">En AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">specialfond. Tillst�nd till delning ska l�mnas om �tg�rden kan anses f�renlig<br/>med investerarnas intressen.</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft450">En AIF-f�rvaltare som har f�tt tillst�nd till en delning ska genast underr�tta</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">investerarna om den planerade �tg�rden och Finansinspektionens beslut.<br/>Denna information ska ocks� finnas att tillg� hos AIF-f�rvaltaren och f�rva-<br/>ringsinstitutet. En delning f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n dagen f�r<br/>Finansinspektionens beslut.</p>
<p style="position:absolute;top:338px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en specialfond</b></p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>18 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft450">F�r upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en specialfond ska</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">9 kap. lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r<br/>om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges om fondbolag<br/>ska avse AIF-f�rvaltare.</p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Organisation och uppf�randeregler f�r f�rvaltare av specialfonder</b></p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>19 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft450">AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska, ut�ver det som anges i</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">8 kap., ha interna regler och rutiner f�r att hantera klagom�l fr�n fondens in-<br/>vesterare och f�r att hantera etiska fr�gor som uppkommer i verksamheten.<br/>Reglerna ska fastst�llas av AIF-f�rvaltarens styrelse.</p>
<p style="position:absolute;top:582px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft451"><b>13 kap. Tillsyn och myndighetssamarbete</b></p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Tillsynen och dess omfattning</b></p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft450">Finansinspektionen har tillsyn �ver AIF-f�rvaltare som har tillst�nd en-</p>
<p style="position:absolute;top:651px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft450">ligt 3 eller 5 kap. eller �r registrerade enligt 2 kap. och �ver f�rvaringsinstitut. </p>
<p style="position:absolute;top:668px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft450">F�r svenska AIF-f�rvaltare och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsy-</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">nen att verksamheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar<br/>f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsva-<br/>rande regelverk f�r en alternativ investeringsfond, f�retagets bolagsordning,<br/>stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�r-<br/>fattning som reglerar f�retagets verksamhet. </p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft450">F�r AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut som driver verksamhet fr�n filial i</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft453">Sverige eller marknadsf�r eller f�rvaltar alternativa investeringsfonder i<br/>Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar<br/>som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige samt, n�r en specialfond f�r-<br/>valtas enligt 5 kap. 2 �, �ven det som anges i fondbest�mmelserna.</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Information till Finansinspektionen</b></p>
<p style="position:absolute;top:912px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:912px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft450">En AIF-f�rvaltare ska regelbundet informera Finansinspektionen om</p>
</div>
<div id="page46-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft460">46</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft461"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft463">1. de marknader d�r f�rvaltaren �r medlem eller bedriver aktiv handel, <br/>2. de instrument som f�rvaltaren huvudsakligen handlar med, och<br/>3. varje alternativ investeringsfonds huvudsakliga exponeringar och risk-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">koncentrationer.</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">AIF-f�rvaltaren ska f�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond som</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">f�rvaltas och f�r varje alternativ investeringsfond som marknadsf�rs inom<br/>EES informera Finansinspektionen om </p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft463">1. andelen icke likvida tillg�ngar i fonden,<br/>2. f�r�ndringar i fondens likviditetshantering, <br/>3. fondens riskprofil och riskhanteringssystem,<br/>4. de huvudsakliga kategorier av tillg�ngar som fonden har investeringar i,</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">och</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">5. resultatet av genomf�rda stresstester.</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft460">P� beg�ran av Finansinspektionen ska en AIF-f�rvaltare till inspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">nen l�mna</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">1. en f�rteckning, som ska uppdateras vid utg�ngen av varje kvartal, �ver</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren f�rvaltar, och</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">2. �rsber�ttelser f�r dels de EES-baserade alternativa investeringsfonder</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">som f�rvaltaren f�rvaltar, dels de alternativa investeringsfonder som f�rvalta-<br/>ren marknadsf�r inom EES.</p>
<p style="position:absolute;top:434px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft460">En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa investeringsfonder som i be-</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">tydande grad anv�nder finansiell h�vst�ng ska f�r varje s�dan fond regelbun-<br/>det informera Finansinspektionen om den samlade niv�n p� finansiell h�v-<br/>st�ng och den finansiella h�vst�ngens sammans�ttning. Informationen ska<br/>inneh�lla uppgift om fondens fem mest betydande l�ngivare och om de be-<br/>lopp som l�nats fr�n dessa.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">F�rsta stycket ska �ven till�mpas av icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">tillst�nd enligt 5 kap. 1012 �� att i Sverige marknadsf�ra alternativa investe-<br/>ringsfonder. </p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft460">Om det beh�vs f�r att �vervaka risker i det finansiella systemet, f�r</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">Finansinspektionen beg�ra att en AIF-f�rvaltare l�mnar ytterligare informa-<br/>tion till inspektionen. Finansinspektionen ska i s� fall informera Europeiska<br/>v�rdepappers- och marknadsmyndigheten.</p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft460">AIF-f�rvaltare ska l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verk-</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">samhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som<br/>meddelats med st�d av denna lag. </p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut ska, ut�ver det som anges i f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:764px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">stycket, l�mna Finansinspektionen de upplysningar som inspektionen beg�r.</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft460">F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag, kommissionens</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft463">delegerade f�rordning och f�reskrifter meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r<br/>Finansinspektionen beg�ra att </p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">1. en fysisk eller juridisk person tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">annat, och</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft460">2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken kommer till f�rh�r</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft460">p� tid och plats som inspektionen best�mmer.</p>
</div>
<div id="page47-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft470">47</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft471"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft470">F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle strida</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft470">mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater. </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft470">Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft470">sta stycket att fullg�ra sin skyldighet.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>Myndighetskontroll av v�rderingsfunktionen</b></p>
<p style="position:absolute;top:173px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft470">Om f�ruts�ttningarna f�r extern v�rdering enligt 8 kap. 12 � andra</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">stycket inte �r uppfyllda, f�r Finansinspektionen kr�va att AIF-f�rvaltaren ut-<br/>ser en annan v�rderare.</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft470">Utf�rs v�rderingsfunktionen av AIF-f�rvaltaren internt, f�r Finansinspek-</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">tionen besluta att f�rvaltarens v�rderingar ska kontrolleras av en utomst�ende<br/>v�rderare eller, om det �r l�mpligt, en revisor.</p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>Platsunders�kning</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft470">Finansinspektionen f�r, n�r det �r n�dv�ndigt, genomf�ra en unders�k-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft470">ning hos </p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft473">1. en AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige, samt<br/>2. ett f�rvaringsinstitut.<br/>Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">som har f�tt i uppdrag av en AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige<br/>att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av<br/>AIF-f�rvaltaren.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>Samarbete mellan beh�riga myndigheter m.m.</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft470">Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">information med andra beh�riga myndigheter, Europeiska v�rdepappers- och<br/>marknadsmyndigheten samt Europeiska systemriskn�mnden, i den utstr�ck-<br/>ning som f�ljer av direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. </p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft470">Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera<br/>information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va<br/>sin tillsyn enligt direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.<br/>Den utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid kontroll som utf�rs av inspektio-<br/>nen. </p>
<p style="position:absolute;top:730px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft470">Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">fr�n en tillsynsmyndighet i ett land utanf�r EES, l�mna eller kontrollera infor-<br/>mation som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va sin<br/>tillsyn. Detta g�ller dock bara i den utstr�ckning det f�ljer av ett avtal om<br/>samarbete som Finansinspektionen, med st�d av regeringens bemyndigande,<br/>har ing�tt med den utl�ndska myndigheten. </p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft470">Om en beg�ran avser r�ttslig hj�lp i brottm�l, g�ller i st�llet lagen</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft470">(2000:562) om internationell r�ttslig hj�lp i brottm�l.</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft472"><b> </b>Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft473">annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och mark-<br/>nadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna 21.6,</p>
</div>
<div id="page48-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft480">48</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft481"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">42.1, 45.10, 50.4 och 55 i direktivet om f�rvaltare av alternativa investerings-<br/>fonder.</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Sammankallande av styrelse eller st�mma</b></p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft480">Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i en svensk AIF-f�rval-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">tare som f�rvaltar specialfonder. Inspektionen f�r �ven beg�ra att styrelsen<br/>kallar till extra st�mma. Om styrelsen inte r�ttar sig efter en s�dan beg�ran,<br/>f�r inspektionen utf�rda kallelsen.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft480">Finansinspektionen f�r n�rvara vid en st�mma och vid ett s�dant styrelse-</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">sammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggning-<br/>arna.</p>
<p style="position:absolute;top:286px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Avgifter till Finansinspektionen</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>15 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft480">Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar, an-</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">m�lningar och underr�ttelser enligt denna lag samt underr�ttelser enligt Euro-<br/>paparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013<br/>om europeiska riskkapitalfonder</p>
<p style="position:absolute;top:362px;left:366px;white-space:nowrap" class="ft483">21 och Europaparlamentets och r�dets f�rord-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft480">ning (EU) nr 346/2013 om europeiska fonder f�r socialt f�retagande</p>
<p style="position:absolute;top:379px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft483">22.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft480">F�r Finansinspektionens tillsyn enligt denna lag ska AIF-f�rvaltare som</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft480">anges i 1 � betala en �rlig avgift. </p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft481"><b>14 kap. Ingripanden</b></p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Ingripanden mot svenska AIF-f�rvaltare</b></p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft480">Om en AIF-f�rvaltare har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag,</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna,<br/>bolagsordningen eller motsvarande regelverk f�r en alternativ investerings-<br/>fond, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruk-<br/>tioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet,<br/>ska Finansinspektionen ingripa. </p>
<p style="position:absolute;top:616px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft480">Finansinspektionen ska d� f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa</p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">verksamheten i n�got avseende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan<br/>�tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, meddela ett f�rbud att verk-<br/>st�lla beslut eller utf�rda en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska<br/>f�rvaltarens tillst�nd �terkallas. Om det �r tillr�ckligt f�r varning meddelas. </p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft480">Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande enligt 1 � om en �vertr�-</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">delse �r ringa eller urs�ktlig, om AIF-f�rvaltaren g�r r�ttelse eller om n�got<br/>annat organ har vidtagit �tg�rder mot f�rvaltaren som bed�ms tillr�ckliga.</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>3 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft480">Om n�gon som ing�r i ledningen eller styrelsen eller �r verkst�llande di-</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft486">rekt�r eller motsvarande i en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 �,<br/>inte uppfyller de krav som anges i 3 kap. 3 � 4, ska Finansinspektionen �ter-<br/>kalla f�rvaltarens tillst�nd. Detta f�r dock ske bara om inspektionen f�rst har<br/>beslutat att p�tala f�r f�rvaltaren att personen inte uppfyller kraven och han</p>
<p style="position:absolute;top:908px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft484">21 EUT L 115, 25.4.2013, s. 1 (Celex 32013R0345).</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft484">22 EUT L 115, 25.4.2013, s. 18 (Celex 32013R0346).</p>
</div>
<div id="page49-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft490">49</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft491"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">eller hon �nd� finns kvar i ledningen eller styrelsen eller som verkst�llande<br/>direkt�r efter det att en av inspektionen best�md tid p� h�gst tre m�nader har<br/>g�tt ut. </p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet f�r Finansinspektionen besluta att en led-</p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">ningsperson, styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r ha<br/>den st�llningen. Inspektionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens upp-<br/>drag g�ller till dess f�rvaltaren har utsett en ny ledningsperson, styrelseleda-<br/>mot eller verkst�llande direkt�r. </p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">Det som s�gs i f�rsta och andra styckena om verkst�llande direkt�r ska till-</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">l�mpas �ven p� en ers�ttare f�r verkst�llande direkt�r. </p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>4 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Finansinspektionen ska �terkalla en AIF-f�rvaltares tillst�nd om f�rval-</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">taren </p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">otillb�rligt s�tt,</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">verksamhet som tillst�ndet avser,</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft493">3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, eller<br/>4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk-</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">samhet som tillst�ndet avser.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">om det �r tillr�ckligt.</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>5 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Om en AIF-f�rvaltares tillst�nd �terkallas f�r Finansinspektionen be-</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">sluta om hur avvecklingen av verksamheten ska ske.</p>
<p style="position:absolute;top:486px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft490">Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksamhe-</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft490">ten.</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>6 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Innan Finansinspektionen �terkallar tillst�ndet f�r en AIF-f�rvaltare</p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">som f�rvaltar alternativa investeringsfonder i ett annat land inom EES, ska in-<br/>spektionen samr�da med den beh�riga myndigheten i fondens hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:608px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>7 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter i</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">de andra l�nder inom EES d�r en AIF-f�rvaltare marknadsf�r andelar i en al-<br/>ternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar, n�r n�gon �tg�rd enligt 1,<br/>3 eller 4 � har vidtagits mot f�rvaltaren. </p>
<p style="position:absolute;top:695px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>8 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om att en</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">AIF-f�rvaltare �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i det landet f�r f�rvaltaren, f�r<br/>inspektionen vidta de �tg�rder som anges i 14 �� mot f�rvaltaren, om det r�-<br/>der n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspektionen ska underr�tta den beh�-<br/>riga myndigheten om vilka �tg�rder som vidtas.</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft494"><b>Ingripanden mot AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa <br/>investeringsfonder som inte �verstiger vissa tr�skelv�rden</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>9 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft490">Om en AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. har �sidosatt sina</p>
<p style="position:absolute;top:868px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft493">skyldigheter enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets<br/>verksamhet, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regel-<br/>verk f�r en alternativ investeringsfond, f�retagets bolagsordning, stadgar eller</p>
</div>
<div id="page50-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft500">50</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft501"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som<br/>reglerar f�retagets verksamhet, ska Finansinspektionen ingripa. </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">Finansinspektionen ska d� f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid vidta �t-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">g�rder f�r att komma till r�tta med situationen, meddela ett f�rbud att verk-<br/>st�lla beslut eller utf�rda en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska<br/>f�rvaltaren avregistreras eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas.<br/>Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande om en �vertr�delse �r ringa eller<br/>urs�ktlig eller om f�rvaltaren g�r r�ttelse. </p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>10 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft500">En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. ska avregistreras av</p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">Finansinspektionen, om f�rvaltaren </p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">1. har registrerats genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">otillb�rligt s�tt,</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">2. inte inom ett �r fr�n registreringen har b�rjat driva s�dan verksamhet</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">som registreringen avser,</p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft503">3. har f�rklarat sig avst� fr�n registreringen, eller<br/>4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">samhet som registreringen avser.</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">om det �r tillr�ckligt.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">Om en AIF-f�rvaltare avregistreras f�r Finansinspektionen besluta om hur</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">avvecklingen av verksamheten ska ske.</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">Ett beslut om avregistrering f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksamhe-</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft500">ten.</p>
<p style="position:absolute;top:495px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft501"><b>Straffavgift</b></p>
<p style="position:absolute;top:521px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>11 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft500">Om en AIF-f�rvaltare har f�tt anm�rkning eller varning, f�r Finansin-</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">spektionen besluta att f�rvaltaren ska betala en straffavgift. Detta g�ller dock<br/>inte om varningen bara omfattar fall som avses i 4 � f�rsta stycket 2 eller 4<br/>eller 10 � f�rsta stycket 2 eller 4.</p>
<p style="position:absolute;top:590px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">Avgiften tillfaller staten.</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>12 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft500">Straffavgiften ska uppg� till l�gst 5 000 kronor och h�gst 50 miljoner</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">kronor. Avgiften f�r inte �verstiga tio procent av f�rvaltarens oms�ttning un-<br/>der n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r. Om �vertr�delsen har skett under f�r-<br/>valtarens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars<br/>saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas. </p>
<p style="position:absolute;top:730px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>13 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft500">N�r straffavgiftens storlek beslutas, ska s�rskild h�nsyn tas till hur all-</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">varlig den �vertr�delse �r som har f�ranlett anm�rkningen eller varningen och<br/>hur l�nge �vertr�delsen har p�g�tt.</p>
<p style="position:absolute;top:808px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>F�rseningsavgift</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>14 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft500">Om en AIF-f�rvaltare inte i tid l�mnar de upplysningar som f�rvalta-</p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft503">ren �r skyldig att l�mna, f�r Finansinspektionen besluta att f�rvaltaren ska be-<br/>tala en f�rseningsavgift p� h�gst 100 000 kronor. </p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft500">Avgiften tillfaller staten.</p>
</div>
<div id="page51-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft510">51</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft511"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Verkst�llighet av beslut om straffavgift och f�rseningsavgift</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>15 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">En straffavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">nen inom 30 dagar efter det att beslutet om att ta ut avgiften har vunnit laga<br/>kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet.</p>
<p style="position:absolute;top:147px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>16 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:146px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">Finansinspektionens beslut om straffavgift eller f�rseningsavgift f�r</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">verkst�llas enligt uts�kningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid<br/>som anges i 15 �.</p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>17 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">Om straffavgiften eller f�rseningsavgiften inte har betalats inom den</p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">tid som anges i 15 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r<br/>indrivning. </p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft510">Best�mmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft510">statliga fordringar m.m. </p>
<p style="position:absolute;top:321px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>18 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:320px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">En straffavgift eller f�rseningsavgift faller bort i den utstr�ckning</p>
<p style="position:absolute;top:338px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet att ta ut avgiften<br/>vann laga kraft.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Ingripanden mot utl�ndska AIF-f�rvaltare</b></p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>19 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">Om en EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige</p>
<p style="position:absolute;top:442px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">efter tillst�nd eller underr�ttelse enligt 5 kap. �sidos�tter sina skyldigheter en-<br/>ligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksamhet i<br/>Sverige eller fondbest�mmelserna f�r en specialfond som f�rvaltas enligt<br/>5 kap. 2 �, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�rvaltaren att g�ra r�ttelse. </p>
<p style="position:absolute;top:512px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft510">Om AIF-f�rvaltaren inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen un-</p>
<p style="position:absolute;top:529px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft510">derr�tta beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:546px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft510">Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att investerares intressen i Sverige</p>
<p style="position:absolute;top:564px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft510">skadas eller att den finansiella stabiliteten hotas, f�r Finansinspektionen </p>
<p style="position:absolute;top:581px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft510">1. f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa verksamheten i n�got av-</p>
<p style="position:absolute;top:599px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">seende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma<br/>till r�tta med situationen, </p>
<p style="position:absolute;top:634px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft513">2. meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut, <br/>3. utf�rda en anm�rkning, <br/>4. f�rbjuda f�rvaltaren att p�b�rja nya transaktioner i Sverige, eller <br/>5. besluta att f�rvaltaren inte l�ngre f�r f�rvalta en alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:703px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft510">fond. </p>
<p style="position:absolute;top:721px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft510">Innan en �tg�rd enligt tredje stycket vidtas, ska Finansinspektionen under-</p>
<p style="position:absolute;top:738px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft510">r�tta beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>20 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:773px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">Om en EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige</p>
<p style="position:absolute;top:790px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">med st�d av 5 kap. har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlandet, f�r<br/>Finansinspektionen genast f�rbjuda f�rvaltaren att driva verksamhet i<br/>Sverige. </p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>21 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:860px;left:116px;white-space:nowrap" class="ft510">Om Finansinspektionen har sk�l att anta att en EES-baserad AIF-f�r-</p>
<p style="position:absolute;top:877px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft513">valtare som driver verksamhet i Sverige med st�d av 5 kap. �sidos�tter sina<br/>skyldigheter enligt direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder i</p>
</div>
<div id="page52-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft520">52</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft521"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">annat fall �n som avses i 19 �, ska inspektionen underr�tta beh�rig myndighet<br/>i f�rvaltarens hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att den ber�rda alternativa investe-</p>
<p style="position:absolute;top:103px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">ringsfondens investerares intressen skadas eller att den finansiella stabiliteten<br/>eller allm�nhetens f�rtroende f�r marknaden hotas, f�r Finansinspektionen </p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">1. f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa verksamheten i n�got av-</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">seende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma<br/>till r�tta med situationen, </p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft523">2. meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut, <br/>3. utf�rda en anm�rkning, <br/>4. f�rbjuda f�rvaltaren att p�b�rja nya transaktioner i Sverige, eller<br/>5. besluta att f�rvaltaren inte l�ngre f�r f�rvalta en alternativ investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft520">fond. </p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">Innan en �tg�rd enligt andra stycket vidtas, ska Finansinspektionen under-</p>
<p style="position:absolute;top:294px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft520">r�tta beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>22 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft520">Om en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">Sverige med st�d av tillst�nd enligt 5 kap. 10 � �sidos�tter sina skyldigheter<br/>enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksam-<br/>het i Sverige, g�ller 1 och 2 ��. </p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig tillsynsmyndighet i det land d�r</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">f�rvaltaren �r etablerad om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d<br/>av denna paragraf.</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>Ingripande mot den som saknar tillst�nd m.m.</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>23 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft520">Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">vara ber�ttigad till det, ska Finansinspektionen f�rel�gga den som driver verk-<br/>samheten att upph�ra med den. </p>
<p style="position:absolute;top:555px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">Om det �r os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek-</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om<br/>verksamheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r fallet. </p>
<p style="position:absolute;top:607px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r</p>
<p style="position:absolute;top:625px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft523">riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets<br/>r�kning.</p>
<p style="position:absolute;top:686px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>Vite</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>24 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:221px;white-space:nowrap" class="ft520">Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna lag f�r f�renas med vite.</p>
<p style="position:absolute;top:756px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft521"><b>15 kap. Bemyndiganden</b></p>
<p style="position:absolute;top:782px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft520">Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft520">f�reskrifter om vilka uppgifter eller handlingar som ska ing� i </p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft523">1. en anm�lan f�r registrering enligt 2 kap. 3 �,<br/>2. en underr�ttelse enligt 2 kap. 4 �,<br/>3. en ans�kan om tillst�nd enligt 3 kap. 2 �,<br/>4. en ans�kan om tillst�nd att f�rvalta en alternativ investeringsfond enligt</p>
<p style="position:absolute;top:886px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft520">3 kap. 1 �, 5 kap. 2 � och 6 kap. 7 �,</p>
<p style="position:absolute;top:903px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft520">5. en ans�kan om tillst�nd till marknadsf�ring enligt 4 kap. 25 och 8 ��</p>
<p style="position:absolute;top:921px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft520">samt 5 kap. 57 och 1012 ��,</p>
</div>
<div id="page53-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft530">53</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft531"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">6. en anm�lan om v�sentlig �ndring enligt 3 kap. 10 �, 4 kap. 11 �, 5 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">9 � och 6 kap. 6 och 7 ��, samt</p>
<p style="position:absolute;top:85px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">7. en verksamhetsplan enligt 3 kap. 5 �, 4 kap. 9 � samt 6 kap. 1 och 3 ��. </p>
<p style="position:absolute;top:121px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft532"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:120px;left:109px;white-space:nowrap" class="ft530">Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela</p>
<p style="position:absolute;top:138px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">f�reskrifter om</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">1. vilka �tg�rder en AIF-f�rvaltare ska vidta f�r att uppfylla de krav som</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">f�ljer av 3 kap. 2 � tredje stycket, </p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">2. vad en AIF-f�rvaltare ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 4 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:207px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">2 � f�rsta stycket 4 och 3 � andra stycket och 5 kap. 5 � tredje stycket, </p>
<p style="position:absolute;top:225px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">3. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">7 kap. 14 ��, </p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">4. vilka uppgifter som ska ing� i en underr�ttelse enligt 8 kap. 14 � och i en</p>
<p style="position:absolute;top:277px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft533">ans�kan om godk�nnande enligt 8 kap. 16 �, samt vilken information och<br/>vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till Finansinspektionen, </p>
<p style="position:absolute;top:312px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">5. en AIF-f�rvaltares ers�ttningssystem och vad f�rvaltaren ska iaktta f�r</p>
<p style="position:absolute;top:329px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 �, </p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">6. vilka uppgifter som ska ing� i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">och 12 kap. 7 �,</p>
<p style="position:absolute;top:381px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">7. vilka uppgifter som ska ing� i ett faktablad enligt 10 kap. 2 � och 12 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:399px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">8 �,</p>
<p style="position:absolute;top:416px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">8. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:433px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">3 �,</p>
<p style="position:absolute;top:451px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">9. vilka uppgifter som ska ing� i underr�ttelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 ��</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft533">samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till<br/>Finansinspektionen,</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">10. vad AIF-f�rvaltaren ska iaktta f�r att uppfylla best�mmelserna i 12 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">3 �,</p>
<p style="position:absolute;top:538px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft533">11. inneh�ll i �rsber�ttelser och halv�rsredog�relser enligt 12 kap. 10 �,<br/>12. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en specialfond f�r pla-</p>
<p style="position:absolute;top:573px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft533">ceras i, vilka tekniker och instrument en AIF-f�rvaltare f�r anv�nda samt vill-<br/>kor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, det system f�r riskhantering som en<br/>AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska ha och ber�kning av expone-<br/>ringar enligt 12 kap. 13 �,</p>
<p style="position:absolute;top:642px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">13. p� vilket s�tt underr�ttelse ska l�mnas, vilka fel och f�rsummelser som</p>
<p style="position:absolute;top:660px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft533">ska rapporteras till Finansinspektionen samt f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av<br/>finansiella instrument och f�rvaltning enligt 12 kap. 14 �,</p>
<p style="position:absolute;top:694px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">14. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras</p>
<p style="position:absolute;top:712px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">enligt 12 kap. 15 �,</p>
<p style="position:absolute;top:729px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">15. vilken information som ska l�mnas till andels�gare, hur den ska utfor-</p>
<p style="position:absolute;top:747px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft533">mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa-<br/>tionen enligt 12 kap. 16 �,</p>
<p style="position:absolute;top:781px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">16. vad som vid f�rvaltning av specialfonder ska iakttas f�r att uppfylla</p>
<p style="position:absolute;top:799px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">skyldigheterna i 12 kap. 19 �,</p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft530">17. vilka upplysningar som AIF-f�rvaltare ska l�mna till Finansinspektio-</p>
<p style="position:absolute;top:834px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft530">nen enligt 13 kap. 6 �, </p>
<p style="position:absolute;top:851px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft533">18. avgifter enligt 13 kap. 15 �, samt<br/>19. p� vilket spr�k handlingar som avses i denna lag ska uppr�ttas. </p>
</div>
<div id="page54-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft540">54</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:46px;white-space:nowrap" class="ft541"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft541"><b>16 kap. �verklagande</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>1 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:77px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft540">Finansinspektionens beslut enligt 13 kap. 14 � och 14 kap. 23 � andra</p>
<p style="position:absolute;top:94px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft540">stycket f�r inte �verklagas.</p>
<p style="position:absolute;top:112px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas till all-</p>
<p style="position:absolute;top:129px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">m�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte �renden som avses i 20 � f�r-<br/>sta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).</p>
<p style="position:absolute;top:164px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft543">Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.<br/>Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande</p>
<p style="position:absolute;top:199px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft540">eller �terkallelse ska g�lla omedelbart.</p>
<p style="position:absolute;top:234px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>2 �</b></p>
<p style="position:absolute;top:233px;left:214px;white-space:nowrap" class="ft540">Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:251px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">stycket inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in,<br/>ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�r-<br/>efter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. </p>
<p style="position:absolute;top:303px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i</p>
<p style="position:absolute;top:320px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">6 kap. 2 � f�rsta stycket 2 till beh�rig myndighet i utlandet inom den tid som<br/>anges i paragrafen fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom<br/>samma tid meddelar beslut enligt fj�rde stycket 2 samma paragraf, ska in-<br/>spektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter be-<br/>g�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. </p>
<p style="position:absolute;top:407px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska g�-</p>
<p style="position:absolute;top:425px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verkla-<br/>gande till kammarr�tten. </p>
<p style="position:absolute;top:460px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta</p>
<p style="position:absolute;top:477px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan<br/>anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har<br/>l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska be-<br/>slut enligt 6 kap. 2 � fj�rde stycket 2 anses ha meddelats.</p>
<p style="position:absolute;top:565px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft543">1. Denna lag tr�der i kraft den 22 juli 2013.<br/>2. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag driver verksam-</p>
<p style="position:absolute;top:600px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">het som �r tillst�ndspliktig enligt denna lag ska senast den 22 juli 2014 ans�ka<br/>om tillst�nd hos Finansinspektionen. AIF-f�rvaltaren f�r, om en ans�kan om<br/>tillst�nd har getts in till inspektionen senast n�mnda dag, forts�tta att driva<br/>denna verksamhet till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. Om tillst�nd v�g-<br/>ras, ska AIF-f�rvaltaren upph�ra med verksamheten. </p>
<p style="position:absolute;top:687px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">3. En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar portf�ljer av alternativa investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:704px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger de tr�skelv�rden som<br/>anges i 2 kap. 2 � ska senast den 22 juli 2014 anm�la sig f�r registrering eller<br/>ans�ka om tillst�nd som AIF-f�rvaltare hos Finansinspektionen. AIF-f�rval-<br/>taren f�r, om en anm�lan om registrering eller en ans�kan om tillst�nd har<br/>getts in till inspektionen senast n�mnda dag, forts�tta att driva denna verk-<br/>samhet till dess att anm�lan eller ans�kan har pr�vats slutligt. Om registrering<br/>v�gras, ska AIF-f�rvaltaren upph�ra med verksamheten.</p>
<p style="position:absolute;top:826px;left:196px;white-space:nowrap" class="ft540">4. Om andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond omfattas av ett</p>
<p style="position:absolute;top:843px;left:181px;white-space:nowrap" class="ft543">prospekt som har godk�nts av Finansinspektionen eller en beh�rig myndighet<br/>i ett annat land inom EES, och inspektionen har f�tt ett intyg om detta, och of-<br/>fentliggjorts f�re den 22 juli 2013, ska 4 kap. 2 och 611 �� inte till�mpas vid<br/>marknadsf�ring av andelarna eller aktierna under prospektets giltighetstid.</p>
</div>
<div id="page55-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:924px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft550">55</p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:536px;white-space:nowrap" class="ft551"><b>SFS 2013:561</b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft550">5. Om andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond omfattas av ett</p>
<p style="position:absolute;top:68px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft555">prospekt som har utarbetats och offentliggjorts i enlighet med Europaparla-<br/>mentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de pro-<br/>spekt som ska offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas<br/>upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG f�re den 22 juli<br/>2013</p>
<p style="position:absolute;top:136px;left:105px;white-space:nowrap" class="ft552">23, ska 6 kap. 16 �� inte till�mpas vid marknadsf�ring av andelarna eller</p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft550">aktierna under prospektets giltighetstid.</p>
<p style="position:absolute;top:172px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft550">6. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag f�rvaltar slutna</p>
<p style="position:absolute;top:190px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft555">alternativa investeringsfonder, f�r forts�tta att f�rvalta fonderna utan tillst�nd<br/>som AIF-f�rvaltare enligt denna lag, om fonderna inte g�r n�gra ytterligare<br/>investeringar efter det datumet.</p>
<p style="position:absolute;top:242px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft550">7. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag f�rvaltar slutna</p>
<p style="position:absolute;top:259px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft555">alternativa investeringsfonder d�r teckningstiden f�r investerarna l�pte ut f�re<br/>den 22 juli 2011 och som har uppr�ttats f�r en tidsperiod som l�per ut senast<br/>tre �r efter den 22 juli 2013, f�r forts�tta att f�rvalta fonderna utan tillst�nd<br/>som AIF-f�rvaltare enligt denna lag. AIF-f�rvaltaren ska dock till�mpa<br/>10 kap. 47 �� och, i f�rekommande fall, 11 kap.</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:91px;white-space:nowrap" class="ft550">8. F�r en svensk alternativ investeringsfond som inte �r en specialfond eller</p>
<p style="position:absolute;top:364px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft555">en alternativ investeringsfond som inte �r reglerad och f�rvaltas av en svensk<br/>AIF-f�rvaltare f�r Finansinspektionen, fram till den 22 juli 2017, till�ta att ett<br/>kreditinstitut med s�te i ett land inom EES utses som f�rvaringsinstitut �ven<br/>om fonden �r etablerad i ett annat land inom EES �n det land d�r f�rvaringsin-<br/>stitutet har sitt s�te.</p>
<p style="position:absolute;top:468px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft550">P� regeringens v�gnar</p>
<p style="position:absolute;top:503px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft550">FREDRIK REINFELDT</p>
<p style="position:absolute;top:520px;left:307px;white-space:nowrap" class="ft555">PETER NORMAN<br/>(Finansdepartementet)</p>
<p style="position:absolute;top:831px;left:77px;white-space:nowrap" class="ft557">23 EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071), senast �ndrat genom Europapar-<br/>lamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010 om �ndring av di-<br/>rektiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG,<br/>2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/EG, vad g�ller be-<br/>fogenheterna f�r Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), Eu-<br/>ropeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska f�rs�krings- och tj�nstepensionsmyndighe-<br/>ten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska v�rdepappers- och marknads-<br/>myndigheten), EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).</p>
</div>
<div id="page56-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;">
<img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:946px;left:529px;white-space:nowrap" class="ft560">Norstedts Juridik AB/Fritzes</p>
<p style="position:absolute;top:956px;left:534px;white-space:nowrap" class="ft560">Elanders Sverige AB, 2013</p>
</div>
</div>
1
Svensk f�rfattningssamling
Lag
om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder;
utf�rdad den 19 juni 2013.
Enligt riksdagens beslut
1 f�reskrivs2 f�ljande.
1 kap. Lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och
allm�nna best�mmelser om f�rvaltning av alternativa
investeringsfonder
Lagens inneh�ll
1 �
I denna lag finns best�mmelser om tillst�nd f�r, registrering av och till-
syn �ver f�rvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-f�rvaltare) samt
hur deras verksamhet ska drivas.
I lagen finns �ven best�mmelser om f�rvaringsinstitut och externa v�rdera-
res skadest�ndsansvar.
Lagen �r indelad i sexton kapitel. Dessa �r
lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och allm�nna best�m-
melser om f�rvaltning av alternativa investeringsfonder (1 kap.),
registrering vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder som inte
�verstiger vissa tr�skelv�rden (2 kap.),
tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare (3 kap.),
svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige (4 kap.),
utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige (5 kap.),
svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands (6 kap.),
startkapital och kapitalbas (7 kap.),
skydd f�r investerare och andra r�relseregler (8 kap.),
f�rvaringsinstitut (9 kap.),
informationskrav (10 kap.),
s�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter (11 kap.),
s�rskilt om specialfonder (12 kap.),
tillsyn och myndighetssamarbete (13 kap.),
ingripanden (14 kap.),
bemyndiganden (15 kap.), och
�verklagande (16 kap.)
1 Prop. 2012/13:155, bet. 2012/13:FiU31, rskr. 2012/13:292.
2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval-
tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och
2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L
174, 1.7.2011, s. 1, Celex 32011L0061).
SFS 2013:561
Utkom fr�n trycket
den 28 juni 2013
2
SFS 2013:561
Definitioner
2 �
Med alternativ investeringsfond avses ett f�retag som har bildats f�r
kollektiva investeringar och som
1. tar emot kapital fr�n ett antal investerare f�r att investera det i enlighet
med en fastst�lld investeringspolicy till f�rm�n f�r dessa investerare, och
2. inte kr�ver auktorisation enligt artikel 5 i Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra
f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�r-
depapper (fondf�retag)
3, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2011/61/EU
4.
Med EES-baserad alternativ investeringsfond avses en alternativ investe-
ringsfond som
1. har tillst�nd eller �r registrerad i ett land inom Europeiska ekonomiska
samarbetsomr�det (EES) enligt till�mplig nationell lagstiftning,
2. har sitt stadgeenliga s�te eller huvudkontor i ett land inom EES, eller,
3. om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad i n�got land eller har
n�got s�te eller huvudkontor, har starkast anknytning till ett land inom EES.
En alternativ investeringsfond som inte uppfyller villkoren i andra stycket
�r en icke EES-baserad alternativ investeringsfond.
3 �
Med AIF-f�rvaltare avses juridiska personer, vars normala verksamhet
best�r i f�rvaltning av en eller flera alternativa investeringsfonder.
En intern AIF-f�rvaltare �r en internt f�rvaltad alternativ investeringsfond.
En extern AIF-f�rvaltare �r en fr�n den alternativa investeringsfonden fri-
st�ende juridisk person, som f�rvaltar fonden.
Med EES-baserad AIF-f�rvaltare avses en AIF-f�rvaltare som har sitt
stadgeenliga s�te i ett land inom EES. Andra AIF-f�rvaltare utg�r icke EES-
baserade AIF-f�rvaltare.
4 �
Med f�rvaltning av en alternativ investeringsfond avses att, i f�rh�l-
lande till fonden, utf�ra �tminstone portf�ljf�rvaltning eller riskhantering.
5 �
Med en alternativ investeringsfonds hemland avses
1. det land inom EES i vilket fonden, i enlighet med det landets lagstift-
ning, f�rst fick sitt tillst�nd eller blev registrerad,
2. om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, det land inom EES
d�r fonden har sitt stadgeenliga s�te eller sitt huvudkontor, eller
3. i andra fall �n de som anges i 1 och 2, det land inom EES till vilket fon-
den har starkast anknytning.
6 �
Med en AIF-f�rvaltares hemland avses det land inom EES d�r f�rvalta-
ren har sitt stadgeenliga s�te.
7 �
Med en EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land, annat �n
hemlandet, i vilket f�rvaltaren
1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-
land, eller
3 EUT L 302, 17.11.2009, s. 32 (Celex 32009L0065).
4 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).
3
SFS 2013:561
2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-
ende av vilket land som utg�r fondens hemland.
8 �
Med en icke EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land i vil-
ket f�rvaltaren
1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-
land, eller
2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-
ende av vilket land som utg�r fondens hemland.
9 � Med beh�rig myndighet avses i Sverige Finansinspektionen och i �vrigt
en utl�ndsk myndighet i ett land inom EES som har beh�righet att ut�va till-
syn �ver AIF-f�rvaltare eller alternativa investeringsfonder.
Med tillsynsmyndighet avses en utl�ndsk myndighet i ett land utanf�r EES
som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver AIF-f�rvaltare eller alternativa in-
vesteringsfonder.
10 �
Med ett f�rvaringsinstituts beh�riga myndigheter avses f�ljande. Om
f�rvaringsinstitutet
1. �r ett kreditinstitut med tillst�nd som avses enligt Europaparlamentets
och r�dets direktiv 2006/48/EG av den 14 juni 2006 om r�tten att starta och
driva verksamhet i kreditinstitut (omarbetning)
5, senast �ndrat genom Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2011/89/EU
6: de myndigheter som anges i
1 kap. 3 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar,
2. �r ett v�rdepappersf�retag med tillst�nd som avses enligt Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader
f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och
93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upp-
h�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG
7, senast �ndrat genom Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2010/78/EU
8: de myndigheter som anges i 1 kap.
5 � 2 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden,
3. �r ett s�dant institut som avses i 9 kap. 4 � f�rsta stycket 3: de myndighe-
ter i institutets hemland som enligt nationell lag eller annan f�rfattning har be-
h�righet att ut�va tillsyn �ver s�dana institut,
4. �r n�gon som avses i 9 kap. 7 �: de myndigheter i det land inom EES d�r
denne �r etablerad och vilka, enligt nationell lag eller annan f�rfattning, har
beh�righet att ut�va tillsyn �ver denne, alternativt det officiella organ som har
beh�righet att registrera eller ut�va tillsyn �ver denne i enlighet med yrkese-
tiska regler, eller
5. �r utsett som f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ inves-
teringsfond enligt 9 kap. 5 � och inte omfattas av 14: de ber�rda nationella
myndigheterna i det land d�r f�rvaringsinstitutet har sitt stadgeenliga s�te.
11 �
I denna lag betyder
1. arbetstagarrepresentanter: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande
5 EUT L 177, 30.6.2006, s. 1 (Celex 32006L0048).
6 EUT L 326, 8.12.2011, s. 113 (Celex 32011L0089).
7 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).
8 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).
4
SFS 2013:561
av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro-
peiska gemenskapen
9,
2. direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder: Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och
2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010
10,
3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. emittent: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES
och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,
5. etablerad:
a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist-
rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge-
enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadgeen-
ligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknytning,
b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns,
c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns,
6. filial: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en
AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n
hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial,
7. finansiell h�vst�ng: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar ex-
poneringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kontan-
ter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p� n�-
got annat s�tt,
8. finansiellt instrument: detsamma som i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen
(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,
9. fondf�retag: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46)
om v�rdepappersfonder,
10. holdingbolag: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re-
tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot-
terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde
p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen
a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en
reglerad marknad, eller
b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina in-
vesterare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil-
ket framg�r av bolagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar,
11. kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck-
ning och stora exponeringar,
12. kommissionens delegerade f�rordning: kommissionens delegerade f�r-
ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Eu-
ropaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all-
m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet
och tillsyn
11,
13. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare,
om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde-
pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt-
9 EGT L 80, 23.3.2002, s. 29 (Celex 32002L0014).
10 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).
11 EUT L 83, 22.3.2013, s. 1 (Celex 32013R0231).
5
SFS 2013:561
liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av
f�rvaltaren,
14. marknadsf�ring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p�
AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller
aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig
till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES,
15. matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investerings-
fond som
a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en an-
nan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investerings-
fond), eller
b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till
en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe-
ringsstrategier, eller
c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar
mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,
16. moderf�retag och dotterf�retag: detsamma som i 1 kap. 4 � �rsredovis-
ningslagen (1995:1554),
17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe-
ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot
vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15,
18. n�ra f�rbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepappers-
fonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska till-
l�mpas p� AIF-f�rvaltare,
19. onoterat f�retag: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land
inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,
20. prim�rm�klare: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappersf�re-
tag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka er-
bjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som
motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan
tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde-
pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster,
21. professionell investerare: en investerare som avses i 8 kap. 16 eller
17 � lagen om v�rdepappersmarknaden,
22. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap-
persmarknaden,
23. specialfond: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna
lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap.,
24. specialf�retag f�r v�rdepapperisering: ett f�retag vars enda syfte �r att
genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som
avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av
den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella
f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner
12 och annan l�mplig
verksamhet f�r att uppn� detta m�l,
25. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-
och finansieringsr�relse,
26. s�rskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst
som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive
12 EUT L 15, 20.1.2009, s. 1 (Celex 32009R0024).
6
SFS 2013:561
eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p�
en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och
27. v�rdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen
om v�rdepappersfonder.
Lagens till�mpningsomr�de
12 �
Denna lag g�ller f�r AIF-f�rvaltare som �r etablerade i Sverige och
som f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder, oberoende av om
dessa fonder �r EES-baserade eller icke EES-baserade.
F�r utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller best�mmelserna i denna lag i den ut-
str�ckning som framg�r av 5 kap. och 14 kap. 1922 ��. F�r filialer till ut-
l�ndska AIF-f�rvaltare g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer
m.m.
I 2 kap. finns s�rskilda best�mmelser f�r AIF-f�rvaltare som f�rvaltar port-
f�ljer av fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger vissa tr�skelv�r-
den.
Undantag
13 �
Denna lag ska inte till�mpas p� AIF-f�rvaltare i den utstr�ckning de
f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder vars enda investerare �r
AIF-f�rvaltaren, dess moderf�retag eller dotterf�retag eller andra dotterf�re-
tag till dessa moderf�retag, under f�ruts�ttning att inget av dem �r en alterna-
tiv investeringsfond.
Lagen ska inte heller till�mpas p�
1. holdingbolag,
2. tj�nstepensionsinstitut som omfattas av Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2003/41/EG av den 3 juni 2003 om verksamhet i och tillsyn �ver
tj�nstepensionsinstitut
13, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2011/61/EU, i den utstr�ckning de inte f�rvaltar alternativa investe-
ringsfonder,
3. �verstatliga institutioner och internationella organisationer, i de fall d�
dessa f�rvaltar alternativa investeringsfonder och i den utstr�ckning s�dana
fonder agerar i allm�nhetens intresse,
4. nationella centralbanker,
5. nationella, regionala eller lokala myndigheter och organ eller andra insti-
tut som f�rvaltar fonder som �r anknutna till system f�r social trygghet och
pensionssystem,
6. program f�r anst�lldas andels�gande eller sparande, eller
7. specialf�retag f�r v�rdepapperisering.
Allm�nna best�mmelser om f�rvaltning av alternativa
investeringsfonder
14 �
En alternativ investeringsfond ska ha endast en AIF-f�rvaltare.
AIF-f�rvaltaren ska vara antingen en intern AIF-f�rvaltare eller en extern
AIF-f�rvaltare.
13 EUT L 235, 23.9.2003, s. 10 (Celex 32003L0041).
7
SFS 2013:561
En intern AIF-f�rvaltare f�r inte vara extern AIF-f�rvaltare f�r en alterna-
tiv investeringsfond.
AIF-f�rvaltaren ansvarar f�r att kraven i denna lag och andra f�rfattningar
som reglerar verksamheten uppfylls.
2 kap. Registrering vid f�rvaltning av alternativa
investeringsfonder som inte �verstiger vissa tr�skelv�rden
1 �
F�r svenska AIF-f�rvaltare som f�rvaltar portf�ljer av alternativa inves-
teringsfonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger de tr�skelv�rden
som anges i 2 � till�mpas endast best�mmelserna i detta kapitel samt 4 kap.
5 � och 6 � andra stycket, om f�rvaltaren inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare
enligt denna lag. Alternativa investeringsfonder som AIF-f�rvaltaren f�rval-
tar f�r marknadsf�ras till professionella investerare i Sverige.
En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 3 � f�r inte f�rvalta specialfon-
der eller andra alternativa investeringsfonder som riktar sig till icke-profes-
sionella investerare i andra fall �n de som anges i tredje stycket.
En registrerad AIF-f�rvaltare f�r f�rvalta alternativa investeringsfonder
som riktar sig till s�dana investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket, om
fonderna
1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen,
och
2. enligt investeringspolicyn generellt investerar i emittenter eller onote-
rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap.
Tr�skelv�rden
2 �
Best�mmelserna i 35 �� g�ller f�r AIF-f�rvaltare som direkt eller indi-
rekt f�rvaltar portf�ljer av alternativa investeringsfonder
1. vars tillg�ngar, inklusive s�dana som f�rv�rvats genom finansiell h�v-
st�ng, inte �verstiger motsvarande 100 miljoner euro, eller
2. vars tillg�ngar inte �verstiger motsvarande 500 miljoner euro, om port-
f�ljerna best�r av alternativa investeringsfonder utan finansiell h�vst�ng och
utan r�tt till inl�sen under en period p� fem �r fr�n dagen f�r den f�rsta place-
ringen i fonden.
Registrering
3 �
En svensk AIF-f�rvaltare som avses i 2 � ska, om den inte ans�ker om
tillst�nd enligt 3 kap. 1 �, anm�la sig f�r registrering hos Finansinspektionen.
En anm�lan om registrering ska inneh�lla uppgifter om
1. AIF-f�rvaltaren, och
2. de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren avser att f�rvalta samt
investeringsstrategierna f�r dessa.
Om AIF-f�rvaltaren ing�r i en koncern enligt 1 kap. 4 � �rsredovisningsla-
gen (1995:1554) ska en anm�lan om registrering �ven inneh�lla uppgifter om
�garf�rh�llandena inom koncernen samt om de alternativa investeringsfonder
som f�rvaltas av f�retag inom koncernen.
8
SFS 2013:561
Underr�ttelseskyldighet
4 �
En registrerad AIF-f�rvaltare ska regelbundet informera Finansinspek-
tionen om de huvudsakliga instrument som de f�rvaltade alternativa investe-
ringsfonderna handlar med samt om fondernas huvudsakliga exponeringar
och viktigaste koncentrationer.
En AIF-f�rvaltare ska underr�tta Finansinspektionen om den inte l�ngre
uppfyller villkoren i 2 �.
Tillst�ndsplikt
5 �
En registrerad AIF-f�rvaltare som inte l�ngre uppfyller villkoren i 2 �
ska ans�ka om tillst�nd enligt 3 kap. 1 �. En s�dan ans�kan ska g�ras inom
30 kalenderdagar fr�n den dag d� det till�mpliga tr�skelv�rdet �verskrids, om
inte �verskridandet �r tillf�lligt.
Tillsyn
6 �
Av best�mmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 � f�rsta och andra
styckena 3, 7, 9, 10 och 15 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 �
men som inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare enligt denna lag.
Ingripanden
7 �
Av best�mmelserna om ingripanden i 14 kap. ska bara 918, 23 och
24 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 � men som inte har tillst�nd
som AIF-f�rvaltare enligt denna lag.
3 kap. Tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare
Tillst�ndsplikt och tillst�ndets inneb�rd
1 �
F�r att f�rvalta en alternativ investeringsfond kr�vs tillst�nd av Finans-
inspektionen, om inte n�got annat framg�r av denna lag. En AIF-f�rvaltare
med ett s�dant tillst�nd ska vid varje tidpunkt uppfylla villkoren f�r tillst�nd
enligt denna lag.
Tillst�nd att f�rvalta en alternativ investeringsfond ska omfatta portf�ljf�r-
valtning och riskhantering. En AIF-f�rvaltare f�r inte tillhandah�lla portf�lj-
f�rvaltning utan att samtidigt tillhandah�lla riskhantering, eller tv�rtom.
En AIF-f�rvaltare f�r inte �gna sig �t n�gon annan verksamhet �n den som
anges i andra stycket. En extern AIF-f�rvaltare f�r dock
1. utf�ra tj�nster enligt 2 �, och
2. f�rvalta en v�rdepappersfond eller ett fondf�retag efter tillst�nd av
Finansinspektionen enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder.
Diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och sidotj�nster
2 �
En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek-
tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�l-
jer.
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-
ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen
9
SFS 2013:561
1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva in-
vesteringar,
2. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och
4. l�mna investeringsr�d.
Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra
styckena ska 8 kap. 1, 912, 14, 2123, 26, 27 och 34 �� samt 35 � f�rsta
stycket lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden till�mpas. Medel som
tas emot med redovisningsskyldighet enligt andra stycket 2 ska omedelbart
avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar.
F�ruts�ttningar f�r tillst�nd
3 �
Finansinspektionen ska ge en AIF-f�rvaltare med stadgeenligt s�te i
Sverige tillst�nd enligt 1 �, om
1. f�rvaltaren har sitt huvudkontor i Sverige,
2. f�rvaltaren har tillr�ckligt startkapital och tillr�cklig kapitalbas enligt
7 kap.,
3. f�rvaltarens aktie�gare eller medlemmar, som har eller kan f�rv�ntas f�
kvalificerade innehav, bed�ms l�mpliga att ut�va ett v�sentligt inflytande
�ver AIF-f�rvaltarens ledning,
4. de personer som ing�r i ledningen f�r f�rvaltarens verksamhet har till-
r�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av en AIF-f�rvaltare
samt �ven i �vrigt �r l�mpliga f�r en s�dan uppgift, och
5. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas
enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�r-
valtarens verksamhet.
Om en AIF-f�rvaltare avser att f�rvalta en specialfond, f�r tillst�nd ges
bara om f�rvaltaren �r ett aktiebolag.
4 �
En AIF-f�rvaltare som �r ett aktiebolag ska ha en styrelse med minst tre
ledam�ter samt en verkst�llande direkt�r. Bolagets verkst�llande direkt�r f�r
inte vara ordf�rande i styrelsen.
Andra AIF-f�rvaltare ska ha en ledning som best�r av minst tre personer.
Ans�kan om tillst�nd och tillst�ndspr�vning
5 �
En ans�kan om tillst�nd enligt 1 � ska inneh�lla
1. uppgifter om vilka som ing�r i ledningen f�r AIF-f�rvaltaren,
2. en �garf�rteckning, d�r kvalificerade innehav och storleken av dessa
framg�r,
3. en verksamhetsplan med AIF-f�rvaltarens organisationsstruktur,
4. information om AIF-f�rvaltarens
a) rutiner f�r att delegera eller vidaredelegera funktioner enligt 8 kap. 14
18 ��, och
b) ers�ttningssystem enligt 8 kap. 22 �,
5. information om vilken eller vilka investeringsstrategier som ska anv�n-
das,
6. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, i de fall den f�rvaltade fon-
den �r en matarfond till en alternativ investeringsfond,
7. fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar,
10
SFS 2013:561
8. rutiner f�r hur f�rvaringsinstitut ska utses, samt
9. ett utkast till informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �.
Om verksamheten avser f�rvaltning av specialfonder, ska ans�kan ocks�
inneh�lla ett utkast till faktablad enligt 10 kap. 2 �.
Om AIF-f�rvaltaren har tillst�nd att driva fondverksamhet enligt lagen
(2004:46) om v�rdepappersfonder, beh�ver en ans�kan enligt f�rsta stycket
inte inneh�lla s�dan information som har l�mnats in till Finansinspektionen
med anledning av ans�kan om det tillst�ndet, om dessa uppgifter fortfarande
�r aktuella. I s�dant fall ska ans�kan inneh�lla en tydlig h�nvisning till den in-
formationen och uppgift om vid vilken tidpunkt informationen har l�mnats.
Motsvarande g�ller vid ans�kan om tillst�nd enligt 2 �.
6 �
Finansinspektionen ska innan den beslutar om tillst�nd samr�da med be-
h�rig myndighet i ett annat land inom EES, om AIF-f�rvaltaren
1. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till en AIF-f�rvaltare, ett f�rvalt-
ningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kreditinstitut eller ett
f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet,
2. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till moderf�retaget till en AIF-f�r-
valtare, ett f�rvaltningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kre-
ditinstitut eller ett f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet, eller
3. kontrolleras eller kan f�rv�ntas komma att kontrolleras av samma fy-
siska eller juridiska personer som har kontroll �ver en annan AIF-f�rvaltare,
ett f�rvaltningsbolag f�r fondf�retag, ett v�rdepappersf�retag, ett kreditinsti-
tut eller ett f�rs�kringsf�retag med tillst�nd i det landet.
7 �
Tillst�nd f�r inte ges om en effektiv tillsyn av AIF-f�rvaltarens verk-
samhet f�rhindras av
1. n�ra f�rbindelser mellan f�rvaltaren och n�gon annan,
2. lagar eller andra f�rfattningar i ett land utanf�r EES som g�ller f�r den
person med vilken f�rvaltaren har en n�ra f�rbindelse, eller
3. sv�righeter vid till�mpningen av dessa lagar och andra f�rfattningar.
8 �
Finansinspektionen ska inom tre m�nader fr�n det att en fullst�ndig an-
s�kan har l�mnats in skriftligen underr�tta AIF-f�rvaltaren om sitt beslut i
tillst�ndsfr�gan. Om det finns s�rskilda sk�l f�r tiden f�r tillst�ndspr�vningen
f�rl�ngas med h�gst tre m�nader. AIF-f�rvaltaren ska underr�ttas om f�rl�ng-
ningen.
Vid till�mpningen av f�rsta stycket ska ans�kan anses fullst�ndig n�r AIF-
f�rvaltaren har l�mnat in det som anges i 5 � f�rsta stycket 13, 4 b, 5 och 6.
En AIF-f�rvaltare f�r inleda sin verksamhet s� snart tillst�nd enligt 1 � har
getts. Om ans�kan beh�ver kompletteras med det som anges i 5 � f�rsta
stycket 4 a eller 79, f�r verksamheten inledas tidigast en m�nad efter det att
de saknade uppgifterna har l�mnats in.
Tillst�ndets omfattning
9 �
Av tillst�ndet ska omfattningen av AIF-f�rvaltarens r�tt att f�rvalta
alternativa investeringsfonder framg�. Tillst�ndet f�r ges en begr�nsad om-
fattning i fr�ga om investeringsstrategier.
11
SFS 2013:561
Av tillst�ndet ska det framg� om AIF-f�rvaltaren har tillst�nd f�r diskre-
tion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och, i f�rekommande fall, sido-
tj�nster enligt 2 �.
V�sentliga �ndringar
10 �
En AIF-f�rvaltare som avser att genomf�ra en v�sentlig �ndring avse-
ende sin verksamhet eller organisation, ska skriftligen anm�la detta till
Finansinspektionen.
Finansinspektionen ska inom en m�nad fr�n det att anm�lan togs emot
l�mna besked till AIF-f�rvaltaren om �ndringen inte godtas eller f�ranleder
en begr�nsning av tillst�ndets omfattning. Om det finns s�rskilda sk�l f�r
tiden f�rl�ngas med h�gst en m�nad. F�rvaltaren ska underr�ttas om f�rl�ng-
ningen.
�ndringen f�r genomf�ras om Finansinspektionen inte mots�tter sig den
inom den tid som anges i andra stycket.
4 kap. Svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige
Marknadsf�ring av alternativa investeringsfonder till icke-professionella
investerare
Specialfonder
1 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r marknadsf�ra ande-
lar i en av f�rvaltaren f�rvaltad specialfond till icke-professionella investerare
i Sverige.
Utl�ndska motsvarigheter till specialfonder etablerade inom EES
2 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av
Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad utl�ndsk EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professio-
nella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om
1. fondens enda syfte �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar
som avses i 12 kap. 13 � med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt
angiven och avgr�nsad krets investerare,
2. fonden till�mpar principen om riskspridning,
3. fondens andelar eller aktier p� beg�ran av andels- eller aktie�garna �ter-
k�ps eller inl�ses med medel ur fondens tillg�ngar,
4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels- eller aktie�garna,
l�sa in andelar eller aktier, och
l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla, och
5. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.
Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en matarfond till en alter-
nativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-
baserad, g�ller dessutom 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket.
12
SFS 2013:561
Utl�ndska motsvarigheter till specialfonder etablerade i ett land utanf�r EES
3 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av
Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professionella
investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om
1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga
krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,
2. kraven i 2 � �r uppfyllda,
3. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r
fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad, finns l�mpliga
samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och
4. det land d�r fonden eller mottagarfonden, eller dess f�rvaltare, �r etable-
rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-
siering av terrorism.
Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om AIF-f�rval-
taren har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna
enligt 9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen
om vem som ansvarar f�r dessa uppgifter.
Alternativa investeringsfonder upptagna till handel p� en reglerad marknad
eller motsvarande marknad utanf�r EES
4 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av
Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige
i andra fall �n som avses i 13 ��, om
1. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES, och
2. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.
Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al-
ternativ investeringsfond eller i en matarfond till en alternativ investerings-
fond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad, g�ller dess-
utom 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra stycket.
Alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras till vissa icke-
professionella investerare
5 �
En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. 3 � eller har tillst�nd
enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra an-
delar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till s�dana icke-professionella investerare som anges i andra
stycket, om fonden
1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen,
och
2. enligt sin investeringspolicy generellt investerar i emittenter eller onote-
rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap.
Andelar eller aktier i en s�dan alternativ investeringsfond som anges i f�r-
sta stycket f�r, under de f�ruts�ttningar som anges d�r, marknadsf�ras till s�-
dana icke-professionella investerare i Sverige som
13
SFS 2013:561
1. utf�ster sig att investera ett belopp som motsvarar minst 100 000 euro,
och
2. skriftligen, i en annan handling �n avtalet som ing�s f�r investerings�ta-
gandet, uppger att de �r medvetna om riskerna med det avsedda �tagandet el-
ler investeringen.
En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen,
marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket 1 och 2 till investerare som
avses i andra stycket, om kraven i 3 � f�rsta stycket 3 och 4 �r uppfyllda. F�r
en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � g�ller �ven 3 � f�rsta stycket
1 och andra stycket.
Marknadsf�ring till professionella investerare av EES-baserade
alternativa investeringsfonder
6 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r ut�ver s�dana ande-
lar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt 1,
2, 4 eller 5 �, efter underr�ttelse till Finansinspektionen, marknadsf�ra ande-
lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till professionella investerare i Sverige.
En AIF-f�rvaltare ska fastst�lla och vidta �tg�rder som f�rhindrar att ande-
lar eller aktier i en alternativ investeringsfond marknadsf�rs till icke-professi-
onella investerare i Sverige. Det g�ller dock inte s�dana fonder som f�rvalta-
ren f�r marknadsf�ra till icke-professionella investerare enligt 1, 2 eller 4 �.
Det g�ller inte heller f�r marknadsf�ring av s�dana fonder som anges i 5 �
f�rsta stycket i f�rh�llande till s�dana investerare som anges i 5 � andra
stycket.
Ytterligare best�mmelser om marknadsf�ring av matarfonder till alterna-
tiva investeringsfonder finns i 7 och 8 ��.
7 �
Marknadsf�ring av en matarfond till en alternativ investeringsfond f�r
p�b�rjas enligt 6 �, om mottagarfonden �r etablerad inom EES och f�rvaltas
av en EES-baserad AIF-f�rvaltare.
Marknadsf�ring till professionella investerare av icke EES-baserade
alternativa investeringsfonder samt vissa matarfonder
8 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, ut�ver s�dana an-
delar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt
3 eller 4 �, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare
i Sverige marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad
1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller
2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller
dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.
Tillst�nd f�r ges om kraven i 3 � f�rsta stycket 1, 3 och 4 samt andra
stycket �r uppfyllda.
Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket.
14
SFS 2013:561
Underr�ttelse om marknadsf�ring
9 �
En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 6 � ska inneh�lla
1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken alternativ investeringsfond
som ska marknadsf�ras och var den �r etablerad,
2. fondens fondbest�mmelser eller bolagsordning eller motsvarande hand-
lingar,
3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,
4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser
en matarfond till en alternativ investeringsfond,
5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och
6. uppgifter om vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra att mark-
nadsf�ring sker till icke-professionella investerare.
10 �
Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar efter det att en fullst�n-
dig underr�ttelse som avses i 6 � togs emot meddela AIF-f�rvaltaren om
marknadsf�ringen f�r p�b�rjas eller inte. Bara om f�rvaltaren eller dess f�r-
valtning av den alternativa investeringsfonden inte uppfyller eller kan antas
komma att uppfylla kraven i denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar
verksamheten f�r inspektionen besluta att marknadsf�ringen inte f�r p�b�rjas.
Marknadsf�ringen f�r p�b�rjas tidigast n�r Finansinspektionen meddelat
AIF-f�rvaltaren om detta.
Om den alternativa investeringsfondens hemland �r ett annat land inom
EES, ska Finansinspektionen l�mna information till beh�rig myndighet i det
landet om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i fonden f�r p�b�rjas
h�r i landet.
V�sentliga �ndringar
11 �
En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got
som har angetts i en underr�ttelse eller i en ans�kan om tillst�nd f�r mark-
nadsf�ring efter det att marknadsf�ringen har p�b�rjats, ska skriftligen an-
m�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �ndringen genom-
f�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �ndring, ska dock en
anm�lan g�ras omedelbart efter det att �ndringen har genomf�rts.
Om en planerad �ndring skulle inneb�ra att AIF-f�rvaltaren eller dess f�r-
valtning av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven i denna
lag eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektio-
nen utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras.
I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som
har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.
5 kap. Utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige
EES-baserade AIF-f�rvaltare
F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige
1 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, utan tillst�nd enligt denna
lag, f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige och inte
�r en specialfond, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd som avses i di-
rektivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar f�r-
15
SFS 2013:561
valtning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den som
ska f�rvaltas h�r i landet.
Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens
hemland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och
ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare
av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen.
S�rskilt om f�rvaltning av en specialfond
2 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,
efter tillst�nd av Finansinspektionen, f�rvalta en specialfond.
Tillst�nd ges i form av godk�nnande av specialfondens fondbest�mmelser.
Tillst�nd f�r ges bara om
1. Finansinspektionen fr�n beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland har
tagit emot en underr�ttelse om den planerade verksamheten samt ett intyg om
att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa
investeringsfonder,
2. f�rvaltarens verksamhetstillst�nd omfattar f�rvaltning av en alternativ
investeringsfond av motsvarande slag som den specialfond som ska f�rvaltas
h�r i landet,
3. f�rvaltaren har en r�ttslig struktur som motsvarar ett aktiebolag, och
4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar, och
l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla.
Vid pr�vningen enligt andra stycket ska 4 kap. 9 � lagen (2004:46) om v�r-
depappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om fondbolag ska i st�llet avse
AIF-f�rvaltare.
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt andra stycket
f�r marknadsf�ra andelar i specialfonden till professionella och icke-profes-
sionella investerare i Sverige.
Marknadsf�ring till professionella investerare av EES-baserade alternativa
investeringsfonder
3 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, utan
tillst�nd enligt denna lag, till professionella investerare i Sverige marknads-
f�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ
investeringsfond.
Marknadsf�ring av andelar eller aktier i andra alternativa investeringsfon-
der �n specialfonder f�r inledas n�r beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland
har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg
om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alterna-
tiva investeringsfonder och d�r tillst�ndets omfattning och eventuella be-
gr�nsningar avseende investeringsstrategier framg�r har l�mnats till Finansin-
spektionen.
16
SFS 2013:561
4 �
Marknadsf�ring av en matarfond till en alternativ investeringsfond f�r
ske enligt 3 � bara om mottagarfonden �r etablerad inom EES och f�rvaltas av
en EES-baserad AIF-f�rvaltare.
Marknadsf�ring till professionella investerare av icke EES-baserade
alternativa investeringsfonder och vissa matarfonder
5 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,
efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare i Sverige
marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad
1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller
2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller
dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.
Tillst�nd f�r ges bara om
1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga
krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,
2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r
fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga
samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och
3. det land d�r fonden eller mottagarfonden, eller dess f�rvaltare, �r etable-
rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-
siering av terrorism.
Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om f�rvaltaren
har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna enligt
9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen om vem
som ansvarar f�r dessa uppgifter.
Marknadsf�ring till icke-professionella investerare av andra alternativa
investeringsfonder �n specialfonder
6 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r,
efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av
f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till icke-professionella inves-
terare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om
1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller
2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett faktablad
f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.
Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al-
ternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investeringsfond
vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare inte �r EES-baserad, g�ller dessutom
5 � andra och tredje styckena.
7 �
En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd
eller �r registrerad i enlighet med nationell lagstiftning som genomf�r direkti-
vet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, efter tillst�nd av
Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i 4 kap.
17
SFS 2013:561
5 � f�rsta stycket till professionella investerare i Sverige samt s�dana icke-
professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.
En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen,
marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket till investerare som avses i
f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda.
EES-baserade AIF-f�rvaltares filialverksamhet eller gr�ns�verskridande
verksamhet i Sverige
8 �
Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren
inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige fr�n sitt
hemland.
F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra
stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n
1. specialfonder,
2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare
efter tillst�nd enligt 6 �, och
3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l-
ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.
Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet
som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�m-
pas. Vid f�rvaltning enligt 1 och 2 �� till�mpas �ven 8 kap. 28 �. F�r f�rva-
ringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�rvaltas enligt 5 kap. 1
eller 2 � till�mpas 9 kap.
V�sentliga �ndringar
9 �
En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som
har angetts i en ans�kan om tillst�nd efter det att verksamheten har inletts, ska
skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �nd-
ringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �nd-
ring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan �ndring.
Om Finansinspektionen finner att en �ndring �r godtagbar, ska inspektio-
nen utan dr�jsm�l informera beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland
om �ndringen.
Om en planerad �ndring inneb�r att AIF-f�rvaltaren eller dess f�rvaltning
av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven enligt denna lag
eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektionen
utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras.
I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som
har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.
Icke EES-baserade AIF-f�rvaltare
Marknadsf�ring till professionella investerare
10 �
En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-
spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al-
18
SFS 2013:561
ternativ investeringsfond till professionella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r
ges bara om
1. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas
p� ett s�tt som �r f�renligt med 10 kap. 1 och 410 ��, 11 kap. samt 13 kap.
25 ��,
2. det finns l�mpliga samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av
systemrisker mellan � ena sidan Finansinspektionen och � andra sidan till-
synsmyndigheten f�r den icke EES-baserade AIF-f�rvaltaren, den beh�riga
myndigheten f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond eller tillsyns-
myndigheten f�r en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, och
3. det land d�r den icke EES-baserade AIF-f�rvaltaren eller den icke EES-
baserade fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att mot-
verka penningtv�tt och finansiering av terrorism.
Marknadsf�ring till icke-professionella investerare
11 �
En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-
spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al-
ternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige. F�r till-
st�nd kr�vs, ut�ver det som anges i 10 �, att
1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket och AIF-f�rvaltaren
driver motsvarande verksamhet och st�r under betryggande tillsyn av en till-
synsmyndighet i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad, eller
2. andelarna eller aktier i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett fakta-
blad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.
12 �
En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-
spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond
som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till professionella investerare i
Sverige och s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 �
andra stycket. Tillst�nd f�r ges bara om kraven i 10 � �r uppfyllda.
Icke EES-baserade AIF-f�rvaltares filialverksamhet eller
gr�ns�verskridande verksamhet
13 �
Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad
AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i
Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk-
samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av an-
dra alternativa investeringsfonder �n
1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare
efter tillst�nd enligt 11 �, och
2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt
g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.
I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap.
1, 1921 och 23 �� till�mpas.
Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av
n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd ska 9 � till�mpas.
19
SFS 2013:561
6 kap. Svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands
F�rvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES
1 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att f�rvalta
en alternativ investeringsfond som �r etablerad i ett annat land inom EES, ska
underr�tta Finansinspektionen innan s�dan verksamhet inleds f�rsta g�ngen.
Vid f�rvaltning av en s�dan fond kr�vs att AIF-f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd
enligt 3 kap. 1 � har r�tt att f�rvalta fonder av motsvarande slag som den som
ska f�rvaltas i v�rdlandet.
Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden fr�n Sverige (gr�ns�verskridande
verksamhet), ska underr�ttelsen inneh�lla
1. uppgift om i vilket land f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden, samt
2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren av-
ser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta.
Om f�rvaltaren avser att erbjuda och utf�ra sina tj�nster genom en filial i
v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges i an-
dra stycket, inneh�lla uppgifter om
1. filialens organisation,
2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt
3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning.
2 �
Om Finansinspektionen bed�mer att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta att
AIF-f�rvaltaren och dess verksamhet kommer att uppfylla villkoren i denna
lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska inspektionen
l�mna �ver underr�ttelsen med tillh�rande handlingar till beh�rig myndighet i
AIF-f�rvaltarens v�rdland
1. inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse om gr�ns�verskridande
verksamhet enligt 1 � andra stycket togs emot, eller
2. inom tv� m�nader fr�n det att en underr�ttelse om filialverksamhet enligt
1 � tredje stycket togs emot.
Finansinspektionen ska �ven l�mna �ver ett skriftligt intyg om att AIF-f�r-
valtaren har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i direktivet om
f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.
Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta AIF-f�rvaltaren n�r in-
spektionen l�mnar �ver underr�ttelsen.
Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att
l�mna �ver en underr�ttelse, ska inspektionen meddela beslut om det
1. inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket 1
togs emot, eller
2. inom tv� m�nader fr�n det att en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket
2 togs emot.
Marknadsf�ring av en alternativ investeringsfond i ett annat land inom
EES
3 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att mark-
nadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investe-
ringsfond till professionella investerare i ett annat land inom EES, ska under-
r�tta Finansinspektionen innan verksamheten inleds. Underr�ttelsen ska inne-
h�lla
20
SFS 2013:561
1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken fond som ska marknadsf�-
ras, var den �r etablerad och i vilka l�nder marknadsf�ringen ska ske,
2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar,
3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,
4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om den marknadsf�rda fon-
den �r en matarfond till en alternativ investeringsfond,
5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och
6. information om de arrangemang som har fastst�llts f�r marknadsf�-
ringen och, i till�mpliga fall, vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra
att marknadsf�ring sker till icke-professionella investerare.
4 �
Marknadsf�ring av en EES-baserad matarfond till en alternativ investe-
ringsfond f�r ske enligt 3 � bara om mottagarfonden, och dess f�rvaltare, �r
EES-baserade.
5 �
Om Finansinspektionen bed�mer att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta att
AIF-f�rvaltaren och dess verksamhet kommer att uppfylla villkoren i denna
lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska inspektionen
l�mna �ver underr�ttelsen med tillh�rande handlingar till beh�rig myndighet i
AIF-f�rvaltarens v�rdland inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig un-
derr�ttelse enligt 3 � togs emot.
Finansinspektionen ska �ven l�mna �ver ett skriftligt intyg om att AIF-f�r-
valtaren har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i direktivet om
f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. I intyget ska omfattningen av f�r-
valtarens tillst�nd anges och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra be-
gr�nsningar av vilka investeringsstrategier som f�r anv�ndas.
Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta AIF-f�rvaltaren n�r in-
spektionen l�mnar �ver underr�ttelsen.
Om den alternativa investeringsfond som ska marknadsf�ras �r etablerad i
ett annat land inom EES �n Sverige eller AIF-f�rvaltarens v�rdland, ska
Finansinspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i fondens hemland om
den avsedda marknadsf�ringen.
Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att
l�mna �ver en underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen med-
dela beslut om det inom 20 arbetsdagar fr�n det att underr�ttelsen togs emot.
V�sentliga �ndringar
6 �
En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som
har angetts i en underr�ttelse enligt 1 eller 3 � efter det att verksamheten har
inletts, ska skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad
innan �ndringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplane-
rad �ndring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan �ndring.
Om Finansinspektionen finner att en �ndring �r godtagbar, ska inspektio-
nen utan dr�jsm�l informera beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens v�rdland
om �ndringen.
Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, ska inspektio-
nen utan dr�jsm�l underr�tta f�rvaltaren om detta.
I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som
har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.
21
SFS 2013:561
Verksamhet i ett land utanf�r EES
7 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av
Finansinspektionen, f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i
ett land utanf�r EES men som inte marknadsf�rs inom EES, om
1. det finns sk�l att anta att f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga krav i
denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, och
2. det finns l�mpliga arrangemang f�r samarbete mellan Finansinspektio-
nen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden �r etablerad.
Om f�rvaltaren avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som angetts i
ans�kan om tillst�nd, ska f�rvaltaren skriftligen anm�la detta till Finansin-
spektionen innan �ndringen genomf�rs. Om det �r fr�ga om en redan genom-
f�rd, oplanerad �ndring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter en s�dan
�ndring.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket f�r ges �ven om kraven i 9 kap. och 10 kap.
47 �� inte �r uppfyllda.
7 kap. Startkapital och kapitalbas
Startkapital
1 �
En intern AIF-f�rvaltare ska ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r
beslut om tillst�nd motsvarar minst 300 000 euro.
En extern AIF-f�rvaltare ska ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r be-
slut om tillst�nd motsvarar minst 125 000 euro.
Kapitalkrav under p�g�ende verksamhet
2 �
En AIF-f�rvaltares kapitalbas f�r under p�g�ende verksamhet inte un-
derstiga det minsta startkapital som f�rvaltaren ska ha enligt 1 �.
3 �
En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en fondf�rm�genhet som �verstiger ett
belopp motsvarande 250 miljoner euro, ska ut�ver det startkapital som anges i
1 � ha ytterligare medel i kapitalbasen.
Dessa ytterligare medel ska motsvara minst 0,02 procent av det belopp med
vilket fondf�rm�genheten �verstiger ett belopp motsvarande 250 miljoner
euro. I fondf�rm�genheten inr�knas tillg�ngar som AIF-f�rvaltaren har upp-
dragit �t n�gon annan att f�rvalta men inte tillg�ngar som AIF-f�rvaltaren f�r-
valtar p� uppdrag av n�gon annan. AIF-f�rvaltarens kapitalbas, startkapitalet
inr�knat, beh�ver dock inte vara h�gre �n motsvarande 10 miljoner euro.
En AIF-f�rvaltare f�r ers�tta h�lften av de ytterligare medel som avses i
f�rsta stycket med en garanti f�r motsvarande belopp, om garantin l�mnats av
1. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te i ett land inom EES,
eller
2. ett s�dant kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te i ett land utan-
f�r EES som st�r under tillsyn som �r likv�rdig med den som g�ller inom
EES.
4 �
En AIF-f�rvaltares kapitalbas f�r, trots det som anges i 2 och 3 ��, inte
understiga ett belopp som motsvarar 25 procent av dess fasta omkostnader f�r
det f�reg�ende �ret eller, om AIF-f�rvaltarens verksamhet har p�g�tt kortare
22
SFS 2013:561
tid �n ett �r, 25 procent av de fasta omkostnader som angetts i AIF-f�rvalta-
rens verksamhetsplan.
Om omfattningen av AIF-f�rvaltarens verksamhet har �ndrats v�sentligt
sedan det f�reg�ende �ret eller om Finansinspektionen finner att verksamhets-
planen beh�ver korrigeras, f�r inspektionen besluta om �ndring av kapitalkra-
vet enligt f�rsta stycket.
Ett belopp motsvarande kapitalbasen ska investeras i likvida tillg�ngar och
f�r inte inneh�lla spekulativa positioner.
5 �
F�r att t�cka risker f�r skadest�ndsansvar p� grund av fel eller f�rsum-
lighet i den verksamhet som en AIF-f�rvaltare utf�r med st�d av tillst�nd en-
ligt 3 kap. 1 �, ska f�rvaltaren ha antingen tillr�ckligt med extra medel i kapi-
talbasen, eller en ansvarsf�rs�kring mot skadest�ndsansvar som �r l�mplig i
f�rh�llande till de risker som ska t�ckas.
6 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 2 � ska f�r denna f�rvalt-
ning och de tj�nster som bolaget utf�r ha det eventuella ytterligare kapital f�r
kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker som enligt lagen
(2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar kr�vs av ett v�rde-
pappersbolag med motsvarande verksamhet.
F�r en AIF-f�rvaltare som utf�r diskretion�r f�rvaltning av investerings-
portf�ljer enligt 3 kap. 2 � f�rsta stycket till�mpas �ven �vriga best�mmelser i
lagen om kapitalt�ckning och stora exponeringar som g�ller f�r ett v�rdepap-
persbolag med motsvarande verksamhet.
Undantag f�r fondbolag
7 �
Med undantag f�r 4 � tredje stycket samt 5 och 6 �� g�ller detta kapitel
inte f�r AIF-f�rvaltare som �r fondbolag med tillst�nd enligt lagen (2004:46)
om v�rdepappersfonder.
8 kap. Skydd f�r investerare och andra r�relseregler
Allm�nna krav och principer
1 �
N�r en AIF-f�rvaltare driver sin verksamhet ska f�rvaltaren, i enlighet
med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,
1. handla hederligt, r�ttvist, professionellt och p� ett s�tt som b�st gagnar
den alternativa investeringsfonden och dess investerares intressen och upp-
r�tth�ller allm�nhetens f�rtroende f�r marknaden, samt
2. f�rfoga �ver och effektivt anv�nda de resurser och rutiner som �r n�d-
v�ndiga f�r att verksamheten ska fungera v�l.
Organisatoriska krav
2 �
En AIF-f�rvaltare ska ha sunda rutiner f�r
1. f�rvaltning av verksamheten och redovisning,
2. drift och f�rvaltning av sina informationssystem, och
3. intern kontroll.
AIF-f�rvaltaren ska s�rskilt
1. uppr�tta och till�mpa regler f�r anst�lldas egna transaktioner,
23
SFS 2013:561
2. uppr�tta och till�mpa regler f�r investeringar som g�rs f�r f�rvaltarens
egen r�kning,
3. ha rutiner f�r att kunna s�kerst�lla att varje transaktion som genomf�rs
f�r en alternativ investeringsfonds r�kning �r m�jlig att rekonstruera i efter-
hand med avseende p� dess ursprung, art, parter, tidpunkt och plats, samt
4. ha rutiner f�r att s�kerst�lla att tillg�ngarna i de alternativa investerings-
fonder som f�rvaltaren f�rvaltar investeras i enlighet med denna lag och an-
dra f�rfattningar som reglerar verksamheten eller lagstiftningen i det land d�r
fonden �r etablerad samt fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande
regelverk.
Likviditetshantering
3 �
En AIF-f�rvaltare ska ha l�mpliga system f�r likviditetshantering och
f�rfaranden f�r �vervakning av likviditetsrisk som g�r det m�jligt att s�ker-
st�lla att den alternativa investeringsfondens likviditetsprofil st�mmer �ver-
ens med dess underliggande skyldigheter. En AIF-f�rvaltare ska g�ra regel-
bundna stresstester som g�r det m�jligt att bed�ma varje fonds likviditetsrisk
under extraordin�ra omst�ndigheter.
F�rsta stycket g�ller inte slutna alternativa investeringsfonder utan finan-
siell h�vst�ng.
En alternativ investeringsfonds likviditetsprofil, inl�senpolicy och investe-
ringsstrategi ska st�mma �verens inb�rdes.
Riskhanteringsfunktion och riskhanteringssystem
4 �
En AIF-f�rvaltare ska ha en riskhanteringsfunktion som �r �tskild fr�n
f�rvaltarens operativa enheter.
En AIF-f�rvaltare ska ha l�mpliga riskhanteringssystem som kan identi-
fiera, m�ta, hantera och �vervaka de risker som �r relevanta f�r den alterna-
tiva investeringsfonden. Riskhanteringssystemen ska ses �ver regelbundet
och minst en g�ng per �r.
En AIF-f�rvaltares riskhanteringsfunktion ska s�rskilt
1. se till att det inf�rs ett l�mpligt och dokumenterat f�rfarande att till�m-
pas vid investeringar f�r den alternativa investeringsfondens r�kning i syfte
att s�kerst�lla att s�dana investeringar �verensst�mmer med fondens investe-
ringsstrategi, m�l och riskprofil,
2. s�kerst�lla att riskerna i varje enskild placering och deras samlade effekt
p� fonden fortl�pande kan identifieras, m�tas, hanteras och �vervakas kor-
rekt, samt
3. s�kerst�lla att fondens riskprofil motsvarar dess investeringsstrategi och
m�l som de kommer till uttryck i fondbest�mmelser, bolagsordning eller mot-
svarande regelverk.
Fastst�llande av en h�gsta till�ten niv� f�r finansiell h�vst�ng
5 �
En AIF-f�rvaltare som anv�nder sig av finansiell h�vst�ng ska f�r varje
f�rvaltad alternativ investeringsfond fastst�lla
1. en h�gsta till�tna niv� f�r s�dan h�vst�ng, och
2. i vilken utstr�ckning f�rfogander�tt �ver s�kerheter f�r medges eller ga-
rantier f�r l�mnas enligt arrangemanget f�r finansiell h�vst�ng.
24
SFS 2013:561
De gr�nser som AIF-f�rvaltaren har fastst�llt enligt f�rsta stycket ska vara
rimliga och f�rvaltaren ska f�lja dem vid varje tidpunkt.
6 �
Om det beh�vs f�r att minska systemrisker i det finansiella systemet och
f�r att minska riskerna f�r st�rningar p� marknaden, f�r Finansinspektionen
besluta om
1. begr�nsningar i den niv� av finansiell h�vst�ng som en AIF-f�rvaltare
f�r anv�nda vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder, och
2. andra begr�nsningar f�r f�rvaltningen av fonderna.
Finansinspektionen ska, innan beslutet meddelas, utbyta information med
Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten, Europeiska system-
riskn�mnden och ber�rda beh�riga myndigheter, i enlighet med artikel 25 i
direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.
V�rdering
V�rderingsf�rfaranden
7 �
En AIF-f�rvaltare ska f�r varje f�rvaltad alternativ investeringsfond s�-
kerst�lla att det finns l�mpliga och konsekventa f�rfaranden f�r en korrekt
och oberoende v�rdering av fondens tillg�ngar.
V�rdering av tillg�ngarna i en alternativ investeringsfond och ber�kningen
av nettotillg�ngsv�rdet (NAV) per andel eller aktie ska g�ras i enlighet med
lagstiftningen i det land d�r fonden �r etablerad och enligt fondens fondbe-
st�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.
V�rderingsintervall
8 �
En AIF-f�rvaltare ska v�rdera tillg�ngarna i en alternativ investerings-
fond och ber�kna nettotillg�ngsv�rdet (NAV) per andel eller aktie. V�rde-
ringen ska ske med den regelbundenhet som framg�r av andra och tredje
styckena och minst en g�ng per �r.
F�r en �ppen fond ska en v�rdering och ber�kning enligt f�rsta stycket
�ven genomf�ras utifr�n det som �r l�mpligt med beaktande av fondens till-
g�ngar och dess emissions- och inl�senintervaller.
F�r en sluten fond ska en v�rdering och ber�kning enligt f�rsta stycket
�ven genomf�ras i samband med en �kning eller minskning av kapitalet i fon-
den.
Den alternativa investeringsfondens investerare ska informeras om resulta-
ten av varje v�rdering och ber�kning i enlighet med lagstiftningen i det land
d�r fonden �r etablerad och enligt fondens fondbest�mmelser, bolagsordning
eller motsvarande regelverk.
9 � F�r f�rvaltning av specialfonder g�ller, i st�llet f�r 8 �, det som f�ljer av
12 kap. 5 �.
V�rderingsfunktion
10 �
En AIF-f�rvaltare ska se till att det finns en v�rderingsfunktion f�r
varje alternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar. V�rderingsfunk-
25
SFS 2013:561
tionen f�r vara internt eller externt organiserad i enlighet med det som anges i
11 och 12 ��.
V�rderingen ska utf�ras opartiskt och professionellt.
Krav vid intern v�rdering
11 �
Vid intern v�rdering ska AIF-f�rvaltarens ers�ttningssystem och andra
�tg�rder s�kerst�lla att intressekonflikter motverkas och att otillb�rlig p�ver-
kan p� de anst�llda undviks. Den interna v�rderingen ska organiseras s� att
den �r funktionellt oberoende av portf�ljf�rvaltningen.
Krav vid extern v�rdering
12 �
Extern v�rdering f�r utf�ras av en fysisk eller juridisk person som �r
oberoende av den alternativa investeringsfonden, AIF-f�rvaltaren och andra
personer med n�ra anknytning till fonden eller f�rvaltaren.
AIF-f�rvaltaren ska kunna visa att den externa v�rderaren
1. omfattas av tillst�ndsplikt eller registreringsskyldighet enligt lag eller
andra f�rfattningar eller av yrkesetiska regler,
2. kan l�mna tillr�ckliga yrkesm�ssiga garantier f�r att v�rderingen kan ut-
f�ras effektivt, och
3. har utsetts i enlighet med 14 �.
En alternativ investeringsfonds f�rvaringsinstitut f�r vara extern v�rderare
om utf�randet av dess funktion som f�rvaringsinstitut h�lls �tskild fr�n upp-
giften som v�rderare och eventuella intressekonflikter kan identifieras, hante-
ras, �vervakas och redovisas f�r fondens investerare.
En extern v�rderare f�r inte uppdra �t n�gon annan att utf�ra v�rderingen.
13 �
Best�mmelser om myndighetskontroll av v�rderingsfunktionen finns i
13 kap. 8 �.
Uppdragsavtal
Allm�nna krav p� uppdragsavtal
14 �
En AIF-f�rvaltare f�r genom delegering uppdra �t n�gon annan att ut-
f�ra en uppgift eller en funktion (uppdragsavtal), om
1. uppdragsavtalet och AIF-f�rvaltarens delegeringsstruktur i �vrigt kan
motiveras p� objektiva grunder,
2. uppdragstagaren �r kvalificerad f�r uppgiften eller funktionen och f�rfo-
gar �ver tillr�ckliga resurser f�r att utf�ra den,
3. uppdragsavtalet inte hindrar
a) f�rvaltaren fr�n att handla i investerarnas intresse, eller
b) Finansinspektionens tillsyn �ver f�rvaltaren, och
4. AIF-f�rvaltaren kan �vervaka den delegerade uppgiften eller funktionen
och ge de anvisningar som beh�vs f�r en sund f�rvaltning samt med omedel-
bar verkan s�ga upp uppdragsavtalet, om det �r i investerarnas gemensamma
intresse.
Delegering f�r inte ske i s�dan omfattning att AIF-f�rvaltaren i praktiken
inte l�ngre kan anses fungera som f�rvaltare av den alternativa investerings-
fonden.
26
SFS 2013:561
AIF-f�rvaltaren ska underr�tta Finansinspektionen om uppdragsavtalet
innan uppdragstagaren b�rjar utf�ra de uppgifter eller funktioner som avtalet
avser.
15 �
Vid uppdragsavtal enligt 14 � ska AIF-f�rvaltaren fortl�pande �ver-
vaka de uppgifter eller funktioner som utf�rs av uppdragstagaren.
Uppdragsavtal avseende portf�ljf�rvaltning eller riskhantering
16 �
Uppdragsavtal som omfattar portf�ljf�rvaltning eller riskhantering f�r
endast ing�s under de f�ruts�ttningar som anges i 14 � och endast med upp-
dragstagare som har tillst�nd f�r diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende
finansiella instrument eller �r registrerade som f�rvaltare av tillg�ngar och �r
f�rem�l f�r tillsyn.
Trots f�rsta stycket f�r uppdragsavtal som avses d�r ing�s med n�gon an-
nan f�rutsatt att villkoren i det stycket inte kan uppfyllas, att uppdragstagaren
har f�ruts�ttningar f�r att utf�ra uppgifterna eller funktionerna p� ett tillfreds-
st�llande s�tt och att det �ven i �vrigt �r l�mpligt att delegering sker. I s�dana
fall kr�vs att Finansinspektionen har godk�nt uppdragsavtalet innan upp-
dragstagaren b�rjar utf�ra de uppgifter eller funktioner som avtalet avser.
Om uppdragstagaren inte �r etablerad i ett land inom EES kr�vs, ut�ver
villkoren i f�rsta stycket, att det finns ett samarbete mellan Finansinspektio-
nen och tillsynsmyndigheten i det land d�r uppdragstagaren �r etablerad.
17 �
Ett s�dant uppdrag som avses i 16 � f�r inte ges till den alternativa in-
vesteringsfondens f�rvaringsinstitut eller till den som genom uppdragsavtal
eller vidaredelegering utf�r n�gon av f�rvaringsinstitutets uppgifter.
Om ett s�dant uppdrag som avses i 16 � ges till n�gon vars intressen kan
komma i konflikt med AIF-f�rvaltarens intressen eller med fondens investe-
rares gemensamma intressen, ska uppdragstagaren
1. h�lla portf�ljf�rvaltnings- eller riskhanteringsuppgifterna funktionellt
och hierarkiskt �tskilda fr�n de of�renliga uppgifterna, och
2. identifiera, hantera och �vervaka eventuella intressekonflikter samt
redovisa dem f�r fondens investerare.
Vidaredelegering
18 �
En uppdragstagare f�r vidaredelegera vissa uppgifter och funktioner
till n�gon annan under f�ruts�ttning att
1. AIF-f�rvaltaren p� f�rhand har godk�nt en s�dan delegering,
2. AIF-f�rvaltaren har underr�ttat Finansinspektionen innan de uppgifter
eller funktioner som ska vidaredelegeras b�rjar utf�ras, och
3. uppdragstagaren fortl�pande �vervakar utf�randet av de vidaredelege-
rade uppgifterna eller funktionerna.
Vid vidaredelegering till�mpas �ven 1417 �� i fr�ga om dem till vilka
uppgifter eller funktioner har delegerats respektive vidaredelegerats.
Om den till vilken vissa uppgifter eller vissa funktioner har vidaredelege-
rats i sin tur uppdrar �t n�gon annan att utf�ra s�dana uppgifter, g�ller villko-
ren i f�rsta och andra styckena i f�rh�llande till den som ska utf�ra uppgif-
terna eller funktionerna.
27
SFS 2013:561
Uppf�randeregler m.m.
Intressekonflikter
19 �
En AIF-f�rvaltare ska vidta alla rimliga �tg�rder f�r att undvika intres-
sekonflikter och f�r att identifiera, hantera och redovisa dem som trots detta
uppkommer.
En AIF-f�rvaltare ska ha organisatoriska och administrativa system som
f�rhindrar att den alternativa investeringsfondens intressen eller dess investe-
rares gemensamma intressen p�verkas negativt av intressekonflikter.
En investerare i en alternativ investeringsfond f�r inte ges f�rm�nligare
villkor �n �vriga investerare, om det inte framg�r av fondens fondbest�mmel-
ser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.
20 �
Om de �tg�rder som en AIF-f�rvaltare har vidtagit enligt 19 � inte �r
tillr�ckliga f�r att f�rhindra att investerarnas intressen kan komma att skadas,
ska f�rvaltaren tydligt informera investerarna om arten av eller orsaken till in-
tressekonflikterna innan f�rvaltaren utf�r n�gra tj�nster f�r deras r�kning.
En AIF-f�rvaltare ska vidta �tg�rder f�r att f�rebygga de problem som or-
sakar att investerares intressen kan komma att skadas.
Prim�rm�klare
21 �
Om en AIF-f�rvaltare anv�nder sig av en prim�rm�klares tj�nster, ska
villkoren f�r samarbetet anges i ett skriftligt avtal. I avtalet ska det s�rskilt
anges om det finns m�jligheter till �verf�ring av och f�rfogander�tt �ver den
alternativa investeringsfondens tillg�ngar. Avtalet f�r inte st� i strid med fon-
dens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk och ska
inneh�lla en best�mmelse om att fondens f�rvaringsinstitut ska f� del av inne-
h�llet i avtalet.
Ers�ttningssystem
22 �
En AIF-f�rvaltare ska ha ett ers�ttningssystem som fr�mjar en sund
och effektiv riskhantering.
S�rskilda krav f�r AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av
investeringsportf�ljer
23 �
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-
ringsportf�ljer f�r inte placera en investerares tillg�ngar i en alternativ inves-
teringsfond som f�rvaltaren direkt eller p� n�gon annans uppdrag f�rvaltar,
om inte investeraren har godk�nt detta p� f�rhand.
Tystnadsplikt
24 �
Enskildas f�rh�llanden till en alternativ investeringsfond, en AIF-f�r-
valtare eller ett f�rvaringsinstitut f�r inte obeh�rigen r�jas.
I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i offentlig-
hets- och sekretesslagen (2009:400).
28
SFS 2013:561
Uppgiftsskyldighet
25 �
En AIF-f�rvaltare och ett f�rvaringsinstitut �r skyldiga att l�mna ut
uppgifter om enskildas f�rh�llanden till f�rvaltaren och institutet, om det un-
der en utredning enligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs
av unders�kningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p�
framst�llning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �kla-
gare.
Best�mmelser om skyldighet f�r AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut att
l�mna uppgifter till �verf�rmyndaren finns i 16 kap. 10 a � f�r�ldrabalken.
Meddelandef�rbud
26 �
Den unders�kningsledare eller �klagare som beg�r uppgifter enligt
25 � f�r besluta att AIF-f�rvaltaren eller f�rvaringsinstitutet samt f�rvaltarens
eller institutets styrelseledam�ter och anst�llda inte f�r r�ja f�r kunden eller
f�r n�gon utomst�ende att uppgifter har l�mnats enligt 25 � eller att det p�g�r
en f�runders�kning eller ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l.
Ett s�dant f�rbud f�r meddelas om det kr�vs f�r att en utredning om brott
inte ska �ventyras eller f�r att uppfylla en internationell �verenskommelse
som �r bindande f�r Sverige.
F�rbudet ska vara tidsbegr�nsat, med m�jlighet till f�rl�ngning, och f�r
inte avse l�ngre tid �n vad som �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbu-
det. I ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l f�r dock f�rbudet tidsbegr�nsas
endast om den stat eller mellanfolkliga domstol som ans�kt om r�ttslig hj�lp
samtycker till detta.
Om ett f�rbud inte l�ngre �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbudet,
ska unders�kningsledaren eller �klagaren besluta att f�rbudet ska upph�ra.
Ansvarsbest�mmelse
27 �
Till b�ter d�ms den som upps�tligen eller av grov oaktsamhet bryter
mot ett meddelandef�rbud enligt 26 �.
Skadest�ndsansvar
Skadest�ndsansvar i allm�nhet
28 �
En s�dan AIF-f�rvaltare som avses i 3 kap. eller 5 kap. 1 eller 2 � ska
ers�tta en skada som f�rvaltaren eller en uppdragstagare har tillfogat den al-
ternativa investeringsfonden eller dess investerare genom att �vertr�da
1. denna lag, andra f�rfattningar som reglerar AIF-f�rvaltarens verksamhet
eller nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r direktivet
om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder,
2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk,
eller
3. bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�r-
fattning som reglerar f�rvaltarens verksamhet.
Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta
stycket �r utan verkan. Det g�ller dock inte s�dana icke-professionella inves-
terare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.
29
SFS 2013:561
Skadest�nd vid finansiell r�dgivning
29 �
I lagen (2003:862) om finansiell r�dgivning till konsumenter finns s�r-
skilda best�mmelser om skadest�nd vid finansiell r�dgivning som en n�rings-
idkare tillhandah�ller en konsument och som omfattar placering av konsu-
mentens tillg�ngar i finansiella instrument.
Skadest�nd vid uppdragsavtal
30 �
Ett uppdragsavtal enligt 1418 �� inskr�nker inte AIF-f�rvaltarens an-
svar f�r skada enligt 28 �.
En extern v�rderare �r enligt 31 � andra stycket i vissa fall ansvarig gente-
mot AIF-f�rvaltaren f�r f�rluster som f�rvaltaren har �samkats.
Skadest�nd vid v�rdering
31 �
En AIF-f�rvaltare ansvarar enligt 28 � gentemot den alternativa inves-
teringsfonden och dess investerare f�r att fondens tillg�ngar v�rderas korrekt,
f�r att ber�kna fondens nettotillg�ngsv�rde (NAV) samt f�r att offentligg�ra
detta v�rde.
En extern v�rderare ansvarar gentemot AIF-f�rvaltaren f�r f�rluster som
f�rvaltaren har �samkats till f�ljd av att v�rderaren upps�tligen eller av oakt-
samhet brustit i utf�randet av sina uppgifter.
Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta
stycket eller AIF-f�rvaltarens r�tt enligt andra stycket �r utan verkan. Det g�l-
ler dock inte s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � an-
dra stycket.
9 kap. F�rvaringsinstitut
Allm�nna best�mmelser om f�rvaringsinstitut
1 �
En AIF-f�rvaltare ska f�r varje alternativ investeringsfond som f�rvalta-
ren f�rvaltar se till att det utses ett f�rvaringsinstitut.
2 �
Ett f�rvaringsinstitut ska handla hederligt, r�ttvist, oberoende och pro-
fessionellt samt uteslutande i den alternativa investeringsfondens och investe-
rarnas intresse.
F�rvaringsinstitutet ska h�lla verksamheten som f�rvaringsinstitut �tskild
fr�n verksamheter som kan komma i konflikt med AIF-f�rvaltarens, fondens
eller investerarnas intressen.
F�rvaringsinstitutet ska identifiera, hantera och �vervaka eventuella intres-
sekonflikter. S�dana konflikter ska redovisas f�r fondens investerare.
Skriftligt avtal
3 �
AIF-f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden och f�rvarings-
institutet ska ing� ett skriftligt avtal som reglerar f�rh�llandet mellan parterna.
Avtalet ska bland annat reglera det informationsutbyte och den samordning
som kr�vs f�r att institutet ska kunna utf�ra sina uppgifter f�r fondens r�kning
i enlighet med kraven i denna lag och andra f�rfattningar.
30
SFS 2013:561
EES-baserade alternativa investeringsfonders f�rvaringsinstitut
4 �
Ett f�rvaringsinstitut f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond ska
vara
1. ett kreditinstitut som
a) har stadgeenligt s�te inom EES, och
b) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv
2006/48/EG,
2. ett v�rdepappersf�retag som
a) har stadgeenligt s�te inom EES,
b) omfattas av kapitalkraven i enlighet med artikel 20.1 i Europaparlamen-
tets och r�dets direktiv 2006/49/EG av den 14 juni 2006 om kapitalkrav f�r
v�rdepappersf�retag och kreditinstitut (omarbetning)
14, senast �ndrat genom
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU
15, och
c) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv
2004/39/EG, inbegripet f�r att tillhandah�lla sidotj�nster avseende f�rvaring
och handhavande av finansiella instrument f�r kunders r�kning som avses i
punkten 1 i avsnitt B i bilaga I till direktivet, och som har egna medel motsva-
rande det startkapital som anges i artikel 9 i direktiv 2006/49/EG, eller
3. ett annat institut som st�r under fortl�pande tillsyn och som den 21 juli
2011 h�r till de kategorier som har godtagits s�som f�rvaringsinstitut enligt
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG.
F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i den alternativa investeringsfondens
hemland.
Icke EES-baserade alternativa investeringsfonders f�rvaringsinstitut
5 �
Ett f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ investerings-
fond ska vara
1. ett kreditinstitut som anges i 4 � f�rsta stycket 1,
2. ett v�rdepappersf�retag som anges i 4 � f�rsta stycket 2,
3. ett kreditinstitut som �r etablerat utanf�r EES, eller
4. ett v�rdepappersf�retag som �r etablerat utanf�r EES.
Om f�rvaringsinstitutet �r ett s�dant institut eller f�retag som anges i f�rsta
stycket 3 eller 4, ska kraven i 6 � vara uppfyllda.
F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i det land utanf�r EES d�r den alter-
nativa investeringsfonden �r etablerad eller i hemlandet f�r den AIF-f�rval-
tare som f�rvaltar fonden.
S�rskilda krav p� f�rvaringsinstitut utanf�r EES
6 �
Ett f�rvaringsinstitut som �r etablerat utanf�r EES ska vid varje tidpunkt
1. omfattas av effektiv reglering, inbegripet minimikapitalkrav, och effek-
tiv tillsyn av verksamheten med samma verkan som EU-r�tten, och
2. enligt avtal vara ansvarigt gentemot den alternativa investeringsfonden
eller dess investerare i enlighet med 1720 �� samt uttryckligen utf�sta sig att
uppfylla villkoren i 1316 ��.
14 EUT L 177, 30.6.2006, s. 201 (Celex 32006L0049).
15 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).
31
SFS 2013:561
Det ska finnas en skriftlig �verenskommelse om samarbete och informa-
tionsutbyte mellan f�rvaringsinstitutets beh�riga myndigheter och de beh�-
riga myndigheterna i de l�nder inom EES d�r andelar eller aktier i en icke
EES-baserad alternativ investeringsfond avses att marknadsf�ras samt, om
den inte �r en av dessa myndigheter, den beh�riga myndigheten i AIF-f�rval-
tarens hemland.
Det ska finnas en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel
26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�-
kerst�ller ett effektivt informationsutbyte i skatte�renden mellan det land d�r
f�rvaringsinstitutet �r etablerat och de l�nder inom EES d�r andelar eller ak-
tier i en icke EES-baserad alternativ investeringsfond avses att marknadsf�ras
samt, om det inte �r ett av dessa l�nder, AIF-f�rvaltarens hemland.
Landet d�r f�rvaringsinstitutet �r etablerat ska ocks� ha vidtagit n�dv�n-
diga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism.
F�rvaringsinstitut f�r vissa typer av slutna alternativa
investeringsfonder
7 �
�ven andra �n s�dana som avses i 4 och 5 �� f�r utses till f�rvaringsin-
stitut f�r en alternativ investeringsfond, om
1. investerarna i fonden saknar r�tt till inl�sen under fem �r fr�n den f�rsta
investeringen, och
2. fonden enligt sin investeringspolicy
a) generellt investerar i andra tillg�ngar �n s�dana som kr�ver dep�f�rva-
ring, eller
b) generellt investerar i emittenter eller onoterade f�retag f�r att f�rv�rva
kontroll enligt 11 kap.
En fysisk eller juridisk person f�r utses till f�rvaringsinstitut f�r en s�dan
alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket, om
1. funktionen som f�rvaringsinstitut utg�r en del av den fysiska eller juri-
diska personens yrkes- eller aff�rsverksamhet f�r vilken g�ller registrerings-
skyldighet enligt lag, andra f�rfattningar eller yrkesetiska regler, och
2. det finns finansiella och yrkesm�ssiga garantier f�r att relevanta f�rva-
ringsinstitutsuppgifter och d�rmed f�renade �taganden kan utf�ras p� ett ef-
fektivt s�tt.
Begr�nsningar p� grund av intressekonflikter
8 �
En AIF-f�rvaltare f�r inte utses som f�rvaringsinstitut.
En prim�rm�klare som agerar som motpart till en alternativ investerings-
fond f�r inte utses som f�rvaringsinstitut f�r fonden, om inte verksamheten
som f�rvaringsinstitut h�lls �tskild fr�n tillhandah�llandet av tj�nster i egen-
skap av prim�rm�klare. En s�dan prim�rm�klare ska dessutom ha rutiner f�r
att kunna identifiera, hantera, �vervaka och redovisa eventuella intressekon-
flikter f�r fondens investerare.
32
SFS 2013:561
F�rvaringsinstitutets uppgifter
�vervakning av penningfl�den
9 �
F�rvaringsinstitutet har till uppgift att �vervaka den alternativa investe-
ringsfondens penningfl�den.
F�rvaringsinstitutet ska s�rskilt se till att alla betalningar fr�n investerare
har tagits emot och att alla likvida medel i den alternativa investeringsfonden
har bokf�rts p� likvidkonton som har �ppnats i fondens namn eller i AIF-f�r-
valtarens eller f�rvaringsinstitutets namn f�r fondens r�kning.
Likvidkonton enligt andra stycket ska �ppnas hos en s�dan enhet som avses
i artikel 18.1 a, b eller c i kommissionens direktiv 2006/73/EG av den 10 au-
gusti 2006 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv
2004/39/EG vad g�ller organisatoriska krav och villkor f�r verksamheten i
v�rdepappersf�retag, och definitioner f�r till�mpning av det direktivet
16. Lik-
vidkonton f�r �ven �ppnas hos n�gon annan enhet av samma slag p� markna-
der d�r s�dana konton kr�vs, om enheten �r f�rem�l f�r effektiv reglering av
och tillsyn �ver verksamheten, som har samma verkan som EU-r�tten och
som uppr�tth�lls i enlighet med principerna i artikel 16 i n�mnda direktiv.
Om likvidkontot har �ppnats i f�rvaringsinstitutets namn f�r fondens r�k-
ning, f�r medel som tillh�r f�rvaringsinstitutet eller s�dana enheter som avses
i tredje stycket inte finnas p� samma konto.
F�rvaring av den alternativa investeringsfondens tillg�ngar
10 �
F�rvaringsinstitutet ska
1. dep�f�rvara
a) alla finansiella instrument som kan registreras p� ett konto f�r finansiella
instrument som har �ppnats hos f�rvaringsinstitutet, och
b) alla finansiella instrument som fysiskt kan levereras till f�rvaringsinsti-
tutet, samt
2. kontrollera AIF-f�rvaltarens, f�r den alternativa investeringsfondens
r�kning, eller fondens �gander�tt till �vriga tillg�ngar samt f�ra och h�lla ett
uppdaterat register �ver dem.
F�rvaringsinstitutet f�r inte utan f�rhandsgodk�nnande av AIF-f�rvaltaren
eller fonden f�rfoga �ver de tillg�ngar som avses i f�rsta stycket f�r egen r�k-
ning.
11 �
F�r att fullg�ra sina uppgifter enligt 10 � f�rsta stycket 1 ska f�rva-
ringsinstitutet se till att alla finansiella instrument registreras p� ett separat
konto hos institutet i den alternativa investeringsfondens namn, eller i AIF-
f�rvaltarens namn f�r fondens r�kning, och i enlighet med principerna i arti-
kel 16 i kommissionens direktiv 2006/73/EG.
F�r att fullg�ra sina uppgifter enligt 10 � f�rsta stycket 2 ska f�rvaringsin-
stitutet l�gga uppgifter eller handlingar fr�n AIF-f�rvaltaren eller fonden samt
andra tillg�ngliga handlingar till grund f�r sin bed�mning av �gander�tten till
tillg�ngarna.
16 EUT L 241, 2.9.2006, s. 26 (Celex 32006L0073).
33
SFS 2013:561
F�rvaringsinstitutets �vriga uppgifter
12 �
F�rvaringsinstitutet ska, ut�ver det som anges i 9 och 10 ��, verkst�lla
AIF-f�rvaltarens instruktioner, om de inte strider mot best�mmelserna i denna
lag eller annan f�rfattning, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller mot-
svarande regelverk, samt se till att
1. f�rs�ljning, emission, �terk�p, inl�sen och makulering av andelar eller
aktier i den alternativa investeringsfonden genomf�rs enligt denna lag och
fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk,
2. v�rdet av andelarna eller aktierna i fonden ber�knas enligt denna lag och
fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk,
3. ers�ttningar f�r transaktioner som ber�r en alternativ investeringsfonds
tillg�ngar betalas in till fonden utan dr�jsm�l, och
4. fondens int�kter anv�nds enligt best�mmelserna i denna lag och fondbe-
st�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regelverk.
Uppdragsavtal
Allm�nna krav p� uppdragsavtal
13 �
F�rvaringsinstitutet f�r inte uppdra �t n�gon annan att utf�ra andra
uppgifter �n f�rvaring av tillg�ngar och kontroll av �gander�tten enligt 10 �.
Delegering enligt f�rsta stycket f�ruts�tter att f�rvaringsinstitutet
1. kan visa att det finns ett objektivt sk�l f�r delegering av uppgifterna och
att avsikten inte �r att kringg� kraven i denna lag eller annan f�rfattning,
2. har handlat med vederb�rlig skicklighet, aktsamhet och omsorg vid valet
av uppdragstagare, och
3. regelbundet �vervakar uppdragstagaren och dennes rutiner avseende de-
legerade uppgifter.
�vriga villkor f�r uppdragsavtal
14 �
F�rvaringsinstitutet ska, ut�ver det som anges i 13 � och om inget an-
nat f�ljer av 15 �, f�rvissa sig om att uppdragstagaren
1. har den struktur och den sakkunskap som kr�vs i f�rh�llande till uppdra-
get,
2. om uppdraget avser dep�f�rvaringsuppgifter, omfattas av en effektiv
reglering, inbegripet minimikapitalkrav, effektiv tillsyn �ver verksamheten i
den ber�rda jurisdiktionen och regelbunden extern granskning f�r att s�ker-
st�lla att de finansiella instrumenten finns i uppdragstagarens besittning,
3. h�ller de anf�rtrodda tillg�ngarna �tskilda fr�n egna och andras till-
g�ngar s� att de alltid g�r att identifiera,
4. anv�nder den alternativa investeringsfondens tillg�ngar endast om AIF-
f�rvaltaren eller fonden har gett sitt godk�nnande och efter anm�lan till f�rva-
ringsinstitutet, samt
5. uppfyller de allm�nna skyldigheter och respekterar de f�rbud som anges
i 1, 2, 10 och 11 ��.
34
SFS 2013:561
S�rskilda best�mmelser vid uppdragsavtal avseende dep�f�rvaringsuppgifter
utanf�r EES
15 �
Om lagstiftningen i ett land utanf�r EES kr�ver att vissa finansiella in-
strument dep�f�rvaras av en lokal enhet och det inte finns n�gon s�dan enhet
som uppfyller kraven i 14 � 2, f�r f�rvaringsinstitutet trots det uppdra dep�-
f�rvaringsfunktioner �t enheten. Detta f�r dock ske endast i den omfattning
som �r n�dv�ndig enligt det landets lagstiftning och endast s� l�nge det inte
finns lokala enheter som uppfyller dessa krav.
F�r delegering enligt f�rsta stycket kr�vs dessutom att
1. den alternativa investeringsfondens investerare, innan de gjorde sin in-
vestering, har blivit korrekt informerade om att delegeringen �r n�dv�ndig en-
ligt det landets lagstiftning och om de omst�ndigheter som motiverar delege-
ringen, och
2. AIF-f�rvaltaren eller fonden har gett instruktioner till f�rvaringsinstitu-
tet att delegera dep�f�rvaringen av de finansiella instrumenten till en lokal en-
het.
Vidaredelegering
16 �
En uppdragstagare f�r i sin tur uppdra �t n�gon annan att utf�ra uppgif-
ter enligt 13 � (vidaredelegering), om samtliga villkor som st�lls upp f�r f�r-
varingsinstitutets delegering �r uppfyllda.
F�rvaringsinstitutets skadest�ndsansvar
Skadest�ndsansvar vid f�rlust av finansiella instrument som dep�f�rvaras
17 �
Om f�rvaringsinstitutet eller en uppdragstagare har f�rlorat finansiella
instrument som dep�f�rvaras enligt 10 � f�rsta stycket 1, ska institutet utan
on�digt dr�jsm�l �terl�mna finansiella instrument av samma slag eller ett be-
lopp motsvarande v�rdet till den alternativa investeringsfonden eller AIF-f�r-
valtaren f�r fondens r�kning.
F�rvaringsinstitutet �r inte ansvarigt enligt f�rsta stycket om institutet kan
visa att f�rlusten �r orsakad av en yttre h�ndelse utanf�r institutets rimliga
kontroll, och vars konsekvenser var om�jliga att undvika trots att alla rimliga
anstr�ngningar gjorts. F�rvaringsinstitutet �r inte heller skadest�ndsansvarigt
om f�ruts�ttningarna enligt 20 eller 21 � �r uppfyllda.
Skadest�ndsansvar f�r �vriga skador
18 �
Om den alternativa investeringsfonden eller dess investerare tillfogats
annan skada �n s�dan som avses i 17 � genom att f�rvaringsinstitutet eller en
uppdragstagare upps�tligen eller av oaktsamhet har �vertr�tt denna lag eller
andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska institutet ers�tta skadan.
Skadest�ndsansvar vid uppdragsavtal
19 �
Ett uppdragsavtal avseende f�rvaring av tillg�ngar och kontroll av
�gander�tten enligt 10 � fr�ntar inte f�rvaringsinstitutet dess skadest�ndsan-
svar enligt denna lag. Detta g�ller �ven om uppdragstagaren har vidaredelege-
rat uppgiften enligt 16 �.
35
SFS 2013:561
20 �
Trots det som anges i 19 � f�r f�rvaringsinstitutet befrias fr�n ansvar
f�r f�rlust av finansiella instrument som dep�f�rvarats av en uppdragstagare,
om institutet kan visa att
1. samtliga krav f�r delegering i 13 och 14 �� �r uppfyllda,
2. det finns ett skriftligt avtal mellan institutet och uppdragstagaren som ut-
tryckligen �verf�r ansvaret till uppdragstagaren och g�r det m�jligt f�r AIF-
f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden, eller institutet f�r deras
r�kning, att framst�lla krav mot uppdragstagaren, och
3. det finns ett skriftligt avtal mellan institutet och AIF-f�rvaltaren eller
fonden som uttryckligen till�ter, och fastst�ller ett objektivt sk�l f�r, ansvars-
befrielse f�r institutet.
21 �
Om f�rvaringsinstitutet har delegerat dep�f�rvaringsuppgifter enligt
15 �, f�r institutet befrias fr�n ansvar f�r f�rlust av finansiella instrument, om
1. den alternativa investeringsfondens fondbest�mmelser, bolagsordning
eller motsvarande regelverk uttryckligen till�ter en s�dan ansvarsbefrielse,
2. fondens investerare, innan de gjorde sin investering, har blivit korrekt in-
formerade om m�jligheten till och f�ruts�ttningarna f�r en s�dan ansvarsbe-
frielse,
3. AIF-f�rvaltaren eller fonden har gett instruktioner till f�rvaringsinstitu-
tet om att delegera dep�f�rvaringen av de finansiella instrumenten till en lokal
enhet i det landet,
4. det finns ett skriftligt avtal mellan f�rvaringsinstitutet och AIF-f�rvalta-
ren eller fonden som uttryckligen till�ter en s�dan befrielse, och
5. det finns ett skriftligt avtal mellan f�rvaringsinstitutet och uppdragstaga-
ren som uttryckligen �verf�r ansvaret till uppdragstagaren och g�r det m�jligt
f�r AIF-f�rvaltaren eller fonden, eller institutet f�r deras r�kning, att fram-
st�lla krav mot uppdragstagaren f�r f�rlust av finansiella instrument.
Skadest�ndsansvar f�r f�rvaringsinstitut f�r specialfonder
22 �
F�r f�rvaringsinstitut f�r specialfonder g�ller, i st�llet f�r det som
anges i 1721 ��, att institutet ska ers�tta en skada som tillfogats en fondan-
dels�gare eller en AIF-f�rvaltare genom att f�rvaringsinstitutet �vertr�tt
denna lag eller fondbest�mmelserna.
Taler�tt
23 �
Talan om f�rvaringsinstitutets ansvar f�r v�ckas av den alternativa in-
vesteringsfonden eller av AIF-f�rvaltaren, beroende p� hur r�ttsf�rh�llandet
mellan f�rvaringsinstitutet, AIF-f�rvaltaren och investerarna �r utformat.
F�rvaringsinstitutets informationsskyldighet
24 �
Ett f�rvaringsinstitut ska p� beg�ran av den beh�riga myndigheten
l�mna all information som institutet har f�tt vid utf�randet av f�rvaringsupp-
gifter och som den alternativa investeringsfondens och AIF-f�rvaltarens be-
h�riga myndigheter kan beh�va. F�rvaringsinstitutets beh�riga myndigheter
ska utan dr�jsm�l l�mna den mottagna informationen till fondens och AIF-
f�rvaltarens beh�riga myndigheter.
36
SFS 2013:561
10 kap. Informationskrav
Informationsbroschyr
1 �
F�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond som AIF-f�rvaltaren
f�rvaltar och f�r varje alternativ investeringsfond som f�rvaltaren marknads-
f�r inom EES ska det finnas en aktuell informationsbroschyr. Informations-
broschyren ska inneh�lla uppgifter om
1. fondens investeringsstrategi och m�l samt de omst�ndigheter under vilka
dessa eller investeringspolicyn kan �ndras,
2. var mottagarfonden �r etablerad om fonden �r en matarfond till en alter-
nativ investeringsfond samt information om var de underliggande fonderna �r
etablerade om fonden �r en fond-i-fond,
3. de tillg�ngsslag som fonden f�r placera i och fondens riskprofil, inklu-
sive information om anv�ndande av finansiell h�vst�ng,
4. de viktigaste r�ttsliga f�ljderna av en investering i fonden,
5. AIF-f�rvaltare, f�rvaringsinstitut, revisorer och andra tj�nsteleverant�-
rer,
6. ansvarsf�rs�kring eller tillg�ngliga medel i enlighet med 7 kap. 5 � f�r
att t�cka eventuella skadest�ndsanspr�k,
7. delegering av f�rvaltnings- och f�rvaringsfunktioner,
8. principer och rutiner f�r v�rdering av tillg�ngarna i fonden,
9. hantering av likviditetsrisker och r�tt till inl�sen samt f�rfarande och
villkor f�r emission och f�rs�ljning av andelar eller aktier,
10. avgifter och alla andra kostnader samt maximibelopp f�r direkta och in-
direkta avgifter och kostnader som belastar fondens investerare,
11. f�rvaltarens principer f�r likabehandling av investerare och r�tt till f�r-
m�nligare villkor f�r n�gon investerare i fonden,
12. fondens prim�rm�klare samt relevanta arrangemang mellan s�dan m�k-
lare och fonden,
13. hur och n�r regelbunden information om fonden enligt 9 och 10 ��
l�mnas,
14. den senaste �rsber�ttelsen enligt 4 � och det senaste ber�knade nettotill-
g�ngsv�rdet (NAV) eller marknadsv�rdet f�r fondens andelar eller aktier, och
15. historisk avkastning.
F�r en alternativ investeringsfond som omfattas av ett krav p� att offentlig-
g�ra prospekt beh�ver AIF-f�rvaltaren endast l�mna information enligt f�rsta
stycket som inte redan framg�r av prospektet.
Faktablad
2 �
F�r alternativa investeringsfonder som en AIF-f�rvaltare marknadsf�r
till icke-professionella investerare i Sverige ska det finnas ett aktuellt fakta-
blad.
Faktabladet ska p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla den
grundl�ggande information som beh�vs f�r att investerare ska kunna bed�ma
fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den.
Inneh�llet i faktabladet ska vara r�ttvisande och tydligt och f�r inte vara
vilseledande. Det ska st�mma �verens med relevanta delar i informationsbro-
schyren.
Av faktabladet ska fondens r�ttsliga st�llning framg�.
37
SFS 2013:561
Tillhandah�llande av information om alternativa investeringsfonder som
marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sverige
3 �
Informationsbroschyren och faktabladet ska p� beg�ran kostnadsfritt
tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar eller aktier i en alternativ in-
vesteringsfond som marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sve-
rige. K�paren ska, med undantag f�r de fall som avses i 8 kap. 22 a � lagen
(2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran tillhandah�llas
faktabladet i god tid innan avtal ing�s.
Om AIF-f�rvaltaren genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa
andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket,
ska det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informations-
broschyr och var dessa finns att tillg�.
Om information inte tillhandah�lls i enlighet med 2 � samt f�rsta och andra
styckena denna paragraf, ska marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas,
med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift.
S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den la-
gen.
�rsber�ttelse
4 �
En AIF-f�rvaltare ska inom sex m�nader fr�n utg�ngen av varje r�ken-
skaps�r tillhandah�lla en �rsber�ttelse f�r varje
1. EES-baserad alternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar, och
2. alternativ investeringsfond som f�rvaltaren marknadsf�r inom EES.
�rsber�ttelsen ska p� beg�ran l�mnas till fondens investerare. �rsber�ttel-
sen ska g�ras tillg�nglig f�r Finansinspektionen och, om fondens hemland
inte �r Sverige, den beh�riga myndigheten i fondens hemland.
En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en alternativ investeringsfond som omfat-
tas av ett krav p� att offentligg�ra en �rsredovisning i enlighet med Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om
harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars
v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring
av direktiv 2001/34/EG
17, senast �ndrat genom direktiv 2010/78/EU18, ska p�
beg�ran av fondens investerare l�mna den kompletterande information som
anges i 5 �, om den inte redan framg�r av �rsredovisningen.
5 �
�rsber�ttelsen ska inneh�lla
1. en balansr�kning eller annan redovisning av tillg�ngar och skulder,
2. en resultatr�kning,
3. en verksamhetsber�ttelse,
4. information om v�sentliga f�r�ndringar i den information som ska l�m-
nas enligt 1, 9 och 10 ��, och
5. information om ers�ttningar.
Uppgifterna om r�kenskaperna i �rsber�ttelsen ska sammanst�llas i enlig-
het med
17 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).
18 EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).
38
SFS 2013:561
1. best�mmelserna om redovisning i den alternativa investeringsfondens
hemland eller, om det �r fr�ga om en icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond, i det land d�r fonden �r etablerad, och
2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk.
6 �
Information om ers�ttningar i enlighet med 5 � f�rsta stycket 5 ska inne-
h�lla
1. det sammanlagda ers�ttningsbeloppet till AIF-f�rvaltarens anst�llda un-
der �ret f�rdelat p� fasta och r�rliga ers�ttningar med uppgift om antal ers�tt-
ningsmottagare, och
2. totalt ers�ttningsbelopp till AIF-f�rvaltarens verkst�llande ledning och
s�dana anst�llda som v�sentligt p�verkar den alternativa investeringsfondens
riskprofil.
Om fonden har betalat ut s�rskilda vinstandelar, ska information och be-
loppsuppgifter avseende vinstandelarna l�mnas.
7 �
AIF-f�rvaltarens eller den alternativa investeringsfondens revisorer ska
granska de r�kenskaper som ligger till grund f�r �rsber�ttelsen. Granskningen
ska utf�ras av auktoriserad eller godk�nd revisor eller av n�gon med beh�rig-
het att utf�ra lagstadgad revision i en annan stat inom EES. Revisionsber�ttel-
sen, med eventuella anm�rkningar, ska i sin helhet �terges i �rsber�ttelsen.
Revisionen av r�kenskaperna i �rsber�ttelsen f�r en icke EES-baserad al-
ternativ investeringsfond f�r utf�ras i enlighet med internationella revisions-
standarder som �r till�mpliga i det land d�r fonden �r etablerad.
Information om f�rvaringsinstitutets ansvar
8 �
En AIF-f�rvaltare ska informera investerare innan de investerar i en al-
ternativ investeringsfond, om det finns avtal genom vilket f�rvaringsinstitutet
har friskrivit sig fr�n ansvar f�r f�rlust av finansiella instrument som dep�f�r-
varas av tredje part.
En AIF-f�rvaltare ska utan dr�jsm�l informera investerare om �ndringar
som r�r f�rvaringsinstitutets ansvar.
Information om risk och likviditetshantering
9 �
En AIF-f�rvaltare ska f�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond
som f�rvaltaren f�rvaltar och f�r varje alternativ investeringsfond som f�rval-
taren marknadsf�r inom EES regelbundet l�mna information till investerarna
om
1. andelen icke likvida tillg�ngar i fonden,
2. �ndringar i fondens likviditetshantering, och
3. fondens aktuella riskprofil och de riskhanteringssystem som till�mpas.
Information om finansiell h�vst�ng
10 �
En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar EES-baserade alternativa investe-
ringsfonder som anv�nder finansiell h�vst�ng eller som inom EES marknads-
f�r alternativa investeringsfonder som anv�nder finansiell h�vst�ng, ska f�r
varje s�dan fond regelbundet l�mna information till investerarna om
1. det totala beloppet f�r den finansiella h�vst�ng som fonden anv�nt,
39
SFS 2013:561
2. f�r�ndringar i den h�gsta niv� av finansiell h�vst�ng som f�rvaltaren f�r
anv�nda f�r fondens r�kning, och
3. r�tt att f�rfoga �ver s�kerheter eller andra garantier som har l�mnats en-
ligt ordningen f�r finansiell h�vst�ng.
11 kap. S�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter
Kontroll �ver onoterade f�retag
1 �
En alternativ investeringsfond har kontroll �ver ett onoterat f�retag, om
fonden innehar mer �n fem tiondelar av r�stetalet f�r samtliga aktier i f�reta-
get.
Vid ber�kningen av en alternativ investeringsfonds innehav ska f�ljande
aktier i det onoterade f�retaget likst�llas med fondens egna, n�mligen aktier
som innehas av
1. andra alternativa investeringsfonder som f�rvaltas av samma AIF-f�r-
valtare som f�rvaltar fonden, om det finns en �verenskommelse mellan dem
avseende kontroll �ver f�retaget,
2. alternativa investeringsfonder som f�rvaltas av andra AIF-f�rvaltare, om
det finns en �verenskommelse mellan dem avseende kontroll �ver f�retaget,
3. f�retag som kontrolleras av fonden, och
4. andra, fysiska eller juridiska personer, som innehar aktierna i f�retaget i
eget namn men som agerar f�r fondens r�kning eller f�r ett f�retag som kon-
trolleras av fonden.
Ber�kningen av andelen av r�stetalet ska g�ras med utg�ngspunkt i samt-
liga aktier som det onoterade f�retaget har gett ut, �ven om r�str�tten f�r vissa
aktier inte kan ut�vas.
Det som avses med kontroll enligt denna paragraf g�ller enbart best�mmel-
serna i detta kapitel.
Kontroll �ver emittenter
2 �
En alternativ investeringsfond har kontroll �ver en emittent med s�te i
Sverige om fonden innehar aktier som representerar minst tre tiondelar av
r�stetalet f�r samtliga aktier i emittenten. Vid ber�kningen av innehavet ska
1 � andra och tredje styckena till�mpas.
F�r emittenter med s�te i ett annat land inom EES ska kontroll best�mmas
enligt de i det landet till�mpliga reglerna.
Det som avses med kontroll enligt denna paragraf g�ller enbart best�mmel-
serna i detta kapitel.
Undantag f�r vissa f�retag
3 �
Best�mmelserna i detta kapitel om kontroll �ver onoterade f�retag ska
inte till�mpas p� innehav i
1. sm� eller medelstora f�retag i den mening som avses i artikel 2.1 i bila-
gan till kommissionens rekommendation 2003/361/EG av den 6 maj 2003 av-
seende definitionen av mikrof�retag samt sm� och medelstora f�retag
19, eller
19 EUT L 124, 20.5.2003, s. 36 (Celex 32003H0361).
40
SFS 2013:561
2. specialf�retag vars syfte �r att f�rv�rva, inneha eller administrera fastig-
heter.
Underr�ttelser och information
4 �
En AIF-f�rvaltare ska underr�tta Finansinspektionen n�r f�rv�rv och
avyttringar av aktier i ett onoterat f�retag som medf�r att innehavet hos en al-
ternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar uppn�r, �verstiger eller
faller under 10, 20, 30, 50 eller 75 procent av r�stetalet f�r samtliga aktier i
f�retaget.
5 �
N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat
f�retag ska AIF-f�rvaltaren underr�tta Finansinspektionen, det onoterade f�-
retaget och f�retagets k�nda aktie�gare.
Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om
1. det r�stetal som kontrolleras,
2. hur de f�rv�rv som medf�rt att kontroll uppn�tts har skett, inbegripet
vilka som �r de ber�rda aktie�garna och varje fysisk eller juridisk person som
har r�tt att ut�va r�str�tten f�r deras r�kning samt eventuella kedjor av f�retag
genom vilka r�str�tten faktiskt innehas, och
3. vilket datum som kontrollen uppn�ddes.
AIF-f�rvaltaren ska i en underr�ttelse till ett onoterat f�retag beg�ra att sty-
relsen i f�retaget utan on�digt dr�jsm�l l�mnar den information som avses i
andra stycket till arbetstagarrepresentanterna eller, om det inte finns n�gra s�-
dana, de anst�llda.
6 �
En AIF-f�rvaltare ska skicka en underr�ttelse enligt 4 eller 5 � s� snart
som m�jligt och senast tio arbetsdagar efter det att innehavet har uppn�tt,
�verstigit eller fallit under ett tr�skelv�rde respektive kontrollen har uppn�tts.
7 �
N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat
f�retag eller en emittent, ska AIF-f�rvaltaren underr�tta Finansinspektionen,
f�retaget och f�retagets k�nda aktie�gare.
Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om
1. vilka AIF-f�rvaltare som antingen enskilt eller genom en �verenskom-
melse mellan dem f�rvaltar den eller de alternativa investeringsfonder som
har uppn�tt kontroll �ver f�retaget,
2. den policy som till�mpas f�r att f�rebygga och hantera intressekonflik-
ter, s�rskilt mellan AIF-f�rvaltaren, fonden och f�retaget, inbegripet uppgifter
om de s�rskilda skyddsmekanismer som inr�ttats f�r att se till att alla avtal
mellan f�rvaltaren eller fonden och f�retaget ing�s enligt normala marknads-
m�ssiga villkor, och
3. den policy som till�mpas f�r extern och intern kommunikation som r�r
f�retaget, s�rskilt n�r det g�ller de anst�llda.
AIF-f�rvaltaren ska i underr�ttelsen till f�retaget beg�ra att styrelsen utan
on�digt dr�jsm�l l�mnar den information som avses i f�rsta stycket till arbets-
tagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra s�dana, de anst�llda.
8 �
N�r en alternativ investeringsfond har uppn�tt kontroll �ver ett onoterat
f�retag, ska AIF-f�rvaltaren informera
41
SFS 2013:561
1. f�retaget och f�retagets k�nda aktie�gare om sina avsikter i fr�ga om f�-
retagets framtida verksamhet och f�rv�ntade effekter p� syssels�ttningen, in-
begripet v�sentliga �ndringar i anst�llningsvillkoren samt beg�ra att styrelsen
i f�retaget informerar arbetstagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra
s�dana, de anst�llda om detta, och
2. Finansinspektionen och investerarna i fonden om hur f�rv�rvet har fi-
nansierats.
�rsber�ttelse och �rsredovisning
9 �
�rsber�ttelsen f�r en alternativ investeringsfond som har kontroll �ver
ett onoterat f�retag, ska inneh�lla en �versikt �ver utvecklingen av det onote-
rade f�retagets verksamhet. �versikten ska vara r�ttvisande och �terspegla si-
tuationen i slutet av den period som �rsber�ttelsen avser. �rsber�ttelsen ska
�ven inneh�lla upplysningar om
1. viktiga h�ndelser som har intr�ffat efter r�kenskaps�rets utg�ng,
2. den f�rv�ntade framtida utvecklingen f�r det onoterade f�retaget, och
3. innehav, f�rv�rv och �verl�telse av egna aktier i enlighet med kraven i
6 kap. 1 � andra stycket 69 �rsredovisningslagen (1995:1554) eller motsva-
rande lagstiftning i ett annat land inom EES.
AIF-f�rvaltaren ska beg�ra att styrelsen i det onoterade f�retaget l�mnar
den information som avses i f�rsta stycket till arbetstagarrepresentanter eller,
om det inte finns n�gra s�dana, de anst�llda, inom den tid som �rsber�ttelsen
f�r den alternativa investeringsfonden ska uppr�ttas.
Kraven i f�rsta och andra styckena beh�ver inte uppfyllas, om kraven i
10 � uppfylls.
10 �
�rsber�ttelsen f�r en alternativ investeringsfond beh�ver inte inneh�lla
den information som avses i 9 � f�rsta stycket, om informationen ing�r i det
onoterade f�retagets �rsredovisning och AIF-f�rvaltaren
1. beg�r att styrelsen i det onoterade f�retaget g�r f�retagets �rsredovisning
tillg�nglig f�r arbetstagarrepresentanter eller, om det inte finns n�gra s�dana,
de anst�llda, inom den tid som �rsredovisningen ska uppr�ttas enligt till�mp-
lig lag, och
2. tillhandah�ller investerarna i fonden det onoterade f�retagets �rsredovis-
ning inom den tid som �rsber�ttelsen f�r fonden ska uppr�ttas, om f�retagets
�rsredovisning finns att tillg� d� eller, om den inte g�r det, senast det datum
n�r �rsredovisningen f�r f�retaget ska vara uppr�ttad enligt till�mplig lag.
Utdelning och f�rv�rv av egna aktier m.m.
11 �
En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar en alternativ investeringsfond som f�r
kontroll �ver ett onoterat f�retag eller en emittent, f�r under 24 m�nader efter
f�rv�rvet inte underl�tta, st�dja, r�sta f�r eller ge instruktioner om f�ljande:
1. Utdelningar eller andra v�rde�verf�ringar till aktie�garna n�r nettotill-
g�ngarna enligt f�retagets �rsredovisning p� bokslutsdagen f�r det senaste r�-
kenskaps�ret understiger, eller till f�ljd av en s�dan utdelning eller annan v�r-
de�verf�ring skulle understiga, det tecknade kapitalet inklusive de reserver
som inte f�r utdelas enligt lag eller bolagsordning. Om den icke inbetalda de-
len av det tecknade kapitalet inte ing�r i tillg�ngarna enligt balansr�kningen,
ska detta belopp dras av fr�n det tecknade kapitalet.
42
SFS 2013:561
2. Utdelningar eller andra v�rde�verf�ringar till aktie�garna som skulle
�verstiga vinsten f�r det senast avslutade r�kenskaps�ret inklusive balanserad
vinst och belopp fr�n reserver som f�r anv�ndas f�r detta och med avdrag f�r
balanserad f�rlust och belopp som enligt lag eller bolagsordning har avsatts
till reserver.
3. F�rv�rv av egna aktier som f�retaget g�r, inbegripet aktier som tidigare
f�rv�rvats av f�retaget och innehas av det samt aktier som f�rv�rvats av per-
soner som agerar i eget namn men f�r f�retagets r�kning, om f�rv�rven skulle
leda till att nettotillg�ngarna understiger det belopp som anges i 1.
F�r f�rv�rv av egna aktier ska, ut�ver det som anges i f�rsta stycket 3, �ven
f�ruts�ttningarna i n�got av leden bh i artikel 22.1 i Europaparlamentets och
r�dets direktiv 2012/30/EU av den 25 oktober 2012 om samordning av de
skydds�tg�rder som kr�vs i medlemsstaterna av de i artikel 54 andra stycket i
f�rdraget om Europeiska unionens funktionss�tt avsedda bolagen i bolags-
m�nnens och tredje mans intressen n�r det g�ller att bilda ett aktiebolag samt
att bevara och �ndra dettas kapital, i syfte att g�ra skydds�tg�rderna likv�r-
diga (omarbetning)
20 vara uppfyllda.
AIF-f�rvaltaren ska g�ra sitt yttersta f�r att f�rhindra s�dana �tg�rder som
avses i f�rsta stycket.
F�rsta stycket g�ller inte neds�ttning av aktiekapitalet som g�rs f�r att
t�cka f�rlust eller neds�ttning som g�rs f�r �verf�ring av medel till reserv
som inte f�r utdelas enligt lag eller bolagsordning, om reserven efter �tg�rden
inte �verstiger tio procent av det tecknade kapitalet efter neds�ttningen.
12 kap. S�rskilt om specialfonder
Specialfondens r�ttsliga st�llning
1 �
En specialfond kan inte f�rv�rva r�ttigheter eller ta p� sig skyldigheter.
Fonden kan inte heller f�ra talan inf�r domstol eller n�gon annan myndighet.
Egendom som ing�r i en specialfond f�r inte utm�tas.
Fondandels�garna svarar inte f�r f�rpliktelser som avser fonden.
Lagen (1904:48 s. 1) om sam�gander�tt ska inte till�mpas p� del�garskap i
en specialfond.
F�rvaltningen av en specialfond
2 �
AIF-f�rvaltaren f�retr�der andels�garna i alla fr�gor som r�r en special-
fond. AIF-f�rvaltaren handlar vid f�rvaltningen av fonden i eget namn och
ska d�rvid ange fondens beteckning.
AIF-f�rvaltaren f�r anv�nda tillg�ngarna i en specialfond f�r att fullg�ra
f�rpliktelser som ing�tts som ett led i f�rvaltningen av fonden och f�r att
st�lla s�kerhet f�r fullg�randet av s�dana f�rpliktelser.
Vid f�rvaltningen av en specialfond ska AIF-f�rvaltaren handla uteslu-
tande i fondandels�garnas gemensamma intresse.
AIF-f�rvaltaren ska handla oberoende av f�rvaringsinstitutet.
20 EUT L 315, 14.11.2012, s. 74 (Celex 32012L0030).
43
SFS 2013:561
Fondbest�mmelser
3 �
F�r varje specialfond ska det finnas fondbest�mmelser som uppr�ttas av
AIF-f�rvaltaren. F�r fondbest�mmelserna ska 4
kap. 89 b �� lagen
(2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepap-
persfond ska avse specialfond och det som anges om fondbolag ska avse AIF-
f�rvaltare.
4 �
I fondbest�mmelserna ska det anges om specialfonden riktar sig till all-
m�nheten eller till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet ska kret-
sen anges. Fondbest�mmelserna ska �ven inneh�lla upplysning om
1. i vilka avseenden specialfonden avviker fr�n det som g�ller f�r v�rde-
pappersfonder,
2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och
3. vilket riskm�tt som anv�nds.
Fondandelar och inl�sen av fondandelar
5 �
F�r andelar i en specialfond och inl�sen av s�dana andelar ska 4 kap.
1014 �� lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges
d�r om
v�rdepappersfond ska avse specialfond,
fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare,
informationsbroschyr ska avse informationsbroschyr enligt 12 kap. 7 �
denna lag,
faktablad ska avse faktablad enligt 12 kap. 8 � denna lag, samt
�rsber�ttelsen och halv�rsredog�relsen ska avse �rsber�ttelsen och halv-
�rsredog�relsen enligt 12 kap. 10 � denna lag.
6 �
Fondbest�mmelserna f�r en specialfond f�r, under f�ruts�ttning av
Finansinspektionens godk�nnande, inneh�lla begr�nsningar av m�jligheten
att f�rv�rva fondandelar. Specialfonder m�ste vara �ppna f�r inl�sen av an-
delar minst en g�ng om �ret.
Information om specialfonder
7 �
Informationsbroschyren f�r en specialfond ska, ut�ver det som anges i
10 kap. 1 �, inneh�lla fondbest�mmelserna f�r fonden. D�rut�ver ska det p�
en framtr�dande plats i informationsbroschyren och allt �vrigt marknadsf�-
ringsmaterial avseende fonden anges
1. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt-
ning och de f�rvaltningsmetoder AIF-f�rvaltaren anv�nder sig av, och
2. att fonden �r en specialfond.
8 �
F�r specialfonder ska, ut�ver 10 kap. 2 �, �ven 4 kap. 16 a � fj�rde
stycket lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r
om v�rdepappersfond ska avse specialfond.
9 �
F�r specialfonder ska 4 kap. 17 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfon-
der till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond
och det som anges om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.
44
SFS 2013:561
�rsber�ttelse och halv�rsredog�relse
10 �
F�r specialfonder ska, i st�llet f�r 10 kap. 4 � och ut�ver 10 kap. 5 �,
4 kap. 18 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges
d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges om fondbo-
lag ska avse AIF-f�rvaltare.
11 �
F�r specialfonder ska 4 kap. 20 � f�rsta stycket och 21 � lagen
(2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r om v�rdepap-
persfond ska avse specialfond.
Information om kostnader
12 �
F�r specialfonder ska best�mmelserna om information om kostnader i
4 kap. 22 och 23 �� lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det
som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges
om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.
Placeringsbest�mmelser
13 �
Finansinspektionen ska vid godk�nnandet av fondbest�mmelserna f�r
en specialfond pr�va om fonden har en l�mplig f�rdelning av placeringar med
h�nsyn till de krav som b�r st�llas p� riskspridning.
F�r f�rvaltningen av medlen i en specialfond g�ller 5 kap. lagen (2004:46)
om v�rdepappersfonder, om inte Finansinspektionen har till�tit undantag. De-
rivatinstrument f�r dock ha andra underliggande tillg�ngar �n de som anges i
5 kap. 12 � samma lag, om instrumenten �r f�rem�l f�r handel p� n�gon
finansiell marknad och inte medf�r en skyldighet att leverera den underlig-
gande tillg�ngen.
14 �
Om medel i en specialfond till minst 85 procent av fondens v�rde ska
placeras i andelar i en v�rdepappersfond eller i en specialfond till�mpas
5 a kap. 5 � f�rsta stycket och andra stycket 16, 6 � f�rsta stycket, 8 �, 9 �,
1116 ��, 1820 ��, 2225 ��, 27 � f�rsta och andra styckena, 29 �, 30 � 2,
31 �, 3337 ��, 38 � f�rsta stycket 2 och andra stycket, 39 �, 4146 ��, 49 �
f�rsta stycket, 50 och 51 ��, 52 � 1, 53 � samt 54 � 1 och 2 lagen (2004:46)
om v�rdepappersfonder. Det som anges om en v�rdepappersfond eller en ma-
tarfond ska avse specialfonden och det som anges om en mottagarfond ska
avse den fond som specialfondens medel placeras i. H�nvisningar till place-
ring enligt 5 a kap. 1 � lagen om v�rdepappersfonder ska avse en specialfonds
placering enligt denna paragraf.
15 �
En AIF-f�rvaltare ska f�r varje specialfond ber�kna och till Finansin-
spektionen redovisa fondens riskniv�.
Fusion av specialfonder
16 �
En AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga sam-
man specialfonder. Tillst�nd f�r �ven ges till en fusion mellan en eller flera
�verl�tande specialfonder och en �vertagande v�rdepappersfond.
45
SFS 2013:561
Best�mmelserna om fusion av v�rdepappersfonder i 8 kap. 116 �� lagen
(2004:46) om v�rdepappersfonder g�ller p� motsvarande s�tt f�r en fusion
som avses i f�rsta stycket. Det som anges d�r om v�rdepappersfond ska avse
specialfond och det som anges om fondbolag ska avse AIF-f�rvaltare.
Delning av specialfonder
17 �
En AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en
specialfond. Tillst�nd till delning ska l�mnas om �tg�rden kan anses f�renlig
med investerarnas intressen.
En AIF-f�rvaltare som har f�tt tillst�nd till en delning ska genast underr�tta
investerarna om den planerade �tg�rden och Finansinspektionens beslut.
Denna information ska ocks� finnas att tillg� hos AIF-f�rvaltaren och f�rva-
ringsinstitutet. En delning f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n dagen f�r
Finansinspektionens beslut.
Upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en specialfond
18 �
F�r upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en specialfond ska
9 kap. lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder till�mpas. Det som anges d�r
om v�rdepappersfond ska avse specialfond och det som anges om fondbolag
ska avse AIF-f�rvaltare.
Organisation och uppf�randeregler f�r f�rvaltare av specialfonder
19 �
AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska, ut�ver det som anges i
8 kap., ha interna regler och rutiner f�r att hantera klagom�l fr�n fondens in-
vesterare och f�r att hantera etiska fr�gor som uppkommer i verksamheten.
Reglerna ska fastst�llas av AIF-f�rvaltarens styrelse.
13 kap. Tillsyn och myndighetssamarbete
Tillsynen och dess omfattning
1 �
Finansinspektionen har tillsyn �ver AIF-f�rvaltare som har tillst�nd en-
ligt 3 eller 5 kap. eller �r registrerade enligt 2 kap. och �ver f�rvaringsinstitut.
F�r svenska AIF-f�rvaltare och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsy-
nen att verksamheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar
f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsva-
rande regelverk f�r en alternativ investeringsfond, f�retagets bolagsordning,
stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�r-
fattning som reglerar f�retagets verksamhet.
F�r AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut som driver verksamhet fr�n filial i
Sverige eller marknadsf�r eller f�rvaltar alternativa investeringsfonder i
Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar
som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige samt, n�r en specialfond f�r-
valtas enligt 5 kap. 2 �, �ven det som anges i fondbest�mmelserna.
Information till Finansinspektionen
2 �
En AIF-f�rvaltare ska regelbundet informera Finansinspektionen om
46
SFS 2013:561
1. de marknader d�r f�rvaltaren �r medlem eller bedriver aktiv handel,
2. de instrument som f�rvaltaren huvudsakligen handlar med, och
3. varje alternativ investeringsfonds huvudsakliga exponeringar och risk-
koncentrationer.
AIF-f�rvaltaren ska f�r varje EES-baserad alternativ investeringsfond som
f�rvaltas och f�r varje alternativ investeringsfond som marknadsf�rs inom
EES informera Finansinspektionen om
1. andelen icke likvida tillg�ngar i fonden,
2. f�r�ndringar i fondens likviditetshantering,
3. fondens riskprofil och riskhanteringssystem,
4. de huvudsakliga kategorier av tillg�ngar som fonden har investeringar i,
och
5. resultatet av genomf�rda stresstester.
3 �
P� beg�ran av Finansinspektionen ska en AIF-f�rvaltare till inspektio-
nen l�mna
1. en f�rteckning, som ska uppdateras vid utg�ngen av varje kvartal, �ver
de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren f�rvaltar, och
2. �rsber�ttelser f�r dels de EES-baserade alternativa investeringsfonder
som f�rvaltaren f�rvaltar, dels de alternativa investeringsfonder som f�rvalta-
ren marknadsf�r inom EES.
4 �
En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa investeringsfonder som i be-
tydande grad anv�nder finansiell h�vst�ng ska f�r varje s�dan fond regelbun-
det informera Finansinspektionen om den samlade niv�n p� finansiell h�v-
st�ng och den finansiella h�vst�ngens sammans�ttning. Informationen ska
inneh�lla uppgift om fondens fem mest betydande l�ngivare och om de be-
lopp som l�nats fr�n dessa.
F�rsta stycket ska �ven till�mpas av icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med
tillst�nd enligt 5 kap. 1012 �� att i Sverige marknadsf�ra alternativa investe-
ringsfonder.
5 �
Om det beh�vs f�r att �vervaka risker i det finansiella systemet, f�r
Finansinspektionen beg�ra att en AIF-f�rvaltare l�mnar ytterligare informa-
tion till inspektionen. Finansinspektionen ska i s� fall informera Europeiska
v�rdepappers- och marknadsmyndigheten.
6 �
AIF-f�rvaltare ska l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verk-
samhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som
meddelats med st�d av denna lag.
AIF-f�rvaltare och f�rvaringsinstitut ska, ut�ver det som anges i f�rsta
stycket, l�mna Finansinspektionen de upplysningar som inspektionen beg�r.
7 �
F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag, kommissionens
delegerade f�rordning och f�reskrifter meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r
Finansinspektionen beg�ra att
1. en fysisk eller juridisk person tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller
annat, och
2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken kommer till f�rh�r
p� tid och plats som inspektionen best�mmer.
47
SFS 2013:561
F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle strida
mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater.
Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt f�r-
sta stycket att fullg�ra sin skyldighet.
Myndighetskontroll av v�rderingsfunktionen
8 �
Om f�ruts�ttningarna f�r extern v�rdering enligt 8 kap. 12 � andra
stycket inte �r uppfyllda, f�r Finansinspektionen kr�va att AIF-f�rvaltaren ut-
ser en annan v�rderare.
Utf�rs v�rderingsfunktionen av AIF-f�rvaltaren internt, f�r Finansinspek-
tionen besluta att f�rvaltarens v�rderingar ska kontrolleras av en utomst�ende
v�rderare eller, om det �r l�mpligt, en revisor.
Platsunders�kning
9 �
Finansinspektionen f�r, n�r det �r n�dv�ndigt, genomf�ra en unders�k-
ning hos
1. en AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige, samt
2. ett f�rvaringsinstitut.
Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag
som har f�tt i uppdrag av en AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige
att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av
AIF-f�rvaltaren.
Samarbete mellan beh�riga myndigheter m.m.
10 �
Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta
information med andra beh�riga myndigheter, Europeiska v�rdepappers- och
marknadsmyndigheten samt Europeiska systemriskn�mnden, i den utstr�ck-
ning som f�ljer av direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.
11 �
Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran
fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera
information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va
sin tillsyn enligt direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.
Den utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid kontroll som utf�rs av inspektio-
nen.
12 �
Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran
fr�n en tillsynsmyndighet i ett land utanf�r EES, l�mna eller kontrollera infor-
mation som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va sin
tillsyn. Detta g�ller dock bara i den utstr�ckning det f�ljer av ett avtal om
samarbete som Finansinspektionen, med st�d av regeringens bemyndigande,
har ing�tt med den utl�ndska myndigheten.
Om en beg�ran avser r�ttslig hj�lp i brottm�l, g�ller i st�llet lagen
(2000:562) om internationell r�ttslig hj�lp i brottm�l.
13 �
Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en
annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och mark-
nadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna 21.6,
48
SFS 2013:561
42.1, 45.10, 50.4 och 55 i direktivet om f�rvaltare av alternativa investerings-
fonder.
Sammankallande av styrelse eller st�mma
14 �
Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i en svensk AIF-f�rval-
tare som f�rvaltar specialfonder. Inspektionen f�r �ven beg�ra att styrelsen
kallar till extra st�mma. Om styrelsen inte r�ttar sig efter en s�dan beg�ran,
f�r inspektionen utf�rda kallelsen.
Finansinspektionen f�r n�rvara vid en st�mma och vid ett s�dant styrelse-
sammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggning-
arna.
Avgifter till Finansinspektionen
15 �
Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar, an-
m�lningar och underr�ttelser enligt denna lag samt underr�ttelser enligt Euro-
paparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 345/2013 av den 17 april 2013
om europeiska riskkapitalfonder
21 och Europaparlamentets och r�dets f�rord-
ning (EU) nr 346/2013 om europeiska fonder f�r socialt f�retagande
22.
F�r Finansinspektionens tillsyn enligt denna lag ska AIF-f�rvaltare som
anges i 1 � betala en �rlig avgift.
14 kap. Ingripanden
Ingripanden mot svenska AIF-f�rvaltare
1 �
Om en AIF-f�rvaltare har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag,
andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna,
bolagsordningen eller motsvarande regelverk f�r en alternativ investerings-
fond, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruk-
tioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet,
ska Finansinspektionen ingripa.
Finansinspektionen ska d� f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa
verksamheten i n�got avseende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan
�tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, meddela ett f�rbud att verk-
st�lla beslut eller utf�rda en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska
f�rvaltarens tillst�nd �terkallas. Om det �r tillr�ckligt f�r varning meddelas.
2 �
Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande enligt 1 � om en �vertr�-
delse �r ringa eller urs�ktlig, om AIF-f�rvaltaren g�r r�ttelse eller om n�got
annat organ har vidtagit �tg�rder mot f�rvaltaren som bed�ms tillr�ckliga.
3 �
Om n�gon som ing�r i ledningen eller styrelsen eller �r verkst�llande di-
rekt�r eller motsvarande i en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 �,
inte uppfyller de krav som anges i 3 kap. 3 � 4, ska Finansinspektionen �ter-
kalla f�rvaltarens tillst�nd. Detta f�r dock ske bara om inspektionen f�rst har
beslutat att p�tala f�r f�rvaltaren att personen inte uppfyller kraven och han
21 EUT L 115, 25.4.2013, s. 1 (Celex 32013R0345).
22 EUT L 115, 25.4.2013, s. 18 (Celex 32013R0346).
49
SFS 2013:561
eller hon �nd� finns kvar i ledningen eller styrelsen eller som verkst�llande
direkt�r efter det att en av inspektionen best�md tid p� h�gst tre m�nader har
g�tt ut.
I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet f�r Finansinspektionen besluta att en led-
ningsperson, styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r ha
den st�llningen. Inspektionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens upp-
drag g�ller till dess f�rvaltaren har utsett en ny ledningsperson, styrelseleda-
mot eller verkst�llande direkt�r.
Det som s�gs i f�rsta och andra styckena om verkst�llande direkt�r ska till-
l�mpas �ven p� en ers�ttare f�r verkst�llande direkt�r.
4 �
Finansinspektionen ska �terkalla en AIF-f�rvaltares tillst�nd om f�rval-
taren
1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat
otillb�rligt s�tt,
2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan
verksamhet som tillst�ndet avser,
3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, eller
4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk-
samhet som tillst�ndet avser.
I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas
om det �r tillr�ckligt.
5 �
Om en AIF-f�rvaltares tillst�nd �terkallas f�r Finansinspektionen be-
sluta om hur avvecklingen av verksamheten ska ske.
Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksamhe-
ten.
6 �
Innan Finansinspektionen �terkallar tillst�ndet f�r en AIF-f�rvaltare
som f�rvaltar alternativa investeringsfonder i ett annat land inom EES, ska in-
spektionen samr�da med den beh�riga myndigheten i fondens hemland.
7 �
Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter i
de andra l�nder inom EES d�r en AIF-f�rvaltare marknadsf�r andelar i en al-
ternativ investeringsfond som f�rvaltaren f�rvaltar, n�r n�gon �tg�rd enligt 1,
3 eller 4 � har vidtagits mot f�rvaltaren.
8 �
Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om att en
AIF-f�rvaltare �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i det landet f�r f�rvaltaren, f�r
inspektionen vidta de �tg�rder som anges i 14 �� mot f�rvaltaren, om det r�-
der n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspektionen ska underr�tta den beh�-
riga myndigheten om vilka �tg�rder som vidtas.
Ingripanden mot AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa
investeringsfonder som inte �verstiger vissa tr�skelv�rden
9 �
Om en AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. har �sidosatt sina
skyldigheter enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets
verksamhet, fondbest�mmelserna, bolagsordningen eller motsvarande regel-
verk f�r en alternativ investeringsfond, f�retagets bolagsordning, stadgar eller
50
SFS 2013:561
reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som
reglerar f�retagets verksamhet, ska Finansinspektionen ingripa.
Finansinspektionen ska d� f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid vidta �t-
g�rder f�r att komma till r�tta med situationen, meddela ett f�rbud att verk-
st�lla beslut eller utf�rda en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, ska
f�rvaltaren avregistreras eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas.
Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande om en �vertr�delse �r ringa eller
urs�ktlig eller om f�rvaltaren g�r r�ttelse.
10 �
En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. ska avregistreras av
Finansinspektionen, om f�rvaltaren
1. har registrerats genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat
otillb�rligt s�tt,
2. inte inom ett �r fr�n registreringen har b�rjat driva s�dan verksamhet
som registreringen avser,
3. har f�rklarat sig avst� fr�n registreringen, eller
4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk-
samhet som registreringen avser.
I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas
om det �r tillr�ckligt.
Om en AIF-f�rvaltare avregistreras f�r Finansinspektionen besluta om hur
avvecklingen av verksamheten ska ske.
Ett beslut om avregistrering f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksamhe-
ten.
Straffavgift
11 �
Om en AIF-f�rvaltare har f�tt anm�rkning eller varning, f�r Finansin-
spektionen besluta att f�rvaltaren ska betala en straffavgift. Detta g�ller dock
inte om varningen bara omfattar fall som avses i 4 � f�rsta stycket 2 eller 4
eller 10 � f�rsta stycket 2 eller 4.
Avgiften tillfaller staten.
12 �
Straffavgiften ska uppg� till l�gst 5 000 kronor och h�gst 50 miljoner
kronor. Avgiften f�r inte �verstiga tio procent av f�rvaltarens oms�ttning un-
der n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r. Om �vertr�delsen har skett under f�r-
valtarens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars
saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas.
13 �
N�r straffavgiftens storlek beslutas, ska s�rskild h�nsyn tas till hur all-
varlig den �vertr�delse �r som har f�ranlett anm�rkningen eller varningen och
hur l�nge �vertr�delsen har p�g�tt.
F�rseningsavgift
14 �
Om en AIF-f�rvaltare inte i tid l�mnar de upplysningar som f�rvalta-
ren �r skyldig att l�mna, f�r Finansinspektionen besluta att f�rvaltaren ska be-
tala en f�rseningsavgift p� h�gst 100 000 kronor.
Avgiften tillfaller staten.
51
SFS 2013:561
Verkst�llighet av beslut om straffavgift och f�rseningsavgift
15 �
En straffavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspektio-
nen inom 30 dagar efter det att beslutet om att ta ut avgiften har vunnit laga
kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet.
16 �
Finansinspektionens beslut om straffavgift eller f�rseningsavgift f�r
verkst�llas enligt uts�kningsbalken, om avgiften inte har betalats inom den tid
som anges i 15 �.
17 �
Om straffavgiften eller f�rseningsavgiften inte har betalats inom den
tid som anges i 15 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r
indrivning.
Best�mmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av
statliga fordringar m.m.
18 �
En straffavgift eller f�rseningsavgift faller bort i den utstr�ckning
verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet att ta ut avgiften
vann laga kraft.
Ingripanden mot utl�ndska AIF-f�rvaltare
19 �
Om en EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige
efter tillst�nd eller underr�ttelse enligt 5 kap. �sidos�tter sina skyldigheter en-
ligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksamhet i
Sverige eller fondbest�mmelserna f�r en specialfond som f�rvaltas enligt
5 kap. 2 �, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�rvaltaren att g�ra r�ttelse.
Om AIF-f�rvaltaren inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen un-
derr�tta beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland.
Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att investerares intressen i Sverige
skadas eller att den finansiella stabiliteten hotas, f�r Finansinspektionen
1. f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa verksamheten i n�got av-
seende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma
till r�tta med situationen,
2. meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut,
3. utf�rda en anm�rkning,
4. f�rbjuda f�rvaltaren att p�b�rja nya transaktioner i Sverige, eller
5. besluta att f�rvaltaren inte l�ngre f�r f�rvalta en alternativ investerings-
fond.
Innan en �tg�rd enligt tredje stycket vidtas, ska Finansinspektionen under-
r�tta beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland.
20 �
Om en EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sverige
med st�d av 5 kap. har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlandet, f�r
Finansinspektionen genast f�rbjuda f�rvaltaren att driva verksamhet i
Sverige.
21 �
Om Finansinspektionen har sk�l att anta att en EES-baserad AIF-f�r-
valtare som driver verksamhet i Sverige med st�d av 5 kap. �sidos�tter sina
skyldigheter enligt direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder i
52
SFS 2013:561
annat fall �n som avses i 19 �, ska inspektionen underr�tta beh�rig myndighet
i f�rvaltarens hemland.
Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att den ber�rda alternativa investe-
ringsfondens investerares intressen skadas eller att den finansiella stabiliteten
eller allm�nhetens f�rtroende f�r marknaden hotas, f�r Finansinspektionen
1. f�rel�gga f�rvaltaren att inom viss tid begr�nsa verksamheten i n�got av-
seende, minska riskerna i den eller vidta n�gon annan �tg�rd f�r att komma
till r�tta med situationen,
2. meddela ett f�rbud att verkst�lla beslut,
3. utf�rda en anm�rkning,
4. f�rbjuda f�rvaltaren att p�b�rja nya transaktioner i Sverige, eller
5. besluta att f�rvaltaren inte l�ngre f�r f�rvalta en alternativ investerings-
fond.
Innan en �tg�rd enligt andra stycket vidtas, ska Finansinspektionen under-
r�tta beh�rig myndighet i AIF-f�rvaltarens hemland.
22 �
Om en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i
Sverige med st�d av tillst�nd enligt 5 kap. 10 � �sidos�tter sina skyldigheter
enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksam-
het i Sverige, g�ller 1 och 2 ��.
Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig tillsynsmyndighet i det land d�r
f�rvaltaren �r etablerad om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d
av denna paragraf.
Ingripande mot den som saknar tillst�nd m.m.
23 �
Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att
vara ber�ttigad till det, ska Finansinspektionen f�rel�gga den som driver verk-
samheten att upph�ra med den.
Om det �r os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek-
tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om
verksamheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r fallet.
Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r
riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets
r�kning.
Vite
24 �
Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna lag f�r f�renas med vite.
15 kap. Bemyndiganden
1 �
Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela
f�reskrifter om vilka uppgifter eller handlingar som ska ing� i
1. en anm�lan f�r registrering enligt 2 kap. 3 �,
2. en underr�ttelse enligt 2 kap. 4 �,
3. en ans�kan om tillst�nd enligt 3 kap. 2 �,
4. en ans�kan om tillst�nd att f�rvalta en alternativ investeringsfond enligt
3 kap. 1 �, 5 kap. 2 � och 6 kap. 7 �,
5. en ans�kan om tillst�nd till marknadsf�ring enligt 4 kap. 25 och 8 ��
samt 5 kap. 57 och 1012 ��,
53
SFS 2013:561
6. en anm�lan om v�sentlig �ndring enligt 3 kap. 10 �, 4 kap. 11 �, 5 kap.
9 � och 6 kap. 6 och 7 ��, samt
7. en verksamhetsplan enligt 3 kap. 5 �, 4 kap. 9 � samt 6 kap. 1 och 3 ��.
2 �
Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela
f�reskrifter om
1. vilka �tg�rder en AIF-f�rvaltare ska vidta f�r att uppfylla de krav som
f�ljer av 3 kap. 2 � tredje stycket,
2. vad en AIF-f�rvaltare ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 4 kap.
2 � f�rsta stycket 4 och 3 � andra stycket och 5 kap. 5 � tredje stycket,
3. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt
7 kap. 14 ��,
4. vilka uppgifter som ska ing� i en underr�ttelse enligt 8 kap. 14 � och i en
ans�kan om godk�nnande enligt 8 kap. 16 �, samt vilken information och
vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till Finansinspektionen,
5. en AIF-f�rvaltares ers�ttningssystem och vad f�rvaltaren ska iaktta f�r
att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 �,
6. vilka uppgifter som ska ing� i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �
och 12 kap. 7 �,
7. vilka uppgifter som ska ing� i ett faktablad enligt 10 kap. 2 � och 12 kap.
8 �,
8. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap.
3 �,
9. vilka uppgifter som ska ing� i underr�ttelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 ��
samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till
Finansinspektionen,
10. vad AIF-f�rvaltaren ska iaktta f�r att uppfylla best�mmelserna i 12 kap.
3 �,
11. inneh�ll i �rsber�ttelser och halv�rsredog�relser enligt 12 kap. 10 �,
12. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en specialfond f�r pla-
ceras i, vilka tekniker och instrument en AIF-f�rvaltare f�r anv�nda samt vill-
kor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, det system f�r riskhantering som en
AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska ha och ber�kning av expone-
ringar enligt 12 kap. 13 �,
13. p� vilket s�tt underr�ttelse ska l�mnas, vilka fel och f�rsummelser som
ska rapporteras till Finansinspektionen samt f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av
finansiella instrument och f�rvaltning enligt 12 kap. 14 �,
14. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras
enligt 12 kap. 15 �,
15. vilken information som ska l�mnas till andels�gare, hur den ska utfor-
mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa-
tionen enligt 12 kap. 16 �,
16. vad som vid f�rvaltning av specialfonder ska iakttas f�r att uppfylla
skyldigheterna i 12 kap. 19 �,
17. vilka upplysningar som AIF-f�rvaltare ska l�mna till Finansinspektio-
nen enligt 13 kap. 6 �,
18. avgifter enligt 13 kap. 15 �, samt
19. p� vilket spr�k handlingar som avses i denna lag ska uppr�ttas.
54
SFS 2013:561
16 kap. �verklagande
1 �
Finansinspektionens beslut enligt 13 kap. 14 � och 14 kap. 23 � andra
stycket f�r inte �verklagas.
Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas till all-
m�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte �renden som avses i 20 � f�r-
sta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).
Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande
eller �terkallelse ska g�lla omedelbart.
2 �
Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta
stycket inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in,
ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�r-
efter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls.
Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i
6 kap. 2 � f�rsta stycket 2 till beh�rig myndighet i utlandet inom den tid som
anges i paragrafen fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom
samma tid meddelar beslut enligt fj�rde stycket 2 samma paragraf, ska in-
spektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter be-
g�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls.
En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska g�-
ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verkla-
gande till kammarr�tten.
Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta
stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan
anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har
l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska be-
slut enligt 6 kap. 2 � fj�rde stycket 2 anses ha meddelats.
1. Denna lag tr�der i kraft den 22 juli 2013.
2. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag driver verksam-
het som �r tillst�ndspliktig enligt denna lag ska senast den 22 juli 2014 ans�ka
om tillst�nd hos Finansinspektionen. AIF-f�rvaltaren f�r, om en ans�kan om
tillst�nd har getts in till inspektionen senast n�mnda dag, forts�tta att driva
denna verksamhet till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. Om tillst�nd v�g-
ras, ska AIF-f�rvaltaren upph�ra med verksamheten.
3. En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar portf�ljer av alternativa investerings-
fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger de tr�skelv�rden som
anges i 2 kap. 2 � ska senast den 22 juli 2014 anm�la sig f�r registrering eller
ans�ka om tillst�nd som AIF-f�rvaltare hos Finansinspektionen. AIF-f�rval-
taren f�r, om en anm�lan om registrering eller en ans�kan om tillst�nd har
getts in till inspektionen senast n�mnda dag, forts�tta att driva denna verk-
samhet till dess att anm�lan eller ans�kan har pr�vats slutligt. Om registrering
v�gras, ska AIF-f�rvaltaren upph�ra med verksamheten.
4. Om andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond omfattas av ett
prospekt som har godk�nts av Finansinspektionen eller en beh�rig myndighet
i ett annat land inom EES, och inspektionen har f�tt ett intyg om detta, och of-
fentliggjorts f�re den 22 juli 2013, ska 4 kap. 2 och 611 �� inte till�mpas vid
marknadsf�ring av andelarna eller aktierna under prospektets giltighetstid.
55
SFS 2013:561
5. Om andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond omfattas av ett
prospekt som har utarbetats och offentliggjorts i enlighet med Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de pro-
spekt som ska offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas
upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG f�re den 22 juli
2013
23, ska 6 kap. 16 �� inte till�mpas vid marknadsf�ring av andelarna eller
aktierna under prospektets giltighetstid.
6. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag f�rvaltar slutna
alternativa investeringsfonder, f�r forts�tta att f�rvalta fonderna utan tillst�nd
som AIF-f�rvaltare enligt denna lag, om fonderna inte g�r n�gra ytterligare
investeringar efter det datumet.
7. En AIF-f�rvaltare som vid ikrafttr�dandet av denna lag f�rvaltar slutna
alternativa investeringsfonder d�r teckningstiden f�r investerarna l�pte ut f�re
den 22 juli 2011 och som har uppr�ttats f�r en tidsperiod som l�per ut senast
tre �r efter den 22 juli 2013, f�r forts�tta att f�rvalta fonderna utan tillst�nd
som AIF-f�rvaltare enligt denna lag. AIF-f�rvaltaren ska dock till�mpa
10 kap. 47 �� och, i f�rekommande fall, 11 kap.
8. F�r en svensk alternativ investeringsfond som inte �r en specialfond eller
en alternativ investeringsfond som inte �r reglerad och f�rvaltas av en svensk
AIF-f�rvaltare f�r Finansinspektionen, fram till den 22 juli 2017, till�ta att ett
kreditinstitut med s�te i ett land inom EES utses som f�rvaringsinstitut �ven
om fonden �r etablerad i ett annat land inom EES �n det land d�r f�rvaringsin-
stitutet har sitt s�te.
P� regeringens v�gnar
FREDRIK REINFELDT
PETER NORMAN
(Finansdepartementet)
23 EUT L 345, 31.12.2003, s. 64 (Celex 32003L0071), senast �ndrat genom Europapar-
lamentets och r�dets direktiv 2010/78/EU av den 24 november 2010 om �ndring av di-
rektiven 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG,
2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG och 2009/65/EG, vad g�ller be-
fogenheterna f�r Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska bankmyndigheten), Eu-
ropeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska f�rs�krings- och tj�nstepensionsmyndighe-
ten) och Europeiska tillsynsmyndigheten (Europeiska v�rdepappers- och marknads-
myndigheten), EUT L 331, 15.12.2010, s. 120 (Celex 32010L0078).
Norstedts Juridik AB/Fritzes
Elanders Sverige AB, 2013