SFS 2014:797 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder / SFS 2014:797 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

140797.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">                     </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder; utf�rdad den 19 juni 2014. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2013:561) om f�r- valtare av alternativa investeringsfonder dels att 5 kap. 4 � ska upph�ra att g�lla, dels att 1 kap. 1, 8 och 12 ��, 4 kap. 26 och 811 ��, 5 kap. 3, 6, 7 och 1113 ��, 8 kap. 28 �, 13 kap. 4 och 13 ��, 14 kap. 4 och 22 ��, 15 kap. 2 �, 16 kap. 2 � samt rubriken till 5 kap. och rubriken n�rmast f�re 5 kap. 3 � ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras 25 nya paragrafer, 1 kap. 6 a och 11 a ��, 4 kap. 8 a �, 5 kap. 10 a10 j och 1418 ��, 6 kap. 4 a och 4 b �� och 8 kap. 3236 ��, samt n�rmast f�re 5 kap. 10 a, 10 b, 10 c, 10 d, 10 e, 10 g, 10 i och 14 �� och 8 kap. 32 � nya rubriker av f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras ett nytt kapitel, 5 a kap., av f�ljande lydelse. 1 kap. 1 � I denna lag finns best�mmelser om tillst�nd f�r, registrering av och till- syn �ver f�rvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-f�rvaltare) samt hur deras verksamhet ska drivas. I lagen finns �ven best�mmelser om f�rvaringsinstitut och externa v�rdera- res skadest�ndsansvar. Lagen �r indelad i sjutton kapitel. Dessa �r lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och allm�nna best�m- melser om f�rvaltning av alternativa investeringsfonder (1 kap.), registrering vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder som inte �verstiger vissa tr�skelv�rden (2 kap.), tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare (3 kap.), svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige (4 kap.), utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige och utomlands (5 kap.), referensland f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare (5 a kap.), svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands (6 kap.), startkapital och kapitalbas (7 kap.), 1 Prop. 2013/14:113, bet. 2013/14:FiU30, rskr. 2013/14:330. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval- tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1, Celex 32011L0061). SFS 2014:797 Utkom fr�n trycket den 27 juni 2014 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2014:797 skydd f�r investerare och andra r�relseregler (8 kap.), f�rvaringsinstitut (9 kap.), informationskrav (10 kap.), s�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter (11 kap.), s�rskilt om specialfonder (12 kap.), tillsyn och myndighetssamarbete (13 kap.), ingripanden (14 kap.), bemyndiganden (15 kap.), och �verklagande (16 kap.). 6 a � F�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare ska h�nvisningar i denna lag till f�rvaltarens hemland i st�llet avse f�rvaltarens referensland. 8 � Med en icke EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land, an- nat �n referenslandet, i vilket f�rvaltaren 1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem- land, eller 2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero- ende av vilket land som utg�r fondens hemland. 11 a � I denna lag betyder 1. etablerad a) f�r r�ttsliga representanter som �r juridiska personer: d�r deras stadgeen- liga s�te finns, b) f�r r�ttsliga representanter som �r fysiska personer: d�r de har sin hem- vist, 2. referensland: det land inom EES som fastst�lls i enlighet med 5 a kap. eller i enlighet med lagstiftningen i ett annat land inom EES som genomf�r reglerna om referensland i direktivet om f�rvaltare av alternativa investe- ringsfonder, 3. r�ttslig representant: en fysisk person som har sin hemvist i ett land inom EES eller en juridisk person som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES, och som uttryckligen �r utsedd av en icke EES-baserad AIF-f�r- valtare att handla f�r en s�dan f�rvaltares r�kning gentemot myndigheter, kunder, andra enheter och motparter till f�rvaltaren inom EES n�r det g�ller f�rvaltarens skyldigheter enligt denna lag och direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. 12 � Denna lag g�ller f�r AIF-f�rvaltare som �r etablerade i Sverige och som f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder, oberoende av om dessa fonder �r EES-baserade eller icke EES-baserade. F�r utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller best�mmelserna i denna lag i den ut- str�ckning som framg�r av 5 kap., 5 a kap., 8 kap. 28, 3036 �� och 14 kap. 1922 ��. F�r filialer till utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m.m. I 2 kap. finns s�rskilda best�mmelser f�r AIF-f�rvaltare som f�rvaltar port- f�ljer av fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger vissa tr�skelv�r- den. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2014:797 4 kap. 2 � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r- valtad utl�ndsk EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professio- nella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om 1. fondens enda syfte �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som avses i 12 kap. 13 � med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare, 2. fonden till�mpar principen om riskspridning, 3. fondens andelar eller aktier p� beg�ran av andels- eller aktie�garna �ter- k�ps eller inl�ses med medel ur fondens tillg�ngar, 4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels- eller aktie�garna, l�sa in andelar eller aktier, och l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla, och 5. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �. Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en matarfond till en alter- nativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES- baserad, kr�vs dessutom att kraven f�r marknadsf�ring till professionella in- vesterare i Sverige �r uppfyllda. 3 � 3 En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r- valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om kraven i 2 � f�rsta stycket och kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r upp- fyllda. 4 � 4 En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r- valtad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige i andra fall �n som avses i 13 ��, om 1. kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r uppfyllda, 2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES, och 3. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �. 5 � En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. 3 � eller har tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra an- delar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe- ringsfond till s�dana icke-professionella investerare som anges i andra stycket, om fonden 1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen, och 2. enligt sin investeringspolicy generellt investerar i emittenter eller onote- rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap. 3 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket upph�vs. 4 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket upph�vs. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2014:797 Andelar eller aktier i en s�dan alternativ investeringsfond som anges i f�r- sta stycket f�r, under de f�ruts�ttningar som anges d�r, marknadsf�ras till s�- dana icke-professionella investerare i Sverige som 1. utf�ster sig att investera ett belopp som motsvarar minst 100 000 euro, och 2. skriftligen, i en annan handling �n avtalet som ing�s f�r investerings�ta- gandet, uppger att de �r medvetna om riskerna med det avsedda �tagandet el- ler investeringen. En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe- ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket 1 och 2 till investerare som avses i andra stycket, om kraven i 8 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda. F�r en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � ska �ven kraven i 8 � andra stycket 1 och tredje stycket eller kraven i 8 a � vara uppfyllda. 6 � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r ut�ver s�dana ande- lar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt 1, 2, 4 eller 5 �, efter underr�ttelse till Finansinspektionen, marknadsf�ra ande- lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe- ringsfond till professionella investerare i Sverige. En AIF-f�rvaltare ska fastst�lla och vidta �tg�rder som f�rhindrar att ande- lar eller aktier i en alternativ investeringsfond marknadsf�rs till icke-professi- onella investerare i Sverige. Det g�ller dock inte s�dana fonder som f�rvalta- ren f�r marknadsf�ra till icke-professionella investerare enligt 1, 2 eller 4 �. Det g�ller inte heller f�r marknadsf�ring av s�dana fonder som anges i 5 � f�rsta stycket i f�rh�llande till s�dana investerare som anges i 5 � andra stycket. Ytterligare best�mmelser om marknadsf�ring av matarfonder till alterna- tiva investeringsfonder finns i 78 a ��. 8 � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, ut�ver s�dana an- delar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt 3 eller 4 �, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare i Sverige marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad 1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller 2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad. Tillst�nd f�r ges, om 1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, 2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och 3. det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etable- rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan- siering av terrorism. Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om AIF-f�rval- taren har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna enligt 9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen om vem som ansvarar f�r dessa uppgifter. Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2014:797 8 a � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter underr�t- telse till Finansinspektionen, till professionella investerare i Sverige mark- nadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad 1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller 2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad. S�dan marknadsf�ring f�r ske bara om 1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang, 2. det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etable- rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan- siering av terrorism, och 3. det mellan Sverige och det land d�r den icke EES-baserade alternativa investeringsfonden eller mottagarfonden �r etablerad finns en skriftlig �ver- enskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt infor- mationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet. Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket. 9 � En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 6 eller 8 a � ska inneh�lla 1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken alternativ investeringsfond som ska marknadsf�ras och var den �r etablerad, 2. fondens fondbest�mmelser eller bolagsordning eller motsvarande hand- lingar, 3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut, 4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser en matarfond till en alternativ investeringsfond, 5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och 6. uppgifter om vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra att mark- nadsf�ring sker till icke-professionella investerare. 10 � Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar efter det att en fullst�n- dig underr�ttelse som avses i 6 och 8 a �� togs emot meddela AIF-f�rvaltaren om marknadsf�ringen f�r p�b�rjas eller inte. Bara om f�rvaltaren eller dess f�rvaltning av den alternativa investeringsfonden inte uppfyller eller kan an- tas komma att uppfylla kraven i denna lag eller andra f�rfattningar som regle- rar verksamheten f�r inspektionen besluta att marknadsf�ringen inte f�r p�- b�rjas. Marknadsf�ringen f�r p�b�rjas tidigast n�r Finansinspektionen meddelat AIF-f�rvaltaren om detta. Om den alternativa investeringsfondens hemland �r ett annat land inom EES, ska Finansinspektionen l�mna information till beh�rig myndighet i det landet om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i fonden f�r p�b�rjas h�r i landet. Om underr�ttelsen r�r en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, ska Finansinspektionen l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i fonden f�r p�b�rjas h�r i landet. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2014:797 11 � En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got som har angetts i en underr�ttelse eller i en ans�kan om tillst�nd f�r mark- nadsf�ring efter det att marknadsf�ringen har p�b�rjats, ska skriftligen an- m�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �ndringen genom- f�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �ndring, ska dock en anm�lan g�ras omedelbart efter det att �ndringen har genomf�rts. Om en planerad �ndring skulle inneb�ra att AIF-f�rvaltaren eller dess f�r- valtning av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven i denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektio- nen utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras. Om Finansinspektionen godtar en �ndring som inneb�r att andelar eller ak- tier i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i 8 a � inte l�ngre ska marknadsf�ras eller att andelar eller aktier i ytterligare en s�dan fond ska marknadsf�ras h�r i landet, ska inspektionen utan dr�jsm�l informera Europe- iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om �ndringen. I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf. 5 kap. Utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige och utomlands Marknadsf�ring till professionella investerare 3 � En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, till professionella investerare i Sverige marknads- f�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad 1. EES-baserad alternativ investeringsfond, 2. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller 3. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad. Marknadsf�ring av andelar eller aktier i andra alternativa investeringsfon- der �n specialfonder f�r inledas n�r beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alterna- tiva investeringsfonder och d�r tillst�ndets omfattning och eventuella be- gr�nsningar avseende investeringsstrategier framg�r har l�mnats till Finansin- spektionen. 6 � En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, ef- ter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till icke-professionella inves- terare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om 1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller 2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �. Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al- ternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad, kr�vs dessutom </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2014:797 att kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r upp- fyllda. 7 � 5 En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har till- st�nd eller �r registrerad i enlighet med nationell lagstiftning som genomf�r direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, efter underr�t- telse enligt 3 � eller efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra ande- lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe- ringsfond som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till professionella investerare i Sverige samt, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. En s�dan AIF-f�rvaltare med tillst�nd i sitt hemland f�r 1. efter tillst�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�r- valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket till investerare som avses i f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda, eller 2. efter underr�ttelse enligt 3 � marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket till professionella investerare och, efter tillst�nd av Finansinspektio- nen, till s�dana icke-professionella investerare som avses i f�rsta stycket. F�r en AIF-f�rvaltare som avses i andra stycket 1 g�ller �ven 5 � andra stycket 1 och tredje stycket. En s�dan AIF-f�rvaltare som �r registrerad i sitt hemland f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES- baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket f�r marknadsf�ring till professionella investerare och s�dana icke-professionella investerare som avses i f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda. Tillst�nd f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare 10 a � Tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investe- ringsfonder kr�vs f�r att en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare, efter underr�t- telse till beh�rig myndighet, ska f� f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige eller ett annat land inom EES och marknadsf�ra ande- larna eller aktierna i en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till professionella investerare i Sverige eller ett annat land inom EES. Tillst�nd ska s�kas hos Finansinspektionen, om Sverige �r f�rvaltarens referensland. Best�mmelser om referensland finns i 5 a kap. Om Finansin- spektionen finner att valet av referensland inte uppfyller kriterierna i 5 a kap. 1 eller 9 �, ska inspektionen avsl� f�rvaltarens ans�kan om tillst�nd. Tillst�nd enligt andra stycket f�r inte ges f�r f�rvaltning av en specialfond. F�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt andra stycket g�ller denna lag i till�mpliga delar. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd 10 b � Finansinspektionen ska ge en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare till- st�nd enligt 10 a � andra stycket, om 5 Senaste lydelse 2014:796. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2014:797 1. Sverige har fastst�llts som f�rvaltarens referensland, 2. det finns en utsedd r�ttslig representant f�r f�rvaltaren h�r i landet, 3. det mellan Finansinspektionen, de beh�riga myndigheterna f�r ber�rda EES-baserade fonder och tillsynsmyndigheten i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang, 4. det land d�r f�rvaltaren �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism, 5. det mellan Sverige och det land d�r f�rvaltaren �r etablerad finns en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s mo- dellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett ef- fektivt informationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet, 6. Finansinspektionens och �vriga beh�riga myndigheters effektiva ut�- vande av sina tillsynsuppgifter inte hindras av de lagar och f�rfattningar som f�rvaltaren omfattas av i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad eller av att un- ders�knings- eller tillsynsbeh�righeten hos tillsynsmyndigheten i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad �r begr�nsad, 7. f�rvaltaren har tillr�ckligt startkapital och tillr�cklig kapitalbas enligt 7 kap., 8. f�rvaltarens aktie�gare eller medlemmar, som har eller kan f�rv�ntas f� kvalificerade innehav, bed�ms l�mpliga att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver f�rvaltarens ledning, 9. de personer som ing�r i ledningen f�r f�rvaltarens verksamhet har till- r�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av en AIF-f�rvaltare samt �ven i �vrigt �r l�mpliga f�r en s�dan uppgift, och 10. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksamhet. AIF-f�rvaltaren �r dock inte skyldig att f�lja en best�mmelse i denna lag eller annan f�rfattning, om f�rvaltaren kan visa 1. att det �r om�jligt att samtidigt f�lja b�de best�mmelsen och den tving- ande lagstiftning som g�ller f�r a) f�rvaltaren, eller b) den icke EES-baserade alternativa investeringsfond som ska marknads- f�ras, och 2. att den lagstiftning som g�ller f�r f�rvaltaren eller fonden i det land d�r de �r etablerade inneh�ller en likv�rdig regel som har samma regleringssyfte och som inneb�r samma skyddsniv� f�r fondens investerare. Ans�kan om tillst�nd och tillst�ndspr�vning 10 c � En ans�kan om tillst�nd som avses i 10 a � andra stycket ska inne- h�lla 1. en motivering till valet av referensland och information om marknadsf�- ringsstrategin f�r den alternativa investeringsfonden, 2. en f�rteckning �ver de eventuella best�mmelser i denna lag som �r of�r- enliga med tvingande lagstiftning som g�ller f�r AIF-f�rvaltaren eller den al- ternativa investeringsfonden d�r dessa �r etablerade, 3. ett skriftligt intyg som a) inneh�ller en beskrivning av de regler i den tvingande lagstiftningen i det land d�r AIF-f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden �r eta- </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2014:797 blerad som �r likv�rdiga med de best�mmelser som avses i 2 och ett r�ttsutl�- tande som styrker detta, och b) visar att f�rvaltaren f�ljer dessa regler i det landet, 4. namn p� f�rvaltarens r�ttsliga representant och uppgift om var denne �r etablerad, och 5. de uppgifter och handlingar som anges i 3 kap. 5 � f�rsta stycket. Uppgifter och handlingar enligt f�rsta stycket 5 beh�ver bara l�mnas f�r de EES-baserade alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren avser att f�r- valta och de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren ska marknadsf�ra inom EES med st�d av denna lag. F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 3 kap. 6 10 ��. F�r att en ans�kan om tillst�nd ska anses fullst�ndig enligt 3 kap. 8 � andra stycket, ska AIF-f�rvaltaren �ven ha l�mnat in det som anges i f�rsta stycket 14. Underr�ttelse inf�r tillst�ndsbeslut 10 d � Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta Europeiska v�rde- pappers- och marknadsmyndigheten, om inspektionen finner att villkoren i 10 b � andra stycket �r uppfyllda. Tidsfristen i 3 kap. 8 � f�rsta stycket ska inte l�pa under tiden fr�n det att Finansinspektionen har underr�ttat Europeiska v�rdepappers- och marknads- myndigheten till dess att myndigheten har l�mnat sitt besked till inspektionen. Om Finansinspektionen avser att inte f�lja det r�d som Europeiska v�rde- pappers- och marknadsmyndigheten har l�mnat i fr�ga om till�mpningen av undantaget i 10 b � andra stycket, ska inspektionen underr�tta myndigheten om detta. Inspektionen ska �ven underr�tta beh�rig myndighet i varje annat land inom EES i vilket AIF-f�rvaltaren avser att marknadsf�ra en alternativ investeringsfond. F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige 10 e � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har ett annat referensland �n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, f�rvalta en alternativ investe- ringsfond som �r etablerad i Sverige och inte �r en specialfond, om f�rvalta- ren i sitt referensland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av al- ternativa investeringsfonder och som omfattar f�rvaltning av en alternativ in- vesteringsfond av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas h�r i landet. Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens re- ferensland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen. 10 f � Verksamhet i Sverige enligt 10 e � f�r drivas genom att en AIF-f�r- valtare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av andra alter- nativa investeringsfonder �n 1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare efter tillst�nd enligt 11 �, och </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2014:797 2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, till s�- dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�mpas. Marknadsf�ring av EES-baserade alternativa investeringsfonder till professionella investerare i Sverige 10 g � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra stycket ska underr�tta Finansinspektionen innan f�rvaltaren p�b�rjar mark- nadsf�ring av andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i Sverige. F�r underr�ttelsens inneh�ll, underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens hand- l�ggning till�mpas 4 kap. 911 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 4 kap. 10 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rde- pappers- och marknadsmyndigheten om f�rvaltarens marknadsf�ring i Sve- rige samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga myndigheter om in- spektionen finner att en �ndring som avses i 4 kap. 11 � �r godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte l�ngre marknads- f�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kommer att marknads- f�ras. 10 h � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd som avses i direk- tivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat refe- rensland �n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investerings- fond till professionella investerare h�r i landet. Marknadsf�ringen f�r inledas n�r beh�rig myndighet i referenslandet har meddelat f�rvaltaren att en under- r�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som av- ses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och d�r till- st�ndets omfattning och eventuella begr�nsningar avseende investeringsstra- tegier framg�r har l�mnats till Finansinspektionen. Marknadsf�ring av icke EES-baserade alternativa investeringsfonder till professionella investerare i Sverige 10 i � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra stycket f�r, efter att ha underr�ttat Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe- ringsfond till professionella investerare i Sverige. Vid s�dan marknadsf�ring kr�vs att 1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang, 2. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism, och 3. det mellan Sverige och det land d�r fonden �r etablerad finns en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt infor- mationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet. </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 11 SFS 2014:797 F�r underr�ttelsens inneh�ll, underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens hand- l�ggning till�mpas 4 kap. 911 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 4 kap. 10 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rde- pappers- och marknadsmyndigheten om f�rvaltarens marknadsf�ring i Sve- rige samt informera myndigheten om inspektionen finner att en �ndring som avses i 4 kap. 11 � �r godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa in- vesteringsfonder inte l�ngre marknadsf�rs eller att ytterligare fonder kommer att marknadsf�ras. 10 j � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd som avses i direk- tivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat refe- rensland �n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe- ringsfond till professionella investerare h�r i landet. Marknadsf�ringen f�r in- ledas n�r beh�rig myndighet i referenslandet har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och d�r tillst�ndets omfattning och eventuella begr�nsningar avseende f�rvaltnings- strategier framg�r har l�mnats till Finansinspektionen. 11 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin- spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al- ternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige. F�r till- st�nd kr�vs att 1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller 2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett fakta- blad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �, och 3. f�rvaltaren a) uppfyller kraven som anges i 10 � och driver motsvarande verksamhet och st�r under betryggande tillsyn av en tillsynsmyndighet i det land d�r f�r- valtaren �r etablerad, eller b) f�r marknadsf�ra andelar eller aktier i fonden till professionella investe- rare enligt 10 g, 10 h, 10 i eller 10 j �. 12 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin- spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. Tillst�nd f�r ges bara om kraven i 10 � �r uppfyllda eller fonden f�r marknadsf�ras till professionella investerare i Sverige enligt 10 g, 10 h, 10 i eller 10 j �. 13 � Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk- samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n 1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare efter tillst�nd enligt 11 �, och </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 12 SFS 2014:797 2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�mpas. Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd enligt 10, 11 eller 12 � ska 9 � till�mpas. F�rvaltning och marknadsf�ring av alternativa investeringsfonder i ett annat land inom EES 14 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra stycket som avser att f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan s�dan verk- samhet inleds f�rsta g�ngen. Vid f�rvaltning av en s�dan fond kr�vs att AIF- f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd enligt 10 a � andra stycket har r�tt att f�rvalta fonder av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas i v�rdlandet. Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden fr�n Sverige (gr�ns�verskridande verksamhet), ska underr�ttelsen inneh�lla 1. uppgift om i vilket land AIF-f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden, och 2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren av- ser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta. Om f�rvaltaren avser att erbjuda och utf�ra sina tj�nster genom en filial i v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges i andra stycket, inneh�lla uppgifter om 1. filialens organisation, 2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt 3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning. 15 � F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 6 kap. 2 och 6 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 6 kap. 2 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och mark- nadsmyndigheten om att f�rvaltaren f�r b�rja f�rvalta den alternativa investe- ringsfonden i v�rdlandet samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga myndigheter om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 kap. 6 � �r godtagbar. F�r underr�ttelsef�rfarandet avseende filialverksamhet g�ller �ven 16 kap. 2 � andrafj�rde styckena. 16 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra stycket som avser att marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r- valtad EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan verksamhe- ten inleds. 17 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra stycket som avser att marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r- valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella inves- </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 13 SFS 2014:797 terare i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten inleds. Vid s�dan marknadsf�ring kr�vs att 1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang, 2. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att f�rhindra penningtv�tt och finansiering av terrorism, och 3. det mellan det land d�r fonden �r etablerad samt Sverige och de l�nder inom EES d�r fonden ska marknadsf�ras finns en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt informationsutbyte i skat- te�renden mellan ber�rda l�nder. 18 � En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 16 eller 17 � ska inneh�lla 1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken fond som ska marknadsf�- ras, var den �r etablerad och i vilka l�nder marknadsf�ringen ska ske, 2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar, 3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut, 4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser en matarfond till en alternativ investeringsfond, 5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och 6. information om de arrangemang som har fastst�llts f�r marknadsf�- ringen och, i till�mpliga fall, vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra att marknadsf�ring sker till icke-professionella investerare. F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 6 kap. 5 och 6 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 6 kap. 5 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyn- digheten om att f�rvaltaren f�r b�rja marknadsf�ra den alternativa investe- ringsfonden i v�rdlandet samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga myndigheter om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 kap. 6 � �r godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte l�ngre marknadsf�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kom- mer att marknadsf�ras. 5 a kap. Referensland f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare Sverige som obligatoriskt referensland 1 � Sverige �r referensland f�r en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare, n�r f�r- valtaren ska 1. f�rvalta men inte marknadsf�ra flera EES-baserade alternativa investe- ringsfonder som samtliga �r etablerade h�r i landet, 2. marknadsf�ra endast en EES-baserad alternativ investeringsfond, som varken har tillst�nd eller �r registrerad men som �r avsedd att marknadsf�ras enbart h�r i landet, 3. marknadsf�ra endast en icke EES-baserad alternativ investeringsfond och enbart h�r i landet, 4. marknadsf�ra flera EES-baserade alternativa investeringsfonder inom EES, och de flesta av dessa fonder �r avsedda att aktivt marknadsf�ras h�r i landet, f�rutsatt att inte samtliga har tillst�nd eller �r registrerade i n�got annat land, eller </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 14 SFS 2014:797 5. marknadsf�ra flera icke EES-baserade eller flera EES-baserade och icke EES-baserade alternativa investeringsfonder inom EES, och de flesta av dessa fonder �r avsedda att aktivt marknadsf�ras h�r i landet. Sverige som referensland efter s�rskilt beslut 2 � Sverige f�r �ven vara referensland f�r en icke EES-baserad AIF-f�rval- tare i de fall som anges i 37 ��. 3 � Sverige f�r vara referensland vid f�rvaltning, utan marknadsf�ring, av flera EES-baserade alternativa investeringsfonder i flera l�nder inom EES, om 1. de flesta av fonderna �r etablerade h�r i landet, eller 2. den st�rsta andelen av fondtillg�ngarna f�rvaltas h�r i landet. 4 � Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en EES- baserad alternativ investeringsfond i ett enda land inom EES, om 1. fonden har tillst�nd eller �r registrerad h�r i landet, eller 2. fonden �r avsedd att marknadsf�ras h�r i landet. 5 � Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en EES- baserad alternativ investeringsfond i flera olika l�nder inom EES, om 1. fonden har tillst�nd eller �r registrerad h�r i landet, eller 2. Sverige �r ett av de l�nder d�r fonden �r avsedd att aktivt marknadsf�ras. 6 � Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en icke EES-baserad alternativ investeringsfond i flera olika l�nder inom EES, om Sverige �r ett av de l�nder inom EES d�r fonden �r avsedd att marknadsf�ras. 7 � Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av flera EES-baserade alternativa investeringsfonder inom EES som alla har tillst�nd eller �r regist- rerade i samma land inom EES, om 1. fonderna har tillst�nd eller �r registrerade h�r i landet, eller 2. Sverige �r det land d�r de flesta av dessa fonder �r avsedda att aktivt marknadsf�ras. Beslut om referensland 8 � I s�dana fall som avses i 37 �� ska AIF-f�rvaltaren beg�ra att Finansinspektionen och beh�rig myndighet i samtliga �vriga l�nder som �r m�jliga som referensland beslutar om att fastst�lla ett referensland. 9 � Om ett gemensamt beslut enligt 8 � inte har fattats inom en m�nad fr�n det att AIF-f�rvaltarens beg�ran l�mnades in eller om f�rvaltaren inte har in- formerats om beslutet inom sju dagar fr�n det att det fattades, f�r f�rvaltaren sj�lv v�lja sitt referensland p� grundval av kriterierna i n�gon av 37 ��. </div> <div id="page15-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 15 SFS 2014:797 Pr�vning av AIF-f�rvaltarens val av referensland 10 � Finansinspektionen ska pr�va AIF-f�rvaltarens val av referensland en- ligt 1 eller 9 � i samband med pr�vningen av f�rvaltarens ans�kan om till- st�nd enligt 5 kap. 10 a � andra stycket. Om Finansinspektionen finner att AIF-f�rvaltarens val av referensland uppfyller kriterierna i 1 eller 9 �, ska inspektionen underr�tta Europeiska v�r- depappers- och marknadsmyndigheten samt l�mna uppgifter om f�rvaltarens motivering och marknadsf�ringsstrategi. Tidsfristen i 3 kap. 8 � f�rsta stycket ska inte l�pa under tiden fr�n det att Finansinspektionen har underr�ttat Europeiska v�rdepappers- och marknads- myndigheten till dess att myndigheten har l�mnat sitt besked till inspektionen. 11 � Om Finansinspektionen avser att, i strid med ett besked fr�n Europe- iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten som avses i 10 � tredje stycket, ge AIF-f�rvaltaren tillst�nd enligt 5 kap. 10 a � andra stycket, ska in- spektionen underr�tta myndigheten och ange sina sk�l f�r detta. I till�mpliga fall ska inspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond ska marknadsf�ras och beh�- rig myndighet i det land d�r fonden �r etablerad. �ndring av referensland 12 � En AIF-f�rvaltare som, inom tv� �r fr�n det att tillst�nd enligt 5 kap. 10 a � andra stycket beviljades, avser att �ndra sin marknadsf�ringsstrategi p� ett s�dant s�tt att ett nytt referensland kan beh�va utses, ska anm�la detta till Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs. 13 � I en anm�lan enligt 12 � ska AIF-f�rvaltaren 1. ange och motivera valet av nytt referensland utifr�n kriterierna i n�gon av 1 och 37 ��, 2. redovisa den nya marknadsf�ringsstrategin, samt 3. l�mna uppgifter om namn p� den r�ttsliga representanten och plats i det nya referenslandet d�r denne �r etablerad. 14 � Finansinspektionen ska pr�va AIF-f�rvaltarens motivering enligt 13 � och underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om sin bed�mning. Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om f�rvaltarens motive- ring till val av nytt referensland och den nya marknadsf�ringsstrategin. Om Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten och Finansin- spektionen finner att AIF-f�rvaltarens val av nytt referensland uppfyller krite- rierna i n�gon av 1 och 37 ��, ska inspektionen underr�tta myndigheten samt f�rvaltaren och dess ursprungliga r�ttsliga representant om sitt beslut. Finans- inspektionen ska �ven underr�tta beh�rig myndighet i det nya referenslandet om �ndringen samt utan dr�jsm�l �verl�mna en kopia av tillst�nds- och till- synsdokumentationen f�r AIF-f�rvaltaren. 15 � Om Finansinspektionens beslut enligt 14 � st�r i strid med beskedet fr�n Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten, ska inspektionen underr�tta myndigheten om beslutet och ange sina sk�l f�r det. I till�mpliga fall ska inspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r en av </div> <div id="page16-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 16 SFS 2014:797 f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond ska marknadsf�ras och beh�- rig myndighet i det land d�r fonden �r etablerad. 16 � Finansinspektionen ska beg�ra att en AIF-f�rvaltare l�mnar in en an- m�lan om �ndring av referensland enligt 12 �, om det inom tv� �r fr�n det att tillst�nd beviljades framg�r av den faktiska utvecklingen av f�rvaltarens verk- samhet inom EES att f�rvaltaren 1. inte har f�ljt den ursprungliga marknadsf�ringsstrategin, 2. har l�mnat felaktiga uppgifter om den, eller 3. har genomf�rt �ndringar av den utan att f�rst ha underr�ttat inspektio- nen. I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som inte har f�ljt en beg�ran enligt f�rsta stycket. 17 � Om AIF-f�rvaltaren �ndrar sin marknadsf�ringsstrategi efter den tid- punkt som anges i 12 �, f�r f�rvaltaren l�mna in en beg�ran till Finansinspek- tionen om �ndring av referensland med anledning av den nya strategin. I s�- dant fall till�mpas 1315 ��. 6 kap. 4 a � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter underr�t- telse till Finansinspektionen, till professionella investerare i ett annat land inom EES marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investeringsfond. Vid s�dan marknadsf�ring kr�vs att 1. f�rvaltaren och dess verksamhet kan antas komma att uppfylla kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, 2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang, 3. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism, och 4. det mellan det land d�r fonden �r etablerad samt Sverige och de l�nder inom EES d�r fonden ska marknadsf�ras finns en skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt informationsutbyte i skat- te�renden mellan ber�rda l�nder. 4 b � F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 5 och 6 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 5 � tredje stycket, l�mna in- formation till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om AIF- f�rvaltarens marknadsf�ring i ett annat land inom EES samt informera myn- digheten om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 � �r godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte l�ngre mark- nadsf�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kommer att mark- nadsf�ras. </div> <div id="page17-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 17 SFS 2014:797 8 kap. 28 � En s�dan AIF-f�rvaltare som avses i 3 kap. eller 5 kap. 1 �, 2 �, eller 10 a � andra stycket ska ers�tta en skada som f�rvaltaren eller en uppdragsta- gare har tillfogat den alternativa investeringsfonden eller dess investerare ge- nom att �vertr�da 1. denna lag, andra f�rfattningar som reglerar AIF-f�rvaltarens verksamhet eller nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder, 2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk, eller 3. bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�r- fattning som reglerar f�rvaltarens verksamhet. Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta stycket �r utan verkan. Det g�ller dock inte s�dana icke-professionella inves- terare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. Lagval, beh�rig domstol och delgivning 32 � P� ett r�ttsf�rh�llande mellan en investerare som har hemvist inom EES och en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare ska lagen i f�rvaltarens refe- rensland till�mpas, om r�ttsf�rh�llandet r�r investerarens r�ttigheter eller skyldigheter i egenskap av �gare av andelar eller aktier i en alternativ investe- ringsfond. P� ett s�dant r�ttsf�rh�llande som avses i f�rsta stycket mellan en investe- rare som avses d�r och en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som marknadsf�rs i Sverige, ska lagen i hemlandet eller referenslandet f�r den AIF-f�rvaltare som f�rvaltar fonden till�mpas. I de fall som avses i f�rsta och andra styckena f�r det dock avtalas att lagen i ett annat best�mt land inom EES ska till�mpas. Ett avtalsvillkor om att lagen i ett land utanf�r EES ska till�mpas p� r�ttsf�rh�llandet �r ogiltigt. 33 � En tvist om ett r�ttsf�rh�llande som r�r en investerares r�ttigheter eller skyldigheter i egenskap av �gare av andelar eller aktier i en alternativ investe- ringsfond f�r tas upp av svensk domstol om, tvisten �r mellan en investerare som har hemvist inom EES och 1. en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har Sverige som referensland, eller 2. en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som marknadsf�rs i Sverige. 34 � Om det inte finns n�gon domstol som enligt r�tteg�ngsbalken �r beh�- rig att ta upp en tvist som avses i 33 � n�r svensk domsr�tt f�religger enligt denna lag, �r Stockholms tingsr�tt beh�rig. 35 � Ett avtalsvillkor om att domstolarna i ett land utanf�r EES ska vara be- h�riga att pr�va en s�dan tvist som avses i 33 � �r ogiltigt. 36 � En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har Sverige som referensland f�r delges genom f�rvaltarens r�ttsliga representant. </div> <div id="page18-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 18 SFS 2014:797 13 kap. 4 � En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa investeringsfonder som i be- tydande grad anv�nder finansiell h�vst�ng ska f�r varje s�dan fond regelbun- det informera Finansinspektionen om den samlade niv�n p� finansiell h�v- st�ng och den finansiella h�vst�ngens sammans�ttning. Informationen ska inneh�lla uppgift om fondens fem mest betydande l�ngivare och om de be- lopp som l�nats fr�n dessa. F�rsta stycket ska �ven till�mpas av icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 5 kap. att i Sverige marknadsf�ra eller f�rvalta alternativa in- vesteringsfonder. 13 � Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och mark- nadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna 21.6, 35.2, 35.15, 37.6, 37.7, 37.8, 37.9, 37.12, 37.19, 40.2, 40.15, 42.1, 45.10, 50.4 och 55 i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder. 14 kap. 4 � Finansinspektionen ska �terkalla en AIF-f�rvaltares tillst�nd om f�rval- taren 1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat otillb�rligt s�tt, 2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan verksamhet som tillst�ndet avser, 3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk- samhet som tillst�ndet avser, eller 5. �r icke EES-baserad och inte l�ngre har Sverige som referensland. I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas om det �r tillr�ckligt. 22 � 6 Om en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sve- rige med st�d av tillst�nd enligt 5 kap. �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksamhet i Sverige, g�ller 1 och 2 ��. Om Finansinspektionen har sk�l att anse att en icke EES-baserad AIF-f�r- valtare som driver verksamhet i Sverige efter underr�ttelse enligt 5 kap. inte borde ha f�tt tillst�nd i sitt referensland enligt direktivet om f�rvaltare av al- ternativa investeringsfonder, till�mpas 21 �. Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig tillsynsmyndighet i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d av denna paragraf. 15 kap. 2 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela f�reskrifter om 6 Senaste lydelse 2014:796. </div> <div id="page19-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 19 SFS 2014:797 1. vilka �tg�rder en AIF-f�rvaltare ska vidta f�r att uppfylla de krav som f�ljer av 3 kap. 2 � tredje stycket, 2. vad en AIF-f�rvaltare ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 4 kap. 2 � f�rsta stycket 4 och 8 � tredje stycket och 5 kap. 5 � tredje stycket, 3. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt 7 kap. 14 ��, 4. vilka uppgifter som ska ing� i en underr�ttelse enligt 8 kap. 14 � och i en ans�kan om godk�nnande enligt 8 kap. 16 �, samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till Finansinspektionen, 5. en AIF-f�rvaltares ers�ttningssystem och vad f�rvaltaren ska iaktta f�r att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 �, 6. vilka uppgifter som ska ing� i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 � och 12 kap. 7 �, 7. vilka uppgifter som ska ing� i ett faktablad enligt 10 kap. 2 � och 12 kap. 8 �, 8. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap. 3 �, 9. vilka uppgifter som ska ing� i underr�ttelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 �� samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till Finansinspektionen, 10. vad AIF-f�rvaltaren ska iaktta f�r att uppfylla best�mmelserna i 12 kap. 3 �, 11. inneh�ll i �rsber�ttelser och halv�rsredog�relser enligt 12 kap. 10 �, 12. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en specialfond f�r pla- ceras i, vilka tekniker och instrument en AIF-f�rvaltare f�r anv�nda samt vill- kor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, det system f�r riskhantering som en AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska ha och ber�kning av expone- ringar enligt 12 kap. 13 �, 13. p� vilket s�tt underr�ttelse ska l�mnas, vilka fel och f�rsummelser som ska rapporteras till Finansinspektionen samt f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av finansiella instrument och f�rvaltning enligt 12 kap. 14 �, 14. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras enligt 12 kap. 15 �, 15. vilken information som ska l�mnas till andels�gare, hur den ska utfor- mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa- tionen enligt 12 kap. 16 �, 16. vad som vid f�rvaltning av specialfonder ska iakttas f�r att uppfylla skyldigheterna i 12 kap. 19 �, 17. vilka upplysningar som AIF-f�rvaltare ska l�mna till Finansinspektio- nen enligt 13 kap. 6 �, 18. avgifter enligt 13 kap. 15 �, samt 19. p� vilket spr�k handlingar som avses i denna lag ska uppr�ttas. 16 kap. 2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta stycket eller 5 kap. 10 a � andra stycket inte meddelar beslut inom sex m�na- der fr�n det att ans�kan gavs in, ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �ren- det on�digt uppeh�lls. </div> <div id="page20-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 20 SFS 2014:797 Norstedts Juridik AB/Fritzes Elanders Sverige AB, 2014 Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i 6 kap. 2 � f�rsta stycket 2 till beh�rig myndighet i utlandet inom den tid som anges i paragrafen fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut enligt fj�rde stycket 2 samma paragraf, ska in- spektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter be- g�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska g�ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verkla- gande till kammarr�tten. Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska be- slut enligt 6 kap. 2 � fj�rde stycket 2 anses ha meddelats. Denna lag tr�der i kraft den dag regeringen best�mmer. P� regeringens v�gnar PETER NORMAN Katarina Back (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder;

utf�rdad den 19 juni 2014.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2013:561) om f�r-

valtare av alternativa investeringsfonder

dels att 5 kap. 4 � ska upph�ra att g�lla,
dels att 1 kap. 1, 8 och 12 ��, 4 kap. 26 och 811 ��, 5 kap. 3, 6, 7 och

1113 ��, 8 kap. 28 �, 13 kap. 4 och 13 ��, 14 kap. 4 och 22 ��, 15 kap. 2 �,
16 kap. 2 � samt rubriken till 5 kap. och rubriken n�rmast f�re 5 kap. 3 � ska
ha f�ljande lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras 25 nya paragrafer, 1 kap. 6 a och 11 a ��,

4 kap. 8 a �, 5 kap. 10 a10 j och 1418 ��, 6 kap. 4 a och 4 b �� och 8 kap.
3236 ��, samt n�rmast f�re 5 kap. 10 a, 10 b, 10 c, 10 d, 10 e, 10 g, 10 i och
14 �� och 8 kap. 32 � nya rubriker av f�ljande lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras ett nytt kapitel, 5 a kap., av f�ljande lydelse.

1 kap.

1 �

I denna lag finns best�mmelser om tillst�nd f�r, registrering av och till-

syn �ver f�rvaltare av alternativa investeringsfonder (AIF-f�rvaltare) samt
hur deras verksamhet ska drivas.

I lagen finns �ven best�mmelser om f�rvaringsinstitut och externa v�rdera-

res skadest�ndsansvar.

Lagen �r indelad i sjutton kapitel. Dessa �r
lagens inneh�ll, definitioner, till�mpningsomr�de och allm�nna best�m-

melser om f�rvaltning av alternativa investeringsfonder (1 kap.),

registrering vid f�rvaltning av alternativa investeringsfonder som inte

�verstiger vissa tr�skelv�rden (2 kap.),

tillst�nd f�r svenska AIF-f�rvaltare (3 kap.),
svenska AIF-f�rvaltares marknadsf�ring i Sverige (4 kap.),
utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige och utomlands (5 kap.),
referensland f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare (5 a kap.),
svenska AIF-f�rvaltares verksamhet utomlands (6 kap.),
startkapital och kapitalbas (7 kap.),

1 Prop. 2013/14:113, bet. 2013/14:FiU30, rskr. 2013/14:330.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval-
tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och
2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L
174, 1.7.2011, s. 1, Celex 32011L0061).

SFS 2014:797

Utkom fr�n trycket
den 27 juni 2014

SFS 2014:797

skydd f�r investerare och andra r�relseregler (8 kap.),
f�rvaringsinstitut (9 kap.),
informationskrav (10 kap.),
s�rskilt om f�rv�rv av onoterade f�retag och emittenter (11 kap.),
s�rskilt om specialfonder (12 kap.),
tillsyn och myndighetssamarbete (13 kap.),
ingripanden (14 kap.),
bemyndiganden (15 kap.), och
�verklagande (16 kap.).

6 a �

F�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare ska h�nvisningar i denna lag till

f�rvaltarens hemland i st�llet avse f�rvaltarens referensland.

8 �

Med en icke EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land, an-

nat �n referenslandet, i vilket f�rvaltaren

1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-

land, eller

2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-

ende av vilket land som utg�r fondens hemland.

11 a �

I denna lag betyder

1. etablerad
a) f�r r�ttsliga representanter som �r juridiska personer: d�r deras stadgeen-

liga s�te finns,

b) f�r r�ttsliga representanter som �r fysiska personer: d�r de har sin hem-

vist,

2. referensland: det land inom EES som fastst�lls i enlighet med 5 a kap.

eller i enlighet med lagstiftningen i ett annat land inom EES som genomf�r
reglerna om referensland i direktivet om f�rvaltare av alternativa investe-
ringsfonder,

3. r�ttslig representant: en fysisk person som har sin hemvist i ett land

inom EES eller en juridisk person som har sitt stadgeenliga s�te i ett land
inom EES, och som uttryckligen �r utsedd av en icke EES-baserad AIF-f�r-
valtare att handla f�r en s�dan f�rvaltares r�kning gentemot myndigheter,
kunder, andra enheter och motparter till f�rvaltaren inom EES n�r det g�ller
f�rvaltarens skyldigheter enligt denna lag och direktivet om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder.

12 �

Denna lag g�ller f�r AIF-f�rvaltare som �r etablerade i Sverige och

som f�rvaltar en eller flera alternativa investeringsfonder, oberoende av om
dessa fonder �r EES-baserade eller icke EES-baserade.

F�r utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller best�mmelserna i denna lag i den ut-

str�ckning som framg�r av 5 kap., 5 a kap., 8 kap. 28, 3036 �� och 14 kap.
1922 ��. F�r filialer till utl�ndska AIF-f�rvaltare g�ller i �vrigt lagen
(1992:160) om utl�ndska filialer m.m.

I 2 kap. finns s�rskilda best�mmelser f�r AIF-f�rvaltare som f�rvaltar port-

f�ljer av fonder vars sammanlagda tillg�ngar inte �verstiger vissa tr�skelv�r-
den.

SFS 2014:797

4 kap.

2 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av

Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad utl�ndsk EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professio-
nella investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om

1. fondens enda syfte �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar

som avses i 12 kap. 13 � med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt
angiven och avgr�nsad krets investerare,

2. fonden till�mpar principen om riskspridning,
3. fondens andelar eller aktier p� beg�ran av andels- eller aktie�garna �ter-

k�ps eller inl�ses med medel ur fondens tillg�ngar,

4. AIF-f�rvaltaren vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels- eller aktie�garna,
l�sa in andelar eller aktier, och
l�mna den information som f�rvaltaren �r skyldig att tillhandah�lla, och
5. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.
Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en matarfond till en alter-

nativ investeringsfond vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-
baserad, kr�vs dessutom att kraven f�r marknadsf�ring till professionella in-
vesterare i Sverige �r uppfyllda.

3 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av

Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till icke-professionella
investerare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om kraven i 2 � f�rsta stycket och
kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r upp-
fyllda.

4 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av

Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad alternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige
i andra fall �n som avses i 13 ��, om

1. kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r

uppfyllda,

2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad

marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES, och

3. det finns ett faktablad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.

5 �

En AIF-f�rvaltare som �r registrerad enligt 2 kap. 3 � eller har tillst�nd

enligt 3 kap. 1 � f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra an-
delar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till s�dana icke-professionella investerare som anges i andra
stycket, om fonden

1. saknar r�tt till inl�sen under minst fem �r fr�n den f�rsta investeringen,

och

2. enligt sin investeringspolicy generellt investerar i emittenter eller onote-

rade f�retag f�r att f�rv�rva kontroll enligt 11 kap.

3 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket upph�vs.

4 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket upph�vs.

SFS 2014:797

Andelar eller aktier i en s�dan alternativ investeringsfond som anges i f�r-

sta stycket f�r, under de f�ruts�ttningar som anges d�r, marknadsf�ras till s�-
dana icke-professionella investerare i Sverige som

1. utf�ster sig att investera ett belopp som motsvarar minst 100 000 euro,

och

2. skriftligen, i en annan handling �n avtalet som ing�s f�r investerings�ta-

gandet, uppger att de �r medvetna om riskerna med det avsedda �tagandet el-
ler investeringen.

En s�dan AIF-f�rvaltare f�r �ven, efter tillst�nd av Finansinspektionen,

marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket 1 och 2 till investerare som
avses i andra stycket, om kraven i 8 � andra stycket 2 och 3 �r uppfyllda. F�r
en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � ska �ven kraven i 8 � andra
stycket 1 och tredje stycket eller kraven i 8 a � vara uppfyllda.

6 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r ut�ver s�dana ande-

lar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt 1,
2, 4 eller 5 �, efter underr�ttelse till Finansinspektionen, marknadsf�ra ande-
lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till professionella investerare i Sverige.

En AIF-f�rvaltare ska fastst�lla och vidta �tg�rder som f�rhindrar att ande-

lar eller aktier i en alternativ investeringsfond marknadsf�rs till icke-professi-
onella investerare i Sverige. Det g�ller dock inte s�dana fonder som f�rvalta-
ren f�r marknadsf�ra till icke-professionella investerare enligt 1, 2 eller 4 �.
Det g�ller inte heller f�r marknadsf�ring av s�dana fonder som anges i 5 �
f�rsta stycket i f�rh�llande till s�dana investerare som anges i 5 � andra
stycket.

Ytterligare best�mmelser om marknadsf�ring av matarfonder till alterna-

tiva investeringsfonder finns i 78 a ��.

8 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, ut�ver s�dana an-

delar eller aktier i alternativa investeringsfonder som f�r marknadsf�ras enligt
3 eller 4 �, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till professionella investerare
i Sverige marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad

1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller
2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller

dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.

Tillst�nd f�r ges, om
1. det finns sk�l att anta att AIF-f�rvaltaren kommer att uppfylla samtliga

krav enligt denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,

2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r

fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga
samarbetsarrangemang avseende �vervakningen av systemrisker, och

3. det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etable-

rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-
siering av terrorism.

Tillst�nd f�r ges �ven om kraven i 9 kap. inte �r uppfyllda, om AIF-f�rval-

taren har sett till att en eller flera enheter har utsetts f�r att utf�ra uppgifterna
enligt 9 kap. 9, 10 och 12 ��. F�rvaltaren ska informera Finansinspektionen
om vem som ansvarar f�r dessa uppgifter.

Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket.

SFS 2014:797

8 a �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter underr�t-

telse till Finansinspektionen, till professionella investerare i Sverige mark-
nadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad

1. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller
2. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller

dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.

S�dan marknadsf�ring f�r ske bara om
1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r

fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etablerad finns l�mpliga
samarbetsarrangemang,

2. det land d�r fonden eller mottagarfonden eller dess f�rvaltare �r etable-

rad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att motverka penningtv�tt och finan-
siering av terrorism, och

3. det mellan Sverige och det land d�r den icke EES-baserade alternativa

investeringsfonden eller mottagarfonden �r etablerad finns en skriftlig �ver-
enskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r
skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt infor-
mationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet.

Vid marknadsf�ring enligt f�rsta stycket g�ller �ven 6 � andra stycket.

9 �

En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 6 eller 8 a � ska inneh�lla

1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken alternativ investeringsfond

som ska marknadsf�ras och var den �r etablerad,

2. fondens fondbest�mmelser eller bolagsordning eller motsvarande hand-

lingar,

3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,
4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser

en matarfond till en alternativ investeringsfond,

5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och
6. uppgifter om vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra att mark-

nadsf�ring sker till icke-professionella investerare.

10 �

Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar efter det att en fullst�n-

dig underr�ttelse som avses i 6 och 8 a �� togs emot meddela AIF-f�rvaltaren
om marknadsf�ringen f�r p�b�rjas eller inte. Bara om f�rvaltaren eller dess
f�rvaltning av den alternativa investeringsfonden inte uppfyller eller kan an-
tas komma att uppfylla kraven i denna lag eller andra f�rfattningar som regle-
rar verksamheten f�r inspektionen besluta att marknadsf�ringen inte f�r p�-
b�rjas.

Marknadsf�ringen f�r p�b�rjas tidigast n�r Finansinspektionen meddelat

AIF-f�rvaltaren om detta.

Om den alternativa investeringsfondens hemland �r ett annat land inom

EES, ska Finansinspektionen l�mna information till beh�rig myndighet i det
landet om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i fonden f�r p�b�rjas
h�r i landet.

Om underr�ttelsen r�r en icke EES-baserad alternativ investeringsfond, ska

Finansinspektionen l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och
marknadsmyndigheten om att marknadsf�ring av andelarna eller aktierna i
fonden f�r p�b�rjas h�r i landet.

SFS 2014:797

11 �

En AIF-f�rvaltare som avser att g�ra en v�sentlig �ndring av n�got

som har angetts i en underr�ttelse eller i en ans�kan om tillst�nd f�r mark-
nadsf�ring efter det att marknadsf�ringen har p�b�rjats, ska skriftligen an-
m�la detta till Finansinspektionen senast en m�nad innan �ndringen genom-
f�rs. Om det �r fr�ga om en redan genomf�rd, oplanerad �ndring, ska dock en
anm�lan g�ras omedelbart efter det att �ndringen har genomf�rts.

Om en planerad �ndring skulle inneb�ra att AIF-f�rvaltaren eller dess f�r-

valtning av en alternativ investeringsfond inte l�ngre uppfyller kraven i denna
lag eller andra f�rfattningar som reglerar verksamheten, ska Finansinspektio-
nen utan dr�jsm�l meddela f�rvaltaren att �ndringen inte f�r genomf�ras.

Om Finansinspektionen godtar en �ndring som inneb�r att andelar eller ak-

tier i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i 8 a � inte l�ngre ska
marknadsf�ras eller att andelar eller aktier i ytterligare en s�dan fond ska
marknadsf�ras h�r i landet, ska inspektionen utan dr�jsm�l informera Europe-
iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om �ndringen.

I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som

har genomf�rt en v�sentlig �ndring i strid med denna paragraf.

5 kap. Utl�ndska AIF-f�rvaltares verksamhet i Sverige och
utomlands

Marknadsf�ring till professionella investerare

3 �

En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd

som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, utan
tillst�nd enligt denna lag, till professionella investerare i Sverige marknads-
f�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad

1. EES-baserad alternativ investeringsfond,
2. icke EES-baserad alternativ investeringsfond, eller
3. matarfond till en alternativ investeringsfond vars mottagarfond, eller

dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad.

Marknadsf�ring av andelar eller aktier i andra alternativa investeringsfon-

der �n specialfonder f�r inledas n�r beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland
har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg
om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alterna-
tiva investeringsfonder och d�r tillst�ndets omfattning och eventuella be-
gr�nsningar avseende investeringsstrategier framg�r har l�mnats till Finansin-
spektionen.

6 �

En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har tillst�nd

som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, ef-
ter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av
f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till icke-professionella inves-
terare i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om

1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller
2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad

marknad eller motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett faktablad
f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �.

Om marknadsf�ringen avser andelar eller aktier i en icke EES-baserad al-

ternativ investeringsfond eller en matarfond till en alternativ investeringsfond
vars mottagarfond, eller dess f�rvaltare, inte �r EES-baserad, kr�vs dessutom

SFS 2014:797

att kraven f�r marknadsf�ring till professionella investerare i Sverige �r upp-
fyllda.

7 �

En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare som i sitt hemland har till-

st�nd eller �r registrerad i enlighet med nationell lagstiftning som genomf�r
direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder f�r, efter underr�t-
telse enligt 3 � eller efter tillst�nd av Finansinspektionen, marknadsf�ra ande-
lar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investe-
ringsfond som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till professionella
investerare i Sverige samt, efter tillst�nd av Finansinspektionen, till s�dana
icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.

En s�dan AIF-f�rvaltare med tillst�nd i sitt hemland f�r
1. efter tillst�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�r-

valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i
f�rsta stycket till investerare som avses i f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra
stycket 2 och 3 �r uppfyllda, eller

2. efter underr�ttelse enligt 3 � marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad

icke EES-baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i f�rsta
stycket till professionella investerare och, efter tillst�nd av Finansinspektio-
nen, till s�dana icke-professionella investerare som avses i f�rsta stycket.

F�r en AIF-f�rvaltare som avses i andra stycket 1 g�ller �ven 5 � andra

stycket 1 och tredje stycket.

En s�dan AIF-f�rvaltare som �r registrerad i sitt hemland f�r, efter tillst�nd

av Finansinspektionen, marknadsf�ra en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-
baserad alternativ investeringsfond som uppfyller kraven i f�rsta stycket f�r
marknadsf�ring till professionella investerare och s�dana icke-professionella
investerare som avses i f�rsta stycket, om kraven i 5 � andra stycket 2 och 3 �r
uppfyllda.

Tillst�nd f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare

10 a �

Tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investe-

ringsfonder kr�vs f�r att en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare, efter underr�t-
telse till beh�rig myndighet, ska f� f�rvalta en alternativ investeringsfond som
�r etablerad i Sverige eller ett annat land inom EES och marknadsf�ra ande-
larna eller aktierna i en av f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond till
professionella investerare i Sverige eller ett annat land inom EES.

Tillst�nd ska s�kas hos Finansinspektionen, om Sverige �r f�rvaltarens

referensland. Best�mmelser om referensland finns i 5 a kap. Om Finansin-
spektionen finner att valet av referensland inte uppfyller kriterierna i 5 a kap.
1 eller 9 �, ska inspektionen avsl� f�rvaltarens ans�kan om tillst�nd.

Tillst�nd enligt andra stycket f�r inte ges f�r f�rvaltning av en specialfond.
F�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt andra stycket

g�ller denna lag i till�mpliga delar.

F�ruts�ttningar f�r tillst�nd

10 b �

Finansinspektionen ska ge en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare till-

st�nd enligt 10 a � andra stycket, om

5 Senaste lydelse 2014:796.

SFS 2014:797

1. Sverige har fastst�llts som f�rvaltarens referensland,
2. det finns en utsedd r�ttslig representant f�r f�rvaltaren h�r i landet,
3. det mellan Finansinspektionen, de beh�riga myndigheterna f�r ber�rda

EES-baserade fonder och tillsynsmyndigheten i det land d�r f�rvaltaren �r
etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang,

4. det land d�r f�rvaltaren �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r

att motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism,

5. det mellan Sverige och det land d�r f�rvaltaren �r etablerad finns en

skriftlig �verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s mo-
dellavtal f�r skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett ef-
fektivt informationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet,

6. Finansinspektionens och �vriga beh�riga myndigheters effektiva ut�-

vande av sina tillsynsuppgifter inte hindras av de lagar och f�rfattningar som
f�rvaltaren omfattas av i det land d�r f�rvaltaren �r etablerad eller av att un-
ders�knings- eller tillsynsbeh�righeten hos tillsynsmyndigheten i det land d�r
f�rvaltaren �r etablerad �r begr�nsad,

7. f�rvaltaren har tillr�ckligt startkapital och tillr�cklig kapitalbas enligt

7 kap.,

8. f�rvaltarens aktie�gare eller medlemmar, som har eller kan f�rv�ntas f�

kvalificerade innehav, bed�ms l�mpliga att ut�va ett v�sentligt inflytande
�ver f�rvaltarens ledning,

9. de personer som ing�r i ledningen f�r f�rvaltarens verksamhet har till-

r�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av en AIF-f�rvaltare
samt �ven i �vrigt �r l�mpliga f�r en s�dan uppgift, och

10. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
f�rvaltarens verksamhet.

AIF-f�rvaltaren �r dock inte skyldig att f�lja en best�mmelse i denna lag

eller annan f�rfattning, om f�rvaltaren kan visa

1. att det �r om�jligt att samtidigt f�lja b�de best�mmelsen och den tving-

ande lagstiftning som g�ller f�r

a) f�rvaltaren, eller
b) den icke EES-baserade alternativa investeringsfond som ska marknads-

f�ras, och

2. att den lagstiftning som g�ller f�r f�rvaltaren eller fonden i det land d�r

de �r etablerade inneh�ller en likv�rdig regel som har samma regleringssyfte
och som inneb�r samma skyddsniv� f�r fondens investerare.

Ans�kan om tillst�nd och tillst�ndspr�vning

10 c �

En ans�kan om tillst�nd som avses i 10 a � andra stycket ska inne-

h�lla

1. en motivering till valet av referensland och information om marknadsf�-

ringsstrategin f�r den alternativa investeringsfonden,

2. en f�rteckning �ver de eventuella best�mmelser i denna lag som �r of�r-

enliga med tvingande lagstiftning som g�ller f�r AIF-f�rvaltaren eller den al-
ternativa investeringsfonden d�r dessa �r etablerade,

3. ett skriftligt intyg som
a) inneh�ller en beskrivning av de regler i den tvingande lagstiftningen i

det land d�r AIF-f�rvaltaren eller den alternativa investeringsfonden �r eta-

SFS 2014:797

blerad som �r likv�rdiga med de best�mmelser som avses i 2 och ett r�ttsutl�-
tande som styrker detta, och

b) visar att f�rvaltaren f�ljer dessa regler i det landet,
4. namn p� f�rvaltarens r�ttsliga representant och uppgift om var denne �r

etablerad, och

5. de uppgifter och handlingar som anges i 3 kap. 5 � f�rsta stycket.
Uppgifter och handlingar enligt f�rsta stycket 5 beh�ver bara l�mnas f�r de

EES-baserade alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren avser att f�r-
valta och de alternativa investeringsfonder som f�rvaltaren ska marknadsf�ra
inom EES med st�d av denna lag.

F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts

i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 3 kap. 6
10 ��. F�r att en ans�kan om tillst�nd ska anses fullst�ndig enligt 3 kap. 8 �
andra stycket, ska AIF-f�rvaltaren �ven ha l�mnat in det som anges i f�rsta
stycket 14.

Underr�ttelse inf�r tillst�ndsbeslut

10 d �

Finansinspektionen ska utan dr�jsm�l underr�tta Europeiska v�rde-

pappers- och marknadsmyndigheten, om inspektionen finner att villkoren i
10 b � andra stycket �r uppfyllda.

Tidsfristen i 3 kap. 8 � f�rsta stycket ska inte l�pa under tiden fr�n det att

Finansinspektionen har underr�ttat Europeiska v�rdepappers- och marknads-
myndigheten till dess att myndigheten har l�mnat sitt besked till inspektionen.

Om Finansinspektionen avser att inte f�lja det r�d som Europeiska v�rde-

pappers- och marknadsmyndigheten har l�mnat i fr�ga om till�mpningen av
undantaget i 10 b � andra stycket, ska inspektionen underr�tta myndigheten
om detta. Inspektionen ska �ven underr�tta beh�rig myndighet i varje annat
land inom EES i vilket AIF-f�rvaltaren avser att marknadsf�ra en alternativ
investeringsfond.

F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige

10 e �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har ett annat referensland

�n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, f�rvalta en alternativ investe-
ringsfond som �r etablerad i Sverige och inte �r en specialfond, om f�rvalta-
ren i sitt referensland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av al-
ternativa investeringsfonder och som omfattar f�rvaltning av en alternativ in-
vesteringsfond av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas h�r i landet.

Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens re-

ferensland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och
ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare
av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen.

10 f �

Verksamhet i Sverige enligt 10 e � f�r drivas genom att en AIF-f�r-

valtare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige
fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i
Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av andra alter-
nativa investeringsfonder �n

1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare

efter tillst�nd enligt 11 �, och

SFS 2014:797

2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, till s�-

dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.

I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap.

1, 1921 och 23 �� till�mpas.

Marknadsf�ring av EES-baserade alternativa investeringsfonder till
professionella investerare i Sverige

10 g �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra

stycket ska underr�tta Finansinspektionen innan f�rvaltaren p�b�rjar mark-
nadsf�ring av andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad
alternativ investeringsfond till professionella investerare i Sverige.

F�r underr�ttelsens inneh�ll, underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar

av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens hand-
l�ggning till�mpas 4 kap. 911 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som
anges i 4 kap. 10 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rde-
pappers- och marknadsmyndigheten om f�rvaltarens marknadsf�ring i Sve-
rige samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga myndigheter om in-
spektionen finner att en �ndring som avses i 4 kap. 11 � �r godtagbar och
medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte l�ngre marknads-
f�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kommer att marknads-
f�ras.

10 h �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd som avses i direk-

tivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat refe-
rensland �n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, marknadsf�ra andelar
eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad EES-baserad alternativ investerings-
fond till professionella investerare h�r i landet. Marknadsf�ringen f�r inledas
n�r beh�rig myndighet i referenslandet har meddelat f�rvaltaren att en under-
r�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som av-
ses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och d�r till-
st�ndets omfattning och eventuella begr�nsningar avseende investeringsstra-
tegier framg�r har l�mnats till Finansinspektionen.

Marknadsf�ring av icke EES-baserade alternativa investeringsfonder till
professionella investerare i Sverige

10 i �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra

stycket f�r, efter att ha underr�ttat Finansinspektionen, marknadsf�ra andelar
eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till professionella investerare i Sverige. Vid s�dan marknadsf�ring
kr�vs att

1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r

fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang,

2. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att

motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism, och

3. det mellan Sverige och det land d�r fonden �r etablerad finns en skriftlig

�verenskommelse som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r
skatter p� inkomst och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt infor-
mationsutbyte i skatte�renden mellan Sverige och det landet.

SFS 2014:797

F�r underr�ttelsens inneh�ll, underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar

av n�got som har angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens hand-
l�ggning till�mpas 4 kap. 911 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som
anges i 4 kap. 10 � tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rde-
pappers- och marknadsmyndigheten om f�rvaltarens marknadsf�ring i Sve-
rige samt informera myndigheten om inspektionen finner att en �ndring som
avses i 4 kap. 11 � �r godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa in-
vesteringsfonder inte l�ngre marknadsf�rs eller att ytterligare fonder kommer
att marknadsf�ras.

10 j �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd som avses i direk-

tivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder som har ett annat refe-
rensland �n Sverige f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, marknadsf�ra andelar
eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke EES-baserad alternativ investe-
ringsfond till professionella investerare h�r i landet. Marknadsf�ringen f�r in-
ledas n�r beh�rig myndighet i referenslandet har meddelat f�rvaltaren att en
underr�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och d�r
tillst�ndets omfattning och eventuella begr�nsningar avseende f�rvaltnings-
strategier framg�r har l�mnats till Finansinspektionen.

11 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-

spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad al-
ternativ investeringsfond till icke-professionella investerare i Sverige. F�r till-
st�nd kr�vs att

1. fonden uppfyller kraven i 4 kap. 2 � f�rsta stycket, eller
2. andelarna eller aktierna i fonden �r upptagna till handel p� en reglerad

marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES och det finns ett fakta-
blad f�r fonden som uppfyller kraven i 10 kap. 2 �, och

3. f�rvaltaren
a) uppfyller kraven som anges i 10 � och driver motsvarande verksamhet

och st�r under betryggande tillsyn av en tillsynsmyndighet i det land d�r f�r-
valtaren �r etablerad, eller

b) f�r marknadsf�ra andelar eller aktier i fonden till professionella investe-

rare enligt 10 g, 10 h, 10 i eller 10 j �.

12 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, efter tillst�nd av Finansin-

spektionen, marknadsf�ra andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond
som uppfyller kraven i 4 kap. 5 � f�rsta stycket till s�dana icke-professionella
investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. Tillst�nd f�r ges bara om
kraven i 10 � �r uppfyllda eller fonden f�r marknadsf�ras till professionella
investerare i Sverige enligt 10 g, 10 h, 10 i eller 10 j �.

13 �

Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad

AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i
Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk-
samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av
andra alternativa investeringsfonder �n

1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare

efter tillst�nd enligt 11 �, och

SFS 2014:797

2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt

g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.

I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap.

1, 1921 och 23 �� till�mpas.

Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av

n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd enligt 10, 11 eller 12 � ska 9 �
till�mpas.

F�rvaltning och marknadsf�ring av alternativa investeringsfonder i ett annat
land inom EES

14 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra

stycket som avser att f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i
ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan s�dan verk-
samhet inleds f�rsta g�ngen. Vid f�rvaltning av en s�dan fond kr�vs att AIF-
f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd enligt 10 a � andra stycket har r�tt att f�rvalta
fonder av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas i v�rdlandet.

Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden fr�n Sverige (gr�ns�verskridande

verksamhet), ska underr�ttelsen inneh�lla

1. uppgift om i vilket land AIF-f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden, och
2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren av-

ser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta.

Om f�rvaltaren avser att erbjuda och utf�ra sina tj�nster genom en filial i

v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges i
andra stycket, inneh�lla uppgifter om

1. filialens organisation,
2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt
3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning.

15 �

F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har

angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas
6 kap. 2 och 6 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 6 kap. 2 �
tredje stycket, l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och mark-
nadsmyndigheten om att f�rvaltaren f�r b�rja f�rvalta den alternativa investe-
ringsfonden i v�rdlandet samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga
myndigheter om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 kap. 6 � �r
godtagbar.

F�r underr�ttelsef�rfarandet avseende filialverksamhet g�ller �ven 16 kap.

2 � andrafj�rde styckena.

16 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra

stycket som avser att marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella investerare i
ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan verksamhe-
ten inleds.

17 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 10 a � andra

stycket som avser att marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�r-
valtad icke EES-baserad alternativ investeringsfond till professionella inves-

SFS 2014:797

terare i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finansinspektionen innan
verksamheten inleds. Vid s�dan marknadsf�ring kr�vs att

1. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r

fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang,

2. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att

f�rhindra penningtv�tt och finansiering av terrorism, och

3. det mellan det land d�r fonden �r etablerad samt Sverige och de l�nder

inom EES d�r fonden ska marknadsf�ras finns en skriftlig �verenskommelse
som uppfyller kraven i artikel 26 i OECD:s modellavtal f�r skatter p� inkomst
och f�rm�genhet och som s�kerst�ller ett effektivt informationsutbyte i skat-
te�renden mellan ber�rda l�nder.

18 �

En underr�ttelse om marknadsf�ring enligt 16 eller 17 � ska inneh�lla

1. en verksamhetsplan med uppgifter om vilken fond som ska marknadsf�-

ras, var den �r etablerad och i vilka l�nder marknadsf�ringen ska ske,

2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande handlingar,
3. uppgift om fondens f�rvaringsinstitut,
4. uppgift om var mottagarfonden �r etablerad, om marknadsf�ringen avser

en matarfond till en alternativ investeringsfond,

5. en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �, och
6. information om de arrangemang som har fastst�llts f�r marknadsf�-

ringen och, i till�mpliga fall, vilka �tg�rder som har fastst�llts f�r att f�rhindra
att marknadsf�ring sker till icke-professionella investerare.

F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har angetts

i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas 6 kap. 5
och 6 ��. Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 6 kap. 5 � tredje
stycket, l�mna information till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyn-
digheten om att f�rvaltaren f�r b�rja marknadsf�ra den alternativa investe-
ringsfonden i v�rdlandet samt informera myndigheten och ber�rda beh�riga
myndigheter om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 kap. 6 � �r
godtagbar och medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte
l�ngre marknadsf�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kom-
mer att marknadsf�ras.

5 a kap. Referensland f�r icke EES-baserade AIF-f�rvaltare

Sverige som obligatoriskt referensland

1 �

Sverige �r referensland f�r en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare, n�r f�r-

valtaren ska

1. f�rvalta men inte marknadsf�ra flera EES-baserade alternativa investe-

ringsfonder som samtliga �r etablerade h�r i landet,

2. marknadsf�ra endast en EES-baserad alternativ investeringsfond, som

varken har tillst�nd eller �r registrerad men som �r avsedd att marknadsf�ras
enbart h�r i landet,

3. marknadsf�ra endast en icke EES-baserad alternativ investeringsfond

och enbart h�r i landet,

4. marknadsf�ra flera EES-baserade alternativa investeringsfonder inom

EES, och de flesta av dessa fonder �r avsedda att aktivt marknadsf�ras h�r i
landet, f�rutsatt att inte samtliga har tillst�nd eller �r registrerade i n�got annat
land, eller

SFS 2014:797

5. marknadsf�ra flera icke EES-baserade eller flera EES-baserade och icke

EES-baserade alternativa investeringsfonder inom EES, och de flesta av dessa
fonder �r avsedda att aktivt marknadsf�ras h�r i landet.

Sverige som referensland efter s�rskilt beslut

2 �

Sverige f�r �ven vara referensland f�r en icke EES-baserad AIF-f�rval-

tare i de fall som anges i 37 ��.

3 �

Sverige f�r vara referensland vid f�rvaltning, utan marknadsf�ring, av

flera EES-baserade alternativa investeringsfonder i flera l�nder inom EES,
om

1. de flesta av fonderna �r etablerade h�r i landet, eller
2. den st�rsta andelen av fondtillg�ngarna f�rvaltas h�r i landet.

4 �

Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en EES-

baserad alternativ investeringsfond i ett enda land inom EES, om

1. fonden har tillst�nd eller �r registrerad h�r i landet, eller
2. fonden �r avsedd att marknadsf�ras h�r i landet.

5 �

Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en EES-

baserad alternativ investeringsfond i flera olika l�nder inom EES, om

1. fonden har tillst�nd eller �r registrerad h�r i landet, eller
2. Sverige �r ett av de l�nder d�r fonden �r avsedd att aktivt marknadsf�ras.

6 �

Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av endast en icke

EES-baserad alternativ investeringsfond i flera olika l�nder inom EES, om
Sverige �r ett av de l�nder inom EES d�r fonden �r avsedd att marknadsf�ras.

7 �

Sverige f�r vara referensland vid marknadsf�ring av flera EES-baserade

alternativa investeringsfonder inom EES som alla har tillst�nd eller �r regist-
rerade i samma land inom EES, om

1. fonderna har tillst�nd eller �r registrerade h�r i landet, eller
2. Sverige �r det land d�r de flesta av dessa fonder �r avsedda att aktivt

marknadsf�ras.

Beslut om referensland

8 �

I s�dana fall som avses i 37 �� ska AIF-f�rvaltaren beg�ra att

Finansinspektionen och beh�rig myndighet i samtliga �vriga l�nder som �r
m�jliga som referensland beslutar om att fastst�lla ett referensland.

9 �

Om ett gemensamt beslut enligt 8 � inte har fattats inom en m�nad fr�n

det att AIF-f�rvaltarens beg�ran l�mnades in eller om f�rvaltaren inte har in-
formerats om beslutet inom sju dagar fr�n det att det fattades, f�r f�rvaltaren
sj�lv v�lja sitt referensland p� grundval av kriterierna i n�gon av 37 ��.

SFS 2014:797

Pr�vning av AIF-f�rvaltarens val av referensland

10 �

Finansinspektionen ska pr�va AIF-f�rvaltarens val av referensland en-

ligt 1 eller 9 � i samband med pr�vningen av f�rvaltarens ans�kan om till-
st�nd enligt 5 kap. 10 a � andra stycket.

Om Finansinspektionen finner att AIF-f�rvaltarens val av referensland

uppfyller kriterierna i 1 eller 9 �, ska inspektionen underr�tta Europeiska v�r-
depappers- och marknadsmyndigheten samt l�mna uppgifter om f�rvaltarens
motivering och marknadsf�ringsstrategi.

Tidsfristen i 3 kap. 8 � f�rsta stycket ska inte l�pa under tiden fr�n det att

Finansinspektionen har underr�ttat Europeiska v�rdepappers- och marknads-
myndigheten till dess att myndigheten har l�mnat sitt besked till inspektionen.

11 �

Om Finansinspektionen avser att, i strid med ett besked fr�n Europe-

iska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten som avses i 10 � tredje
stycket, ge AIF-f�rvaltaren tillst�nd enligt 5 kap. 10 a � andra stycket, ska in-
spektionen underr�tta myndigheten och ange sina sk�l f�r detta. I till�mpliga
fall ska inspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r en av
f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond ska marknadsf�ras och beh�-
rig myndighet i det land d�r fonden �r etablerad.

�ndring av referensland

12 �

En AIF-f�rvaltare som, inom tv� �r fr�n det att tillst�nd enligt 5 kap.

10 a � andra stycket beviljades, avser att �ndra sin marknadsf�ringsstrategi p�
ett s�dant s�tt att ett nytt referensland kan beh�va utses, ska anm�la detta till
Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs.

13 �

I en anm�lan enligt 12 � ska AIF-f�rvaltaren

1. ange och motivera valet av nytt referensland utifr�n kriterierna i n�gon

av 1 och 37 ��,

2. redovisa den nya marknadsf�ringsstrategin, samt
3. l�mna uppgifter om namn p� den r�ttsliga representanten och plats i det

nya referenslandet d�r denne �r etablerad.

14 �

Finansinspektionen ska pr�va AIF-f�rvaltarens motivering enligt 13 �

och underr�tta Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om sin
bed�mning. Underr�ttelsen ska inneh�lla uppgifter om f�rvaltarens motive-
ring till val av nytt referensland och den nya marknadsf�ringsstrategin.

Om Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten och Finansin-

spektionen finner att AIF-f�rvaltarens val av nytt referensland uppfyller krite-
rierna i n�gon av 1 och 37 ��, ska inspektionen underr�tta myndigheten samt
f�rvaltaren och dess ursprungliga r�ttsliga representant om sitt beslut. Finans-
inspektionen ska �ven underr�tta beh�rig myndighet i det nya referenslandet
om �ndringen samt utan dr�jsm�l �verl�mna en kopia av tillst�nds- och till-
synsdokumentationen f�r AIF-f�rvaltaren.

15 �

Om Finansinspektionens beslut enligt 14 � st�r i strid med beskedet

fr�n Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten, ska inspektionen
underr�tta myndigheten om beslutet och ange sina sk�l f�r det. I till�mpliga
fall ska inspektionen �ven underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r en av

SFS 2014:797

f�rvaltaren f�rvaltad alternativ investeringsfond ska marknadsf�ras och beh�-
rig myndighet i det land d�r fonden �r etablerad.

16 �

Finansinspektionen ska beg�ra att en AIF-f�rvaltare l�mnar in en an-

m�lan om �ndring av referensland enligt 12 �, om det inom tv� �r fr�n det att
tillst�nd beviljades framg�r av den faktiska utvecklingen av f�rvaltarens verk-
samhet inom EES att f�rvaltaren

1. inte har f�ljt den ursprungliga marknadsf�ringsstrategin,
2. har l�mnat felaktiga uppgifter om den, eller
3. har genomf�rt �ndringar av den utan att f�rst ha underr�ttat inspektio-

nen.

I 14 kap. finns best�mmelser om ingripanden mot en AIF-f�rvaltare som

inte har f�ljt en beg�ran enligt f�rsta stycket.

17 �

Om AIF-f�rvaltaren �ndrar sin marknadsf�ringsstrategi efter den tid-

punkt som anges i 12 �, f�r f�rvaltaren l�mna in en beg�ran till Finansinspek-
tionen om �ndring av referensland med anledning av den nya strategin. I s�-
dant fall till�mpas 1315 ��.

6 kap.

4 a �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�r, efter underr�t-

telse till Finansinspektionen, till professionella investerare i ett annat land
inom EES marknadsf�ra andelar eller aktier i en av f�rvaltaren f�rvaltad icke
EES-baserad alternativ investeringsfond. Vid s�dan marknadsf�ring kr�vs att

1. f�rvaltaren och dess verksamhet kan antas komma att uppfylla kraven i

denna lag och andra f�rfattningar som reglerar verksamheten,

2. det mellan Finansinspektionen och tillsynsmyndigheten i det land d�r

fonden �r etablerad finns l�mpliga samarbetsarrangemang,

3. det land d�r fonden �r etablerad har vidtagit n�dv�ndiga �tg�rder f�r att

motverka penningtv�tt och finansiering av terrorism, och

4. det mellan det land d�r fonden �r etablerad samt Sverige och de l�nder

4 b �

F�r underr�ttelsef�rfarandet, v�sentliga �ndringar av n�got som har

angetts i en underr�ttelse och Finansinspektionens handl�ggning till�mpas
5 och 6 ��.

Finansinspektionen ska, ut�ver det som anges i 5 � tredje stycket, l�mna in-

formation till Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten om AIF-
f�rvaltarens marknadsf�ring i ett annat land inom EES samt informera myn-
digheten om inspektionen finner att en �ndring som avses i 6 � �r godtagbar
och medf�r antingen att vissa alternativa investeringsfonder inte l�ngre mark-
nadsf�rs eller att ytterligare alternativa investeringsfonder kommer att mark-
nadsf�ras.

SFS 2014:797

8 kap.

28 �

En s�dan AIF-f�rvaltare som avses i 3 kap. eller 5 kap. 1 �, 2 �, eller

10 a � andra stycket ska ers�tta en skada som f�rvaltaren eller en uppdragsta-
gare har tillfogat den alternativa investeringsfonden eller dess investerare ge-
nom att �vertr�da

1. denna lag, andra f�rfattningar som reglerar AIF-f�rvaltarens verksamhet

eller nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r direktivet
om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder,

2. fondens fondbest�mmelser, bolagsordning eller motsvarande regelverk,

eller

3. bolagsordningen eller interna instruktioner som har sin grund i en f�r-

fattning som reglerar f�rvaltarens verksamhet.

Avtal som inskr�nker en icke-professionell investerares r�tt enligt f�rsta

stycket �r utan verkan. Det g�ller dock inte s�dana icke-professionella inves-
terare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket.

Lagval, beh�rig domstol och delgivning

32 �

P� ett r�ttsf�rh�llande mellan en investerare som har hemvist inom

EES och en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare ska lagen i f�rvaltarens refe-
rensland till�mpas, om r�ttsf�rh�llandet r�r investerarens r�ttigheter eller
skyldigheter i egenskap av �gare av andelar eller aktier i en alternativ investe-
ringsfond.

P� ett s�dant r�ttsf�rh�llande som avses i f�rsta stycket mellan en investe-

rare som avses d�r och en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som
marknadsf�rs i Sverige, ska lagen i hemlandet eller referenslandet f�r den
AIF-f�rvaltare som f�rvaltar fonden till�mpas.

I de fall som avses i f�rsta och andra styckena f�r det dock avtalas att lagen

i ett annat best�mt land inom EES ska till�mpas. Ett avtalsvillkor om att lagen
i ett land utanf�r EES ska till�mpas p� r�ttsf�rh�llandet �r ogiltigt.

33 �

En tvist om ett r�ttsf�rh�llande som r�r en investerares r�ttigheter eller

skyldigheter i egenskap av �gare av andelar eller aktier i en alternativ investe-
ringsfond f�r tas upp av svensk domstol om, tvisten �r mellan en investerare
som har hemvist inom EES och

1. en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har Sverige som referensland,

eller

2. en icke EES-baserad alternativ investeringsfond som marknadsf�rs i

Sverige.

34 �

Om det inte finns n�gon domstol som enligt r�tteg�ngsbalken �r beh�-

rig att ta upp en tvist som avses i 33 � n�r svensk domsr�tt f�religger enligt
denna lag, �r Stockholms tingsr�tt beh�rig.

35 �

Ett avtalsvillkor om att domstolarna i ett land utanf�r EES ska vara be-

h�riga att pr�va en s�dan tvist som avses i 33 � �r ogiltigt.

36 �

En icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som har Sverige som referensland

f�r delges genom f�rvaltarens r�ttsliga representant.

SFS 2014:797

13 kap.

4 �

En AIF-f�rvaltare som f�rvaltar alternativa investeringsfonder som i be-

tydande grad anv�nder finansiell h�vst�ng ska f�r varje s�dan fond regelbun-
det informera Finansinspektionen om den samlade niv�n p� finansiell h�v-
st�ng och den finansiella h�vst�ngens sammans�ttning. Informationen ska
inneh�lla uppgift om fondens fem mest betydande l�ngivare och om de be-
lopp som l�nats fr�n dessa.

F�rsta stycket ska �ven till�mpas av icke EES-baserade AIF-f�rvaltare med

tillst�nd enligt 5 kap. att i Sverige marknadsf�ra eller f�rvalta alternativa in-
vesteringsfonder.

13 �

Finansinspektionen f�r h�nskjuta fr�gor som r�r ett f�rfarande av en

annan beh�rig myndighet inom EES till Europeiska v�rdepappers- och mark-
nadsmyndigheten f�r tvistl�sning i de fall som framg�r av artiklarna 21.6,
35.2, 35.15, 37.6, 37.7, 37.8, 37.9, 37.12, 37.19, 40.2, 40.15, 42.1, 45.10, 50.4
och 55 i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder.

14 kap.

4 �

Finansinspektionen ska �terkalla en AIF-f�rvaltares tillst�nd om f�rval-

taren

1. har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat

otillb�rligt s�tt,

2. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva s�dan

verksamhet som tillst�ndet avser,

3. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet,
4. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verk-

samhet som tillst�ndet avser, eller

5. �r icke EES-baserad och inte l�ngre har Sverige som referensland.
I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2 och 4 f�r i st�llet varning meddelas

om det �r tillr�ckligt.

22 �

Om en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare som driver verksamhet i Sve-

rige med st�d av tillst�nd enligt 5 kap. �sidos�tter sina skyldigheter enligt
denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�rvaltarens verksamhet i
Sverige, g�ller 1 och 2 ��.

Om Finansinspektionen har sk�l att anse att en icke EES-baserad AIF-f�r-

valtare som driver verksamhet i Sverige efter underr�ttelse enligt 5 kap. inte
borde ha f�tt tillst�nd i sitt referensland enligt direktivet om f�rvaltare av al-
ternativa investeringsfonder, till�mpas 21 �.

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig tillsynsmyndighet i det land d�r

f�rvaltaren �r etablerad om de �tg�rder som enligt 1 � har vidtagits med st�d
av denna paragraf.

15 kap.

2 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r meddela

f�reskrifter om

6 Senaste lydelse 2014:796.

SFS 2014:797

1. vilka �tg�rder en AIF-f�rvaltare ska vidta f�r att uppfylla de krav som

f�ljer av 3 kap. 2 � tredje stycket,

2. vad en AIF-f�rvaltare ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 4 kap.

2 � f�rsta stycket 4 och 8 � tredje stycket och 5 kap. 5 � tredje stycket,

3. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet och kapitalbasen enligt

7 kap. 14 ��,

4. vilka uppgifter som ska ing� i en underr�ttelse enligt 8 kap. 14 � och i en

ans�kan om godk�nnande enligt 8 kap. 16 �, samt vilken information och
vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till Finansinspektionen,

5. en AIF-f�rvaltares ers�ttningssystem och vad f�rvaltaren ska iaktta f�r

att uppfylla villkoren enligt 8 kap. 22 �,

6. vilka uppgifter som ska ing� i en informationsbroschyr enligt 10 kap. 1 �

och 12 kap. 7 �,

7. vilka uppgifter som ska ing� i ett faktablad enligt 10 kap. 2 � och 12 kap.

8 �,

8. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 10 kap.

3 �,

9. vilka uppgifter som ska ing� i underr�ttelser enligt 11 kap. 4, 5 och 7 ��

samt vilken information och vilka handlingar som samtidigt ska l�mnas till
Finansinspektionen,

10. vad AIF-f�rvaltaren ska iaktta f�r att uppfylla best�mmelserna i 12 kap.

3 �,

11. inneh�ll i �rsber�ttelser och halv�rsredog�relser enligt 12 kap. 10 �,
12. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en specialfond f�r pla-

ceras i, vilka tekniker och instrument en AIF-f�rvaltare f�r anv�nda samt vill-
kor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, det system f�r riskhantering som en
AIF-f�rvaltare som f�rvaltar specialfonder ska ha och ber�kning av expone-
ringar enligt 12 kap. 13 �,

13. p� vilket s�tt underr�ttelse ska l�mnas, vilka fel och f�rsummelser som

ska rapporteras till Finansinspektionen samt f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av
finansiella instrument och f�rvaltning enligt 12 kap. 14 �,

14. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras

enligt 12 kap. 15 �,

15. vilken information som ska l�mnas till andels�gare, hur den ska utfor-

mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa-
tionen enligt 12 kap. 16 �,

16. vad som vid f�rvaltning av specialfonder ska iakttas f�r att uppfylla

skyldigheterna i 12 kap. 19 �,

17. vilka upplysningar som AIF-f�rvaltare ska l�mna till Finansinspektio-

nen enligt 13 kap. 6 �,

18. avgifter enligt 13 kap. 15 �, samt
19. p� vilket spr�k handlingar som avses i denna lag ska uppr�ttas.

16 kap.

2 �

Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta

stycket eller 5 kap. 10 a � andra stycket inte meddelar beslut inom sex m�na-
der fr�n det att ans�kan gavs in, ska inspektionen underr�tta s�kanden om
sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �ren-
det on�digt uppeh�lls.

SFS 2014:797

Norstedts Juridik AB/Fritzes

Elanders Sverige AB, 2014

Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i

6 kap. 2 � f�rsta stycket 2 till beh�rig myndighet i utlandet inom den tid som
anges i paragrafen fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom
samma tid meddelar beslut enligt fj�rde stycket 2 samma paragraf, ska in-
spektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter be-
g�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls.

En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta eller andra stycket ska

g�ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verkla-
gande till kammarr�tten.

Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut som avses i f�rsta

stycket inom sex m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan
anses ha avslagits. Om en underr�ttelse som avses i andra stycket inte har
l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska be-
slut enligt 6 kap. 2 � fj�rde stycket 2 anses ha meddelats.

Denna lag tr�der i kraft den dag regeringen best�mmer.

P� regeringens v�gnar

PETER NORMAN

Katarina Back
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2014:797 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se