SFS 2015:397 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder / SFS 2015:397 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

150397.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder; utf�rdad den 17 juni 2015. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 att 1 kap. 7 och 11 ��, 2 kap. 6 �, 3 kap. 2 �, 5 kap. 1 och 8 �� och 6 kap. 1 � och rubrikerna n�rmast f�re 5 kap. 1 � och 6 kap. 1 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings- fonder ska ha f�ljande lydelse. 1 kap. 7 � Med en EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land, annat �n hemlandet, i vilket f�rvaltaren 1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem- land, 2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero- ende av vilket land som utg�r fondens hemland, eller 3. erbjuder och tillhandah�ller de tj�nster som avses i 3 kap. 2 �. 11 � 3 I denna lag betyder 1. arbetstagarrepresentanter: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro- peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen, 2. direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder: Europa- parlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 4. emittent: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 1 Prop. 2014/15:115, bet. 2014/15:FiU19, rskr. 2014/15:242. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval- tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU. 3 Senaste lydelse 2014:991. SFS 2015:397 Utkom fr�n trycket den 26 juni 2015 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2015:397 5. etablerad: a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist- rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge- enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadge- enligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknyt- ning, b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns, c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns, 6. filial: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial, 7. finansiell h�vst�ng: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar exponeringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kon- tanter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p� n�got annat s�tt, 8. finansiellt instrument: detsamma som i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, 9. fondf�retag: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, 10. holdingbolag: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re- tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot- terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, eller b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina investerare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil- ket framg�r av f�retagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar, 11. kapitalbas: detsamma som i artikel 72 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kre- ditinstitut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr 648/2012, i den ursprungliga lydelsen, 12. kommissionens delegerade f�rordning: kommissionens delegerade f�r- ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all- m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet och tillsyn, i den ursprungliga lydelsen, 13. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare, om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde- pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt- liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�rvaltaren, 14. marknadsf�ring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p� AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES, 15. matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe- ringsfond som a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe- ringsfond), eller </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2015:397 b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe- ringsstrategier, eller c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond, 16. moderf�retag och dotterf�retag: detsamma som i 1 kap. 4 � �rs- redovisningslagen (1995:1554), 17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe- ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15, 18. n�ra f�rbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepap- persfonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska till�mpas p� AIF-f�rvaltare, 19. onoterat f�retag: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 20. prim�rm�klare: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappers- f�retag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka erbjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde- pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster, 21. professionell investerare: en investerare som avses i 8 kap. 16 eller 17 � lagen om v�rdepappersmarknaden, 22. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rde- pappersmarknaden, 23. specialfond: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap., 24. specialf�retag f�r v�rdepapperisering: ett f�retag vars enda syfte �r att genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner, i den ursprungliga lydelsen, och annan l�mplig verksamhet f�r att uppn� detta m�l, 25. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 18 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, 26. s�rskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p� en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och 27. v�rdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen om v�rdepappersfonder. 2 kap. 6 � Av best�mmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 � f�rsta och andra styckena, 3, 7, 9, 10 och 15 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 � men som inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare enligt denna lag. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2015:397 3 kap. 2 � En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek- tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsport- f�ljer. En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe- ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen 1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva investeringar, 2. ta emot medel med redovisningsskyldighet, 3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och 4. l�mna investeringsr�d. Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra styckena ska 8 kap. 1, 912, 14, 2127 och 34 �� samt 35 � f�rsta stycket lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden till�mpas. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt andra stycket 2 ska omedelbart avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar. 5 kap. F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige, diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och tillhandah�llande av sidotj�nster 1 � En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, utan tillst�nd enligt denna lag, 1. f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige och inte �r en specialfond, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar f�rvaltning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas h�r i landet, och 2. i Sverige erbjuda och tillhandah�lla tj�nster som avses i 3 kap. 2 � f�rsta stycket och andra stycket 1, 3 och 4, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar de tj�nster som ska erbjudas och tillhandah�llas h�r i landet. Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens hemland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen. 8 � Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och tillhandah�ller tj�nster i Sverige fr�n sitt hemland. F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n 1. specialfonder, 2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare efter tillst�nd enligt 6 �, och 3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l- ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2015:397 Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�m- pas. Vid f�rvaltning enligt 1 � f�rsta stycket 1 och 2 � till�mpas �ven 8 kap. 28 �. F�r f�rvaringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�rvaltas enligt 1 � f�rsta stycket 1 eller 2 � till�mpas 9 kap. 6 kap. F�rvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES, diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och tillhandah�llande av sidotj�nster 1 � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i ett annat land inom EES eller erbjuda och tillhandah�lla s�dana tj�nster som avses i 3 kap. 2 � f�rsta stycket och andra stycket 1, 3 och 4 i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finans- inspektionen innan s�dan verksamhet inleds f�rsta g�ngen. Vid f�rvaltning av en s�dan fond kr�vs att AIF-f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd enligt 3 kap. 1 � har r�tt att f�rvalta fonder av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas i v�rdlandet. Vid erbjudande och tillhandah�llande av s�dana tj�nster kr�vs att AIF-f�rvaltaren har tillst�nd enligt 3 kap. 2 � och enligt det har r�tt att tillhan- dah�lla tj�nster av samma slag som dem som ska erbjudas och tillhandah�llas i v�rdlandet. Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden eller erbjuda och tillhandah�lla tj�nsterna fr�n Sverige (gr�ns�verskridande verksamhet), ska underr�ttelsen inneh�lla 1. uppgift om i vilket land f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden eller erbjuda och tillhandah�lla tj�nsterna, samt 2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren avser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta. Om f�rvaltaren avser att erbjuda och tillhandah�lla sina tj�nster genom en filial i v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges i andra stycket, inneh�lla uppgifter om 1. filialens organisation, 2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt 3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning. Denna lag tr�der i kraft den 3 juli 2015. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Katarina Back (Finansdepartementet) </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Norstedts Juridik AB/Fritzes Elanders Sverige AB, 2015 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder;

utf�rdad den 17 juni 2015.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 att 1 kap. 7 och 11 ��, 2 kap. 6 �,

3 kap. 2 �, 5 kap. 1 och 8 �� och 6 kap. 1 � och rubrikerna n�rmast f�re 5 kap.
1 � och 6 kap. 1 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings-
fonder ska ha f�ljande lydelse.

1 kap.

7 �

Med en EES-baserad AIF-f�rvaltares v�rdland avses det land, annat �n

hemlandet, i vilket f�rvaltaren

1. f�rvaltar en alternativ investeringsfond som har det landet som sitt hem-

land,

2. marknadsf�r andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond, obero-

ende av vilket land som utg�r fondens hemland, eller

3. erbjuder och tillhandah�ller de tj�nster som avses i 3 kap. 2 �.

11 �

I denna lag betyder

1. arbetstagarrepresentanter: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande
av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro-
peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen,

2. direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder: Europa-

parlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare
av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG
och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr
1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv
2014/65/EU,

3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. emittent: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES

och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,

1 Prop. 2014/15:115, bet. 2014/15:FiU19, rskr. 2014/15:242.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rval-
tare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och
2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen
enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU.

3 Senaste lydelse 2014:991.

SFS 2015:397

Utkom fr�n trycket
den 26 juni 2015

SFS 2015:397

5. etablerad:
a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist-

rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge-
enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadge-
enligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknyt-
ning,

b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns,
c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns,
6. filial: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en

AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n
hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial,

7. finansiell h�vst�ng: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar

exponeringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kon-
tanter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p�
n�got annat s�tt,

8. finansiellt instrument: detsamma som i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen

(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,

9. fondf�retag: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46)

om v�rdepappersfonder,

10. holdingbolag: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re-

tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot-
terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde
p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen

a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en

reglerad marknad, eller

b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina

investerare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil-
ket framg�r av f�retagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar,

11. kapitalbas: detsamma som i artikel 72 i Europaparlamentets och r�dets

f�rordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kre-
ditinstitut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr
648/2012, i den ursprungliga lydelsen,

12. kommissionens delegerade f�rordning: kommissionens delegerade f�r-

ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all-
m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet
och tillsyn, i den ursprungliga lydelsen,

13. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare,

om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde-
pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt-
liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av
f�rvaltaren,

14. marknadsf�ring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p�

AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller
aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig
till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES,

15. matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe-

ringsfond som

a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en

annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe-
ringsfond), eller

SFS 2015:397

b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till

en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe-
ringsstrategier, eller

c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar

mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,

16. moderf�retag och dotterf�retag: detsamma som i 1 kap. 4 � �rs-

redovisningslagen (1995:1554),

17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe-

ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot
vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15,

18. n�ra f�rbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepap-

persfonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska
till�mpas p� AIF-f�rvaltare,

19. onoterat f�retag: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land

inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,

20. prim�rm�klare: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappers-

f�retag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka
erbjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som
motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan
tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde-
pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster,

21. professionell investerare: en investerare som avses i 8 kap. 16 eller

17 � lagen om v�rdepappersmarknaden,

22. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rde-

pappersmarknaden,

23. specialfond: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna

lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap.,

24. specialf�retag f�r v�rdepapperisering: ett f�retag vars enda syfte �r att

genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som
avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av
den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella
f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner, i den ursprungliga
lydelsen, och annan l�mplig verksamhet f�r att uppn� detta m�l,

25. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 18 lagen (2004:297) om bank-

och finansieringsr�relse,

26. s�rskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst

som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive
eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p�
en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och

27. v�rdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen

om v�rdepappersfonder.

2 kap.

6 �

Av best�mmelserna om tillsyn i 13 kap. ska bara 1 � f�rsta och andra

styckena, 3, 7, 9, 10 och 15 �� till�mpas p� AIF-f�rvaltare som avses i 2 �
men som inte har tillst�nd som AIF-f�rvaltare enligt denna lag.

SFS 2015:397

3 kap.

2 �

En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek-

tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsport-
f�ljer.

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-

ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen

1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva

investeringar,

2. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och
4. l�mna investeringsr�d.
Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra

styckena ska 8 kap. 1, 912, 14, 2127 och 34 �� samt 35 � f�rsta stycket
lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden till�mpas. Medel som tas emot
med redovisningsskyldighet enligt andra stycket 2 ska omedelbart avskiljas
fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar.

5 kap.

F�rvaltning av en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige,
diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och tillhandah�llande av
sidotj�nster

1 �

En utl�ndsk EES-baserad AIF-f�rvaltare f�r, utan tillst�nd enligt denna

lag,

1. f�rvalta en alternativ investeringsfond som �r etablerad i Sverige och

inte �r en specialfond, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd som avses i
direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och som omfattar
f�rvaltning av en alternativ investeringsfond av motsvarande slag som den
som ska f�rvaltas h�r i landet, och

2. i Sverige erbjuda och tillhandah�lla tj�nster som avses i 3 kap. 2 � f�rsta

stycket och andra stycket 1, 3 och 4, om f�rvaltaren i sitt hemland har tillst�nd
som avses i direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder och
som omfattar de tj�nster som ska erbjudas och tillhandah�llas h�r i landet.

Verksamheten f�r inledas den dag d� beh�rig myndighet i f�rvaltarens

hemland har meddelat f�rvaltaren att en underr�ttelse om verksamheten och
ett intyg om att f�rvaltaren har tillst�nd som avses i direktivet om f�rvaltare
av alternativa investeringsfonder har l�mnats till Finansinspektionen.

8 �

Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren

inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och tillhandah�ller tj�nster i Sverige
fr�n sitt hemland.

F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra

stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n

1. specialfonder,
2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare

efter tillst�nd enligt 6 �, och

3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l-

ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.

SFS 2015:397

Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet

som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1921 och 23 �� till�m-
pas. Vid f�rvaltning enligt 1 � f�rsta stycket 1 och 2 � till�mpas �ven 8 kap.
28 �. F�r f�rvaringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�rvaltas
enligt 1 � f�rsta stycket 1 eller 2 � till�mpas 9 kap.

6 kap.

F�rvaltning av en alternativ investeringsfond i ett land inom EES,
diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�ljer och tillhandah�llande
av sidotj�nster

1 �

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som avser att f�rvalta

en alternativ investeringsfond som �r etablerad i ett annat land inom EES eller
erbjuda och tillhandah�lla s�dana tj�nster som avses i 3 kap. 2 � f�rsta stycket
och andra stycket 1, 3 och 4 i ett annat land inom EES, ska underr�tta Finans-
inspektionen innan s�dan verksamhet inleds f�rsta g�ngen. Vid f�rvaltning av
en s�dan fond kr�vs att AIF-f�rvaltaren enligt sitt tillst�nd enligt 3 kap. 1 �
har r�tt att f�rvalta fonder av motsvarande slag som den som ska f�rvaltas i
v�rdlandet. Vid erbjudande och tillhandah�llande av s�dana tj�nster kr�vs att
AIF-f�rvaltaren har tillst�nd enligt 3 kap. 2 � och enligt det har r�tt att tillhan-
dah�lla tj�nster av samma slag som dem som ska erbjudas och tillhandah�llas
i v�rdlandet.

Om f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden eller erbjuda och tillhandah�lla

tj�nsterna fr�n Sverige (gr�ns�verskridande verksamhet), ska underr�ttelsen
inneh�lla

1. uppgift om i vilket land f�rvaltaren avser att f�rvalta fonden eller

erbjuda och tillhandah�lla tj�nsterna, samt

2. en verksamhetsplan med uppgifter om vilka tj�nster som f�rvaltaren

avser att utf�ra och vilken fond som f�rvaltaren avser att f�rvalta.

Om f�rvaltaren avser att erbjuda och tillhandah�lla sina tj�nster genom en

filial i v�rdlandet (filialverksamhet), ska underr�ttelsen, ut�ver det som anges
i andra stycket, inneh�lla uppgifter om

1. filialens organisation,
2. p� vilken adress i fondens hemland handlingar kan erh�llas, samt
3. namn och kontaktuppgifter f�r filialens ansvariga ledning.

Denna lag tr�der i kraft den 3 juli 2015.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Katarina Back
(Finansdepartementet)

Norstedts Juridik AB/Fritzes

Elanders Sverige AB, 2015

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2015:397 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se