SFS 2019:291 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder
Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.
1
Svensk f�rfattningssamling
Lag
om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder
Utf�rdad den 16 maj 2019
Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2013:561) om f�r-
valtare av alternativa investeringsfonder
dels att 3 kap. 2 � ska ha f�ljande lydelse,
dels att det ska inf�ras sex nya paragrafer, 8 kap. 27 a27 d �� och 10 kap.
6 a och 12 ��, och n�rmast f�re 8 kap. 27 a � och 10 kap. 12 � nya rubriker
av f�ljande lydelse.
3 kap.
2 �3 En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek-
tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsport-
f�ljer.
En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investerings-
portf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen
1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva
investeringar,
2. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och
4. l�mna investeringsr�d.
Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra
styckena ska 8 kap. 2, 912, 1420 och 22 �� och 9 kap. 1, 310, 1229,
30 a och 40 ��, 41 � f�rsta stycket och 43 � lagen (2007:528) om v�rde-
pappersmarknaden till�mpas. Medel som tas emot med redovisningsskyl-
dighet enligt andra stycket 2 ska omedelbart avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens
egna tillg�ngar.
8 kap.
Principer f�r aktie�garengagemang
27 a � En AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � som f�rvaltar en
alternativ investeringsfond vars medel placeras i aktier som �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES,
ska anta principer f�r sitt aktie�garengagemang i fr�ga om s�dana aktier. Av
principerna ska det framg� hur f�rvaltaren integrerar aktie�garengagemanget
i fondens investeringsstrategi.
1 Prop. 2018/19:56, bet. 2018/19:CU16, rskr. 2018/19:213.
2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av
vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och
r�dets direktiv (EU) 2017/828.
3 Senaste lydelse 2017:701.
SFS
2019:291
Publicerad
den
24 maj 2019
2
SFS
Principerna ska beskriva hur f�rvaltaren
1. �vervakar relevanta fr�gor om bolag som den placerar i (portf�ljbolag),
d�ribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat och
risker, kapitalstruktur, sociala och milj�m�ssiga p�verkan och bolagsstyr-
ning,
2. f�r dialoger med f�retr�dare f�r portf�ljbolag,
3. ut�var r�str�tt och andra r�ttigheter som �r knutna till aktieinnehavet,
4. samarbetar med andra aktie�gare,
5. kommunicerar med relevanta intressenter i portf�ljbolag, och
6. hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter.
27 b � En AIF-f�rvaltare som enligt 27 a � �r skyldig att anta principer f�r
sitt aktie�garengagemang ska varje �r redog�ra f�r hur principerna har
till�mpats.
Redog�relsen ska inneh�lla
1. en allm�n beskrivning av f�rvaltarens r�stningsbeteende i portf�lj-
bolagen,
2. en f�rklaring av de viktigaste omr�stningarna, och
3. uppgift om i vilka fr�gor som f�rvaltaren har anv�nt sig av r�d eller
r�stningsrekommendationer fr�n en r�stningsr�dgivare.
Av redog�relsen ska det ocks� framg� hur f�rvaltaren har r�stat p�
portf�ljbolagens st�mmor. Omr�stningar som �r obetydliga p� grund av
�mnet eller storleken p� aktieinnehavet beh�ver dock inte redovisas.
27 c � En AIF-f�rvaltare f�r avst� fr�n att uppfylla ett eller flera av kraven i
27 a och 27 b ��, om f�rvaltaren tydligt anger sk�len f�r det.
27 d � Principerna f�r aktie�garengagemang enligt 27 a �, den �rliga redo-
g�relsen enligt 27 b � och uppgifter enligt 27 c � ska h�llas tillg�ngliga utan
kostnad p� AIF-f�rvaltarens webbplats.
10 kap.
6 a � Om en s�dan institutionell investerare som avses i artikel 2 i Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om ut-
nyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen
enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, har investerat i
en alternativ investeringsfond som inte �r en specialfond, och fondens medel
placeras i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som
har getts ut av ett bolag inom EES, ska �rsber�ttelsen, ut�ver vad som anges i
5 �, i fr�ga om s�dana aktier inneh�lla information om
1. de mest betydande riskerna som investeringarna �r f�renade med p�
medell�ng till l�ng sikt,
2. fondens sammans�ttning,
3. fondens oms�ttning och oms�ttningskostnader,
4. de r�stningsr�dgivare som har anlitats f�r engagemang i de bolag som
har gett ut de aktier som ing�r i fonden,
5. riktlinjer f�r utl�ning av v�rdepapper och hur dessa till�mpas f�r att
fullf�lja engagemanget i till�mpliga fall, s�rskilt vid bolagsst�mmor i de
bolag som har gett ut de aktier som ing�r i fonden, och
6. huruvida, och i s� fall hur, AIF-f�rvaltaren fattar placeringsbeslut med
utg�ngspunkt i en bed�mning av resultaten p� medell�ng till l�ng sikt i de
bolag som har gett ut de aktier som ing�r i fonden.
2019:291
3
SFS
Information till institutionella investerare
12 � Om en AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 3 kap. 1 � har ing�tt en
�verenskommelse med en s�dan institutionell investerare som avses i
artikel 2 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG, i lydelsen
enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, om placering
av investerarens medel i en alternativ investeringsfond som inte �r en
specialfond, och fondens medel placeras i aktier som �r upptagna till handel
p� en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska
AIF-f�rvaltaren i fr�ga om s�dana aktier varje �r till investeraren l�mna en
redog�relse med uppgift om
1. hur fondens investeringsstrategi i fr�ga om s�dana aktier �verens-
st�mmer med �verenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till
utvecklingen av fondens tillg�ngar p� medell�ng till l�ng sikt, och
2. huruvida n�gra intressekonflikter har uppkommit och i s� fall vilka och
hur de har hanterats.
1. Denna lag tr�der i kraft den 10 juni 2019.
2. �rliga redog�relser enligt 8 kap. 27 b � och 10 kap. 12 � ska l�mnas
f�rsta g�ngen 2020.
3. Best�mmelserna i 10 kap. 6 a � ska till�mpas f�rsta g�ngen f�r den
�rsber�ttelse som ska l�mnas 2020.
P� regeringens v�gnar
PER BOLUND
Anna Jegnell
(Finansdepartementet)
2019:291
