SFS 2011:882 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder / SFS 2011:882 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

110882.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">                                       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2004:46) om investeringsfonder; utf�rdad den 22 juni 2011. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2004:46) om inves- teringsfonder dels att nuvarande 6 kap. 3 � ska betecknas 6 kap. 4 � och 8 kap. 2 � ska betecknas 8 kap. 26 � samt att rubriken n�rmast f�re 6 kap. 3 � ska s�ttas n�rmast f�re 6 kap. 4 �, dels att 1 kap. 1 och 410 ��, 2 kap. 1, 2 och 1217 ��, 4 kap. 4, 5, 713, 15, 16 och 20 ��, 5 kap. 20 och 24 ��, 8 kap. 1 �, 9 kap. 1 �, 10 kap. 1, 4 6 ��, 11 kap. 14 och 7 ��, 12 kap. 5, 15 och 17 �� och 13 kap. 1 �, rubriken till 8 kap. samt rubrikerna n�rmast f�re 2 kap. 17 � och 10 kap. 5 �, ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras ett nytt kapitel, 5 a kap., 46 nya paragrafer, 1 kap. 1 a och 6 a6 d ��, 2 kap. 15 a15 c, 17 a och 17 b ��, 3 kap. 4 �, 4 kap. 9 a, 9 b, 10 a, 13 a, 13 b och 16 a ��, 6 kap. 3 �, 8 kap. 225 ��, 11 kap. 3 a �, 12 kap. 4 a och 17 a �� och 13 kap. 2 �, samt n�rmast f�re 2 kap. 17 b � och 8 kap. 13, 5, 6, 8, 9, 1114, 16, 17, 24 och 25 ��, nya rubriker av f�ljande lydelse, dels att det n�rmast f�re 8 kap. 26 � ska inf�ras en rubrik som ska lyda Ombildningsf�rbud. 1 kap. 1 � 3 I denna lag betyder 1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag, 1 Prop. 2010/11:135, bet. 2010/11:FiU38, rskr. 2010/11:315. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om sam- ordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32, Celex 32009L0065), kommissionens direktiv 2010/43/EU av den 1 juli 2010 om genomf�r- ande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller organisato- riska krav, intressekonflikter, uppf�randeregler, riskhantering och inneh�llet i avtalet mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag (EUT L 176, 10.7.2010, s. 42, Celex 32010L0043) och kommissionens direktiv 2010/44/EU av den 1 juli 2010 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller vissa best�mmelser avseende fusioner mellan fonder, master/feederfondf�retag och anm�lningsf�rfarande (EUT L 176, 10.7.2010, s. 28, Celex 32010L0044). 3 Senaste lydelse 2008:282. SFS 2011:882 Utkom fr�n trycket den 30 juni 2011 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2011:882 2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade finansiella instrument, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 4. egna medel: detsamma som i artikel 2.1 l i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�t- bara v�rdepapper (fondf�retag) 4, 5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av flera driftst�llen ska anses som en enda filial, 6. finansiellt instrument: �verl�tbara v�rdepapper, fondandelar, penning- marknadsinstrument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rpliktel- se avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden, 7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att driva fondverksamhet, 8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare, b) som till�mpar principen om riskspridning, och c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med medel ur f�retagets tillg�ngar, 9. fondf�retags hemland: det land d�r fondf�retaget har f�tt s�dant till- st�nd som avses i 8 a, 10. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa �tg�rder, 11. f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i f�rdraget om sammanst�lld redovisning 5, senast �ndrat genom Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2009/49/EG 6, eller grupp som enligt erk�nda internationella redovisningsregler ska l�mna motsvarande redovisning, 12. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd att f�rvalta fondf�retag, 13. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te, 14. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse- ende fonden, 15. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond, 16. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 a � representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget, 17. matarfond: en v�rdepappersfond vars medel placeras i enlighet med tillst�nd enligt 5 a kap. 6 �, 4 EUT L 302, 17.11.2009, s. 32 (Celex 32009L0065). 5 EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349). 6 EUT L 164, 26.6.2009, s. 42 (Celex 32009L0049). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2011:882 18. matarfondf�retag: ett fondf�retag som i sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i artikel 58 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, 19. mottagarfond: en v�rdepappersfond som a) har minst en matarfond eller ett matarfondf�retag bland sina andels- �gare, b) inte �r en matarfond, och c) vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag, 20. mottagarfondf�retag: ett fondf�retag som a) i sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i artikel 5 i Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, b) har minst en matarfond eller ett matarfondf�retag bland sina andels- �gare, c) inte �r ett matarfondf�retag, och d) inte placerar medel i en matarfond eller ett matarfondf�retag, 21. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, 22. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�- dana andra finansiella instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna- den, �r likvida och har ett v�rde som vid varje tidpunkt exakt kan fastst�llas, 23. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels- �gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital- tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt best�mmelserna i 6 kap., 24. startkapital: detsamma som i artikel 2.1 k i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, 25. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap. eller 5 a kap., och 26. �verl�tbart v�rdepapper: a) aktier och andra v�rdepapper som motsvarar aktier samt dep�bevis f�r aktier, b) obligationer och andra skuldf�rbindelser, med undantag av penning- marknadsinstrument, samt dep�bevis f�r skuldf�rbindelser, och c) v�rdepapper av annat slag som ger r�tt att f�rv�rva s�dana �verl�tbara v�rdepapper som anges i a och b genom teckning eller utbyte. �verl�tbart v�rdepapper omfattar inte tekniker och instrument som avses i 5 kap. 1 � tredje stycket. Med �terk�p eller inl�sen av andelar enligt f�rsta stycket 8, 23 och 25 j�mst�lls att andelarna �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, om det �r s�kerst�llt att andelarnas noterade v�rde inte i v�sentlig m�n avviker fr�n det v�rde som avses i 4 kap. 10 � tredje stycket. 1 a � Vid bed�mningen av om ett innehav utg�r ett kvalificerat innehav enligt 1 � f�rsta stycket 16 ska f�ljande best�mmelser i 4 kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument till�mpas: 2 � f�rsta stycket 1 om dep�bevis, </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2011:882 4 � f�rsta stycket, andra stycket 18 samt tredje och femte styckena om ber�kning av innehavet, 5 � andra stycket om ber�kning av antalet aktier eller r�stetal, 12 � 1 och 2 om undantag f�r aktier som innehas f�r clearing och av- veckling eller f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning, 13 � om aktier som ing�r i handelslager, 14 � om aktier som innehas av marknadsgaranter, samt 16 och 17 �� om undantag f�r vissa moderf�retag. Vid bed�mningen ska ocks� till�mpas f�reskrifter om aktier som innehas av marknadsgaranter, som har meddelats med st�d av 7 kap. 1 � 3 lagen om handel med finansiella instrument eller 23 kap. 15 � 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, och om undantag f�r vissa moderf�retag, som har meddelats med st�d av 7 kap. 1 � 4 lagen om handel med finansiella instrument. Aktier som ett v�rdepappersinstitut som avses i 1 kap. 5 � 27 lagen om v�rdepappersmarknaden eller ett kreditinstitut som avses i 1 kap. 5 � 17 samma lag och som driver finansieringsr�relse, innehar till f�ljd av verksam- het enligt 2 kap. 1 � 6 samma lag ska dock inte beaktas vid bed�mningen, under f�ruts�ttning att 1. r�str�tten inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att ingripa i emit- tentens f�rvaltning, samt 2. aktierna avyttras inom ett �r fr�n f�rv�rvet. Tredje stycket ska till�mpas �ven p� aktier som innehas under motsva- rande f�ruts�ttningar av ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag eller av ett utl�ndskt kreditinstitut som driver finansieringsr�relse. 4 � 7 Ett svenskt aktiebolag f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att driva fondverksamhet. Bolaget kan d�rut�ver ges tillst�nd f�r diskretion�r port- f�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument. 5 � 8 Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillst�nd f�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument enligt 2 kap. 1 � 4 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket ska f�ljande best�m- melser till�mpas: 2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, samt 17 och 17 b21 ��, 3 kap., 4 kap., 6 kap., 8 kap. 24 och 25 ��, 9 kap., 10 kap. 1 � f�rsta och andra styckena samt 2 �, och 12 kap. 14 samt 714 ��. Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond- verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts. 7 Senaste lydelse 2007:562. 8 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2011:882 6 � Ett f�rvaltningsbolag som h�r hemma inom EES och som i sitt hem- land har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, f�r 1. driva verksamhet fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har tagit emot en underr�ttelse som inneh�ller a) en plan f�r den avsedda verksamheten i Sverige med uppgift om filia- lens organisation och vilka tj�nster som ska erbjudas, och b) uppgift om filialens adress och ansvariga ledning, och 2. driva verksamhet genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhandah�lla tj�nster i Sverige med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har tagit emot en underr�ttelse som inneh�ller en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som ska erbjudas. Om de tj�nster som ska erbjudas enligt f�rsta stycket innefattar f�rvalt- ning av en v�rdepappersfond, ska verksamhetsplanen ocks� inneh�lla upp- gift om 1. f�rvaltningsbolagets system f�r riskhantering, och 2. vilka �tg�rder f�rvaltningsbolaget vidtagit f�r att uppfylla kraven i 6 c �. Finansinspektionen f�r besluta att verksamhet f�r p�b�rjas tidigare �n vad som anges i f�rsta stycket 1. Ett f�rvaltningsbolag f�r driva verksamhet i Sverige bara i den utstr�ck- ning verksamheten omfattas av f�rvaltningsbolagets verksamhetstillst�nd i hemlandet. 6 a � Om ett f�rvaltningsbolag avser att �ndra n�got som angetts i en un- derr�ttelse enligt 6 � efter det att verksamheten inletts, ska bolaget skriftli- gen underr�tta Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs. Har bolaget inr�ttat en filial enligt 6 � f�rsta stycket 1, ska en s�dan underr�ttelse l�mnas minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. 6 b � Ett f�rvaltningsbolag som f�r driva verksamhet i Sverige enligt 6 � f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att f�rvalta en v�rdepappersfond. Tillst�nd ges i form av godk�nnande av fondbest�mmelserna enligt 4 kap. 9 �. Tillst�nd ska ges om 1. f�rvaltningsbolaget i sitt hemland har tillst�nd att f�rvalta fondf�retag av motsvarande slag som den v�rdepappersfond som ska f�rvaltas, 2. f�rvaltningsbolaget till Finansinspektionen har l�mnat det avtal med f�rvaringsinstitutet som avses i 3 kap. 4 � och, i f�rekommande fall, uppgif- ter om uppdrag som l�mnats till n�gon annan att f�rvalta v�rdepappers- fonden eller sk�ta d�rmed sammanh�ngande administration, 3. fondbest�mmelserna uppfyller kraven i 4 kap. 8 och 9 ��, och 4. det finns sk�l att anta att bolaget kommer att driva verksamheten enligt denna lag och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�rvaltning av en v�rdepappersfond. Uppgifter enligt f�rsta stycket 2 beh�ver inte l�mnas om f�rvaltningsbola- get redan f�rvaltar en v�rdepappersfond och tidigare l�mnat samma uppgif- ter till Finansinspektionen. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2011:882 Om ett f�rvaltningsbolag avser att g�ra �ndringar av betydelse betr�ffande n�got som avses i f�rsta stycket 2 efter det att verksamheten inletts, ska bola- get underr�tta Finansinspektionen om detta. 6 c � Ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar en v�rdepappersfond efter till- st�nd enligt 6 b � ska vidta n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar, l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och hantera klagom�l. 6 d � F�r den f�rvaltning av en v�rdepappersfond som ett f�rvaltnings- bolag utf�r efter att ha f�tt tillst�nd enligt 6 b � g�ller 2 kap. 15 c �, 3 kap., 4 kap. 13 och 823 ��, 5 kap. 1 och 325 ��, 5 a kap., 8 kap. och 9 kap. Det som anges d�r om fondbolag ska i st�llet g�lla f�rvaltningsbolaget. Vid s�dan f�rvaltning som avses i f�rsta stycket ska det som anges i 9 kap. 1 � f�rsta stycket 1 i st�llet avse fall n�r f�rvaltningsbolagets tillst�nd �ter- kallats av beh�rig myndighet i bolagets hemland eller Finansinspektionen enligt 12 kap. 15 � tredje stycket beslutat att bolaget inte l�ngre f�r f�rvalta en v�rdepappersfond. 7 � Ett fondf�retag som h�r hemma inom EES och i sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/ EG f�r marknadsf�ra andelar i f�retaget h�r i landet utan tillst�nd enligt denna lag. Verksamheten f�r inledas den dag beh�rig myndighet i f�retagets hemland har meddelat f�retaget att en underr�ttelse om marknadsf�ringen l�mnats �ver till Finansinspektionen. Ett fondf�retag som driver verksamhet enligt f�rsta stycket ska vidta n�d- v�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar och l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r skyl- digt att tillhandah�lla. Om fondf�retaget avser att �ndra n�got som angetts i underr�ttelsen om marknadsf�ring efter det att verksamheten inletts, ska f�retaget skriftligen underr�tta Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs. Fondf�retaget ska �ven underr�tta Finansinspektionen om �ndringar i handlingar som l�m- nats tillsammans med underr�ttelsen. 8 � Ett f�rvaltningsbolag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r hemma inom EES, inte omfattas av Europaparlamentets och r�dets di- rektiv 2009/65/EG f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva verksamhet fr�n filial i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om 1. bolaget i sitt hemland driver motsvarande verksamhet, 2. bolaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem- landet och den myndigheten har till�tit att bolaget etablerar sig i Sverige, och 3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas p� ett s�tt som �r f�renligt med 2 kap. 1 � 24 och 6 samt 2 och 4 ��. En ans�kan om tillst�nd ska inneh�lla en plan f�r den avsedda verksamheten. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2011:882 9 � Ett fondf�retag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r hemma inom EES, inte omfattas av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra andelar i f�retaget h�r i landet, fr�n filial eller utan att inr�tta filial. Tillst�nd f�r ges bara om 1. f�retaget i sitt hemland driver motsvarande verksamhet, 2. f�retaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem- landet och den myndigheten har till�tit att f�retaget etablerar sig i Sverige, 3. f�retaget vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar och l�mna den information som f�retaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och 4. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom- mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet. 10 � F�r f�rvaltningsbolags och fondf�retags verksamhet i Sverige till�m- pas 2 kap. 19 � f�rsta stycket och 2021 �� p� motsvarande s�tt. Ut�ver det som anges i f�rsta stycket till�mpas p� motsvarande s�tt 2 kap. 17 b � f�r f�rvaltningsbolags verksamhet i Sverige enligt 6 � f�r- sta stycket 1 eller 8 �, 4 kap. 20 � f�r fondf�retags verksamhet i Sverige enligt 7 �, och 2 kap. 17 b � f�rsta stycket samt det som anges om faktablad i 4 kap. 16 a, 20 och 21 �� f�r fondf�retags verksamhet i Sverige enligt 9 �. F�r filialer till f�rvaltningsbolag och fondf�retag g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m.m. 2 kap. 1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva fondverksamhet f�r ges bara om 1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige, 2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som regle- rar bolagets verksamhet, 3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i bolaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett fondbolag, 4. den som ska ing� i styrelsen f�r bolaget eller vara verkst�llande direkt�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfaren- het f�r att delta i ledningen av ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, 5. fondbest�mmelserna godk�nts f�r den eller de investeringsfonder som bolaget avser att f�rvalta, och 6. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag. 2 � Vid bed�mningen enligt 1 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det finns sk�l att anta att </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2011:882 1. innehavaren kommer att motverka att fondbolagets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, eller 2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om den som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget �r ett blandat finansiellt holdingf�retag ska det vid bed�mningen av innehavarens anse- ende s�rskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som st�lls p� led- ningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat. Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. Om f�rvaringsinstitutet �r en i Sverige etablerad filial till ett kreditinstitut med s�te i ett annat land inom EES, f�r Finansinspektionen som ett villkor f�r tillst�ndet f�reskriva att de tillg�ngar som ing�r i en investeringsfond ska f�rvaras h�r i landet. Detta g�ller dock inte om tillg�ngarna ska f�rvaras hos ett utl�ndskt f�rvaringsinstitut enligt 3 kap. 2 � tredje stycket. 12 � Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att inr�tta en filial i ett annat land inom EES, ska bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Underr�ttelsen ska inneh�lla 1. en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organi- sation och vilka tj�nster som ska erbjudas, och 2. uppgift om i vilket land filialen ska inr�ttas samt om filialens adress och ansvariga ledning. Om de tj�nster som ska erbjudas innefattar f�rvaltning av ett fondf�retag som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG i det land d�r filialen ska inr�ttas, ska planen ocks� inneh�lla uppgift om 1. fondbolagets system f�r riskhantering, och 2. �tg�rder som fondbolaget vidtagit f�r att i fondf�retagets hemland kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar, l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, samt hantera klagom�l. 13 � Finner Finansinspektionen i fall som avses i 12 � att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta fondbolagets administrativa struktur eller finansiella situation, ska inspektionen inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r filialen ska inr�t- tas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektionen l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbolagets kunder. Om underr�ttelsen avser s�dana tj�nster som anges i 12 � andra stycket, ska Finansinspektionen �ven l�mna �ver ett intyg om att fondbolaget har till- </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2011:882 st�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. I intyget ska omfattningen av fondbolagets tillst�nd beskrivas och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra begr�nsningar f�r vilka slag av v�rdepappersfonder som bolaget f�r f�rvalta. Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget n�r inspektionen l�mnar �ver underr�ttelsen. Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att l�m- na �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen med- dela beslut om det inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot. 14 � Om ett fondbolag som avses i 12 � ska �ndra n�got som angetts i fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att filialen inr�t- tats, ska fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, ska inspektio- nen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom in till inspektionen. Beh�rig myndighet i det andra landet ska omedelbart underr�ttas om beslutet. Vid �ndring av investerarskydd som avses i 13 � f�rsta stycket ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns om �ndringen. Detsamma g�ller vid �ndring av de uppgifter som l�mnats i det intyg som avses i 13 � andra stycket. 15 � Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster i ett annat land inom EES utan att inr�tta filial d�r, ska bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Under- r�ttelsen ska inneh�lla 1. en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som ska erbjudas, och 2. uppgift om i vilket land verksamheten ska drivas. Om de tj�nster som ska erbjudas innefattar f�rvaltning av ett fondf�retag som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG i det land d�r verksamheten ska drivas, ska planen ocks� inneh�lla uppgift om 1. fondbolagets system f�r riskhantering, och 2. �tg�rder som fondbolaget vidtagit f�r att i fondf�retagets hemland kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar, l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och hantera klagom�l. 15 a � Finansinspektionen ska inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse som avses i 15 � togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ska drivas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektio- nen l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbolagets kunder. Om underr�ttelsen avser s�dana tj�nster som anges i 15 � andra stycket, ska Finansinspektionen �ven l�mna �ver ett intyg om att fondbolaget har till- st�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. I intyget ska omfattningen av fondbolagets tillst�nd </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2011:882 beskrivas och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra begr�nsningar f�r vilka slag av v�rdepappersfonder som bolaget f�r f�rvalta. 15 b � Om ett fondbolag som avses i 15 � ska �ndra n�got som angetts i fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att verksamheten p�b�rjats, ska fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen innan �ndring- en genomf�rs. Vid �ndring av de uppgifter som l�mnats i det intyg som avses i 15 a � andra stycket ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten drivs om �ndringen. 15 c � Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att mark- nadsf�ra andelar i en s�dan fond i ett annat land inom EES, ska bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Best�mmelser om vilka uppgifter och handlingar som underr�ttelsen ska inneh�lla finns i kommissionens f�rordning (EU) nr 584/2010 av den 1 juli 2010 om genom- f�rande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG vad g�ller den skriftliga anm�lans och fondf�retagsintygets form och inneh�ll, elektro- nisk kommunikation mellan beh�riga myndigheter i samband med anm�lan, f�rfaranden f�r kontroller p� plats och utredningar samt informationsutbyte mellan beh�riga myndigheter 9. Finansinspektionen ska inom tio arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig underr�ttelse togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ska drivas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektionen �ven l�mna ett intyg om att v�rdepappersfonden uppfyller kraven i Europa- parlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. Finansinspektionen ska med- dela fondbolaget n�r inspektionen l�mnar �ver underr�ttelsen. Fondbolaget ska offentligg�ra de handlingar som l�mnats tillsammans med underr�ttelsen. 16 � I andra fall �n som avses i 12 � ska ett fondbolag som planerar att inr�tta en filial utomlands ans�ka om tillst�nd hos Finansinspektionen. Ett s�dant tillst�nd ska ges om det finns sk�l att anta att den planerade verksam- heten kommer att drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfatt- ningar som reglerar bolagets verksamhet. Ans�kan om tillst�nd ska inneh�lla den information som anges i 12 � f�r- sta stycket. Krav p� organisation av verksamheten 17 � Ett fondbolag ska ha sunda rutiner f�r 1. f�rvaltning av verksamheten och redovisning, 2. intern kontroll, och 3. drift och f�rvaltning av sina informationssystem. Fondbolaget ska s�rskilt uppr�tta och till�mpa regler f�r styrelseledam�ters och anst�lldas egna aff�rer med finansiella instrument, 9 EUT L 176, 10.7.2010, s. 16 (Celex 32010R0584). </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 11 SFS 2011:882 dokumentera samtliga transaktioner som bolaget har genomf�rt f�r en investeringsfonds r�kning eller f�r ett s�dant fondf�retags r�kning som avses i 12 � andra stycket eller 15 � andra stycket, och ha en organisation som minskar risken f�r intressekonflikter som kan p�verka fondandels�gares eller andra kunders intressen negativt. 17 a � Ett fondbolag som f�rvaltar ett fondf�retag som avses i 12 � andra stycket eller 15 � andra stycket ska vidta �tg�rder f�r att s�kerst�lla att verk- samheten drivs enligt till�mpliga best�mmelser om fondf�retagets bildande och drift i fondf�retagets hemland. Uppf�randeregler 17 b � Ett fondbolag ska driva sin verksamhet p� ett hederligt, r�ttvist och professionellt s�tt och �ven i �vrigt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r fond- marknaden uppr�tth�lls. Fondbolaget ska ha tillr�ckliga resurser och rutiner f�r att verksamheten ska kunna fungera v�l. Bolaget ska vidta alla rimliga �tg�rder f�r att f�rhin- dra att fondandels�gares intressen p�verkas negativt av intressekonflikter. 3 kap. 4 � F�rvaringsinstitutet ska med fondbolaget ing� ett skriftligt avtal som reglerar f�rh�llandet mellan parterna, exempelvis det informationsutbyte och den samordning som kr�vs f�r att institutet och bolaget ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra f�rfattningar. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som anges i artiklarna 3033, 35 och 37 i kommissionens direktiv 2010/43/EU av den 1 juli 2010 om genomf�rande av Europa- parlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller organisatoriska krav, intressekonflikter, uppf�randeregler, riskhantering och inneh�llet i avtalet mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag 10. Avtalet f�r omfatta flera investeringsfonder. I avtalet ska anges vilka investeringsfonder som omfattas. I ett avtal som ing�s mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar en v�rdepappersfond efter tillst�nd enligt 1 kap. 6 b � ska det f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet. 4 kap. 4 � I syfte att effektivisera ett fondbolags verksamhet f�r bolaget uppdra �t n�gon annan att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner som ing�r i fondverksamheten eller motsvarande verksamhet som avser fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. Ett s�dant uppdrag f�r inte vara av s�dan omfattning eller ka- rakt�r att fondbolaget l�mnar ifr�n sig all verksamhet eller s� stor del av verksamheten att fondbolaget inte l�ngre har m�jlighet att ta till vara andels- �garnas gemensamma intressen eller i �vrigt inte kan uppfylla de skyldighe- 10 EUT L 176, 10.7.2010, s. 42 (Celex 32010L0043). </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 12 SFS 2011:882 ter som f�ljer av denna lag. Ett l�mnat uppdrag fr�ntar aldrig fondbolaget dess ansvar enligt denna lag. Uppdragstagaren m�ste ha tillfredsst�llande sakkunskap och kompetens med h�nsyn till uppdragets inneh�ll. Fondbolaget ska i ett avtal med uppdragstagaren som avser f�rvaltningen av en investeringsfond eller av ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG eller d�rmed sammanh�ngande administration f�rbeh�lla sig r�tten att �vervaka den anf�rtrodda verksamheten, att ge de anvisningar som beh�vs f�r en sund f�r- valtning samt att med omedelbar verkan s�ga upp avtalet, om en s�dan upp- s�gning �r i andels�garnas gemensamma intresse. 5 � 11 Omfattar ett uppdrag enligt 4 � att n�gon f�r fondbolagets r�kning ska f�rvalta tillg�ngarna i en investeringsfond eller i ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, ska avtalet inneh�lla riktlinjer f�r placering av fondmedlen. Fondbolaget ska tillf�rs�kra sig en r�tt att regelbundet se �ver och vid behov �ndra dessa riktlinjer. Ett f�rvaltningsuppdrag f�r ges till 1. f�retag som st�r under Finansinspektionens tillsyn och som har f�tt inspektionens tillst�nd att f�rvalta investeringsfonder eller att utf�ra diskre- tion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument, 2. f�retag med s�te i ett annat land inom EES, om f�retaget st�r under till- syn av beh�rig myndighet i hemlandet och har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, 3. annat utl�ndskt f�retag under f�ruts�ttning att a) f�retaget st�r under tillsyn av beh�rig myndighet i hemlandet, b) f�retaget har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, och c) ett samarbete kan ske mellan Finansinspektionen och beh�rig myndig- het i hemlandet. 7 � Avser ett fondbolag att uppdra �t n�gon annan att f�r bolagets r�kning f�rvalta en investeringsfond eller ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG eller sk�ta d�rmed sammanh�ngande administration ska bolaget anm�la detta och ge in uppdragsavtalet till Finansinspektionen. Om Finansinspektionen finner att ett uppdragsavtal strider mot denna lag, eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, ska inspektionen f�rel�gga fondbolaget att hos motparten beg�ra de �ndringar som beh�vs f�r att avtalet ska uppfylla lagens krav. 8 � F�r varje investeringsfond ska det finnas fondbest�mmelser som upp- r�ttas av fondbolaget. Fondbest�mmelserna ska ange 1. namnet p� fonden, fondbolaget och f�rvaringsinstitutet, 11 Senaste lydelse 2007:562. </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 13 SFS 2011:882 2. grunderna f�r fondens placeringsinriktning och f�r placeringen av fondmedlen, med s�rskild upplysning om huruvida medel ska placeras i s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 �, 3. vilka andelsklasser som ska finnas och vilka villkor som �r f�renade med dem, 4. om utdelning ska ske och, i s� fall, grunderna och s�ttet f�r utdelning, 5. grunderna f�r ber�kning av fondens och fondandelarnas v�rde, inklu- sive de v�rderingsprinciper som anv�nds vid v�rderingen av onoterade till- g�ngar och s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 � andra stycket, 6. grunderna f�r ber�kning av f�rs�ljnings- och inl�senpris f�r fondande- larna, 7. var och hur f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar ska ske, 8. grunderna f�r ber�kning av fondbolagets och f�rvaringsinstitutets ers�ttning fr�n fonden, 9. fondbolagets avgifter f�r f�rs�ljning, f�rvaltning och inl�sen av ande- lar, 10. hur pants�ttning av fondandelar ska g� till, 11. fondens r�kenskaps�r, 12. n�r och var f�rs�ljnings- och inl�senpriset f�r fondandelarna samt fon- dens halv�rsredog�relse och �rsber�ttelse ska offentligg�ras, samt 13. var �ndringar av fondbest�mmelserna ska tillk�nnages. F�r fonder d�r fondmedlen placeras enligt best�mmelserna i 5 kap. 8 �, ska det dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garante- rat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fon- dens v�rde avses att placeras i. F�r specialfonder ska det anges om fonden riktar sig till allm�nheten eller till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet ska kretsen anges. Fondbest�mmelserna ska �ven inneh�lla upplysning om 1. i vilka avseenden fonden avviker fr�n vad som g�ller f�r v�rdepappers- fonder, 2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och 3. vilket riskm�tt som anv�nds. 9 � Fondbest�mmelserna och �ndringar i dem ska godk�nnas av Finans- inspektionen. Fondbest�mmelser f�r en ny fond ska godk�nnas om best�mmelserna �r sk�liga f�r fondandels�garna. �ndringar i fondbest�mmelserna ska godk�nnas om 1. best�mmelserna �ven efter �ndringarna �r sk�liga f�r andels�garna, 2. �ndringarna inte strider mot andels�garnas gemensamma intresse, och 3. en underr�ttelse som ska l�mnas till andels�gare enligt 9 a � uppfyller kraven i andra stycket den paragrafen. Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut med anled- ning av ans�kan om godk�nnande av fondbest�mmelser eller �ndringar i dem inom tv� m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in till inspektionen. 9 a � Vid godk�nnande av fondbest�mmelser eller �ndringar i dem f�r Finansinspektionen besluta att fondbest�mmelserna inte f�r till�mpas f�rr�n en viss tid f�rflutit efter beslutet om godk�nnande. </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 14 SFS 2011:882 Vid godk�nnande av �ndringar i fondbest�mmelserna f�r Finansinspektio- nen besluta att ber�rda fondandels�gare ska underr�ttas om �ndringarna. En s�dan underr�ttelse ska inneh�lla l�mplig information om syftet med �nd- ringarna och vilka konsekvenser de kan f� f�r andels�garna. I f�rekomman- de fall ska underr�ttelsen �ven inneh�lla information om r�tten till inl�sen enligt 9 b �. 9 b � Om en �ndring av fondbest�mmelserna �r av v�sentlig betydelse f�r fondandels�gare, ska Finansinspektionen besluta att ber�rda andels�gare ska ha r�tt att f� sina fondandelar inl�sta innan de �ndrade fondbest�mmelserna b�rjar till�mpas, utan att andra avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostna- derna f�r att avveckla v�rdepapper med anledning av beg�rd inl�sen. M�j- lighet att beg�ra inl�sen ska ges under minst 30 dagar fr�n dagen f�r under- r�ttelse enligt 9 a �. 10 � Andelarna i en investeringsfond ska vara lika stora och medf�ra lika r�tt till den egendom som ing�r i fonden, om inte annat f�ljer av andra stycket. I en investeringsfond f�r det finnas andelar av olika slag (andelsklasser). Andelsklasser i en och samma fond f�r vara f�renade med olika villkor f�r utdelning, avgifter, l�gsta teckningsbelopp samt i vilken valuta andelarna tecknas och inl�ses. Andelarna i en andelsklass ska vara lika stora och med- f�ra lika r�tt till den egendom som ing�r i fonden. V�rdet av en fondandel �r fondens v�rde delat med antalet fondandelar. Om det finns andelsklasser ska v�rdet av en fondandel dock best�mmas med beaktande av de villkor som �r f�renade med andelsklassen. Fondens v�rde ber�knas enligt de grunder som anges i fondbest�mmelser- na. Den egendom som ing�r i fonden ska v�rderas med ledning av g�llande marknadsv�rde. Fondbolaget ska fortl�pande och minst en g�ng varje vecka ber�kna och p� l�mpligt s�tt offentligg�ra fondandelsv�rdet. 10 a � Fondbolaget f�r utf�rda en fondandel bara om det �r s�kerst�llt att betalning tillf�rs investeringsfonden inom rimlig tid. 11 � 12 Fondbolaget ska f�ra eller l�ta f�ra ett register �ver samtliga inne- havare av andelar i fonden. I fr�ga om automatiserad och viss manuell behandling av personuppgifter finns best�mmelser i personuppgiftslagen (1998:204). �r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument till�mplig p� andelarna i fonden, f�rs registret av en central v�rdepappersf�rvarare. Fondbolaget har r�tt till insyn i registret. Om lagen om kontof�ring av finansiella instrument inte �r till�mplig p� andelarna i fonden, ska den som f�r registret anteckna inskr�nkningar enligt 13 kap. 19 � f�rsta stycket 4 eller 14 kap. 21 � f�rsta stycket 4 f�r�ldrabal- ken d�r. Fondbolaget ska till varje fondandels�gare skriftligen bekr�fta att dennes fondandelsinnehav har registrerats. Av bekr�ftelsen ska det framg� investe- 12 Senaste lydelse 2008:912. </div> <div id="page15-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 15 SFS 2011:882 ringsfondens och, i f�rkommande fall, andelsklassens beteckning samt nam- nen p� fondbolaget och f�rvaringsinstitutet. Vidare ska det framg� var infor- mationsbroschyren enligt 15 �, faktabladet enligt 15 a � samt �rsber�ttelsen och halv�rsredog�relsen enligt 18 � finns att tillg�. 12 � Har en fondandels�gare l�mnat sina andelar f�r f�rvaltning till n�gon som har f�tt tillst�nd till registrering som f�rvaltare, f�r f�rvaltaren p� an- dels�garens uppdrag anges i det register som avses i 11 � f�rsta stycket i st�llet f�r andels�garen. I registret ska det s�rskilt anm�rkas att fondandelen f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning. F�rvaltaren ska skyndsamt till andels�- garen eller den som f�rvaltaren har antecknat i andels�garens st�lle l�mna den information f�rvaltaren f�r fr�n fondbolaget, om inte andels�garen av- st�tt fr�n s�dan information. Information som avser �ndring av fondbest�m- melser enligt 9 b � eller 5 a kap. 7 � eller som avser fusion enligt 8 kap. 8 � ska dock alltid l�mnas till andels�garen eller den som f�rvaltaren har anteck- nat i andels�garens st�lle. Om registret f�rs av n�gon annan �n en central v�rdepappersf�rvarare, ska Finansinspektionen pr�va fr�gor om tillst�nd till registrering som f�rvaltare. Ett tillst�nd att registreras som f�rvaltare f�r f�renas med s�rskilda villkor f�r att tillgodose allm�nna och enskilda intressen. Ett tillst�nd ska �terkallas av Finansinspektionen, om ett villkor f�r tillst�ndet har �sidosatts och avvi- kelsen �r betydande eller om f�ruts�ttningarna f�r tillst�ndet inte l�ngre upp- fylls. 13 � En fondandel ska, p� beg�ran av dess �gare, omedelbart l�sas in om det finns medel tillg�ngliga i investeringsfonden. Om medel f�r inl�sen beh�ver anskaffas genom f�rs�ljning av egendom som ing�r i fonden, ska f�rs�ljning ske och inl�sen verkst�llas s� snart som m�jligt. F�rsta stycket g�ller dock inte om fondandelarna �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och det �r s�kerst�llt att andelarnas noterade v�rde inte i v�sentlig m�n avviker fr�n det v�rde som avses i 10 � tredje stycket. Under den tid som ett f�rvaringsinstitut f�rvaltar en investeringsfond en- ligt 9 kap. 1 � f�rsta eller andra stycket eller 5 a kap. 34 eller 42 � f�r fond- andelar inte s�ljas eller l�sas in. 13 a � Ett fondbolag f�r senarel�gga f�rs�ljning och inl�sen av fondande- lar, om det finns s�rskilda sk�l f�r �tg�rden och den �r motiverad av h�nsyn till fondandels�garnas intresse. Fondbolaget ska utan dr�jsm�l underr�tta Finansinspektionen samt ber�r- da investerare och andels�gare om �tg�rden. Bolaget ska ocks� underr�tta beh�riga myndigheter i andra l�nder inom EES d�r fondandelar marknads- f�rs. Fondbolaget ska sedan orsakerna till senarel�ggningen upph�rt underr�tta Finansinspektionen om detta. 13 b � Finansinspektionen f�r besluta att ett fondbolag ska senarel�gga f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar om det �r i fondandels�garnas eller allm�nhetens intresse. </div> <div id="page16-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 16 SFS 2011:882 15 � F�r varje investeringsfond ska det finnas en aktuell informations- broschyr. Informationsbroschyren ska inneh�lla 1. fondbest�mmelserna, 2. de ytterligare uppgifter som beh�vs f�r att man ska kunna bed�ma fon- den och den risk som �r f�renad med att investera i den, 3. en tydlig och l�ttbegriplig f�rklaring av fondens riskprofil, 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra enligt 4 och 5 ��, 5. uppgifter om vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras i, och 6. f�r det fall fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument, uppgifter om i vilket syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivat- instrument kan p�verka fondens riskprofil. 16 � 13 I informationsbroschyren och i allt �vrigt marknadsf�ringsmaterial avseende fonden ska f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats: 1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i andra tillg�ngar �n �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknads- instrument eller om fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �, 2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt- ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och 3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i. Om fonden �r en specialfond, ska detta framg� av informationsbroschyren och allt �vrigt marknadsf�ringsmaterial avseende fonden. 16 a � F�r varje investeringsfond ska det finnas ett aktuellt faktablad. Faktabladet ska p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla den grundl�ggande information som beh�vs f�r att investerare ska kunna bed�ma fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den. Inneh�llet i faktabladet ska vara r�ttvisande och tydligt och f�r inte vara vilseledande. Det ska st�mma �verens med relevanta delar i informations- broschyren. Best�mmelser om hur faktabladet f�r en v�rdepappersfond ska vara ut- format och om dess inneh�ll finns i kommissionens f�rordning (EU) nr 583/2010 av den 1 juli 2010 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG r�rande basfakta f�r investerare och villkor som ska uppfyllas n�r faktablad med basfakta f�r investerare eller prospekt till- handah�lls p� annat varaktigt medium �n papper eller p� en webbplats 14. Det som anges i f�rordningen ska i till�mpliga delar g�lla ocks� f�r faktablad f�r en specialfond. Om fonden �r en specialfond ska detta framg� av faktabla- det. 20 � Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste �rsber�ttelsen och, i f�rekommande fall, den halv�rsredog�relse som publicerats d�refter ska p� beg�ran kostnadsfritt tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar i en 13 Senaste lydelse 2008:282. 14 EUT L 176, 10.7.2010, s. 1 (Celex 32010R0583). </div> <div id="page17-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 17 SFS 2011:882 investeringsfond. Denne ska, med undantag f�r de fall som avses i 8 kap. 22 a � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran till- handah�llas faktabladet i god tid innan avtal ing�s. Om fondbolaget genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa an- delar i en investeringsfond, ska det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillg�. Om information som anges i 16 och 16 a ��, 5 a kap. 24 � samt andra stycket denna paragraf inte l�mnas, ska �ven marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas, med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift. S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den lagen. 5 kap. 20 � Ett fondbolag f�r inte till en v�rdepappersfond f�rv�rva aktier med s�dan r�str�tt som g�r det m�jligt f�r fondbolaget att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett f�retag. Om ett fondbolag f�rvaltar flera v�rdepappersfonder, fondf�retag eller specialfonder, g�ller best�mmelsen i f�rsta stycket det sammanlagda aktiein- nehavet i fonderna och fondf�retagen. 24 � Finansinspektionen f�r f�r en v�rdepappersfond till�ta avvikelser fr�n de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 � och fr�n fondbest�m- melserna under sex m�nader fr�n det att verksamheten p�b�rjades, �ndrade fondbest�mmelser b�rjade till�mpas eller en fusion genomf�rdes. 5 a kap. Matarfonder och mottagarfonder Placeringsbest�mmelser 1 � Best�mmelserna i 5 kap. 1 andra stycket, 312 och 1522 �� g�ller inte f�r en matarfond. I st�llet ska best�mmelserna i denna paragraf till�m- pas. Medel i en matarfond f�r placeras i andelar i en v�rdepappersfond som inte �r en matarfond och vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag, eller ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG och som inte �r ett matarfondf�retag och vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag. Placeringen ska uppg� till minst 85 procent av matarfondens v�rde. 2 � Ut�ver placering enligt 1 � f�r det i en matarfond ing� likvida medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden, och derivatinstrument som avses i 5 kap. 1 � tredje stycket och 12 �. Deri- vatinstrument f�r anv�ndas bara i syfte att skydda v�rdet p� tillg�ngarna i matarfonden. 3 � Vid till�mpning av 5 kap. 13 � andra stycket ska en matarfonds sam- manlagda exponeringar som h�nf�r sig till derivatinstrument l�ggas samman med </div> <div id="page18-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 18 SFS 2011:882 1. mottagarfondens eller mottagarfondf�retagets motsvarande expone- ringar, i proportion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mot- tagarfondf�retaget, eller 2. mottagarfondens eller mottagarfondf�retagets h�gsta m�jliga expone- ringar h�nf�rliga till derivatinstrument enligt fondbest�mmelserna, i propor- tion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mottagarfondf�re- taget. Mottagarfondf�retag och matarfondf�retag 4 � Det som anges om en mottagarfond eller ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond i 57, 9, 1114, 16, 20, 2325, 2931, 33, 3739, 41, 42, 45 och 46 �� g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett mottagarfondf�retag eller ett f�r- valtningsbolag som f�rvaltar ett mottagarfondf�retag. Det som anges om en matarfond eller ett fondbolag som f�rvaltar en matar- fond i 18, 22, 47, 50, 51, 53 och 54 �� g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett matar- fondf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar ett matarfondf�retag. Ans�kan och tillst�nd 5 � Avser ett fondbolag att placera en v�rdepappersfonds medel enligt 1 � ska bolaget ans�ka om Finansinspektionens tillst�nd till detta. F�ljande handlingar ska l�mnas tillsammans med ans�kan: 1. nya eller �ndrade fondbest�mmelser f�r fonden, 2. den avsedda mottagarfondens fondbest�mmelser, 3. fondernas informationsbroschyrer och faktablad, 4. det avtal eller de rutiner som avses i 9 och 11 ��, 5. det avtal mellan f�rvaringsinstituten som avses i 16 �, 6. det avtal mellan revisorerna som avses i 20 �, 7. i f�rekommande fall, den underr�ttelse som ska l�mnas till andels�gar- na enligt 7 �, och 8. om fondmedlen ska placeras i ett fondf�retag, intyg fr�n beh�rig myn- dighet i f�retagets hemland om att det uppfyller kraven i 1 � andra stycket. 6 � Tillst�nd att placera medel enligt 1 � ges av Finansinspektionen i form av godk�nnande av fondbest�mmelserna enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket. Till- st�nd ska ges om kraven i detta kapitel �r uppfyllda och fondbest�mmelserna i �vrigt uppfyller kraven i 4 kap. 8 � och 9 � andra eller tredje stycket. Om ans�kan avser en �ndring av fondbest�mmelserna som inneb�r att placering ska ske i en annan mottagarfond eller att en v�rdepappersfonds placeringsinriktning �ndras till s�dan som avses i 1 �, ska Finansinspektio- nen underr�tta fondbolaget om sitt beslut inom 15 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan l�mnats in. Om ans�kan avser fondbest�mmelser f�r en ny fond eller fondbest�mmelser som �ndras p� annat s�tt �n som en f�ljd av den nya placeringsinriktningen ska Finansinspektionen underr�tta fondbola- get om sitt beslut inom den frist som anges i 4 kap. 9 � fj�rde stycket. </div> <div id="page19-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 19 SFS 2011:882 Underr�ttelse till andels�garna 7 � Om Finansinspektionen har godk�nt �ndring av fondbest�mmelserna som avses i 6 � andra stycket f�rsta meningen, har fondandels�garna r�tt att f� sina fondandelar inl�sta innan de �ndrade fondbest�mmelserna b�rjar till- l�mpas, utan att andra avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostnaderna f�r att avveckla v�rdepapper med anledning av beg�rd inl�sen. M�jlighet att beg�ra inl�sen ska ges under minst 30 dagar fr�n dagen f�r underr�ttelse enligt andra stycket. Fondbolaget ska underr�tta andels�garna om den �ndrade placerings- inriktningen. Av underr�ttelsen ska det framg� 1. att Finansinspektionen har godk�nt �ndringen av fondbest�mmelserna, 2. n�r de �ndrade fondbest�mmelserna ska b�rja till�mpas, och 3. att andels�garna har r�tt till inl�sen p� s�tt som anges i f�rsta stycket. Tillsammans med underr�ttelsen ska fondbolaget l�mna matarfondens och mottagarfondens faktablad. Informationsutbyte och samordning 8 � Om matarfonden och mottagarfonden f�rvaltas av skilda fondbolag, ska det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden till det fondbolag som f�rvaltar matarfonden l�mna den information som beh�vs f�r att det senare ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet. 9 � F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information som avses i 8 � och �v- rig samordning mellan matarfonden och mottagarfonden, ska det finnas ett avtal mellan fondbolagen. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som anges i artiklarna 813 i kommissionens direktiv 2010/44/EU av den 1 juli 2010 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller vissa best�mmelser avseende fusioner mellan fon- der, master/feederfondf�retag och anm�lningsf�rfarande 15. Avtalet ska p� beg�ran kostnadsfritt tillhandah�llas andels�garna i matar- fonden. Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla. 10 � Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det avtal som avses i 9 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det avtal som avses i 9 � f�reskrivas antingen 1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet, eller 2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av- talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. 11 � Om matarfonden och mottagarfonden f�rvaltas av samma fondbolag, ska fondbolaget uppr�tta skriftliga rutiner som s�kerst�ller samordning mel- 15 EUT L 176, 10.7.2010, s. 28 (Celex 32010L0044). </div> <div id="page20-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 20 SFS 2011:882 lan fonderna. Rutinerna ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som anges i artiklarna 1519 i kommissionens direktiv 2010/44/EU. 12 � Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska till f�rvaringsinstitutet f�r fonden vidarebefordra s�dan information om mottagarfonden som insti- tutet beh�ver f�r att kunna fullg�ra sina skyldigheter. 13 � Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska effektivt �vervaka f�r- valtningen av mottagarfonden. Fondbolaget f�r d� f�rlita sig p� den informa- tion som det f�r fr�n det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden, mottagar- fondens f�rvaringsinstitut eller revisor, om det inte finns anledning att ifr�- gas�tta informationens tillf�rlitlighet. Ers�ttningar 14 � Om ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond eller n�gon som handlar p� uppdrag av fondbolaget tar emot provision eller annan ers�ttning i sam- band med placering av matarfondens medel i andelar i mottagarfonden, ska denna ers�ttning tillf�ras matarfondens tillg�ngar. F�rvaringsinstitut 15 � Om matarfonden och mottagarfonden har skilda f�rvaringsinstitut, ska f�rvaringsinstituten utbyta den information och ha den samordning som beh�vs f�r att de ska kunna fullg�ra sina skyldigheter. 16 � F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information och s�dan samordning som avses i 15 � ska det finnas ett avtal mellan f�rvaringsinstituten f�r matarfonden och mottagarfonden. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som anges i artikel 24 i kommissionens direktiv 2010/44/EU. Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla. 17 � Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det avtal som avses i 16 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det avtal som avses i 16 � f�reskrivas att det lands lag som �r till�mpligt p� det avtal som avses i 9 � ska till�mpas �ven p� avtalet enligt 16 � och att dom- stolarna i det landet ska pr�va tvister med anledning av avtalet. Om det saknas f�ruts�ttningar f�r avtal enligt 9 � ska det, i st�llet f�r vad som anges i andra stycket, i ett avtal enligt 16 � f�reskrivas antingen 1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet, eller 2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av- talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. 18 � F�rvaringsinstitutet f�r en mottagarfond ska omedelbart underr�tta Finansinspektionen, det fondbolag som f�rvaltar matarfonden och f�rvaringsinstitutet f�r matarfonden om det uppt�cker fel eller f�rsummelser </div> <div id="page21-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 21 SFS 2011:882 i f�rvaltningen av mottagarfonden som bed�ms f� negativa konsekvenser f�r matarfonden. Revisorer 19 � Om de fondbolag som f�rvaltar matarfonden respektive mottagar- fonden har olika revisorer, ska revisorerna utbyta den information och ha den samordning som beh�vs f�r att de ska kunna fullg�ra sina skyldigheter. 20 � F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information och s�dan samordning som avses i 19 � ska det finnas ett avtal mellan revisorerna f�r matarfonden och mottagarfonden. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som anges i artikel 27 i kommissionens direktiv 2010/44/EU. Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla. 21 � Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det avtal som avses i 20 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det avtal som avses i 20 � f�reskrivas att det lands lag som �r till�mpligt p� det avtal som avses i 9 � ska till�mpas �ven p� avtalet enligt 20 � och att dom- stolarna i det landet ska pr�va tvister med anledning av avtalet. Om det saknas f�ruts�ttningar f�r avtal enligt 9 � ska det, i st�llet f�r vad som anges i andra stycket, i ett avtal enligt 20 � f�reskrivas antingen 1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet, eller 2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av- talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet. 22 � Om en matarfond har ett annat r�kenskaps�r �n mottagarfonden, ska den revisor som granskar r�kenskaperna f�r mottagarfonden uppr�tta en s�rskild granskningsrapport som omfattar tiden fr�n utg�ngen av mottagar- fondens r�kenskaps�r till utg�ngen av matarfondens r�kenskaps�r. 23 � I revisionsber�ttelsen f�r en matarfond ska revisionsber�ttelsen f�r mottagarfonden beaktas. I revisionsber�ttelsen ska det anges om det finns avvikelser i revisionsber�ttelsen f�r mottagarfonden och vilka konsekvenser de f�r f�r matarfonden. Information om matarfonder och mottagarfonder 24 � I allt marknadsf�ringsmaterial avseende matarfonden ska det anges att fondmedlen till minst 85 procent av fondens v�rde placeras i andelar i en mottagarfond. 25 � Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska p� beg�ran kostnadsfritt l�mna eller skicka mottagarfondens informationsbroschyr, �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse i pappersform till matarfondens andels�gare och den som avser att k�pa andelar i matarfonden. </div> <div id="page22-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 22 SFS 2011:882 26 � Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det fondbolag som f�rvaltar matarfonden ge in mottagarfondf�retagets aktuella informationsbroschyr, faktablad, �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse till Finansinspektionen. Finansinspektionens underr�ttelseskyldighet 27 � Finansinspektionen ska underr�tta det fondbolag som f�rvaltar en ma- tarfond om varje ingripande enligt 12 kap. mot det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden eller enligt 15 kap. lagen (2004:297) om bank- och finansie- ringsr�relse mot f�rvaringsinstitutet f�r mottagarfonden med anledning av �sidos�ttande av kraven i detta kapitel. Finansinspektionen ska �ven underr�tta det fondbolag som f�rvaltar en matarfond om en revisors rapport enligt 10 kap. 8 � som g�ller det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden. Om ett matarfondf�retags medel placeras i en mottagarfond, ska Finansin- spektionen underr�tta beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland om ingripanden eller en revisors rapport som avses i f�rsta och andra styckena. 28 � Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om ett ingripande eller en revisors rapport som r�r ett mottagarfondf�retag, ska inspektionen omedelbart underr�tta varje fondbolag som f�rvaltar en ber�rd matarfond. Senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar 29 � Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond f�r senarel�gga f�rs�ljning och inl�sen av andelar i fonden under den tid som andelar i mottagarfonden �r f�rem�l f�r s�dan senarel�ggning. I s�dana fall g�ller 4 kap. 13 a � andra och tredje styckena. Uppl�sning av en mottagarfond 30 � En matarfond ska uppl�sas om mottagarfonden uppl�ses, s�vida inte Finansinspektionen, efter ans�kan av det fondbolag som f�rvaltar matar- fonden, godk�nner att 1. matarfondens medel placeras i en annan mottagarfond enligt 6 �, eller 2. fondbest�mmelserna �ndras p� annat s�tt enligt 4 kap. 9 �. 31 � Underr�ttelse om att matarfonden ska uppl�sas eller en fullst�ndig an- s�kan enligt 30 � 1 eller 2 ska ges in till Finansinspektionen senast tv� m�na- der fr�n det att fondbolaget som f�rvaltar matarfonden f�tt information om att mottagarfonden ska uppl�sas. Om fondbolaget f�tt s�dan information mer �n fem m�nader f�re den dag d� uppl�sningen av mottagarfonden ska inledas, ska underr�ttelsen eller den fullst�ndiga ans�kan dock ges in senast tre m�nader f�re den dag d� uppl�s- ningen av mottagarfonden ska inledas. </div> <div id="page23-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 23 SFS 2011:882 32 � Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut i en fr�ga som avses i 30 � 1 eller 2 inom 15 arbetsdagar fr�n det att en fullst�n- dig ans�kan har l�mnats in. 33 � Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska underr�tta det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden om Finansinspektionens beslut i en fr�ga som avses i 30 � 1 eller 2. 34 � Om matarfonden ska uppl�sas enligt 30 � ska f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet. �vertagandet f�r ske tidigast tre m�nader fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 35 �, om inte Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare. 35 � Information om att matarfonden ska uppl�sas och f�rvaltningen �ver- tas av f�rvaringsinstitutet ska utan dr�jsm�l kung�ras av fondbolaget i Post- och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvarings- institutet. Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p� kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det. 36 � Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en matarfond enligt 34 � ska snarast uppl�sa fonden genom att s�lja tillg�ngarna i fonden och skifta ut nettobeh�llningen till fondandels�garna. F�r f�rvaringsinstitutets f�rvaltning av matarfonden g�ller 9 kap. 3 �, 5 � andra stycket och 6 � i till�mpliga delar. 37 � Medel som tillfaller matarfonden n�r mottagarfonden uppl�ses f�r be- st� av pengar eller finansiella instrument. De tillg�ngar som mottagits f�r f�rvaltas till dess matarfonden ska uppl�sas eller fondmedlen placeras i enlighet med tillst�nd som avses i 30 � 1 eller 2. Fusion eller delning av en mottagarfond 38 � En matarfond ska uppl�sas om mottagarfonden fusioneras eller delas, s�vida inte Finansinspektionen, efter ans�kan av det fondbolag som f�rvaltar matarfonden, godk�nner att 1. matarfondens medel placeras i en annan mottagarfond enligt 6 �, eller 2. fondbest�mmelserna �ndras p� annat s�tt enligt 4 kap. 9 �. Om det fondbolag som f�rvaltar matarfonden avser att efter fusionen eller delningen placera matarfondens medel i samma mottagarfond och �ndring av fondbest�mmelserna inte kr�vs, ska fondbolaget i st�llet f�r det som anges i f�rsta stycket anm�la detta till Finansinspektionen. 39 � Underr�ttelse om att matarfonden ska uppl�sas, en fullst�ndig ans�- kan enligt 38 � f�rsta stycket 1 eller 2, eller en anm�lan enligt 38 � andra stycket ska ges in till Finansinspektionen senast en m�nad fr�n det att fond- bolaget som f�rvaltar matarfonden f�tt information om att mottagarfonden ska fusioneras eller delas. </div> <div id="page24-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 24 SFS 2011:882 Om fondbolaget f�tt s�dan information mer �n fyra m�nader f�re den dag d� fusionen eller delningen ska genomf�ras, ska underr�ttelsen, den fullst�n- diga ans�kan eller anm�lan dock ges in senast tre m�nader f�re den dag d� fusionen eller delningen ska genomf�ras. 40 � Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut i en fr�ga som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2 inom 15 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in. 41 � Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska underr�tta det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden om Finansinspektionens beslut i en fr�ga som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2. 42 � Om matarfonden ska uppl�sas enligt 38 � ska f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet. �vertagandet f�r ske tidigast tre m�nader fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 43 �, om inte Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare. Fondbolaget ska utan dr�jsm�l underr�tta det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden om beslutet att uppl�sa matarfonden. 43 � Information om att matarfonden ska uppl�sas och f�rvaltningen �ver- tas av f�rvaringsinstitutet ska utan dr�jsm�l kung�ras av fondbolaget i Post- och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvarings- institutet. Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p� kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det. 44 � Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en matarfond enligt 42 � ska snarast uppl�sa fonden genom att s�lja tillg�ngarna i fonden och skifta ut nettobeh�llningen till fondandels�garna. F�r f�rvaringsinstitutets f�rvaltning av matarfonden g�ller 9 kap. 3 �, 5 � andra stycket och 6 � i till�mpliga delar. 45 � Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska beg�ra inl�sen av fond- andelarna i mottagarfonden om Finansinspektionen har avslagit en ans�kan om godk�nnande som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2 eller inte har med- delat beslut i fr�gan senast arbetsdagen f�re den sista dag d� andelar i motta- garfonden f�r l�sas in innan fusionen eller delningen genomf�rs. S�dan inl�sen ska ocks� ske om matarfonden ska uppl�sas enligt 38 � eller om det beh�vs f�r att s�kerst�lla andels�garnas r�tt till inl�sen av ande- lar i matarfonden enligt 7 � eller 4 kap. 9 b �. 46 � Medel som tillfaller matarfonden n�r andelar i mottagarfonden inl�- ses enligt 45 � f�r best� av pengar eller finansiella instrument. De tillg�ngar som mottagits f�r f�rvaltas till dess matarfonden ska uppl�sas eller fond- medlen placeras i enlighet med tillst�nd som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2. </div> <div id="page25-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 25 SFS 2011:882 S�rskilda best�mmelser om mottagarfonder och mottagarfondf�retag 47 � En mottagarfond som har minst tv� matarfonder som andels�gare beh�ver inte vara �ppen f�r kapitaltillskott fr�n allm�nheten. 48 � Ett mottagarfondf�retag vars andelar inte marknadsf�rs h�r i landet p� annat s�tt �n att de innehas av en eller flera matarfonder beh�ver inte upp- fylla kraven i 1 kap. 7 �. Ett fondbolag som inte marknadsf�r andelar i en mottagarfond i ett annat land inom EES p� annat s�tt �n att de innehas av ett eller flera matarfond- f�retag beh�ver inte uppfylla kraven i 2 kap. 15 c � f�rsta stycket. 49 � Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond ska till Finansinspektio- nen l�mna uppgift om varje matarfond eller matarfondf�retag vars medel placeras i mottagarfonden. Om en s�dan uppgift avser ett matarfondf�retag, ska Finansinspektionen l�mna uppgiften till beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland. 50 � Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond f�r inte ta ut n�gon avgift av matarfonden f�r f�rs�ljning eller inl�sen av andelar i mottagarfonden. 51 � Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond ska p� beg�ran l�mna den information som avses i 4 kap. 20 � �ven till f�rvaringsinstitutet och revisorn f�r matarfonden. 52 � En fusion eller en delning av en mottagarfond f�r genomf�ras tidigast 60 dagar fr�n det att den information som avses i 8 kap. 8 eller 25 � l�mnats till 1. andels�garna i mottagarfonden, och 2. beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland, om mottagarfonden har ett matarfondf�retag som andels�gare. 53 � Om en mottagarfond ska delas har det fondbolag som f�rvaltar en ma- tarfond r�tt att l�sa in andelarna i mottagarfonden innan delningen genom- f�rs. Fondbolaget ska ges m�jlighet att beg�ra inl�sen under minst 30 dagar fr�n dagen f�r underr�ttelsen om delningen enligt 8 kap. 25 �. 54 � En mottagarfond f�r uppl�sas enligt 9 kap. 2 � tidigast tre m�nader fr�n det att det kungjorts enligt 9 kap. 4 � f�rsta stycket att f�rvaltningen av fonden ska �vertas av f�rvaringsinstitutet och en underr�ttelse om �ver- tagandet l�mnats till 1. det fondbolag som f�rvaltar matarfonden, 2. Finansinspektionen, om mottagarfonden har en matarfond som andels�- gare, och 3. beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland, om mottagarfonden har ett matarfondf�retag som andels�gare. 6 kap. 3 � Om medel i en specialfond till minst 85 procent av fondens v�rde ska placeras i andelar i en investeringsfond till�mpas 5 a kap. 5 � f�rsta stycket </div> <div id="page26-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 26 SFS 2011:882 och andra stycket 16, 6 � f�rsta stycket, 8 �, 9 �, 1116 ��, 1820 ��, 22 25 ��, 27 � f�rsta och andra styckena, 29 �, 30 � 2, 31 �, 3337 ��, 38 � f�rsta stycket 2 och andra stycket, 39 �, 4146 ��, 49 � f�rsta stycket, 50 och 51 ��, 52 � 1, 53 � samt 54 � 1 och 2. Det som anges om en v�rdepappers- fond eller en matarfond ska avse specialfonden och det som anges om en mottagarfond ska avse den investeringsfond som specialfondens medel placeras i. H�nvisningar till placering enligt 1 � ska avse en specialfonds placering enligt denna paragraf. 8 kap. Fusion och delning av investeringsfonder m.m. Vad en fusion inneb�r 1 � Tv� eller flera v�rdepappersfonder f�r l�ggas samman genom att samt- liga tillg�ngar och skulder i en eller flera av fonderna �verf�rs till en annan fond mot vederlag till andels�garna i den eller de �verl�tande fonderna (fusion). Vid fusionen uppl�ses den eller de �verl�tande fonderna. Fusion kan ske 1. mellan den �vertagande v�rdepappersfonden p� ena sidan och en eller flera �verl�tande v�rdepappersfonder p� den andra (absorption), eller 2. mellan tv� eller flera �verl�tande v�rdepappersfonder genom att de bildar en ny �vertagande v�rdepappersfond (kombination). Fusionsvederlag 2 � Vederlaget till andels�garna i den eller de �verl�tande v�rde- pappersfonderna (fusionsvederlaget) ska best� av andelar i den �vertagande v�rdepappersfonden. Om det beh�vs f�r att genomf�ra fusionen, f�r fusions- vederlaget �ven best� av pengar. Den delen av vederlaget f�r dock uppg� till h�gst tio procent av v�rdet av andels�garnas andelar i den �verl�tande fonden. Fusionsplan 3 � Det eller de fondbolag som f�rvaltar de v�rdepappersfonder som ska ing� i fusionen ska uppr�tta en fusionsplan som �r gemensam f�r fonderna. Fusionsplanen ska inneh�lla uppgifter om 1. vilka fonder som ska ing� i fusionen och vilket slag av fusion enligt 1 � andra stycket som avses, 2. bakgrunden till och syftet med fusionen, 3. fusionens sannolika konsekvenser f�r fondandels�garna, 4. vilka metoder som ska anv�ndas f�r v�rdering av tillg�ngar och skulder vid tidpunkten f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �, 5. vilken metod som ska anv�ndas f�r ber�kning av det utbytesf�rh�llande som avses i 4 �, 6. den planerade tidpunkten f�r genomf�randet av fusionen, och 7. till�mpliga regler f�r �verf�ring av tillg�ngar och utbyte av fondandelar. Vid kombination ska fusionsplanen �ven inneh�lla den �vertagande v�r- depappersfondens fondbest�mmelser. </div> <div id="page27-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 27 SFS 2011:882 4 � Det eller de fondbolag som avses i 3 � ska fastst�lla tidpunkten f�r be- r�kning av utbytesf�rh�llandet mellan andelar i den �verl�tande och den �vertagande v�rdepappersfonden samt, i f�rekommande fall, kontant er- s�ttning. Tidpunkten ska fastst�llas till en dag som infaller f�re den dag d� fusionen genomf�rs. Utl�tande av f�rvaringsinstitut 5 � Varje f�rvaringsinstitut f�r de v�rdepappersfonder som ska ing� i fusi- onen ska i ett utl�tande f�r var och en av de fonder vars tillg�ngar institutet f�rvarar bekr�fta att uppgifterna i fusionsplanen enligt 3 � andra stycket 1, 6 och 7 �r f�renliga med best�mmelserna i denna lag och fondernas fond- best�mmelser. Revisorsgranskning 6 � En revisor ska granska 1. de metoder som ska anv�ndas f�r v�rdering av tillg�ngar och skulder vid tidpunkten f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �, 2. den kontanta ers�ttningen per andel, och 3. den metod som ska anv�ndas f�r ber�kning av det utbytesf�rh�llande som avses i 4 �. Revisorn ska uppr�tta ett yttrande �ver granskningen. N�r fusionen har genomf�rts ska revisorn l�mna uppgifter om det fast- st�llda utbytesf�rh�llandet till Finansinspektionen. Den revisor som utf�r granskningen ska vara en auktoriserad eller god- k�nd revisor eller ett registrerat revisionsbolag. 7 � Det eller de fondbolag som f�rvaltar de v�rdepappersfonder som ska ing� i fusionen ska p� beg�ran l�mna revisorns yttrande enligt 6 � kost- nadsfritt till andels�garna i de �verl�tande och �vertagande v�rdepappers- fonderna. Information till fondandels�gare 8 � N�r tillst�nd till fusionen har getts ska de fondbolag som f�rvaltar v�r- depappersfonderna som ing�r i fusionen tillhandah�lla l�mplig och r�ttvisan- de information om fusionen till andels�garna i fonderna. Av informationen ska det framg� 1. bakgrunden till och syftet med fusionen, 2. de konsekvenser fusionen kan f� f�r andels�garna, 3. vilka r�ttigheter andels�garna har i samband med fusionen enligt 11 �, och 4. uppgifter om f�rfarandet och den planerade tidpunkten f�r genomf�ran- det av fusionen. Tillsammans med informationen till andels�garna i en �verl�tande v�rde- pappersfond ska den �vertagande v�rdepappersfondens faktablad l�mnas. Om faktabladet �ndrats i samband med fusionen ska det ocks� l�mnas till andels�garna i den �vertagande v�rdepappersfonden. </div> <div id="page28-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 28 SFS 2011:882 Informationen enligt f�rstatredje styckena ska �ven tillhandah�llas den som innan fusionen genomf�rs tecknar andelar i n�gon av v�rdepappers- fonderna samt den som beg�r s�dan information som avses i 4 kap. 20 � f�r- sta stycket. Tillst�nd till fusion 9 � Det fondbolag som f�rvaltar en �verl�tande v�rdepappersfond ska ans�ka om tillst�nd till fusion hos Finansinspektionen. F�ljande handlingar ska l�mnas tillsammans med ans�kan: 1. fusionsplan enligt 3 �, 2. utl�tande av f�rvaringsinstitut enligt 5 �, 3. revisorns yttrande enligt 6 �, och 4. den information som ska tillhandah�llas andels�garna enligt 8 �. Om en ans�kan inte �r fullst�ndig, ska Finansinspektionen senast tio arbetsdagar fr�n det att en ans�kan har l�mnats in beg�ra att fondbolaget kompletterar den. 10 � Finansinspektionen ska ge tillst�nd till en fusion om 1. kraven enligt 3, 5, 6, 8 och 9 �� r uppfyllda, och 2. andelarna i den �vertagande v�rdepappersfonden f�r marknadsf�ras i de l�nder d�r andelarna i den �verl�tande v�rdepappersfonden marknadsf�rs enligt 2 kap. 15 c �. Finansinspektionen ska inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in underr�tta fondbolaget om sitt beslut i tillst�ndsfr�gan. Fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion 11 � Andels�garna i de v�rdepappersfonder som ska ing� i en fusion har r�tt att f� sina fondandelar inl�sta innan fusionen genomf�rs, utan att andra avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostnaderna f�r att avveckla v�rdepap- per med anledning av beg�rd inl�sen. I st�llet f�r inl�sen av fondandelarna f�r andels�garna l�ta byta dessa mot andelar i en annan v�rdepappersfond eller ett annat fondf�retag med liknande placeringsinriktning som f�rvaltas av samma fondbolag eller av ett bolag som direkt eller indirekt har samma ledning eller �gare som fondbolaget. M�jlighet att beg�ra inl�sen eller utbyte av fondandelar enligt f�rsta och andra styckena ska ges under minst 30 dagar fr�n den dag information om fusionen l�mnas till andels�garna enligt 8 �. M�jligheten ska upph�ra senast fem arbetsdagar f�re dagen f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �. Senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar 12 � Finansinspektionen f�r, efter ans�kan av ett fondbolag eller utan s�dan ans�kan, till�ta eller kr�va att ett fondbolag senarel�gger f�rs�ljning och inl�sen av andelar i en v�rdepappersfond som ing�r i en fusion, om det �r motiverat med h�nsyn till fondandels�garnas intressen. En s�dan senare- l�ggning f�r inte p�verka andels�garnas r�ttigheter enligt 11 �. </div> <div id="page29-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 29 SFS 2011:882 Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i ett land d�r fond- andelar marknadsf�rs enligt 2 kap. 15 c � om sitt beslut. Fondbolaget ska underr�tta andels�garna om beslutet. S� snart orsakerna till senarel�ggningen upph�rt ska fondbolaget anm�la detta till Finansinspektionen. Kostnader i samband med en fusion 13 � V�rdepappersfonder som ing�r i en fusion och andels�garna i fon- derna f�r inte belastas med kostnader som uppkommer i samband med f�rberedandet och genomf�randet av fusionen. Fusionens r�ttsverkningar 14 � En fusion f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n det att Finans- inspektionen gett tillst�nd till fusionen. Vid genomf�randet av fusionen intr�der f�ljande r�ttsverkningar. 1. Den �verl�tande v�rdepappersfondens tillg�ngar och skulder �verf�rs till den �vertagande v�rdepappersfonden. 2. Andels�garna i den �verl�tande v�rdepappersfonden blir andels�gare i den �vertagande v�rdepappersfonden och har, i f�rekommande fall, r�tt till kontant utbetalning av fusionsvederlag. 3. Den �verl�tande v�rdepappersfonden uppl�ses. 15 � En fusion som f�tt r�ttsverkan enligt 14 � f�r inte f�rklaras ogiltig. Underr�ttelse och offentligg�rande 16 � Det fondbolag som f�rvaltar den �vertagande v�rdepappersfonden ska underr�tta f�rvaringsinstitutet f�r fonden n�r �verf�ringen av tillg�ngar och skulder enligt 14 � andra stycket 1 har slutf�rts. Fondbolaget ska underr�tta Finansinspektionen n�r fusionen har genom- f�rts och offentligg�ra genomf�randet p� sin webbplats. Gr�ns�verskridande fusion 17 � En v�rdepappersfond f�r l�ggas samman med ett fondf�retag som i sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG (gr�ns�verskridande fusion). 18 � Vid en gr�ns�verskridande fusion mellan en �verl�tande v�rdepap- persfond och ett �vertagande fondf�retag g�ller f�ljande best�mmelser i detta kapitel: 1 � om vad en fusion inneb�r, 2 � om fusionsvederlag, 3 � om fusionsplan, 5 � om utl�tande av f�rvaringsinstitut, 6 och 7 �� om revisorsgranskning, 8 � om information till fondandels�gare, </div> <div id="page30-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 30 SFS 2011:882 9 och 1921 �� om tillst�nd till fusion, 11 � om fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion, 12 � om senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar, 13 � om kostnader i samband med en fusion, och 14 � andra stycket och 15 � om fusionens r�ttsverkningar. Det som anges om en �vertagande v�rdepappersfond eller ett fondbolag som f�rvaltar en s�dan fond i 13 och 5 ��, 8 � tredje stycket f�rsta meningen och 14 � andra stycket g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett �verta- gande fondf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar ett s�dant fond- f�retag. 19 � Tillsammans med en ans�kan enligt 9 � ska det �vertagande fond- f�retagets informationsbroschyr och faktablad samt den information som ska tillhandah�llas dess andels�gare l�mnas. 20 � Finansinspektionen ska omedelbart l�mna �ver en kopia av den full- st�ndiga ans�kan enligt 9 � till beh�rig myndighet i det �vertagande fond- f�retagets hemland. 21 � Finansinspektionen ska godk�nna att en �verl�tande v�rdepappers- fond f�r ing� i en gr�ns�verskridande fusion om 1. kraven enligt 3, 5, 6, 8, 9 och 19 �� r uppfyllda, 2. beh�rig myndighet i det �vertagande fondf�retagets hemland inte har meddelat att den har inv�ndningar mot den information som ska l�mnas till andels�garna i fondf�retaget, och 3. andelarna i det �vertagande fondf�retaget f�r marknadsf�ras i de l�nder d�r andelarna i den �verl�tande v�rdepappersfonden marknadsf�rs enligt 2 kap. 15 c � samt h�r i landet. Finansinspektionen ska inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in underr�tta fondbolaget om sitt beslut. Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i det �vertagande fondf�retagets hemland om beslutet. 22 � Vid en gr�ns�verskridande fusion d�r en v�rdepappersfond �r �ver- tagande fond g�ller f�ljande best�mmelser i detta kapitel: 4 � om tidpunkt f�r ber�kning av utbytesf�rh�llande, 7 � om revisorns yttrande, 8 och 23 �� om information till fondandels�gare, 11 � om fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion, 12 � om senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar, 13 � om kostnader i samband med en fusion, 14 � f�rsta stycket om tidpunkt f�r genomf�rande av en fusion, samt 16 � om underr�ttelse och offentligg�rande. 23 � Finansinspektionen ska, efter det att beh�rig myndighet i det �ver- l�tande fondf�retagets hemland �verl�mnat en kopia av ans�kan om tillst�nd till fusionen, bed�ma om informationen till andels�garna i den �vertagande v�rdepappersfonden uppfyller kraven i 8 �. Finansinspektionen f�r senast 15 arbetsdagar fr�n det att kopian av ans�kan �verl�mnats beg�ra att det fondbolag som f�rvaltar den �vertagande v�rdepappersfonden f�rtydligar </div> <div id="page31-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 31 SFS 2011:882 informationen. Inspektionen ska omg�ende underr�tta beh�rig myndighet i det �verl�tande fondf�retagets hemland om en s�dan beg�ran. Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar fr�n det att fondbolaget har l�mnat in kompletterande information underr�tta beh�rig myndighet i det �verl�tande fondf�retagets hemland om huruvida informationen uppfyller kraven. Fusion av specialfonder 24 � Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga sam- man specialfonder. Tillst�nd f�r �ven ges till en fusion mellan en eller flera �verl�tande specialfonder och en �vertagande v�rdepappersfond. Best�mmelserna om fusion av v�rdepappersfonder i 116 �� g�ller p� motsvarande s�tt f�r en fusion som avses i f�rsta stycket. Delning av investeringsfonder 25 � Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en inves- teringsfond. Tillst�nd till en delning ska l�mnas om �tg�rden kan anses f�r- enlig med fondandels�garnas intressen. Ett fondbolag som har f�tt tillst�nd till en delning ska genast underr�tta andels�garna om den planerade �tg�rden och Finansinspektionens beslut. Denna information ska ocks� finnas att tillg� hos fondbolaget och f�r- varingsinstitutet. En delning f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n dagen f�r Finansinspektionens beslut. 9 kap. 1 � Ett fondbolags f�rvaltning av en investeringsfond ska omedelbart tas �ver av fondens f�rvaringsinstitut om 1. Finansinspektionen har �terkallat fondbolagets tillst�nd att driva fond- verksamhet, 2. beslut har fattats om att fondbolaget ska g� i tv�ngslikvidation, eller 3. fondbolaget har f�rsatts i konkurs. Om ett fondbolag vill upph�ra med f�rvaltningen av en investeringsfond, ska f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet vid den tidpunkt d� verk- samheten upph�r. Har en investeringsfond varken andels�gare eller fondf�rm�genhet f�r fondbolaget, i st�llet f�r det som anges i andra stycket, efter tillst�nd av Finansinspektionen avveckla fonden. Fondbolaget ska tillsammans med en ans�kan om s�dant tillst�nd l�mna ett intyg fr�n bolagets revisor om att fon- den saknar andels�gare och inte har n�gra tillg�ngar eller skulder. Ett fondbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen �verl�ta f�rvalt- ningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag. Ett �vertagande enligt andra eller fj�rde stycket f�r ske tidigast tre m�na- der fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 4 �, om inte Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare. </div> <div id="page32-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 32 SFS 2011:882 10 kap. 1 � 16 Finansinspektionen har tillsyn �ver fondbolag, f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�r- varingsinstitut. F�r fondbolag och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsynen att verk- samheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, fondbest�mmelserna, f�retagets bolagsordning, stadgar eller reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som reglerar f�retagets verksamhet. F�r f�rvaltningsbolag och fondf�retag samt f�rvaringsinstitut som driver verksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige samt, n�r en v�rdepappersfond f�rvaltas enligt 1 kap. 6 b �, det som anges i fond- best�mmelserna. 4 � 17 Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k- ning hos 1. ett fondbolag, 2. ett f�rvaltningsbolag eller fondf�retag som driver verksamhet i Sverige, samt 3. ett f�rvaringsinstitut. Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett fondbolag eller ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av fondbolaget eller f�rvaltningsbolaget. Samarbete mellan beh�riga myndigheter 5 � 18 Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med beh�riga myndigheter i den utstr�ckning som f�ljer av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. 6 � 19 Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va sin tillsyn enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. Den utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid en unders�kning som utf�rs av Finansinspektionen. 11 kap. 1 � 20 Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag skulle medf�ra att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat inne- 16 Senaste lydelse 2008:282. 17 Senaste lydelse 2008:282. 18 Senaste lydelse 2008:282. 19 Senaste lydelse 2008:282. 20 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page33-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 33 SFS 2011:882 hav, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas 1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 30 eller 50 procent av aktie- kapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller 2. s� att fondbolaget blir dotterbolag. Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Ans�kan om tillst�nd ska g�ras skriftligen. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla aktierna. F�rv�rvaren ska d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�rv�rvet. Finansinspektionen ska inom tv� arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig ans�kan kom in till inspektionen skicka en bekr�ftelse till f�rv�rvaren om att ans�kan har tagits emot. 2 � 21 Fr�gan om tillst�nd enligt 1 � till f�rv�rv i ett fondbolag f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, om f�r- v�rvaren �r 1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag f�r elektroniska pengar, f�rs�kringsf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som omfattas av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG, 2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller 3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som avses i 1. 3 � 22 Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om f�rv�rvaren bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett fondbolag och det kan antas att det tillt�nkta f�rv�rvet �r ekonomiskt sunt. H�nsyn ska tas till f�rv�rvarens sannolika p�verkan p� verksamheten i fondbolaget. Vid bed�mningen enligt f�rsta stycket ska f�rv�rvarens anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas 1. om den som till f�ljd av f�rv�rvet kommer att ing� i styrelsen f�r fond- bolaget eller vara verkst�llande direkt�r i detta bolag eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, 2. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren kommer att motverka att fond- bolagets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, och 3. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om f�rv�rvaren �r ett blandat finansiellt holdingf�retag, ska det vid bed�mningen av f�rv�rvarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning 21 Senaste lydelse 2008:282. 22 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page34-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 34 SFS 2011:882 uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat. Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan fondbolaget och n�- gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. 3 a � Finansinspektionens beslut i en fr�ga om tillst�nd till f�rv�rv som av- ses i 1 � ska meddelas inom 60 arbetsdagar fr�n det att den bekr�ftelse som avses i 1 � tredje stycket skickades (bed�mningsperioden). Om Finansin- spektionen beg�r kompletterande uppgifter, f�r bed�mningsperioden f�r- l�ngas. Finansinspektionen ska anses ha beviljat tillst�nd till f�rv�rvet, om inspektionen inte inom bed�mningsperioden har meddelat beslut i fr�ga om ans�kan. Om Finansinspektionen beviljar tillst�nd till ett f�rv�rv, f�r inspektionen besluta en viss tid inom vilken f�rv�rvet ska genomf�ras. Inspektionen f�r besluta att f�rl�nga tiden. 4 � 23 Den som har beslutat att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att understiga n�gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna, ska skriftligen underr�tta Finansinspektionen om detta. 7 � 24 Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av aktier vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett inne- hav som inte �r kvalificerat 1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att fondbola- gets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, 2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�- ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet, 3. om �garen �r ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat, eller 4. om det finns sk�l att anta att innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till- st�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne- havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd. 23 Senaste lydelse 2008:282. 24 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page35-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 35 SFS 2011:882 Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet. 12 kap. 4 a � Innan Finansinspektionen �terkallar tillst�ndet f�r ett fondbolag som f�rvaltar fondf�retag som avses i 2 kap. 12 � andra stycket eller 15 � andra stycket, ska inspektionen samr�da med beh�rig myndighet i fondf�retagets hemland. 5 � 25 Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter i de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag marknadsf�r andelar i en v�r- depappersfond som bolaget f�rvaltar, n�r n�gon �tg�rd enligt 1, 3 eller 4 � har vidtagits mot bolaget. 15 � 26 Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter anm�lan enligt 1 kap. 6 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet i Sverige eller fond- best�mmelserna f�r en v�rdepappersfond som f�rvaltas enligt 1 kap. 6 b �, f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att g�ra r�ttelse. Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen vidta s�dana �tg�rder som avses i 1 � andra stycket f�rsta meningen eller f�rbjuda f�rvaltningsbolaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Inspektionen f�r ocks� besluta att bolaget inte l�ngre f�r f�rvalta en v�rdepappersfond. Innan en �tg�rd enligt detta stycke vidtas ska inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen dock vidta en s�dan �tg�rd utan f�reg�ende f�rel�ggande enligt f�rsta stycket eller underr�ttelse till hem- landsmyndigheten. Denna och Europeiska kommissionen ska d� underr�ttas s� snart som m�jligt. Om Finansinspektionen har vidtagit en �tg�rd enligt tredje stycket utan f�- reg�ende f�rel�ggande eller underr�ttelse till hemlandsmyndigheten och kommissionen d�refter har beslutat att �tg�rden ska undanr�jas, ska inspek- tionen g�ra det. 17 � 27 Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige enligt 1 kap. 7 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet i Sverige, f�r Finansinspektionen f�re- l�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspektionen f�r- bjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem- land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf. 25 Senaste lydelse 2008:282. 26 Senaste lydelse 2008:282. 27 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page36-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 36 SFS 2011:882 17 a � Om Finansinspektionen har sk�l att anta att ett fondf�retag som dri- ver verksamhet i Sverige enligt 1 kap. 7 � vid marknadsf�ringen �sidos�tter sina skyldigheter enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG i annat fall �n som avses i 17 �, ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att investerares intressen i Sverige skadas, f�r Finansinspektionen f�rel�gga fondf�retaget att g�ra r�ttelse eller f�rbjuda fondf�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan en s�dan �tg�rd vidtas ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. Europeiska kommissionen ska omedelbart underr�ttas n�r en s�dan �tg�rd vidtagits. 13 kap. 1 � 28 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �, 2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��, 3. p� vilket spr�k underr�ttelsen enligt 2 kap. 15 c � f�rsta stycket ska skrivas, 4. hur fondbolaget ska offentligg�ra handlingarna enligt 2 kap. 15 c � tredje stycket, 5. vad ett fondbolag ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17 och 17 b ��, 6. vilken information som ska l�mnas i underr�ttelsen till andels�gare enligt 4 kap. 9 a � och p� vilket s�tt underr�ttelsen ska l�mnas, 7. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap. 20 �, 8. p� vilket spr�k informationen enligt 4 kap. 20 � ska tillhandah�llas, 9. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i enligt 5 kap. 1 � andra stycket f�rsta meningen, 10. vilka tekniker och instrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap. 1 � tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, 11. det system f�r riskhantering som ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 � f�rsta och andra styckena, 12. kriterier f�r indexfonder enligt 5 kap. 7 �, 13. ber�kning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 ��, 14. p� vilket s�tt underr�ttelsen till andels�garna enligt 5 a kap. 7 � ska l�mnas, 15. vilka fel och f�rsummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 �, 16. f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av finansiella instrument och f�rvalt- ning enligt 5 a kap. 37 och 46 ��, 17. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras enligt 6 kap. 4 �, 18. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med redovisningsskyldighet enligt 7 kap. 1 �, 19. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta f�r att uppfylla de krav som f�ljer av best�mmelserna i 7 kap. 3 �, 28 Senaste lydelse 2008:282. </div> <div id="page37-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 37 SFS 2011:882 20. vad informationen enligt 8 kap. 8 � ska inneh�lla, hur den ska utfor- mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa- tionen, 21. p� vilket spr�k de handlingar som ska l�mnas tillsammans med ans�- kan enligt 8 kap. 19 � ska uppr�ttas, 22. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag samt f�rvaringsinstitut ska l�mna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 � f�rsta stycket och n�r upplysningarna ska l�mnas, och 23. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 11 �. 2 � Regeringen f�r meddela f�reskrifter om handl�ggningen av tillst�nds- �renden enligt 11 kap. 1, 3 och 3 a ��. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 augusti 2011. 2. Ett fondf�retag som vid lagens ikrafttr�dande driver verksamhet som inte fordrar tillst�nd enligt �ldre lydelse av 1 kap. 9 �, men f�r vilken till- st�nd kr�vs enligt den nya lydelsen av paragrafen, f�r forts�tta att driva verk- samheten fram till den 31 december 2011 eller, om en ans�kan om tillst�nd dessf�rinnan har getts in, till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. 3. F�r investeringsfonder vars fondbest�mmelser har godk�nts senast den 31 juli 2011 f�r �ldre best�mmelser om faktablad till�mpas fram till den 1 juli 2012. F�r s�dana investeringsfonder beh�ver faktabladet inte uppr�ttas enligt best�mmelserna i kommissionens f�rordning (EU) nr 583/2010 f�rr�n den 1 juli 2012. 4. Best�mmelserna i 5 a kap. 9, 16 och 20 �� ska inte g�lla f�r specialfon- der vars placeringsinriktning inneb�r att fondens medel placeras i en viss investeringsfond enligt 6 kap. 3 � och vars fondbest�mmelser har godk�nts av Finansinspektionen f�re ikrafttr�dandet. Om fondbest�mmelserna �ndras efter ikrafttr�dandet s� att specialfondens medel ska placeras i en annan investeringsfond, ska dock best�mmelserna g�lla. 5. I fr�ga om ans�kningar om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � eller 11 kap. 1 � som har kommit in till Finansinspektionen f�re lagens ikrafttr�dande ska �ldre best�mmelser g�lla. 6. Den som vid lagens ikrafttr�dande innehar aktier i ett fondbolag i s�dan omfattning att han eller hon skulle ha varit skyldig att ans�ka om tillst�nd enligt 11 kap. 1 � f�rsta stycket om aktierna hade f�rv�rvats efter lagens ikrafttr�dande ska, om tillst�nd inte tidigare har meddelats, anm�la sitt inne- hav till Finansinspektionen senast den 1 november 2011. 7. En fr�ga om ingripande enligt 12 kap. 15 eller 17 a � bed�ms enligt �ldre best�mmelser om n�gon omst�ndighet som f�ranleder fr�gan om ingri- pande h�nf�r sig till tiden f�re ikrafttr�dandet av denna lag. Detta g�ller dock inte om en till�mpning av de nya best�mmelserna skulle leda till ett mindre str�ngt ingripande. P� regeringens v�gnar PETER NORMAN Katarina Back (Finansdepartementet) </div> <div id="page38-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Thomson Reuters Professional AB, tel. 08-587 671 00 Edita V�stra Aros, V�ster�s 2011 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2004:46) om
investeringsfonder;

utf�rdad den 22 juni 2011.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2004:46) om inves-

teringsfonder

dels att nuvarande 6 kap. 3 � ska betecknas 6 kap. 4 � och 8 kap. 2 � ska

betecknas 8 kap. 26 � samt att rubriken n�rmast f�re 6 kap. 3 � ska s�ttas
n�rmast f�re 6 kap. 4 �,

dels att 1 kap. 1 och 410 ��, 2 kap. 1, 2 och 1217 ��, 4 kap. 4, 5, 713,

15, 16 och 20 ��, 5 kap. 20 och 24 ��, 8 kap. 1 �, 9 kap. 1 �, 10 kap. 1, 4
6 ��, 11 kap. 14 och 7 ��, 12 kap. 5, 15 och 17 �� och 13 kap. 1 �, rubriken
till 8 kap. samt rubrikerna n�rmast f�re 2 kap. 17 � och 10 kap. 5 �, ska ha
f�ljande lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras ett nytt kapitel, 5 a kap., 46 nya paragrafer,

1 kap. 1 a och 6 a6 d ��, 2 kap. 15 a15 c, 17 a och 17 b ��, 3 kap. 4 �,
4 kap. 9 a, 9 b, 10 a, 13 a, 13 b och 16 a ��, 6 kap. 3 �, 8 kap. 225 ��,
11 kap. 3 a �, 12 kap. 4 a och 17 a �� och 13 kap. 2 �, samt n�rmast f�re
2 kap. 17 b � och 8 kap. 13, 5, 6, 8, 9, 1114, 16, 17, 24 och 25 ��, nya
rubriker av f�ljande lydelse,

dels att det n�rmast f�re 8 kap. 26 � ska inf�ras en rubrik som ska lyda

Ombildningsf�rbud.

1 kap.

1 �

I denna lag betyder

1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va

tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag,

1 Prop. 2010/11:135, bet. 2010/11:FiU38, rskr. 2010/11:315.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om sam-
ordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar
i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32, Celex
32009L0065), kommissionens direktiv 2010/43/EU av den 1 juli 2010 om genomf�r-
ande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller organisato-
riska krav, intressekonflikter, uppf�randeregler, riskhantering och inneh�llet i avtalet
mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag (EUT L 176, 10.7.2010, s. 42,
Celex 32010L0043) och kommissionens direktiv 2010/44/EU av den 1 juli 2010 om
genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller
vissa best�mmelser avseende fusioner mellan fonder, master/feederfondf�retag och
anm�lningsf�rfarande (EUT L 176, 10.7.2010, s. 28, Celex 32010L0044).

3 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

Utkom fr�n trycket
den 30 juni 2011

SFS 2011:882

2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade

finansiella instrument,

3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. egna medel: detsamma som i artikel 2.1 l i Europaparlamentets och

r�dets direktiv 2009/65/EG av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och
andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�t-
bara v�rdepapper (fondf�retag)

5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett

fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av flera
driftst�llen ska anses som en enda filial,

6. finansiellt instrument: �verl�tbara v�rdepapper, fondandelar, penning-

marknadsinstrument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rpliktel-
se avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden,

7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att

driva fondverksamhet,

8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag
a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att

g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra
stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n
en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare,

b) som till�mpar principen om riskspridning, och
c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med

medel ur f�retagets tillg�ngar,

9. fondf�retags hemland: det land d�r fondf�retaget har f�tt s�dant till-

st�nd som avses i 8 a,

10. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och

inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa
�tg�rder,

11. f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets

sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i
f�rdraget om sammanst�lld redovisning

5, senast �ndrat genom Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2009/49/EG

6, eller grupp som enligt erk�nda

internationella redovisningsregler ska l�mna motsvarande redovisning,

12. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd

att f�rvalta fondf�retag,

13. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te,
14. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar

tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse-
ende fonden,

15. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond,
16. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 a � representerar 10 procent
eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett
v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget,

17. matarfond: en v�rdepappersfond vars medel placeras i enlighet med

tillst�nd enligt 5 a kap. 6 �,

4 EUT L 302, 17.11.2009, s. 32 (Celex 32009L0065).

5 EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349).

6 EUT L 164, 26.6.2009, s. 42 (Celex 32009L0049).

SFS 2011:882

18. matarfondf�retag: ett fondf�retag som i sitt hemland har s�dant

tillst�nd som avses i artikel 58 i Europaparlamentets och r�dets direktiv
2009/65/EG,

19. mottagarfond: en v�rdepappersfond som
a) har minst en matarfond eller ett matarfondf�retag bland sina andels-

�gare,

b) inte �r en matarfond, och
c) vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag,
20. mottagarfondf�retag: ett fondf�retag som
a) i sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i artikel 5 i Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2009/65/EG,

b) har minst en matarfond eller ett matarfondf�retag bland sina andels-

�gare,

c) inte �r ett matarfondf�retag, och
d) inte placerar medel i en matarfond eller ett matarfondf�retag,
21. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 5 � 20 lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden,

22. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�-

dana andra finansiella instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna-
den, �r likvida och har ett v�rde som vid varje tidpunkt exakt kan fastst�llas,

23. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels-

�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital-
tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets
investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt
best�mmelserna i 6 kap.,

24. startkapital: detsamma som i artikel 2.1 k i Europaparlamentets och

r�dets direktiv 2009/65/EG,

25. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av

andels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom
kapitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt
f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap. eller 5 a kap., och

26. �verl�tbart v�rdepapper:
a) aktier och andra v�rdepapper som motsvarar aktier samt dep�bevis f�r

aktier,

b) obligationer och andra skuldf�rbindelser, med undantag av penning-

marknadsinstrument, samt dep�bevis f�r skuldf�rbindelser, och

c) v�rdepapper av annat slag som ger r�tt att f�rv�rva s�dana �verl�tbara

v�rdepapper som anges i a och b genom teckning eller utbyte.

�verl�tbart v�rdepapper omfattar inte tekniker och instrument som avses i

5 kap. 1 � tredje stycket.

Med �terk�p eller inl�sen av andelar enligt f�rsta stycket 8, 23 och 25

j�mst�lls att andelarna �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, om
det �r s�kerst�llt att andelarnas noterade v�rde inte i v�sentlig m�n avviker
fr�n det v�rde som avses i 4 kap. 10 � tredje stycket.

1 a �

Vid bed�mningen av om ett innehav utg�r ett kvalificerat innehav

enligt 1 � f�rsta stycket 16 ska f�ljande best�mmelser i 4 kap. lagen
(1991:980) om handel med finansiella instrument till�mpas:

2 � f�rsta stycket 1 om dep�bevis,

SFS 2011:882

4 � f�rsta stycket, andra stycket 18 samt tredje och femte styckena om

ber�kning av innehavet,

5 � andra stycket om ber�kning av antalet aktier eller r�stetal,
12 � 1 och 2 om undantag f�r aktier som innehas f�r clearing och av-

veckling eller f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning,

13 � om aktier som ing�r i handelslager,
14 � om aktier som innehas av marknadsgaranter, samt
16 och 17 �� om undantag f�r vissa moderf�retag.
Vid bed�mningen ska ocks� till�mpas f�reskrifter
om aktier som innehas av marknadsgaranter, som har meddelats med

st�d av 7 kap. 1 � 3 lagen om handel med finansiella instrument eller 23 kap.
15 � 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, och

om undantag f�r vissa moderf�retag, som har meddelats med st�d av

7 kap. 1 � 4 lagen om handel med finansiella instrument.

Aktier som ett v�rdepappersinstitut som avses i 1 kap. 5 � 27 lagen om

v�rdepappersmarknaden eller ett kreditinstitut som avses i 1 kap. 5 � 17
samma lag och som driver finansieringsr�relse, innehar till f�ljd av verksam-
het enligt 2 kap. 1 � 6 samma lag ska dock inte beaktas vid bed�mningen,
under f�ruts�ttning att

1. r�str�tten inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att ingripa i emit-

tentens f�rvaltning, samt

2. aktierna avyttras inom ett �r fr�n f�rv�rvet.
Tredje stycket ska till�mpas �ven p� aktier som innehas under motsva-

rande f�ruts�ttningar av ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag eller av ett
utl�ndskt kreditinstitut som driver finansieringsr�relse.

4 �

Ett svenskt aktiebolag f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att driva

fondverksamhet. Bolaget kan d�rut�ver ges tillst�nd f�r diskretion�r port-
f�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument.

5 �

Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av

Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut
som har tillst�nd f�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument
enligt 2 kap. 1 � 4 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket ska f�ljande best�m-

melser till�mpas:

2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, samt 17

och 17 b21 ��,

3 kap.,
4 kap.,
6 kap.,
8 kap. 24 och 25 ��,
9 kap.,
10 kap. 1 � f�rsta och andra styckena samt 2 �, och
12 kap. 14 samt 714 ��.
Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond-

verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts.

7 Senaste lydelse 2007:562.

8 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

6 �

Ett f�rvaltningsbolag som h�r hemma inom EES och som i sitt hem-

land har tillst�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets
och r�dets direktiv 2009/65/EG, f�r

1. driva verksamhet fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader efter det

att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�rvaltningsbolagets
hemland har tagit emot en underr�ttelse som inneh�ller

a) en plan f�r den avsedda verksamheten i Sverige med uppgift om filia-

lens organisation och vilka tj�nster som ska erbjudas, och

b) uppgift om filialens adress och ansvariga ledning, och
2. driva verksamhet genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhandah�lla

tj�nster i Sverige med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig
myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har tagit emot en underr�ttelse
som inneh�ller en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om vilka
tj�nster som ska erbjudas.

Om de tj�nster som ska erbjudas enligt f�rsta stycket innefattar f�rvalt-

ning av en v�rdepappersfond, ska verksamhetsplanen ocks� inneh�lla upp-
gift om

1. f�rvaltningsbolagets system f�r riskhantering, och
2. vilka �tg�rder f�rvaltningsbolaget vidtagit f�r att uppfylla kraven i

6 c �.

Finansinspektionen f�r besluta att verksamhet f�r p�b�rjas tidigare �n vad

som anges i f�rsta stycket 1.

Ett f�rvaltningsbolag f�r driva verksamhet i Sverige bara i den utstr�ck-

ning verksamheten omfattas av f�rvaltningsbolagets verksamhetstillst�nd i
hemlandet.

6 a �

Om ett f�rvaltningsbolag avser att �ndra n�got som angetts i en un-

derr�ttelse enligt 6 � efter det att verksamheten inletts, ska bolaget skriftli-
gen underr�tta Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs. Har bolaget
inr�ttat en filial enligt 6 � f�rsta stycket 1, ska en s�dan underr�ttelse l�mnas
minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs.

6 b �

Ett f�rvaltningsbolag som f�r driva verksamhet i Sverige enligt 6 �

f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att f�rvalta en v�rdepappersfond.
Tillst�nd ges i form av godk�nnande av fondbest�mmelserna enligt 4 kap.
9 �. Tillst�nd ska ges om

1. f�rvaltningsbolaget i sitt hemland har tillst�nd att f�rvalta fondf�retag

av motsvarande slag som den v�rdepappersfond som ska f�rvaltas,

2. f�rvaltningsbolaget till Finansinspektionen har l�mnat det avtal med

f�rvaringsinstitutet som avses i 3 kap. 4 � och, i f�rekommande fall, uppgif-
ter om uppdrag som l�mnats till n�gon annan att f�rvalta v�rdepappers-
fonden eller sk�ta d�rmed sammanh�ngande administration,

3. fondbest�mmelserna uppfyller kraven i 4 kap. 8 och 9 ��, och
4. det finns sk�l att anta att bolaget kommer att driva verksamheten enligt

denna lag och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�rvaltning av en
v�rdepappersfond.

Uppgifter enligt f�rsta stycket 2 beh�ver inte l�mnas om f�rvaltningsbola-

get redan f�rvaltar en v�rdepappersfond och tidigare l�mnat samma uppgif-
ter till Finansinspektionen.

SFS 2011:882

Om ett f�rvaltningsbolag avser att g�ra �ndringar av betydelse betr�ffande

n�got som avses i f�rsta stycket 2 efter det att verksamheten inletts, ska bola-
get underr�tta Finansinspektionen om detta.

6 c �

Ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar en v�rdepappersfond efter till-

st�nd enligt 6 b � ska vidta n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna

g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar,
l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och
hantera klagom�l.

6 d �

F�r den f�rvaltning av en v�rdepappersfond som ett f�rvaltnings-

bolag utf�r efter att ha f�tt tillst�nd enligt 6 b � g�ller 2 kap. 15 c �, 3 kap., 4
kap. 13 och 823 ��, 5 kap. 1 och 325 ��, 5 a kap., 8 kap. och 9 kap. Det
som anges d�r om fondbolag ska i st�llet g�lla f�rvaltningsbolaget.

Vid s�dan f�rvaltning som avses i f�rsta stycket ska det som anges i 9 kap.

1 � f�rsta stycket 1 i st�llet avse fall n�r f�rvaltningsbolagets tillst�nd �ter-
kallats av beh�rig myndighet i bolagets hemland eller Finansinspektionen
enligt 12 kap. 15 � tredje stycket beslutat att bolaget inte l�ngre f�r f�rvalta
en v�rdepappersfond.

7 �

Ett fondf�retag som h�r hemma inom EES och i sitt hemland har

s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/
EG f�r marknadsf�ra andelar i f�retaget h�r i landet utan tillst�nd enligt
denna lag. Verksamheten f�r inledas den dag beh�rig myndighet i f�retagets
hemland har meddelat f�retaget att en underr�ttelse om marknadsf�ringen
l�mnats �ver till Finansinspektionen.

Ett fondf�retag som driver verksamhet enligt f�rsta stycket ska vidta n�d-

v�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna

g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar och
l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r skyl-

digt att tillhandah�lla.

Om fondf�retaget avser att �ndra n�got som angetts i underr�ttelsen om

marknadsf�ring efter det att verksamheten inletts, ska f�retaget skriftligen
underr�tta Finansinspektionen innan �ndringen genomf�rs. Fondf�retaget
ska �ven underr�tta Finansinspektionen om �ndringar i handlingar som l�m-
nats tillsammans med underr�ttelsen.

8 �

Ett f�rvaltningsbolag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det

h�r hemma inom EES, inte omfattas av Europaparlamentets och r�dets di-
rektiv 2009/65/EG f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva verksamhet
fr�n filial i Sverige.

Tillst�nd f�r ges bara om
1. bolaget i sitt hemland driver motsvarande verksamhet,
2. bolaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem-

landet och den myndigheten har till�tit att bolaget etablerar sig i Sverige, och

3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas p� ett s�tt som �r f�renligt med 2 kap. 1 � 24 och 6 samt 2 och 4 ��.

En ans�kan om tillst�nd ska inneh�lla en plan f�r den avsedda verksamheten.

SFS 2011:882

9 �

Ett fondf�retag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r

hemma inom EES, inte omfattas av Europaparlamentets och r�dets direktiv
2009/65/EG f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra andelar i
f�retaget h�r i landet, fr�n filial eller utan att inr�tta filial.

Tillst�nd f�r ges bara om
1. f�retaget i sitt hemland driver motsvarande verksamhet,
2. f�retaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem-

landet och den myndigheten har till�tit att f�retaget etablerar sig i Sverige,

3. f�retaget vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar och
l�mna den information som f�retaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och
4. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom-

mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med best�mmelserna i denna lag
och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet.

10 �

F�r f�rvaltningsbolags och fondf�retags verksamhet i Sverige till�m-

pas 2 kap. 19 � f�rsta stycket och 2021 �� p� motsvarande s�tt.

Ut�ver det som anges i f�rsta stycket till�mpas p� motsvarande s�tt
2 kap. 17 b � f�r f�rvaltningsbolags verksamhet i Sverige enligt 6 � f�r-

sta stycket 1 eller 8 �,

4 kap. 20 � f�r fondf�retags verksamhet i Sverige enligt 7 �, och
2 kap. 17 b � f�rsta stycket samt det som anges om faktablad i 4 kap.

16 a, 20 och 21 �� f�r fondf�retags verksamhet i Sverige enligt 9 �.

F�r filialer till f�rvaltningsbolag och fondf�retag g�ller i �vrigt lagen

(1992:160) om utl�ndska filialer m.m.

2 kap.

1 �

Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva fondverksamhet f�r ges

bara om

1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,
2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att

drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som regle-
rar bolagets verksamhet,

3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i

bolaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av
ett fondbolag,

4. den som ska ing� i styrelsen f�r bolaget eller vara verkst�llande direkt�r

i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfaren-
het f�r att delta i ledningen av ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r
en s�dan uppgift,

5. fondbest�mmelserna godk�nts f�r den eller de investeringsfonder som

bolaget avser att f�rvalta, och

6. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag.

2 �

Vid bed�mningen enligt 1 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska

dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det
finns sk�l att anta att

SFS 2011:882

1. innehavaren kommer att motverka att fondbolagets verksamhet drivs p�

ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som
reglerar bolagets verksamhet, eller

2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r
a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om den som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget �r ett blandat

finansiellt holdingf�retag ska det vid bed�mningen av innehavarens anse-
ende s�rskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som st�lls p� led-
ningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild
tillsyn �ver finansiella konglomerat.

Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med

n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av bolaget.

Om f�rvaringsinstitutet �r en i Sverige etablerad filial till ett kreditinstitut

med s�te i ett annat land inom EES, f�r Finansinspektionen som ett villkor
f�r tillst�ndet f�reskriva att de tillg�ngar som ing�r i en investeringsfond ska
f�rvaras h�r i landet. Detta g�ller dock inte om tillg�ngarna ska f�rvaras hos
ett utl�ndskt f�rvaringsinstitut enligt 3 kap. 2 � tredje stycket.

12 �

Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att inr�tta en

filial i ett annat land inom EES, ska bolaget underr�tta Finansinspektionen
innan verksamheten p�b�rjas. Underr�ttelsen ska inneh�lla

1. en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om filialens organi-

sation och vilka tj�nster som ska erbjudas, och

2. uppgift om i vilket land filialen ska inr�ttas samt om filialens adress och

ansvariga ledning.

Om de tj�nster som ska erbjudas innefattar f�rvaltning av ett fondf�retag

som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG i det land
d�r filialen ska inr�ttas, ska planen ocks� inneh�lla uppgift om

1. fondbolagets system f�r riskhantering, och
2. �tg�rder som fondbolaget vidtagit f�r att i fondf�retagets hemland

kunna

g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar,
l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, samt
hantera klagom�l.

13 �

Finner Finansinspektionen i fall som avses i 12 � att det inte finns

sk�l att ifr�gas�tta fondbolagets administrativa struktur eller finansiella
situation, ska inspektionen inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs
emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r filialen ska inr�t-
tas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektionen l�mna uppgift om det
investerarskydd som g�ller f�r fondbolagets kunder.

Om underr�ttelsen avser s�dana tj�nster som anges i 12 � andra stycket,

ska Finansinspektionen �ven l�mna �ver ett intyg om att fondbolaget har till-

SFS 2011:882

st�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2009/65/EG. I intyget ska omfattningen av fondbolagets tillst�nd
beskrivas och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra begr�nsningar f�r
vilka slag av v�rdepappersfonder som bolaget f�r f�rvalta.

Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget n�r inspektionen l�mnar

�ver underr�ttelsen.

Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att l�m-

na �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, ska inspektionen med-
dela beslut om det inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot.

14 �

Om ett fondbolag som avses i 12 � ska �ndra n�got som angetts i

fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att filialen inr�t-
tats, ska fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen minst en m�nad
innan �ndringen genomf�rs.

Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, ska inspektio-

nen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom in
till inspektionen. Beh�rig myndighet i det andra landet ska omedelbart
underr�ttas om beslutet.

Vid �ndring av investerarskydd som avses i 13 � f�rsta stycket ska

Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns
om �ndringen. Detsamma g�ller vid �ndring av de uppgifter som l�mnats i
det intyg som avses i 13 � andra stycket.

15 �

Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att erbjuda och

tillhandah�lla tj�nster i ett annat land inom EES utan att inr�tta filial d�r, ska
bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Under-
r�ttelsen ska inneh�lla

1. en plan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om vilka tj�nster

som ska erbjudas, och

2. uppgift om i vilket land verksamheten ska drivas.
Om de tj�nster som ska erbjudas innefattar f�rvaltning av ett fondf�retag

som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG i det land
d�r verksamheten ska drivas, ska planen ocks� inneh�lla uppgift om

1. fondbolagets system f�r riskhantering, och
2. �tg�rder som fondbolaget vidtagit f�r att i fondf�retagets hemland

kunna

g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar,
l�mna den information som bolaget �r skyldigt att tillhandah�lla, och
hantera klagom�l.

15 a �

Finansinspektionen ska inom en m�nad fr�n det att en underr�ttelse

som avses i 15 � togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land
d�r verksamheten ska drivas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektio-
nen l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbolagets
kunder.

Om underr�ttelsen avser s�dana tj�nster som anges i 15 � andra stycket,

ska Finansinspektionen �ven l�mna �ver ett intyg om att fondbolaget har till-
st�nd att driva s�dan verksamhet som avses i Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2009/65/EG. I intyget ska omfattningen av fondbolagets tillst�nd

SFS 2011:882

beskrivas och uppgift l�mnas om huruvida det finns n�gra begr�nsningar f�r
vilka slag av v�rdepappersfonder som bolaget f�r f�rvalta.

15 b �

Om ett fondbolag som avses i 15 � ska �ndra n�got som angetts i

fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att verksamheten
p�b�rjats, ska fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen innan �ndring-
en genomf�rs.

Vid �ndring av de uppgifter som l�mnats i det intyg som avses i 15 a �

andra stycket ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det
land d�r verksamheten drivs om �ndringen.

15 c �

Avser ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder att mark-

nadsf�ra andelar i en s�dan fond i ett annat land inom EES, ska bolaget
underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Best�mmelser
om vilka uppgifter och handlingar som underr�ttelsen ska inneh�lla finns i
kommissionens f�rordning (EU) nr 584/2010 av den 1 juli 2010 om genom-
f�rande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG vad g�ller
den skriftliga anm�lans och fondf�retagsintygets form och inneh�ll, elektro-
nisk kommunikation mellan beh�riga myndigheter i samband med anm�lan,
f�rfaranden f�r kontroller p� plats och utredningar samt informationsutbyte
mellan beh�riga myndigheter

Finansinspektionen ska inom tio arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig

underr�ttelse togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r
verksamheten ska drivas. Tillsammans med underr�ttelsen ska inspektionen
�ven l�mna ett intyg om att v�rdepappersfonden uppfyller kraven i Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. Finansinspektionen ska med-
dela fondbolaget n�r inspektionen l�mnar �ver underr�ttelsen.

Fondbolaget ska offentligg�ra de handlingar som l�mnats tillsammans

med underr�ttelsen.

16 �

I andra fall �n som avses i 12 � ska ett fondbolag som planerar att

inr�tta en filial utomlands ans�ka om tillst�nd hos Finansinspektionen. Ett
s�dant tillst�nd ska ges om det finns sk�l att anta att den planerade verksam-
heten kommer att drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfatt-
ningar som reglerar bolagets verksamhet.

Ans�kan om tillst�nd ska inneh�lla den information som anges i 12 � f�r-

sta stycket.

Krav p� organisation av verksamheten

17 �

Ett fondbolag ska ha sunda rutiner f�r

1. f�rvaltning av verksamheten och redovisning,
2. intern kontroll, och
3. drift och f�rvaltning av sina informationssystem.
Fondbolaget ska s�rskilt
uppr�tta och till�mpa regler f�r styrelseledam�ters och anst�lldas egna

aff�rer med finansiella instrument,

9 EUT L 176, 10.7.2010, s. 16 (Celex 32010R0584).

SFS 2011:882

dokumentera samtliga transaktioner som bolaget har genomf�rt f�r en

investeringsfonds r�kning eller f�r ett s�dant fondf�retags r�kning som avses
i 12 � andra stycket eller 15 � andra stycket, och

ha en organisation som minskar risken f�r intressekonflikter som kan

p�verka fondandels�gares eller andra kunders intressen negativt.

17 a �

Ett fondbolag som f�rvaltar ett fondf�retag som avses i 12 � andra

stycket eller 15 � andra stycket ska vidta �tg�rder f�r att s�kerst�lla att verk-
samheten drivs enligt till�mpliga best�mmelser om fondf�retagets bildande
och drift i fondf�retagets hemland.

Uppf�randeregler

17 b �

Ett fondbolag ska driva sin verksamhet p� ett hederligt, r�ttvist och

professionellt s�tt och �ven i �vrigt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r fond-
marknaden uppr�tth�lls.

Fondbolaget ska ha tillr�ckliga resurser och rutiner f�r att verksamheten

ska kunna fungera v�l. Bolaget ska vidta alla rimliga �tg�rder f�r att f�rhin-
dra att fondandels�gares intressen p�verkas negativt av intressekonflikter.

3 kap.

4 �

F�rvaringsinstitutet ska med fondbolaget ing� ett skriftligt avtal som

reglerar f�rh�llandet mellan parterna, exempelvis det informationsutbyte och
den samordning som kr�vs f�r att institutet och bolaget ska kunna uppfylla
kraven i denna lag och andra f�rfattningar. Avtalet ska inneh�lla �tminstone
s�dana uppgifter som anges i artiklarna 3033, 35 och 37 i kommissionens
direktiv 2010/43/EU av den 1 juli 2010 om genomf�rande av Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG n�r det g�ller organisatoriska
krav, intressekonflikter, uppf�randeregler, riskhantering och inneh�llet i
avtalet mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag

10.

Avtalet f�r omfatta flera investeringsfonder. I avtalet ska anges vilka

investeringsfonder som omfattas.

I ett avtal som ing�s mellan ett f�rvaringsinstitut och ett f�rvaltningsbolag

som f�rvaltar en v�rdepappersfond efter tillst�nd enligt 1 kap. 6 b � ska det
f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet.

4 kap.

4 �

I syfte att effektivisera ett fondbolags verksamhet f�r bolaget uppdra

�t n�gon annan att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner som ing�r i
fondverksamheten eller motsvarande verksamhet som avser fondf�retag som
har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv
2009/65/EG. Ett s�dant uppdrag f�r inte vara av s�dan omfattning eller ka-
rakt�r att fondbolaget l�mnar ifr�n sig all verksamhet eller s� stor del av
verksamheten att fondbolaget inte l�ngre har m�jlighet att ta till vara andels-
�garnas gemensamma intressen eller i �vrigt inte kan uppfylla de skyldighe-

10 EUT L 176, 10.7.2010, s. 42 (Celex 32010L0043).

SFS 2011:882

ter som f�ljer av denna lag. Ett l�mnat uppdrag fr�ntar aldrig fondbolaget
dess ansvar enligt denna lag.

Uppdragstagaren m�ste ha tillfredsst�llande sakkunskap och kompetens

med h�nsyn till uppdragets inneh�ll.

Fondbolaget ska i ett avtal med uppdragstagaren som avser f�rvaltningen

av en investeringsfond eller av ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som
avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG eller d�rmed
sammanh�ngande administration f�rbeh�lla sig r�tten att �vervaka den
anf�rtrodda verksamheten, att ge de anvisningar som beh�vs f�r en sund f�r-
valtning samt att med omedelbar verkan s�ga upp avtalet, om en s�dan upp-
s�gning �r i andels�garnas gemensamma intresse.

5 �

Omfattar ett uppdrag enligt 4 � att n�gon f�r fondbolagets r�kning

ska f�rvalta tillg�ngarna i en investeringsfond eller i ett fondf�retag som
har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv
2009/65/EG, ska avtalet inneh�lla riktlinjer f�r placering av fondmedlen.
Fondbolaget ska tillf�rs�kra sig en r�tt att regelbundet se �ver och vid behov
�ndra dessa riktlinjer.

Ett f�rvaltningsuppdrag f�r ges till
1. f�retag som st�r under Finansinspektionens tillsyn och som har f�tt

inspektionens tillst�nd att f�rvalta investeringsfonder eller att utf�ra diskre-
tion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument,

2. f�retag med s�te i ett annat land inom EES, om f�retaget st�r under till-

syn av beh�rig myndighet i hemlandet och har tillst�nd att driva verksamhet
motsvarande den som avses i 1,

3. annat utl�ndskt f�retag under f�ruts�ttning att
a) f�retaget st�r under tillsyn av beh�rig myndighet i hemlandet,
b) f�retaget har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses

i 1, och

c) ett samarbete kan ske mellan Finansinspektionen och beh�rig myndig-

het i hemlandet.

7 �

Avser ett fondbolag att uppdra �t n�gon annan att f�r bolagets r�kning

f�rvalta en investeringsfond eller ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd
som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG eller sk�ta
d�rmed sammanh�ngande administration ska bolaget anm�la detta och ge in
uppdragsavtalet till Finansinspektionen.

Om Finansinspektionen finner att ett uppdragsavtal strider mot denna lag,

eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, ska inspektionen
f�rel�gga fondbolaget att hos motparten beg�ra de �ndringar som beh�vs f�r
att avtalet ska uppfylla lagens krav.

8 �

F�r varje investeringsfond ska det finnas fondbest�mmelser som upp-

r�ttas av fondbolaget.

Fondbest�mmelserna ska ange
1. namnet p� fonden, fondbolaget och f�rvaringsinstitutet,

11 Senaste lydelse 2007:562.

SFS 2011:882

2. grunderna f�r fondens placeringsinriktning och f�r placeringen av

fondmedlen, med s�rskild upplysning om huruvida medel ska placeras i
s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 �,

3. vilka andelsklasser som ska finnas och vilka villkor som �r f�renade

med dem,

4. om utdelning ska ske och, i s� fall, grunderna och s�ttet f�r utdelning,
5. grunderna f�r ber�kning av fondens och fondandelarnas v�rde, inklu-

sive de v�rderingsprinciper som anv�nds vid v�rderingen av onoterade till-
g�ngar och s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 � andra stycket,

6. grunderna f�r ber�kning av f�rs�ljnings- och inl�senpris f�r fondande-

larna,

7. var och hur f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar ska ske,
8. grunderna f�r ber�kning av fondbolagets och f�rvaringsinstitutets

ers�ttning fr�n fonden,

9. fondbolagets avgifter f�r f�rs�ljning, f�rvaltning och inl�sen av ande-

lar,

10. hur pants�ttning av fondandelar ska g� till,
11. fondens r�kenskaps�r,
12. n�r och var f�rs�ljnings- och inl�senpriset f�r fondandelarna samt fon-

dens halv�rsredog�relse och �rsber�ttelse ska offentligg�ras, samt

13. var �ndringar av fondbest�mmelserna ska tillk�nnages.
F�r fonder d�r fondmedlen placeras enligt best�mmelserna i 5 kap. 8 �,

ska det dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garante-
rat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fon-
dens v�rde avses att placeras i.

F�r specialfonder ska det anges om fonden riktar sig till allm�nheten eller

till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet ska kretsen anges.
Fondbest�mmelserna ska �ven inneh�lla upplysning om

1. i vilka avseenden fonden avviker fr�n vad som g�ller f�r v�rdepappers-

fonder,

2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och
3. vilket riskm�tt som anv�nds.

9 �

Fondbest�mmelserna och �ndringar i dem ska godk�nnas av Finans-

inspektionen.

Fondbest�mmelser f�r en ny fond ska godk�nnas om best�mmelserna �r

sk�liga f�r fondandels�garna.

�ndringar i fondbest�mmelserna ska godk�nnas om
1. best�mmelserna �ven efter �ndringarna �r sk�liga f�r andels�garna,
2. �ndringarna inte strider mot andels�garnas gemensamma intresse, och
3. en underr�ttelse som ska l�mnas till andels�gare enligt 9 a � uppfyller

kraven i andra stycket den paragrafen.

Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut med anled-

ning av ans�kan om godk�nnande av fondbest�mmelser eller �ndringar i
dem inom tv� m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in till
inspektionen.

9 a �

Vid godk�nnande av fondbest�mmelser eller �ndringar i dem f�r

Finansinspektionen besluta att fondbest�mmelserna inte f�r till�mpas f�rr�n
en viss tid f�rflutit efter beslutet om godk�nnande.

SFS 2011:882

Vid godk�nnande av �ndringar i fondbest�mmelserna f�r Finansinspektio-

nen besluta att ber�rda fondandels�gare ska underr�ttas om �ndringarna. En
s�dan underr�ttelse ska inneh�lla l�mplig information om syftet med �nd-
ringarna och vilka konsekvenser de kan f� f�r andels�garna. I f�rekomman-
de fall ska underr�ttelsen �ven inneh�lla information om r�tten till inl�sen
enligt 9 b �.

9 b �

Om en �ndring av fondbest�mmelserna �r av v�sentlig betydelse f�r

fondandels�gare, ska Finansinspektionen besluta att ber�rda andels�gare ska
ha r�tt att f� sina fondandelar inl�sta innan de �ndrade fondbest�mmelserna
b�rjar till�mpas, utan att andra avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostna-
derna f�r att avveckla v�rdepapper med anledning av beg�rd inl�sen. M�j-
lighet att beg�ra inl�sen ska ges under minst 30 dagar fr�n dagen f�r under-
r�ttelse enligt 9 a �.

10 �

Andelarna i en investeringsfond ska vara lika stora och medf�ra lika

r�tt till den egendom som ing�r i fonden, om inte annat f�ljer av andra
stycket.

I en investeringsfond f�r det finnas andelar av olika slag (andelsklasser).

Andelsklasser i en och samma fond f�r vara f�renade med olika villkor f�r
utdelning, avgifter, l�gsta teckningsbelopp samt i vilken valuta andelarna
tecknas och inl�ses. Andelarna i en andelsklass ska vara lika stora och med-
f�ra lika r�tt till den egendom som ing�r i fonden.

V�rdet av en fondandel �r fondens v�rde delat med antalet fondandelar.

Om det finns andelsklasser ska v�rdet av en fondandel dock best�mmas med
beaktande av de villkor som �r f�renade med andelsklassen.

Fondens v�rde ber�knas enligt de grunder som anges i fondbest�mmelser-

na. Den egendom som ing�r i fonden ska v�rderas med ledning av g�llande
marknadsv�rde.

Fondbolaget ska fortl�pande och minst en g�ng varje vecka ber�kna och

p� l�mpligt s�tt offentligg�ra fondandelsv�rdet.

10 a �

Fondbolaget f�r utf�rda en fondandel bara om det �r s�kerst�llt att

betalning tillf�rs investeringsfonden inom rimlig tid.

11 �

Fondbolaget ska f�ra eller l�ta f�ra ett register �ver samtliga inne-

havare av andelar i fonden. I fr�ga om automatiserad och viss manuell
behandling av personuppgifter finns best�mmelser i personuppgiftslagen
(1998:204).

�r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument till�mplig

p� andelarna i fonden, f�rs registret av en central v�rdepappersf�rvarare.
Fondbolaget har r�tt till insyn i registret.

Om lagen om kontof�ring av finansiella instrument inte �r till�mplig p�

andelarna i fonden, ska den som f�r registret anteckna inskr�nkningar enligt
13 kap. 19 � f�rsta stycket 4 eller 14 kap. 21 � f�rsta stycket 4 f�r�ldrabal-
ken d�r.

Fondbolaget ska till varje fondandels�gare skriftligen bekr�fta att dennes

fondandelsinnehav har registrerats. Av bekr�ftelsen ska det framg� investe-

12 Senaste lydelse 2008:912.

SFS 2011:882

ringsfondens och, i f�rkommande fall, andelsklassens beteckning samt nam-
nen p� fondbolaget och f�rvaringsinstitutet. Vidare ska det framg� var infor-
mationsbroschyren enligt 15 �, faktabladet enligt 15 a � samt �rsber�ttelsen
och halv�rsredog�relsen enligt 18 � finns att tillg�.

12 �

Har en fondandels�gare l�mnat sina andelar f�r f�rvaltning till n�gon

som har f�tt tillst�nd till registrering som f�rvaltare, f�r f�rvaltaren p� an-
dels�garens uppdrag anges i det register som avses i 11 � f�rsta stycket i
st�llet f�r andels�garen. I registret ska det s�rskilt anm�rkas att fondandelen
f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning. F�rvaltaren ska skyndsamt till andels�-
garen eller den som f�rvaltaren har antecknat i andels�garens st�lle l�mna
den information f�rvaltaren f�r fr�n fondbolaget, om inte andels�garen av-
st�tt fr�n s�dan information. Information som avser �ndring av fondbest�m-
melser enligt 9 b � eller 5 a kap. 7 � eller som avser fusion enligt 8 kap. 8 �
ska dock alltid l�mnas till andels�garen eller den som f�rvaltaren har anteck-
nat i andels�garens st�lle.

Om registret f�rs av n�gon annan �n en central v�rdepappersf�rvarare, ska

Finansinspektionen pr�va fr�gor om tillst�nd till registrering som f�rvaltare.

Ett tillst�nd att registreras som f�rvaltare f�r f�renas med s�rskilda villkor

f�r att tillgodose allm�nna och enskilda intressen. Ett tillst�nd ska �terkallas
av Finansinspektionen, om ett villkor f�r tillst�ndet har �sidosatts och avvi-
kelsen �r betydande eller om f�ruts�ttningarna f�r tillst�ndet inte l�ngre upp-
fylls.

13 �

En fondandel ska, p� beg�ran av dess �gare, omedelbart l�sas in om

det finns medel tillg�ngliga i investeringsfonden. Om medel f�r inl�sen
beh�ver anskaffas genom f�rs�ljning av egendom som ing�r i fonden, ska
f�rs�ljning ske och inl�sen verkst�llas s� snart som m�jligt.

F�rsta stycket g�ller dock inte om fondandelarna �r upptagna till handel

p� en reglerad marknad och det �r s�kerst�llt att andelarnas noterade v�rde
inte i v�sentlig m�n avviker fr�n det v�rde som avses i 10 � tredje stycket.

Under den tid som ett f�rvaringsinstitut f�rvaltar en investeringsfond en-

ligt 9 kap. 1 � f�rsta eller andra stycket eller 5 a kap. 34 eller 42 � f�r fond-
andelar inte s�ljas eller l�sas in.

13 a �

Ett fondbolag f�r senarel�gga f�rs�ljning och inl�sen av fondande-

lar, om det finns s�rskilda sk�l f�r �tg�rden och den �r motiverad av h�nsyn
till fondandels�garnas intresse.

Fondbolaget ska utan dr�jsm�l underr�tta Finansinspektionen samt ber�r-

da investerare och andels�gare om �tg�rden. Bolaget ska ocks� underr�tta
beh�riga myndigheter i andra l�nder inom EES d�r fondandelar marknads-
f�rs.

Fondbolaget ska sedan orsakerna till senarel�ggningen upph�rt underr�tta

Finansinspektionen om detta.

13 b �

Finansinspektionen f�r besluta att ett fondbolag ska senarel�gga

f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar om det �r i fondandels�garnas eller
allm�nhetens intresse.

SFS 2011:882

15 �

F�r varje investeringsfond ska det finnas en aktuell informations-

broschyr.

Informationsbroschyren ska inneh�lla
1. fondbest�mmelserna,
2. de ytterligare uppgifter som beh�vs f�r att man ska kunna bed�ma fon-

den och den risk som �r f�renad med att investera i den,

3. en tydlig och l�ttbegriplig f�rklaring av fondens riskprofil,
4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget f�r uppdra

�t n�gon annan att utf�ra enligt 4 och 5 ��,

5. uppgifter om vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras i, och
6. f�r det fall fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument, uppgifter om i

vilket syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivat-
instrument kan p�verka fondens riskprofil.

16 �

I informationsbroschyren och i allt �vrigt marknadsf�ringsmaterial

avseende fonden ska f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats:

1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i

andra tillg�ngar �n �verl�tbara v�rdepapper och penningmarknads-
instrument eller om fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �,

2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt-

ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och

3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter

som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till
mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i.

Om fonden �r en specialfond, ska detta framg� av informationsbroschyren

och allt �vrigt marknadsf�ringsmaterial avseende fonden.

16 a �

F�r varje investeringsfond ska det finnas ett aktuellt faktablad.

Faktabladet ska p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla

den grundl�ggande information som beh�vs f�r att investerare ska kunna
bed�ma fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den.

Inneh�llet i faktabladet ska vara r�ttvisande och tydligt och f�r inte vara

vilseledande. Det ska st�mma �verens med relevanta delar i informations-
broschyren.

Best�mmelser om hur faktabladet f�r en v�rdepappersfond ska vara ut-

format och om dess inneh�ll finns i kommissionens f�rordning (EU) nr
583/2010 av den 1 juli 2010 om genomf�rande av Europaparlamentets och
r�dets direktiv 2009/65/EG r�rande basfakta f�r investerare och villkor som
ska uppfyllas n�r faktablad med basfakta f�r investerare eller prospekt till-
handah�lls p� annat varaktigt medium �n papper eller p� en webbplats

14. Det

som anges i f�rordningen ska i till�mpliga delar g�lla ocks� f�r faktablad f�r
en specialfond. Om fonden �r en specialfond ska detta framg� av faktabla-
det.

20 �

Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste �rsber�ttelsen och, i

f�rekommande fall, den halv�rsredog�relse som publicerats d�refter ska p�
beg�ran kostnadsfritt tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar i en

13 Senaste lydelse 2008:282.

14 EUT L 176, 10.7.2010, s. 1 (Celex 32010R0583).

SFS 2011:882

investeringsfond. Denne ska, med undantag f�r de fall som avses i 8 kap.
22 a � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran till-
handah�llas faktabladet i god tid innan avtal ing�s.

Om fondbolaget genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa an-

delar i en investeringsfond, ska det av erbjudandet framg� att det finns ett
faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillg�.

Om information som anges i 16 och 16 a ��, 5 a kap. 24 � samt andra

stycket denna paragraf inte l�mnas, ska �ven marknadsf�ringslagen
(2008:486) till�mpas, med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om
marknadsst�rningsavgift. S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt
10 � tredje stycket den lagen.

5 kap.

20 �

Ett fondbolag f�r inte till en v�rdepappersfond f�rv�rva aktier med

s�dan r�str�tt som g�r det m�jligt f�r fondbolaget att ut�va ett v�sentligt
inflytande �ver ledningen av ett f�retag.

Om ett fondbolag f�rvaltar flera v�rdepappersfonder, fondf�retag eller

specialfonder, g�ller best�mmelsen i f�rsta stycket det sammanlagda aktiein-
nehavet i fonderna och fondf�retagen.

24 �

Finansinspektionen f�r f�r en v�rdepappersfond till�ta avvikelser fr�n

de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 � och fr�n fondbest�m-
melserna under sex m�nader fr�n det att verksamheten p�b�rjades, �ndrade
fondbest�mmelser b�rjade till�mpas eller en fusion genomf�rdes.

5 a kap. Matarfonder och mottagarfonder

Placeringsbest�mmelser

1 �

Best�mmelserna i 5 kap. 1 andra stycket, 312 och 1522 �� g�ller

inte f�r en matarfond. I st�llet ska best�mmelserna i denna paragraf till�m-
pas.

Medel i en matarfond f�r placeras i andelar i
en v�rdepappersfond som inte �r en matarfond och vars medel inte

placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag, eller

ett fondf�retag som har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets

och r�dets direktiv 2009/65/EG och som inte �r ett matarfondf�retag och
vars medel inte placeras i en matarfond eller ett matarfondf�retag.

Placeringen ska uppg� till minst 85 procent av matarfondens v�rde.

2 �

Ut�ver placering enligt 1 � f�r det i en matarfond ing�

likvida medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden, och
derivatinstrument som avses i 5 kap. 1 � tredje stycket och 12 �. Deri-

vatinstrument f�r anv�ndas bara i syfte att skydda v�rdet p� tillg�ngarna i
matarfonden.

3 �

Vid till�mpning av 5 kap. 13 � andra stycket ska en matarfonds sam-

manlagda exponeringar som h�nf�r sig till derivatinstrument l�ggas samman
med

SFS 2011:882

1. mottagarfondens eller mottagarfondf�retagets motsvarande expone-

ringar, i proportion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mot-
tagarfondf�retaget, eller

2. mottagarfondens eller mottagarfondf�retagets h�gsta m�jliga expone-

ringar h�nf�rliga till derivatinstrument enligt fondbest�mmelserna, i propor-
tion till matarfondens placeringar i mottagarfonden eller mottagarfondf�re-
taget.

Mottagarfondf�retag och matarfondf�retag

4 �

Det som anges om en mottagarfond eller ett fondbolag som f�rvaltar

en mottagarfond i 57, 9, 1114, 16, 20, 2325, 2931, 33, 3739, 41, 42, 45
och 46 �� g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett mottagarfondf�retag eller ett f�r-
valtningsbolag som f�rvaltar ett mottagarfondf�retag.

Det som anges om en matarfond eller ett fondbolag som f�rvaltar en matar-

fond i 18, 22, 47, 50, 51, 53 och 54 �� g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett matar-
fondf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar ett matarfondf�retag.

Ans�kan och tillst�nd

5 �

Avser ett fondbolag att placera en v�rdepappersfonds medel enligt 1 �

ska bolaget ans�ka om Finansinspektionens tillst�nd till detta.

F�ljande handlingar ska l�mnas tillsammans med ans�kan:
1. nya eller �ndrade fondbest�mmelser f�r fonden,
2. den avsedda mottagarfondens fondbest�mmelser,
3. fondernas informationsbroschyrer och faktablad,
4. det avtal eller de rutiner som avses i 9 och 11 ��,
5. det avtal mellan f�rvaringsinstituten som avses i 16 �,
6. det avtal mellan revisorerna som avses i 20 �,
7. i f�rekommande fall, den underr�ttelse som ska l�mnas till andels�gar-

na enligt 7 �, och

8. om fondmedlen ska placeras i ett fondf�retag, intyg fr�n beh�rig myn-

dighet i f�retagets hemland om att det uppfyller kraven i 1 � andra stycket.

6 �

Tillst�nd att placera medel enligt 1 � ges av Finansinspektionen i form

av godk�nnande av fondbest�mmelserna enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket. Till-
st�nd ska ges om kraven i detta kapitel �r uppfyllda och fondbest�mmelserna
i �vrigt uppfyller kraven i 4 kap. 8 � och 9 � andra eller tredje stycket.

Om ans�kan avser en �ndring av fondbest�mmelserna som inneb�r att

placering ska ske i en annan mottagarfond eller att en v�rdepappersfonds
placeringsinriktning �ndras till s�dan som avses i 1 �, ska Finansinspektio-
nen underr�tta fondbolaget om sitt beslut inom 15 arbetsdagar fr�n det att en
fullst�ndig ans�kan l�mnats in. Om ans�kan avser fondbest�mmelser f�r en
ny fond eller fondbest�mmelser som �ndras p� annat s�tt �n som en f�ljd av
den nya placeringsinriktningen ska Finansinspektionen underr�tta fondbola-
get om sitt beslut inom den frist som anges i 4 kap. 9 � fj�rde stycket.

SFS 2011:882

Underr�ttelse till andels�garna

7 �

Om Finansinspektionen har godk�nt �ndring av fondbest�mmelserna

som avses i 6 � andra stycket f�rsta meningen, har fondandels�garna r�tt att
f� sina fondandelar inl�sta innan de �ndrade fondbest�mmelserna b�rjar till-
l�mpas, utan att andra avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostnaderna f�r
att avveckla v�rdepapper med anledning av beg�rd inl�sen. M�jlighet att
beg�ra inl�sen ska ges under minst 30 dagar fr�n dagen f�r underr�ttelse
enligt andra stycket.

Fondbolaget ska underr�tta andels�garna om den �ndrade placerings-

inriktningen. Av underr�ttelsen ska det framg�

1. att Finansinspektionen har godk�nt �ndringen av fondbest�mmelserna,
2. n�r de �ndrade fondbest�mmelserna ska b�rja till�mpas, och
3. att andels�garna har r�tt till inl�sen p� s�tt som anges i f�rsta stycket.
Tillsammans med underr�ttelsen ska fondbolaget l�mna matarfondens och

mottagarfondens faktablad.

Informationsutbyte och samordning

8 �

Om matarfonden och mottagarfonden f�rvaltas av skilda fondbolag,

ska det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden till det fondbolag som
f�rvaltar matarfonden l�mna den information som beh�vs f�r att det senare
ska kunna uppfylla kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
bolagets verksamhet.

9 �

F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information som avses i 8 � och �v-

rig samordning mellan matarfonden och mottagarfonden, ska det finnas ett
avtal mellan fondbolagen. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter
som anges i artiklarna 813 i kommissionens direktiv 2010/44/EU av den 1
juli 2010 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv
2009/65/EG n�r det g�ller vissa best�mmelser avseende fusioner mellan fon-
der, master/feederfondf�retag och anm�lningsf�rfarande

15.

Avtalet ska p� beg�ran kostnadsfritt tillhandah�llas andels�garna i matar-

fonden.

Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla.

10 �

Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det

avtal som avses i 9 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att
svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det

avtal som avses i 9 � f�reskrivas antingen

1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska

pr�va tvister med anledning av avtalet, eller

2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av-

talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

11 �

Om matarfonden och mottagarfonden f�rvaltas av samma fondbolag,

ska fondbolaget uppr�tta skriftliga rutiner som s�kerst�ller samordning mel-

15 EUT L 176, 10.7.2010, s. 28 (Celex 32010L0044).

SFS 2011:882

lan fonderna. Rutinerna ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som
anges i artiklarna 1519 i kommissionens direktiv 2010/44/EU.

12 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska till f�rvaringsinstitutet

f�r fonden vidarebefordra s�dan information om mottagarfonden som insti-
tutet beh�ver f�r att kunna fullg�ra sina skyldigheter.

13 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska effektivt �vervaka f�r-

valtningen av mottagarfonden. Fondbolaget f�r d� f�rlita sig p� den informa-
tion som det f�r fr�n det fondbolag som f�rvaltar mottagarfonden, mottagar-
fondens f�rvaringsinstitut eller revisor, om det inte finns anledning att ifr�-
gas�tta informationens tillf�rlitlighet.

Ers�ttningar

14 �

Om ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond eller n�gon som handlar

p� uppdrag av fondbolaget tar emot provision eller annan ers�ttning i sam-
band med placering av matarfondens medel i andelar i mottagarfonden, ska
denna ers�ttning tillf�ras matarfondens tillg�ngar.

F�rvaringsinstitut

15 �

Om matarfonden och mottagarfonden har skilda f�rvaringsinstitut,

ska f�rvaringsinstituten utbyta den information och ha den samordning som
beh�vs f�r att de ska kunna fullg�ra sina skyldigheter.

16 �

F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information och s�dan samordning

som avses i 15 � ska det finnas ett avtal mellan f�rvaringsinstituten f�r
matarfonden och mottagarfonden. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana
uppgifter som anges i artikel 24 i kommissionens direktiv 2010/44/EU.

Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla.

17 �

Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det

avtal som avses i 16 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och
att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det

avtal som avses i 16 � f�reskrivas att det lands lag som �r till�mpligt p� det
avtal som avses i 9 � ska till�mpas �ven p� avtalet enligt 16 � och att dom-
stolarna i det landet ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

Om det saknas f�ruts�ttningar f�r avtal enligt 9 � ska det, i st�llet f�r vad

som anges i andra stycket, i ett avtal enligt 16 � f�reskrivas antingen

1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska

pr�va tvister med anledning av avtalet, eller

2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av-

talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

18 �

F�rvaringsinstitutet f�r en mottagarfond ska omedelbart underr�tta

Finansinspektionen, det fondbolag som f�rvaltar matarfonden och
f�rvaringsinstitutet f�r matarfonden om det uppt�cker fel eller f�rsummelser

SFS 2011:882

i f�rvaltningen av mottagarfonden som bed�ms f� negativa konsekvenser f�r
matarfonden.

Revisorer

19 �

Om de fondbolag som f�rvaltar matarfonden respektive mottagar-

fonden har olika revisorer, ska revisorerna utbyta den information och ha
den samordning som beh�vs f�r att de ska kunna fullg�ra sina skyldigheter.

20 �

F�r att s�kerst�lla s�dant utbyte av information och s�dan samordning

som avses i 19 � ska det finnas ett avtal mellan revisorerna f�r matarfonden
och mottagarfonden. Avtalet ska inneh�lla �tminstone s�dana uppgifter som
anges i artikel 27 i kommissionens direktiv 2010/44/EU.

Placeringen av medel enligt 1 � f�r inte ske f�rr�n avtalet har b�rjat g�lla.

21 �

Om en matarfonds medel placeras i en mottagarfond, ska det i det

avtal som avses i 20 � f�reskrivas att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och
att svenska domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det i det

avtal som avses i 20 � f�reskrivas att det lands lag som �r till�mpligt p� det
avtal som avses i 9 � ska till�mpas �ven p� avtalet enligt 20 � och att dom-
stolarna i det landet ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

Om det saknas f�ruts�ttningar f�r avtal enligt 9 � ska det, i st�llet f�r vad

som anges i andra stycket, i ett avtal enligt 20 � f�reskrivas antingen

1. att svensk lag �r till�mplig p� avtalet och att svenska domstolar ska

pr�va tvister med anledning av avtalet, eller

2. att lagstiftningen i mottagarfondf�retagets hemland �r till�mplig p� av-

talet och att det landets domstolar ska pr�va tvister med anledning av avtalet.

22 �

Om en matarfond har ett annat r�kenskaps�r �n mottagarfonden, ska

den revisor som granskar r�kenskaperna f�r mottagarfonden uppr�tta en
s�rskild granskningsrapport som omfattar tiden fr�n utg�ngen av mottagar-
fondens r�kenskaps�r till utg�ngen av matarfondens r�kenskaps�r.

23 �

I revisionsber�ttelsen f�r en matarfond ska revisionsber�ttelsen f�r

mottagarfonden beaktas. I revisionsber�ttelsen ska det anges om det finns
avvikelser i revisionsber�ttelsen f�r mottagarfonden och vilka konsekvenser
de f�r f�r matarfonden.

Information om matarfonder och mottagarfonder

24 �

I allt marknadsf�ringsmaterial avseende matarfonden ska det anges

att fondmedlen till minst 85 procent av fondens v�rde placeras i andelar i en
mottagarfond.

25 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond ska p� beg�ran kostnadsfritt

l�mna eller skicka mottagarfondens informationsbroschyr, �rsber�ttelse och
halv�rsredog�relse i pappersform till matarfondens andels�gare och den som
avser att k�pa andelar i matarfonden.

SFS 2011:882

26 �

Om en matarfonds medel placeras i ett mottagarfondf�retag, ska det

fondbolag som f�rvaltar matarfonden ge in mottagarfondf�retagets aktuella
informationsbroschyr, faktablad, �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse till
Finansinspektionen.

Finansinspektionens underr�ttelseskyldighet

27 �

Finansinspektionen ska underr�tta det fondbolag som f�rvaltar en ma-

tarfond om varje ingripande enligt 12 kap. mot det fondbolag som f�rvaltar
mottagarfonden eller enligt 15 kap. lagen (2004:297) om bank- och finansie-
ringsr�relse mot f�rvaringsinstitutet f�r mottagarfonden med anledning av
�sidos�ttande av kraven i detta kapitel.

Finansinspektionen ska �ven underr�tta det fondbolag som f�rvaltar en

matarfond om en revisors rapport enligt 10 kap. 8 � som g�ller det fondbolag
som f�rvaltar mottagarfonden.

Om ett matarfondf�retags medel placeras i en mottagarfond, ska Finansin-

spektionen underr�tta beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland om
ingripanden eller en revisors rapport som avses i f�rsta och andra styckena.

28 �

Om en beh�rig myndighet har underr�ttat Finansinspektionen om ett

ingripande eller en revisors rapport som r�r ett mottagarfondf�retag, ska
inspektionen omedelbart underr�tta varje fondbolag som f�rvaltar en ber�rd
matarfond.

Senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar

29 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en matarfond f�r senarel�gga f�rs�ljning

och inl�sen av andelar i fonden under den tid som andelar i mottagarfonden
�r f�rem�l f�r s�dan senarel�ggning. I s�dana fall g�ller 4 kap. 13 a � andra
och tredje styckena.

Uppl�sning av en mottagarfond

30 �

En matarfond ska uppl�sas om mottagarfonden uppl�ses, s�vida inte

Finansinspektionen, efter ans�kan av det fondbolag som f�rvaltar matar-
fonden, godk�nner att

1. matarfondens medel placeras i en annan mottagarfond enligt 6 �, eller
2. fondbest�mmelserna �ndras p� annat s�tt enligt 4 kap. 9 �.

31 �

Underr�ttelse om att matarfonden ska uppl�sas eller en fullst�ndig an-

s�kan enligt 30 � 1 eller 2 ska ges in till Finansinspektionen senast tv� m�na-
der fr�n det att fondbolaget som f�rvaltar matarfonden f�tt information om
att mottagarfonden ska uppl�sas.

Om fondbolaget f�tt s�dan information mer �n fem m�nader f�re den dag

d� uppl�sningen av mottagarfonden ska inledas, ska underr�ttelsen eller den
fullst�ndiga ans�kan dock ges in senast tre m�nader f�re den dag d� uppl�s-
ningen av mottagarfonden ska inledas.

SFS 2011:882

32 �

Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut i en

fr�ga som avses i 30 � 1 eller 2 inom 15 arbetsdagar fr�n det att en fullst�n-
dig ans�kan har l�mnats in.

33 �

Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska underr�tta det fondbolag

som f�rvaltar mottagarfonden om Finansinspektionens beslut i en fr�ga som
avses i 30 � 1 eller 2.

34 �

Om matarfonden ska uppl�sas enligt 30 � ska f�rvaltningen �vertas

av f�rvaringsinstitutet. �vertagandet f�r ske tidigast tre m�nader fr�n det att
de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 35 �, om inte Finansinspektionen
beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare.

35 �

Information om att matarfonden ska uppl�sas och f�rvaltningen �ver-

tas av f�rvaringsinstitutet ska utan dr�jsm�l kung�ras av fondbolaget i Post-
och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvarings-
institutet.

Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p�

kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det.

36 �

Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en matarfond

enligt 34 � ska snarast uppl�sa fonden genom att s�lja tillg�ngarna i fonden
och skifta ut nettobeh�llningen till fondandels�garna.

F�r f�rvaringsinstitutets f�rvaltning av matarfonden g�ller 9 kap. 3 �, 5 �

andra stycket och 6 � i till�mpliga delar.

37 �

Medel som tillfaller matarfonden n�r mottagarfonden uppl�ses f�r be-

st� av pengar eller finansiella instrument. De tillg�ngar som mottagits f�r
f�rvaltas till dess matarfonden ska uppl�sas eller fondmedlen placeras i
enlighet med tillst�nd som avses i 30 � 1 eller 2.

Fusion eller delning av en mottagarfond

38 �

En matarfond ska uppl�sas om mottagarfonden fusioneras eller delas,

s�vida inte Finansinspektionen, efter ans�kan av det fondbolag som f�rvaltar
matarfonden, godk�nner att

1. matarfondens medel placeras i en annan mottagarfond enligt 6 �, eller
2. fondbest�mmelserna �ndras p� annat s�tt enligt 4 kap. 9 �.
Om det fondbolag som f�rvaltar matarfonden avser att efter fusionen eller

delningen placera matarfondens medel i samma mottagarfond och �ndring
av fondbest�mmelserna inte kr�vs, ska fondbolaget i st�llet f�r det som
anges i f�rsta stycket anm�la detta till Finansinspektionen.

39 �

Underr�ttelse om att matarfonden ska uppl�sas, en fullst�ndig ans�-

kan enligt 38 � f�rsta stycket 1 eller 2, eller en anm�lan enligt 38 � andra
stycket ska ges in till Finansinspektionen senast en m�nad fr�n det att fond-
bolaget som f�rvaltar matarfonden f�tt information om att mottagarfonden
ska fusioneras eller delas.

SFS 2011:882

Om fondbolaget f�tt s�dan information mer �n fyra m�nader f�re den dag

d� fusionen eller delningen ska genomf�ras, ska underr�ttelsen, den fullst�n-
diga ans�kan eller anm�lan dock ges in senast tre m�nader f�re den dag d�
fusionen eller delningen ska genomf�ras.

40 �

Finansinspektionen ska underr�tta fondbolaget om sitt beslut i en

fr�ga som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2 inom 15 arbetsdagar fr�n det
att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in.

41 �

Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska underr�tta det fondbolag

som f�rvaltar mottagarfonden om Finansinspektionens beslut i en fr�ga som
avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2.

42 �

Om matarfonden ska uppl�sas enligt 38 � ska f�rvaltningen �vertas

av f�rvaringsinstitutet. �vertagandet f�r ske tidigast tre m�nader fr�n det att
de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 43 �, om inte Finansinspektionen
beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare.

Fondbolaget ska utan dr�jsm�l underr�tta det fondbolag som f�rvaltar

mottagarfonden om beslutet att uppl�sa matarfonden.

43 �

Information om att matarfonden ska uppl�sas och f�rvaltningen �ver-

tas av f�rvaringsinstitutet ska utan dr�jsm�l kung�ras av fondbolaget i Post-
och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvarings-
institutet.

Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p�

kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det.

44 �

Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en matarfond

enligt 42 � ska snarast uppl�sa fonden genom att s�lja tillg�ngarna i fonden
och skifta ut nettobeh�llningen till fondandels�garna.

F�r f�rvaringsinstitutets f�rvaltning av matarfonden g�ller 9 kap. 3 �, 5 �

andra stycket och 6 � i till�mpliga delar.

45 �

Fondbolaget som f�rvaltar matarfonden ska beg�ra inl�sen av fond-

andelarna i mottagarfonden om Finansinspektionen har avslagit en ans�kan
om godk�nnande som avses i 38 � f�rsta stycket 1 eller 2 eller inte har med-
delat beslut i fr�gan senast arbetsdagen f�re den sista dag d� andelar i motta-
garfonden f�r l�sas in innan fusionen eller delningen genomf�rs.

S�dan inl�sen ska ocks� ske om matarfonden ska uppl�sas enligt 38 �

eller om det beh�vs f�r att s�kerst�lla andels�garnas r�tt till inl�sen av ande-
lar i matarfonden enligt 7 � eller 4 kap. 9 b �.

46 �

Medel som tillfaller matarfonden n�r andelar i mottagarfonden inl�-

ses enligt 45 � f�r best� av pengar eller finansiella instrument. De tillg�ngar
som mottagits f�r f�rvaltas till dess matarfonden ska uppl�sas eller fond-
medlen placeras i enlighet med tillst�nd som avses i 38 � f�rsta stycket 1
eller 2.

SFS 2011:882

S�rskilda best�mmelser om mottagarfonder och mottagarfondf�retag

47 �

En mottagarfond som har minst tv� matarfonder som andels�gare

beh�ver inte vara �ppen f�r kapitaltillskott fr�n allm�nheten.

48 �

Ett mottagarfondf�retag vars andelar inte marknadsf�rs h�r i landet

p� annat s�tt �n att de innehas av en eller flera matarfonder beh�ver inte upp-
fylla kraven i 1 kap. 7 �.

Ett fondbolag som inte marknadsf�r andelar i en mottagarfond i ett annat

land inom EES p� annat s�tt �n att de innehas av ett eller flera matarfond-
f�retag beh�ver inte uppfylla kraven i 2 kap. 15 c � f�rsta stycket.

49 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond ska till Finansinspektio-

nen l�mna uppgift om varje matarfond eller matarfondf�retag vars medel
placeras i mottagarfonden.

Om en s�dan uppgift avser ett matarfondf�retag, ska Finansinspektionen

l�mna uppgiften till beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland.

50 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond f�r inte ta ut n�gon avgift

av matarfonden f�r f�rs�ljning eller inl�sen av andelar i mottagarfonden.

51 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en mottagarfond ska p� beg�ran l�mna

den information som avses i 4 kap. 20 � �ven till f�rvaringsinstitutet och
revisorn f�r matarfonden.

52 �

En fusion eller en delning av en mottagarfond f�r genomf�ras tidigast

60 dagar fr�n det att den information som avses i 8 kap. 8 eller 25 � l�mnats
till

1. andels�garna i mottagarfonden, och
2. beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland, om mottagarfonden

har ett matarfondf�retag som andels�gare.

53 �

Om en mottagarfond ska delas har det fondbolag som f�rvaltar en ma-

tarfond r�tt att l�sa in andelarna i mottagarfonden innan delningen genom-
f�rs. Fondbolaget ska ges m�jlighet att beg�ra inl�sen under minst 30 dagar
fr�n dagen f�r underr�ttelsen om delningen enligt 8 kap. 25 �.

54 �

En mottagarfond f�r uppl�sas enligt 9 kap. 2 � tidigast tre m�nader

fr�n det att det kungjorts enligt 9 kap. 4 � f�rsta stycket att f�rvaltningen av
fonden ska �vertas av f�rvaringsinstitutet och en underr�ttelse om �ver-
tagandet l�mnats till

1. det fondbolag som f�rvaltar matarfonden,
2. Finansinspektionen, om mottagarfonden har en matarfond som andels�-

gare, och

3. beh�rig myndighet i matarfondf�retagets hemland, om mottagarfonden

har ett matarfondf�retag som andels�gare.

6 kap.

3 �

Om medel i en specialfond till minst 85 procent av fondens v�rde ska

placeras i andelar i en investeringsfond till�mpas 5 a kap. 5 � f�rsta stycket

SFS 2011:882

och andra stycket 16, 6 � f�rsta stycket, 8 �, 9 �, 1116 ��, 1820 ��, 22
25 ��, 27 � f�rsta och andra styckena, 29 �, 30 � 2, 31 �, 3337 ��, 38 �
f�rsta stycket 2 och andra stycket, 39 �, 4146 ��, 49 � f�rsta stycket, 50 och
51 ��, 52 � 1, 53 � samt 54 � 1 och 2. Det som anges om en v�rdepappers-
fond eller en matarfond ska avse specialfonden och det som anges om en
mottagarfond ska avse den investeringsfond som specialfondens medel
placeras i. H�nvisningar till placering enligt 1 � ska avse en specialfonds
placering enligt denna paragraf.

8 kap. Fusion och delning av investeringsfonder m.m.

Vad en fusion inneb�r

1 �

Tv� eller flera v�rdepappersfonder f�r l�ggas samman genom att samt-

liga tillg�ngar och skulder i en eller flera av fonderna �verf�rs till en annan
fond mot vederlag till andels�garna i den eller de �verl�tande fonderna
(fusion). Vid fusionen uppl�ses den eller de �verl�tande fonderna.

Fusion kan ske
1. mellan den �vertagande v�rdepappersfonden p� ena sidan och en eller

flera �verl�tande v�rdepappersfonder p� den andra (absorption), eller

2. mellan tv� eller flera �verl�tande v�rdepappersfonder genom att de

bildar en ny �vertagande v�rdepappersfond (kombination).

Fusionsvederlag

2 �

Vederlaget till andels�garna i den eller de �verl�tande v�rde-

pappersfonderna (fusionsvederlaget) ska best� av andelar i den �vertagande
v�rdepappersfonden. Om det beh�vs f�r att genomf�ra fusionen, f�r fusions-
vederlaget �ven best� av pengar. Den delen av vederlaget f�r dock uppg� till
h�gst tio procent av v�rdet av andels�garnas andelar i den �verl�tande fonden.

Fusionsplan

3 �

Det eller de fondbolag som f�rvaltar de v�rdepappersfonder som ska

ing� i fusionen ska uppr�tta en fusionsplan som �r gemensam f�r fonderna.

Fusionsplanen ska inneh�lla uppgifter om
1. vilka fonder som ska ing� i fusionen och vilket slag av fusion enligt 1 �

andra stycket som avses,

2. bakgrunden till och syftet med fusionen,
3. fusionens sannolika konsekvenser f�r fondandels�garna,
4. vilka metoder som ska anv�ndas f�r v�rdering av tillg�ngar och skulder

vid tidpunkten f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �,

5. vilken metod som ska anv�ndas f�r ber�kning av det utbytesf�rh�llande

som avses i 4 �,

6. den planerade tidpunkten f�r genomf�randet av fusionen, och
7. till�mpliga regler f�r �verf�ring av tillg�ngar och utbyte av fondandelar.
Vid kombination ska fusionsplanen �ven inneh�lla den �vertagande v�r-

depappersfondens fondbest�mmelser.

SFS 2011:882

4 �

Det eller de fondbolag som avses i 3 � ska fastst�lla tidpunkten f�r be-

r�kning av utbytesf�rh�llandet mellan andelar i den �verl�tande och den
�vertagande v�rdepappersfonden samt, i f�rekommande fall, kontant er-
s�ttning. Tidpunkten ska fastst�llas till en dag som infaller f�re den dag d�
fusionen genomf�rs.

Utl�tande av f�rvaringsinstitut

5 �

Varje f�rvaringsinstitut f�r de v�rdepappersfonder som ska ing� i fusi-

onen ska i ett utl�tande f�r var och en av de fonder vars tillg�ngar institutet
f�rvarar bekr�fta att uppgifterna i fusionsplanen enligt 3 � andra stycket 1, 6
och 7 �r f�renliga med best�mmelserna i denna lag och fondernas fond-
best�mmelser.

Revisorsgranskning

6 �

En revisor ska granska

1. de metoder som ska anv�ndas f�r v�rdering av tillg�ngar och skulder

vid tidpunkten f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �,

2. den kontanta ers�ttningen per andel, och
3. den metod som ska anv�ndas f�r ber�kning av det utbytesf�rh�llande

som avses i 4 �.

Revisorn ska uppr�tta ett yttrande �ver granskningen.
N�r fusionen har genomf�rts ska revisorn l�mna uppgifter om det fast-

st�llda utbytesf�rh�llandet till Finansinspektionen.

Den revisor som utf�r granskningen ska vara en auktoriserad eller god-

k�nd revisor eller ett registrerat revisionsbolag.

7 �

Det eller de fondbolag som f�rvaltar de v�rdepappersfonder som ska

ing� i fusionen ska p� beg�ran l�mna revisorns yttrande enligt 6 � kost-
nadsfritt till andels�garna i de �verl�tande och �vertagande v�rdepappers-
fonderna.

Information till fondandels�gare

8 �

N�r tillst�nd till fusionen har getts ska de fondbolag som f�rvaltar v�r-

depappersfonderna som ing�r i fusionen tillhandah�lla l�mplig och r�ttvisan-
de information om fusionen till andels�garna i fonderna.

Av informationen ska det framg�
1. bakgrunden till och syftet med fusionen,
2. de konsekvenser fusionen kan f� f�r andels�garna,
3. vilka r�ttigheter andels�garna har i samband med fusionen enligt 11 �,

och

4. uppgifter om f�rfarandet och den planerade tidpunkten f�r genomf�ran-

det av fusionen.

Tillsammans med informationen till andels�garna i en �verl�tande v�rde-

pappersfond ska den �vertagande v�rdepappersfondens faktablad l�mnas.
Om faktabladet �ndrats i samband med fusionen ska det ocks� l�mnas till
andels�garna i den �vertagande v�rdepappersfonden.

SFS 2011:882

Informationen enligt f�rstatredje styckena ska �ven tillhandah�llas den

som innan fusionen genomf�rs tecknar andelar i n�gon av v�rdepappers-
fonderna samt den som beg�r s�dan information som avses i 4 kap. 20 � f�r-
sta stycket.

Tillst�nd till fusion

9 �

Det fondbolag som f�rvaltar en �verl�tande v�rdepappersfond ska

ans�ka om tillst�nd till fusion hos Finansinspektionen.

F�ljande handlingar ska l�mnas tillsammans med ans�kan:
1. fusionsplan enligt 3 �,
2. utl�tande av f�rvaringsinstitut enligt 5 �,
3. revisorns yttrande enligt 6 �, och
4. den information som ska tillhandah�llas andels�garna enligt 8 �.
Om en ans�kan inte �r fullst�ndig, ska Finansinspektionen senast tio

arbetsdagar fr�n det att en ans�kan har l�mnats in beg�ra att fondbolaget
kompletterar den.

10 �

Finansinspektionen ska ge tillst�nd till en fusion om

1. kraven enligt 3, 5, 6, 8 och 9 �� r uppfyllda, och
2. andelarna i den �vertagande v�rdepappersfonden f�r marknadsf�ras i

de l�nder d�r andelarna i den �verl�tande v�rdepappersfonden marknadsf�rs
enligt 2 kap. 15 c �.

Finansinspektionen ska inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig

ans�kan har l�mnats in underr�tta fondbolaget om sitt beslut i tillst�ndsfr�gan.

Fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion

11 �

Andels�garna i de v�rdepappersfonder som ska ing� i en fusion har

r�tt att f� sina fondandelar inl�sta innan fusionen genomf�rs, utan att andra
avgifter tas ut �n vad som motsvarar kostnaderna f�r att avveckla v�rdepap-
per med anledning av beg�rd inl�sen.

I st�llet f�r inl�sen av fondandelarna f�r andels�garna l�ta byta dessa mot

andelar i en annan v�rdepappersfond eller ett annat fondf�retag med liknande
placeringsinriktning som f�rvaltas av samma fondbolag eller av ett bolag som
direkt eller indirekt har samma ledning eller �gare som fondbolaget.

M�jlighet att beg�ra inl�sen eller utbyte av fondandelar enligt f�rsta och

andra styckena ska ges under minst 30 dagar fr�n den dag information om
fusionen l�mnas till andels�garna enligt 8 �. M�jligheten ska upph�ra senast
fem arbetsdagar f�re dagen f�r ber�kning av utbytesf�rh�llandet enligt 4 �.

Senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar

12 �

Finansinspektionen f�r, efter ans�kan av ett fondbolag eller utan

s�dan ans�kan, till�ta eller kr�va att ett fondbolag senarel�gger f�rs�ljning
och inl�sen av andelar i en v�rdepappersfond som ing�r i en fusion, om det
�r motiverat med h�nsyn till fondandels�garnas intressen. En s�dan senare-
l�ggning f�r inte p�verka andels�garnas r�ttigheter enligt 11 �.

SFS 2011:882

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i ett land d�r fond-

andelar marknadsf�rs enligt 2 kap. 15 c � om sitt beslut. Fondbolaget ska
underr�tta andels�garna om beslutet.

S� snart orsakerna till senarel�ggningen upph�rt ska fondbolaget anm�la

detta till Finansinspektionen.

Kostnader i samband med en fusion

13 �

V�rdepappersfonder som ing�r i en fusion och andels�garna i fon-

derna f�r inte belastas med kostnader som uppkommer i samband med
f�rberedandet och genomf�randet av fusionen.

Fusionens r�ttsverkningar

14 �

En fusion f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n det att Finans-

inspektionen gett tillst�nd till fusionen.

Vid genomf�randet av fusionen intr�der f�ljande r�ttsverkningar.
1. Den �verl�tande v�rdepappersfondens tillg�ngar och skulder �verf�rs

till den �vertagande v�rdepappersfonden.

2. Andels�garna i den �verl�tande v�rdepappersfonden blir andels�gare i

den �vertagande v�rdepappersfonden och har, i f�rekommande fall, r�tt till
kontant utbetalning av fusionsvederlag.

3. Den �verl�tande v�rdepappersfonden uppl�ses.

15 �

En fusion som f�tt r�ttsverkan enligt 14 � f�r inte f�rklaras ogiltig.

Underr�ttelse och offentligg�rande

16 �

Det fondbolag som f�rvaltar den �vertagande v�rdepappersfonden

ska underr�tta f�rvaringsinstitutet f�r fonden n�r �verf�ringen av tillg�ngar
och skulder enligt 14 � andra stycket 1 har slutf�rts.

Fondbolaget ska underr�tta Finansinspektionen n�r fusionen har genom-

f�rts och offentligg�ra genomf�randet p� sin webbplats.

Gr�ns�verskridande fusion

17 �

En v�rdepappersfond f�r l�ggas samman med ett fondf�retag som i

sitt hemland har s�dant tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets
direktiv 2009/65/EG (gr�ns�verskridande fusion).

18 �

Vid en gr�ns�verskridande fusion mellan en �verl�tande v�rdepap-

persfond och ett �vertagande fondf�retag g�ller f�ljande best�mmelser i
detta kapitel:

1 � om vad en fusion inneb�r,
2 � om fusionsvederlag,
3 � om fusionsplan,
5 � om utl�tande av f�rvaringsinstitut,
6 och 7 �� om revisorsgranskning,
8 � om information till fondandels�gare,

SFS 2011:882

9 och 1921 �� om tillst�nd till fusion,
11 � om fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion,
12 � om senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar,
13 � om kostnader i samband med en fusion, och
14 � andra stycket och 15 � om fusionens r�ttsverkningar.
Det som anges om en �vertagande v�rdepappersfond eller ett fondbolag

som f�rvaltar en s�dan fond i 13 och 5 ��, 8 � tredje stycket f�rsta
meningen och 14 � andra stycket g�ller p� motsvarande s�tt f�r ett �verta-
gande fondf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som f�rvaltar ett s�dant fond-
f�retag.

19 �

Tillsammans med en ans�kan enligt 9 � ska det �vertagande fond-

f�retagets informationsbroschyr och faktablad samt den information som ska
tillhandah�llas dess andels�gare l�mnas.

20 �

Finansinspektionen ska omedelbart l�mna �ver en kopia av den full-

st�ndiga ans�kan enligt 9 � till beh�rig myndighet i det �vertagande fond-
f�retagets hemland.

21 �

Finansinspektionen ska godk�nna att en �verl�tande v�rdepappers-

fond f�r ing� i en gr�ns�verskridande fusion om

1. kraven enligt 3, 5, 6, 8, 9 och 19 �� r uppfyllda,
2. beh�rig myndighet i det �vertagande fondf�retagets hemland inte har

meddelat att den har inv�ndningar mot den information som ska l�mnas till
andels�garna i fondf�retaget, och

3. andelarna i det �vertagande fondf�retaget f�r marknadsf�ras i de l�nder

d�r andelarna i den �verl�tande v�rdepappersfonden marknadsf�rs enligt
2 kap. 15 c � samt h�r i landet.

Finansinspektionen ska inom 20 arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig

ans�kan har l�mnats in underr�tta fondbolaget om sitt beslut.

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i det �vertagande

fondf�retagets hemland om beslutet.

22 �

Vid en gr�ns�verskridande fusion d�r en v�rdepappersfond �r �ver-

tagande fond g�ller f�ljande best�mmelser i detta kapitel:

4 � om tidpunkt f�r ber�kning av utbytesf�rh�llande,
7 � om revisorns yttrande,
8 och 23 �� om information till fondandels�gare,
11 � om fondandels�garnas r�ttigheter vid en fusion,
12 � om senarel�ggning av f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar,
13 � om kostnader i samband med en fusion,
14 � f�rsta stycket om tidpunkt f�r genomf�rande av en fusion, samt
16 � om underr�ttelse och offentligg�rande.

23 �

Finansinspektionen ska, efter det att beh�rig myndighet i det �ver-

l�tande fondf�retagets hemland �verl�mnat en kopia av ans�kan om tillst�nd
till fusionen, bed�ma om informationen till andels�garna i den �vertagande
v�rdepappersfonden uppfyller kraven i 8 �. Finansinspektionen f�r senast
15 arbetsdagar fr�n det att kopian av ans�kan �verl�mnats beg�ra att det
fondbolag som f�rvaltar den �vertagande v�rdepappersfonden f�rtydligar

SFS 2011:882

informationen. Inspektionen ska omg�ende underr�tta beh�rig myndighet i
det �verl�tande fondf�retagets hemland om en s�dan beg�ran.

Finansinspektionen ska senast 20 arbetsdagar fr�n det att fondbolaget har

l�mnat in kompletterande information underr�tta beh�rig myndighet i det
�verl�tande fondf�retagets hemland om huruvida informationen uppfyller
kraven.

Fusion av specialfonder

24 �

Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga sam-

man specialfonder. Tillst�nd f�r �ven ges till en fusion mellan en eller flera
�verl�tande specialfonder och en �vertagande v�rdepappersfond.

Best�mmelserna om fusion av v�rdepappersfonder i 116 �� g�ller p�

motsvarande s�tt f�r en fusion som avses i f�rsta stycket.

Delning av investeringsfonder

25 �

Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en inves-

teringsfond. Tillst�nd till en delning ska l�mnas om �tg�rden kan anses f�r-
enlig med fondandels�garnas intressen.

Ett fondbolag som har f�tt tillst�nd till en delning ska genast underr�tta

andels�garna om den planerade �tg�rden och Finansinspektionens beslut.
Denna information ska ocks� finnas att tillg� hos fondbolaget och f�r-
varingsinstitutet. En delning f�r genomf�ras tidigast tre m�nader fr�n dagen
f�r Finansinspektionens beslut.

9 kap.

1 �

Ett fondbolags f�rvaltning av en investeringsfond ska omedelbart tas

�ver av fondens f�rvaringsinstitut om

1. Finansinspektionen har �terkallat fondbolagets tillst�nd att driva fond-

verksamhet,

2. beslut har fattats om att fondbolaget ska g� i tv�ngslikvidation, eller
3. fondbolaget har f�rsatts i konkurs.
Om ett fondbolag vill upph�ra med f�rvaltningen av en investeringsfond,

ska f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet vid den tidpunkt d� verk-
samheten upph�r.

Har en investeringsfond varken andels�gare eller fondf�rm�genhet f�r

fondbolaget, i st�llet f�r det som anges i andra stycket, efter tillst�nd av
Finansinspektionen avveckla fonden. Fondbolaget ska tillsammans med en
ans�kan om s�dant tillst�nd l�mna ett intyg fr�n bolagets revisor om att fon-
den saknar andels�gare och inte har n�gra tillg�ngar eller skulder.

Ett fondbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen �verl�ta f�rvalt-

ningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag.

Ett �vertagande enligt andra eller fj�rde stycket f�r ske tidigast tre m�na-

der fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 4 �, om inte
Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare.

SFS 2011:882

10 kap.

1 �

Finansinspektionen har tillsyn �ver fondbolag, f�rvaltningsbolag som

avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�r-
varingsinstitut.

F�r fondbolag och svenska f�rvaringsinstitut omfattar tillsynen att verk-

samheten drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar som reglerar f�retagets
verksamhet, fondbest�mmelserna, f�retagets bolagsordning, stadgar eller
reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som
reglerar f�retagets verksamhet.

F�r f�rvaltningsbolag och fondf�retag samt f�rvaringsinstitut som driver

verksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att f�retaget f�ljer de lagar
och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets verksamhet i Sverige samt,
n�r en v�rdepappersfond f�rvaltas enligt 1 kap. 6 b �, det som anges i fond-
best�mmelserna.

4 �

Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k-

ning hos

1. ett fondbolag,
2. ett f�rvaltningsbolag eller fondf�retag som driver verksamhet i Sverige,

samt

3. ett f�rvaringsinstitut.
Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett f�retag

som har f�tt i uppdrag av ett fondbolag eller ett f�rvaltningsbolag som driver
verksamhet i Sverige att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det
beh�vs f�r tillsynen av fondbolaget eller f�rvaltningsbolaget.

Samarbete mellan beh�riga myndigheter

5 �

Finansinspektionen ska i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta

information med beh�riga myndigheter i den utstr�ckning som f�ljer av
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG.

6 �

Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran

fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera
information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va
sin tillsyn enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. Den
utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid en unders�kning som utf�rs av
Finansinspektionen.

11 kap.

1 �

Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag skulle

medf�ra att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat inne-

16 Senaste lydelse 2008:282.

17 Senaste lydelse 2008:282.

18 Senaste lydelse 2008:282.

19 Senaste lydelse 2008:282.

20 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

hav, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett
f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas

1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 30 eller 50 procent av aktie-

kapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller

2. s� att fondbolaget blir dotterbolag.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Ans�kan om

tillst�nd ska g�ras skriftligen. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv,
testamente, bolagsskifte eller p� annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd
f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla aktierna. F�rv�rvaren ska d� ans�ka om
tillst�nd inom sex m�nader efter f�rv�rvet.

Finansinspektionen ska inom tv� arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig

ans�kan kom in till inspektionen skicka en bekr�ftelse till f�rv�rvaren om att
ans�kan har tagits emot.

2 �

Fr�gan om tillst�nd enligt 1 � till f�rv�rv i ett fondbolag f�r avg�ras

f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, om f�r-
v�rvaren �r

1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag

f�r elektroniska pengar, f�rs�kringsf�retag eller ett f�rvaltningsbolag som
omfattas av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG,

2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller
3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som

avses i 1.

3 �

Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om f�rv�rvaren bed�ms

l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett fondbolag
och det kan antas att det tillt�nkta f�rv�rvet �r ekonomiskt sunt. H�nsyn ska
tas till f�rv�rvarens sannolika p�verkan p� verksamheten i fondbolaget.

Vid bed�mningen enligt f�rsta stycket ska f�rv�rvarens anseende och

kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas

1. om den som till f�ljd av f�rv�rvet kommer att ing� i styrelsen f�r fond-

bolaget eller vara verkst�llande direkt�r i detta bolag eller vara ers�ttare f�r
n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av
ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift,

2. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren kommer att motverka att fond-

bolagets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag och
andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, och

3. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvet har samband med eller kan �ka

risken f�r

a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om f�rv�rvaren �r ett blandat finansiellt holdingf�retag, ska det vid

bed�mningen av f�rv�rvarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning

21 Senaste lydelse 2008:282.

22 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap.
16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat.

Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan fondbolaget och n�-

gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av bolaget.

3 a �

Finansinspektionens beslut i en fr�ga om tillst�nd till f�rv�rv som av-

ses i 1 � ska meddelas inom 60 arbetsdagar fr�n det att den bekr�ftelse som
avses i 1 � tredje stycket skickades (bed�mningsperioden). Om Finansin-
spektionen beg�r kompletterande uppgifter, f�r bed�mningsperioden f�r-
l�ngas.

Finansinspektionen ska anses ha beviljat tillst�nd till f�rv�rvet, om

inspektionen inte inom bed�mningsperioden har meddelat beslut i fr�ga om
ans�kan.

Om Finansinspektionen beviljar tillst�nd till ett f�rv�rv, f�r inspektionen

besluta en viss tid inom vilken f�rv�rvet ska genomf�ras. Inspektionen f�r
besluta att f�rl�nga tiden.

4 �

Den som har beslutat att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s�

stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att
understiga n�gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna, ska skriftligen
underr�tta Finansinspektionen om detta.

7 �

Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav

av aktier vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett inne-
hav som inte �r kvalificerat

1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att fondbola-

gets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och
andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet,

2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-

ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig
skyldig till allvarlig brottslighet,

3. om �garen �r ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning inte

uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 5 kap.
16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat, eller

4. om det finns sk�l att anta att innehavet har samband med eller kan �ka

risken f�r

a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till-

st�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne-
havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett
krav p� tillst�nd.

23 Senaste lydelse 2008:282.

24 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat

innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till
den del innehavet st�r i strid med beslutet.

12 kap.

4 a �

Innan Finansinspektionen �terkallar tillst�ndet f�r ett fondbolag som

f�rvaltar fondf�retag som avses i 2 kap. 12 � andra stycket eller 15 � andra
stycket, ska inspektionen samr�da med beh�rig myndighet i fondf�retagets
hemland.

5 �

Finansinspektionen ska omedelbart underr�tta beh�riga myndigheter

i de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag marknadsf�r andelar i en v�r-
depappersfond som bolaget f�rvaltar, n�r n�gon �tg�rd enligt 1, 3 eller 4 �
har vidtagits mot bolaget.

15 �

Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter

anm�lan enligt 1 kap. 6 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller
andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet i Sverige eller fond-
best�mmelserna f�r en v�rdepappersfond som f�rvaltas enligt 1 kap. 6 b �,
f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att g�ra r�ttelse.

Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen

underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland.

Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen vidta s�dana �tg�rder som

avses i 1 � andra stycket f�rsta meningen eller f�rbjuda f�rvaltningsbolaget
att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Inspektionen f�r ocks� besluta att
bolaget inte l�ngre f�r f�rvalta en v�rdepappersfond. Innan en �tg�rd enligt
detta stycke vidtas ska inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets
hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen dock vidta en s�dan �tg�rd utan
f�reg�ende f�rel�ggande enligt f�rsta stycket eller underr�ttelse till hem-
landsmyndigheten. Denna och Europeiska kommissionen ska d� underr�ttas
s� snart som m�jligt.

Om Finansinspektionen har vidtagit en �tg�rd enligt tredje stycket utan f�-

reg�ende f�rel�ggande eller underr�ttelse till hemlandsmyndigheten och
kommissionen d�refter har beslutat att �tg�rden ska undanr�jas, ska inspek-
tionen g�ra det.

17 �

Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige enligt 1 kap.

7 � �sidos�tter sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar
som reglerar f�retagets verksamhet i Sverige, f�r Finansinspektionen f�re-
l�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspektionen f�r-
bjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige.

Finansinspektionen ska underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem-

land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf.

25 Senaste lydelse 2008:282.

26 Senaste lydelse 2008:282.

27 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

17 a �

Om Finansinspektionen har sk�l att anta att ett fondf�retag som dri-

ver verksamhet i Sverige enligt 1 kap. 7 � vid marknadsf�ringen �sidos�tter
sina skyldigheter enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG
i annat fall �n som avses i 17 �, ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig
myndighet i f�retagets hemland.

Om r�ttelse inte sker och detta inneb�r att investerares intressen i Sverige

skadas, f�r Finansinspektionen f�rel�gga fondf�retaget att g�ra r�ttelse eller
f�rbjuda fondf�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan en
s�dan �tg�rd vidtas ska Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i
f�retagets hemland. Europeiska kommissionen ska omedelbart underr�ttas
n�r en s�dan �tg�rd vidtagits.

13 kap.

1 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �,
2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��,
3. p� vilket spr�k underr�ttelsen enligt 2 kap. 15 c � f�rsta stycket ska

skrivas,

4. hur fondbolaget ska offentligg�ra handlingarna enligt 2 kap. 15 c �

tredje stycket,

5. vad ett fondbolag ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 2 kap. 17

och 17 b ��,

6. vilken information som ska l�mnas i underr�ttelsen till andels�gare

enligt 4 kap. 9 a � och p� vilket s�tt underr�ttelsen ska l�mnas,

7. tillhandah�llande av informationsbroschyr och faktablad enligt 4 kap.

20 �,

8. p� vilket spr�k informationen enligt 4 kap. 20 � ska tillhandah�llas,
9. kriterier f�r de finansiella tillg�ngar som medel i en v�rdepappersfond

f�r placeras i enligt 5 kap. 1 � andra stycket f�rsta meningen,

10. vilka tekniker och instrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap.

1 � tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning,

11. det system f�r riskhantering som ett fondbolag ska ha enligt 5 kap. 2 �

f�rsta och andra styckena,

12. kriterier f�r indexfonder enligt 5 kap. 7 �,
13. ber�kning av exponeringar enligt 5 kap. 13 och 14 ��,
14. p� vilket s�tt underr�ttelsen till andels�garna enligt 5 a kap. 7 � ska

l�mnas,

15. vilka fel och f�rsummelser som ska rapporteras enligt 5 a kap. 18 �,
16. f�ruts�ttningar f�r �verf�ring av finansiella instrument och f�rvalt-

ning enligt 5 a kap. 37 och 46 ��,

17. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� ska utf�ras

enligt 6 kap. 4 �,

18. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta om det tar emot medel med

redovisningsskyldighet enligt 7 kap. 1 �,

19. vilka �tg�rder som ett fondbolag ska vidta f�r att uppfylla de krav som

f�ljer av best�mmelserna i 7 kap. 3 �,

28 Senaste lydelse 2008:282.

SFS 2011:882

20. vad informationen enligt 8 kap. 8 � ska inneh�lla, hur den ska utfor-

mas, p� vilket s�tt den ska tillhandah�llas och vad som ska bifogas informa-
tionen,

21. p� vilket spr�k de handlingar som ska l�mnas tillsammans med ans�-

kan enligt 8 kap. 19 � ska uppr�ttas,

22. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag

samt f�rvaringsinstitut ska l�mna till Finansinspektionen enligt 10 kap. 2 �
f�rsta stycket och n�r upplysningarna ska l�mnas, och

23. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 11 �.

2 �

Regeringen f�r meddela f�reskrifter om handl�ggningen av tillst�nds-

�renden enligt 11 kap. 1, 3 och 3 a ��.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 augusti 2011.
2. Ett fondf�retag som vid lagens ikrafttr�dande driver verksamhet som

inte fordrar tillst�nd enligt �ldre lydelse av 1 kap. 9 �, men f�r vilken till-
st�nd kr�vs enligt den nya lydelsen av paragrafen, f�r forts�tta att driva verk-
samheten fram till den 31 december 2011 eller, om en ans�kan om tillst�nd
dessf�rinnan har getts in, till dess att ans�kan har pr�vats slutligt.

3. F�r investeringsfonder vars fondbest�mmelser har godk�nts senast den

31 juli 2011 f�r �ldre best�mmelser om faktablad till�mpas fram till den
1 juli 2012. F�r s�dana investeringsfonder beh�ver faktabladet inte uppr�ttas
enligt best�mmelserna i kommissionens f�rordning (EU) nr 583/2010 f�rr�n
den 1 juli 2012.

4. Best�mmelserna i 5 a kap. 9, 16 och 20 �� ska inte g�lla f�r specialfon-

der vars placeringsinriktning inneb�r att fondens medel placeras i en viss
investeringsfond enligt 6 kap. 3 � och vars fondbest�mmelser har godk�nts
av Finansinspektionen f�re ikrafttr�dandet. Om fondbest�mmelserna �ndras
efter ikrafttr�dandet s� att specialfondens medel ska placeras i en annan
investeringsfond, ska dock best�mmelserna g�lla.

5. I fr�ga om ans�kningar om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � eller 11 kap. 1 �

som har kommit in till Finansinspektionen f�re lagens ikrafttr�dande ska
�ldre best�mmelser g�lla.

6. Den som vid lagens ikrafttr�dande innehar aktier i ett fondbolag i s�dan

omfattning att han eller hon skulle ha varit skyldig att ans�ka om tillst�nd
enligt 11 kap. 1 � f�rsta stycket om aktierna hade f�rv�rvats efter lagens
ikrafttr�dande ska, om tillst�nd inte tidigare har meddelats, anm�la sitt inne-
hav till Finansinspektionen senast den 1 november 2011.

7. En fr�ga om ingripande enligt 12 kap. 15 eller 17 a � bed�ms enligt

�ldre best�mmelser om n�gon omst�ndighet som f�ranleder fr�gan om ingri-
pande h�nf�r sig till tiden f�re ikrafttr�dandet av denna lag. Detta g�ller
dock inte om en till�mpning av de nya best�mmelserna skulle leda till ett
mindre str�ngt ingripande.

P� regeringens v�gnar

PETER NORMAN

Katarina Back
(Finansdepartementet)

Thomson Reuters Professional AB, tel. 08-587 671 00

Edita V�stra Aros, V�ster�s 2011

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2011:882 Lag om ändring i lagen (2004:46) om investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se