SFS 1985:571

Bank- och finansmarknadsrätt EU-rätt och internationell rätt

Start / EU-rätt och internationell rätt / Lag (2016:1306) med kompletterande bestämmelser till EU:s marknadsmissbruksförordning / SFS 1985:571

850571.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> '.f? Lag SFS 1985:571 om v�rdepappersmarkmadeni; utkom fr�n trycket den 24 ju ni 1985 ^ Utf�rdad den 13 juni 1985. ^ Enligt riksdagens beslut f�reskrivs f�ljande. Inledande best�mmelser 1 � Denna lag inneh�ller vissa best�mmelser om handel med och f�rvalt� ning av fondpapper samt f�rfaranden som har samband d�rmed. Lagen g�ller endast om inte annat f�reskrivs i annan lag. 2 � Handel med och f�rvaltning av fondpapper skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och en� skildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras. 3 � Bankinspektionen �vervakar efterlevnaden av best�mmelserna i denna lag. Definitioner 4 � I denna lag f�rst�s med 1. fondpapper: aktie, annat bevis om delaktighet i bolag, obligation, f�rlagsbevis och liknande skuldebrev avsett f�r allm�n oms�ttning samt ^ andel i aktiefo nd, 2. fondkommission�r: den som har tillst�nd att driva fondkommissions- ' r�relse enligt fondkommissionslagen (1979: 748), 3. aktiemarknadsbolag: svenskt aktiebolag som utgivit aktier som �r inregistrerade vid Stockholms fondb�rs eller som tr�tt i st�llet f�r utgivare av s�dana aktier (b�rsbolag) eller svenskt aktiebolag som tr�ffat avtal med fondkommission�r om att denne p� beg�ran skall ange kurser p� aktier i bolaget och till dess a kurser k�pa och s�lja aktier i bolaget (OTC-b olag). 4. v�rdepapperscentralen: V�rdepapperscentralen VPC Aktiebolag. Vad som f�resk rivs om aktie i aktiemark nadsbolag skall ocks� till�mpas p� emissionsbevis, interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev, skuldebrev f�renat med optionsr�tt till nyteckning och vinstandelsbevis som utgivits av aktiemarknadsbolag eller av n�gon annan i vars st�lle �11 aktiemarknadsbolaget tr�tt. Om a ktierna i ett aktiemarknadsbolag �gs av tv� eller flera med sam� �gander�tt, skall del�gare vid till�mpningen av denna lag anses vara �gare till s� m�nga av aktierna som svarar mot hans lott i det samf�llda inneha� vet. 5 � Om en juridisk person �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan svensk eller utl�ndsk juridisk person att den har mer �n h�lften av r�sterna f�r samtliga aktier eller andelar, �r vid till�mpningen av denna lag den f�rra moderf�retag och den senare dotterf�retag. �ger ett dotterf�retag eller �ger e tt moderf�retag och ett eller flera dotterf�retag tillsammans eller ' Prop. 1984/85: 157, N U 2 9, rskr405. � </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> i. SFS 1985:571 �ger flera dotterf�retag tillsammans aktier eller andelar i en annan juridisk person i den om fattning som angetts nu, �r �ven den sistn�mnda juridiska personen dotterf�retag till moderf�retaget. Har en juridisk person i annat fall p� grund av aktie- eller andelsinnehav eller avtal ensam ett best�mmande inflytande �ver en annan juridisk per� son och en betydande andel i res ultatet av dess verksamhet, �r den f�rra moderf�retag och den senare dotterf�retag. Moderf�retag och dotterf�retag utg�r tillsammans en koncern. 6 � F�ljande fysiska personer, som har s�rskild m�jlighet till insyn i ett aktiemarknadsbolag, anses enligt denna lag ha insynsst�llning i bolaget: 1. styrelseledamot eller suppleant i bolaget eller d ess moderf�retag, 2. verkst�llande direkt�r eller vice verkst�llande direkt�r i bolaget eller dess moderf�retag, 3. verkst�llande direkt�r eller annan ledande befattningshavare i ett dotterf�retag, om han normalt kan antas f� tillg�ng till f�rtrolig information om s�dant f�rh�llande som kan p �verka kursen p� aktierna i bolaget, 4. revisor eller suppleant i bolaget eller dess moderf�retag, 5. bolagsman i ett handelsbolag som �r bolagets moderf�retag, dock ej kommanditdel�gare, 6. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat uppdrag av stadigvarande natur f�r bolaget eller dess moderf�retag, om befattningen eller uppdraget normalt kan antas medf�ra f�rtrolig informa� tion om s�d ant f�rh�llande som kan p �verka kursen p� aktierna i bolage t, 7. den som �ger aktier i bola get, motsvararande minst fem procent av aktiekapitalet eller av r�stetalet f�r samtliga aktier i bolaget, eller �ger aktier i denna omfattning tillsammans med s�dan fysisk eller juridisk person som � r aktie�garen n�rst�ende p� det s�tt som anges i 11 � f�rsta stycket 1 -3. Bankinspektionen skall p� beg�ran av bolaget eller dess moderf�retag pr�va fr�gan om befattningshavare eller uppdragstagare har en s�dan ledande st�llning eller ett s�dant kvalificerat uppdrag som avses i f�rsta stycket 3 eller 6. Best�mmelser till skydd mot obeh�rigt utnyttjande av f�rtrolig f�retagsinfor� mation 7 � Har en svensk juridisk person beslutat att till en vidare krets l�mna ett offentligt erbjudande om f�rv�rv av aktier i ett aktiemarknadsbolag eller har fr�gan om ett s�dant erbjudande v�ckts i den juridiska personens styrelse eller hos n�gon annan som kan fatta beslut om erb judandet, g�ller f�ljande. Den som f�tt k�nnedom om beslutet eller den v�ckta fr�gan i sin egenskap av arbets- eller uppdragstagare hos den juridiska personen, ak� tiemarknadsbolaget eller n�got av deras moderf�retag f�r inte f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja aktie i aktiemarknadsbolaget eller med r�d eller p� annat d�rmed j�mf�rligt s�tt f�ranleda n�gon annan till s�dant k�p eller f�rs�ljning innan erbjudandet offentliggjorts eller den v�ckta fr�gan om offentligt erbjudande f�rfallit. �r den juridiska personen ocks� ett aktiemarknadsbolag skall motsvarande g�lla be tr�ffande k�p eller f�r- 13]g s�ljning och f�ranledande till k�p eller f�rs�ljning av aktie i detta bolag. � </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> / J F�rsta stycket g�ller �ven annan fysisk person som k�nner till besl utet SFS 1985:571 eller den v�ckta fr�gan och som har andelar eller aktier i de n juridiska personen eller aktiemarknadsbolaget, om innehavet utg�r minst fem pro� cent av samtliga s�dana andelar eller aktier eller har ett r�stv�rde som motsvarar minst fem procent av r�sterna f�r samtliga s�dana andelar eller aktier. Vid ber�kningen av innehav enligt andra stycket skall de andelar eller aktier som �gs av den som �r andels- eller aktie�garen n�rst�ende enligt 11 � f�rsta stycket 1-3 r�knas med. �ven lott i samf�llt aktie- eller andelsinnehav skall r�knas med p� det s�tt som s�gs i 4 � tre dje stycket. 8 � Den som h ar insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag f�r inte heller i annat fall �n som avses i 7 � f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja aktie i bolaget eller med r�d e ller p� annat liknande s�tt f�ranleda n�gon till handel med s�d an aktie 1. n�r han k�nner till en omst�ndighet i bol agets eller dess moderf�re� tags verksamhet om vilken upplysning l�mnas i �rsredov isning, del�rsrap� port elle r �rsbokslut, som �nnu ej offentliggjorts, om omst�ndigheten �r �gnad att v�sentligt p�verka kursen p� bolagets aktier n�r den blir allm�nt k�nd, 2. n�r han i a nnat fall k�nner till en inte offentliggjord omst�ndighet i bolagets eller dess moderf�retags verksamhet, om omst�ndigheten uppen� bart �r �gnad a tt v�sentligt p�verka kursen p� bolagets aktier n�r den blir allm�nt k�nd. F�rsta stycket g�ller inte den som har s�dan ledande befattning eller s�dant kvalificerat uppdrag som avses i 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 om han inte underr�ttats om sin insynsst�llning enligt 15 � fi�rde stycket eller 16 �. 9 � Best�mmelserna i 7 och 8 �� g�ller inte f�r befattningshavare hos fondkommission�r i fr�ga om k�p eller f�rs�ljning f�r fondkommission�- rens r�kning av aktier i ett OTC-bolag, till vilket fond kommission�ren st�r i ett s�dant avtalsf�rh�llande som avses i 4 � f�rsta stycket 3. Best�mmelserna utg�r inte heller hinder f�r 1. befattningshavare hos fondkommission�r att i an nat fall utf�ra k�p- eller s�ljorder i fondkommissionsr�relsen, 2. k�p d� omst�ndigheten �r �gnad att s�nka kursen eller f�rs�ljning d� omst�ndigheten �r �gnad att h�ja kursen, 3. f�rs�ljning av aktier som tillh�r ett konkursbo. 10 � Den som har insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag skall skriftli� gen anm�la innehav av aktier i bola get och �ndring i innehavet till v� rde� papperscentralen. Anm�lningsskyldigheten g�ller dock inte 1. innan den som avses i 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�t� telse enligt 15 � fi�rde stycket eller 16 �, 2. om innehavet inte uppg�r till 50 aktier eller, om innehavet avser v�rdepapper som enligt 4 � and ra stycket likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsvarande 10000 kronor. 3. om �ndring i innehavet efter senaste gjord anm�lan inte uppg�r till 50 aktier eller, om �ndringen avser v�rdepapper som enligt 4 � andra stycket 1319 � </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1985:571 likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsvarande lOOOO kronor, 4. om �kning i inne havet f�ranletts av fondemission eller av att akties nominella belopp s�nkts genom att aktien delats upp, 5. interimsbevis som erh�llits i utbyte mot annat v�rdepapper som avses i 4 � andra s tycket. Av 11 � fra mg�r att anm�lningsskyldigheten omfattar �ven vissa n�r� st�endes aktieinnehav. 11 � Vid till�mpning av 10 � skall f�ljande aktier i bolaget anses som den anm�lningsskyldiges egna, n�mligen s�dana som �gs av 1. make eller sambo till den anm�lningsskyldige, 2. omyndigt barn under den anm�lningsskyldiges v�rdnad, 3. juridisk person, �ver vars verksamhet den anm�lningsskyldige har ett v�sentligt inflytande och med vilken den anm�lningsskyldige eller n�gon som avses i 1 eller 2 eller flera av dem tillsammans har en v�sentlig ekonomisk gemenskap som grundas p� andelsr�tt eller d�rmed j�mf�rligt ekonomiskt intresse. Om flera personer �r anm�lningsskyldiga f�r samma aktieinnehav eller f�r �ndring i detta, beh�ver anm�lan endast g�ras av en av dem. 12 � Anm�lan enligt 10 � skall inneh �lla uppgift om 1. den anm�lningsskyldiges namn, personnummer och adress, 2. bolagets firma, 3. vilket slag av insynsst�llning den anm�lningsskyldige har, 4. antal eller v�rde och olika slag av aktier som den anm�lningsskyldige tillsammans med n�rst�ende enligt 11 � f�rsta st ycket 1-3 �ger i bolaget, 5. storleken av �kningen eller minskningen av aktieinnehavet, 6. tidpunkten f�r �ndringen eller �ndringarna, 7. vilken persons aktieinnehav som �ndrats och i f�rekommande fall dennes sl�ktskap med eller anknytning till den anm�lningsskyldi ge. 13 � Anm�lan om aktieinnehav eller �ndring i innehavet skall g�ras senast 14 dagar efter det att 1. aktie i bolaget inregistreras vid Stockholms fondb�rs eller s�dant avtal som avses i 4 � f�rsta stycket 3 antecknats hos bankinspektionen, 2. insynsst�llning uppkommit enligt 6 � f�rsta stycket 1, 2, 4, 5 eller 7 eller den som avses med 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�ttelse enligt 15 � fj�rde stycket eller 16 �, 3. den anm�lningsskyldige f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget ell er annan �ndring skett i aktiei nnehavet, 4. den anm�lningsskyldige f�tt vetskap om att n�rst�ende, som avses i 11 �, innehar, f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget eller att annan �ndring skett i den n �rst�endes aktieinnehav. 14 � V�rdepapperscentralen skall senast dagen efter det att anm�lan enligt 10 � mottagits s�nda uppgift om d ess inneh�ll till bankinspektionen och till bolaget. Anm�lan eller en kopia av den skall hos bolaget h�llas tillg�nglig f�r var j^2o och en. Den som vill har r�t t att mot ers�ttning f�r kostnaderna f� en kopia av anm�lan eller del av den. � </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 15 � Aktiemarknadsbolag skall utan dr�jsm�l uppr�tta och fortl�pande SFS 1985:571 f�ra en f�rteckning �ver s�dana arbets- eller uppdragstagare i bolaget som avses i 6 � f�rsta stycket 1 -4 och 6. Bolaget skall genast l�mna en kopia av f�rteckningen till bankinspektio� nen och underr�tta denna s� snart n�gon �ndring i f�rteckningen skett. F�rteckningen eller en kopia av den skall hos bolaget h�llas tillg�nglig f�r var och en. Den som vill har r�tt att mot ers�ttning f�r kostnaderna f� en kopia av f�rteckningen eller delar av den. Bolaget skall genast skriftligen underr�tta den som upptagits i f�rte ck� ningen p� grund av best�mmelsen i 6 � f�r sta stycket 3 eller 6 om dennes insynsst�llning och anm�lningsskyldighet. Kopia av underr�ttelsen skall samtidigt s�ndas till bankinspektionen. 16 � Aktiemarknadsbolags moderf�retag skall utan dr�jsm�l uppr�tta och fortl�pande f�ra en f�rteckning �ver dem som har s�dan st�llning I eller s�dant uppdrag f�r moderf�retaget som avses i 6 � f�rsta stycket 1 -6. Best�mmelserna i 15 � andra-Q�rde styckena skall till�mpas �ven p� moderf�retaget. Skyldighet att uppr�tta avr�kningsnota 17 � Vid k�p eller byte av fondpapper skall avr�kningsnota uppr�ttas samma dag som avtal d�rom slutits. Har avtalet avslutats i kommission skall en s�rskild avr�kningsnota uppr�ttas betr�ffande uppg�relsen mellan kommission�ren och den f�r vars r�kning kommission�ren handlat (kommittenten). Avr�kningsnota skall uppr�ttas p� s�rskild blankett. Formul�r till s�dan blankett skall fastst�llas av bankinspektionen. 18 � Avr�kningsnota skall om ej annat f�ljer av andra stycket uppr�ttas av s�ljaren vid k�p och av vardera parten vid byte. �r fondkommission�r, f�r egen eller annans r�kning, part i avtalet skall avr�kningsnota alltid uppr�ttas av honom. 19 � En avr�kningsnota skall inneh�lla uppgift om 1. kontrahentemas namn och adress, 2. vilken dag avtalet ing�tts, 3. det antal och de slag av fondpapper som omsatts, 4. k�peskillingen eller avtalat v�rde p� de fondpapper som omsatts genom byte och vid bytet avtalad mellanskillnad, 5. vem som uppr�ttat notan. Har avtalet avslutats i kommiss ion skall detta anges i avr�k ningsnotan. �r kommission�ren inte fondkommission�r skall �ven kommittentens namn och adress anges i avr�k ningsnotan. 20 � Den som uppr�ttat en avr�kningsnota skall inom tr e dagar s�nda en kopia av notan till mo tparten i avtalet. Har en fondkommission�r handlat f�r n�gon annans r�kning skall en kopia av notan inom samma tid s�ndas ocks� till k ommittenten. En fondkommission�r skall under minst tio �r p� betryggande s�tt f�rva- 1321 ra de avr�kningsnotor, som uppr�ttats av denne. � </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1985:571 21 � En fondkommission�r skall, p� s�tt bankinspektionen beslutar, l�m� na inspektionen uppgift om inneh�llet i de avr�kningsnotor som uppr�ttats. Best�mmelser om viss f�rvaltning av fondpapper 22 � Den som yrkessm�ssigt f�rvaltar fondpapper f�r n�gon annans r�k� ning � r skyldig att p� beg�ran av bankinspektionen l�mna inspektionen uppgifter om f�rvaltningen. Detta g�ller dock inte om f�rvaltningen �r s�rskilt reglerad i annan l ag. 23 � Finner bankinspektionen att f�rvaltningen bedrivs i former som otillb�rligen �ventyrar enskildas kapitalinsatser eller annars �r otillb�rliga mot uppdragsgivare, f�r bankinspektionen skriftligen uppmana f�rvaltaren att r�tta till missf�rh�llandet p� det s�tt som �r sk�ligt med h�nsyn till omst�ndigheterna. Om f�rvaltaren inte f�ljer uppmaningen, f�r bankinspektionen i s�rskilt beslut g�ra anm�rkning om missf�rh�llandet. Best�mmelser om bankinspektionens utredande verksamhet 24 � Om det finns anledning anta att en best�mmelse i 7 eller 8 � �ver� tr�tts, f�r bankinspektionen beg�ra in uppgif ter i utredningssyfte. Inspek� tionen f�r beg�ra in s�dana uppgifter av 1. den som finns anledning anta har gjort �vertr�delsen, 2. det aktiemarknadsbolag vars aktier �vertr�delsen g�ller, 3. den juridiska person som l�mnat det offentliga erbjudandet om aktie� f�rv�rv, 4. moderf�retaget till det aktiemarknadsbolag som avses i 2 eller till den juridiska person som avses i 3. Finns det anledning anta att n�gon har �vertr�tt andra best�mmelser i denna lag och �r �vertr�delsen belagd med straff, f�r bankinspektionen i utredningssyfte ocks� infordra uppgifter av denne. Registrering av aktieinnehav 25 � Bankinspektionen skall f�ra register som inneh�ller anm�lningar som gjorts enligt 10 � (insynsst�llningsregister). Uppgifter i insynsst�llningsregister avseende s�dant aktieinnehav som inte l�ngre omfattas av anm�lningsskyldighet f�r avf�ras ur registret. Upp� gifterna skall dock bevaras i minst tio � r efter det att de avf�rts. Hur man �verklagar beslut 26 � Bankinspektionens beslut enligt denna lag f�r �verklagas hos rege� ringen genom besv�r. Vite 27 � Om n�gon inte fullg�r sin skyldighet enligt 2! �, 22 � eller 24 � 1322 f�rsta stycket 2-4 f�r bankinspektionen f�rel�gga vite. � </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> " , Ansvar SFS 1985:571 28 � Den som upps�tligen bryter mot f�rbud enligt 7 eller 8 � skall d�mas till b�t er eller f�ngelse i h�gst sex m�nader, om g�rningen inte �r belagd med straff i b rottsbalken. �r brott som avses i f�r sta stycket, p� grund av v�rdepappersaff�rens omfattning eller annan omst�ndighet, att anse som grovt, skall d�mas till f�ngelse i h�gst tv� �r, om g�rningen inte �r belagd med straff i brottsbal� ken. Den som av grov oaktsamhet bryter mot f�rbud enligt 7 eller 8 � skall d�mas till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader. I fall som kan antas sakna betydelse f�r allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden eller som annars �r ringa skall inte d�mas till ansvar enligt f�rsta eller tredje stycket. F�r anstiftan av eller medhj�lp till g�rnin g som avses i de nna paragraf skall inte d�mas till ansvar. 29 � Till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader skall den d�mas som upps�tligen eller av oaktsamhet 1. underl�ter att inom f�reskriven tid g�ra anm�lan enligt 10 �, 2. l�mnar oriktig eller vilseledande uppgift vid f ullg�rande av anm�l� ningsskyldighet enligt 10 � eller vid fullg�rande av uppgiftsskyldighet som avses i 22 � eller 24 � f�rs ta stycket 2-4, 3. underl�teratt iaktta �liggande enligt 14 � andra stycket, 15 eller 16 �. I ringa fal l skall inte d�mas till ansvar. 30 � Till b�ter skall den d�mas som upps�tligen eller av oaktsamhet 1. underl�ter att inom f�reskriven tid uppr�tta avr�kningsnota enligt 17 �, 2. underl�ter att fullg�ra �liggande enligt 20 eller 21 �. I ringa fal l skall inte d�mas till ansvar. F�rverkande 31 � Vinning av brott enligt 28 � skall f�rklaras f�rverkad om det inte �r osk�ligt. �tal 32 � Allm�nt �tal f�r brott enligt denna lag f�r v�ckas endast efter medgi� vande av ba nkinspektionen. Kostnad f�r tillsyn 33 � F�r att t�cka kostnaden f�r bankinspektionens �vervakning enligt denna lag skall fondkommission�r och Stockholms fondb�rs �rligen betala bidrag enligt de n�rmare f�reskrifter som meddelas av regeringen. 1323 � </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:812px;height:1262px;"> <img width="812" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1985: 571 �verg�ngsbest�mmelser Denna lag tr�der i kraft den 1 o ktober 1985, d� lagen (1971:827) om registrering av aktieinnehav och lagen (1908: 129 s. I) med vissa best�m� melser om handel med fondpapper skall upph�ra att g�lla. F�rekommer i lag eller annan f�rfattning h�nvisning till f�reskrift som ersatts genom best�mmelse i de nna lag, skall h�nvisningen i st�llet avse den nya best�mmelsen. Den som vid lagens ikrafttr�dande �r skyldig att g�ra anm�lan om innehav av aktier enligt 10 �, skall g�ra detta f�re utg�ngen av oktober 1985. H ar innehavet f�rut anm�lts enligt lagen om registrering av aktiein� nehav och har det d�refter inte �kat eller minskat med 50 aktier eller mera eller, s�vitt avser v�rdepapper som enligt 4 � andra stycket skall likst�llas med aktier, inte �kat eller minskat med mer �n 10000 kronor, beh�ver anm�lan dock inte ske. P� regeringens v�gnar INGVAR CARLSSON KJELL-OLOF FELDT (Finansdepartementet) � </div> </div>

'.f?

Lag

SFS 1985:571

om v�rdepappersmarkmadeni;

utkom fr�n trycket

den 24 ju ni 1985

Utf�rdad den 13 juni 1985.

Enligt riksdagens beslut f�reskrivs f�ljande.

Inledande best�mmelser

1 � Denna lag inneh�ller vissa best�mmelser om handel med och f�rvalt�

ning av fondpapper samt f�rfaranden som har samband d�rmed. Lagen
g�ller endast om inte annat f�reskrivs i annan lag.

2 � Handel med och f�rvaltning av fondpapper skall bedrivas s� att
allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och en�
skildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras.

3 � Bankinspektionen �vervakar efterlevnaden av best�mmelserna i

denna lag.

Definitioner
4 � I denna lag f�rst�s med

1. fondpapper: aktie, annat bevis om delaktighet i bolag, obligation,

f�rlagsbevis och liknande skuldebrev avsett f�r allm�n oms�ttning samt

andel i aktiefo nd,

2. fondkommission�r: den som har tillst�nd att driva fondkommissions-

r�relse enligt fondkommissionslagen (1979: 748),

3. aktiemarknadsbolag: svenskt aktiebolag som utgivit aktier som �r

inregistrerade vid Stockholms fondb�rs eller som tr�tt i st�llet f�r utgivare

av s�dana aktier (b�rsbolag) eller svenskt aktiebolag som tr�ffat avtal med
fondkommission�r om att denne p� beg�ran skall ange kurser p� aktier i

bolaget och till dess a kurser k�pa och s�lja aktier i bolaget (OTC-b olag).

4. v�rdepapperscentralen: V�rdepapperscentralen VPC Aktiebolag.

Vad som f�resk rivs om aktie i aktiemark nadsbolag skall ocks� till�mpas

p� emissionsbevis, interimsbevis, optionsbevis, konvertibelt skuldebrev,

skuldebrev f�renat med optionsr�tt till nyteckning och vinstandelsbevis
som utgivits av aktiemarknadsbolag eller av n�gon annan i vars st�lle

�11

aktiemarknadsbolaget tr�tt.

Om a ktierna i ett aktiemarknadsbolag �gs av tv� eller flera med sam�

�gander�tt, skall del�gare vid till�mpningen av denna lag anses vara �gare

till s� m�nga av aktierna som svarar mot hans lott i det samf�llda inneha�
vet.

5 � Om en juridisk person �ger s� m�nga aktier eller andelar i en annan

svensk eller utl�ndsk juridisk person att den har mer �n h�lften av r�sterna
f�r samtliga aktier eller andelar, �r vid till�mpningen av denna lag den f�rra

moderf�retag och den senare dotterf�retag. �ger ett dotterf�retag eller

�ger e tt moderf�retag och ett eller flera dotterf�retag tillsammans eller

' Prop. 1984/85: 157, N U 2 9, rskr405.

�

SFS 1985:571

�ger flera dotterf�retag tillsammans aktier eller andelar i en annan juridisk

person i den om fattning som angetts nu, �r �ven den sistn�mnda juridiska
personen dotterf�retag till moderf�retaget.

Har en juridisk person i annat fall p� grund av aktie- eller andelsinnehav

eller avtal ensam ett best�mmande inflytande �ver en annan juridisk per�
son och en betydande andel i res ultatet av dess verksamhet, �r den f�rra

moderf�retag och den senare dotterf�retag.

Moderf�retag och dotterf�retag utg�r tillsammans en koncern.

6 � F�ljande fysiska personer, som har s�rskild m�jlighet till insyn i ett

aktiemarknadsbolag, anses enligt denna lag ha insynsst�llning i bolaget:

1. styrelseledamot eller suppleant i bolaget eller d ess moderf�retag,
2. verkst�llande direkt�r eller vice verkst�llande direkt�r i bolaget eller

dess moderf�retag,

3. verkst�llande direkt�r eller annan ledande befattningshavare i ett

dotterf�retag, om han normalt kan antas f� tillg�ng till f�rtrolig information
om s�dant f�rh�llande som kan p �verka kursen p� aktierna i bolaget,

4. revisor eller suppleant i bolaget eller dess moderf�retag,
5. bolagsman i ett handelsbolag som �r bolagets moderf�retag, dock ej

kommanditdel�gare,

6. innehavare av annan ledande befattning i eller annat kvalificerat

uppdrag av stadigvarande natur f�r bolaget eller dess moderf�retag, om
befattningen eller uppdraget normalt kan antas medf�ra f�rtrolig informa�
tion om s�d ant f�rh�llande som kan p �verka kursen p� aktierna i bolage t,

7. den som �ger aktier i bola get, motsvararande minst fem procent av

aktiekapitalet eller av r�stetalet f�r samtliga aktier i bolaget, eller �ger
aktier i denna omfattning tillsammans med s�dan fysisk eller juridisk

person som � r aktie�garen n�rst�ende p� det s�tt som anges i 11 � f�rsta

stycket 1 -3.

Bankinspektionen skall p� beg�ran av bolaget eller dess moderf�retag

pr�va fr�gan om befattningshavare eller uppdragstagare har en s�dan
ledande st�llning eller ett s�dant kvalificerat uppdrag som avses i f�rsta

stycket 3 eller 6.

Best�mmelser till skydd mot obeh�rigt utnyttjande av f�rtrolig f�retagsinfor�

mation
7 � Har en svensk juridisk person beslutat att till en vidare krets l�mna

ett offentligt erbjudande om f�rv�rv av aktier i ett aktiemarknadsbolag

eller har fr�gan om ett s�dant erbjudande v�ckts i den juridiska personens

styrelse eller hos n�gon annan som kan fatta beslut om erb judandet, g�ller

f�ljande. Den som f�tt k�nnedom om beslutet eller den v�ckta fr�gan i sin

egenskap av arbets- eller uppdragstagare hos den juridiska personen, ak�

tiemarknadsbolaget eller n�got av deras moderf�retag f�r inte f�r egen

eller annans r�kning k�pa eller s�lja aktie i aktiemarknadsbolaget eller med

r�d eller p� annat d�rmed j�mf�rligt s�tt f�ranleda n�gon annan till s�dant
k�p eller f�rs�ljning innan erbjudandet offentliggjorts eller den v�ckta

fr�gan om offentligt erbjudande f�rfallit. �r den juridiska personen ocks�
ett aktiemarknadsbolag skall motsvarande g�lla be tr�ffande k�p eller f�r-

13]g

s�ljning och f�ranledande till k�p eller f�rs�ljning av aktie i detta bolag.

�

F�rsta stycket g�ller �ven annan fysisk person som k�nner till besl utet

SFS 1985:571

eller den v�ckta fr�gan och som har andelar eller aktier i de n juridiska

personen eller aktiemarknadsbolaget, om innehavet utg�r minst fem pro�

cent av samtliga s�dana andelar eller aktier eller har ett r�stv�rde som

motsvarar minst fem procent av r�sterna f�r samtliga s�dana andelar eller

aktier.

Vid ber�kningen av innehav enligt andra stycket skall de andelar eller

aktier som �gs av den som �r andels- eller aktie�garen n�rst�ende enligt

11 � f�rsta stycket 1-3 r�knas med. �ven lott i samf�llt aktie- eller

andelsinnehav skall r�knas med p� det s�tt som s�gs i 4 � tre dje stycket.

8 � Den som h ar insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag f�r inte heller i

annat fall �n som avses i 7 � f�r egen eller annans r�kning k�pa eller s�lja
aktie i bolaget eller med r�d e ller p� annat liknande s�tt f�ranleda n�gon till

handel med s�d an aktie

1. n�r han k�nner till en omst�ndighet i bol agets eller dess moderf�re�

tags verksamhet om vilken upplysning l�mnas i �rsredov isning, del�rsrap�
port elle r �rsbokslut, som �nnu ej offentliggjorts, om omst�ndigheten �r

�gnad att v�sentligt p�verka kursen p� bolagets aktier n�r den blir allm�nt

k�nd,

2. n�r han i a nnat fall k�nner till en inte offentliggjord omst�ndighet i

bolagets eller dess moderf�retags verksamhet, om omst�ndigheten uppen�
bart �r �gnad a tt v�sentligt p�verka kursen p� bolagets aktier n�r den blir
allm�nt k�nd.

F�rsta stycket g�ller inte den som har s�dan ledande befattning eller

s�dant kvalificerat uppdrag som avses i 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 om han

inte underr�ttats om sin insynsst�llning enligt 15 � fi�rde stycket eller 16 �.

9 � Best�mmelserna i 7 och 8 �� g�ller inte f�r befattningshavare hos

fondkommission�r i fr�ga om k�p eller f�rs�ljning f�r fondkommission�-

rens r�kning av aktier i ett OTC-bolag, till vilket fond kommission�ren st�r
i ett s�dant avtalsf�rh�llande som avses i 4 � f�rsta stycket 3.

Best�mmelserna utg�r inte heller hinder f�r
1. befattningshavare hos fondkommission�r att i an nat fall utf�ra k�p-

eller s�ljorder i fondkommissionsr�relsen,

2. k�p d� omst�ndigheten �r �gnad att s�nka kursen eller f�rs�ljning d�

omst�ndigheten �r �gnad att h�ja kursen,

3. f�rs�ljning av aktier som tillh�r ett konkursbo.

10 � Den som har insynsst�llning i ett aktiemarknadsbolag skall skriftli�
gen anm�la innehav av aktier i bola get och �ndring i innehavet till v� rde�

papperscentralen.

Anm�lningsskyldigheten g�ller dock inte
1. innan den som avses i 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�t�

telse enligt 15 � fi�rde stycket eller 16 �,

2. om innehavet inte uppg�r till 50 aktier eller, om innehavet avser

v�rdepapper som enligt 4 � and ra stycket likst�lls med aktier, understiger

ett marknadsv�rde motsvarande 10000 kronor.

3. om �ndring i innehavet efter senaste gjord anm�lan inte uppg�r till 50

aktier eller, om �ndringen avser v�rdepapper som enligt 4 � andra stycket

1319

�

SFS 1985:571

likst�lls med aktier, understiger ett marknadsv�rde motsvarande lOOOO

kronor,

4. om �kning i inne havet f�ranletts av fondemission eller av att akties

nominella belopp s�nkts genom att aktien delats upp,

5. interimsbevis som erh�llits i utbyte mot annat v�rdepapper som avses

i 4 � andra s tycket.

Av 11 � fra mg�r att anm�lningsskyldigheten omfattar �ven vissa n�r�

st�endes aktieinnehav.

11 � Vid till�mpning av 10 � skall f�ljande aktier i bolaget anses som den
anm�lningsskyldiges egna, n�mligen s�dana som �gs av

1. make eller sambo till den anm�lningsskyldige,
2. omyndigt barn under den anm�lningsskyldiges v�rdnad,
3. juridisk person, �ver vars verksamhet den anm�lningsskyldige har ett

v�sentligt inflytande och med vilken den anm�lningsskyldige eller n�gon

som avses i 1 eller 2 eller flera av dem tillsammans har en v�sentlig
ekonomisk gemenskap som grundas p� andelsr�tt eller d�rmed j�mf�rligt
ekonomiskt intresse.

Om flera personer �r anm�lningsskyldiga f�r samma aktieinnehav eller

f�r �ndring i detta, beh�ver anm�lan endast g�ras av en av dem.

12 � Anm�lan enligt 10 � skall inneh �lla uppgift om

1. den anm�lningsskyldiges namn, personnummer och adress,

2. bolagets firma,

3. vilket slag av insynsst�llning den anm�lningsskyldige har,
4. antal eller v�rde och olika slag av aktier som den anm�lningsskyldige

tillsammans med n�rst�ende enligt 11 � f�rsta st ycket 1-3 �ger i bolaget,

5. storleken av �kningen eller minskningen av aktieinnehavet,
6. tidpunkten f�r �ndringen eller �ndringarna,
7. vilken persons aktieinnehav som �ndrats och i f�rekommande fall

dennes sl�ktskap med eller anknytning till den anm�lningsskyldi ge.

13 � Anm�lan om aktieinnehav eller �ndring i innehavet skall g�ras
senast 14 dagar efter det att

1. aktie i bolaget inregistreras vid Stockholms fondb�rs eller s�dant

avtal som avses i 4 � f�rsta stycket 3 antecknats hos bankinspektionen,

2. insynsst�llning uppkommit enligt 6 � f�rsta stycket 1, 2, 4, 5 eller 7

eller den som avses med 6 � f�rsta stycket 3 eller 6 tagit emot underr�ttelse

enligt 15 � fj�rde stycket eller 16 �,

3. den anm�lningsskyldige f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget ell er

annan �ndring skett i aktiei nnehavet,

4. den anm�lningsskyldige f�tt vetskap om att n�rst�ende, som avses i

11 �, innehar, f�rv�rvat eller �verl�tit aktier i bolaget eller att annan

�ndring skett i den n �rst�endes aktieinnehav.

14 � V�rdepapperscentralen skall senast dagen efter det att anm�lan
enligt 10 � mottagits s�nda uppgift om d ess inneh�ll till bankinspektionen
och till bolaget.

Anm�lan eller en kopia av den skall hos bolaget h�llas tillg�nglig f�r var

j^2o

och en. Den som vill har r�t t att mot ers�ttning f�r kostnaderna f� en kopia
av anm�lan eller del av den.

�

15 � Aktiemarknadsbolag skall utan dr�jsm�l uppr�tta och fortl�pande

SFS 1985:571

f�ra en f�rteckning �ver s�dana arbets- eller uppdragstagare i bolaget som

avses i 6 � f�rsta stycket 1 -4 och 6.

Bolaget skall genast l�mna en kopia av f�rteckningen till bankinspektio�

nen och underr�tta denna s� snart n�gon �ndring i f�rteckningen skett.

F�rteckningen eller en kopia av den skall hos bolaget h�llas tillg�nglig

f�r var och en. Den som vill har r�tt att mot ers�ttning f�r kostnaderna f�

en kopia av f�rteckningen eller delar av den.

Bolaget skall genast skriftligen underr�tta den som upptagits i f�rte ck�

ningen p� grund av best�mmelsen i 6 � f�r sta stycket 3 eller 6 om dennes

insynsst�llning och anm�lningsskyldighet. Kopia av underr�ttelsen skall
samtidigt s�ndas till bankinspektionen.

16 � Aktiemarknadsbolags moderf�retag skall utan dr�jsm�l uppr�tta

och fortl�pande f�ra en f�rteckning �ver dem som har s�dan st�llning I
eller s�dant uppdrag f�r moderf�retaget som avses i 6 � f�rsta stycket 1 -6.

Best�mmelserna i 15 � andra-Q�rde styckena skall till�mpas �ven p�
moderf�retaget.

Skyldighet att uppr�tta avr�kningsnota

17 � Vid k�p eller byte av fondpapper skall avr�kningsnota uppr�ttas

samma dag som avtal d�rom slutits.

Har avtalet avslutats i kommission skall en s�rskild avr�kningsnota

uppr�ttas betr�ffande uppg�relsen mellan kommission�ren och den f�r
vars r�kning kommission�ren handlat (kommittenten).

Avr�kningsnota skall uppr�ttas p� s�rskild blankett. Formul�r till s�dan

blankett skall fastst�llas av bankinspektionen.

18 � Avr�kningsnota skall om ej annat f�ljer av andra stycket uppr�ttas

av s�ljaren vid k�p och av vardera parten vid byte.

�r fondkommission�r, f�r egen eller annans r�kning, part i avtalet skall

avr�kningsnota alltid uppr�ttas av honom.

19 � En avr�kningsnota skall inneh�lla uppgift om

1. kontrahentemas namn och adress,

2. vilken dag avtalet ing�tts,

3. det antal och de slag av fondpapper som omsatts,
4. k�peskillingen eller avtalat v�rde p� de fondpapper som omsatts

genom byte och vid bytet avtalad mellanskillnad,

5. vem som uppr�ttat notan.

Har avtalet avslutats i kommiss ion skall detta anges i avr�k ningsnotan.

�r kommission�ren inte fondkommission�r skall �ven kommittentens

namn och adress anges i avr�k ningsnotan.

20 � Den som uppr�ttat en avr�kningsnota skall inom tr e dagar s�nda en

kopia av notan till mo tparten i avtalet. Har en fondkommission�r handlat

f�r n�gon annans r�kning skall en kopia av notan inom samma tid s�ndas
ocks� till k ommittenten.

En fondkommission�r skall under minst tio �r p� betryggande s�tt f�rva-

1321

ra de avr�kningsnotor, som uppr�ttats av denne.

�

SFS 1985:571

21 � En fondkommission�r skall, p� s�tt bankinspektionen beslutar, l�m�

na inspektionen uppgift om inneh�llet i de avr�kningsnotor som uppr�ttats.

Best�mmelser om viss f�rvaltning av fondpapper

22 � Den som yrkessm�ssigt f�rvaltar fondpapper f�r n�gon annans r�k�
ning � r skyldig att p� beg�ran av bankinspektionen l�mna inspektionen
uppgifter om f�rvaltningen. Detta g�ller dock inte om f�rvaltningen �r

s�rskilt reglerad i annan l ag.

23 � Finner bankinspektionen att f�rvaltningen bedrivs i former som
otillb�rligen �ventyrar enskildas kapitalinsatser eller annars �r otillb�rliga

mot uppdragsgivare, f�r bankinspektionen skriftligen uppmana f�rvaltaren

att r�tta till missf�rh�llandet p� det s�tt som �r sk�ligt med h�nsyn till
omst�ndigheterna.

Om f�rvaltaren inte f�ljer uppmaningen, f�r bankinspektionen i s�rskilt

beslut g�ra anm�rkning om missf�rh�llandet.

Best�mmelser om bankinspektionens utredande verksamhet

24 � Om det finns anledning anta att en best�mmelse i 7 eller 8 � �ver�
tr�tts, f�r bankinspektionen beg�ra in uppgif ter i utredningssyfte. Inspek�
tionen f�r beg�ra in s�dana uppgifter av

1. den som finns anledning anta har gjort �vertr�delsen,

2. det aktiemarknadsbolag vars aktier �vertr�delsen g�ller,

3. den juridiska person som l�mnat det offentliga erbjudandet om aktie�

f�rv�rv,

4. moderf�retaget till det aktiemarknadsbolag som avses i 2 eller till den

juridiska person som avses i 3.

Finns det anledning anta att n�gon har �vertr�tt andra best�mmelser i

denna lag och �r �vertr�delsen belagd med straff, f�r bankinspektionen i

utredningssyfte ocks� infordra uppgifter av denne.

Registrering av aktieinnehav
25 � Bankinspektionen skall f�ra register som inneh�ller anm�lningar

som gjorts enligt 10 � (insynsst�llningsregister).

Uppgifter i insynsst�llningsregister avseende s�dant aktieinnehav som

inte l�ngre omfattas av anm�lningsskyldighet f�r avf�ras ur registret. Upp�

gifterna skall dock bevaras i minst tio � r efter det att de avf�rts.

Hur man �verklagar beslut
26 � Bankinspektionens beslut enligt denna lag f�r �verklagas hos rege�

ringen genom besv�r.

Vite

27 � Om n�gon inte fullg�r sin skyldighet enligt 2! �, 22 � eller 24 �

1322

f�rsta stycket 2-4 f�r bankinspektionen f�rel�gga vite.

�

Ansvar

SFS 1985:571

28 � Den som upps�tligen bryter mot f�rbud enligt 7 eller 8 � skall d�mas
till b�t er eller f�ngelse i h�gst sex m�nader, om g�rningen inte �r belagd

med straff i b rottsbalken.

�r brott som avses i f�r sta stycket, p� grund av v�rdepappersaff�rens

omfattning eller annan omst�ndighet, att anse som grovt, skall d�mas till
f�ngelse i h�gst tv� �r, om g�rningen inte �r belagd med straff i brottsbal�

ken.

Den som av grov oaktsamhet bryter mot f�rbud enligt 7 eller 8 � skall

d�mas till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader.

I fall som kan antas sakna betydelse f�r allm�nhetens f�rtroende f�r

v�rdepappersmarknaden eller som annars �r ringa skall inte d�mas till

ansvar enligt f�rsta eller tredje stycket.

F�r anstiftan av eller medhj�lp till g�rnin g som avses i de nna paragraf

skall inte d�mas till ansvar.

29 � Till b�ter eller f�ngelse i h�gst sex m�nader skall den d�mas som
upps�tligen eller av oaktsamhet

1. underl�ter att inom f�reskriven tid g�ra anm�lan enligt 10 �,
2. l�mnar oriktig eller vilseledande uppgift vid f ullg�rande av anm�l�

ningsskyldighet enligt 10 � eller vid fullg�rande av uppgiftsskyldighet som

avses i 22 � eller 24 � f�rs ta stycket 2-4,

3. underl�teratt iaktta �liggande enligt 14 � andra stycket, 15 eller 16 �.

I ringa fal l skall inte d�mas till ansvar.

30 � Till b�ter skall den d�mas som upps�tligen eller av oaktsamhet

1. underl�ter att inom f�reskriven tid uppr�tta avr�kningsnota enligt

17 �,

2. underl�ter att fullg�ra �liggande enligt 20 eller 21 �.

I ringa fal l skall inte d�mas till ansvar.

F�rverkande

31 � Vinning av brott enligt 28 � skall f�rklaras f�rverkad om det inte �r

osk�ligt.

�tal

32 � Allm�nt �tal f�r brott enligt denna lag f�r v�ckas endast efter medgi�

vande av ba nkinspektionen.

Kostnad f�r tillsyn
33 � F�r att t�cka kostnaden f�r bankinspektionens �vervakning enligt
denna lag skall fondkommission�r och Stockholms fondb�rs �rligen betala

bidrag enligt de n�rmare f�reskrifter som meddelas av regeringen.

1323

�

SFS 1985: 571

�verg�ngsbest�mmelser

Denna lag tr�der i kraft den 1 o ktober 1985, d� lagen (1971:827) om

registrering av aktieinnehav och lagen (1908: 129 s. I) med vissa best�m�
melser om handel med fondpapper skall upph�ra att g�lla.

F�rekommer i lag eller annan f�rfattning h�nvisning till f�reskrift som

ersatts genom best�mmelse i de nna lag, skall h�nvisningen i st�llet avse
den nya best�mmelsen.

Den som vid lagens ikrafttr�dande �r skyldig att g�ra anm�lan om

innehav av aktier enligt 10 �, skall g�ra detta f�re utg�ngen av oktober
1985. H ar innehavet f�rut anm�lts enligt lagen om registrering av aktiein�

nehav och har det d�refter inte �kat eller minskat med 50 aktier eller mera

eller, s�vitt avser v�rdepapper som enligt 4 � andra stycket skall likst�llas

med aktier, inte �kat eller minskat med mer �n 10000 kronor, beh�ver

anm�lan dock inte ske.

P� regeringens v�gnar

INGVAR CARLSSON

KJELL-OLOF FELDT

(Finansdepartementet)

�

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1985:571

JP Infonets EU-rättsliga tjänster

Om Lagboken.se