SFS 2019:414 Lag med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning

EU-rätt och internationell rätt

Start / EU-rätt och internationell rätt / Lag (2019:414) med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning / SFS 2019:414 Lag med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning

SFS2019-414.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag med kompletterande best�mmelser till EU:s prospektf�rordning Utf�rdad den 5 juni 2019 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs f�ljande. 1 kap. Inledande best�mmelser 1 � Denna lag kompletterar Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad, och om upph�vande av direktiv 2003/71/EG, i denna lag kallad EU:s prospektf�rordning. Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU:s pro- spektf�rordning. 2 � Denna lag omfattar �ven frivilligt uppr�ttade prospekt enligt artikel 4 i EU:s prospektf�rordning. 3 � Om information som enligt EU:s prospektf�rordning ska framg� av prospekt och marknadsf�ringsmaterial inte tillhandah�lls p� det s�tt och i den form som f�ljer av f�rordningen, ska �ven marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas, med undantag f�r best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift. S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den lagen. 4 � Finansinspektionen �r beh�rig myndighet enligt EU:s prospektf�rord- ning. 5 � F�r att bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt denna lag ska de f�retag som st�r under inspektionens tillsyn betala �rliga avgifter. Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar och anm�lningar enligt EU:s prospektf�rordning eller denna lag. Regeringen f�r meddela f�reskrifter om avgifterna. 2 kap. Vissa best�mmelser om uppr�ttande av prospekt m.m. Tr�skelv�rde f�r prospektskyldighet 1 � N�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten beh�ver prospekt inte upp- r�ttas om det sammanlagda vederlaget f�r de v�rdepapper som erbjuds till investerare inom Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det (EES) under en tid av tolv m�nader motsvarar h�gst 2,5 miljoner euro. 1 Prop. 2018/19:83, bet. 2018/19:FiU40, rskr. 2018/19:237. SFS 2019:414 Publicerad den 11 juni 2019 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 2 Godk�nnande av prospekt i vissa fall 2 � Om det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen godk�nna ett prospekt trots att inspektionen har fattat ett beslut enligt 5 kap. 5 � om att inte godk�nna s�dana prospekt under en viss tid. Ytterligare best�mmelser i EU:s f�rordning om referensv�rden 3 � F�r ett prospekt som avser v�rdepapper som h�nvisar till ett referens- v�rde finns ytterligare best�mmelser om vad prospektet ska inneh�lla i artikel 29.2 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) 2016/1011 av den 8 juni 2016 om index som anv�nds som referensv�rden f�r finansiella instrument och finansiella avtal eller f�r att m�ta investeringsfonders resultat, och om �ndring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och f�rordning (EU) nr 596/2014. Kompletterande uppgifter i ett prospekt 4 � Om Finansinspektionen vid granskningen av ett prospekt enligt artikel 20 i EU:s prospektf�rordning bed�mer att det beh�vs f�r att inves- terare ska kunna g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittenten eller erbjudandet, f�r inspektionen kr�va att emittenten, erbjudaren eller den person som ans�ker om upptagande av v�rdepapperen till handel p� en reglerad marknad kompletterar prospektet med ytterligare uppgifter ut�ver dem som prospektet ska inneh�lla enligt f�rordningen. Granskning av dokument som i vissa fall f�r anv�ndas i st�llet f�r ett prospekt 5 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande enligt lagen (2006:451) om offentliga uppk�pserbjudanden p� aktiemarknaden d�r vederlaget utg�rs av v�rdepapper, f�r budgivaren samtidigt med ans�kan om godk�nnande av erbjudandehandlingen beg�ra att Finansinspektionen ska granska om erbjudandehandlingen inneh�ller den information som kr�vs enligt artikel 1.4 f och 1.5 f�rsta stycket e i EU:s prospektf�rordning. Om Finansinspek- tionen bed�mer att erbjudandehandlingen inte inneh�ller den information som kr�vs, ska inspektionen inom de tidsfrister som anges i artik- el 20.220.4 i f�rordningen meddela beslut om att ett prospekt ska uppr�ttas. 6 � Vid en fusion enligt 23 kap. aktiebolagslagen (2005:551) eller en del- ning enligt 24 kap. samma lag d�r minst ett av bolagen �r ett publikt aktie- bolag, f�r de deltagande bolagen beg�ra att Finansinspektionen ska granska om ett dokument inneh�ller den information som kr�vs enligt artikel 1.4 g och 1.5 f�rsta stycket f i EU:s prospektf�rordning. Om Finansinspektionen bed�mer att dokumentet inte inneh�ller den information som kr�vs, ska inspektionen inom de tidsfrister som anges i artikel 20.220.4 i f�rordningen meddela beslut om att ett prospekt ska uppr�ttas. Bemyndigande 7 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. hur det tr�skelv�rde som avses i 1 � ska ber�knas n�r erbjudandet g�rs i en annan valuta �n euro, 2. p� vilket spr�k ett prospekt, till�gg till prospekt eller universellt registreringsdokument ska uppr�ttas, och 2019:414 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 3 3. p� vilket spr�k s�dana dokument som avses i artikel 1.4 f och g och 1.5 f�rsta stycket e, f och j v i EU:s prospektf�rordning ska uppr�ttas. 3 kap. Tillsyns- och utredningsbefogenheter F�rel�ggande om att l�mna uppgifter 1 � F�r tillsynen �ver att best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning f�ljs f�r Finansinspektionen besluta att f�rel�gga 1. en fysisk eller juridisk person att tillhandah�lla uppgifter, handlingar eller annat, och 2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken att inst�lla sig till f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer. F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater. F�rbud 2 � Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda ett planerat eller p�b�rjat erbjudande av v�rdepapper till allm�nheten eller ett upptagande av v�rde- papper till handel p� en reglerad marknad, om det finns sk�lig anledning att anta att erbjudandet eller upptagandet till handel strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning. Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda marknadsf�ring av ett planerat eller p�b�rjat erbjudande av v�rdepapper till allm�nheten eller ett upp- tagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad, om det finns sk�lig anledning att anta att marknadsf�ringen, erbjudandet eller upptagan- det till handel strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning. Ett beslut om f�rbud som avses i f�rsta eller andra stycket f�r g�lla under h�gst tio arbetsdagar. 3 � Om ett planerat eller p�b�rjat erbjudande av v�rdepapper till allm�n- heten eller ett upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning eller om det finns sk�lig anledning att anta att erbjudandet eller upptagandet till handel skulle g�ra det, f�r Finansinspektionen f�rbjuda 1. erbjudandet eller upptagandet till handel, och 2. marknadsf�ring av erbjudandet eller upptagandet till handel. Ett s�dant f�rbud ska upph�vas om erbjudandet eller upptagandet till handel inte l�ngre strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning eller om det inte l�ngre finns sk�lig anledning att anta att erbjudandet eller upptagandet till handel skulle g�ra det. Handelsstopp 4 � Finansinspektionen f�r besluta att handeln med ett finansiellt instru- ment p� en reglerad marknad, en MTF-plattform eller en OTF-plattform ska avbrytas tillf�lligt om det finns sk�lig anledning att anta att best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts. Beslutet f�r g�lla under h�gst tio arbetsdagar. 5 � Finansinspektionen f�r besluta att handeln med ett finansiellt instru- ment p� en reglerad marknad, en MTF-plattform eller en OTF-plattform ska avbrytas om best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts. Beslutet ska upph�vas om �vertr�delsen har upph�rt. 2019:414 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 4 6 � I 22 kap. 1 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden finns ytter- ligare best�mmelser om r�tt f�r Finansinspektionen att besluta om handels- stopp i vissa fall. Korrigering av felaktig eller vilseledande information 7 � Om det f�rekommer felaktiga eller vilseledande uppgifter i ett pro- spekt, f�r Finansinspektionen offentligg�ra korrekta uppgifter. Avbruten prospektgranskning och f�rel�ggande vid produktingripande 8 � Om ett v�rdepapper omfattas av ett produktingripande som Finans- inspektionen har beslutat enligt artikel 42 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader f�r finan- siella instrument, f�r Finansinspektionen 1. avbryta granskningen av ett prospekt som har getts in till inspektionen f�r godk�nnande, eller 2. f�rel�gga en emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upp- tagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad att avbryta eller begr�nsa erbjudandet av v�rdepapper till allm�nheten eller upptagandet till handel i enlighet med produktingripandet. Platsunders�kning 9 � Om det �r n�dv�ndigt f�r tillsynen �ver att en fysisk eller juridisk person f�ljer best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning, f�r Finansinspek- tionen genomf�ra en unders�kning i personens verksamhetslokaler. Vite 10 � Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt 1, 2, 3 eller 8 � f�r f�renas med vite. Detsamma g�ller ett f�rel�ggande om �ndring eller komplettering av ett universellt registreringsdokument enligt artikel 9.9 i EU:s prospekt- f�rordning. Internationellt samarbete 11 � Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran fr�n en myndighet i ett land utanf�r EES som har beh�righet att ut�va tillsyn motsvarande den tillsyn som inspektionen bedriver enligt denna lag, l�mna eller kontrollera information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten ska kunna ut�va sin tillsyn. Detta g�ller dock bara i den utstr�ckning det f�ljer av ett avtal om samarbete som Finansinspektionen, med st�d av regeringens bemyndigande, har ing�tt med den utl�ndska myndigheten. Om en beg�ran avser r�ttslig hj�lp i brottm�l, g�ller i st�llet lagen (2000:562) om internationell r�ttslig hj�lp i brottm�l. 4 kap. Ansvaret f�r prospekt 1 � I 29 kap. 1 � aktiebolagslagen (2005:551) finns best�mmelser om ansvar f�r skada som har tillfogats en aktie�gare eller n�gon annan n�r ett prospekt har uppr�ttats och EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts. 2 � En person f�r g�ras ansvarig f�r uppgifter som ing�r i eller saknas i sammanfattningen i ett prospekt eller en �vers�ttning av den bara om sam- manfattningen eller �vers�ttningen �r vilseledande eller felaktig i f�rh�l- 2019:414 </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 5 lande till de andra delarna av prospektet eller om sammanfattningen, till- sammans med de andra delarna av prospektet, inte f�rmedlar nyckelinfor- mation. 5 kap. Ingripanden �vertr�delser 1 � Finansinspektionen ska ingripa mot en emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad och som har �sidosatt sina skyldigheter enligt EU:s prospekt- f�rordning genom att 1. inte registrera det slutliga emissionsbeloppet och volymen v�rdepapper hos den beh�riga myndigheten i hemmedlemsstaten eller g�ra dessa upp- gifter tillg�ngliga f�r allm�nheten enligt artikel 17.2, 2. inte ans�ka om godk�nnande av ett prospekt enligt artikel 20 trots att det finns en s�dan skyldighet, 3. inte offentligg�ra, eller h�lla tillg�ngligt, ett prospekt, till�gg till pro- spekt eller universellt registreringsdokument enligt artikel 21, 4. inte ange n�r giltighetstiden f�r ett prospekt och ett eventuellt till�gg till prospekt l�per ut enligt artikel 21.8, 5. inte l�mna ut en kostnadsfri kopia av ett prospekt eller till�gg till pro- spekt till investerare enligt artikel 21.11, 6. inte uppfylla kraven p� inneh�llet i en annons eller i s�dan information som ska l�mnas i skriftlig eller muntlig form enligt artikel 22.222.5, 7. inte ans�ka om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt artikel 23, 8. inte informera investerare om r�tten att �terkalla ett tidigare l�mnat samtycke till att k�pa eller teckna sig f�r v�rdepapper enligt artikel 23.2 och 23.3, eller 9. inte uppfylla kraven i fr�ga om spr�k enligt artikel 27 eller f�reskrifter om spr�k som har meddelats med st�d av 2 kap. 7 �. 2 � Finansinspektionen ska ingripa mot en emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad och som i ett prospekt eller till�gg till prospekt har utel�mnat v�sentlig information eller som har l�mnat information som �r vilseledande eller felaktig p� ett s�tt som �r �gnat att p�verka allm�nhetens m�jlighet att g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittenten eller de v�rdepapper som erbjuds eller tas upp till handel p� en reglerad marknad. Det som anges i 4 kap. 2 � om ansvar f�r brister i en sammanfattning eller en �vers�ttning av den ska beaktas vid bed�mningen av om ingripande ska ske. 3 � Finansinspektionen ska ingripa mot den som, i egenskap av finansiell mellanhand, har �sidosatt sina skyldigheter enligt EU:s prospektf�rordning genom att 1. �terf�rs�lja v�rdepapper till icke-kvalificerade investerare i strid med artikel 5.2, 2. inte l�mna ut en kostnadsfri kopia av ett prospekt eller till�gg till pro- spekt till investerare enligt artikel 21.11, eller 3. inte l�mna information till investerare enligt artikel 23.3. 2019:414 </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 6 Olika typer av ingripanden 4 � Ett ingripande enligt n�gon av 13 �� sker genom beslut om 1. f�rel�ggande att inom viss tid vidta en viss �tg�rd eller upph�ra med ett visst agerande, 2. anm�rkning, 3. att inte godk�nna prospekt enligt 5 �, eller 4. sanktionsavgift enligt 6 �. Ett beslut om f�rel�ggande enligt f�rsta stycket 1 f�r f�renas med vite. Ett ingripande f�r inte ske om �vertr�delsen omfattas av ett f�rel�ggande som har f�renats med vite och en ans�kan om utd�mande av vitet har gjorts. Beslut att inte godk�nna prospekt under viss tid 5 � Finansinspektionen f�r besluta att prospekt som uppr�ttas av en viss emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad inte ska godk�nnas under en viss tid, h�gst fem �r, om emittenten, erbjudaren eller personen som ans�ker om upp- tagande till handel allvarligt och vid upprepade tillf�llen har �sidosatt sina skyldigheter enligt EU:s prospektf�rordning. Finansinspektionen f�r trots ett beslut enligt f�rsta stycket godk�nna ett prospekt om f�ruts�ttningarna i 2 kap. 2 � �r uppfyllda. Sanktionsavgifter 6 � Sanktionsavgiften f�r en �vertr�delse som anges i 13 �� ska fast- st�llas till h�gst det h�gsta av 1. f�r en juridisk person: a) ett belopp som per den 20 juli 2017 i svenska kronor motsvarade 5 000 000 euro, b) tre procent av den juridiska personens oms�ttning n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r eller, i f�rekommande fall, motsvarande oms�ttning p� koncernniv�, eller c) tv� g�nger den vinst som den juridiska personen gjort till f�ljd av regel- �vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, 2. f�r en fysisk person: a) ett belopp som per den 20 juli 2017 i svenska kronor motsvarade 700 000 euro, eller b) tv� g�nger den vinst som den fysiska personen gjort till f�ljd av regel- �vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla. Avgiften tillfaller staten. 7 � Om en �vertr�delse har skett under den juridiska personens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas n�r den h�gsta sanktionsavgiften ska ber�knas enligt 6 �. Val av ingripande 8 � Vid valet av ingripande ska Finansinspektionen ta h�nsyn till hur all- varlig �vertr�delsen �r och hur l�nge den har p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas till graden av ansvar f�r den som har beg�tt �vertr�delsen och skador som uppkommit till f�ljd av �vertr�delsen. 9 � Ut�ver det som anges i 8 � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om den som har beg�tt �vertr�delsen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid 2019:414 </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 7 denna bed�mning ska s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likartade och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna. I f�rmildrande riktning ska det beaktas om den som har beg�tt �ver- tr�delsen 1. i v�sentlig utstr�ckning genom ett aktivt samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och 2. har vidtagit �tg�rder efter �vertr�delsen f�r att undvika att den upp- repas. 10 � Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande, om 1. �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig, 2. personen i fr�ga g�r r�ttelse, 3. n�got annat organ har vidtagit �tg�rder mot personen och dessa �tg�rder bed�ms tillr�ckliga, eller 4. det annars finns s�rskilda sk�l. 11 � N�r sanktionsavgiftens storlek ska best�mmas, ska s�rskild h�nsyn tas till s�dana omst�ndigheter som anges i 8 och 9 �� samt till den ber�rda personens finansiella st�llning och, om det g�r att best�mma, den vinst som personen gjort till f�ljd av regel�vertr�delsen. Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift 12 � En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen inom 30 dagar efter det att ett beslut om den har f�tt laga kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet. 13 � Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 12 �, ska Finansinspektionen l�mna avgiften f�r indrivning. Best�mmelser om indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. Vid indrivning f�r verkst�llighet ske enligt uts�kningsbalken. 14 � En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet fick laga kraft. 6 kap. �verklagande m.m. 1 � Finansinspektionens beslut enligt denna lag f�r �verklagas till allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. 2 � Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rel�ggande eller f�rbud enligt EU:s prospektf�rordning eller enligt denna lag ska g�lla omedelbart. 3 � Om Finansinspektionen i ett �rende om granskning och godk�nnande av ett prospekt enligt artikel 20 i EU:s prospektf�rordning inte har meddelat beslut om att godk�nna eller avsl� en ans�kan inom den tid som anges i f�rordningen, ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. Detsamma g�ller om Finansinspektionen inte har beg�rt n�gra �ndringar eller kompletterande information inom de tidsgr�nser som anges i den artikeln. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet on�digt uppeh�lls. 2019:414 </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 8 En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta stycket ska g�ras hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut eller beg�rt n�gra �ndringar eller kompletterande information som avses i f�rsta stycket inom de tidsfrister som anges i artikel 20 i EU:s prospektf�rordning fr�n det att en f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan anses ha avslagits. 1. Denna lag tr�der i kraft den 21 juli 2019. 2. Lagen till�mpas inte i fr�ga om s�dana prospekt, erbjudandehandlingar eller dokument som uppr�ttats vid fusioner eller delningar som omfattas av punkt 2 i ikrafttr�dande- och �verg�ngsbest�mmelserna till lagen (2019:415) om �ndring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. 3. Finansinspektionen f�r ta ut avgifter �ven f�re lagens ikrafttr�dande f�r ans�kningar enligt denna lag och EU:s prospektf�rordning, n�r s�dana ans�kningar har kommit in till inspektionen f�re lagens ikrafttr�dande. P� regeringens v�gnar STEFAN L�FVEN PER BOLUND (Finansdepartementet) 2019:414 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

med kompletterande best�mmelser till

EU:s prospektf�rordning

Utf�rdad den 5 juni 2019

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs f�ljande.

1 kap. Inledande best�mmelser
1 � Denna lag kompletterar Europaparlamentets och r�dets f�rordning
(EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentligg�ras
n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en
reglerad marknad, och om upph�vande av direktiv 2003/71/EG, i denna lag
kallad EU:s prospektf�rordning.

Termer och uttryck i denna lag har samma betydelse som i EU:s pro-

spektf�rordning.

2 � Denna lag omfattar �ven frivilligt uppr�ttade prospekt enligt artikel 4
i EU:s prospektf�rordning.

3 � Om information som enligt EU:s prospektf�rordning ska framg� av
prospekt och marknadsf�ringsmaterial inte tillhandah�lls p� det s�tt och i
den form som f�ljer av f�rordningen, ska �ven marknadsf�ringslagen
(2008:486) till�mpas, med undantag f�r best�mmelserna i 2936 �� om
marknadsst�rningsavgift. S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt
10 � tredje stycket den lagen.

4 � Finansinspektionen �r beh�rig myndighet enligt EU:s prospektf�rord-
ning.

5 � F�r att bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt denna lag ska
de f�retag som st�r under inspektionens tillsyn betala �rliga avgifter.

Finansinspektionen f�r ta ut avgifter f�r pr�vning av ans�kningar och

anm�lningar enligt EU:s prospektf�rordning eller denna lag.

Regeringen f�r meddela f�reskrifter om avgifterna.

2 kap. Vissa best�mmelser om uppr�ttande av prospekt m.m.
Tr�skelv�rde f�r prospektskyldighet
1 � N�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten beh�ver prospekt inte upp-
r�ttas om det sammanlagda vederlaget f�r de v�rdepapper som erbjuds till
investerare inom Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det (EES) under en
tid av tolv m�nader motsvarar h�gst 2,5 miljoner euro.

1 Prop. 2018/19:83, bet. 2018/19:FiU40, rskr. 2018/19:237.

SFS

2019:414

Publicerad
den

11 juni 2019

SFS

Godk�nnande av prospekt i vissa fall
2 � Om det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen godk�nna ett
prospekt trots att inspektionen har fattat ett beslut enligt 5 kap. 5 � om att
inte godk�nna s�dana prospekt under en viss tid.

Ytterligare best�mmelser i EU:s f�rordning om referensv�rden
3 � F�r ett prospekt som avser v�rdepapper som h�nvisar till ett referens-
v�rde finns ytterligare best�mmelser om vad prospektet ska inneh�lla
i artikel 29.2 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) 2016/1011
av den 8 juni 2016 om index som anv�nds som referensv�rden f�r finansiella
instrument och finansiella avtal eller f�r att m�ta investeringsfonders
resultat, och om �ndring av direktiven 2008/48/EG och 2014/17/EU och
f�rordning (EU) nr 596/2014.

Kompletterande uppgifter i ett prospekt
4 � Om Finansinspektionen vid granskningen av ett prospekt enligt
artikel 20 i EU:s prospektf�rordning bed�mer att det beh�vs f�r att inves-
terare ska kunna g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittenten eller
erbjudandet, f�r inspektionen kr�va att emittenten, erbjudaren eller den
person som ans�ker om upptagande av v�rdepapperen till handel p� en
reglerad marknad kompletterar prospektet med ytterligare uppgifter ut�ver
dem som prospektet ska inneh�lla enligt f�rordningen.

Granskning av dokument som i vissa fall f�r anv�ndas i st�llet f�r ett

prospekt
5 � Vid ett offentligt uppk�pserbjudande enligt lagen (2006:451) om
offentliga uppk�pserbjudanden p� aktiemarknaden d�r vederlaget utg�rs av
v�rdepapper, f�r budgivaren samtidigt med ans�kan om godk�nnande av
erbjudandehandlingen beg�ra att Finansinspektionen ska granska om
erbjudandehandlingen inneh�ller den information som kr�vs enligt artikel
1.4 f och 1.5 f�rsta stycket e i EU:s prospektf�rordning. Om Finansinspek-
tionen bed�mer att erbjudandehandlingen inte inneh�ller den information
som kr�vs, ska inspektionen inom de tidsfrister som anges i artik-
el 20.220.4 i f�rordningen meddela beslut om att ett prospekt ska uppr�ttas.

6 � Vid en fusion enligt 23 kap. aktiebolagslagen (2005:551) eller en del-
ning enligt 24 kap. samma lag d�r minst ett av bolagen �r ett publikt aktie-
bolag, f�r de deltagande bolagen beg�ra att Finansinspektionen ska granska
om ett dokument inneh�ller den information som kr�vs enligt artikel 1.4 g
och 1.5 f�rsta stycket f i EU:s prospektf�rordning. Om Finansinspektionen
bed�mer att dokumentet inte inneh�ller den information som kr�vs, ska
inspektionen inom de tidsfrister som anges i artikel 20.220.4 i f�rordningen
meddela beslut om att ett prospekt ska uppr�ttas.

Bemyndigande
7 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-
dela f�reskrifter om

1. hur det tr�skelv�rde som avses i 1 � ska ber�knas n�r erbjudandet g�rs

i en annan valuta �n euro,

2. p� vilket spr�k ett prospekt, till�gg till prospekt eller universellt

registreringsdokument ska uppr�ttas, och

2019:414

SFS

3. p� vilket spr�k s�dana dokument som avses i artikel 1.4 f och g och 1.5

f�rsta stycket e, f och j v i EU:s prospektf�rordning ska uppr�ttas.

3 kap. Tillsyns- och utredningsbefogenheter
F�rel�ggande om att l�mna uppgifter
1 � F�r tillsynen �ver att best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning f�ljs
f�r Finansinspektionen besluta att f�rel�gga

1. en fysisk eller juridisk person att tillhandah�lla uppgifter, handlingar

eller annat, och

2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken att inst�lla sig till

f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer.

F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle

strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater.

F�rbud
2 � Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda ett planerat eller p�b�rjat
erbjudande av v�rdepapper till allm�nheten eller ett upptagande av v�rde-
papper till handel p� en reglerad marknad, om det finns sk�lig anledning att
anta att erbjudandet eller upptagandet till handel strider mot best�mmelserna
i EU:s prospektf�rordning.

Finansinspektionen f�r tillf�lligt f�rbjuda marknadsf�ring av ett planerat

eller p�b�rjat erbjudande av v�rdepapper till allm�nheten eller ett upp-
tagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad, om det finns
sk�lig anledning att anta att marknadsf�ringen, erbjudandet eller upptagan-
det till handel strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning.

Ett beslut om f�rbud som avses i f�rsta eller andra stycket f�r g�lla under

h�gst tio arbetsdagar.

3 � Om ett planerat eller p�b�rjat erbjudande av v�rdepapper till allm�n-
heten eller ett upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad
strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning eller om det finns
sk�lig anledning att anta att erbjudandet eller upptagandet till handel skulle
g�ra det, f�r Finansinspektionen f�rbjuda

1. erbjudandet eller upptagandet till handel, och
2. marknadsf�ring av erbjudandet eller upptagandet till handel.
Ett s�dant f�rbud ska upph�vas om erbjudandet eller upptagandet till

handel inte l�ngre strider mot best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning
eller om det inte l�ngre finns sk�lig anledning att anta att erbjudandet eller
upptagandet till handel skulle g�ra det.

Handelsstopp
4 � Finansinspektionen f�r besluta att handeln med ett finansiellt instru-
ment p� en reglerad marknad, en MTF-plattform eller en OTF-plattform ska
avbrytas tillf�lligt om det finns sk�lig anledning att anta att best�mmelserna
i EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts.

Beslutet f�r g�lla under h�gst tio arbetsdagar.

5 � Finansinspektionen f�r besluta att handeln med ett finansiellt instru-
ment p� en reglerad marknad, en MTF-plattform eller en OTF-plattform ska
avbrytas om best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts.
Beslutet ska upph�vas om �vertr�delsen har upph�rt.

2019:414

SFS

6 � I 22 kap. 1 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden finns ytter-
ligare best�mmelser om r�tt f�r Finansinspektionen att besluta om handels-
stopp i vissa fall.

Korrigering av felaktig eller vilseledande information
7 � Om det f�rekommer felaktiga eller vilseledande uppgifter i ett pro-
spekt, f�r Finansinspektionen offentligg�ra korrekta uppgifter.

Avbruten prospektgranskning och f�rel�ggande vid

produktingripande
8 � Om ett v�rdepapper omfattas av ett produktingripande som Finans-
inspektionen har beslutat enligt artikel 42 i Europaparlamentets och r�dets
f�rordning (EU) nr 600/2014 av den 15 maj 2014 om marknader f�r finan-
siella instrument, f�r Finansinspektionen

1. avbryta granskningen av ett prospekt som har getts in till inspektionen

f�r godk�nnande, eller

2. f�rel�gga en emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upp-

tagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad marknad att avbryta eller
begr�nsa erbjudandet av v�rdepapper till allm�nheten eller upptagandet till
handel i enlighet med produktingripandet.

Platsunders�kning
9 � Om det �r n�dv�ndigt f�r tillsynen �ver att en fysisk eller juridisk
person f�ljer best�mmelserna i EU:s prospektf�rordning, f�r Finansinspek-
tionen genomf�ra en unders�kning i personens verksamhetslokaler.

Vite
10 � Ett f�rel�ggande eller f�rbud enligt 1, 2, 3 eller 8 � f�r f�renas med
vite. Detsamma g�ller ett f�rel�ggande om �ndring eller komplettering av
ett universellt registreringsdokument enligt artikel 9.9 i EU:s prospekt-
f�rordning.

Internationellt samarbete
11 � Finansinspektionen ska inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran
fr�n en myndighet i ett land utanf�r EES som har beh�righet att ut�va tillsyn
motsvarande den tillsyn som inspektionen bedriver enligt denna lag, l�mna
eller kontrollera information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten
ska kunna ut�va sin tillsyn. Detta g�ller dock bara i den utstr�ckning det
f�ljer av ett avtal om samarbete som Finansinspektionen, med st�d av
regeringens bemyndigande, har ing�tt med den utl�ndska myndigheten.

Om en beg�ran avser r�ttslig hj�lp i brottm�l, g�ller i st�llet lagen

(2000:562) om internationell r�ttslig hj�lp i brottm�l.

4 kap. Ansvaret f�r prospekt
1 � I 29 kap. 1 � aktiebolagslagen (2005:551) finns best�mmelser om
ansvar f�r skada som har tillfogats en aktie�gare eller n�gon annan n�r ett
prospekt har uppr�ttats och EU:s prospektf�rordning har �vertr�tts.

2 � En person f�r g�ras ansvarig f�r uppgifter som ing�r i eller saknas i
sammanfattningen i ett prospekt eller en �vers�ttning av den bara om sam-
manfattningen eller �vers�ttningen �r vilseledande eller felaktig i f�rh�l-

2019:414

SFS

lande till de andra delarna av prospektet eller om sammanfattningen, till-
sammans med de andra delarna av prospektet, inte f�rmedlar nyckelinfor-
mation.

5 kap. Ingripanden
�vertr�delser
1 � Finansinspektionen ska ingripa mot en emittent, erbjudare eller person
som ans�ker om upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad
marknad och som har �sidosatt sina skyldigheter enligt EU:s prospekt-
f�rordning genom att

1. inte registrera det slutliga emissionsbeloppet och volymen v�rdepapper

hos den beh�riga myndigheten i hemmedlemsstaten eller g�ra dessa upp-
gifter tillg�ngliga f�r allm�nheten enligt artikel 17.2,

2. inte ans�ka om godk�nnande av ett prospekt enligt artikel 20 trots att

det finns en s�dan skyldighet,

3. inte offentligg�ra, eller h�lla tillg�ngligt, ett prospekt, till�gg till pro-

spekt eller universellt registreringsdokument enligt artikel 21,

4. inte ange n�r giltighetstiden f�r ett prospekt och ett eventuellt till�gg

till prospekt l�per ut enligt artikel 21.8,

5. inte l�mna ut en kostnadsfri kopia av ett prospekt eller till�gg till pro-

spekt till investerare enligt artikel 21.11,

6. inte uppfylla kraven p� inneh�llet i en annons eller i s�dan information

som ska l�mnas i skriftlig eller muntlig form enligt artikel 22.222.5,

7. inte ans�ka om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt

artikel 23,

8. inte informera investerare om r�tten att �terkalla ett tidigare l�mnat

samtycke till att k�pa eller teckna sig f�r v�rdepapper enligt artikel 23.2 och
23.3, eller

9. inte uppfylla kraven i fr�ga om spr�k enligt artikel 27 eller f�reskrifter

om spr�k som har meddelats med st�d av 2 kap. 7 �.

2 � Finansinspektionen ska ingripa mot en emittent, erbjudare eller person
som ans�ker om upptagande av v�rdepapper till handel p� en reglerad
marknad och som i ett prospekt eller till�gg till prospekt har utel�mnat
v�sentlig information eller som har l�mnat information som �r vilseledande
eller felaktig p� ett s�tt som �r �gnat att p�verka allm�nhetens m�jlighet att
g�ra en v�lgrundad bed�mning av emittenten eller de v�rdepapper som
erbjuds eller tas upp till handel p� en reglerad marknad.

Det som anges i 4 kap. 2 � om ansvar f�r brister i en sammanfattning eller

en �vers�ttning av den ska beaktas vid bed�mningen av om ingripande ska
ske.

3 � Finansinspektionen ska ingripa mot den som, i egenskap av finansiell
mellanhand, har �sidosatt sina skyldigheter enligt EU:s prospektf�rordning
genom att

1. �terf�rs�lja v�rdepapper till icke-kvalificerade investerare i strid med

artikel 5.2,

2. inte l�mna ut en kostnadsfri kopia av ett prospekt eller till�gg till pro-

spekt till investerare enligt artikel 21.11, eller

3. inte l�mna information till investerare enligt artikel 23.3.

2019:414

SFS

Olika typer av ingripanden
4 � Ett ingripande enligt n�gon av 13 �� sker genom beslut om

1. f�rel�ggande att inom viss tid vidta en viss �tg�rd eller upph�ra med

ett visst agerande,

2. anm�rkning,
3. att inte godk�nna prospekt enligt 5 �, eller
4. sanktionsavgift enligt 6 �.
Ett beslut om f�rel�ggande enligt f�rsta stycket 1 f�r f�renas med vite.
Ett ingripande f�r inte ske om �vertr�delsen omfattas av ett f�rel�ggande

som har f�renats med vite och en ans�kan om utd�mande av vitet har gjorts.

Beslut att inte godk�nna prospekt under viss tid
5 � Finansinspektionen f�r besluta att prospekt som uppr�ttas av en viss
emittent, erbjudare eller person som ans�ker om upptagande av v�rdepapper
till handel p� en reglerad marknad inte ska godk�nnas under en viss tid,
h�gst fem �r, om emittenten, erbjudaren eller personen som ans�ker om upp-
tagande till handel allvarligt och vid upprepade tillf�llen har �sidosatt sina
skyldigheter enligt EU:s prospektf�rordning.

Finansinspektionen f�r trots ett beslut enligt f�rsta stycket godk�nna ett

prospekt om f�ruts�ttningarna i 2 kap. 2 � �r uppfyllda.

Sanktionsavgifter
6 � Sanktionsavgiften f�r en �vertr�delse som anges i 13 �� ska fast-
st�llas till h�gst det h�gsta av

1. f�r en juridisk person:
a) ett belopp som per den 20 juli 2017 i svenska kronor motsvarade

5 000 000 euro,

b) tre procent av den juridiska personens oms�ttning n�rmast f�reg�ende

r�kenskaps�r eller, i f�rekommande fall, motsvarande oms�ttning p�
koncernniv�, eller

c) tv� g�nger den vinst som den juridiska personen gjort till f�ljd av regel-

�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla,

2. f�r en fysisk person:
a) ett belopp som per den 20 juli 2017 i svenska kronor motsvarade

700 000 euro, eller

b) tv� g�nger den vinst som den fysiska personen gjort till f�ljd av regel-

�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla.

Avgiften tillfaller staten.

7 � Om en �vertr�delse har skett under den juridiska personens f�rsta
verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r
bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas n�r den h�gsta sanktionsavgiften
ska ber�knas enligt 6 �.

Val av ingripande
8 � Vid valet av ingripande ska Finansinspektionen ta h�nsyn till hur all-
varlig �vertr�delsen �r och hur l�nge den har p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas
till graden av ansvar f�r den som har beg�tt �vertr�delsen och skador som
uppkommit till f�ljd av �vertr�delsen.

9 � Ut�ver det som anges i 8 � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om
den som har beg�tt �vertr�delsen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid

2019:414

SFS

denna bed�mning ska s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likartade
och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna.

I f�rmildrande riktning ska det beaktas om den som har beg�tt �ver-

tr�delsen

1. i v�sentlig utstr�ckning genom ett aktivt samarbete har underl�ttat

Finansinspektionens utredning, och

2. har vidtagit �tg�rder efter �vertr�delsen f�r att undvika att den upp-

repas.

10 � Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande, om

1. �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig,
2. personen i fr�ga g�r r�ttelse,
3. n�got annat organ har vidtagit �tg�rder mot personen och dessa �tg�rder

bed�ms tillr�ckliga, eller

4. det annars finns s�rskilda sk�l.

11 � N�r sanktionsavgiftens storlek ska best�mmas, ska s�rskild h�nsyn
tas till s�dana omst�ndigheter som anges i 8 och 9 �� samt till den ber�rda
personens finansiella st�llning och, om det g�r att best�mma, den vinst som
personen gjort till f�ljd av regel�vertr�delsen.

Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift
12 � En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen inom 30 dagar
efter det att ett beslut om den har f�tt laga kraft eller den l�ngre tid som anges
i beslutet.

13 � Om sanktionsavgiften inte har betalats inom den tid som anges i 12 �,
ska Finansinspektionen l�mna avgiften f�r indrivning. Best�mmelser om
indrivning finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar
m.m. Vid indrivning f�r verkst�llighet ske enligt uts�kningsbalken.

14 � En sanktionsavgift som har beslutats faller bort i den utstr�ckning
verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet fick laga kraft.

6 kap. �verklagande m.m.
1 � Finansinspektionens beslut enligt denna lag f�r �verklagas till allm�n
f�rvaltningsdomstol.

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.

2 � Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rel�ggande eller
f�rbud enligt EU:s prospektf�rordning eller enligt denna lag ska g�lla
omedelbart.

3 � Om Finansinspektionen i ett �rende om granskning och godk�nnande
av ett prospekt enligt artikel 20 i EU:s prospektf�rordning inte har meddelat
beslut om att godk�nna eller avsl� en ans�kan inom den tid som anges i
f�rordningen, ska inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta.
Detsamma g�ller om Finansinspektionen inte har beg�rt n�gra �ndringar
eller kompletterande information inom de tidsgr�nser som anges i den
artikeln. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av domstol att �rendet
on�digt uppeh�lls.

2019:414

SFS

En beg�ran om en f�rklaring som avses i f�rsta stycket ska g�ras hos

allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till
kammarr�tten.

Om Finansinspektionen inte har meddelat ett beslut eller beg�rt n�gra

�ndringar eller kompletterande information som avses i f�rsta stycket inom
de tidsfrister som anges i artikel 20 i EU:s prospektf�rordning fr�n det att en
f�rklaring har l�mnats, ska ans�kan anses ha avslagits.

1. Denna lag tr�der i kraft den 21 juli 2019.
2. Lagen till�mpas inte i fr�ga om s�dana prospekt, erbjudandehandlingar

eller dokument som uppr�ttats vid fusioner eller delningar som omfattas av
punkt 2 i ikrafttr�dande- och �verg�ngsbest�mmelserna till lagen (2019:415)
om �ndring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument.

3. Finansinspektionen f�r ta ut avgifter �ven f�re lagens ikrafttr�dande f�r

ans�kningar enligt denna lag och EU:s prospektf�rordning, n�r s�dana
ans�kningar har kommit in till inspektionen f�re lagens ikrafttr�dande.

P� regeringens v�gnar

STEFAN L�FVEN

PER BOLUND

(Finansdepartementet)

2019:414

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2019:414 Lag med kompletterande bestämmelser till EU:s prospektförordning

JP Infonets EU-rättsliga tjänster

Om Lagboken.se