SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Associationsrätt Bank- och finansmarknadsrätt Förvaltningsrätt

Start / Förvaltningsrätt / Tullag (2016:253) / SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

SFS 1994_2015 Lag om ändring i lagen (1991_981) om värdepappersrörelse

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">             </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:653px;height:910px;"> <img width="653" height="910" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Lag om �ndring i lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse; SFS 1994:2015 Utkom fr�n trycket den 30 december 1994 utf�rdad den 20 december 1994. Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse dels att 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 - 4 �� skall upph�ra att g�lla, dels att nuvarande 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � skall betecknas 3 kap. 7 � respektive 5 kap. 2 �, dels att 1 kap. 1 -3 a och 6 - 1 0 ��, 2 kap. 1, 2, 4, 5 och 7 ��, 3 kap. 1 - 5 ��, 4 kap. 1-3 ��, 5 kap. 1 � och nya 5 kap. 2 �, 6 kap. 4 - 6 , 7, 8, 9, 10 och 11 �� samt rubriken n�rmast f�re 2 kap. 7 � skall ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen skall f�ras in nya paragrafer, 1 kap. 3 b 3 e, 6 a och 6 b ��, 2 kap. 8 �, 3 kap. 1 a �, 6 kap. 3 a - 3 e, 6 a och 6 b, 8 a - 8 d och 9 a �� och 7 kap. 2 �, samt n�rmast f�re 2 kap. 8 �, 6 kap. 3 a �, 6 a � och 8 b � nya rubriker av f�ljande lydelse. 1 kap. 1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse. F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m. Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Riksbanken, Riksg�ldskonto- ret, Kammarkollegiet eller av f�rs�kringsbolag med koncession enligt f�r- s�kringsr�relselagen (1982:713). Lagen g�ller inte heller s�dan f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i annan lag. 2 � I denna lag betyder 1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan- dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �, 2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse, 3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, f�reningsbank och utl�ndskt bankf�retag som driver bankr�relse fr�n filial h�r i landet, 4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska bankinstitut som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet, 5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 6888 1 Prop. 1994/95:50, bet. 1994/95:NU12, rskr. 1994/95:164. Jfr r�dets direktiv 92/30/EEG (EGT nr L 110, 28.4.1992, s. 52), 92/121/EEG (EGT nr L 29, 5.2.1993, s. 1), 93/6/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1), 93/22/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 27). </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet representerar 10% eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget, 7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut- l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�l- len inr�ttas. 3 � V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas endast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r 1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn, 2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru- ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana instrument, 3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning, 4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument, 5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r riktade till en �ppen krets. 3 a �2 Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med st�d av en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet. 3 b � Tillst�nd enligt 3 � 2 beh�vs inte f�r verksamhet som bedrivs av den som �r registrerad som f�rs�kringsm�klare enligt 3 � f�rsta stycket 1 och 2 lagen (1989:508) om f�rs�kringsm�klare, om 1. verksamheten endast �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsm�klarr�- relsen och enbart avser andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�nds- ka fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepap- persfonder, 2. kunders order vidarebefordras endast direkt till fondbolag och ut- l�ndska fondf�retag som avses i 1, och 3. m�klaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller fondandelar. 3 c � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r f�retag, som har s�te i ett annat land inom EES och som i det landet (hemlandet) har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse. Ett s�dant.f�retag f�r 1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�na- der efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 6 a � f�rsta stycket, 2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhandah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse medv s�dant inneh�ll som anges i 6 b � f�rsta stycket. 2 Senaste lydelse 1992: 1620 (jfr 1993:1646). SFS 1994:2015 6889 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:650px;height:908px;"> <img width="650" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6890 3 d � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r 1. ett utl�ndskt bankf�retag som driver verksamhet med st�d av 1 kap. 5 � bankr�relselagen (1987:617), 2. ett utl�ndskt kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 9 � lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag, 3. ett utl�ndskt f�retag som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 10 � lagen om kreditmarknadsbolag. 3 e � Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 c � eller 3 d � 1 och 2 f�r driva s�dan verksamhet som anges i 3 � endast i den m�n verksamheten omfattas av f�retagets verksamhetstillst�nd i hem- landet. Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 d � 3 f�r driva verksamhet som anges i 3 � endast om verksamheten �r till�ten enligt f�retagets stadgar eller bolagsordning och endast i den m�n det eller de utl�ndska kreditinstitut som �ger f�retaget eller dess moderf�retag skulle ha r�tt enligt f�rsta stycket att driva s�dan verksamhet. 6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�t- ta filial i utlandet. Om filialen skall inr�ttas i ett land inom EES f�r tillst�nd v�gras endast om det med beaktande av den planerade verksam- heten finns sk�l att ifr�gas�tta l�mpligheten av bolagets administrativa struktur eller bolagets finansiella styrka. Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla 1. en plan f�r den tillt�nkta filial verksamheten, med uppgift om filialens organisation, och 2. uppgift om filialens adress och ansvariga ledning. 6 a � Om ett v�rdepappersbolag f�r tillst�nd enligt 6 � till filialetablering i ett annat land inom EES, skall Finansinspektionen genast underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�ttas. Underr�ttelsen skall inneh�lla 1. vad som anges i 6 � andra stycket, och 2. uppgift om investerarskydd som g�ller f�r kunder hos v�rdepappers- bolaget. Om v�rdepappersbolaget efter det att filialen har inr�ttats avser att vidta �ndring i n�got f�rh�llande som avses i 6 � andra stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns. Anm�lan skall g�ras minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. 6 b � Ett v�rdepappersbolag som �nskar driva verksamhet i ett annat land inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att inr�tta filial d�r, skall innan verksamheten inleds underr�tta Finansin- spektionen om sin avsikt. Till underr�ttelsen skall fogas en plan f�r den planerade verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som skall erbjudas. Inspektionen skall inom en m�nad �verl�mna underr�ttelsen och verk- samhetsplanen till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall ut�vas. Om v�rdepappersbolaget avser att �ndra verksamhet som avses i f�rsta </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:639px;height:900px;"> <img width="639" height="900" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6891 3 Senaste lydelse 1992:559. stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ut�vas. Anm�lan skall g�ras innan �ndringen genomfors. 7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund. Ett v�rdepappersinstitut skall i sin verksamhet handla p� ett �rligt och r�ttvist s�tt, handla med erforderlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet, inneha och effektivt anv�nda s�dana resurser och rutiner som beh�vs f�r att r�relsen skall kunna bedrivas p� ett riktigt s�tt, fr�n sina kunder inh�mta uppgifter om deras ekonomiska situation, erfarenhet av v�rdepappersmarknaden och syftet med de tj�nster de efterfr�gar, vid sina kontakter med kunder l�mna tillr�cklig information om s�dana omst�ndigheter som �r v�sentliga i sammanhanget, undvika intressekonflikter och, om s�dana intr�ffar, se till att kunderna behandlas r�ttvist, och i �vrigt f�lja alla regler som g�ller f�r verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vad v�rdepappersinstitut skall iaktta enligt f�rsta och andra styckena. 7 a �3 Om ett v�rdepappersinstitut utanf�r en b�rs har gjort ett avslut f�r egen eller n�gon annans r�kning i fondpapper som �r inregistrerade vid den b�rsen, skall institutet omedelbart anm�la avslutet till b�rsen. N�gon anm�lan beh�vs dock inte om avslutet har gjorts vid n�gon annan svensk b�rs eller vid en utl�ndsk b�rs i ett land utanf�r EES. Ett svenskt v�rdepappersinstitut skall vidare i den omfattning och p� det s�tt regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspek- tionen f�reskriver anm�la avslut i finansiella instrument som �r f�rem�l f�r handel vid en b�rs, auktoriserad marknadsplats eller annan reglerad marknad inom EES och som g�rs via en filial i ett land inom EES eller genom tillhandah�llande av tj�nster i ett s�dant land utan att institutet har n�gon filial d�r. Om de finansiella instrumenten �r f�rem�l f�r handel vid en svensk b�rs eller auktoriserad marknadsplats skall anm�lan g�ras dit. I annat fall skall anm�lan g�ras till Finansinspektionen. 8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbo- lag, vilken i den egenskapen f�r kunskap om en uppdragsgivares aff�rsf�r- h�llanden eller personliga f�rh�llanden, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han har f�tt veta och inte heller utnyttja kunskapen i strid med uppdragsgiva- rens intresse. 9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som driver verksamhet som avses i 3 � 1 g�ller best�mmelserna om handelskommission i lagen (1914:45) om kom- mission, om inte annat f�ljer av denna lag. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:649px;height:907px;"> <img width="649" height="907" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6892 10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som driver v�rdepap- persr�relse som avses i 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�ljning eller byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. Vad som s�gs i f�rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. 2 kap. 1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas endast om 1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt- ning, 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p� en sund v�rdepappersr�relse, 3. den som kommer att �ga ett kvalificerat innehav i bolaget inte kan antas motverka en sund utveckling av verksamheten i bolaget, och 4. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag. 2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck- nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. 4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter. Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r. I ett v�rdepappersbolag skall minst en av st�mman utsedd revisor vara auktoriserad revisor eller auktoriserat revisionsbolag. Ett v�rdepappersbolag skall ha sitt huvudkontor i Sverige. 5 � Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett bundet eget kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar minst 1. fem miljoner ecu om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4, 2. 730000 ecu om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 3 eller 5, 3. 125000 ecu om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och 4. 50000 ecu om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�ndska fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepappersfonder. Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som i 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5, om den verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garantigiv- ning. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> I 11 kap. 7 � aktiebolagslagen (1975:1385) finns best�mmelser om vad som utg�r bundet eget kapital. Utl�ndska f�retag 7 �4 Andra utl�ndska f�retag �n s�dana som avses i 1 kap. 3 c och 3 d �� f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n filial. Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under betryg- gande tillsyn av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlandet och den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl- la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse. Verksamhetsplan 8 � Till ans�kan om tillst�nd enligt 1, 6 eller 7 � skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndi- gande, Finansinspektionen skall meddela n�rmare f�reskrifter om vad en s�dan plan skall inneh�lla. 3 kap. 1 � Ett v�rdepappersbolag f�r endast f�rv�rva s�dan egendom som be- h�vs i r�relsen. Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag bara efter tillst�nd av Finansinspektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamheten. 1 a � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att bedriva verksamhet som avses i 3 kap. 4 � 4 och 5 f�r ha kvalificerade innehav av aktier eller andelar i f�retag med annan verksamhet �n finansiell verksamhet eller f�rs�kringsverksamhet endast i den m�n 1. summan av de kvalificerade innehaven motsvarar h�gst 60% av bolagets kapitalbas, och 2. det kvalificerade innehavet i varje enskilt f�retag motsvarar h�gst 15 % av bolagets kapitalbas. Begr�nsningarna i f�rsta stycket g�ller inte s�dana innehav som avses i 1 � andra stycket. Aktie eller andel som f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall snarast avyttras. Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges i f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan det eller de kvalificerade innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall bolaget s� snart det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier eller andelar. 2 �5 F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag dels p� offentlig auktion eller p� en svensk eller utl�ndsk b�rs, en auktoriserad marknadsplats eller n�gon annan reglerad marknad eller vid exekutiv f�rs�ljning k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordring- en, dels �verta egendom som betalning f�r fordran �ven om egendomen SFS 1994:2015 6893 4 Senaste lydelse 1992:162. 5 Senaste lydelse 1992:559. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:651px;height:908px;"> <img width="651" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1994:2015 6894 6 Senaste lydelse 1993:937. inte beh�vs i r�relsen, om det finns anledning att anta att bolaget annars skulle g�ra en avsev�rd f�rlust. S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avytt- rats inom tre �r fr�n f�rv�rvet, kr�vs Finansinspektionens tillst�nd f�r fortsatt innehav. 3 � Ytterligare best�mmelser om svenska v�rdepappersinstituts r�tt att f�rv�rva finansiella instrument finns i 4 kap. 4 �6 Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande utanf�r EES som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r, med Finansinspektionens tillst�nd, som ett led i r�relsen 1. l�mna r�d i finansiella fr�gor, 2. ta emot v�rdepapper f�r f�rvaring, 3. ta emot medel med redovisningsskyldighet, 4. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�rel- sen, 5. l�mna kunder kredit mot s�kerhet f�r placeringar i finansiella instru- ment f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen, 6. utf�ra valutav�xlingstransaktioner. Tillst�nd enligt f�rsta stycket 4 f�r meddelas endast tillsammans med tillst�nd enligt 5. N�r det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen medge att ett v�rde- pappersbolag ut�var annan verksamhet �n som anges i f�rsta stycket, om den kan antas komma att underl�tta r�relsen. Ett utl�ndskt foretag f�r beviljas tillst�nd enligt f�rsta eller tredje stycket endast om f�retaget f�r bedriva motsvarande verksamhet i sitt hemland. I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel- ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att bedriva pensionssparr�relse. 5 � Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i bankinstitut. Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap. Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om detta tr�ffas med kunden. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto. 4 kap. 1 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning. 2 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde- pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den r�relsen. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde- pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som institutet medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns synnerliga sk�l kan Finansinspektionen medge att de finansiella instru- menten f�r innehas under l�ngre tid. 5 kap. 1 � Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar fmns i lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin- stitut och v�rdepappersbolag. Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som enligt 2 kap. 5 � kr�vdes n�r r�relsen p�b�rjades. 2 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldig- het som det kan komma att �dra sig vid utf�rande av tj�nster i r�relsen. N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring f�r meddelas av regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen. 6 kap. �garpr�vning 3 a � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett v�rdepappersbolag, som medf�r att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, f�r ske bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50% av aktiekapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller s� att v�rdepappersbolaget blir dotterf�retag. Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att v�rdepappersbo- laget blev dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett v�rdepappersf�retag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, mo- derf�retag till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som annars har ett best�mmande inflytande �ver ett s�dant foretag, f�r fr�gan om tillst�nd avg�ras f�rst efter samr�d med de beh�riga myndigheterna i detta land. 3 b � Finansinspektionen skall ge tillst�nd till f�rv�rv enligt 3 a �, om det inte kan antas att f�rv�rvaren kommer att motverka en sund utveckling av bolagets verksamhet. Inspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall genomf�ras. Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna para- graf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes. 3 c � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under- stiga n�gon av de i 3 a � angivna gr�nserna skall underr�tta Finansinspek- tionen om detta. 6895 SFS 1994:2015 </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:648px;height:907px;"> <img width="648" height="907" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6896 SFS 1994:2015 3 d � N�r ett v�rdepappersbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget blivit f�rem�l f�r ett s�dant f�rv�rv som avses i 3 a � eller f�r en s�dan avyttring som avses i 3 c �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avyttringen till Finansinspektionen. Ett v�rdepappersbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken p� innehaven. 3 e � Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier ut�var eller kan t�nkas komma att ut�va sitt inflytande p� ett s�tt som motverkar en sund utveckling av verksamheten i v�rdepappersbolaget, f�r Finansinspek- tionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman. Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier har underl�tit att ans�ka om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 3 a � eller har f�rv�rvat aktier i strid med inspektionens beslut, f�r inspektionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman eller att r�ster avgivna f�r s�dana aktier skall vara ogiltiga. Finansinspektionen f�r ocks� f�rel�gga en aktie�gare som s�gs i f�rsta och andra styckena att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalificerat. Aktier som omfattas av ett beslut av inspektionen enligt f�rsta, andra eller tredje stycket skall inte medr�knas n�r det fordras samtycke av �gare till en viss del av aktierna i bolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet skall f� ut�vas. 4 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn enligt denna lag se till att en sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas. 5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti- tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen. 6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty- relsen i ett svenskt v�rdepappersinstitut. Har styrelsen inte r�ttat sig efter en beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspek- tionen utf�rda s�dan kallelse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggningarna. S�rskilt om tillsynen �ver filialer till utl�ndska f�retag hemmah�rande inom EES 6 a � Finansinspektionen skall, med avseende p� ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande inom EES, vilket driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�llande av tj�nster, l�mna de uppgifter till den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland som denna myndighet beh�ver f�r sin tillsyn �ver f�retaget. </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:642px;height:903px;"> <img width="642" height="903" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 b � Efter anm�lan till Finansinspektionen kan en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES f�reta unders�kning hos en h�r i landet inr�ttad filial till f�retag hemmah�rande i det andra landet. P� beg�ran av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES skall Finansinspektionen sj�lv f�reta en s�dan unders�kning som avses i f�rsta stycket. Finansinspektionen kan till�ta att unders�kningen i st�llet utf�rs av revisorer eller andra sakkunniga. 7 � Om ett svenskt v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsord- ningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra r�ttelse, om det �r m�jligt. 8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett svenskt v�rdepappersinstitut att upph�ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instru- ment p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen �ver marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver handel d�r. 8 a � Har Finansinspektionen av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES underr�ttats om att ett svenskt v�rdepappersbolag �vertr�tt f�reskrifter som i det landet g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i 7, 9 och 9 a �� angivna �tg�rderna mot bolaget, om n�gon omst�ndighet motsvarande vad som d�r s�gs f�religger. Inspektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka �tg�rder som vidtas. S�rskilda best�mmelser om ingripanden mot utl�ndska f�retag 8 b � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES, driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�l- lande av tj�nster och d�rvid �vertr�der denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att ut�va s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse. Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. Om r�ttelse �nd� inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �taganden h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall inspektionen underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlands- myndigheten. Denna skall d� underr�ttas s� snart det kan ske. 8 c � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES och driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhanda- h�llande av tj�nster, har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan- det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �ta- ganden i Sverige. 218-SFS 1994 6897 SFS 1994:2015 </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:650px;height:908px;"> <img width="650" height="908" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6898 SFS 1994:2015 8 d � Om ett utl�ndskt f�retag, som �r hemmah�rande i ett land utanf�r EES, driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet och d�rvid �vertr�- der en best�mmelse som avses i 7 � eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att driva v�rdepappersr�relse, f�r Finansinspektionen �terkalla filialtill- st�ndet eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning. Om filialtillst�ndet �terkallas g�ller 9 a � andra och tredje styckena i till�mpliga delar. Inspektionen skall underr�tta tillsynsmyndigheten i det land d�r f�reta- get har sitt s�te om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf. 9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut skall �terkallas av Finansinspektionen om: 1. institutet inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller om bolaget dessf�rinnan f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 2. institutet under en tid av minst sex m�nader inte drivit s�dan verk- samhet som tillst�ndet avser, eller 3. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde- lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan r�relse som tillst�ndet avser. Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets kapitalbas understiger det minsta belopp som f�reskrivs i 5 kap. 1 � andra stycket och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev k�nd f�r bolaget. 9 a � Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i 9 � f�rsta stycket 3 i st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet meddela varning. Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen av r�relsen skall ske. Till dess avvecklingen har genomf�rts g�ller i till�mp- liga delar best�mmelserna i detta kapitel. Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam- heten. 10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att ha erforderligt tillst�nd till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga honom att upph�ra med verksamheten. �r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek- tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet �r verksam f�r f�retagets r�kning. 11 � V�rdepappersinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansin- spektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen meddelar. </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:640px;height:901px;"> <img width="640" height="901" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6899 SFS 1994:2015 7 kap. 2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � inte har meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om Finansinspektionen inte har meddelat beslut inom sex m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det anses som att ans�kan har avslagits. Om Finansinspektionen inte har �verl�mnat underr�ttelse som avses i 1 kap. 6 a � f�rsta stycket till beh�rig myndighet i utlandet inom tre m�nader efter det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelse inte har �verl�mnats inom tre m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det anses som att ans�kan har avslagits. 1. Denna lag tr�der i kraft, i fr�ga om 1 kap. 1 � tredje stycket och 3 b �, 5 kap. 2 �, de �ndrade beteckningarna av 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � samt upph�vandet av 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 4 ��, den 1 januari 1995 och i �vrigt den 1 januari 1996. 2. I fr�ga om v�rdepappersbolag som beviljats tillst�nd f�re lagens ikrafttr�dande g�ller vid till�mpning av 5 kap. 1 � andra stycket och 6 kap. 9 � andra stycket att kapitalbasen inte f�r understiga ett belopp som vid tidpunkten f�r ikrafttr�dandet skulle ha kr�vts f�r beviljande av tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna. 3. Fr�gor om tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna f�r pr�vas f�re ikraft- tr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n ikrafttr�dan- det. Har ans�kan om tillst�nd d� getts in, f�r den tillst�ndspliktiga verk- samheten forts�ttas till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. P� regeringens v�gnar JAN NYGREN G�ran Haag (Finansdepartementet) </div> </div>

Lag
om �ndring i lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse;

SFS 1994:2015
Utkom fr�n trycket
den 30 december 1994

utf�rdad den 20 december 1994.

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (1991:981) om

v�rdepappersr�relse

dels att 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 - 4 �� skall upph�ra att g�lla,
dels att nuvarande 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � skall betecknas 3 kap. 7 �

respektive 5 kap. 2 �,

dels att 1 kap. 1 -3 a och 6 - 1 0 ��, 2 kap. 1, 2, 4, 5 och 7 ��, 3 kap. 1 -

5 ��, 4 kap. 1-3 ��, 5 kap. 1 � och nya 5 kap. 2 �, 6 kap. 4 - 6 , 7, 8, 9, 10

och 11 �� samt rubriken n�rmast f�re 2 kap. 7 � skall ha f�ljande lydelse,

dels att det i lagen skall f�ras in nya paragrafer, 1 kap. 3 b 3 e, 6 a och 6

b ��, 2 kap. 8 �, 3 kap. 1 a �, 6 kap. 3 a - 3 e, 6 a och 6 b, 8 a - 8 d och
9 a �� och 7 kap. 2 �, samt n�rmast f�re 2 kap. 8 �, 6 kap. 3 a �, 6 a � och

8 b � nya rubriker av f�ljande lydelse.

1 kap.

1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse.

F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i

denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt
lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m. m.

Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Riksbanken, Riksg�ldskonto-

ret, Kammarkollegiet eller av f�rs�kringsbolag med koncession enligt f�r-
s�kringsr�relselagen (1982:713). Lagen g�ller inte heller s�dan f�rvaltning
av finansiella instrument som �r reglerad i annan lag.

2 � I denna lag betyder

1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan-

dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �,

2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna

lag att driva v�rdepappersr�relse,

3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, f�reningsbank och utl�ndskt

bankf�retag som driver bankr�relse fr�n filial h�r i landet,

4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska bankinstitut som

f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska
f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet,

5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,

6888

Prop. 1994/95:50, bet. 1994/95:NU12, rskr. 1994/95:164. Jfr r�dets direktiv

92/30/EEG (EGT nr L 110, 28.4.1992, s. 52), 92/121/EEG (EGT nr L 29, 5.2.1993,
s. 1), 93/6/EEG (EGT nr L 141, 11.6.1993, s. 1), 93/22/EEG (EGT nr L 141,

11.6.1993, s. 27).

6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10% eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster
eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�retaget,

7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut-

l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta
stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�l-
len inr�ttas.

3 � V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas
endast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r

1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn,

2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru-

ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana
instrument,

3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning,

4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument,

5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper

eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r
riktade till en �ppen krets.

3 a �2 Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med
st�d av en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen
(1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet.

3 b � Tillst�nd enligt 3 � 2 beh�vs inte f�r verksamhet som bedrivs av
den som �r registrerad som f�rs�kringsm�klare enligt 3 � f�rsta stycket 1
och 2 lagen (1989:508) om f�rs�kringsm�klare, om

1. verksamheten endast �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsm�klarr�-

relsen och enbart avser andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana utl�nds-
ka fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114) om v�rdepap-
persfonder,

2. kunders order vidarebefordras endast direkt till fondbolag och ut-

l�ndska fondf�retag som avses i 1, och

3. m�klaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller

fondandelar.

3 c � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r f�retag, som har s�te i ett annat
land inom EES och som i det landet (hemlandet) har tillst�nd att driva
v�rdepappersr�relse. Ett s�dant.f�retag f�r

1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�na-

der efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets
hemland mottagit en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 6 a �
f�rsta stycket,

2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och

tillhandah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en
beh�rig myndighet i f�retagets hemland mottagit en underr�ttelse medv
s�dant inneh�ll som anges i 6 b � f�rsta stycket.

Senaste lydelse 1992: 1620 (jfr 1993:1646).

SFS 1994:2015

6889

SFS 1994:2015

6890

3 d � Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r

1. ett utl�ndskt bankf�retag som driver verksamhet med st�d av 1 kap.

5 � bankr�relselagen (1987:617),

2. ett utl�ndskt kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 2 kap.

9 � lagen (1992:1610) om kreditmarknadsbolag,

3. ett utl�ndskt f�retag som driver verksamhet med st�d av 2 kap. 10 �

lagen om kreditmarknadsbolag.

3 e � Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av

3 c � eller 3 d � 1 och 2 f�r driva s�dan verksamhet som anges i 3 � endast i
den m�n verksamheten omfattas av f�retagets verksamhetstillst�nd i hem-
landet.

Ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 3 d �

3 f�r driva verksamhet som anges i 3 � endast om verksamheten �r till�ten

enligt f�retagets stadgar eller bolagsordning och endast i den m�n det eller
de utl�ndska kreditinstitut som �ger f�retaget eller dess moderf�retag
skulle ha r�tt enligt f�rsta stycket att driva s�dan verksamhet.

6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�t-
ta filial i utlandet. Om filialen skall inr�ttas i ett land inom EES f�r
tillst�nd v�gras endast om det med beaktande av den planerade verksam-
heten finns sk�l att ifr�gas�tta l�mpligheten av bolagets administrativa
struktur eller bolagets finansiella styrka.

Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla

1. en plan f�r den tillt�nkta filial verksamheten, med uppgift om filialens

organisation, och

2. uppgift om filialens adress och ansvariga ledning.

6 a � Om ett v�rdepappersbolag f�r tillst�nd enligt 6 � till filialetablering i
ett annat land inom EES, skall Finansinspektionen genast underr�tta
beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�ttas. Underr�ttelsen
skall inneh�lla

1. vad som anges i 6 � andra stycket, och

2. uppgift om investerarskydd som g�ller f�r kunder hos v�rdepappers-

bolaget.

Om v�rdepappersbolaget efter det att filialen har inr�ttats avser att vidta

�ndring i n�got f�rh�llande som avses i 6 � andra stycket, skall bolaget
skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och beh�rig myndighet i
det land d�r filialen finns. Anm�lan skall g�ras minst en m�nad innan
�ndringen genomf�rs.

6 b � Ett v�rdepappersbolag som �nskar driva verksamhet i ett annat
land inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att

inr�tta filial d�r, skall innan verksamheten inleds underr�tta Finansin-
spektionen om sin avsikt. Till underr�ttelsen skall fogas en plan f�r den
planerade verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som skall erbjudas.
Inspektionen skall inom en m�nad �verl�mna underr�ttelsen och verk-
samhetsplanen till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall
ut�vas.

Om v�rdepappersbolaget avser att �ndra verksamhet som avses i f�rsta

SFS 1994:2015

6891

Senaste lydelse 1992:559.

stycket, skall bolaget skriftligen anm�la detta till Finansinspektionen och
beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten ut�vas. Anm�lan skall
g�ras innan �ndringen genomfors.

7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende
f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser

inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund.

Ett v�rdepappersinstitut skall

i sin verksamhet handla p� ett �rligt och r�ttvist s�tt,
handla med erforderlig skicklighet, omsorg och skyndsamhet,
inneha och effektivt anv�nda s�dana resurser och rutiner som beh�vs

f�r att r�relsen skall kunna bedrivas p� ett riktigt s�tt,

fr�n sina kunder inh�mta uppgifter om deras ekonomiska situation,

erfarenhet av v�rdepappersmarknaden och syftet med de tj�nster de
efterfr�gar,

vid sina kontakter med kunder l�mna tillr�cklig information om s�dana

omst�ndigheter som �r v�sentliga i sammanhanget,

undvika intressekonflikter och, om s�dana intr�ffar, se till att kunderna

behandlas r�ttvist, och

i �vrigt f�lja alla regler som g�ller f�r verksamheten.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vad v�rdepappersinstitut skall iaktta
enligt f�rsta och andra styckena.

7 a �3 Om ett v�rdepappersinstitut utanf�r en b�rs har gjort ett avslut f�r
egen eller n�gon annans r�kning i fondpapper som �r inregistrerade vid
den b�rsen, skall institutet omedelbart anm�la avslutet till b�rsen. N�gon
anm�lan beh�vs dock inte om avslutet har gjorts vid n�gon annan svensk
b�rs eller vid en utl�ndsk b�rs i ett land utanf�r EES.

Ett svenskt v�rdepappersinstitut skall vidare i den omfattning och p�

det s�tt regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspek-
tionen f�reskriver anm�la avslut i finansiella instrument som �r f�rem�l
f�r handel vid en b�rs, auktoriserad marknadsplats eller annan reglerad
marknad inom EES och som g�rs via en filial i ett land inom EES eller
genom tillhandah�llande av tj�nster i ett s�dant land utan att institutet har
n�gon filial d�r. Om de finansiella instrumenten �r f�rem�l f�r handel vid
en svensk b�rs eller auktoriserad marknadsplats skall anm�lan g�ras dit. I
annat fall skall anm�lan g�ras till Finansinspektionen.

8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbo-
lag, vilken i den egenskapen f�r kunskap om en uppdragsgivares aff�rsf�r-
h�llanden eller personliga f�rh�llanden, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han
har f�tt veta och inte heller utnyttja kunskapen i strid med uppdragsgiva-
rens intresse.

9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som driver verksamhet som avses i 3 � 1
g�ller best�mmelserna om handelskommission i lagen (1914:45) om kom-
mission, om inte annat f�ljer av denna lag.

SFS 1994:2015

6892

10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om

kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som driver v�rdepap-
persr�relse som avses i 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�ljning eller
byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som har s�dant
samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket.

Vad som s�gs i f�rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med

n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller
av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband
med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket.

2 kap.

1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r

meddelas endast om

1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt-

ning,

2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p�

en sund v�rdepappersr�relse,

3. den som kommer att �ga ett kvalificerat innehav i bolaget inte kan

antas motverka en sund utveckling av verksamheten i bolaget, och

4. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag.

2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har
s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck-
nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta stycket aktiebolagslagen (1975:1385)
f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet.

4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst fem ledam�ter.
Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r.

I ett v�rdepappersbolag skall minst en av st�mman utsedd revisor vara

auktoriserad revisor eller auktoriserat revisionsbolag.

Ett v�rdepappersbolag skall ha sitt huvudkontor i Sverige.

5 � Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett bundet
eget kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar
minst

1. fem miljoner ecu om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande

av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4,

2. 730000 ecu om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap.

3 � 3 eller 5,

3. 125000 ecu om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och
4. 50000 ecu om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i

1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i v�rdepappersfonder eller

s�dana utl�ndska fondf�retag som avses i 7 a och 7 b �� lagen (1990:1114)
om v�rdepappersfonder.

Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som

i 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5, om den
verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garantigiv-
ning.

I 11 kap. 7 � aktiebolagslagen (1975:1385) finns best�mmelser om vad

som utg�r bundet eget kapital.

Utl�ndska f�retag

7 �4 Andra utl�ndska f�retag �n s�dana som avses i 1 kap. 3 c och 3 d ��
f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n
filial.

Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under betryg-

gande tillsyn av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlandet
och den planerade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfyl-
la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse.

Verksamhetsplan

8 � Till ans�kan om tillst�nd enligt 1, 6 eller 7 � skall fogas en plan f�r
den tillt�nkta verksamheten. Regeringen eller, efter regeringens bemyndi-
gande, Finansinspektionen skall meddela n�rmare f�reskrifter om vad en
s�dan plan skall inneh�lla.

3 kap.

1 � Ett v�rdepappersbolag f�r endast f�rv�rva s�dan egendom som be-
h�vs i r�relsen.

Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag bara

efter tillst�nd av Finansinspektionen, om f�rv�rvet ing�r som ett led i
organisationen av verksamheten.

1 a � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att bedriva verksamhet
som avses i 3 kap. 4 � 4 och 5 f�r ha kvalificerade innehav av aktier eller
andelar i f�retag med annan verksamhet �n finansiell verksamhet eller
f�rs�kringsverksamhet endast i den m�n

1. summan av de kvalificerade innehaven motsvarar h�gst 60% av

bolagets kapitalbas, och

2. det kvalificerade innehavet i varje enskilt f�retag motsvarar h�gst

15 % av bolagets kapitalbas.

Begr�nsningarna i f�rsta stycket g�ller inte s�dana innehav som avses i

1 � andra stycket.

Aktie eller andel som f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall snarast

avyttras.

Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges

i f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan det eller de
kvalificerade innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall
bolaget s� snart det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier eller andelar.

2 �5 F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag dels p�
offentlig auktion eller p� en svensk eller utl�ndsk b�rs, en auktoriserad
marknadsplats eller n�gon annan reglerad marknad eller vid exekutiv
f�rs�ljning k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordring-
en, dels �verta egendom som betalning f�r fordran �ven om egendomen

SFS 1994:2015

6893

Senaste lydelse 1992:162.

Senaste lydelse 1992:559.

SFS 1994:2015

6894

Senaste lydelse 1993:937.

inte beh�vs i r�relsen, om det finns anledning att anta att bolaget annars
skulle g�ra en avsev�rd f�rlust.

S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det

kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avytt-
rats inom tre �r fr�n f�rv�rvet, kr�vs Finansinspektionens tillst�nd f�r
fortsatt innehav.

3 � Ytterligare best�mmelser om svenska v�rdepappersinstituts r�tt att
f�rv�rva finansiella instrument finns i 4 kap.

4 �6 Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag hemmah�rande

utanf�r EES som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r, med
Finansinspektionens tillst�nd, som ett led i r�relsen

1. l�mna r�d i finansiella fr�gor,

2. ta emot v�rdepapper f�r f�rvaring,
3. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
4. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�rel-

sen,

5. l�mna kunder kredit mot s�kerhet f�r placeringar i finansiella instru-

ment f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen,

6. utf�ra valutav�xlingstransaktioner.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket 4 f�r meddelas endast tillsammans med

tillst�nd enligt 5.

N�r det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen medge att ett v�rde-

pappersbolag ut�var annan verksamhet �n som anges i f�rsta stycket, om
den kan antas komma att underl�tta r�relsen.

Ett utl�ndskt foretag f�r beviljas tillst�nd enligt f�rsta eller tredje stycket

endast om f�retaget f�r bedriva motsvarande verksamhet i sitt hemland.

I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel-

ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att bedriva pensionssparr�relse.

5 � Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta
stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i bankinstitut.

Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta

stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art
och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap.

Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om

detta tr�ffas med kunden.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto.

4 kap.

1 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument

som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning.

2 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde-
pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r
den r�relsen.

3 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rde-
pappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som
institutet medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avyttras s�
snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns
synnerliga sk�l kan Finansinspektionen medge att de finansiella instru-
menten f�r innehas under l�ngre tid.

5 kap.

1 � Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar fmns i

lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin-
stitut och v�rdepappersbolag.

Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som

enligt 2 kap. 5 � kr�vdes n�r r�relsen p�b�rjades.

2 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldig-
het som det kan komma att �dra sig vid utf�rande av tj�nster i r�relsen.
N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring f�r meddelas av regeringen eller,
efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen.

6 kap.

�garpr�vning

3 a � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett v�rdepappersbolag,
som medf�r att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat
innehav, f�r ske bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma
g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas s� att det
uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50% av aktiekapitalet eller r�stetalet
f�r samtliga aktier eller s� att v�rdepappersbolaget blir dotterf�retag.

Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att v�rdepappersbo-

laget blev dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett

v�rdepappersf�retag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, mo-
derf�retag till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som
annars har ett best�mmande inflytande �ver ett s�dant foretag, f�r fr�gan
om tillst�nd avg�ras f�rst efter samr�d med de beh�riga myndigheterna i

detta land.

3 b � Finansinspektionen skall ge tillst�nd till f�rv�rv enligt 3 a �, om det
inte kan antas att f�rv�rvaren kommer att motverka en sund utveckling av
bolagets verksamhet. Inspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken
ett f�rv�rv skall genomf�ras.

Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna para-

graf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes.

3 c � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor
del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under-
stiga n�gon av de i 3 a � angivna gr�nserna skall underr�tta Finansinspek-
tionen om detta.

6895

SFS 1994:2015

6896

SFS 1994:2015

3 d � N�r ett v�rdepappersbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget
blivit f�rem�l f�r ett s�dant f�rv�rv som avses i 3 a � eller f�r en s�dan
avyttring som avses i 3 c �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller
avyttringen till Finansinspektionen.

Ett v�rdepappersbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la

namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i
bolaget samt storleken p� innehaven.

3 e � Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier ut�var eller kan
t�nkas komma att ut�va sitt inflytande p� ett s�tt som motverkar en sund
utveckling av verksamheten i v�rdepappersbolaget, f�r Finansinspek-
tionen besluta att aktierna inte f�r f�retr�das vid bolagsst�mman.

Om �garen till ett kvalificerat innehav av aktier har underl�tit att ans�ka

om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 3 a � eller har f�rv�rvat aktier i
strid med inspektionens beslut, f�r inspektionen besluta att aktierna inte
f�r f�retr�das vid bolagsst�mman eller att r�ster avgivna f�r s�dana aktier
skall vara ogiltiga.

Finansinspektionen f�r ocks� f�rel�gga en aktie�gare som s�gs i f�rsta

och andra styckena att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter
inte �r kvalificerat.

Aktier som omfattas av ett beslut av inspektionen enligt f�rsta, andra

eller tredje stycket skall inte medr�knas n�r det fordras samtycke av �gare
till en viss del av aktierna i bolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en
befogenhet skall f� ut�vas.

4 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn enligt denna lag se till att en
sund utveckling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas.

5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vriga revisorer
delta i revisionen av ett svenskt v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r
som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti-

tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen.

6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty-
relsen i ett svenskt v�rdepappersinstitut. Har styrelsen inte r�ttat sig efter
en beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extra st�mma, f�r inspek-
tionen utf�rda s�dan kallelse.

F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant

styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i
�verl�ggningarna.

S�rskilt om tillsynen �ver filialer till utl�ndska f�retag hemmah�rande

inom EES

6 a � Finansinspektionen skall, med avseende p� ett utl�ndskt f�retag
hemmah�rande inom EES, vilket driver verksamhet h�r i landet fr�n filial
eller genom direkt tillhandah�llande av tj�nster, l�mna de uppgifter till
den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland som denna myndighet
beh�ver f�r sin tillsyn �ver f�retaget.

6 b � Efter anm�lan till Finansinspektionen kan en beh�rig myndighet i
ett annat land inom EES f�reta unders�kning hos en h�r i landet inr�ttad
filial till f�retag hemmah�rande i det andra landet.

P� beg�ran av en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES skall

Finansinspektionen sj�lv f�reta en s�dan unders�kning som avses i f�rsta
stycket. Finansinspektionen kan till�ta att unders�kningen i st�llet utf�rs
av revisorer eller andra sakkunniga.

7 � Om ett svenskt v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider
mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet,
mot f�reskrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsord-
ningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har
beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra

r�ttelse, om det �r m�jligt.

8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett svenskt v�rdepappersinstitut att
upph�ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instru-

ment p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen
�ver marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver
handel d�r.

8 a � Har Finansinspektionen av en beh�rig myndighet i ett annat land

inom EES underr�ttats om att ett svenskt v�rdepappersbolag �vertr�tt
f�reskrifter som i det landet g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i
7, 9 och 9 a �� angivna �tg�rderna mot bolaget, om n�gon omst�ndighet
motsvarande vad som d�r s�gs f�religger. Inspektionen skall underr�tta
den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka �tg�rder som
vidtas.

S�rskilda best�mmelser om ingripanden mot utl�ndska f�retag
8 b � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES,

driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhandah�l-
lande av tj�nster och d�rvid �vertr�der denna lag eller f�reskrift som
meddelats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att
ut�va s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att

g�ra r�ttelse.

Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall inspektionen underr�tta

beh�rig myndighet i f�retagets hemland.

Om r�ttelse �nd� inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att g�ra

nya �taganden h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall inspektionen
underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland. I br�dskande fall f�r
inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlands-
myndigheten. Denna skall d� underr�ttas s� snart det kan ske.

8 c � Om ett f�retag, som �r hemmah�rande i ett annat land inom EES
och driver verksamhet h�r i landet fr�n filial eller genom direkt tillhanda-
h�llande av tj�nster, har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan-
det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �ta-
ganden i Sverige.

218-SFS 1994

6897

SFS 1994:2015

6898

SFS 1994:2015

8 d � Om ett utl�ndskt f�retag, som �r hemmah�rande i ett land utanf�r
EES, driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet och d�rvid �vertr�-
der en best�mmelse som avses i 7 � eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt
att driva v�rdepappersr�relse, f�r Finansinspektionen �terkalla filialtill-
st�ndet eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning.

Om filialtillst�ndet �terkallas g�ller 9 a � andra och tredje styckena i

till�mpliga delar.

Inspektionen skall underr�tta tillsynsmyndigheten i det land d�r f�reta-

get har sitt s�te om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf.

9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut
skall �terkallas av Finansinspektionen om:

1. institutet inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva

s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller om bolaget dessf�rinnan f�rklarat
sig avst� fr�n tillst�ndet,

2. institutet under en tid av minst sex m�nader inte drivit s�dan verk-

samhet som tillst�ndet avser, eller

3. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde-

lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan
r�relse som tillst�ndet avser.

Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets

kapitalbas understiger det minsta belopp som f�reskrivs i 5 kap. 1 � andra
stycket och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev
k�nd f�r bolaget.

9 a � Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i 9 � f�rsta
stycket 3 i st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet meddela varning.

Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen

av r�relsen skall ske. Till dess avvecklingen har genomf�rts g�ller i till�mp-
liga delar best�mmelserna i detta kapitel.

Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam-

heten.

10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag

utan att ha erforderligt tillst�nd till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga
honom att upph�ra med verksamheten.

�r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek-

tionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar
om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag

f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i landet
�r verksam f�r f�retagets r�kning.

11 � V�rdepappersinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansin-
spektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen
meddelar.

6899

SFS 1994:2015

7 kap.

2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 �
inte har meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig
ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att
�rendet on�digt uppeh�lls. Om Finansinspektionen inte har meddelat
beslut inom sex m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall det
anses som att ans�kan har avslagits.

Om Finansinspektionen inte har �verl�mnat underr�ttelse som avses i 1

kap. 6 a � f�rsta stycket till beh�rig myndighet i utlandet inom tre m�nader
efter det att en fullst�ndig ans�kan gavs in, f�r s�kanden beg�ra f�rklaring
av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelse inte har
�verl�mnats inom tre m�nader efter det att en s�dan f�rklaring avgetts,
skall det anses som att ans�kan har avslagits.

1. Denna lag tr�der i kraft, i fr�ga om 1 kap. 1 � tredje stycket och 3 b �,

5 kap. 2 �, de �ndrade beteckningarna av 3 kap. 7 a � och 5 kap. 5 � samt

upph�vandet av 3 kap. 7 � och 5 kap. 2 4 ��, den 1 januari 1995 och i
�vrigt den 1 januari 1996.

2. I fr�ga om v�rdepappersbolag som beviljats tillst�nd f�re lagens

ikrafttr�dande g�ller vid till�mpning av 5 kap. 1 � andra stycket och 6 kap.
9 � andra stycket att kapitalbasen inte f�r understiga ett belopp som vid
tidpunkten f�r ikrafttr�dandet skulle ha kr�vts f�r beviljande av tillst�nd
enligt de nya f�reskrifterna.

3. Fr�gor om tillst�nd enligt de nya f�reskrifterna f�r pr�vas f�re ikraft-

tr�dandet. Ett beslut i en s�dan fr�ga skall g�lla tidigast fr�n ikrafttr�dan-
det. Har ans�kan om tillst�nd d� getts in, f�r den tillst�ndspliktiga verk-
samheten forts�ttas till dess att ans�kan har pr�vats slutligt.

P� regeringens v�gnar

JAN NYGREN

G�ran Haag
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom förvaltningsrätten

Förvaltningslag (2017:900)
Kommunallag (2017:725)
Offentlighets- och sekretesslag (2009:400)

JP Infonets förvaltningsrättsliga tjänster

Hanterar du förvaltningsrättsliga frågeställningar i ditt arbete? Vi på JP Infonet kan hjälpa dig att reda ut förvaltningsrättsliga frågor oavsett om du arbetar på en kommun, statlig myndighet, domstol eller advokatbyrå. Vi ger råd och stöd med bland annat handläggning, kommunalrätt, delegationsordningar, offentlighet och sekretess, omprövning av beslut och laglighetsprövning. Se allt inom förvaltningsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1994:2015 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Viktiga lagar inom förvaltningsrätten

JP Infonets förvaltningsrättsliga tjänster

Om Lagboken.se