SFS 2009:365 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">           </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 7 maj 2009. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�r- depappersmarknaden dels att 1 kap. 5 �, 3 kap. 1 och 2 ��, 12 kap. 2 och 3 ��, 19 kap. 3 och 4 �� samt 24 kap. 14 och 7 �� ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras tre nya paragrafer, 1 kap. 5 a � samt 24 kap. 3 a och 12 ��, av f�ljande lydelse. 1 kap. 5 � I denna lag betyder 1. anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k- ning a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster, b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe- ringstj�nster eller finansiella instrument, c) placera finansiella instrument, eller d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru- ment eller tj�nster, 2. beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 3. b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader, 1 Prop. 2008/09:155, bet. 2008/09:FiU32, rskr. 2008/09:225. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�- vande av r�dets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1, Celex 32004L0039), senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/10/EG (EUT L 76, 19.3.2008, s. 33, Celex 32008L0010). SFS 2009:365 Utkom fr�n trycket den 19 maj 2009 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2009:365 4. clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en clearingorganisation, 5. clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att driva clearingverksamhet, 6. clearingverksamhet: fortl�pande verksamhet som best�r i att a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r- pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut- l�ndsk valuta, b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r- pliktelserna fullg�rs, eller c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom �verf�rande av likvid eller instrument, 7. direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europa- parlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om mark- nader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/ EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG 3, senast �ndrat genom Euro- paparlamentets och r�dets direktiv 2008/10/EG 4, 8. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 9. emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet, 10. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige ska anses som en enda filial, 11. genomf�randef�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 1287/ 2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter f�r v�r- depappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� marknaden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r till- l�mpning av det direktivet 5, 12. handelsplattform: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra- ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru- ment fr�n tredje man inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut, 13. hemland: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk- samhet som avses i denna lag, 14. investeringstj�nster och investeringsverksamheter: de tj�nster och verksamheter som anges i 2 kap. 1 �, 15. kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapital- t�ckning och stora exponeringar, 16. koncern: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen (2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju- ridiska personer �n aktiebolag, 17. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige, 3 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039). 4 EUT L 76, 19.3.2008, s. 33 (Celex 32008L0010). 5 EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2009:365 18. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 5 a � representerar 10 procent el- ler mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sent- ligt inflytande �ver ledningen av f�retaget, 19. professionell kund: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �, 20. reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan- siella instrument fr�n tredje man regelm�ssigt, inom systemet och i enlig- het med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut, 21. sidotj�nster: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �, 22. sidoverksamheter: a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och 4 ��, b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �, 23. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, 24. systematisk internhandlare: v�rdepappersinstitut som p� ett organi- serat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�- ra kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform, 25. utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse, 26. v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�relse, 27. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige, 28. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till- handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och 29. �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/ 109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�- ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG 6, �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/22/EG 7. 5 a � Vid bed�mningen av om ett innehav utg�r ett kvalificerat innehav enligt 5 � 18 ska f�ljande best�mmelser i 4 kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument till�mpas: 2 � f�rsta stycket 1 om dep�bevis, 4 � f�rsta stycket, andra stycket 18, samt tredje och femte styckena, om ber�kning av innehavet, 5 � andra stycket om ber�kning av antalet aktier eller r�stetal, 12 � 1 och 2 om undantag f�r aktier som innehas f�r clearing och av- veckling eller f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning, 13 � om aktier som ing�r i handelslager, 14 � om aktier som innehas av marknadsgaranter, samt 6 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109). 7 EUT L 76, 19.3.2008, s. 50 (Celex 32008L0022). </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2009:365 16 och 17 �� om undantag f�r vissa moderf�retag. Vid bed�mningen ska ocks� till�mpas f�reskrifter om aktier som innehas av marknadsgaranter, som har meddelats med st�d av 7 kap. 1 � 3 lagen om handel med finansiella instrument eller 23 kap. 15 � 1 denna lag, och om undantag f�r vissa moderf�retag, som har meddelats med st�d av 7 kap. 1 � 4 lagen om handel med finansiella instrument. Det som f�reskrivs om aktier i de best�mmelser som ska till�mpas enligt f�rsta och andra styckena ska ocks� till�mpas f�r andra andelar i f�retag. Aktier eller andelar som ett v�rdepappersinstitut eller ett kreditinstitut som bedriver finansieringsr�relse innehar till f�ljd av verksamhet enligt 2 kap. 1 � 6 ska dock inte beaktas vid bed�mningen, under f�ruts�ttning att 1. r�str�tten inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att ingripa i emit- tentens f�rvaltning, samt 2. aktierna eller andelarna avyttras inom ett �r fr�n f�rv�rvet. Det som f�reskrivs i fj�rde stycket ska g�lla ocks� f�r aktier eller andelar som innehas under motsvarande f�ruts�ttningar av ett utl�ndskt v�rdepap- persf�retag eller av ett utl�ndskt kreditinstitut som bedriver finansieringsr�- relse. 3 kap. 1 � Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse ska ges ett svenskt aktiebolag, om 1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige, 2. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt- ning, 3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, 4. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i bolaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett v�rdepappersbolag, 5. den som ska ing� i styrelsen f�r bolaget eller vara verkst�llande direkt�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfaren- het f�r att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, och 6. bolaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag. Tillst�nd att driva sidoverksamhet enligt 2 kap. 3 � f�rsta stycket ska ges ett v�rdepappersbolag, om det finns s�rskilda sk�l och verksamheten kan komma att underl�tta r�relsen. 2 � Vid bed�mningen enligt 1 � f�rsta stycket 4 av om en innehavare �r l�mplig ska dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beak- tas om det finns sk�l att anta att 1. innehavaren kommer att motverka att v�rdepappersbolagets verksam- het drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�r- fattningar som reglerar f�retagets verksamhet, eller 2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2009:365 a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om den som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget �r ett finan- siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag ska det vid bed�mningen av innehavarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek- tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo- merat. Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av v�rdepappersbolaget. 12 kap. 2 � Tillst�nd att som b�rs driva en reglerad marknad ska ges ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening, om 1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning, 2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, 3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av en b�rs, 4. den som ska ing� i styrelsen f�r f�retaget eller vara verkst�llande direk- t�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfa- renhet f�r att delta i ledningen av en b�rs och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, och 5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag. 3 � Vid bed�mningen enligt 2 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska den- nes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det finns sk�l att anta att 1. innehavaren kommer att motverka att b�rsens verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reg- lerar f�retagets verksamhet, eller 2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2009:365 19 kap. 3 � Tillst�nd att driva clearingverksamhet ska ges ett svenskt aktiebolag el- ler en svensk ekonomisk f�rening, om 1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfattning, 2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet, 3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av en clearingorganisation, 4. den som ska ing� i styrelsen f�r f�retaget eller vara verkst�llande direk- t�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfa- renhet f�r att delta i ledningen av en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, och 5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag. 4 � Vid bed�mningen enligt 3 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det finns sk�l att anta att 1. innehavaren kommer att motverka att clearingorganisationens verksam- het drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�r- fattningar som reglerar f�retagets verksamhet, eller 2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. 24 kap. 1 � Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier eller andelar i ett v�rde- pappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skulle medf�ra att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas 1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 30 eller 50 procent av kapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar, eller 2. s� att f�retaget blir dotterf�retag. Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Ans�kan om tillst�nd ska g�ras skriftligen. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla aktierna eller andelarna. F�rv�rvaren ska d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�rv�rvet. Finansinspektionen ska inom tv� arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig an- s�kan kommit in till inspektionen skicka en bekr�ftelse till f�rv�rvaren om att ans�kan har tagits emot. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2009:365 2 � Fr�gan om tillst�nd enligt 1 � till f�rv�rv i ett v�rdepappersbolag f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, om f�rv�rvaren �r 1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag f�r elektroniska pengar, eller f�rs�kringsf�retag, eller ett i det landet hem- mah�rande f�rvaltningsbolag som d�r har tillst�nd att driva verksamhet en- ligt best�mmelserna i r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kol- lektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) 8, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/18/EG 9, 2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller 3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som avses i 1. 3 � 10 Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om f�rv�rvaren bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett v�rdepap- persbolag, en b�rs eller en clearingorganisation och det kan antas att det till- t�nkta f�rv�rvet �r ekonomiskt sunt. H�nsyn ska tas till f�rv�rvarens sanno- lika p�verkan p� verksamheten i v�rdepappersbolaget, b�rsen eller clearing- organisationen. Vid bed�mningen enligt f�rsta stycket ska f�rv�rvarens anseende och ka- pitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas 1. om den som till f�ljd av f�rv�rvet kommer att ing� i styrelsen f�r v�rde- pappersbolaget, b�rsen eller clearingorganisationen eller vara verkst�llande direkt�r i detta f�retag, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan uppgift, 2. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren kommer att motverka att v�r- depappersbolagets, b�rsens eller clearingorganisationens r�relse drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�- retagets verksamhet, och 3. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag och f�rv�rvaren �r ett finan- siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag ska det vid bed�mningen av f�rv�rvarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek- tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo- merat. 8 EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611). 9 EUT L 76, 19.3.2008, s. 42 (Celex 32008L0018). 10 �ndringen inneb�r bl.a. att fj�rde och femte styckena upph�vs. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2009:365 Om f�rv�rvet av aktier i ett v�rdepappersbolag skulle leda till n�ra f�rbin- delser mellan bolaget och n�gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindel- serna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. 3 a � Finansinspektionens beslut i en fr�ga om tillst�nd till f�rv�rv som av- ses i 1 � ska meddelas inom 60 arbetsdagar efter det att den bekr�ftelse som avses i 1 � tredje stycket skickades (bed�mningsperioden). Om Finansin- spektionen beg�r kompletterande uppgifter kan bed�mningsperioden f�r- l�ngas. Finansinspektionen ska anses ha beviljat tillst�nd till f�rv�rvet, om in- spektionen inte inom bed�mningsperioden har meddelat beslut i fr�ga om ans�kan. Om Finansinspektionen beviljar tillst�nd till ett f�rv�rv, f�r inspektionen besluta en viss tid inom vilken f�rv�rvet ska genomf�ras. Inspektionen f�r besluta att f�rl�nga tiden. 4 � Den som har beslutat att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under- stiga n�gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna ska skriftligen un- derr�tta Finansinspektionen om detta. 7 � Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier eller andelar �n som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat 1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att v�rdepap- persbolagets, b�rsens eller clearingorganisationens verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reg- lerar f�retagets verksamhet, 2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�- ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet, 3. om �garen, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, �r ett finansiellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglomerat, eller 4. om det finns sk�l att anta att innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen- ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie- ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 � lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott. Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar inte har an- s�kt om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen be- sluta att innehavaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna eller andelarna till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd. </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2009:365 Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna eller andelarna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet. 12 � Regeringen f�r meddela f�reskrifter om handl�ggningen av till- st�nds�renden enligt 1, 3 och 3 a ��. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2009. 2. I fr�ga om ans�kningar om tillst�nd enligt 3 kap. 1 �, 12 kap. 2 �, 19 kap. 3 � eller 24 kap. 1 � som har kommit in till Finansinspektionen f�re lagens ikrafttr�dande ska �ldre best�mmelser g�lla. 3. Den som vid lagens ikrafttr�dande innehar aktier eller andelar i ett v�r- depappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation i s�dan omfatt- ning att han eller hon skulle ha varit skyldig att ans�ka om tillst�nd enligt 24 kap. 1 � f�rsta stycket om aktierna eller andelarna hade f�rv�rvats efter lagens ikrafttr�dande ska, om tillst�nd inte tidigare har meddelats, anm�la sitt innehav till Finansinspektionen senast den 2 november 2009. P� regeringens v�gnar MATS ODELL Katarina Back (Finansdepartementet) </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:892px;height:1263px;"> <img width="892" height="1263" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Thomson Reuters Professional AB, tel. 08-587 671 00 Edita V�stra Aros, V�ster�s 2009 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 7 maj 2009.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�r-

depappersmarknaden

dels att 1 kap. 5 �, 3 kap. 1 och 2 ��, 12 kap. 2 och 3 ��, 19 kap. 3 och

4 �� samt 24 kap. 14 och 7 �� ska ha f�ljande lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras tre nya paragrafer, 1 kap. 5 a � samt 24 kap.

3 a och 12 ��, av f�ljande lydelse.

1 kap.

5 �

I denna lag betyder

1. anknutet ombud: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal

med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag
som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k-
ning

a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster,
b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe-

ringstj�nster eller finansiella instrument,

c) placera finansiella instrument, eller
d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru-

ment eller tj�nster,

2. beh�rig myndighet: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna

fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att
ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en
reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�righet
att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad,

3. b�rs: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader,

1 Prop. 2008/09:155, bet. 2008/09:FiU32, rskr. 2008/09:225.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om
marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG
och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�-
vande av r�dets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1, Celex 32004L0039),
senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/10/EG (EUT L 76,
19.3.2008, s. 33, Celex 32008L0010).

SFS 2009:365

Utkom fr�n trycket
den 19 maj 2009

SFS 2009:365

4. clearingdeltagare: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en

clearingorganisation,

5. clearingorganisation: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att

driva clearingverksamhet,

6. clearingverksamhet: fortl�pande verksamhet som best�r i att
a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r-

pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut-
l�ndsk valuta,

b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r-

pliktelserna fullg�rs, eller

c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom

�verf�rande av likvid eller instrument,

7. direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europa-

parlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om mark-
nader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/
EEG och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG
samt upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG

3, senast �ndrat genom Euro-

paparlamentets och r�dets direktiv 2008/10/EG

8. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
9. emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt

instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

10. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven

ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige
ska anses som en enda filial,

11. genomf�randef�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 1287/

2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamentets och
r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter f�r v�r-
depappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� marknaden,
upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r till-
l�mpning av det direktivet

12. handelsplattform: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra-

ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en
b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru-
ment fr�n tredje man inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga
regler s� att detta leder till avslut,

13. hemland: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk-

samhet som avses i denna lag,

14. investeringstj�nster och investeringsverksamheter: de tj�nster och

verksamheter som anges i 2 kap. 1 �,

15. kapitalbas: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapital-

t�ckning och stora exponeringar,

16. koncern: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen

(2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju-
ridiska personer �n aktiebolag,

17. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller

kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige,

3 EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).

4 EUT L 76, 19.3.2008, s. 33 (Celex 32008L0010).

5 EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287).

SFS 2009:365

18. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 5 a � representerar 10 procent el-
ler mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sent-
ligt inflytande �ver ledningen av f�retaget,

19. professionell kund: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �,
20. reglerad marknad: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r

eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan-
siella instrument fr�n tredje man regelm�ssigt, inom systemet och i enlig-
het med icke sk�nsm�ssiga regler s� att detta leder till avslut,

21. sidotj�nster: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �,
22. sidoverksamheter:
a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och

4 ��,

b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och
c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �,
23. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-

och finansieringsr�relse,

24. systematisk internhandlare: v�rdepappersinstitut som p� ett organi-

serat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�-
ra kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform,

25. utl�ndskt v�rdepappersf�retag: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet

har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse,

26. v�rdepappersbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt

denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag
eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�relse,

27. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska
f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige,

28. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till-

handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och

29. �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/

109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�-
ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p�
en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG

6, �ndrat genom

Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/22/EG

5 a �

Vid bed�mningen av om ett innehav utg�r ett kvalificerat innehav

enligt 5 � 18 ska f�ljande best�mmelser i 4 kap. lagen (1991:980) om handel
med finansiella instrument till�mpas:

2 � f�rsta stycket 1 om dep�bevis,
4 � f�rsta stycket, andra stycket 18, samt tredje och femte styckena, om

ber�kning av innehavet,

5 � andra stycket om ber�kning av antalet aktier eller r�stetal,
12 � 1 och 2 om undantag f�r aktier som innehas f�r clearing och av-

veckling eller f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning,

13 � om aktier som ing�r i handelslager,
14 � om aktier som innehas av marknadsgaranter, samt

6 EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).

7 EUT L 76, 19.3.2008, s. 50 (Celex 32008L0022).

SFS 2009:365

16 och 17 �� om undantag f�r vissa moderf�retag.
Vid bed�mningen ska ocks� till�mpas f�reskrifter
om aktier som innehas av marknadsgaranter, som har meddelats med

st�d av 7 kap. 1 � 3 lagen om handel med finansiella instrument eller 23 kap.
15 � 1 denna lag, och

om undantag f�r vissa moderf�retag, som har meddelats med st�d av

7 kap. 1 � 4 lagen om handel med finansiella instrument.

Det som f�reskrivs om aktier i de best�mmelser som ska till�mpas enligt

f�rsta och andra styckena ska ocks� till�mpas f�r andra andelar i f�retag.

Aktier eller andelar som ett v�rdepappersinstitut eller ett kreditinstitut

som bedriver finansieringsr�relse innehar till f�ljd av verksamhet enligt
2 kap. 1 � 6 ska dock inte beaktas vid bed�mningen, under f�ruts�ttning att

1. r�str�tten inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att ingripa i emit-

tentens f�rvaltning, samt

2. aktierna eller andelarna avyttras inom ett �r fr�n f�rv�rvet.
Det som f�reskrivs i fj�rde stycket ska g�lla ocks� f�r aktier eller andelar

som innehas under motsvarande f�ruts�ttningar av ett utl�ndskt v�rdepap-
persf�retag eller av ett utl�ndskt kreditinstitut som bedriver finansieringsr�-
relse.

3 kap.

1 �

Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse ska ges ett svenskt aktiebolag,

1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,
2. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt-

ning,

3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
bolagets verksamhet,

4. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i

bolaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av
ett v�rdepappersbolag,

5. den som ska ing� i styrelsen f�r bolaget eller vara verkst�llande direkt�r

i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfaren-
het f�r att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag och �ven i �vrigt �r
l�mplig f�r en s�dan uppgift, och

6. bolaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.
Tillst�nd att driva sidoverksamhet enligt 2 kap. 3 � f�rsta stycket ska ges

ett v�rdepappersbolag, om det finns s�rskilda sk�l och verksamheten kan
komma att underl�tta r�relsen.

2 �

Vid bed�mningen enligt 1 � f�rsta stycket 4 av om en innehavare �r

l�mplig ska dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beak-
tas om det finns sk�l att anta att

1. innehavaren kommer att motverka att v�rdepappersbolagets verksam-

het drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�r-
fattningar som reglerar f�retagets verksamhet, eller

2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r

SFS 2009:365

a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om den som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget �r ett finan-

siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag ska det vid
bed�mningen av innehavarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning
uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap.
13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek-
tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo-
merat.

Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med

n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av v�rdepappersbolaget.

12 kap.

2 �

Tillst�nd att som b�rs driva en reglerad marknad ska ges ett svenskt

aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening, om

1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon

annan f�rfattning,

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
f�retagets verksamhet,

3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i

f�retaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen
av en b�rs,

4. den som ska ing� i styrelsen f�r f�retaget eller vara verkst�llande direk-

t�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfa-
renhet f�r att delta i ledningen av en b�rs och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en
s�dan uppgift, och

5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.

3 �

Vid bed�mningen enligt 2 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska den-

nes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det finns
sk�l att anta att

1. innehavaren kommer att motverka att b�rsens verksamhet drivs p� ett

s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reg-
lerar f�retagets verksamhet, eller

2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r
a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

SFS 2009:365

19 kap.

3 �

Tillst�nd att driva clearingverksamhet ska ges ett svenskt aktiebolag el-

ler en svensk ekonomisk f�rening, om

1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon

annan f�rfattning,

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
f�retagets verksamhet,

3. den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i

f�retaget bed�ms l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen
av en clearingorganisation,

4. den som ska ing� i styrelsen f�r f�retaget eller vara verkst�llande direk-

t�r i det, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfa-
renhet f�r att delta i ledningen av en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r
l�mplig f�r en s�dan uppgift, och

5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.

4 �

Vid bed�mningen enligt 3 � 3 av om en innehavare �r l�mplig ska

dennes anseende och kapitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas om det
finns sk�l att anta att

1. innehavaren kommer att motverka att clearingorganisationens verksam-

het drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�r-
fattningar som reglerar f�retagets verksamhet, eller

2. innehavet har samband med eller kan �ka risken f�r
a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

24 kap.

1 �

Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier eller andelar i ett v�rde-

pappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skulle medf�ra
att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, kr�vs
tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv
som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas

1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 30 eller 50 procent av kapitalet

eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar, eller

2. s� att f�retaget blir dotterf�retag.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket ska inh�mtas f�re f�rv�rvet. Ans�kan om

tillst�nd ska g�ras skriftligen. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv,
testamente, bolagsskifte eller p� annat liknande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd
f�r att f�rv�rvaren ska f� beh�lla aktierna eller andelarna. F�rv�rvaren ska d�
ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�rv�rvet.

Finansinspektionen ska inom tv� arbetsdagar fr�n det att en fullst�ndig an-

s�kan kommit in till inspektionen skicka en bekr�ftelse till f�rv�rvaren om
att ans�kan har tagits emot.

SFS 2009:365

2 �

Fr�gan om tillst�nd enligt 1 � till f�rv�rv i ett v�rdepappersbolag f�r

avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i ett annat land inom
EES, om f�rv�rvaren �r

1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag

f�r elektroniska pengar, eller f�rs�kringsf�retag, eller ett i det landet hem-
mah�rande f�rvaltningsbolag som d�r har tillst�nd att driva verksamhet en-
ligt best�mmelserna i r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985
om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kol-
lektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag)

8, senast �ndrat

genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2008/18/EG

2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller
3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som

avses i 1.

3 �

Tillst�nd ska ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om f�rv�rvaren bed�ms

l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av ett v�rdepap-
persbolag, en b�rs eller en clearingorganisation och det kan antas att det till-
t�nkta f�rv�rvet �r ekonomiskt sunt. H�nsyn ska tas till f�rv�rvarens sanno-
lika p�verkan p� verksamheten i v�rdepappersbolaget, b�rsen eller clearing-
organisationen.

Vid bed�mningen enligt f�rsta stycket ska f�rv�rvarens anseende och ka-

pitalstyrka beaktas. Det ska ocks� beaktas

1. om den som till f�ljd av f�rv�rvet kommer att ing� i styrelsen f�r v�rde-

pappersbolaget, b�rsen eller clearingorganisationen eller vara verkst�llande
direkt�r i detta f�retag, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig
insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag, en
b�rs eller en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan
uppgift,

2. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren kommer att motverka att v�r-

depappersbolagets, b�rsens eller clearingorganisationens r�relse drivs p� ett
s�tt som �r f�renligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�-
retagets verksamhet, och

3. om det finns sk�l att anta att f�rv�rvet har samband med eller kan �ka

risken f�r

a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag och f�rv�rvaren �r ett finan-

siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag ska det vid
bed�mningen av f�rv�rvarens anseende s�rskilt beaktas om dess ledning
uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap.
13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek-
tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo-
merat.

8 EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611).

9 EUT L 76, 19.3.2008, s. 42 (Celex 32008L0018).

10 �ndringen inneb�r bl.a. att fj�rde och femte styckena upph�vs.

SFS 2009:365

Om f�rv�rvet av aktier i ett v�rdepappersbolag skulle leda till n�ra f�rbin-

delser mellan bolaget och n�gon annan, ska tillst�nd ges bara om f�rbindel-
serna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget.

3 a �

Finansinspektionens beslut i en fr�ga om tillst�nd till f�rv�rv som av-

ses i 1 � ska meddelas inom 60 arbetsdagar efter det att den bekr�ftelse som
avses i 1 � tredje stycket skickades (bed�mningsperioden). Om Finansin-
spektionen beg�r kompletterande uppgifter kan bed�mningsperioden f�r-
l�ngas.

Finansinspektionen ska anses ha beviljat tillst�nd till f�rv�rvet, om in-

spektionen inte inom bed�mningsperioden har meddelat beslut i fr�ga om
ans�kan.

Om Finansinspektionen beviljar tillst�nd till ett f�rv�rv, f�r inspektionen

besluta en viss tid inom vilken f�rv�rvet ska genomf�ras. Inspektionen f�r
besluta att f�rl�nga tiden.

4 �

Den som har beslutat att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor

del av ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att under-
stiga n�gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna ska skriftligen un-
derr�tta Finansinspektionen om detta.

7 �

Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av

aktier eller andelar vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier eller andelar �n
som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat

1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att v�rdepap-

persbolagets, b�rsens eller clearingorganisationens verksamhet drivs p� ett
s�tt som �r f�renligt med kraven i denna lag och andra f�rfattningar som reg-
lerar f�retagets verksamhet,

2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-

ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig
skyldig till allvarlig brottslighet,

3. om �garen, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, �r ett finansiellt

holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning
inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt
9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar
respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella
konglomerat, eller

4. om det finns sk�l att anta att innehavet har samband med eller kan �ka

risken f�r

a) penningtv�tt enligt 1 kap. 5 � 6 lagen (2009:62) om �tg�rder mot pen-

ningtv�tt och finansiering av terrorism, eller

b) brott enligt 2 � 2, 3 � eller 4 � lagen (2002:444) om straff f�r finansie-

ring av s�rskilt allvarlig brottslighet i vissa fall, s�vitt avser brott enligt 2 �
lagen (2003:148) om straff f�r terroristbrott.

Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar inte har an-

s�kt om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen be-
sluta att innehavaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna eller andelarna
till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd.

SFS 2009:365

Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat

innehav av aktier eller andelar, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna eller
andelarna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet.

12 �

Regeringen f�r meddela f�reskrifter om handl�ggningen av till-

st�nds�renden enligt 1, 3 och 3 a ��.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2009.
2. I fr�ga om ans�kningar om tillst�nd enligt 3 kap. 1 �, 12 kap. 2 �,

19 kap. 3 � eller 24 kap. 1 � som har kommit in till Finansinspektionen f�re
lagens ikrafttr�dande ska �ldre best�mmelser g�lla.

3. Den som vid lagens ikrafttr�dande innehar aktier eller andelar i ett v�r-

depappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation i s�dan omfatt-
ning att han eller hon skulle ha varit skyldig att ans�ka om tillst�nd enligt
24 kap. 1 � f�rsta stycket om aktierna eller andelarna hade f�rv�rvats efter
lagens ikrafttr�dande ska, om tillst�nd inte tidigare har meddelats, anm�la
sitt innehav till Finansinspektionen senast den 2 november 2009.

P� regeringens v�gnar

MATS ODELL

Katarina Back
(Finansdepartementet)

Thomson Reuters Professional AB, tel. 08-587 671 00

Edita V�stra Aros, V�ster�s 2009

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2009:365 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Om Lagboken.se