SFS 2016:1307 Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om straff f�r marknadsmissbruk p� v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 20 december 2016. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 f�ljande. 1 kap. Allm�nna best�mmelser Lagens till�mpningsomr�de 1 � I denna lag finns best�mmelser om straff f�r insiderhandel, obeh�rigt r�jande av insiderinformation och marknadsmanipulation (marknadsmiss- bruk) som beg�s p� v�rdepappersmarknaden. Finansiella instrument som omfattas av lagen 2 � Best�mmelserna i denna lag till�mpas p� 1. finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark- nad eller en MTF-plattform eller f�r vilka en ans�kan om upptagande till s�dan handel har l�mnats in, 2. finansiella instrument som handlas p� en MTF-plattform, och 3. finansiella instrument vilkas v�rde �r beroende av ett s�dant finansiellt instrument som avses 1 eller 2. Undantag 3 � Best�mmelserna i denna lag g�ller inte f�r 1. handel med egna aktier i �terk�psprogram eller stabilisering av v�rde- papper, f�rutsatt att handeln utf�rs i enlighet med artikel 5 i marknadsmiss- bruksf�rordningen, och 2. transaktioner eller andra �tg�rder som avses i artikel 6 i marknadsmiss- bruksf�rordningen. Uttryck i lagen 4 � I denna lag betyder 1 Prop. 2016/17:22, bet. 2016/17:FiU14, rskr. 2016/17:119. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/57/EU av den 16 april 2014 om straffr�ttsliga sanktioner f�r marknadsmissbruk (marknadsmissbruksdirektiv). SFS 2016:1307 Utkom fr�n trycket den 28 december 2016 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2016:1307 finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, godtagen marknadspraxis: det som anges i artikel 3.1.9 i marknadsmiss- bruksf�rordningen, handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det (EES), handel p� en MTF-plattform eller en motsvarande plattform utanf�r EES, eller handel med eller genom n�gon som yrkesm�ssigt driver s�dan verksamhet som avses i 2 kap. 1 � lagen om v�rdepappersmarknaden, insiderinformation: s�dan information som anges i artikel 7 i marknads- missbruksf�rordningen, marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksf�rordning) och om upph�vande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG, MTF-plattform: s�dan handelsplattform som anges i 1 kap. 5 � 12 lagen om v�rdepappersmarknaden, reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap- persmarknaden, referensv�rde: det som anges i artikel 3.1.29 i marknadsmissbruksf�rord- ningen, och spotavtal avseende r�varor: det som anges i artikel 3.1.15 i marknadsmiss- bruksf�rordningen. 2 kap. Straffbest�mmelser Insiderbrott 1 � F�r insiderbrott d�ms 1. den som har insiderinformation och som f�r egen eller n�gon annans r�kning f�rv�rvar eller avyttrar finansiella instrument som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller �ndrar eller �terkallar en order avseende s�dana finansiella instrument, 2. den som har insiderinformation och som med r�d eller genom uppma- ning f�ranleder n�gon annan att f�rv�rva eller avyttra finansiella instrument som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller att �ndra eller �terkalla en order avseende s�dana finansiella instrument, eller 3. den som f�ljer ett s�dant r�d eller en s�dan uppmaning som avses i 2 genom att f�rfara p� det s�tt som anges i 1, om r�det eller uppmaningen grun- dar sig p� insiderinformation. Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r. Om brott som avses i f�rsta stycket med h�nsyn till g�rningsmannens st�ll- ning, den vinning f�r g�rningsmannen som brottet medf�rt eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grovt insiderbrott till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r. Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. 2 � Om ett f�rv�rv eller en avyttring utg�r legitimt beteende enligt artikel 9.29.5 i marknadsmissbruksf�rordningen, d�ms inte till ansvar enligt 1 �. Detsamma g�ller </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2016:1307 1. n�r ett finansiellt instrument f�rv�rvas, eller en s�ljorder �terkallas, om det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle s�nkas om insiderinforma- tionen offentliggjordes, och 2. n�r ett finansiellt instrument avyttras, eller en k�porder �terkallas, om det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle h�jas om insiderinformatio- nen offentliggjordes. Den som i annat fall �n som avses i f�rsta stycket visar att han eller hon inte har utnyttjat insiderinformation d�ms inte till ansvar enligt 1 �. Obeh�rigt r�jande av insiderinformation 3 � Den som r�jer insiderinformation d�ms, utom i de fall d� r�jandet sker som ett normalt led i fullg�rande av tj�nst, verksamhet eller �liggande, f�r obeh�rigt r�jande av insiderinformation till b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r. Detsamma g�ller den som vidarebefordrar ett s�dant r�d eller en s�dan upp- maning som avses i 1 � f�rsta stycket 2, om r�det eller uppmaningen grundar sig p� insiderinformation. Om informationen blir allm�nt k�nd samtidigt med att den r�js, eller om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. Marknadsmanipulation 4 � F�r marknadsmanipulation d�ms 1. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, 2. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som l�ser fast priset p� ett eller flera finansiella instrument eller spot- avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, p� en onormal eller konstlad niv�, 3. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som p�verkar priset p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, genom att utnyttja falska f�respeg- lingar eller andra slag av vilseledande eller manipulationer, 4. den som sprider information som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spot- avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, eller som l�ser fast pri- set p� ett eller flera s�dana instrument eller spotavtal p� en onormal eller konstlad niv�, eller 5. den som sprider falska eller vilseledande uppgifter, tillhandah�ller orik- tiga eller vilseledande ing�ngsv�rden eller p� annat s�tt manipulerar ber�k- ningen av ett referensv�rde. Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r. Om brottet med h�nsyn till omfattningen av manipulationen, g�rningsman- nens st�llning eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grov marknads- manipulation till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r. Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. 5 � En s�dan g�rning som anges i 4 � f�rsta stycket 1 eller 2 medf�r inte ansvar, om </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2016:1307 1. agerandet st�mmer �verens med godtagen marknadspraxis, och 2. det finns legitima sk�l f�r agerandet. 6 � Best�mmelserna i 4 � g�ller inte f�r 1. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden som endast p�verkar pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� ett spotavtal avseende r�varor, om agerandet inte avser ett finansiellt instrument som spotavtalet �r relaterat till, och 2. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden som avser ett spotavtal avseende r�varor som �r grossistenergiprodukter enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 1227/2011 av den 25 oktober 2011 om integritet och �ppenhet p� grossistmarknaderna f�r energi. F�rs�k och f�rberedelse till brott 7 � F�r f�rs�k till insiderbrott och marknadsmanipulation samt f�r f�rs�k eller f�rberedelse till grovt insiderbrott och f�r f�rs�k till grov marknads- manipulation d�ms det till ansvar enligt 23 kap. brottsbalken. 3 kap. Handl�ggningen Anm�lan om brott 1 � Finansinspektionen ska anm�la till �klagare n�r det finns anledning att anta att ett brott enligt denna lag har beg�tts. �talspr�vning 2 � �tal ska v�ckas endast om det �r motiverat fr�n allm�n synpunkt i fr�ga om 1. obeh�rigt r�jande av insiderinformation d�r n�gon utan att det har varit befogat har f�tt insiderinformation och f�rts in p� en s�dan f�rteckning som avses i artikel 18 i marknadsmissbruksf�rordningen, eller 2. marknadsmanipulation som best�r i enstaka transaktioner som inte leder till n�gon f�r�ndring av det verkliga �gandet av ett finansiellt instrument. Myndighetssamarbete 3 � �klagare som leder en f�runders�kning enligt 23 kap. r�tteg�ngsbalken avseende brott enligt denna lag f�r n�r unders�kningen verkst�lls anlita bitr�de av Finansinspektionen. �klagare f�r anlita bitr�de av Finansinspektionen ocks� i fr�ga om utred- ning av brott innan f�runders�kning har inletts. 4 � I 3 kap. 14 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning finns ytterligare best�mmelser om sam- arbetet mellan �klagare och Finansinspektionen avseende marknadsmissbruk. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2016:1307 Hinder mot �tal 5 � Om Finansinspektionen har utf�rdat sanktionsf�rel�ggande enligt 5 kap. 19 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s mark- nadsmissbruksf�rordning, f�r �klagaren inte v�cka �tal, utf�rda straff�rel�g- gande eller besluta om �talsunderl�telse f�r samma person i fr�ga om den �vertr�delse som ligger till grund f�r sanktionsf�rel�ggandet. 6 � Om ett vitesf�rel�ggande har �vertr�tts och �vertr�delsen ligger till grund f�r en ans�kan om utd�mande av vitet, d�ms det inte till ansvar enligt denna lag f�r en g�rning som omfattas av f�rel�ggandet. Beh�rig domstol 7 � Stockholms tingsr�tt �r beh�rig domstol i m�l enligt denna lag. 4 kap. Yrkande om administrativ sanktion i vissa fall Inledande best�mmelser 1 � N�r �klagaren v�cker �tal f�r brott enligt denna lag ska �klagaren, om det inte �r uppenbart obeh�vligt, samtidigt framst�lla yrkande om �terf�ring eller sanktionsavgift enligt 5 kap. 3 � f�rsta stycket 5 och 6 lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning f�r �vertr�delse av artikel 14 eller 15 i marknadsmissbruksf�rordningen f�r den person som �talet g�ller, om de omst�ndigheter som omfattas av �talet utg�r en s�dan �vertr�delse (yrkande om administrativ sanktion). Ett yrkande om administrativ sanktion enligt f�rsta stycket f�r pr�vas av r�tten endast om �talet ogillas eller l�ggs ned och m�let d�rf�r avskrivs i den delen. F�rfarandet 2 � N�r �klagaren framst�ller ett yrkande om administrativ sanktion, ska �klagaren i st�mningsans�kan uppge 1. vilken administrativ sanktion som yrkas, 2. de best�mmelser som �r till�mpliga n�r det g�ller den administrativa sanktionen, 3. de omst�ndigheter som �beropas till st�d f�r den administrativa sanktio- nen, och 4. de bevis som �beropas och vad som ska styrkas med varje bevis. 3 � Fr�gan om administrativ sanktion ska handl�ggas i samma r�tteg�ng som �talet enligt denna lag och avg�ras genom dom. Om �klagaren �beropar en ny omst�ndighet till st�d f�r �talet, f�r denna omst�ndighet ocks� �beropas till st�d f�r yrkandet om administrativ sanktion. 4 � I fr�ga om utredningen och f�rfarandet betr�ffande fr�gan om adminis- trativ sanktion g�ller det som �r f�reskrivet f�r det brottm�l som fr�gan om administrativ sanktion har samband med. Tv�ngsmedel enligt 24, 25, 27 och 28 kap. r�tteg�ngsbalken f�r dock inte anv�ndas. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2016:1307 Wolters Kluwer Elanders Sverige AB, 2016 5 � Vid underr�ttelse enligt 23 kap. 18 � f�rsta stycket r�tteg�ngsbalken ska den misst�nkte ocks� underr�ttas om att administrativ sanktion kan komma att beslutas och om grunderna f�r detta. 6 � Vid pr�vning av fr�ga om administrativ sanktion ska best�mmelserna i 5 kap. 5, 6 och 1418 �� lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmel- ser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning till�mpas. Vid till�mpningen ska det som anges om sanktionsf�rel�ggande i 5 kap. 14 � f�rsta stycket samma lag g�lla f�r �tal. Offentlig f�rsvarare 7 � Den som har r�tt till offentlig f�rsvarare f�r brott enligt denna lag har r�tt till offentlig f�rsvarare ocks� betr�ffande den fr�ga om administrativ sanktion som har samband med brottm�let. Om endast fr�gan om administra- tiv sanktion �verklagas till h�gre r�tt kvarst�r r�tten till offentlig f�rsvarare bara om det finns s�rskilda sk�l. R�tteg�ngskostnader 8 � I fr�ga om r�tteg�ngskostnader ska 31 kap. r�tteg�ngsbalken till�mpas. �verklagande 9 � I fr�ga om �verklagande ska r�tteg�ngsbalkens best�mmelser om �ver- klagande i brottm�l till�mpas. Pr�vningstillst�nd kr�vs i hovr�tten om endast fr�gan om administrativ sanktion �verklagas dit. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2017. 2. Genom lagen upph�vs lagen (2005:377) om straff f�r marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument. P� regeringens v�gnar STEFAN L�FVEN MAGDALENA ANDERSSON (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om straff f�r marknadsmissbruk p�
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 20 december 2016.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 f�ljande.

1 kap. Allm�nna best�mmelser

Lagens till�mpningsomr�de

1 �

I denna lag finns best�mmelser om straff f�r insiderhandel, obeh�rigt

r�jande av insiderinformation och marknadsmanipulation (marknadsmiss-
bruk) som beg�s p� v�rdepappersmarknaden.

Finansiella instrument som omfattas av lagen

2 �

Best�mmelserna i denna lag till�mpas p�

1. finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark-

nad eller en MTF-plattform eller f�r vilka en ans�kan om upptagande till
s�dan handel har l�mnats in,

2. finansiella instrument som handlas p� en MTF-plattform, och
3. finansiella instrument vilkas v�rde �r beroende av ett s�dant finansiellt

instrument som avses 1 eller 2.

Undantag

3 �

Best�mmelserna i denna lag g�ller inte f�r

1. handel med egna aktier i �terk�psprogram eller stabilisering av v�rde-

papper, f�rutsatt att handeln utf�rs i enlighet med artikel 5 i marknadsmiss-
bruksf�rordningen, och

2. transaktioner eller andra �tg�rder som avses i artikel 6 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen.

Uttryck i lagen

4 �

I denna lag betyder

1 Prop. 2016/17:22, bet. 2016/17:FiU14, rskr. 2016/17:119.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/57/EU av den 16 april 2014 om
straffr�ttsliga sanktioner f�r marknadsmissbruk (marknadsmissbruksdirektiv).

SFS 2016:1307

Utkom fr�n trycket
den 28 december 2016

SFS 2016:1307

finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen

(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,

godtagen marknadspraxis: det som anges i artikel 3.1.9 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen,

handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� en reglerad marknad eller

en motsvarande marknad utanf�r Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det
(EES), handel p� en MTF-plattform eller en motsvarande plattform utanf�r
EES, eller handel med eller genom n�gon som yrkesm�ssigt driver s�dan
verksamhet som avses i 2 kap. 1 � lagen om v�rdepappersmarknaden,

insiderinformation: s�dan information som anges i artikel 7 i marknads-

missbruksf�rordningen,

marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning

(EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksf�rordning) och
om upph�vande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/6/EG och
kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG,

MTF-plattform: s�dan handelsplattform som anges i 1 kap. 5 � 12 lagen

om v�rdepappersmarknaden,

reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap-

persmarknaden,

referensv�rde: det som anges i artikel 3.1.29 i marknadsmissbruksf�rord-

ningen, och

spotavtal avseende r�varor: det som anges i artikel 3.1.15 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen.

2 kap. Straffbest�mmelser

Insiderbrott

1 �

F�r insiderbrott d�ms

1. den som har insiderinformation och som f�r egen eller n�gon annans

r�kning f�rv�rvar eller avyttrar finansiella instrument som informationen r�r
genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller �ndrar eller �terkallar en
order avseende s�dana finansiella instrument,

2. den som har insiderinformation och som med r�d eller genom uppma-

ning f�ranleder n�gon annan att f�rv�rva eller avyttra finansiella instrument
som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller att
�ndra eller �terkalla en order avseende s�dana finansiella instrument, eller

3. den som f�ljer ett s�dant r�d eller en s�dan uppmaning som avses i 2

genom att f�rfara p� det s�tt som anges i 1, om r�det eller uppmaningen grun-
dar sig p� insiderinformation.

Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r.
Om brott som avses i f�rsta stycket med h�nsyn till g�rningsmannens st�ll-

ning, den vinning f�r g�rningsmannen som brottet medf�rt eller �vriga
omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grovt insiderbrott till f�ngelse i l�gst sex
m�nader och h�gst sex �r.

Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

2 �

Om ett f�rv�rv eller en avyttring utg�r legitimt beteende enligt artikel

9.29.5 i marknadsmissbruksf�rordningen, d�ms inte till ansvar enligt 1 �.
Detsamma g�ller

SFS 2016:1307

1. n�r ett finansiellt instrument f�rv�rvas, eller en s�ljorder �terkallas, om

det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle s�nkas om insiderinforma-
tionen offentliggjordes, och

2. n�r ett finansiellt instrument avyttras, eller en k�porder �terkallas, om

det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle h�jas om insiderinformatio-
nen offentliggjordes.

Den som i annat fall �n som avses i f�rsta stycket visar att han eller hon inte

har utnyttjat insiderinformation d�ms inte till ansvar enligt 1 �.

Obeh�rigt r�jande av insiderinformation

3 �

Den som r�jer insiderinformation d�ms, utom i de fall d� r�jandet sker

som ett normalt led i fullg�rande av tj�nst, verksamhet eller �liggande, f�r
obeh�rigt r�jande av insiderinformation till b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r.
Detsamma g�ller den som vidarebefordrar ett s�dant r�d eller en s�dan upp-
maning som avses i 1 � f�rsta stycket 2, om r�det eller uppmaningen grundar
sig p� insiderinformation.

Om informationen blir allm�nt k�nd samtidigt med att den r�js, eller om

g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

Marknadsmanipulation

4 �

F�r marknadsmanipulation d�ms

1. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller
efterfr�gan p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som
relaterar till instrumenten,

2. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som l�ser fast priset p� ett eller flera finansiella instrument eller spot-
avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, p� en onormal eller
konstlad niv�,

3. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som p�verkar priset p� finansiella instrument eller spotavtal avseende
r�varor som relaterar till instrumenten, genom att utnyttja falska f�respeg-
lingar eller andra slag av vilseledande eller manipulationer,

4. den som sprider information som ger falska eller vilseledande signaler

avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spot-
avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, eller som l�ser fast pri-
set p� ett eller flera s�dana instrument eller spotavtal p� en onormal eller
konstlad niv�, eller

5. den som sprider falska eller vilseledande uppgifter, tillhandah�ller orik-

tiga eller vilseledande ing�ngsv�rden eller p� annat s�tt manipulerar ber�k-
ningen av ett referensv�rde.

Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r.
Om brottet med h�nsyn till omfattningen av manipulationen, g�rningsman-

nens st�llning eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grov marknads-
manipulation till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r.

Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

5 �

En s�dan g�rning som anges i 4 � f�rsta stycket 1 eller 2 medf�r inte

ansvar, om

SFS 2016:1307

1. agerandet st�mmer �verens med godtagen marknadspraxis, och
2. det finns legitima sk�l f�r agerandet.

6 �

Best�mmelserna i 4 � g�ller inte f�r

1. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden

som endast p�verkar pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� ett spotavtal avseende
r�varor, om agerandet inte avser ett finansiellt instrument som spotavtalet �r
relaterat till, och

2. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden

som avser ett spotavtal avseende r�varor som �r grossistenergiprodukter
enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 1227/2011 av den
25 oktober 2011 om integritet och �ppenhet p� grossistmarknaderna f�r
energi.

F�rs�k och f�rberedelse till brott

7 �

F�r f�rs�k till insiderbrott och marknadsmanipulation samt f�r f�rs�k

eller f�rberedelse till grovt insiderbrott och f�r f�rs�k till grov marknads-
manipulation d�ms det till ansvar enligt 23 kap. brottsbalken.

3 kap. Handl�ggningen

Anm�lan om brott

1 �

Finansinspektionen ska anm�la till �klagare n�r det finns anledning att

anta att ett brott enligt denna lag har beg�tts.

�talspr�vning

2 �

�tal ska v�ckas endast om det �r motiverat fr�n allm�n synpunkt i fr�ga

1. obeh�rigt r�jande av insiderinformation d�r n�gon utan att det har varit

befogat har f�tt insiderinformation och f�rts in p� en s�dan f�rteckning som
avses i artikel 18 i marknadsmissbruksf�rordningen, eller

2. marknadsmanipulation som best�r i enstaka transaktioner som inte leder

till n�gon f�r�ndring av det verkliga �gandet av ett finansiellt instrument.

Myndighetssamarbete

3 �

�klagare som leder en f�runders�kning enligt 23 kap. r�tteg�ngsbalken

avseende brott enligt denna lag f�r n�r unders�kningen verkst�lls anlita
bitr�de av Finansinspektionen.

�klagare f�r anlita bitr�de av Finansinspektionen ocks� i fr�ga om utred-

ning av brott innan f�runders�kning har inletts.

4 �

I 3 kap. 14 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till

EU:s marknadsmissbruksf�rordning finns ytterligare best�mmelser om sam-
arbetet mellan �klagare och Finansinspektionen avseende marknadsmissbruk.

SFS 2016:1307

Hinder mot �tal

5 �

Om Finansinspektionen har utf�rdat sanktionsf�rel�ggande enligt 5 kap.

19 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s mark-
nadsmissbruksf�rordning, f�r �klagaren inte v�cka �tal, utf�rda straff�rel�g-
gande eller besluta om �talsunderl�telse f�r samma person i fr�ga om den
�vertr�delse som ligger till grund f�r sanktionsf�rel�ggandet.

6 �

Om ett vitesf�rel�ggande har �vertr�tts och �vertr�delsen ligger till

grund f�r en ans�kan om utd�mande av vitet, d�ms det inte till ansvar enligt
denna lag f�r en g�rning som omfattas av f�rel�ggandet.

Beh�rig domstol

7 �

Stockholms tingsr�tt �r beh�rig domstol i m�l enligt denna lag.

4 kap. Yrkande om administrativ sanktion i vissa fall

Inledande best�mmelser

1 �

N�r �klagaren v�cker �tal f�r brott enligt denna lag ska �klagaren, om

det inte �r uppenbart obeh�vligt, samtidigt framst�lla yrkande om �terf�ring
eller sanktionsavgift enligt 5 kap. 3 � f�rsta stycket 5 och 6 lagen (2016:1306)
med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning
f�r �vertr�delse av artikel 14 eller 15 i marknadsmissbruksf�rordningen f�r
den person som �talet g�ller, om de omst�ndigheter som omfattas av �talet
utg�r en s�dan �vertr�delse (yrkande om administrativ sanktion).

Ett yrkande om administrativ sanktion enligt f�rsta stycket f�r pr�vas av

r�tten endast om �talet ogillas eller l�ggs ned och m�let d�rf�r avskrivs i den
delen.

F�rfarandet

2 �

N�r �klagaren framst�ller ett yrkande om administrativ sanktion, ska

�klagaren i st�mningsans�kan uppge

1. vilken administrativ sanktion som yrkas,
2. de best�mmelser som �r till�mpliga n�r det g�ller den administrativa

sanktionen,

3. de omst�ndigheter som �beropas till st�d f�r den administrativa sanktio-

nen, och

4. de bevis som �beropas och vad som ska styrkas med varje bevis.

3 �

Fr�gan om administrativ sanktion ska handl�ggas i samma r�tteg�ng

som �talet enligt denna lag och avg�ras genom dom. Om �klagaren �beropar
en ny omst�ndighet till st�d f�r �talet, f�r denna omst�ndighet ocks� �beropas
till st�d f�r yrkandet om administrativ sanktion.

4 �

I fr�ga om utredningen och f�rfarandet betr�ffande fr�gan om adminis-

trativ sanktion g�ller det som �r f�reskrivet f�r det brottm�l som fr�gan om
administrativ sanktion har samband med. Tv�ngsmedel enligt 24, 25, 27 och
28 kap. r�tteg�ngsbalken f�r dock inte anv�ndas.

SFS 2016:1307

Wolters Kluwer

Elanders Sverige AB, 2016

5 �

Vid underr�ttelse enligt 23 kap. 18 � f�rsta stycket r�tteg�ngsbalken ska

den misst�nkte ocks� underr�ttas om att administrativ sanktion kan komma
att beslutas och om grunderna f�r detta.

6 �

Vid pr�vning av fr�ga om administrativ sanktion ska best�mmelserna i

5 kap. 5, 6 och 1418 �� lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmel-
ser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning till�mpas.

Vid till�mpningen ska det som anges om sanktionsf�rel�ggande i 5 kap.

14 � f�rsta stycket samma lag g�lla f�r �tal.

Offentlig f�rsvarare

7 �

Den som har r�tt till offentlig f�rsvarare f�r brott enligt denna lag har

r�tt till offentlig f�rsvarare ocks� betr�ffande den fr�ga om administrativ
sanktion som har samband med brottm�let. Om endast fr�gan om administra-
tiv sanktion �verklagas till h�gre r�tt kvarst�r r�tten till offentlig f�rsvarare
bara om det finns s�rskilda sk�l.

R�tteg�ngskostnader

8 �

I fr�ga om r�tteg�ngskostnader ska 31 kap. r�tteg�ngsbalken till�mpas.

�verklagande

9 �

I fr�ga om �verklagande ska r�tteg�ngsbalkens best�mmelser om �ver-

klagande i brottm�l till�mpas.

Pr�vningstillst�nd kr�vs i hovr�tten om endast fr�gan om administrativ

sanktion �verklagas dit.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2017.
2. Genom lagen upph�vs lagen (2005:377) om straff f�r marknadsmissbruk

vid handel med finansiella instrument.

P� regeringens v�gnar

STEFAN L�FVEN

MAGDALENA ANDERSSON
(Finansdepartementet)

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2016:1307 Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden

Om Lagboken.se