SFS 2018:2013 Lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

SFS2018-2013.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">     </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2000:192) om allm�nna pensionsfonder (AP-fonder) Utf�rdad den 6 december 2018 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2000:192) om all- m�nna pensionsfonder (AP-fonder) dels att 4 kap. 1, 2, 46, 8, 9, 15 och 18 �� och 5 kap. 6 � och rubrikerna n�rmast f�re 4 kap. 5 och 8 �� ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 4 kap. 1 a, 1 b, 2 a, 5 a och 8 a ��, och n�rmast f�re 4 kap. 2 a � en ny rubrik av f�ljande lydelse. 4 kap. 1 �2 F�rstaFj�rde AP-fonderna ska f�rvalta fondmedlen p� s�dant s�tt att de blir till st�rsta m�jliga nytta f�r f�rs�kringen f�r inkomstgrundad �lders- pension. Den totala riskniv�n i fondernas placeringar ska vara l�g. Fondmedlen ska, vid vald riskniv�, placeras s� att l�ngsiktigt h�g avkastning uppn�s. 1 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska f�rvalta fondmedlen p� ett f�red�m- ligt s�tt genom ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt �gande. Vid f�r- valtningen ska s�rskild vikt f�stas vid hur en h�llbar utveckling kan fr�mjas utan att det g�rs avkall p� m�let i 1 �. 1 b � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska i sin placeringsverksamhet ha n�d- v�ndig beredskap f�r att kunna �verf�ra medel till Pensionsmyndigheten enligt 2 kap. 2 �. 2 � Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna ska �rligen fastst�lla en verksamhetsplan. Denna ska inneh�lla riktlinjer f�r placeringsverksamheten och f�r ut�vande av r�str�tt i enskilda f�retag samt en riskhanteringsplan. Riktlinjerna f�r placeringsverksamheten ska inneh�lla strategier f�r hur m�len i 1 och 1 a �� ska uppn�s. Riskhanteringsplanen ska beskriva de huvudsakliga risker som �r f�r- enade med placeringsverksamheten och hur dessa risker ska hanteras. Det ska vidare finnas interna instruktioner f�r hantering av dessa risker. Risk- hanteringsplanen och instruktionerna ska f�ljas upp l�pande. 1 Prop. 2017/18:271, bet. 2018/19:FiU14, rskr. 2018/19:52. 2 Senaste lydelse 2009:1002. SFS 2018:2013 Publicerad den 12 december 2018 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS Samverkan 2 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska samverka n�r det g�ller m�let i 1 a �. Samverkan ska �tminstone omfatta att de tar fram 1. en gemensam v�rdegrund f�r f�rvaltningen av fondmedlen, 2. gemensamma riktlinjer f�r redovisning av hur m�let har uppn�tts, och 3. gemensamma riktlinjer f�r vilka tillg�ngar som fondmedel inte b�r placeras i. 4 � Minst 20 procent av marknadsv�rdet av de tillg�ngar som var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna innehar ska vara placerade i fordringsr�tter med l�g kredit- och likviditetsrisk. F�rv�rv och innehav av likvida och illikvida tillg�ngar 5 �3 F�rstaFj�rde AP-fonderna ska huvudsakligen f�rv�rva eller inneha s�dana tillg�ngar som �r likvida. Med likvida tillg�ngar avses 1. penningmarknadsinstrument eller �verl�tbara v�rdepapper som �r, eller inom ett �r fr�n emissionen avses bli, f�rem�l f�r handel p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r Europeiska ekonomiska sam- arbetsomr�det (EES), 2. fondandelar som kan l�sas in med kort varsel, 3. kontoplaceringar i kreditinstitut eller andra liknande kortfristiga likvi- ditetsplaceringar, och 4. derivatinstrument. F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av denna lag, �ven f�rv�rva eller inneha illikvida tillg�ngar. Med illikvida till- g�ngar avses tillg�ngar som inte �r likvida. 5 a � Ingen av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r vara komplement�r i ett svenskt eller utl�ndskt kommanditbolag. 6 �4 Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r inneha s�dana aktier i svenska aktiebolag som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige till ett marknadsv�rde som uppg�r till h�gst 2 procent av det totala marknadsv�rdet av s�dana aktier i bolagen. Vid till�mpning av f�rsta stycket ska en AP-fond inte beakta 1. s�dana aktier i bolagen som ing�r i svenska eller utl�ndska fonder i vilka AP-fonden innehar andelar som inte medf�r r�tt att r�sta f�r aktierna, och 2. aktier i bolag som har till huvudsakligt �ndam�l att �ga eller f�rvalta fast egendom eller tomtr�tt (fastighetsbolag), i vilka AP-fonden innehar s� m�nga aktier att r�stetalet f�r dem �verstiger 10 procent av r�stetalet f�r samtliga aktier i bolaget. Begr�nsning av f�rv�rv och innehav av illikvida tillg�ngar 8 �5 Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r investera i illikvida till- g�ngar endast om fondens innehav av illikvida tillg�ngar vid investerings- tillf�llet uppg�r till h�gst 40 procent av det verkliga v�rdet av fondens samt- liga tillg�ngar, inbegripet v�rdet av den aktuella investeringen. 3 Senaste lydelse 2007:555. 4 Senaste lydelse 2007:555. 5 Senaste lydelse 2007:555. 2018:2013 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 8 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r f�rv�rva eller inneha aktier eller andra andelar som inte handlas p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r EES bara genom 1. fonder, 2. fastighetsbolag, eller 3. f�retag som har till huvudsakligt �ndam�l att �ga och f�rvalta s�dana aktier eller andra andelar (riskkapitalf�retag). 9 �6 Ingen av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r inneha s� m�nga aktier eller andra andelar i ett f�retag att r�stetalet f�r dem �verstiger 10 procent eller, betr�ffande s�dana riskkapitalf�retag som avses i 8 a � 3, 30 procent av r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar i f�retaget. Begr�nsningen i f�rsta stycket g�ller inte 1. s�dana aktier eller andra andelar i fastighetsbolag som inte �r upptagna till handel p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r EES, 2. s�dana aktier eller andra andelar i fastighetsbolag som �r upptagna till handel p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r EES och i vilka bolag fonden ensam eller tillsammans med n�gon eller n�gra av de andra tre AP-fonderna innehade minst h�lften av r�stetalet f�r samtliga aktier eller andra andelar i bolaget n�r aktierna eller de andra andelarna togs upp till handel, och 3. andelar i svenska och utl�ndska fonder som inte medf�r r�tt att ut�va r�str�tt f�r de aktier eller andra andelar i f�retag som ing�r i dessa fonder. 15 � Om n�gon av de begr�nsningar som anges i 6, 8, 9, 10 eller 11 � �verskrids, ska fonden avveckla den �verskjutande delen av innehavet s� snart det med h�nsyn till marknadsf�rh�llandena �r l�mpligt. Den delen ska dock avvecklas senast n�r det kan g�ras utan f�rlust f�r fonden. Mot- svarande g�ller egendom som en fond f�rv�rvat enligt 13 eller 14 �. 18 �7 F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r uppdra �t ett v�rdepappersinstitut eller n�gon annan kapitalf�rvaltare, som i sitt hemland st�r under betryg- gande tillsyn av en myndighet eller n�got annat beh�rigt organ, att f�rvalta fondens tillg�ngar. 5 kap. 6 �8 F�ljande best�mmelser i denna lag f�r F�rstaFj�rde AP-fonderna ska g�lla ocks� i fr�ga om Sjunde AP-fonden: 3 kap. om fondernas ledning utom 3 � f�rsta stycket, 4 kap. 1 � andra stycket om m�l f�r placeringsverksamheten med den avvikelsen att det f�r f�rvaltningen av fonderna inte kr�vs att den totala riskniv�n ska vara l�g, 4 kap. 2 � om verksamhetsplan utom f�rsta stycket andra meningen n�r det g�ller riktlinjer f�r ut�vande av r�str�tt i enskilda f�retag och andra stycket n�r det g�ller m�let i 1 a �, och 4 kap. 18 � om f�rvaltningsuppdrag. 6 Senaste lydelse 2007:555. 7 �ndringen inneb�r att andra stycket tas bort. 8 Senaste lydelse 2009:1460. 2018:2013 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2019. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Tord Gransbo (Finansdepartementet) 2018:2013 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

om �ndring i lagen (2000:192) om allm�nna

pensionsfonder (AP-fonder)

Utf�rdad den 6 december 2018

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2000:192) om all-
m�nna pensionsfonder (AP-fonder)

dels att 4 kap. 1, 2, 46, 8, 9, 15 och 18 �� och 5 kap. 6 � och rubrikerna

n�rmast f�re 4 kap. 5 och 8 �� ska ha f�ljande lydelse,

dels att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 4 kap. 1 a, 1 b, 2 a, 5 a och

8 a ��, och n�rmast f�re 4 kap. 2 a � en ny rubrik av f�ljande lydelse.

4 kap.
1 �2 F�rstaFj�rde AP-fonderna ska f�rvalta fondmedlen p� s�dant s�tt att
de blir till st�rsta m�jliga nytta f�r f�rs�kringen f�r inkomstgrundad �lders-
pension.

Den totala riskniv�n i fondernas placeringar ska vara l�g. Fondmedlen

ska, vid vald riskniv�, placeras s� att l�ngsiktigt h�g avkastning uppn�s.

1 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska f�rvalta fondmedlen p� ett f�red�m-
ligt s�tt genom ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt �gande. Vid f�r-
valtningen ska s�rskild vikt f�stas vid hur en h�llbar utveckling kan fr�mjas
utan att det g�rs avkall p� m�let i 1 �.

1 b � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska i sin placeringsverksamhet ha n�d-
v�ndig beredskap f�r att kunna �verf�ra medel till Pensionsmyndigheten
enligt 2 kap. 2 �.

2 � Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna ska �rligen fastst�lla en
verksamhetsplan. Denna ska inneh�lla riktlinjer f�r placeringsverksamheten
och f�r ut�vande av r�str�tt i enskilda f�retag samt en riskhanteringsplan.

Riktlinjerna f�r placeringsverksamheten ska inneh�lla strategier f�r hur

m�len i 1 och 1 a �� ska uppn�s.

Riskhanteringsplanen ska beskriva de huvudsakliga risker som �r f�r-

enade med placeringsverksamheten och hur dessa risker ska hanteras. Det
ska vidare finnas interna instruktioner f�r hantering av dessa risker. Risk-
hanteringsplanen och instruktionerna ska f�ljas upp l�pande.

1 Prop. 2017/18:271, bet. 2018/19:FiU14, rskr. 2018/19:52.

2 Senaste lydelse 2009:1002.

SFS

2018:2013

Publicerad
den

12 december 2018

SFS

Samverkan

2 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna ska samverka n�r det g�ller m�let i 1 a �.
Samverkan ska �tminstone omfatta att de tar fram

1. en gemensam v�rdegrund f�r f�rvaltningen av fondmedlen,
2. gemensamma riktlinjer f�r redovisning av hur m�let har uppn�tts, och
3. gemensamma riktlinjer f�r vilka tillg�ngar som fondmedel inte b�r

placeras i.

4 � Minst 20 procent av marknadsv�rdet av de tillg�ngar som var och en
av F�rstaFj�rde AP-fonderna innehar ska vara placerade i fordringsr�tter
med l�g kredit- och likviditetsrisk.

F�rv�rv och innehav av likvida och illikvida tillg�ngar

5 �3 F�rstaFj�rde AP-fonderna ska huvudsakligen f�rv�rva eller inneha
s�dana tillg�ngar som �r likvida. Med likvida tillg�ngar avses

1. penningmarknadsinstrument eller �verl�tbara v�rdepapper som �r, eller

inom ett �r fr�n emissionen avses bli, f�rem�l f�r handel p� en handelsplats
eller en motsvarande marknadsplats utanf�r Europeiska ekonomiska sam-
arbetsomr�det (EES),

2. fondandelar som kan l�sas in med kort varsel,
3. kontoplaceringar i kreditinstitut eller andra liknande kortfristiga likvi-

ditetsplaceringar, och

4. derivatinstrument.
F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av

denna lag, �ven f�rv�rva eller inneha illikvida tillg�ngar. Med illikvida till-
g�ngar avses tillg�ngar som inte �r likvida.

5 a � Ingen av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r vara komplement�r i ett
svenskt eller utl�ndskt kommanditbolag.

6 �4 Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r inneha s�dana aktier i
svenska aktiebolag som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i
Sverige till ett marknadsv�rde som uppg�r till h�gst 2 procent av det totala
marknadsv�rdet av s�dana aktier i bolagen.

Vid till�mpning av f�rsta stycket ska en AP-fond inte beakta
1. s�dana aktier i bolagen som ing�r i svenska eller utl�ndska fonder i

vilka AP-fonden innehar andelar som inte medf�r r�tt att r�sta f�r aktierna,
och

2. aktier i bolag som har till huvudsakligt �ndam�l att �ga eller f�rvalta

fast egendom eller tomtr�tt (fastighetsbolag), i vilka AP-fonden innehar s�
m�nga aktier att r�stetalet f�r dem �verstiger 10 procent av r�stetalet f�r
samtliga aktier i bolaget.

Begr�nsning av f�rv�rv och innehav av illikvida tillg�ngar

8 �5 Var och en av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r investera i illikvida till-
g�ngar endast om fondens innehav av illikvida tillg�ngar vid investerings-
tillf�llet uppg�r till h�gst 40 procent av det verkliga v�rdet av fondens samt-
liga tillg�ngar, inbegripet v�rdet av den aktuella investeringen.

3 Senaste lydelse 2007:555.

4 Senaste lydelse 2007:555.

5 Senaste lydelse 2007:555.

2018:2013

SFS

8 a � F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r f�rv�rva eller inneha aktier eller
andra andelar som inte handlas p� en handelsplats eller en motsvarande
marknadsplats utanf�r EES bara genom

1. fonder,
2. fastighetsbolag, eller
3. f�retag som har till huvudsakligt �ndam�l att �ga och f�rvalta s�dana

aktier eller andra andelar (riskkapitalf�retag).

9 �6 Ingen av F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r inneha s� m�nga aktier eller
andra andelar i ett f�retag att r�stetalet f�r dem �verstiger 10 procent eller,
betr�ffande s�dana riskkapitalf�retag som avses i 8 a � 3, 30 procent av
r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar i f�retaget.

Begr�nsningen i f�rsta stycket g�ller inte
1. s�dana aktier eller andra andelar i fastighetsbolag som inte �r upptagna

till handel p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r
EES,

2. s�dana aktier eller andra andelar i fastighetsbolag som �r upptagna till

handel p� en handelsplats eller en motsvarande marknadsplats utanf�r EES
och i vilka bolag fonden ensam eller tillsammans med n�gon eller n�gra av
de andra tre AP-fonderna innehade minst h�lften av r�stetalet f�r samtliga
aktier eller andra andelar i bolaget n�r aktierna eller de andra andelarna togs
upp till handel, och

3. andelar i svenska och utl�ndska fonder som inte medf�r r�tt att ut�va

r�str�tt f�r de aktier eller andra andelar i f�retag som ing�r i dessa fonder.

15 � Om n�gon av de begr�nsningar som anges i 6, 8, 9, 10 eller 11 �
�verskrids, ska fonden avveckla den �verskjutande delen av innehavet s�
snart det med h�nsyn till marknadsf�rh�llandena �r l�mpligt. Den delen ska
dock avvecklas senast n�r det kan g�ras utan f�rlust f�r fonden. Mot-
svarande g�ller egendom som en fond f�rv�rvat enligt 13 eller 14 �.

18 �7 F�rstaFj�rde AP-fonderna f�r uppdra �t ett v�rdepappersinstitut
eller n�gon annan kapitalf�rvaltare, som i sitt hemland st�r under betryg-
gande tillsyn av en myndighet eller n�got annat beh�rigt organ, att f�rvalta
fondens tillg�ngar.

5 kap.

6 �8 F�ljande best�mmelser i denna lag f�r F�rstaFj�rde AP-fonderna ska
g�lla ocks� i fr�ga om Sjunde AP-fonden:

3 kap. om fondernas ledning utom 3 � f�rsta stycket,
4 kap. 1 � andra stycket om m�l f�r placeringsverksamheten med den

avvikelsen att det f�r f�rvaltningen av fonderna inte kr�vs att den totala
riskniv�n ska vara l�g,

4 kap. 2 � om verksamhetsplan utom f�rsta stycket andra meningen n�r

det g�ller riktlinjer f�r ut�vande av r�str�tt i enskilda f�retag och andra
stycket n�r det g�ller m�let i 1 a �, och

4 kap. 18 � om f�rvaltningsuppdrag.

6 Senaste lydelse 2007:555.

7 �ndringen inneb�r att andra stycket tas bort.

8 Senaste lydelse 2009:1460.

2018:2013

SFS

Denna lag tr�der i kraft den 1 januari 2019.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Tord Gransbo

(Finansdepartementet)

2018:2013

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2018:2013 Lag om ändring i lagen (2000:192) om allmänna pensionsfonder (AP-fonder)

Om Lagboken.se