SFS 2016:1307 Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden

Bank- och finansmarknadsrätt Straffrätt

Start / Straffrätt / Lag (2016:1307) om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden / SFS 2016:1307 Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden

161307.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om straff f�r marknadsmissbruk p� v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 20 december 2016. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 f�ljande. 1 kap. Allm�nna best�mmelser Lagens till�mpningsomr�de 1 � I denna lag finns best�mmelser om straff f�r insiderhandel, obeh�rigt r�jande av insiderinformation och marknadsmanipulation (marknadsmiss- bruk) som beg�s p� v�rdepappersmarknaden. Finansiella instrument som omfattas av lagen 2 � Best�mmelserna i denna lag till�mpas p� 1. finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark- nad eller en MTF-plattform eller f�r vilka en ans�kan om upptagande till s�dan handel har l�mnats in, 2. finansiella instrument som handlas p� en MTF-plattform, och 3. finansiella instrument vilkas v�rde �r beroende av ett s�dant finansiellt instrument som avses 1 eller 2. Undantag 3 � Best�mmelserna i denna lag g�ller inte f�r 1. handel med egna aktier i �terk�psprogram eller stabilisering av v�rde- papper, f�rutsatt att handeln utf�rs i enlighet med artikel 5 i marknadsmiss- bruksf�rordningen, och 2. transaktioner eller andra �tg�rder som avses i artikel 6 i marknadsmiss- bruksf�rordningen. Uttryck i lagen 4 � I denna lag betyder 1 Prop. 2016/17:22, bet. 2016/17:FiU14, rskr. 2016/17:119. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/57/EU av den 16 april 2014 om straffr�ttsliga sanktioner f�r marknadsmissbruk (marknadsmissbruksdirektiv). SFS 2016:1307 Utkom fr�n trycket den 28 december 2016 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2016:1307 finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, godtagen marknadspraxis: det som anges i artikel 3.1.9 i marknadsmiss- bruksf�rordningen, handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det (EES), handel p� en MTF-plattform eller en motsvarande plattform utanf�r EES, eller handel med eller genom n�gon som yrkesm�ssigt driver s�dan verksamhet som avses i 2 kap. 1 � lagen om v�rdepappersmarknaden, insiderinformation: s�dan information som anges i artikel 7 i marknads- missbruksf�rordningen, marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksf�rordning) och om upph�vande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG, MTF-plattform: s�dan handelsplattform som anges i 1 kap. 5 � 12 lagen om v�rdepappersmarknaden, reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap- persmarknaden, referensv�rde: det som anges i artikel 3.1.29 i marknadsmissbruksf�rord- ningen, och spotavtal avseende r�varor: det som anges i artikel 3.1.15 i marknadsmiss- bruksf�rordningen. 2 kap. Straffbest�mmelser Insiderbrott 1 � F�r insiderbrott d�ms 1. den som har insiderinformation och som f�r egen eller n�gon annans r�kning f�rv�rvar eller avyttrar finansiella instrument som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller �ndrar eller �terkallar en order avseende s�dana finansiella instrument, 2. den som har insiderinformation och som med r�d eller genom uppma- ning f�ranleder n�gon annan att f�rv�rva eller avyttra finansiella instrument som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller att �ndra eller �terkalla en order avseende s�dana finansiella instrument, eller 3. den som f�ljer ett s�dant r�d eller en s�dan uppmaning som avses i 2 genom att f�rfara p� det s�tt som anges i 1, om r�det eller uppmaningen grun- dar sig p� insiderinformation. Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r. Om brott som avses i f�rsta stycket med h�nsyn till g�rningsmannens st�ll- ning, den vinning f�r g�rningsmannen som brottet medf�rt eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grovt insiderbrott till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r. Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. 2 � Om ett f�rv�rv eller en avyttring utg�r legitimt beteende enligt artikel 9.29.5 i marknadsmissbruksf�rordningen, d�ms inte till ansvar enligt 1 �. Detsamma g�ller </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2016:1307 1. n�r ett finansiellt instrument f�rv�rvas, eller en s�ljorder �terkallas, om det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle s�nkas om insiderinforma- tionen offentliggjordes, och 2. n�r ett finansiellt instrument avyttras, eller en k�porder �terkallas, om det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle h�jas om insiderinformatio- nen offentliggjordes. Den som i annat fall �n som avses i f�rsta stycket visar att han eller hon inte har utnyttjat insiderinformation d�ms inte till ansvar enligt 1 �. Obeh�rigt r�jande av insiderinformation 3 � Den som r�jer insiderinformation d�ms, utom i de fall d� r�jandet sker som ett normalt led i fullg�rande av tj�nst, verksamhet eller �liggande, f�r obeh�rigt r�jande av insiderinformation till b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r. Detsamma g�ller den som vidarebefordrar ett s�dant r�d eller en s�dan upp- maning som avses i 1 � f�rsta stycket 2, om r�det eller uppmaningen grundar sig p� insiderinformation. Om informationen blir allm�nt k�nd samtidigt med att den r�js, eller om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. Marknadsmanipulation 4 � F�r marknadsmanipulation d�ms 1. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, 2. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som l�ser fast priset p� ett eller flera finansiella instrument eller spot- avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, p� en onormal eller konstlad niv�, 3. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p� ett s�tt som p�verkar priset p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, genom att utnyttja falska f�respeg- lingar eller andra slag av vilseledande eller manipulationer, 4. den som sprider information som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spot- avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, eller som l�ser fast pri- set p� ett eller flera s�dana instrument eller spotavtal p� en onormal eller konstlad niv�, eller 5. den som sprider falska eller vilseledande uppgifter, tillhandah�ller orik- tiga eller vilseledande ing�ngsv�rden eller p� annat s�tt manipulerar ber�k- ningen av ett referensv�rde. Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r. Om brottet med h�nsyn till omfattningen av manipulationen, g�rningsman- nens st�llning eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grov marknads- manipulation till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r. Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar. 5 � En s�dan g�rning som anges i 4 � f�rsta stycket 1 eller 2 medf�r inte ansvar, om </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2016:1307 1. agerandet st�mmer �verens med godtagen marknadspraxis, och 2. det finns legitima sk�l f�r agerandet. 6 � Best�mmelserna i 4 � g�ller inte f�r 1. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden som endast p�verkar pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� ett spotavtal avseende r�varor, om agerandet inte avser ett finansiellt instrument som spotavtalet �r relaterat till, och 2. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden som avser ett spotavtal avseende r�varor som �r grossistenergiprodukter enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 1227/2011 av den 25 oktober 2011 om integritet och �ppenhet p� grossistmarknaderna f�r energi. F�rs�k och f�rberedelse till brott 7 � F�r f�rs�k till insiderbrott och marknadsmanipulation samt f�r f�rs�k eller f�rberedelse till grovt insiderbrott och f�r f�rs�k till grov marknads- manipulation d�ms det till ansvar enligt 23 kap. brottsbalken. 3 kap. Handl�ggningen Anm�lan om brott 1 � Finansinspektionen ska anm�la till �klagare n�r det finns anledning att anta att ett brott enligt denna lag har beg�tts. �talspr�vning 2 � �tal ska v�ckas endast om det �r motiverat fr�n allm�n synpunkt i fr�ga om 1. obeh�rigt r�jande av insiderinformation d�r n�gon utan att det har varit befogat har f�tt insiderinformation och f�rts in p� en s�dan f�rteckning som avses i artikel 18 i marknadsmissbruksf�rordningen, eller 2. marknadsmanipulation som best�r i enstaka transaktioner som inte leder till n�gon f�r�ndring av det verkliga �gandet av ett finansiellt instrument. Myndighetssamarbete 3 � �klagare som leder en f�runders�kning enligt 23 kap. r�tteg�ngsbalken avseende brott enligt denna lag f�r n�r unders�kningen verkst�lls anlita bitr�de av Finansinspektionen. �klagare f�r anlita bitr�de av Finansinspektionen ocks� i fr�ga om utred- ning av brott innan f�runders�kning har inletts. 4 � I 3 kap. 14 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning finns ytterligare best�mmelser om sam- arbetet mellan �klagare och Finansinspektionen avseende marknadsmissbruk. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2016:1307 Hinder mot �tal 5 � Om Finansinspektionen har utf�rdat sanktionsf�rel�ggande enligt 5 kap. 19 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s mark- nadsmissbruksf�rordning, f�r �klagaren inte v�cka �tal, utf�rda straff�rel�g- gande eller besluta om �talsunderl�telse f�r samma person i fr�ga om den �vertr�delse som ligger till grund f�r sanktionsf�rel�ggandet. 6 � Om ett vitesf�rel�ggande har �vertr�tts och �vertr�delsen ligger till grund f�r en ans�kan om utd�mande av vitet, d�ms det inte till ansvar enligt denna lag f�r en g�rning som omfattas av f�rel�ggandet. Beh�rig domstol 7 � Stockholms tingsr�tt �r beh�rig domstol i m�l enligt denna lag. 4 kap. Yrkande om administrativ sanktion i vissa fall Inledande best�mmelser 1 � N�r �klagaren v�cker �tal f�r brott enligt denna lag ska �klagaren, om det inte �r uppenbart obeh�vligt, samtidigt framst�lla yrkande om �terf�ring eller sanktionsavgift enligt 5 kap. 3 � f�rsta stycket 5 och 6 lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning f�r �vertr�delse av artikel 14 eller 15 i marknadsmissbruksf�rordningen f�r den person som �talet g�ller, om de omst�ndigheter som omfattas av �talet utg�r en s�dan �vertr�delse (yrkande om administrativ sanktion). Ett yrkande om administrativ sanktion enligt f�rsta stycket f�r pr�vas av r�tten endast om �talet ogillas eller l�ggs ned och m�let d�rf�r avskrivs i den delen. F�rfarandet 2 � N�r �klagaren framst�ller ett yrkande om administrativ sanktion, ska �klagaren i st�mningsans�kan uppge 1. vilken administrativ sanktion som yrkas, 2. de best�mmelser som �r till�mpliga n�r det g�ller den administrativa sanktionen, 3. de omst�ndigheter som �beropas till st�d f�r den administrativa sanktio- nen, och 4. de bevis som �beropas och vad som ska styrkas med varje bevis. 3 � Fr�gan om administrativ sanktion ska handl�ggas i samma r�tteg�ng som �talet enligt denna lag och avg�ras genom dom. Om �klagaren �beropar en ny omst�ndighet till st�d f�r �talet, f�r denna omst�ndighet ocks� �beropas till st�d f�r yrkandet om administrativ sanktion. 4 � I fr�ga om utredningen och f�rfarandet betr�ffande fr�gan om adminis- trativ sanktion g�ller det som �r f�reskrivet f�r det brottm�l som fr�gan om administrativ sanktion har samband med. Tv�ngsmedel enligt 24, 25, 27 och 28 kap. r�tteg�ngsbalken f�r dock inte anv�ndas. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2016:1307 Wolters Kluwer Elanders Sverige AB, 2016 5 � Vid underr�ttelse enligt 23 kap. 18 � f�rsta stycket r�tteg�ngsbalken ska den misst�nkte ocks� underr�ttas om att administrativ sanktion kan komma att beslutas och om grunderna f�r detta. 6 � Vid pr�vning av fr�ga om administrativ sanktion ska best�mmelserna i 5 kap. 5, 6 och 1418 �� lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmel- ser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning till�mpas. Vid till�mpningen ska det som anges om sanktionsf�rel�ggande i 5 kap. 14 � f�rsta stycket samma lag g�lla f�r �tal. Offentlig f�rsvarare 7 � Den som har r�tt till offentlig f�rsvarare f�r brott enligt denna lag har r�tt till offentlig f�rsvarare ocks� betr�ffande den fr�ga om administrativ sanktion som har samband med brottm�let. Om endast fr�gan om administra- tiv sanktion �verklagas till h�gre r�tt kvarst�r r�tten till offentlig f�rsvarare bara om det finns s�rskilda sk�l. R�tteg�ngskostnader 8 � I fr�ga om r�tteg�ngskostnader ska 31 kap. r�tteg�ngsbalken till�mpas. �verklagande 9 � I fr�ga om �verklagande ska r�tteg�ngsbalkens best�mmelser om �ver- klagande i brottm�l till�mpas. Pr�vningstillst�nd kr�vs i hovr�tten om endast fr�gan om administrativ sanktion �verklagas dit. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2017. 2. Genom lagen upph�vs lagen (2005:377) om straff f�r marknadsmissbruk vid handel med finansiella instrument. P� regeringens v�gnar STEFAN L�FVEN MAGDALENA ANDERSSON (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om straff f�r marknadsmissbruk p�
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 20 december 2016.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 f�ljande.

1 kap. Allm�nna best�mmelser

Lagens till�mpningsomr�de

1 �

I denna lag finns best�mmelser om straff f�r insiderhandel, obeh�rigt

r�jande av insiderinformation och marknadsmanipulation (marknadsmiss-
bruk) som beg�s p� v�rdepappersmarknaden.

Finansiella instrument som omfattas av lagen

2 �

Best�mmelserna i denna lag till�mpas p�

1. finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark-

nad eller en MTF-plattform eller f�r vilka en ans�kan om upptagande till
s�dan handel har l�mnats in,

2. finansiella instrument som handlas p� en MTF-plattform, och
3. finansiella instrument vilkas v�rde �r beroende av ett s�dant finansiellt

instrument som avses 1 eller 2.

Undantag

3 �

Best�mmelserna i denna lag g�ller inte f�r

1. handel med egna aktier i �terk�psprogram eller stabilisering av v�rde-

papper, f�rutsatt att handeln utf�rs i enlighet med artikel 5 i marknadsmiss-
bruksf�rordningen, och

2. transaktioner eller andra �tg�rder som avses i artikel 6 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen.

Uttryck i lagen

4 �

I denna lag betyder

1 Prop. 2016/17:22, bet. 2016/17:FiU14, rskr. 2016/17:119.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/57/EU av den 16 april 2014 om
straffr�ttsliga sanktioner f�r marknadsmissbruk (marknadsmissbruksdirektiv).

SFS 2016:1307

Utkom fr�n trycket
den 28 december 2016

SFS 2016:1307

finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen

(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,

godtagen marknadspraxis: det som anges i artikel 3.1.9 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen,

handel p� v�rdepappersmarknaden: handel p� en reglerad marknad eller

en motsvarande marknad utanf�r Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det
(EES), handel p� en MTF-plattform eller en motsvarande plattform utanf�r
EES, eller handel med eller genom n�gon som yrkesm�ssigt driver s�dan
verksamhet som avses i 2 kap. 1 � lagen om v�rdepappersmarknaden,

insiderinformation: s�dan information som anges i artikel 7 i marknads-

missbruksf�rordningen,

marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning

(EU) nr 596/2014 om marknadsmissbruk (marknadsmissbruksf�rordning) och
om upph�vande av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/6/EG och
kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG,

MTF-plattform: s�dan handelsplattform som anges i 1 kap. 5 � 12 lagen

om v�rdepappersmarknaden,

reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepap-

persmarknaden,

referensv�rde: det som anges i artikel 3.1.29 i marknadsmissbruksf�rord-

ningen, och

spotavtal avseende r�varor: det som anges i artikel 3.1.15 i marknadsmiss-

bruksf�rordningen.

2 kap. Straffbest�mmelser

Insiderbrott

1 �

F�r insiderbrott d�ms

1. den som har insiderinformation och som f�r egen eller n�gon annans

r�kning f�rv�rvar eller avyttrar finansiella instrument som informationen r�r
genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller �ndrar eller �terkallar en
order avseende s�dana finansiella instrument,

2. den som har insiderinformation och som med r�d eller genom uppma-

ning f�ranleder n�gon annan att f�rv�rva eller avyttra finansiella instrument
som informationen r�r genom handel p� v�rdepappersmarknaden, eller att
�ndra eller �terkalla en order avseende s�dana finansiella instrument, eller

3. den som f�ljer ett s�dant r�d eller en s�dan uppmaning som avses i 2

genom att f�rfara p� det s�tt som anges i 1, om r�det eller uppmaningen grun-
dar sig p� insiderinformation.

Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r.
Om brott som avses i f�rsta stycket med h�nsyn till g�rningsmannens st�ll-

ning, den vinning f�r g�rningsmannen som brottet medf�rt eller �vriga
omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grovt insiderbrott till f�ngelse i l�gst sex
m�nader och h�gst sex �r.

Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

2 �

Om ett f�rv�rv eller en avyttring utg�r legitimt beteende enligt artikel

9.29.5 i marknadsmissbruksf�rordningen, d�ms inte till ansvar enligt 1 �.
Detsamma g�ller

SFS 2016:1307

1. n�r ett finansiellt instrument f�rv�rvas, eller en s�ljorder �terkallas, om

det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle s�nkas om insiderinforma-
tionen offentliggjordes, och

2. n�r ett finansiellt instrument avyttras, eller en k�porder �terkallas, om

det �r sannolikt att priset p� instrumentet skulle h�jas om insiderinformatio-
nen offentliggjordes.

Den som i annat fall �n som avses i f�rsta stycket visar att han eller hon inte

har utnyttjat insiderinformation d�ms inte till ansvar enligt 1 �.

Obeh�rigt r�jande av insiderinformation

3 �

Den som r�jer insiderinformation d�ms, utom i de fall d� r�jandet sker

som ett normalt led i fullg�rande av tj�nst, verksamhet eller �liggande, f�r
obeh�rigt r�jande av insiderinformation till b�ter eller f�ngelse i h�gst tv� �r.
Detsamma g�ller den som vidarebefordrar ett s�dant r�d eller en s�dan upp-
maning som avses i 1 � f�rsta stycket 2, om r�det eller uppmaningen grundar
sig p� insiderinformation.

Om informationen blir allm�nt k�nd samtidigt med att den r�js, eller om

g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

Marknadsmanipulation

4 �

F�r marknadsmanipulation d�ms

1. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som ger falska eller vilseledande signaler avseende pris, tillg�ng eller
efterfr�gan p� finansiella instrument eller spotavtal avseende r�varor som
relaterar till instrumenten,

2. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som l�ser fast priset p� ett eller flera finansiella instrument eller spot-
avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, p� en onormal eller
konstlad niv�,

3. den som genomf�r en transaktion, l�gger en order eller annars agerar p�

ett s�tt som p�verkar priset p� finansiella instrument eller spotavtal avseende
r�varor som relaterar till instrumenten, genom att utnyttja falska f�respeg-
lingar eller andra slag av vilseledande eller manipulationer,

4. den som sprider information som ger falska eller vilseledande signaler

avseende pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� finansiella instrument eller spot-
avtal avseende r�varor som relaterar till instrumenten, eller som l�ser fast pri-
set p� ett eller flera s�dana instrument eller spotavtal p� en onormal eller
konstlad niv�, eller

5. den som sprider falska eller vilseledande uppgifter, tillhandah�ller orik-

tiga eller vilseledande ing�ngsv�rden eller p� annat s�tt manipulerar ber�k-
ningen av ett referensv�rde.

Straffet �r f�ngelse i h�gst tv� �r.
Om brottet med h�nsyn till omfattningen av manipulationen, g�rningsman-

nens st�llning eller �vriga omst�ndigheter �r grovt, d�ms f�r grov marknads-
manipulation till f�ngelse i l�gst sex m�nader och h�gst sex �r.

Om g�rningen �r ringa d�ms det inte till ansvar.

5 �

En s�dan g�rning som anges i 4 � f�rsta stycket 1 eller 2 medf�r inte

ansvar, om

SFS 2016:1307

1. agerandet st�mmer �verens med godtagen marknadspraxis, och
2. det finns legitima sk�l f�r agerandet.

6 �

Best�mmelserna i 4 � g�ller inte f�r

1. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden

som endast p�verkar pris, tillg�ng eller efterfr�gan p� ett spotavtal avseende
r�varor, om agerandet inte avser ett finansiellt instrument som spotavtalet �r
relaterat till, och

2. genomf�rande av transaktioner, l�ggande av order eller andra ageranden

som avser ett spotavtal avseende r�varor som �r grossistenergiprodukter
enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 1227/2011 av den
25 oktober 2011 om integritet och �ppenhet p� grossistmarknaderna f�r
energi.

F�rs�k och f�rberedelse till brott

7 �

F�r f�rs�k till insiderbrott och marknadsmanipulation samt f�r f�rs�k

eller f�rberedelse till grovt insiderbrott och f�r f�rs�k till grov marknads-
manipulation d�ms det till ansvar enligt 23 kap. brottsbalken.

3 kap. Handl�ggningen

Anm�lan om brott

1 �

Finansinspektionen ska anm�la till �klagare n�r det finns anledning att

anta att ett brott enligt denna lag har beg�tts.

�talspr�vning

2 �

�tal ska v�ckas endast om det �r motiverat fr�n allm�n synpunkt i fr�ga

1. obeh�rigt r�jande av insiderinformation d�r n�gon utan att det har varit

befogat har f�tt insiderinformation och f�rts in p� en s�dan f�rteckning som
avses i artikel 18 i marknadsmissbruksf�rordningen, eller

2. marknadsmanipulation som best�r i enstaka transaktioner som inte leder

till n�gon f�r�ndring av det verkliga �gandet av ett finansiellt instrument.

Myndighetssamarbete

3 �

�klagare som leder en f�runders�kning enligt 23 kap. r�tteg�ngsbalken

avseende brott enligt denna lag f�r n�r unders�kningen verkst�lls anlita
bitr�de av Finansinspektionen.

�klagare f�r anlita bitr�de av Finansinspektionen ocks� i fr�ga om utred-

ning av brott innan f�runders�kning har inletts.

4 �

I 3 kap. 14 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till

EU:s marknadsmissbruksf�rordning finns ytterligare best�mmelser om sam-
arbetet mellan �klagare och Finansinspektionen avseende marknadsmissbruk.

SFS 2016:1307

Hinder mot �tal

5 �

Om Finansinspektionen har utf�rdat sanktionsf�rel�ggande enligt 5 kap.

19 � lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmelser till EU:s mark-
nadsmissbruksf�rordning, f�r �klagaren inte v�cka �tal, utf�rda straff�rel�g-
gande eller besluta om �talsunderl�telse f�r samma person i fr�ga om den
�vertr�delse som ligger till grund f�r sanktionsf�rel�ggandet.

6 �

Om ett vitesf�rel�ggande har �vertr�tts och �vertr�delsen ligger till

grund f�r en ans�kan om utd�mande av vitet, d�ms det inte till ansvar enligt
denna lag f�r en g�rning som omfattas av f�rel�ggandet.

Beh�rig domstol

7 �

Stockholms tingsr�tt �r beh�rig domstol i m�l enligt denna lag.

4 kap. Yrkande om administrativ sanktion i vissa fall

Inledande best�mmelser

1 �

N�r �klagaren v�cker �tal f�r brott enligt denna lag ska �klagaren, om

det inte �r uppenbart obeh�vligt, samtidigt framst�lla yrkande om �terf�ring
eller sanktionsavgift enligt 5 kap. 3 � f�rsta stycket 5 och 6 lagen (2016:1306)
med kompletterande best�mmelser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning
f�r �vertr�delse av artikel 14 eller 15 i marknadsmissbruksf�rordningen f�r
den person som �talet g�ller, om de omst�ndigheter som omfattas av �talet
utg�r en s�dan �vertr�delse (yrkande om administrativ sanktion).

Ett yrkande om administrativ sanktion enligt f�rsta stycket f�r pr�vas av

r�tten endast om �talet ogillas eller l�ggs ned och m�let d�rf�r avskrivs i den
delen.

F�rfarandet

2 �

N�r �klagaren framst�ller ett yrkande om administrativ sanktion, ska

�klagaren i st�mningsans�kan uppge

1. vilken administrativ sanktion som yrkas,
2. de best�mmelser som �r till�mpliga n�r det g�ller den administrativa

sanktionen,

3. de omst�ndigheter som �beropas till st�d f�r den administrativa sanktio-

nen, och

4. de bevis som �beropas och vad som ska styrkas med varje bevis.

3 �

Fr�gan om administrativ sanktion ska handl�ggas i samma r�tteg�ng

som �talet enligt denna lag och avg�ras genom dom. Om �klagaren �beropar
en ny omst�ndighet till st�d f�r �talet, f�r denna omst�ndighet ocks� �beropas
till st�d f�r yrkandet om administrativ sanktion.

4 �

I fr�ga om utredningen och f�rfarandet betr�ffande fr�gan om adminis-

trativ sanktion g�ller det som �r f�reskrivet f�r det brottm�l som fr�gan om
administrativ sanktion har samband med. Tv�ngsmedel enligt 24, 25, 27 och
28 kap. r�tteg�ngsbalken f�r dock inte anv�ndas.

SFS 2016:1307

Wolters Kluwer

Elanders Sverige AB, 2016

5 �

Vid underr�ttelse enligt 23 kap. 18 � f�rsta stycket r�tteg�ngsbalken ska

den misst�nkte ocks� underr�ttas om att administrativ sanktion kan komma
att beslutas och om grunderna f�r detta.

6 �

Vid pr�vning av fr�ga om administrativ sanktion ska best�mmelserna i

5 kap. 5, 6 och 1418 �� lagen (2016:1306) med kompletterande best�mmel-
ser till EU:s marknadsmissbruksf�rordning till�mpas.

Vid till�mpningen ska det som anges om sanktionsf�rel�ggande i 5 kap.

14 � f�rsta stycket samma lag g�lla f�r �tal.

Offentlig f�rsvarare

7 �

Den som har r�tt till offentlig f�rsvarare f�r brott enligt denna lag har

r�tt till offentlig f�rsvarare ocks� betr�ffande den fr�ga om administrativ
sanktion som har samband med brottm�let. Om endast fr�gan om administra-
tiv sanktion �verklagas till h�gre r�tt kvarst�r r�tten till offentlig f�rsvarare
bara om det finns s�rskilda sk�l.

R�tteg�ngskostnader

8 �

I fr�ga om r�tteg�ngskostnader ska 31 kap. r�tteg�ngsbalken till�mpas.

�verklagande

9 �

I fr�ga om �verklagande ska r�tteg�ngsbalkens best�mmelser om �ver-

klagande i brottm�l till�mpas.

Pr�vningstillst�nd kr�vs i hovr�tten om endast fr�gan om administrativ

sanktion �verklagas dit.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2017.
2. Genom lagen upph�vs lagen (2005:377) om straff f�r marknadsmissbruk

vid handel med finansiella instrument.

P� regeringens v�gnar

STEFAN L�FVEN

MAGDALENA ANDERSSON
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom straffrätten

Brottsbalk (1962:700)
Narkotikastrafflag (1968:64)
Skattebrottslag (1971:69)
Lag (1951:649) om straff för vissa trafikbrott

JP Infonets straffrättsliga tjänster

Arbetar du med straffrätt? JP Infonets tjänster ger dig ett bra stöd i ditt arbete. Våra tjänster bevakar, förutom lagar och förarbeten, hela rättskedjan från tingsrätt till Högsta domstolen. Vi tar in alla relevanta avgöranden från JO och JK. Dessutom kan du ta del av expertanalyser som ringar in och besvarar olika aktuella rättsfrågor. Se allt inom straffrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2016:1307 Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden

Viktiga lagar inom straffrätten

JP Infonets straffrättsliga tjänster

Om Lagboken.se