SFS 2007:528 Lag om värdepappersmarknaden

Du är här: Start / Förmögenhetsrätt / Lag (2016:1024) om verksamhet med bostadskrediter / SFS 2007:528 Lag om värdepappersmarknaden
070528.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css"> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft10{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft11{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft12{font-size:27px;font-family:Times;color:#000000;} .ft13{font-size:19px;font-family:Times;color:#000000;} .ft14{font-size:9px;font-family:Times;color:#000000;} .ft15{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft16{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft17{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft18{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft19{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft110{font-size:13px;font-family:Times;color:#000000;} .ft111{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft112{font-size:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft113{font-size:19px;line-height:19px;font-family:Times;color:#000000;} .ft114{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft115{font-size:12px;line-height:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft116{font-size:12px;line-height:16px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft20{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft21{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft22{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft23{font-size:9px;font-family:Times;color:#000000;} .ft24{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft25{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft26{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft27{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft28{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft29{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft210{font-size:13px;font-family:Times;color:#000000;} .ft211{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft212{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft30{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft31{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft32{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft33{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft34{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft35{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft36{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft37{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft40{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft41{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft42{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft43{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft44{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft45{font-size:9px;font-family:Times;color:#000000;} .ft46{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft47{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft48{font-size:13px;font-family:Times;color:#000000;} .ft49{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft410{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft50{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft51{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft52{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft53{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft54{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft55{font-size:9px;font-family:Times;color:#000000;} .ft56{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft57{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft58{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft59{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft510{font-size:13px;font-family:Times;color:#000000;} .ft511{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft512{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft60{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft61{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft62{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft63{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft64{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft65{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft70{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft71{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft72{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft73{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft74{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft75{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft76{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft80{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft81{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft82{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft83{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft84{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft85{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft90{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft91{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft92{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft93{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft94{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft95{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft96{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft97{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft100{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft101{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft102{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft103{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft104{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft105{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft110{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft111{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft112{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft113{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft114{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft115{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft116{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft117{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft120{font-size:15px;font-family:Times;color:#000000;} .ft121{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft122{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft123{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft124{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft125{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft130{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft131{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft132{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft133{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft134{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft140{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft141{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft142{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft143{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft144{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft150{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft151{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft152{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft153{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft160{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft161{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft162{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft163{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft170{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft171{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft172{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft173{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft180{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft181{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft182{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft183{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft190{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft191{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft192{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft193{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft200{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft201{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft202{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft203{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft204{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft205{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft206{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft210{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft211{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft212{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft213{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft214{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft220{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft221{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft222{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft223{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft224{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft230{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft231{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft232{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft233{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft234{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft240{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft241{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft242{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft243{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft244{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft250{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft251{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft252{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft253{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft260{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft261{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft262{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft263{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft264{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft270{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft271{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft272{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft273{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft274{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft280{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft281{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft282{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft283{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft284{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft290{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft291{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft292{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft293{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft294{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft300{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft301{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft302{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft303{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft310{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft311{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft312{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft313{font-size:10px;font-family:Times;color:#000000;} .ft314{font-size:10px;font-family:Times;color:#000000;} .ft315{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft320{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft321{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft322{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft323{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft330{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft331{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft332{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft333{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft340{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft341{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft342{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft343{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft350{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft351{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft352{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft353{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft360{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft361{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft362{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft363{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft370{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft371{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft372{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft373{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft380{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft381{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft382{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft383{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft384{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft390{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft391{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft392{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft393{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft394{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft400{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft401{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft402{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft403{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft410{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft411{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft412{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft413{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft414{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft415{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft416{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft420{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft421{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft422{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft423{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft430{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft431{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft432{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft433{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft440{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft441{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft442{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft443{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft450{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft451{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft452{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft453{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft460{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft461{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft462{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft463{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft470{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft471{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft472{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft473{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft480{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft481{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft482{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft483{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft484{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft485{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft486{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft490{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft491{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft492{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft493{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft494{font-size:7px;font-family:Times;color:#000000;} .ft495{font-size:12px;font-family:Times;color:#000000;} .ft496{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft500{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft501{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft502{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft503{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft504{font-size:16px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft510{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft511{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft512{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft513{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft520{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft521{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft522{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft523{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft530{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft531{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft532{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft533{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft540{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft541{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft542{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft543{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft544{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft550{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft551{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft552{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft553{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft554{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft560{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft561{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft562{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft563{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft564{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft570{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft571{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft572{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft573{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft574{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft580{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft581{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft582{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft583{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft590{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft591{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft592{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft593{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft600{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft601{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft602{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft603{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft610{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft611{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft612{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft613{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft620{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft621{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft622{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft623{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft630{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft631{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft632{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft633{font-size:10px;font-family:Times;color:#000000;} .ft634{font-size:10px;font-family:Times;color:#000000;} .ft635{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft640{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft641{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft642{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft643{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft650{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft651{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft652{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft653{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft660{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft661{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft662{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft663{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft664{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft670{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft671{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft672{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft673{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft674{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft680{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft681{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft682{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft683{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft690{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft691{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft692{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft693{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft694{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft695{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft700{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft701{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft702{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft703{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft704{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft710{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft711{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft712{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft713{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} .ft714{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft720{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft721{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft722{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft723{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft730{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft731{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft732{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> <!-- p {margin: 0; padding: 0;} .ft740{font-size:14px;font-family:Times;color:#000000;} .ft741{font-size:16px;font-family:Times;color:#000000;} .ft742{font-size:8px;font-family:Times;color:#000000;} .ft743{font-size:14px;line-height:17px;font-family:Times;color:#000000;} --> </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:21px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:676px;white-space:nowrap" class="ft11">1</p> <p style="position:absolute;top:3px;left:26px;white-space:nowrap" class="ft12"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:102px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft12"><b>Svensk f�rfattningssamling</b></p> <p style="position:absolute;top:8px;left:32px;white-space:nowrap" class="ft13"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft113"><b>Lag<br/>om v�rdepappersmarknaden;</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:36px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:269px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft11">utf�rdad den 14 juni 2007.</p> <p style="position:absolute;top:305px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft11">Enligt riksdagens beslut</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:41px;white-space:nowrap" class="ft14"> </p> <p style="position:absolute;top:303px;left:260px;white-space:nowrap" class="ft15">1</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:42px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:305px;left:264px;white-space:nowrap" class="ft11"> f�reskrivs</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:47px;white-space:nowrap" class="ft14"> </p> <p style="position:absolute;top:303px;left:326px;white-space:nowrap" class="ft15">2</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:48px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:305px;left:330px;white-space:nowrap" class="ft11"> f�ljande.</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:53px;white-space:nowrap" class="ft16"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:350px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft16"><b>F�RSTA AVDELNINGEN</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:57px;white-space:nowrap" class="ft17"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:376px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>Inledande best�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:10px;left:60px;white-space:nowrap" class="ft16"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:403px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft16"><b>1 kap. Allm�nna best�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:65px;white-space:nowrap" class="ft17"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:428px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>Lagens till�mpningsomr�de</b></p> <p style="position:absolute;top:454px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>1 � </b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:68px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:454px;left:139px;white-space:nowrap" class="ft11">I denna lag finns best�mmelser om v�rdepappersmarknaden.</p> <p style="position:absolute;top:472px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft11">I 211 kap. finns s�rskilda best�mmelser om v�rdepappersr�relse, i 12</p> <p style="position:absolute;top:489px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft114">18 kap. om b�rsverksamhet m.m. och i 1921 kap. om clearingverksamhet. I<br/>2226 kap. finns vissa gemensamma best�mmelser.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:72px;white-space:nowrap" class="ft17"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:542px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>2 � </b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:75px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:542px;left:139px;white-space:nowrap" class="ft11">F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i</p> <p style="position:absolute;top:560px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft114">denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt<br/>lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m.m.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:80px;white-space:nowrap" class="ft17"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:623px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>Europabolag och europakooperativ</b></p> <p style="position:absolute;top:648px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft18"><b>3 � </b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:83px;white-space:nowrap" class="ft10"> </p> <p style="position:absolute;top:648px;left:139px;white-space:nowrap" class="ft11">I fr�ga om europabolag och europakooperativ som har ett s�dant f�r-</p> <p style="position:absolute;top:666px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft11">valtningssystem som avses i artiklarna 3942 i r�dets f�rordning (EG) nr</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:87px;white-space:nowrap" class="ft19"> </p> <p style="position:absolute;top:722px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft19">1</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:89px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:724px;left:114px;white-space:nowrap" class="ft111">Prop. 2006/07:115, bet. 2006/07:FiU25, rskr. 2006/07:211.</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:93px;white-space:nowrap" class="ft19"> </p> <p style="position:absolute;top:735px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft19">2</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:95px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:736px;left:114px;white-space:nowrap" class="ft111">Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om</p> <p style="position:absolute;top:749px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft115">marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG<br/>och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�-<br/>vande av r�dets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1, Celex 32004L0039),<br/>senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2006/31/EG (EUT L<br/>114, 27.4.2006, s. 60, Celex 32006L0031), och kommissionens direktiv 2006/73/EG<br/>av den 10 augusti 2006 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv<br/>2004/39/EG vad g�ller organisatoriska krav och villkor f�r verksamheten i v�rdepap-<br/>persf�retag, och definitioner f�r till�mpning av det direktivet (EUT L 241, 2.9.2006, s.<br/>26, Celex 32006L0073) samt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av<br/>den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om<br/>emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om<br/>�ndring av direktiv 2001/34/EG (EUT L 390, 31.12.2004, s. 38, Celex 32004L0109)<br/>och kommissionens direktiv 2007/14/EG av den 8 mars 2007 om till�mpningsf�re-<br/>skrifter f�r vissa best�mmelser i direktiv 2004/109/EG om harmonisering av insyns-<br/>kraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel<br/>p� en reglerad marknad (EUT L 69, 9.3.2007, s. 27, Celex 32007L0014).</p> <p style="position:absolute;top:196px;left:568px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:222px;left:568px;white-space:nowrap" class="ft116">Utkom fr�n trycket<br/>den 27 juni 2007</p> </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:105px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft21">2</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:110px;white-space:nowrap" class="ft22"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:113px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">2157/2001 av den 8 oktober 2001 om stadga f�r europabolag</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:117px;white-space:nowrap" class="ft23"> </p> <p style="position:absolute;top:70px;left:544px;white-space:nowrap" class="ft24">3</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:119px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:549px;white-space:nowrap" class="ft21"> eller artiklarna</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">3741 i r�dets f�rordning (EG) nr 1435/2003 av den 22 juli 2003 om stadga<br/>f�r europeiska kooperativa f�reningar (SCE-f�reningar)</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:123px;white-space:nowrap" class="ft23"> </p> <p style="position:absolute;top:105px;left:517px;white-space:nowrap" class="ft24">4</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:125px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:107px;left:521px;white-space:nowrap" class="ft21"> skall det som s�gs i</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">f�ljande best�mmelser i denna lag om styrelsen eller dess ledam�ter till�m-<br/>pas p� tillsynsorganet eller dess ledam�ter:</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft212"> 1 kap. 11 � om tystnadsplikt i fr�ga om v�rdepappersbolag,<br/> 1 kap. 13 � om meddelandef�rbud,<br/> 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5, 12 kap. 2 � 4 och 19 kap. 3 � 4 om lednings-</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">pr�vning,</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21"> 8 kap. 38 � andra stycket 1 och femte stycket om kredit m.m. till styrel-</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">seledamot,</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21"> 23 kap. 11 � om r�tt f�r Finansinspektionen att sammankalla styrelsen</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">och n�rvara vid s�dant sammantr�de och delta i �verl�ggningarna, samt</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft212"> 25 kap. 4 � om �terkallelse av tillst�nd.<br/>Av 16 � andra stycket och 22 � lagen (2004:575) om europabolag samt</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">21 � andra stycket och 26 � lagen (2006:595) om europakooperativ framg�r<br/>att de i f�rsta stycket angivna best�mmelserna om styrelsen eller dess leda-<br/>m�ter skall till�mpas ocks� p� ett europabolags eller ett europakooperativs<br/>lednings- eller f�rvaltningsorgan eller dess ledam�ter.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:129px;white-space:nowrap" class="ft25"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:435px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft26"><b>Definitioner av olika finansiella instrument</b></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft26"><b>4 � </b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:460px;left:227px;white-space:nowrap" class="ft21">I denna lag betyder</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">1. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:137px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:478px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>finansiella instrument</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:140px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:478px;left:353px;white-space:nowrap" class="ft21">: �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsin-</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">strument, fondandelar och finansiella derivatinstrument, </p> <p style="position:absolute;top:513px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">2. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:144px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>�verl�tbara</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:147px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:513px;left:291px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:152px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:298px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>v�rdepapper</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:155px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:513px;left:372px;white-space:nowrap" class="ft21">: s�dana v�rdepapper utom betalningsmedel</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">som kan bli f�rem�l f�r handel p� kapitalmarknaden, till exempel: </p> <p style="position:absolute;top:548px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">a) aktier i aktiebolag och motsvarande andelsr�tter i andra typer av f�retag</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">samt dep�bevis f�r aktier, </p> <p style="position:absolute;top:584px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">b) obligationer och andra skuldf�rbindelser inklusive dep�bevis f�r s�-</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">dana v�rdepapper, och </p> <p style="position:absolute;top:619px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">c) andra v�rdepapper som ger r�tt att �verl�ta eller f�rv�rva s�dana �ver-</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">l�tbara v�rdepapper som anges i a och b, eller som resulterar i en kontantav-<br/>veckling som ber�knas utifr�n kurser p� �verl�tbara v�rdepapper, valutor,<br/>r�ntor eller avkastningar, r�varor eller andra index eller m�tt,</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">3. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:159px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:689px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>penningmarknadsinstrument</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:162px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:690px;left:389px;white-space:nowrap" class="ft21">: statsskuldv�xlar, inl�ningsbevis, f�re-</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">tagscertifikat och andra instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna-<br/>den, dock inte betalningsmedel,</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">4. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:167px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:742px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>fondandelar</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:170px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:743px;left:294px;white-space:nowrap" class="ft21">: andelar i investeringsfonder, fondf�retag och andra f�re-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">tag f�r kollektiva investeringar,</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">5. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:174px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>finansiella</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:177px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:284px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:182px;white-space:nowrap" class="ft27"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:288px;white-space:nowrap" class="ft28"><i>derivatinstrument</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:185px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:391px;white-space:nowrap" class="ft21">: s�dana derivatinstrument som kan h�nf�-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft21">ras till n�gon av f�ljande kategorier:</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft21">a) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft212">derivatkontrakt som avser v�rdepapper, valutor, r�ntor eller avkastningar, el-<br/>ler andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella m�tt som kan<br/>avvecklas fysiskt eller kontant,</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:189px;white-space:nowrap" class="ft29"> </p> <p style="position:absolute;top:925px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft29">3</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:191px;white-space:nowrap" class="ft210"> </p> <p style="position:absolute;top:926px;left:202px;white-space:nowrap" class="ft211">EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157).</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:195px;white-space:nowrap" class="ft29"> </p> <p style="position:absolute;top:938px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft29">4</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:197px;white-space:nowrap" class="ft210"> </p> <p style="position:absolute;top:939px;left:202px;white-space:nowrap" class="ft211">EUT L 207, 18.8.2003, s. 1 (Celex 32003R1435).</p> </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:200px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:679px;white-space:nowrap" class="ft31">3</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:204px;white-space:nowrap" class="ft32"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft32"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:207px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">b) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">derivatkontrakt som avser r�varor, som m�ste avvecklas kontant eller kan<br/>avvecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p� grund av ett annat sk�l �n<br/>utebliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som leder till att kontraktet<br/>upph�r,</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">c) optioner, terminskontrakt, swappar och varje annat derivatkontrakt som</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">avser r�varor som kan avvecklas fysiskt f�rutsatt att de handlas p� en regle-<br/>rad marknad eller en handelsplattform,</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">d) optioner, terminskontrakt, swappar, terminskontrakt som inte �r upp-</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">tagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utan-<br/>f�r EES (forwards) och varje annat derivatkontrakt som</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft37"> avser r�varor,<br/> kan avvecklas fysiskt,<br/> inte omn�mns i c och som inte �r f�r kommersiella �ndam�l, och<br/> som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instru-</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">ment, med utg�ngspunkt fr�n bland annat om clearing och avveckling sker<br/>via erk�nda system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga mar-<br/>ginals�kerhetskrav,</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft37">e) derivatinstrument f�r �verf�ring av kreditrisk,<br/>f) finansiella kontrakt avseende prisdifferenser,<br/>g) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgifter, utsl�ppsr�tter el-<br/>ler inflationstakten eller n�gon annan officiell ekonomisk statistik, som<br/>m�ste avvecklas kontant eller kan avvecklas kontant p� en av parternas be-<br/>g�ran, p� grund av ett annat sk�l �n utebliven betalning eller n�gon annan<br/>h�ndelse som leder till att kontraktet upph�r, samt varje annat derivatkon-<br/>trakt som </p> <p style="position:absolute;top:548px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31"> avser tillg�ngar, r�ttigheter, skyldigheter, index och �tg�rder som inte ti-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft31">digare omn�mnts i denna punkt, och</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31"> anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument,</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">med utg�ngspunkt fr�n bland annat om det handlas p� en reglerad marknad<br/>eller en handelsplattform, om clearing och avveckling sker via erk�nda sys-<br/>tem f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginals�kerhets-<br/>krav.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">Ytterligare best�mmelser om vilka derivatinstrument som omfattas av f�r-</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">sta stycket 5 d och g finns i artiklarna 38 och 39 i genomf�randef�rord-<br/>ningen.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft33"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:752px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft34"><b>�vriga definitioner</b></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft34"><b>5 � </b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:215px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:139px;white-space:nowrap" class="ft31">I denna lag betyder</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">1. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:219px;white-space:nowrap" class="ft35"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:795px;left:135px;white-space:nowrap" class="ft36"><i>anknutet ombud</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:222px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p> <p style="position:absolute;top:796px;left:230px;white-space:nowrap" class="ft31">: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft37">med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag<br/>som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k-<br/>ning</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft37">a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster, <br/>b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe-</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft31">ringstj�nster eller finansiella instrument,</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft31">c) placera finansiella instrument, eller</p> </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:227px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft41">4</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:231px;white-space:nowrap" class="ft42"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft42"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:234px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">ment eller tj�nster, </p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">2. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:239px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:107px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>beh�rig myndighet</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:242px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:107px;left:332px;white-space:nowrap" class="ft41">: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att<br/>ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en<br/>reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�rig-<br/>het att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upp-<br/>tagna till handel p� en reglerad marknad,</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">3. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:246px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>b�rs</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:249px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:213px;left:249px;white-space:nowrap" class="ft41">: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader,</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">4. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:254px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:248px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>clearingdeltagare</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:257px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:248px;left:327px;white-space:nowrap" class="ft41">: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">clearingorganisation,</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">5. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:261px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:283px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>clearingorganisation</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:264px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:284px;left:345px;white-space:nowrap" class="ft41">: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">driva clearingverksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">6. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:269px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:319px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>clearingverksamhet</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:272px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:319px;left:337px;white-space:nowrap" class="ft41">: fortl�pande verksamhet som best�r i att</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r-</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut-<br/>l�ndsk valuta,</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">pliktelserna fullg�rs, eller</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">�verf�rande av likvid eller instrument,</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">7. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:276px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>direktivet om marknader f�r finansiella instrument</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:279px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:460px;left:526px;white-space:nowrap" class="ft41">: Europaparlamen-</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">tets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader f�r<br/>finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och<br/>93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt<br/>upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:284px;white-space:nowrap" class="ft45"> </p> <p style="position:absolute;top:529px;left:437px;white-space:nowrap" class="ft46">5</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:285px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:531px;left:442px;white-space:nowrap" class="ft41">, senast �ndrat genom Europapar-</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">lamentets och r�dets direktiv 2006/31/EG</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:290px;white-space:nowrap" class="ft45"> </p> <p style="position:absolute;top:547px;left:435px;white-space:nowrap" class="ft46">6</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:291px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:548px;left:440px;white-space:nowrap" class="ft41">,</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">8. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:296px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>EES</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:299px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:566px;left:248px;white-space:nowrap" class="ft41">: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">9. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:303px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:583px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>emittent</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:306px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:584px;left:270px;white-space:nowrap" class="ft41">: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft41">instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">10. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:311px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:619px;left:230px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>filial</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:314px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:619px;left:258px;white-space:nowrap" class="ft41">: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige<br/>skall anses som en enda filial,</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">11. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:318px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:230px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>genomf�randef�rordningen</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:321px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:672px;left:390px;white-space:nowrap" class="ft41">: kommissionens f�rordning (EG) nr</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">1287/2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamen-<br/>tets och r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter<br/>f�r v�rdepappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� mark-<br/>naden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r<br/>till�mpning av det direktivet</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:326px;white-space:nowrap" class="ft45"> </p> <p style="position:absolute;top:758px;left:359px;white-space:nowrap" class="ft46">7</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:327px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:760px;left:363px;white-space:nowrap" class="ft41">, </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft41">12. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:332px;white-space:nowrap" class="ft43"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:230px;white-space:nowrap" class="ft44"><i>handelsplattform</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:335px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:329px;white-space:nowrap" class="ft41">: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft410">ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en<br/>b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru-<br/>ment fr�n tredje man  inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga<br/>regler  s� att detta leder till avslut,</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:339px;white-space:nowrap" class="ft47"> </p> <p style="position:absolute;top:912px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft47">5</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:341px;white-space:nowrap" class="ft48"> </p> <p style="position:absolute;top:914px;left:202px;white-space:nowrap" class="ft49">EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:345px;white-space:nowrap" class="ft47"> </p> <p style="position:absolute;top:925px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft47">6</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:347px;white-space:nowrap" class="ft48"> </p> <p style="position:absolute;top:926px;left:202px;white-space:nowrap" class="ft49">EUT L 114, 27.4.2006, s. 60 (Celex 32006L0031).</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:350px;white-space:nowrap" class="ft47"> </p> <p style="position:absolute;top:938px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft47">7</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:351px;white-space:nowrap" class="ft48"> </p> <p style="position:absolute;top:939px;left:202px;white-space:nowrap" class="ft49">EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287).</p> </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:356px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:679px;white-space:nowrap" class="ft51">5</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:360px;white-space:nowrap" class="ft52"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft52"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:363px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">13. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:368px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>hemland</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:371px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:192px;white-space:nowrap" class="ft51">: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">samhet som avses i denna lag,</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">14. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:375px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:107px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>investeringstj�nster och investeringsverksamheter</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:378px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:107px;left:444px;white-space:nowrap" class="ft51">: de tj�nster och</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">verksamheter som anges i 2 kap. 1 �,</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">15. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:383px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:142px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>kapitalbas</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:386px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:142px;left:203px;white-space:nowrap" class="ft51">: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck-</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">ning och stora exponeringar,</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">16. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:390px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:177px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>koncern</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:393px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:178px;left:189px;white-space:nowrap" class="ft51">: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">(2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju-<br/>ridiska personer �n aktiebolag,</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">17. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:398px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:230px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>kreditinstitut</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:401px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:231px;left:216px;white-space:nowrap" class="ft51">: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige,</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">18. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:405px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>kvalificerat innehav</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:408px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:266px;left:259px;white-space:nowrap" class="ft51">: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga<br/>r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re-<br/>taget,</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">19. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:413px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:336px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>professionell kund</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:416px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:337px;left:249px;white-space:nowrap" class="ft51">: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �,</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">20. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:420px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>reglerad marknad</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:423px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:354px;left:248px;white-space:nowrap" class="ft51">: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan-<br/>siella instrument fr�n tredje man  regelm�ssigt, inom systemet och i enlig-<br/>het med icke sk�nsm�ssiga regler  s� att detta leder till avslut,</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">21. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:428px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:425px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>sidotj�nster</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:431px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:211px;white-space:nowrap" class="ft51">: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �,</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">22. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:435px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:442px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>sidoverksamheter</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:438px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:244px;white-space:nowrap" class="ft51">:</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">4 ��,</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft512">b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och<br/>c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �,<br/>23. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:443px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:531px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>startkapital</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:446px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:531px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft51">: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">och finansieringsr�relse,</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">24. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:450px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>systematisk internhandlare</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:453px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:566px;left:299px;white-space:nowrap" class="ft51">: v�rdepappersinstitut som p� ett organise-</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">rat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�ra<br/>kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform,</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">25. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:458px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:619px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>utl�ndskt v�rdepappersf�retag</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:461px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:619px;left:321px;white-space:nowrap" class="ft51">: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse,</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">26. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:465px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:654px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>v�rdepappersbolag</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:468px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:654px;left:255px;white-space:nowrap" class="ft51">: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag<br/>eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�-<br/>relse,</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">27. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:473px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:725px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>v�rdepappersinstitut</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:476px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:725px;left:262px;white-space:nowrap" class="ft51">: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska<br/>f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige,</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">28. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:480px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>v�rdepappersr�relse</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:483px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:778px;left:263px;white-space:nowrap" class="ft51">: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft51">handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft51">29. </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:488px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:813px;left:142px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>�ppenhetsdirektivet</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:491px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:813px;left:256px;white-space:nowrap" class="ft51">: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512">109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�-<br/>ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p�<br/>en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG</p> <p style="position:absolute;top:15px;left:495px;white-space:nowrap" class="ft55"> </p> <p style="position:absolute;top:864px;left:460px;white-space:nowrap" class="ft56">8</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:497px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:866px;left:464px;white-space:nowrap" class="ft51">.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:501px;white-space:nowrap" class="ft57"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:902px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft58"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:504px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:901px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft51"> Ett v�rdepappersbolag och ett annat f�retag har </p> <p style="position:absolute;top:10px;left:509px;white-space:nowrap" class="ft53"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:901px;left:416px;white-space:nowrap" class="ft54"><i>n�ra f�rbindelser</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:512px;white-space:nowrap" class="ft50"> </p> <p style="position:absolute;top:901px;left:518px;white-space:nowrap" class="ft51">, om</p> <p style="position:absolute;top:16px;left:516px;white-space:nowrap" class="ft59"> </p> <p style="position:absolute;top:938px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft59">8</p> <p style="position:absolute;top:12px;left:518px;white-space:nowrap" class="ft510"> </p> <p style="position:absolute;top:939px;left:114px;white-space:nowrap" class="ft511">EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).</p> </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:522px;white-space:nowrap" class="ft60"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft61">6</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:527px;white-space:nowrap" class="ft62"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft62"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:530px;white-space:nowrap" class="ft60"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">1. det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterbolag �ger minst</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst 20 procent av samtliga<br/>r�ster i det andra f�retaget,</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en<br/>och samma fysiska person.</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">N�ra f�rbindelser har �ven en fysisk person och ett v�rdepappersbolag,</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">om </p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft65">1. den fysiska personen<br/>a) �ger minst 20 procent av kapitalet i v�rdepappersbolaget,<br/>b) disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i v�rdepappersbo-</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">laget, eller</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">c) p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver v�rdepappersbolaget att perso-</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">nens st�llning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett<br/>dotterf�retag, eller</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">2. det finns annan likartad f�rbindelse mellan denna person och v�rdepap-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">persbolaget.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:534px;white-space:nowrap" class="ft63"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:435px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft64"><b>Hemmedlemsstat</b></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft64"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:537px;white-space:nowrap" class="ft60"> </p> <p style="position:absolute;top:460px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft61"> Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som har sitt s�te h�r, om ut-</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">givaren</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">1. �r ett aktiebolag som har gett ut aktier som �r upptagna till handel p� en</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">reglerad marknad, eller</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">2. har gett ut s�dana skuldebrev som avses i 18 kap. 2 � f�rsta stycket och</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">som</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">a) vart och ett har ett nominellt v�rde som understiger motsvarande 1 000</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">euro, och </p> <p style="position:absolute;top:601px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">b) �r upptagna till handel p� en reglerad marknad. </p> <p style="position:absolute;top:11px;left:542px;white-space:nowrap" class="ft63"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft64"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:545px;white-space:nowrap" class="ft60"> </p> <p style="position:absolute;top:637px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft61"> Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som inte har s�te i en stat</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">inom EES, om</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">1. utgivaren har gett ut aktier eller s�dana skuldebrev som avses i 18 kap.</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">2 � f�rsta stycket och vart och ett av skuldebreven har ett nominellt v�rde<br/>som understiger motsvarande 1 000 euro,</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">2. dessa �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft61">marknad, och</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft61">3. utgivaren till f�ljd av detta, eller p� grund av att dessa �verl�tbara</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">v�rdepapper har erbjudits till allm�nheten i Sverige, �r skyldig att ge in ett<br/>dokument enligt 6 kap. 1 b � lagen (1991:980) om handel med finansiella in-<br/>strument till Finansinspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:549px;white-space:nowrap" class="ft63"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:849px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft64"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:552px;white-space:nowrap" class="ft60"> </p> <p style="position:absolute;top:848px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft61"> Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft65">7 eller 8 �, om denne har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som<br/>�r upptagna till handel p� en reglerad marknad och emittenten v�ljer att<br/>Sverige skall vara hemmedlemsstat.</p> </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:557px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:679px;white-space:nowrap" class="ft71">7</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:561px;white-space:nowrap" class="ft72"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft72"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:564px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft71">En emittent f�r v�lja att Sverige skall vara hemmedlemsstat bara om emit-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">tenten har sitt s�te h�r eller om de �verl�tbara v�rdepapperen �r upptagna till<br/>handel p� en reglerad marknad i Sverige.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft71">En emittent som har valt att Sverige skall vara hemmedlemsstat f�r �ndra</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">detta val tidigast efter tre �r, om inte f�ruts�ttningarna i f�rsta stycket dess-<br/>f�rinnan har upph�rt att g�lla.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:569px;white-space:nowrap" class="ft73"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:205px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft76"><b>�verl�tbara v�rdepapper som �r upptagna till handel i en annan stat <br/>inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:249px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:572px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:248px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft71"> Om Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent vars �verl�tbara v�r-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">depapper inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige efter<br/>ans�kan av emittenten, men �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i<br/>en annan stat inom EES efter en s�dan ans�kan, skall 15 kap. 6 � f�rsta<br/>stycket 3 om kursp�verkande information, 15 kap. 8 � om f�r�ndringar i<br/>r�ttigheter och om nya emissioner samt f�ljande best�mmelser i 18 kap. till-<br/>l�mpas av emittenten:</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft75"> 1 � om skyldighet att utse ett finansiellt institut,<br/> 26 �� om utgivare av skuldebrev, och<br/> 712 �� om utgivare som inte har s�te i en stat inom EES.<br/>Av 16 kap. 1 � framg�r att best�mmelserna i 16 kap. �r till�mpliga p� s�-</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft71">dana emittenter som anges i f�rsta stycket.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:576px;white-space:nowrap" class="ft73"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:488px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>Tystnadsplikt</b></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:579px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:513px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft71"> Den som �r eller har varit knuten till ett v�rdepappersbolag, en b�rs</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">eller en clearingorganisation som anst�lld eller uppdragstagare f�r inte obe-<br/>h�rigen r�ja eller utnyttja vad han eller hon i anst�llningen eller under upp-<br/>draget har f�tt veta om n�gon annans aff�rsf�rh�llanden eller personliga f�r-<br/>h�llanden.</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft71">I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i sekretess-</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft71">lagen (1980:100).</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft71">I 5 a � kreditupplysningslagen (1973:1173) finns best�mmelser som inne-</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">b�r att det som g�ller om tystnadsplikt enligt f�rsta stycket inte hindrar att<br/>uppgifter i vissa fall utv�xlas f�r kreditupplysnings�ndam�l.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:584px;white-space:nowrap" class="ft73"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:717px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>Uppgiftsskyldighet</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:587px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:743px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft71"> Ett v�rdepappersbolag, en b�rs och en clearingorganisation �r skyl-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">diga att l�mna ut uppgifter om enskildas f�rh�llanden till f�retaget, om det<br/>under en utredning enligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l<br/>beg�rs av unders�kningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i<br/>brottm�l p� framst�llning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol be-<br/>g�rs av �klagare.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:591px;white-space:nowrap" class="ft73"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:876px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>Meddelandef�rbud</b></p> <p style="position:absolute;top:902px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft74"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:594px;white-space:nowrap" class="ft70"> </p> <p style="position:absolute;top:901px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft71"> Den unders�kningsledare eller �klagare som beg�r uppgifter enligt</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft75">12 � f�r besluta att v�rdepappersbolaget, b�rsen eller clearingorganisationen<br/>samt dess styrelseledam�ter och anst�llda inte f�r r�ja f�r kunden eller f�r</p> </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:599px;white-space:nowrap" class="ft80"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft81">8</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:603px;white-space:nowrap" class="ft82"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft82"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:606px;white-space:nowrap" class="ft80"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft85">n�gon utomst�ende att uppgifter har l�mnats enligt 12 � eller att det p�g�r en<br/>f�runders�kning eller ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft81">Ett s�dant f�rbud f�r meddelas om det kr�vs f�r att en utredning om brott</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft85">inte skall �ventyras eller f�r att uppfylla en internationell �verenskommelse<br/>som �r bindande f�r Sverige.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft81">F�rbudet skall vara tidsbegr�nsat, med m�jlighet till f�rl�ngning, och f�r</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft85">inte avse l�ngre tid �n vad som �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�r-<br/>budet. I ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l f�r dock f�rbudet tidsbegr�n-<br/>sas bara om den stat eller mellanfolkliga domstol som ans�kt om r�ttslig<br/>hj�lp samtycker till detta.</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft81">Om ett f�rbud inte l�ngre �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbu-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft85">det, skall unders�kningsledaren eller �klagaren besluta att f�rbudet skall<br/>upph�ra.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:611px;white-space:nowrap" class="ft83"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:329px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft84"><b>Ansvarsbest�mmelse</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft84"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:614px;white-space:nowrap" class="ft80"> </p> <p style="position:absolute;top:354px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft81"> Till b�ter d�ms den som upps�tligen eller av grov oaktsamhet bryter</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft81">mot ett meddelandef�rbud enligt 13 �.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:618px;white-space:nowrap" class="ft83"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:417px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft84"><b>Bemyndigande</b></p> <p style="position:absolute;top:443px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft84"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:621px;white-space:nowrap" class="ft80"> </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft81"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft85">dela f�reskrifter om hur en emittent skall offentligg�ra valet av hemmed-<br/>lemsstat enligt 9 �.</p> </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:626px;white-space:nowrap" class="ft90"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:679px;white-space:nowrap" class="ft91">9</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:630px;white-space:nowrap" class="ft92"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>ANDRA AVDELNINGEN</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:633px;white-space:nowrap" class="ft93"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft94"><b>V�rdepappersr�relse</b></p> <p style="position:absolute;top:10px;left:638px;white-space:nowrap" class="ft92"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft92"><b>2 kap. Tillst�ndspliktig v�rdepappersr�relse m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:642px;white-space:nowrap" class="ft93"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:151px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft94"><b>Tillst�ndsplikt</b></p> <p style="position:absolute;top:10px;left:645px;white-space:nowrap" class="ft95"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft96"><i>Investeringstj�nster och investeringsverksamheter</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:650px;white-space:nowrap" class="ft93"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:202px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft94"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:653px;white-space:nowrap" class="ft90"> </p> <p style="position:absolute;top:202px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft91"> F�r att driva v�rdepappersr�relse kr�vs tillst�nd av Finansinspektio-</p> <p style="position:absolute;top:219px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">nen, om inte n�got annat framg�r av denna lag. Tillst�nd f�r ges f�r</p> <p style="position:absolute;top:237px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">1. mottagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera fi-</p> <p style="position:absolute;top:255px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">nansiella instrument,</p> <p style="position:absolute;top:272px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft97">2. utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders uppdrag,<br/>3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning,<br/>4. diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument,<br/>5. investeringsr�dgivning till kund avseende finansiella instrument,<br/>6. garantigivning avseende finansiella instrument och placering av finan-</p> <p style="position:absolute;top:361px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">siella instrument med ett fast �tagande, </p> <p style="position:absolute;top:378px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft97">7. placering av finansiella instrument utan fast �tagande, och<br/>8. drift av handelsplattformar.</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:657px;white-space:nowrap" class="ft95"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:441px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft96"><i>Sidotj�nster</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:660px;white-space:nowrap" class="ft93"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:467px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft94"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:665px;white-space:nowrap" class="ft90"> </p> <p style="position:absolute;top:467px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft91"> Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen som ett</p> <p style="position:absolute;top:484px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">led i r�relsen</p> <p style="position:absolute;top:502px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">1. f�rvara finansiella instrument f�r kunders r�kning och ta emot medel</p> <p style="position:absolute;top:519px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">med redovisningsskyldighet,</p> <p style="position:absolute;top:537px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">2. l�mna kunder kredit f�r att kunden, genom v�rdepappersbolaget, skall</p> <p style="position:absolute;top:555px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">kunna genomf�ra en transaktion i ett eller flera finansiella instrument,</p> <p style="position:absolute;top:572px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">3. l�mna r�d till f�retag om kapitalstruktur, f�retagsstrategi och liknande</p> <p style="position:absolute;top:590px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">fr�gor samt l�mna r�d och utf�ra tj�nster vid fusioner och f�retagsuppk�p,</p> <p style="position:absolute;top:608px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft97">4. utf�ra valutatj�nster om dessa har samband med investeringstj�nster,<br/>5. utarbeta och sprida investerings- och finansanalyser samt andra former</p> <p style="position:absolute;top:643px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">av allm�nna rekommendationer r�rande handel med finansiella instrument,</p> <p style="position:absolute;top:661px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">6. utf�ra tj�nster i samband med garantigivning avseende finansiella in-</p> <p style="position:absolute;top:678px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">strument,</p> <p style="position:absolute;top:696px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">7. utf�ra investeringstj�nster, investeringsverksamhet och sidotj�nster av-</p> <p style="position:absolute;top:714px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft97">seende underliggande faktorer till s�dana finansiella derivatinstrument som<br/>avses i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 5 bd och g, och</p> <p style="position:absolute;top:749px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft97">8. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen.<br/>Tillst�nd enligt f�rsta stycket 8 f�r ges bara tillsammans med tillst�nd en-</p> <p style="position:absolute;top:784px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">ligt f�rsta stycket 2.</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:668px;white-space:nowrap" class="ft95"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft96"><i>Sidoverksamheter</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft93"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:855px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft94"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:675px;white-space:nowrap" class="ft90"> </p> <p style="position:absolute;top:855px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft91"> Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva</p> <p style="position:absolute;top:873px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �.</p> <p style="position:absolute;top:890px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft91">Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva valu-</p> <p style="position:absolute;top:908px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft91">tahandel.</p> </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:680px;white-space:nowrap" class="ft100"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft101">10</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:684px;white-space:nowrap" class="ft102"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft102"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:687px;white-space:nowrap" class="ft100"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att ut�va f�rs�kringsf�rmed-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">ling under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2005:405) om f�rs�k-<br/>ringsf�rmedling.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:692px;white-space:nowrap" class="ft103"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:143px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft104"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:695px;white-space:nowrap" class="ft100"> </p> <p style="position:absolute;top:142px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft101"> I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel-</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att driva pensionssparr�relse.</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">I lagen (2004:46) om investeringsfonder finns best�mmelser om r�tt f�r</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillst�nd f�r portf�lj-<br/>f�rvaltning enligt 2 kap. 1 � 4 denna lag att driva fondverksamhet som avser<br/>specialfonder.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:699px;white-space:nowrap" class="ft103"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:276px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft104"><b>Undantag fr�n tillst�ndsplikt</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft104"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:702px;white-space:nowrap" class="ft100"> </p> <p style="position:absolute;top:301px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft101"> Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft105">1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet,<br/>2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 5 � 1,<br/>3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd,<br/>4. </p> <p style="position:absolute;top:372px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft101">f�rs�kringsf�retag med koncession enligt f�rs�kringsr�relselagen</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">(1982:713),</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster ute-</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">slutande till andra f�retag i koncernen,</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster,</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk-<br/>samhet som regleras av</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft105">a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller<br/>b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte uteslu-</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">ter att tj�nsten tillhandah�lls,</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">7. fysiska och juridiska personer som inte tillhandah�ller investerings-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">tj�nster eller utf�r investeringsverksamhet utom handel f�r egen r�kning, s�-<br/>vida de inte </p> <p style="position:absolute;top:601px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft105">a) �r marknadsgaranter, eller<br/>b) handlar f�r egen r�kning utanf�r en reglerad marknad eller en handels-</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">plattform p� ett organiserat, frekvent och systematiskt s�tt genom att tillhan-<br/>dah�lla ett system som �r tillg�ngligt f�r n�gon utomst�ende i syfte att<br/>handla med denne,</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�re-<br/>taget,</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft105">9. f�retag som tillhandah�ller b�de<br/>a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till an-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">dra f�retag i koncernen,</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksam-</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft101">het enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft101">11. f�retag som handlar med finansiella instrument f�r egen r�kning eller</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft105">tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om derivatinstrument med r�varor<br/>som underliggande tillg�ng eller s�dana derivatkontrakt som avses i 1 kap.<br/>4 � f�rsta stycket 5 c till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om</p> </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:707px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft111">11</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:711px;white-space:nowrap" class="ft112"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:714px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess<br/>helhet, och</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av in-</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">vesteringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen<br/>(2004:297) om bank- och finansieringsr�relse,</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringsr�dgiv-</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">ning till kund inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som<br/>omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik<br/>ers�ttning f�r r�dgivningen,</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">13. f�retag vars huvudsakliga verksamhet utg�rs av handel f�r egen r�k-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">ning med r�varor eller derivatinstrument med r�varor som underliggande<br/>tillg�ng, om f�retaget inte ing�r i en koncern vars huvudsakliga verksamhet<br/>utg�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som<br/>avses i 7 kap. 1 � lagen om bank- och finansieringsr�relse,</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">14. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster eller utf�r investe-</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">ringsverksamhet</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">a) som uteslutande best�r i handel f�r egen r�kning p� marknader f�r fi-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">nansiella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och p� avistamark-<br/>nader bara i syfte att skydda derivatpositioner, eller </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">b) som dels handlar p� uppdrag av andra medlemmar p� marknaderna</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">som anges i a eller st�ller priser f�r dem, dels garanteras av clearingdeltagare<br/>p� dessa marknader, om ansvaret f�r att avtal som ing�s av f�retagen full-<br/>g�rs b�rs av clearingdeltagarna, och</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">15. verksamhet enligt 1 � 1 och 5 som drivs av den som �r registrerad f�r</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">f�rmedling av alla slag av f�rs�kringar eller bara livf�rs�kringar enligt<br/>2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, om</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">a) verksamheten bara �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsf�rmedlingen</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft117">och bara avser mottagande och vidarebefordran av order avseende andelar i<br/>investeringsfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� la-<br/>gen om investeringsfonder samt investeringsr�dgivning till kund avseende<br/>s�dana andelar,</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">b) kunders order vidarebefordras bara direkt till fondbolag, f�rvaltnings-</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">bolag samt fondf�retag som avses i a, och</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">c) f�rs�kringsf�rmedlaren i denna verksamhet inte tar emot kunders</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">medel eller fondandelar.</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">som �r reglerad i n�gon annan lag.</p> <p style="position:absolute;top:11px;left:719px;white-space:nowrap" class="ft113"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft114"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:722px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:760px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft111"> I 4 kap. finns ytterligare undantag fr�n tillst�ndsplikt f�r vissa f�retag</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">som h�r hemma inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:10px;left:726px;white-space:nowrap" class="ft112"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:823px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>3 kap. Tillst�nd f�r svenska f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:850px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft112"><b>V�rdepappersbolag</b></p> <p style="position:absolute;top:10px;left:731px;white-space:nowrap" class="ft115"><i> </i></p> <p style="position:absolute;top:876px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft116"><i>F�ruts�ttningar f�r tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:734px;white-space:nowrap" class="ft113"><b> </b></p> <p style="position:absolute;top:902px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft114"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:11px;left:738px;white-space:nowrap" class="ft110"> </p> <p style="position:absolute;top:901px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft111"> Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse skall ges ett svenskt aktiebolag,</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft111">om</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft111">1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,</p> </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:11px;left:741px;white-space:nowrap" class="ft120"> </p> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft121">12</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft122"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">2. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft121">ning,</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar<br/>bolagets verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">4. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft121">ett kvalificerat innehav i bolaget</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam-<br/>het, och</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft121">ningen av ett v�rdepappersbolag,</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">5. den som skall ing� i bolagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r<br/>att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig<br/>f�r en s�dan uppgift, och</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft125">6. bolaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag. <br/>Tillst�nd att driva sidoverksamhet enligt 2 kap. 3 � f�rsta stycket skall ges</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">ett v�rdepappersbolag, om det finns s�rskilda sk�l och verksamheten kan<br/>komma att underl�tta r�relsen.</p> <p style="position:absolute;top:443px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:442px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft121"> Tillst�nd enligt 1 � f�rsta stycket f�r inte ges, om</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">1. n�gon som i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">ringsverksamhet eller andra ekonomiska angel�genheter eller som har gjort<br/>sig skyldig till allvarlig brottslighet, har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett<br/>kvalificerat innehav i bolaget, eller</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">2. ledningen i ett finansiellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">holdingf�retag som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget inte<br/>uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap.<br/>13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek-<br/>tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo-<br/>merat.</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv<br/>tillsyn av v�rdepappersbolaget.</p> <p style="position:absolute;top:717px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft124"><i>Godk�nnande av bolagsordning</i></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft121"> Bolagsordningen f�r ett v�rdepappersbolag skall godk�nnas av Finans-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">inspektionen i samband med att det f�r tillst�nd att driva v�rdepappers-<br/>r�relse.</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft123"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:813px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft121"> Ett v�rdepappersbolag som har beslutat att �ndra sin bolagsordning</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft125">skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av �ndringen.<br/>�ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen st�mmer �verens med<br/>denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inneh�ller de s�rskilda be-<br/>st�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen och arten av bolagets<br/>verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft121">Ett beslut om �ndring av bolagsordning f�r inte registreras innan</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft121">�ndringen har godk�nts.</p> </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft130">13</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft131"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft132"><i>Styrelse och revisor</i></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft133"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft130"> Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter.</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r.</p> <p style="position:absolute;top:133px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">I ett v�rdepappersbolag skall minst en revisor som bolagsst�mman utsett</p> <p style="position:absolute;top:150px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft134">vara auktoriserad revisor eller godk�nd revisor som har avlagt revisors-<br/>examen. Till revisor kan �ven ett registrerat revisionsbolag utses. Best�m-<br/>melser om vem som kan vara huvudansvarig f�r revisionen och om under-<br/>r�ttelseskyldighet finns i 17 � revisorslagen (2001:883).</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft132"><i>Startkapital och kapitalt�ckning</i></p> <p style="position:absolute;top:274px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft133"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:274px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft130"> Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett startka-</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">pital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd motsvarar</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">1. minst 5 000 000 euro om bolagets verksamhet skall innefatta motta-</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">gande av medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8,</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">2. minst 730 000 euro om bolaget skall driva verksamhet som avses i</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">2 kap. 1 � 3, 6 och 8,</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft134">3. minst 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och<br/>4. minst 50 000 euro om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft134">i 2 kap. 1 � 1 eller 5 och inte kommer att inneha kunders medel eller v�rde-<br/>papper.</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">Ett v�rdepappersbolag som avses i f�rsta stycket 4 f�r som ett alternativ</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">till startkapital ha</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">1. en ansvarsf�rs�kring med ett f�rs�kringsbelopp om motsvarande minst</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft134">1 000 000 euro per skadest�ndskrav och minst 1 500 000 euro per �r f�r<br/>samtliga skadest�ndskrav,</p> <p style="position:absolute;top:539px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft134">2. en garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd, eller<br/>3. en kombination av startkapital och f�rs�kring eller garanti eller lik-</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">nande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd.</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">Om v�rdepappersbolaget �r registrerat som f�rs�kringsf�rmedlare enligt</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft134">2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, g�ller dock i st�llet<br/>f�r f�rsta stycket 4 att bolaget skall ha ett startkapital som motsvarar minst<br/>25 000 euro eller ha en ansvarsf�rs�kring eller en garanti eller liknande ut-<br/>f�stelse som t�cker den skadest�ndsskyldighet som kan uppkomma till f�ljd<br/>av verksamheten. Antingen skall f�rs�kringsbeloppet uppg� till motsvarande<br/>minst 500 000 euro per skadest�ndskrav och minst 750 000 euro per �r f�r<br/>samtliga skadest�ndskrav eller skall bolaget ha en kombination av startkapi-<br/>tal och f�rs�kring eller garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsva-<br/>rande skydd.</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft133"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:786px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft130"> Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar finns i lagen</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft130">(2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar.</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft130">Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som en-</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft134">ligt 6 � kr�vdes n�r verksamheten p�b�rjades. F�r ett v�rdepappersbolag<br/>som har bytt redovisningsvaluta g�ller i st�llet att kapitalbasen inte f�r un-<br/>derstiga det h�gsta av de belopp som avses i 6 och 7 �� lagen (2000:35) om<br/>byte av redovisningsvaluta i finansiella f�retag.</p> </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft140">14</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft141"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft140">Ett v�rdepappersbolags alternativ till startkapital enligt 6 � andra eller</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">tredje stycket f�r inte i v�rde understiga vad som kr�vdes n�r verksamheten<br/>p�b�rjades.</p> <p style="position:absolute;top:152px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft142"><i>Ans�kan om tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:178px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft140"> Ett aktiebolag f�r ans�ka om tillst�nd innan bolaget har registrerats i</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft140">aktiebolags- eller europabolagsregistret.</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft140">Om ett aktiebolag har ans�kt om tillst�nd inom sex m�nader fr�n stiftelse-</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">urkundens undertecknande, r�knas den tid som anges i 2 kap. 22 � aktie-<br/>bolagslagen (2005:551) fr�n tillst�ndsbeslutet.</p> <p style="position:absolute;top:293px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft142"><i>Samr�d med andra beh�riga myndigheter</i></p> <p style="position:absolute;top:319px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:319px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft140"> Finansinspektionen skall innan den beslutar om tillst�nd samr�da med</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft140">beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, om bolaget</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft140">1. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till ett v�rdepappersf�retag, ett</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft140">kreditinstitut eller ett f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet,</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft140">2. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till moderf�retaget till ett v�rde-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">pappersf�retag, ett kreditinstitut, ett f�retag f�r elektroniska pengar eller ett<br/>f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet, eller</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft140">3. kontrolleras eller kan f�rv�ntas komma att kontrolleras av samma fy-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">siska eller juridiska personer som har �garkontroll �ver ett v�rdepappersf�-<br/>retag, ett kreditinstitut, ett f�retag f�r elektroniska pengar eller ett f�rs�k-<br/>ringsf�retag med auktorisation i det landet.</p> <p style="position:absolute;top:541px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>Kreditinstitut</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft140"> Tillst�nd f�r ett svenskt kreditinstitut att driva v�rdepappersr�relse</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">skall ges om den planerade verksamheten kan antas komma att drivas enligt<br/>best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar institutets<br/>verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:664px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>Verksamhetsplan</b></p> <p style="position:absolute;top:690px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:690px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft140"> En ans�kan om tillst�nd enligt detta kapitel skall inneh�lla en verk-</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft140">samhetsplan f�r den avsedda verksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:752px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:778px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft140"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft140">dela f�reskrifter om vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 6 �.</p> <p style="position:absolute;top:841px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft141"><b>4 kap. Utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige</b></p> <p style="position:absolute;top:866px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>F�retag hemmah�rande inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:892px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft143"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:892px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft140"> Ett utl�ndskt f�retag som h�r hemma inom EES och som i hemlandet</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft144">har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse beh�ver inte tillst�nd enligt 2 kap.<br/>1 �. Ett s�dant f�retag f�r</p> </div> <div id="page15-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft150">15</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft151"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hem-<br/>land har tagit emot en underr�ttelse som inneh�ller</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">a) en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten i Sverige med upp-</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">gift om filialens organisation,</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft153">b) uppgift om huruvida filialen avser att anv�nda anknutna ombud, och<br/>c) uppgift om filialens adress och ansvariga ledning, och<br/>2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och till-</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">handah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig<br/>myndighet i f�retagets hemland har tagit emot en underr�ttelse som inne-<br/>h�ller en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om<br/>vilka tj�nster som skall erbjudas och om huruvida f�retaget avser att an-<br/>v�nda anknutna ombud.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">Finansinspektionen f�r besluta att verksamhet f�r p�b�rjas tidigare �n vad</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">som anges i f�rsta stycket 1. </p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft150"> Tillst�nd enligt 2 kap. 1 � beh�vs inte heller f�r</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">1. ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag hemmah�rande inom EES som driver</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">en handelsplattform och som i Sverige vidtar �tg�rder f�r att underl�tta f�r<br/>deltagare h�r att anv�nda dess system, </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">2. utl�ndska kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 4 kap.</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">1 eller 2 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, och</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">3. utl�ndska finansiella institut som driver verksamhet med st�d av 4 kap.</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">3 � lagen om bank- och finansieringsr�relse.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft150"> Ett f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 1 eller 2 � f�r i</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">Sverige driva bara s�dan verksamhet som omfattas av verksamhetstillst�ndet<br/>i hemlandet.</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">Om ett f�retag som avses i f�rsta stycket driver v�rdepappersr�relse fr�n</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">filial i Sverige och anv�nder ett anknutet ombud, skall ombudet anses ing� i<br/>f�retagets filial.</p> <p style="position:absolute;top:647px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>F�retag hemmah�rande utanf�r EES</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft150"> Ett f�retag som h�r hemma utanf�r EES f�r efter tillst�nd av Finansin-</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">spektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige. Tillst�nd till filial-<br/>etablering skall ges om</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">1. f�retaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem-</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">landet och den myndigheten har till�tit att f�retaget etablerar sig i Sverige,</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">2. filialen tillh�r ett investerarskydd som uppfyller minst de krav som</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">g�ller inom EES, och</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft150">3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft153">vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med<br/>st�d av lagen.</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:866px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft150"> En ans�kan om tillst�nd enligt 4 � skall inneh�lla en verksamhetsplan</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">f�r den avsedda verksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft152"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:919px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft150"> Ett f�retag med tillst�nd enligt 4 � f�r efter tillst�nd av Finansinspek-</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft150">tionen tillhandah�lla sidotj�nster enligt 2 kap. 2 � eller driva sidoverksamhet</p> </div> <div id="page16-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft160">16</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft161"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">enligt 2 kap. 3 �. Tillst�nd f�r bara ges om f�retaget f�r tillhandah�lla mot-<br/>svarande tj�nster eller driva motsvarande verksamhet i sitt hemland.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">Tillst�nd enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 och 8 f�r bara ges om ins�tt-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">ningar hos filialen omfattas av garanti enligt lagen (1995:1571) om ins�tt-<br/>ningsgaranti eller av en utl�ndsk garanti som</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft163">1. omfattar ins�ttningar som anges i 2 � lagen om ins�ttningsgaranti, och<br/>2. har en h�gsta ers�ttningsniv� som inte understiger ett belopp motsva-</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">rande 20 000 euro innan det i f�rekommande fall har gjorts avdrag f�r en<br/>sj�lvrisk med h�gst 10 procent av en enskild ins�ttares garanterade ins�tt-<br/>ning.</p> <p style="position:absolute;top:276px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft161"><b>5 kap. Svenska f�retags verksamhet utomlands</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>Filialverksamhet inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft160"> Ett v�rdepappersbolag som avser att inr�tta en filial i ett annat land</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">inom EES skall underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas.<br/>Underr�ttelsen skall inneh�lla</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om fili-</p> <p style="position:absolute;top:398px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft160">alens organisation,</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft163">2. uppgift om huruvida filialen avser att anv�nda anknutna ombud, och <br/>3. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft160">och ansvariga ledning. </p> <p style="position:absolute;top:486px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:486px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft160"> Finner Finansinspektionen i fall som avses i 1 � att det inte finns sk�l</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">att ifr�gas�tta v�rdepappersbolagets administrativa struktur eller finansiella<br/>situation, skall inspektionen inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen<br/>togs emot l�mna �ver den till den beh�riga myndigheten i det land d�r filia-<br/>len skall inr�ttas. Tillsammans med underr�ttelsen skall inspektionen l�mna<br/>uppgift om investerarskydd och ins�ttningsgaranti som g�ller f�r kunder hos<br/>v�rdepappersbolaget. </p> <p style="position:absolute;top:609px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">Finansinspektionen skall underr�tta v�rdepappersbolaget n�r inspektionen</p> <p style="position:absolute;top:627px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft160">l�mnar �ver underr�ttelsen enligt f�rsta stycket. </p> <p style="position:absolute;top:645px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">l�mna �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, skall inspektionen<br/>meddela beslut om det inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs<br/>emot. </p> <p style="position:absolute;top:733px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft162"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft160"> Om ett v�rdepappersbolag avser att �ndra n�got som angetts i bolagets</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att filialen inr�ttats, skall bola-<br/>get skriftligen underr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen ge-<br/>nomf�rs. Finansinspektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i<br/>det andra landet om �ndringen.</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, skall inspek-</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">tionen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom<br/>in till inspektionen. Den beh�riga myndigheten i det andra landet skall ome-<br/>delbart underr�ttas om beslutet.</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft160">Vid �ndring av investerarskydd eller ins�ttningsgaranti som avses i 2 �</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft163">f�rsta stycket skall Finansinspektionen underr�tta den beh�riga myndighe-<br/>ten i det land d�r filialen finns om �ndringen.</p> </div> <div id="page17-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft170">17</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft171"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>Gr�ns�verskridande verksamhet inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft170"> Ett v�rdepappersbolag som avser att driva verksamhet i ett annat land</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft173">inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att inr�tta filial<br/>d�r, skall underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Un-<br/>derr�ttelsen skall inneh�lla</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft170">1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft170">vilka tj�nster som skall erbjudas,</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft173">2. uppgift om i vilket land verksamheten skall drivas, och<br/>3. uppgift om huruvida bolaget avser att anv�nda anknutna ombud i det</p> <p style="position:absolute;top:239px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft170">landet.</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft170">Finansinspektionen skall inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen togs</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft173">emot l�mna �ver den och verksamhetsplanen till den beh�riga myndigheten<br/>i det land d�r verksamheten skall drivas.</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft170"> Om ett v�rdepappersbolag avser att �ndra n�got som angetts i bolagets</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft173">underr�ttelse eller verksamhetsplan till Finansinspektionen efter det att bola-<br/>get b�rjat driva verksamhet i det andra landet, skall bolaget skriftligen un-<br/>derr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. Finansin-<br/>spektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om<br/>�ndringen.</p> <p style="position:absolute;top:451px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft170"> Avser ett v�rdepappersbolag att anv�nda anknutna ombud, skall</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft173">Finansinspektionen l�mna uppgift om vilka ombud bolaget avser att an-<br/>v�nda, om den beh�riga myndigheten i det land d�r verksamheten skall dri-<br/>vas beg�r det.</p> <p style="position:absolute;top:539px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:539px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft170"> Ett v�rdepappersbolag som avser att vidta �tg�rder i ett annat land</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft173">inom EES f�r att underl�tta f�r deltagare p� distans att f� tilltr�de till bola-<br/>gets handelsplattform skall innan s�dana �tg�rder p�b�rjas underr�tta<br/>Finansinspektionen. Finansinspektionen skall inom en m�nad fr�n det att<br/>underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till den beh�riga myndigheten i det<br/>land d�r �tg�rderna skall vidtas. P� beg�ran skall Finansinspektionen till<br/>samma myndighet l�mna uppgifter om vilka fr�n det landet som deltar p�<br/>bolagets handelsplattform.</p> <p style="position:absolute;top:708px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>Filialverksamhet utanf�r EES</b></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft172"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft170"> Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�tta</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft170">filial i ett land utanf�r EES.</p> <p style="position:absolute;top:768px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft173">Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla<br/>1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om fili-</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft170">alens organisation, och</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft170">2. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft170">och ansvariga ledning.</p> </div> <div id="page18-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft180">18</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft181"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft181"><b>6 kap. S�rskilda best�mmelser om anknutna ombud</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>Registrering m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:123px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:123px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:141px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">som h�r hemma inom EES som har tr�ffat avtal enligt 1 kap. 5 � 1 med ett<br/>anknutet ombud som har sitt driftst�lle i Sverige, skall anm�la ombudet f�r<br/>registrering hos Bolagsverket. Institutet eller f�retaget skall innan det tr�ffar<br/>ett s�dant avtal kontrollera att det anknutna ombudet har tillr�ckliga kunska-<br/>per och kvalifikationer f�r den verksamhet som det skall driva samt att det<br/>�ven i �vrigt �r l�mpligt att driva s�dan verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:247px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft180">I en anm�lan enligt f�rsta stycket skall det anges vilken verksamhet som</p> <p style="position:absolute;top:264px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft180">ombudet skall driva.</p> <p style="position:absolute;top:300px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:300px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tr�ffat avtal enligt 1 kap.</p> <p style="position:absolute;top:317px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">5 � 1 med ett anknutet ombud som har sitt driftst�lle i ett annat land inom<br/>EES som inte till�ter att v�rdepappersf�retag som h�r hemma i det landet ut-<br/>ser anknutna ombud, skall anm�la ombudet f�r registrering och utf�ra kon-<br/>troll enligt 1 �.</p> <p style="position:absolute;top:406px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:406px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett anknutet ombud f�r inte p�b�rja sin verksamhet som anknutet om-</p> <p style="position:absolute;top:423px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft180">bud f�rr�n registrering har skett.</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>Information till kund</b></p> <p style="position:absolute;top:494px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:494px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:511px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">som h�r hemma inom EES skall se till att ett anknutet ombud som det har<br/>anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � informerar kunderna om </p> <p style="position:absolute;top:547px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft180">1. vilket v�rdepappersinstitut eller utl�ndskt v�rdepappersf�retag det f�re-</p> <p style="position:absolute;top:564px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft180">tr�der, </p> <p style="position:absolute;top:582px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft183">2. vilka befogenheter det har, och <br/>3. att institutet eller f�retaget �r ansvarigt f�r ren f�rm�genhetsskada som</p> <p style="position:absolute;top:617px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">ombudet genom sin verksamhet upps�tligen eller av oaktsamhet orsakar<br/>kunden.</p> <p style="position:absolute;top:680px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>Ansvar f�r ren f�rm�genhetsskada</b></p> <p style="position:absolute;top:706px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:706px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:723px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">som h�r hemma inom EES som har tr�ffat avtal enligt 1 kap. 5 � 1 med ett<br/>anknutet ombud �r ansvarigt f�r ren f�rm�genhetsskada som ombudet ge-<br/>nom sin verksamhet upps�tligen eller av oaktsamhet orsakar en kund.</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>R�relseregler</b></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft182"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft180"> Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft183">som h�r hemma inom EES skall fortl�pande se till att anknutna ombud som<br/>det har anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � uppfyller</p> <p style="position:absolute;top:882px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft180">1. kraven p� kunskaper, kvalifikationer och l�mplighet enligt 1 � f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:900px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft180">stycket, och</p> <p style="position:absolute;top:917px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft180">2. det som enligt 8 kap. 1 och 2227 �� g�ller f�r v�rdepappersinstitut.</p> </div> <div id="page19-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft190">19</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft191"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>Registreringsmyndighet</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft190"> Bolagsverket �r registreringsmyndighet f�r anknutna ombud som av-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft193">ses i 1 och 2 ��. Hos Bolagsverket f�rs register �ver anknutna ombud, d�r de<br/>uppgifter som enligt lag eller andra f�rfattningar skall tas in i register skrivs<br/>in.</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:186px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft190"> Om den som har gjort en registreringsanm�lan inte har f�ljt det som</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft193">g�ller om anm�lan eller om det finns n�got annat hinder f�r registrering,<br/>skall Bolagsverket f�rel�gga denne att yttra sig i fr�gan eller g�ra r�ttelse<br/>inom viss tid.</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">Om den som har gjort anm�lan inte f�ljer ett f�rel�ggande enligt f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft193">stycket, skall anm�lan skrivas av. En upplysning om detta skall tas in i f�re-<br/>l�ggandet.</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">Om det �ven sedan anm�laren har yttrat sig finns hinder f�r registrering</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft193">som anm�laren har haft tillf�lle att yttra sig �ver, skall Bolagsverket v�gra<br/>registrering. Om det finns sk�l f�r det, f�r dock verket ge den som har gjort<br/>anm�lan tillf�lle att yttra sig p� nytt innan beslut fattas i �rendet.</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>Avregistrering</b></p> <p style="position:absolute;top:433px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:433px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft190"> Bolagsverket skall avregistrera ett anknutet ombud om</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">1. det v�rdepappersinstitut eller det v�rdepappersf�retag som har tr�ffat</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft190">avtal med ombudet beg�r det, eller</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">2. v�rdepappersinstitutets eller v�rdepappersf�retagets tillst�nd att driva</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft190">v�rdepappersr�relse har �terkallats.</p> <p style="position:absolute;top:549px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:574px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:574px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft190"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft190">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">1. vilka f�rh�llanden som skall redovisas i ett s�dant avtal som avses i</p> <p style="position:absolute;top:627px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft190">1 kap. 5 � 1, och</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">2. vad svenska v�rdepappersinstitut och utl�ndska v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft193">skall iaktta enligt 1 � vid anm�lan om registrering och kontroll av anknutna<br/>ombud.</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft191"><b>7 kap. F�rv�rv och innehav av egendom</b></p> <p style="position:absolute;top:751px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>Innehav av egendom i allm�nhet</b></p> <p style="position:absolute;top:777px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft192"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:776px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft190"> Ett v�rdepappersbolag f�r inneha bara</p> <p style="position:absolute;top:794px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft193">1. egendom som beh�vs f�r att<br/>a) driva v�rdepappersr�relse, och<br/>b) tillhandah�lla sidotj�nster eller driva sidoverksamhet,<br/>2. aktier, andelar och andra finansiella instrument med de begr�nsningar</p> <p style="position:absolute;top:865px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft190">som anges i 29 ��, och</p> <p style="position:absolute;top:882px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft190">3. egendom till skyddande av fordran enligt 1012 ��.</p> </div> <div id="page20-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft200">20</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft201"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft204"><b>F�rv�rv och innehav av aktier, andelar och andra finansiella <br/>instrument</b></p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft203"><i>F�rv�rv som ett led i organisationen av verksamheten</i></p> <p style="position:absolute;top:141px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:141px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag, om</p> <p style="position:absolute;top:158px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft205">f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamheten och annat inte<br/>f�ljer av 13 �.</p> <p style="position:absolute;top:221px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft203"><i>F�rv�rv som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning</i></p> <p style="position:absolute;top:247px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:247px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett led i</p> <p style="position:absolute;top:264px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft200">en normal likviditetsf�rvaltning.</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft206"><i>F�rv�rv f�r investeringsverksamheten handel med finansiella instrument f�r <br/>egen r�kning</i></p> <p style="position:absolute;top:353px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:353px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse</p> <p style="position:absolute;top:370px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft200">enligt 2 kap. 1 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den verksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft203"><i>Innehav vid medverkan vid emissioner</i></p> <p style="position:absolute;top:441px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:441px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse</p> <p style="position:absolute;top:458px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft205">enligt 2 kap. 1 � 6 och som i den r�relsen har f�rv�rvat finansiella instru-<br/>ment, skall avyttra dessa s� snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n<br/>f�rv�rvet. Om det finns synnerliga sk�l, f�r Finansinspektionen efter ans�-<br/>kan besluta att de finansiella instrumenten f�r innehas under l�ngre tid.</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft203"><i>F�rv�rv av egna aktier</i></p> <p style="position:absolute;top:582px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:582px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse</p> <p style="position:absolute;top:600px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft205">enligt 2 kap. 1 � 3 eller 7 f�r, trots begr�nsningarna i 19 kap. 7 och 14 ��<br/>aktiebolagslagen (2005:551) samt 6 a kap. 23 � f�rs�kringsr�relselagen<br/>(1982:713), f�rv�rva egna aktier och aktier i moderbolag f�r att underl�tta<br/>s�dan r�relse. Detta g�ller dock bara aktier som �r upptagna till handel p� en<br/>reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES. </p> <p style="position:absolute;top:688px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft200">Innehavet av s�dana aktier som anges i f�rsta stycket f�r inte �verstiga</p> <p style="position:absolute;top:706px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft200">fem procent av samtliga aktier i n�got av bolagen.</p> <p style="position:absolute;top:723px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft200">F�r aktier som har f�rv�rvats med st�d av f�rsta stycket g�ller inte be-</p> <p style="position:absolute;top:741px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft205">st�mmelserna i 19 kap. 9, 16 och 3137 �� aktiebolagslagen samt 6 a kap.<br/>25 � f�rs�kringsr�relselagen.</p> <p style="position:absolute;top:803px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft203"><i>Kvalificerade innehav</i></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft202"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft200"> Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft205">enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 och 8 f�r ha kvalificerade innehav av aktier<br/>eller andelar i andra f�retag �n kreditinstitut, utl�ndska kreditinstitut, f�retag<br/>f�r elektroniska pengar, v�rdepappersbolag, utl�ndska v�rdepappersf�retag,<br/>finansiella institut, anknutna f�retag och f�rs�kringsf�retag inklusive �ter-<br/>f�rs�kringsf�retag som sammanlagt uppg�r till h�gst 60 procent av kapital-</p> </div> <div id="page21-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft210">21</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft211"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">basen i bolaget. Ett s�dant innehav i ett enskilt f�retag f�r uppg� till h�gst<br/>15 procent av kapitalbasen i bolaget.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">Aktier eller andelar som har f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall sna-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">rast avyttras.</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges i</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan de kvalificerade<br/>innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall bolaget s� snart<br/>det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier och andelar. </p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft210"> Vid ber�kningen enligt 7 � f�rsta stycket av ett v�rdepappersbolags</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">kvalificerade innehav r�knas inte</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">1. aktier eller andelar som ett v�rdepappersbolag tillf�lligt innehar som ett</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">led i att skydda en fordran enligt 1012 ��, eller</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">2. aktier eller andelar som ett v�rdepappersbolag tillf�lligt innehar enligt</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">5 � eller i eget namn f�r n�gon annans r�kning.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft210"> De i 7 � f�rsta stycket angivna gr�nserna f�r �verskridas om</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">1. det belopp med vilket det kvalificerade innehavet �verskrider gr�nserna</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">t�cks av bolagets kapitalbas, och </p> <p style="position:absolute;top:407px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">2. det g�rs avdrag f�r motsvarande del av kapitalbasen vid ber�kningen av</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">kapitalt�ckningsgraden enligt lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och<br/>stora exponeringar. </p> <p style="position:absolute;top:460px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">Om b�da de gr�nser som anges i 7 � f�rsta stycket �verskrids, skall det</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">st�rsta belopp som n�gon gr�ns �verskrids med t�ckas p� det s�tt som be-<br/>skrivs i f�rsta stycket.</p> <p style="position:absolute;top:540px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft213"><i>Innehav av egendom f�r att skydda en fordran</i></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft210"> F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">1. p� offentlig auktion, p� en reglerad marknad eller en motsvarande</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">marknad utanf�r EES, p� en handelsplattform eller vid exekutiv f�rs�ljning<br/>k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordran, och</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft210">2. om det finns sk�l att anta att bolaget annars skulle lida avsev�rd f�rlust,</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">som betalning f�r en fordran �verta egendom som utg�r s�kerhet f�r fordran<br/>eller annan egendom. </p> <p style="position:absolute;top:708px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:707px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft210"> Den egendom som ett v�rdepappersbolag har f�rv�rvat enligt 10 �</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det kan ske utan f�rlust<br/>f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avyttrats inom tre �r fr�n f�r-<br/>v�rvet, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r fortsatt innehav. </p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft210"> Det som anges i 11 � g�ller inte egen aktie eller aktie i moderbolag.</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft214">F�r f�rv�rv av s�dana aktier g�ller best�mmelserna i 19 kap. aktiebolags-<br/>lagen (2005:551).</p> <p style="position:absolute;top:876px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall</b></p> <p style="position:absolute;top:902px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft212"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:901px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft210"> Ett v�rdepappersbolag f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft210">f�rv�rva egendom i andra fall �n som anges i 36 �� om bolagets motpresta-</p> </div> <div id="page22-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft220">22</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft221"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">tion motsvarar mer �n 25 procent av dess kapitalbas. Tillst�nd skall inh�m-<br/>tas f�re f�rv�rvet.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft220">Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft220">delse av denna lag eller andra f�rfattningar.</p> <p style="position:absolute;top:170px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Svenska v�rdepappersinstitut som inte �r v�rdepappersbolag</b></p> <p style="position:absolute;top:196px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:195px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft220"> Det som anges i 36 �� om v�rdepappersbolag skall till�mpas ocks� i</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft220">fr�ga om svenska v�rdepappersinstitut som inte �r v�rdepappersbolag.</p> <p style="position:absolute;top:258px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft221"><b>8 kap. Skydd f�r investerare och andra r�relseregler</b></p> <p style="position:absolute;top:284px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Inledande best�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:310px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:309px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft220"> Ett v�rdepappersinstitut skall tillvarata sina kunders intressen n�r det</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">tillhandah�ller investeringstj�nster eller sidotj�nster till dessa samt handla<br/>hederligt, r�ttvist och professionellt. Ett v�rdepappersinstitut skall �ven i �v-<br/>rigt handla p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmark-<br/>naden uppr�tth�lls.</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:415px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft220"> Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel skall bara</p> <p style="position:absolute;top:433px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">det som anges i 1, 12 och 2233 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag som dri-<br/>ver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1.</p> <p style="position:absolute;top:496px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>Krav p� organisation av verksamheten m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:521px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft223"><i>Soliditet och likviditet</i></p> <p style="position:absolute;top:547px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:547px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft220"> Ett v�rdepappersbolags r�relse skall drivas p� ett s�dant s�tt att bola-</p> <p style="position:absolute;top:564px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft220">gets f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser inte �ventyras.</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft223"><i>Riskhantering</i></p> <p style="position:absolute;top:635px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:635px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft220"> Ett v�rdepappersbolag skall identifiera, m�ta, styra, internt rapportera</p> <p style="position:absolute;top:653px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">och ha kontroll �ver de risker som dess r�relse �r f�rknippad med. Bolaget<br/>skall se till att det har en tillfredsst�llande intern kontroll.</p> <p style="position:absolute;top:688px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft220">Ett v�rdepappersbolag skall s�rskilt se till att dess kreditrisker, marknads-</p> <p style="position:absolute;top:706px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">risker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medf�r att dess<br/>f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser �ventyras. F�r att uppfylla detta krav<br/>skall bolaget ha metoder som g�r det m�jligt att fortl�pande v�rdera och<br/>uppr�tth�lla ett kapital som till belopp, slag och f�rdelning �r tillr�ckligt f�r<br/>att t�cka arten och niv�n p� de risker som bolaget �r eller kan komma att bli<br/>exponerat f�r. Bolaget skall utv�rdera dessa metoder f�r att s�kerst�lla att de<br/>�r helt�ckande.</p> <p style="position:absolute;top:856px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft223"><i>Genomlysning</i></p> <p style="position:absolute;top:882px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft222"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:882px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft220"> Ett v�rdepappersbolags r�relse skall organiseras och drivas p� ett s�-</p> <p style="position:absolute;top:900px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft224">dant s�tt att bolagets struktur, f�rbindelser med andra f�retag och st�llning<br/>kan �verblickas.</p> </div> <div id="page23-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft230">23</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft231"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft232"><i>Proportionalitet</i></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft230"> Best�mmelserna i 35 �� skall till�mpas i proportion till arten och om-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">fattningen av v�rdepappersbolagets verksamheter och dessas komplexitets-<br/>grad.</p> <p style="position:absolute;top:177px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft232"><i>Styrelsens ansvar</i></p> <p style="position:absolute;top:204px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:203px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft230"> Styrelsen i ett v�rdepappersbolag ansvarar f�r att kraven i 35 �� upp-</p> <p style="position:absolute;top:221px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft230">fylls.</p> <p style="position:absolute;top:257px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:256px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft230"> Styrelsen i ett v�rdepappersbolag skall se till att det finns skriftliga in-</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">terna riktlinjer och instruktioner i den omfattning som beh�vs f�r att upp-<br/>fylla kraven i 36 �� och f�r att i �vrigt styra r�relsen. Dessa riktlinjer och<br/>instruktioner skall utv�rderas och ses �ver regelbundet.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft232"><i>Interna riktlinjer, rutiner och system m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:380px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:380px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft230"> Ett v�rdepappersinstitut skall uppr�tta och till�mpa de riktlinjer och</p> <p style="position:absolute;top:398px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">rutiner som kr�vs f�r att institutets styrelse, de anst�llda i institutet och insti-<br/>tutets anknutna ombud skall f�lja de regler som g�ller f�r verksamheten. In-<br/>stitutet skall �ven uppr�tta och till�mpa regler f�r dessa personers egna aff�-<br/>rer med finansiella instrument.</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:486px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft230"> Ett v�rdepappersinstitut skall ha tillr�ckliga system, resurser och ruti-</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">ner f�r att institutet skall kunna tillhandah�lla investeringstj�nster och utf�ra<br/>investeringsverksamhet kontinuerligt och regelbundet.</p> <p style="position:absolute;top:557px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:556px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft230"> Ett v�rdepappersinstitut skall</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft234">1. till�mpa sunda rutiner f�r<br/>a) f�rvaltning av verksamheten, och<br/>b) redovisning,<br/>2. ha rutiner f�r intern kontroll,<br/>3. ha effektiva metoder f�r riskbed�mning, och<br/>4. ha effektiv drift och f�rvaltning av sina informationssystem.</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft232"><i>Dokumentation av utf�rda tj�nster</i></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft230"> Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera samtliga investerings-</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">tj�nster, sidotj�nster och transaktioner som det har genomf�rt. Dokumenta-<br/>tionen skall ske p� ett s�dant s�tt att Finansinspektionen har m�jlighet att<br/>�vervaka att institutet har iakttagit kraven i denna lag och genomf�randef�r-<br/>ordningen samt i f�reskrifter som har meddelats med st�d av lagen.</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft232"><i>Marknads�vervakning</i></p> <p style="position:absolute;top:874px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft233"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:874px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft230"> Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva en handelsplatt-</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft234">form eller som p� annat s�tt organiserar handel i finansiella instrument enligt<br/>2 kap. 1 � 1 skall �vervaka handeln och kursbildningen och se till att han-</p> </div> <div id="page24-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft240">24</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft241"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">deln sker i �verensst�mmelse med institutets regler, denna lag, andra f�rfatt-<br/>ningar och god sed p� v�rdepappersmarknaden.</p> <p style="position:absolute;top:134px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft242"><i>Uppdragsavtal</i></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft243"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft240"> Ett v�rdepappersinstitut f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra ett visst</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">arbete och vissa funktioner som �r av v�sentlig betydelse f�r verksamheten,<br/>om institutet svarar f�r att</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">1. verksamheten drivs av uppdragstagaren under kontrollerade och s�ker-</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">hetsm�ssigt betryggande former, och</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">2. uppdraget inte v�sentligt f�rs�mrar kvaliteten p� institutets internkon-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">troll och Finansinspektionens m�jligheter att �vervaka att institutet f�ljer de<br/>regler som g�ller f�r verksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">Om ett uppdragsavtal enligt f�rsta stycket inneb�r en v�sentlig f�r�ndring</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">av f�ruts�ttningarna f�r v�rdepappersinstitutets tillst�nd att driva v�rdepap-<br/>persr�relse, skall institutet anm�la detta till Finansinspektionen och samti-<br/>digt l�mna en redog�relse f�r uppdragets omfattning.</p> <p style="position:absolute;top:399px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft243"><b>Indelning av kunder i kategorier</b></p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft242"><i>Professionell kund och icke-professionell kund</i></p> <p style="position:absolute;top:451px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft243"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft240"> Ett v�rdepappersinstitut skall dela in sina kunder i kategorierna pro-</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">fessionell kund och icke-professionell kund. Ett v�rdepappersinstitut f�r be-<br/>handla vissa professionella kunder som j�mb�rdiga motparter. Ett v�rdepap-<br/>persinstitut skall uppr�tta interna regler och rutiner f�r indelning av sina<br/>kunder.</p> <p style="position:absolute;top:539px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">I 16 och 17 �� finns best�mmelser om kunder som f�r behandlas som pro-</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">fessionella kunder.</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">I 19 och 20 �� finns best�mmelser om kunder som f�r behandlas som</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">j�mb�rdiga motparter.</p> <p style="position:absolute;top:627px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft243"><b>16 �</b></p> <p style="position:absolute;top:627px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft240"> Ett v�rdepappersinstitut skall betrakta en kund som en professionell</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">kund, om kunden ing�r i n�gon av f�ljande grupper:</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft244">1. enheter med tillst�nd att verka p� finansmarknaderna,<br/>2. stora f�retag som p� bolagsniv� uppfyller minst tv� av f�ljande tre krav<br/>a) </p> <p style="position:absolute;top:698px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft240">balansomslutning enligt balansr�kningen som motsvarar minst</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">20 000 000 euro,</p> <p style="position:absolute;top:733px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">b) </p> <p style="position:absolute;top:733px;left:224px;white-space:nowrap" class="ft240">nettooms�ttning enligt resultatr�kningen som motsvarar minst</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">40 000 000 euro, och </p> <p style="position:absolute;top:768px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">c) </p> <p style="position:absolute;top:768px;left:223px;white-space:nowrap" class="ft240">eget kapital enligt balansr�kningen som motsvarar minst</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">2 000 000 euro,</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">3. stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, offentliga organ</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft244">f�r f�rvaltning av statsskulden, centralbanker och Europeiska centralbanken<br/>samt Europeiska investeringsbanken, V�rldsbanken, Internationella valuta-<br/>fonden och andra liknande mellanstatliga eller �verstatliga organisationer,<br/>och</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft240">4. andra institutionella investerare �n dem som omfattas av 13 vars hu-</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft240">vudverksamhet �r att investera i finansiella instrument, inklusive f�retag</p> </div> <div id="page25-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft250">25</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft251"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">som �gnar sig �t v�rdepapperisering av tillg�ngar eller andra finansiella<br/>transaktioner.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">Ett v�rdepappersinstitut skall innan det tillhandah�ller en tj�nst till en</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">kund som avses i f�rsta stycket informera kunden om att den kommer att be-<br/>traktas som en professionell kund och behandlas som en s�dan, om inte in-<br/>stitutet och kunden avtalar n�got annat. V�rdepappersinstitutet skall upplysa<br/>kunden om m�jligheten att beg�ra en �ndring av avtalsvillkoren f�r att bli<br/>behandlad som en icke-professionell kund.</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">Om en kund som avses i f�rsta stycket beg�r att bli behandlad som en</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">icke-professionell kund, f�r v�rdepappersinstitutet ing� ett skriftligt avtal<br/>med kunden som inneb�r att kunden i vissa avseenden inte skall betraktas<br/>som en professionell kund.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft252"><b>17 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft250"> Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en kund som inte ing�r i n�gon</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">av grupperna i 16 � f�rsta stycket som en professionell kund, om kunden<br/>skriftligen har beg�rt hos v�rdepappersinstitutet att bli behandlad som en<br/>professionell kund, antingen generellt eller i fr�ga om en s�rskild investe-<br/>ringstj�nst eller transaktion eller en viss typ av transaktion eller produkt, och<br/>kunden uppfyller minst tv� av f�ljande tre krav:</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">1. Kunden har p� den aktuella marknaden genomf�rt i genomsnitt minst</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">tio transaktioner av betydande storlek per kvartal under de n�rmast f�reg�-<br/>ende fyra kvartalen.</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">2. V�rdet av kundens portf�lj av finansiella instrument, definierad som in-</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">s�ttningar av kontanta medel och innehav av finansiella instrument, �versti-<br/>ger motsvarande 500 000 euro.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">3. Kunden arbetar, eller har arbetat minst ett �r, inom finanssektorn i en</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">befattning som kr�ver kunskap om de aktuella transaktionerna eller tj�ns-<br/>terna.</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">F�r att f� behandla en kund som avses i f�rsta stycket som en professio-</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft250">nell kund m�ste v�rdepappersinstitutet</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">1. ha gjort en adekvat bed�mning av kundens sakkunskap, erfarenhet och</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">kunskap som ger en tillr�cklig grund f�r att anta att kunden med tanke p� de<br/>planerade transaktionernas och tj�nsternas karakt�r �r i st�nd att fatta sina<br/>egna investeringsbeslut och f�rst� de aktuella riskerna, och</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">2. ha gett kunden tydlig skriftlig information om vilken r�tt till skydd och</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">ers�ttning till investerare som kunden kan f�rlora och i ett s�rskilt dokument<br/>skriftligen ha f�tt en f�rklaring fr�n kunden att den �r medveten om f�lj-<br/>derna av att f�rlora detta skydd.</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft250">Innan ett v�rdepappersinstitut godtar en beg�ran fr�n en kund att bli be-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">handlad som en professionell kund, skall institutet vidta alla rimliga �tg�rder<br/>f�r att f�rs�kra sig om att kunden uppfyller de krav som st�lls enligt f�rsta<br/>stycket.</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft252"><b>18 �</b></p> <p style="position:absolute;top:831px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft250"> En kund som avses i 17 � skall informera v�rdepappersinstitutet om</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft253">alla f�r�ndringar som kan p�verka f�ruts�ttningarna f�r att kunden skall f�<br/>bli behandlad som en professionell kund. V�rdepappersinstitutet skall vidta<br/>l�mpliga �tg�rder om det f�r kunskap om att kunden inte l�ngre uppfyller de<br/>ursprungliga villkor som ber�ttigade denne att bli behandlad som en profes-<br/>sionell kund.</p> </div> <div id="page26-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft260">26</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft261"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft262"><i>J�mb�rdiga motparter</i></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft263"><b>19 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft260"> Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en enhet som ing�r i n�gon av</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft260">f�ljande grupper som en j�mb�rdig motpart:</p> <p style="position:absolute;top:133px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft264">1. v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag,<br/>2. kreditinstitut,<br/>3. f�rs�kringsf�retag,<br/>4. v�rdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 � 21 lagen (2004:46) om in-</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">vesteringsfonder och fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � f�rsta stycket 1<br/>samma lag samt fondbolag eller f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem,</p> <p style="position:absolute;top:239px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft264">5. pensionsfonder och f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem,<br/>6. andra finansiella f�retag �n s�dana som avses i 15 som har tillst�nd att</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land d�r de h�r hemma eller som<br/>regleras i lagstiftning i det landet,</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">7. f�retag som �r undantagna fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft260">stycket 13 och 14,</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">8. nationella regeringar och d�rmed sammanh�ngande organ, inklusive</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">offentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och �verstatliga<br/>organisationer, samt</p> <p style="position:absolute;top:398px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">9. andra f�retag �n s�dana som avses i 18, om de skall betraktas som</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft260">professionella kunder enligt 16 � f�rsta stycket 13.</p> <p style="position:absolute;top:433px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som inte ing�r i n�gon av</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft260">grupperna i f�rsta stycket som en j�mb�rdig motpart, om f�retaget</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft264">1. beg�r att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart, och<br/>2. f�r behandlas som en professionell kund enligt 17 � f�rsta stycket.<br/>Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som en j�mb�rdig mot-</p> <p style="position:absolute;top:521px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">part enligt andra stycket bara om f�retaget f�r behandlas som en professio-<br/>nell kund enligt 17 � f�r s�dana tj�nster och transaktioner.</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft263"><b>20 �</b></p> <p style="position:absolute;top:574px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft260"> Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers-</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">r�relse enligt 2 kap. 1 � 1, 2 eller 3 f�r i s�dan verksamhet medverka till eller<br/>inleda transaktioner med j�mb�rdiga motparter utan att till�mpa 2233 ��<br/>f�r dessa transaktioner och sidotj�nster som �r direkt knutna till transaktio-<br/>nerna.</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">En motpart har dock r�tt att beg�ra att 2233 �� skall till�mpas generellt i</p> <p style="position:absolute;top:680px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">avtalsf�rh�llandet eller avse en enskild transaktion. Om ett v�rdepappersin-<br/>stitut samtycker till en s�dan beg�ran fr�n en enhet som ing�r i en s�dan<br/>grupp anges i 19 � f�rsta stycket 18, skall institutet behandla motparten<br/>som en professionell kund, om motparten inte uttryckligen beg�r att bli be-<br/>handlad som en icke-professionell kund. Om motparten beg�r att bli behand-<br/>lad som en icke-professionell kund, till�mpas i fr�ga om en s�dan beg�ran<br/>16 � andra och tredje styckena p� motsvarande s�tt.</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">Innan ett v�rdepappersinstitut inleder en transaktion med en motpart som</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">�r ett s�dant f�retag som avses i 19 � f�rsta stycket 9, skall f�retaget uttryck-<br/>ligen ha godtagit att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart. Godtagandet<br/>kan ges generellt eller avse en enskild transaktion.</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft260">I fr�ga om motparter som inte ing�r i n�gon av de grupper som anges i</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft264">19 � f�rsta stycket 18 och som h�r hemma i ett annat land inom EES g�ller<br/>f�rsta stycket bara om motparten i den staten erk�nns som j�mb�rdig mot-</p> </div> <div id="page27-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft270">27</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft271"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">part i enlighet med artikel 24.3 i direktivet om marknader f�r finansiella in-<br/>strument. I s�dana fall till�mpas tredje stycket p� motsvarande s�tt.</p> <p style="position:absolute;top:135px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>Uppf�randeregler m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Intressekonflikter</i></p> <p style="position:absolute;top:186px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>21 �</b></p> <p style="position:absolute;top:186px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft270"> Ett v�rdepappersinstitut skall vidta alla rimliga �tg�rder f�r att</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft270">1. identifiera de intressekonflikter som kan uppkomma mellan institutet,</p> <p style="position:absolute;top:221px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">ett anknutet ombud eller n�gon n�rst�ende person till dem och en kund eller<br/>mellan kunder i samband med tillhandah�llande av investeringstj�nster och<br/>sidotj�nster, samt</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft270">2. f�rhindra att kundernas intressen p�verkas negativt av intressekonflik-</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft270">ter.</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft270">Om de �tg�rder som ett institut har vidtagit enligt f�rsta stycket 1 inte</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">r�cker f�r att f�rhindra att kundernas intressen kan komma att p�verkas ne-<br/>gativt, skall institutet tydligt informera kunden om arten av eller k�llan till<br/>intressekonflikterna innan institutet �tar sig att utf�ra en investeringstj�nst<br/>eller sidotj�nst f�r kundens r�kning.</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Information till kund</i></p> <p style="position:absolute;top:451px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>22 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft270"> Ett v�rdepappersinstitut skall f�rse sina kunder med l�ttbegriplig in-</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft270">formation om</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft274">1. v�rdepappersinstitutet och dess tj�nster,<br/>2. finansiella instrument och f�reslagna placeringsstrategier,<br/>3. handelsplatser,<br/>4. priser och avgifter, samt<br/>5. institutets riktlinjer f�r utf�rande av order.<br/>Informationen skall ge kunderna rimliga m�jligheter att f�rst� arten av</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">och vilka risker som �r f�rknippade med de investeringstj�nster och de fi-<br/>nansiella instrument som institutet erbjuder. Informationen f�r l�mnas i stan-<br/>dardiserad form.</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft270">All information som ett v�rdepappersinstitut l�mnar till sina kunder skall</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">vara r�ttvisande och tydlig och f�r inte vara vilseledande. Marknadsf�rings-<br/>material skall l�tt kunna identifieras som s�dant.</p> <p style="position:absolute;top:698px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft270">S�rskilda best�mmelser om en n�ringsidkares marknadsf�ring av produk-</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">ter och tj�nster och vilken information som skall l�mnas till kunder finns i<br/>marknadsf�ringslagen (1995:450) samt i distans- och hemf�rs�ljningslagen<br/>(2005:59).</p> <p style="position:absolute;top:795px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft273"><i>Inh�mtande av uppgifter vid investeringsr�dgivning och portf�ljf�rvaltning</i></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft272"><b>23 �</b></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft270"> Ett v�rdepappersinstitut skall, n�r det tillhandah�ller investerings-</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft274">tj�nsterna investeringsr�dgivning till kund avseende finansiella instrument<br/>eller diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument, h�mta<br/>in n�dv�ndiga uppgifter fr�n kunden om dennes kunskaper och erfarenheter<br/>av den specifika tj�nsten eller produkten samt om dennes ekonomiska situa-<br/>tion och m�l med investeringen, s� att institutet kan rekommendera kunden<br/>de investeringstj�nster och finansiella instrument som �r l�mpliga f�r denne.</p> </div> <div id="page28-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft280">28</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft281"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Inh�mtande av uppgifter vid �vriga investeringstj�nster</i></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>24 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft280"> Ett v�rdepappersinstitut skall, n�r det tillhandah�ller n�gon annan in-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">vesteringstj�nst �n dem som anges i 23 �, beg�ra att kunden l�mnar uppgif-<br/>ter om sina kunskaper och erfarenheter av den specifika tj�nsten eller pro-<br/>dukten, s� att institutet kan bed�ma om investeringstj�nsten eller produkten<br/>passar kunden.</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft280">Ett v�rdepappersinstitut skall, om det mot bakgrund av de uppgifter som</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">det har f�tt enligt f�rsta stycket anser att tj�nsten eller produkten inte passar<br/>kunden, informera kunden om detta.</p> <p style="position:absolute;top:239px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft280">Ett v�rdepappersinstitut skall, om en kund inte l�mnar uppgifter enligt</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">f�rsta stycket eller l�mnar ofullst�ndiga uppgifter, informera kunden om att<br/>institutet inte kan avg�ra om tj�nsten eller produkten passar kunden.</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft280">Information enligt andra och tredje styckena f�r l�mnas i standardiserad</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft280">form.</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>25 �</b></p> <p style="position:absolute;top:345px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft280"> Ett v�rdepappersinstitut f�r tillhandah�lla investeringstj�nsterna mot-</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">tagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera finansiella in-<br/>strument och utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders<br/>uppdrag utan att uppfylla kraven i 24 �, om</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft284">1. tj�nsten avser<br/>a) aktier som tagits upp till handel p� en reglerad marknad eller p� en</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft280">motsvarande marknad utanf�r EES,</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft284">b) penningmarknadsinstrument,<br/>c) obligationer eller andra former av skuldf�rbindelser utan derivatinslag,<br/>d) andelar i en v�rdepappersfond som avses i 1 kap. 1 � 21 lagen</p> <p style="position:absolute;top:521px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">(2004:46) om investeringsfonder eller i ett fondf�retag som avses i 1 kap.<br/>7 � f�rsta stycket 1 samma lag, eller</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft284">e) andra okomplicerade finansiella instrument,<br/>2. tj�nsten tillhandah�lls p� kundens initiativ, samt<br/>3. kunden klart och tydligt har informerats om att institutet inte kommer</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft280">att bed�ma om instrumentet eller tj�nsten passar kunden.</p> <p style="position:absolute;top:627px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft280">Information enligt f�rsta stycket 3 f�r l�mnas i standardiserad form.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Dokumentation av �verenskommelser med kund</i></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>26 �</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft280"> Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera vad institutet och en kund</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">har kommit �verens om n�r det g�ller parternas r�ttigheter och skyldigheter<br/>samt �vriga villkor f�r de tj�nster som institutet skall utf�ra f�r kunden.</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft282"><i>Rapportering till kund</i></p> <p style="position:absolute;top:804px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft283"><b>27 �</b></p> <p style="position:absolute;top:804px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft280"> Ett v�rdepappersinstitut skall l�mna en tillfredsst�llande rapportering</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft284">till en kund om de tj�nster som institutet har utf�rt f�r kunden. Rapporte-<br/>ringen skall i f�rekommande fall inneh�lla uppgifter om kostnaderna f�r de<br/>transaktioner och tj�nster som har utf�rts f�r kundens r�kning.</p> </div> <div id="page29-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft290">29</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft291"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>B�sta utf�rande av kundorder</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft293"><i>B�sta m�jliga resultat</i></p> <p style="position:absolute;top:123px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>28 �</b></p> <p style="position:absolute;top:123px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> N�r ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order, skall det vidta alla</p> <p style="position:absolute;top:141px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">rimliga �tg�rder f�r att uppn� b�sta m�jliga resultat f�r kunden med avse-<br/>ende p�</p> <p style="position:absolute;top:176px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft294">1. pris, <br/>2. kostnad,<br/>3. snabbhet,<br/>4. sannolikhet f�r utf�rande och avveckling,<br/>5. storlek,<br/>6. art, och<br/>7. andra f�r kunden v�sentliga f�rh�llanden.<br/>Om en kund har gett specifika instruktioner, skall ett v�rdepappersinstitut</p> <p style="position:absolute;top:317px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft290">utf�ra ordern i enlighet med dessa.</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft293"><i>Riktlinjer f�r utf�rande av order</i></p> <p style="position:absolute;top:388px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>29 �</b></p> <p style="position:absolute;top:388px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> Ett v�rdepappersinstitut skall ha system och riktlinjer f�r hur institu-</p> <p style="position:absolute;top:406px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft290">tet skall uppn� b�sta m�jliga resultat enligt 28 � n�r en kunds order utf�rs.</p> <p style="position:absolute;top:423px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft290">I riktlinjerna skall det f�r varje kategori av finansiella instrument finnas</p> <p style="position:absolute;top:441px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">uppgifter om de olika handelsplatser d�r v�rdepappersinstitutet utf�r sina<br/>kundorder och de faktorer som p�verkar valet av handelsplats. Riktlinjerna<br/>skall omfatta de handelsplatser som g�r det m�jligt f�r institutet att stadigva-<br/>rande uppn� b�sta m�jliga resultat n�r en kundorder utf�rs.</p> <p style="position:absolute;top:511px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft290">Ett v�rdepappersinstitut skall �vervaka och regelbundet uppdatera sina</p> <p style="position:absolute;top:529px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">system och riktlinjer f�r utf�rande av order och informera sina kunder om<br/>varje v�sentlig f�r�ndring av dessa.</p> <p style="position:absolute;top:582px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>30 �</b></p> <p style="position:absolute;top:582px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> Innan ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order, skall kunden ha</p> <p style="position:absolute;top:600px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft290">godtagit de riktlinjer f�r utf�rande av order som institutet har.</p> <p style="position:absolute;top:635px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>31 �</b></p> <p style="position:absolute;top:635px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> Innan ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order utanf�r en regle-</p> <p style="position:absolute;top:653px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">rad marknad eller en handelsplattform, skall kunden ha gett sitt uttryckliga<br/>godk�nnande till det. Godk�nnandet kan ges generellt eller avse en enskild<br/>transaktion.</p> <p style="position:absolute;top:724px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>32 �</b></p> <p style="position:absolute;top:723px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> Om en kund beg�r det, skall ett v�rdepappersinstitut kunna visa att</p> <p style="position:absolute;top:741px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">det har utf�rt kundens order i enlighet med institutets riktlinjer f�r utf�rande<br/>av order.</p> <p style="position:absolute;top:803px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft293"><i>Hantering av kundorder</i></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft292"><b>33 �</b></p> <p style="position:absolute;top:829px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft290"> Ett v�rdepappersinstitut skall snabbt, effektivt och r�ttvist utf�ra en</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft294">kunds order utan att denne missgynnas i f�rh�llande till andra kunder eller<br/>p� grund av institutets handel f�r egen r�kning. I �vrigt j�mf�rbara kundor-<br/>der skall utf�ras i den ordning som de togs emot, om det inte finns sk�l f�r<br/>att utf�ra dem i en annan ordning.</p> </div> <div id="page30-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft300">30</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft301"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>S�rskilt om kunders finansiella instrument och medel</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>34 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft300"> Ett v�rdepappersinstitut skall h�lla en kunds finansiella instrument</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">avskilda fr�n institutets tillg�ngar, om inte kunden uttryckligen har godk�nt<br/>n�got annat.</p> <p style="position:absolute;top:150px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft300">I 3 kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument finns det</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">s�rskilda best�mmelser om f�rfoganden �ver finansiella instrument som till-<br/>h�r n�gon annan. F�r �verenskommelser enligt f�rsta stycket g�ller dock<br/>inte 3 kap. 1 � samma lag.</p> <p style="position:absolute;top:239px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>35 �</b></p> <p style="position:absolute;top:239px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft300"> Ett v�rdepappersinstitut som innehar en kunds medel skall</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft303">1. vidta l�mpliga �tg�rder f�r att skydda kundens r�ttigheter, och<br/>2. h�lla medlen avskilda fr�n institutets tillg�ngar, om det inte har till-</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">st�nd att ta emot medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8 eller �r ett<br/>kreditinstitut.</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft300">Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som tar emot medel med</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">redovisningsskyldighet enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 1 skall omedelbart<br/>avskilja medlen fr�n de egna tillg�ngarna.</p> <p style="position:absolute;top:398px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>36 �</b></p> <p style="position:absolute;top:398px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft300"> Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 2 kap. 2 �</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">f�rsta stycket 8 tar emot medel p� konto skall ha en betalningsberedskap<br/>som �r tillr�cklig med h�nsyn till r�relsens art och omfattning.</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft300">N�r medel tas emot p� konto, skall en skriftlig �verenskommelse om detta</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft300">tr�ffas med kunden.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>S�rskilt om kreditgivning</b></p> <p style="position:absolute;top:539px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>37 �</b></p> <p style="position:absolute;top:539px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft300"> Kredit enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 f�r beviljas bara om l�ntaga-</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">ren kan f�rv�ntas fullg�ra l�nef�rbindelsen. F�r kredit som l�mnas skall det<br/>finnas betryggande s�kerhet.</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft300">L�mnas aktier som s�kerhet f�r kredit och ing�r som en mindre del bland</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">dessa �ven aktier i ett v�rdepappersbolag som l�mnar krediten eller dess<br/>moderbolag, f�r v�rdepappersbolaget trots f�rbuden i 19 kap. 3 � aktie-<br/>bolagslagen (2005:551) och 6 a kap. 2 � f�rs�kringsr�relselagen (1982:713)<br/>som pant ta emot �ven dessa aktier.</p> <p style="position:absolute;top:698px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft302"><b>38 �</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft300"> Vid kreditgivning enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 g�ller f�r v�rde-</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft303">pappersbolag best�mmelserna i denna paragraf och 37 � i st�llet f�r best�m-<br/>melserna i 21 kap. aktiebolagslagen (2005:551).</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft300">Ett v�rdepappersbolag f�r inte p� andra villkor �n s�dana som bolaget</p> <p style="position:absolute;top:768px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft300">normalt st�ller upp l�mna kredit till</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft303">1. en styrelseledamot,<br/>2. en person som ensam eller i f�rening med n�gon annan f�r avg�ra kre-</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft300">dit�renden som skall avg�ras av styrelsen,</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft303">3. en anst�lld som har en ledande st�llning inom bolaget,<br/>4. n�gon annan aktie�gare �n staten med ett aktieinnehav som motsvarar</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft300">minst tre procent av hela aktiekapitalet,</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft303">5. den som �r make eller sambo till n�gon som avses i 14, eller<br/>6. en juridisk person i vilken n�gon som avses i 15 har ett v�sentligt eko-</p> <p style="position:absolute;top:927px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft300">nomiskt intresse i egenskap av del�gare eller medlem.</p> </div> <div id="page31-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft310">31</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft311"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">Finansinspektionen pr�var efter ans�kan om en anst�lld har s�dan ledande</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft310">st�llning som avses i andra stycket 3.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">V�rdepappersbolagets styrelse skall avg�ra �renden om kredit till de per-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">soner och f�retag som avses i andra stycket. Bolaget skall f�ra in uppgifter<br/>om s�dana krediter i en f�rteckning. </p> <p style="position:absolute;top:160px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">Andrafj�rde styckena till�mpas ocks� p� krediter mot s�kerhet av borgen</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">eller fordringsr�tt som utf�rdas av n�gon som avses i andra stycket. Det-<br/>samma g�ller f�r en fordran som bolaget f�rv�rvar och f�r vilken n�gon som<br/>avses i andra stycket �r betalningsskyldig.</p> <p style="position:absolute;top:249px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>39 �</b></p> <p style="position:absolute;top:248px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft310"> Ett v�rdepappersbolag f�r ge f�rskott, l�mna l�n eller st�lla s�kerhet</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">f�r l�n i syfte att g�lden�ren skall f�rv�rva aktier i bolaget eller ett �verord-<br/>nat bolag i samma koncern, bara om det d�refter finns full t�ckning f�r det<br/>bundna egna kapitalet. Vid ber�kningen av om det finns full t�ckning f�r det<br/>bundna egna kapitalet skall f�rskott och l�n enligt f�rsta meningen behand-<br/>las som fordringar utan v�rde samt s�kerheter enligt f�rsta meningen be-<br/>handlas som bolagets skuld.</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">F�rskott, l�n eller s�kerhet f�r dock bara l�mnas i den utstr�ckning det</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft310">framst�r som f�rsvarligt med h�nsyn till</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker st�ller p� storle-</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft310">ken av det egna kapitalet, och</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och st�llning i �vrigt.</p> <p style="position:absolute;top:488px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>Undantag om det finns s�rskilda regler i EG-r�tten</b></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>40 �</b></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft310"> Om ett v�rdepappersinstitut utf�r en investeringstj�nst som bara �r en</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">del av en finansiell produkt f�r vilken det finns andra regler i EG-r�tten, g�l-<br/>ler inte best�mmelserna i 2227 ��.</p> <p style="position:absolute;top:594px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>Tillhandah�llande av tj�nster via ett annat f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:619px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft312"><b>41 �</b></p> <p style="position:absolute;top:619px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft310"> Ett v�rdepappersinstitut som genom f�rmedling av ett annat v�rde-</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">pappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom<br/>EES tar emot en instruktion om att utf�ra en investeringstj�nst eller en sid-<br/>otj�nst f�r en kunds r�kning, f�r f�rlita sig p� de uppgifter om kunden som<br/>det har f�tt av det andra v�rdepappersinstitutet eller f�retaget och alla re-<br/>kommendationer i fr�ga om tj�nsten eller transaktionen som kunden har f�tt<br/>fr�n det andra institutet eller f�retaget. Ett v�rdepappersinstitut som genom-<br/>f�r en tj�nst eller transaktion utifr�n s�dana uppgifter och rekommendatio-<br/>ner ansvarar f�r att tj�nsten eller transaktionen utf�rs i enlighet med best�m-<br/>melserna i detta kapitel.</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft310">Ett v�rdepappersinstitut som har f�rmedlat en instruktion till ett annat v�r-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft315">depappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag ansvarar f�r att den<br/>information som det har l�mnat �ver �r fullst�ndig och riktig och att de re-<br/>kommendationer och den r�dgivning som institutet har tillhandah�llit �r<br/>l�mpliga f�r kunden.</p> <p style="position:absolute;top:974px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft313">2 <i>SFS 2007:528550</i></p> </div> <div id="page32-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft320">32</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft321"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>42 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft320"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:133px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">1. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i</p> <p style="position:absolute;top:150px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">1 �,</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">2. vilka �tg�rder som ett v�rdepappersbolag skall vidta f�r att uppfylla de</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft323">krav p� soliditet och likviditet, riskhantering och genomlysning samt riktlin-<br/>jer och instruktioner som avses i 38 ��,</p> <p style="position:absolute;top:221px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">3. de riktlinjer, regler och rutiner ett v�rdepappersinstitut skall uppr�tta</p> <p style="position:absolute;top:239px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">och till�mpa enligt 9 �,</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">4. vilka system, resurser och rutiner ett v�rdepappersinstitut skall ha enligt</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">10 �,</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">5. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">11 �,</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft323">6. dokumentation enligt 12 �,<br/>7. �vervakning av handeln och kursbildningen enligt 13 �,<br/>8. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta och vilka krav som institutet</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">skall uppfylla vid uppdragsavtal enligt 14 �,</p> <p style="position:absolute;top:398px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">9. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta n�r det delar in sina kunder i</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">kategorier enligt 15 �,</p> <p style="position:absolute;top:433px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft323">10. hantering av intressekonflikter enligt 21 �,<br/>11. vilken information ett v�rdepappersinstitut skall l�mna till sina kunder</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">enligt 22 �,</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">12. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta vid inh�mtande av uppgifter</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">fr�n sina kunder enligt 23 och 24 ��,</p> <p style="position:absolute;top:521px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">13. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta vid en pr�vning enligt 23 och</p> <p style="position:absolute;top:539px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">24 ��,</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">14. vilka finansiella instrument som skall anses vara okomplicerade enligt</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">25 � f�rsta stycket 1 e,</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft323">15. dokumentation och rapportering till kund enligt 26 och 27 ��,<br/>16. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla kraven p� att</p> <p style="position:absolute;top:627px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">uppn� b�sta m�jliga resultat enligt 28 �,</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft323">17. riktlinjer f�r utf�rande av order enligt 29 �,<br/>18. hantering av kunders order enligt 33 �,<br/>19. hantering av finansiella instrument enligt 34 �,<br/>20. hantering av medel enligt 35 �,<br/>21. mottagande av medel p� konto enligt 36 �,<br/>22. vilka begr�nsningar som skall g�lla vid st�llande av s�kerhet enligt</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">37 � andra stycket, och</p> <p style="position:absolute;top:768px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft320">23. vilka uppgifter som skall antecknas i en f�rteckning enligt 38 � fj�rde</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft320">stycket.</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft321"><b>9 kap. Information om kurser och oms�ttningsuppgifter m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:857px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>Limitorder</b></p> <p style="position:absolute;top:882px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft322"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:882px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft320"> Om en kund har angett ett l�gsta pris vid f�rs�ljning till tredje man</p> <p style="position:absolute;top:900px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft323">eller ett h�gsta pris vid ink�p (limit) avseende aktier som �r upptagna till<br/>handel p� en reglerad marknad och v�rdepappersinstitutet inte utf�r ordern,<br/>skall institutet omedelbart offentligg�ra ordern p� ett s�tt som g�r den l�tt</p> </div> <div id="page33-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft330">33</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft331"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">tillg�nglig f�r �vriga marknadsakt�rer. Detta g�ller dock inte om kunden har<br/>gett andra instruktioner.</p> <p style="position:absolute;top:135px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>Systematiska internhandlare</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> Ett v�rdepappersinstitut �r skyldigt att offentligg�ra marknadsm�ssiga</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">fasta bud med k�p- eller s�ljpriser i de enligt artikel 22 i genomf�randef�r-<br/>ordningen likvida aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad<br/>och f�r vilka institutet �r systematisk internhandlare. Offentligg�randet skall<br/>ske kontinuerligt och regelbundet under den tid d� marknadsplatserna nor-<br/>malt �r �ppna och p� ett s�tt som p� rimliga aff�rsm�ssiga villkor g�r buden<br/>l�tt tillg�ngliga f�r andra marknadsakt�rer.</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft330">Skyldigheten enligt f�rsta stycket och ett instituts skyldigheter enligt 4</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">och 5 �� g�ller bara vid offentligg�rande av bud upp till standardstorleken<br/>f�r den aktuella aktien.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> En systematisk internhandlare har r�tt att n�r som helst �ndra sina bud.</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">Vid extraordin�ra marknadsf�rh�llanden har internhandlaren ocks� r�tt att<br/>dra tillbaka buden.</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:425px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> En systematisk internhandlare �r skyldig att utf�ra en order till det</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">offentliggjorda priset vid tidpunkten d� ordern togs emot, om inte n�got an-<br/>nat f�ljer av 58 �� eller om detta skulle strida mot best�mmelsen om b�sta<br/>orderutf�rande i 8 kap. 28 �.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:513px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> En systematisk internhandlare �r inte skyldig att utf�ra en order som �r</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">st�rre �n n�got bud som internhandlaren har offentliggjort. Om internhand-<br/>laren �nd� v�ljer att utf�ra ordern, skall den utf�ras till det pris som g�ller<br/>f�r det st�rsta bud som internhandlaren har offentliggjort.</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft330">En systematisk internhandlare �r inte heller skyldig att utf�ra en order</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">som storleksm�ssigt ligger mellan tv� offentliggjorda bud. Om internhandla-<br/>ren v�ljer att utf�ra ordern, skall den utf�ras till ett av de offentliggjorda pri-<br/>serna.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> En systematisk internhandlare har r�tt att utf�ra en order till ett b�ttre</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft330">pris f�r kunden �n det offentliggjorda budet, om</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft333">1. ordern kommer fr�n en professionell kund,<br/>2. detta pris ligger inom ett intervall n�ra marknadsf�rh�llandena, och<br/>3. orderns storlek �verstiger den storlek som �r den vanliga f�r icke-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft330">professionella investerare enligt artikel 26 i genomf�randef�rordningen.</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft330">En systematisk internhandlare f�r d�rut�ver utf�ra en order fr�n en pro-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">fessionell kund till ett b�ttre pris �n det offentliggjorda budet i fr�ga om<br/>transaktioner d�r utf�rande av ordern i olika v�rdepapper �r en del av en<br/>enda transaktion eller i fr�ga om order som �r underkastade andra villkor �n<br/>det aktuella marknadspriset. </p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft332"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft330"> En systematisk internhandlare har r�tt att i enlighet med sina interna</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft333">riktlinjer och p� ett icke-diskriminerande s�tt avg�ra till vilka personer bud<br/>l�mnas. Internhandlaren f�r �ven v�gra att ing�, eller avbryta, aff�rsf�rbin-<br/>delser med kunder p� grundval av aff�rsm�ssiga �verv�ganden.</p> </div> <div id="page34-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft340">34</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft341"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft340"> F�r att begr�nsa sin risk har en systematisk internhandlare r�tt att p� ett</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">icke-diskriminerande s�tt</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">1. begr�nsa antalet transaktioner med en och samma kund p� de offentlig-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">gjorda villkoren, och</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">2. begr�nsa det totala antalet transaktioner med olika kunder vid samma</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft343">tidpunkt om antalet eller volymen av orderna avsev�rt �verstiger det nor-<br/>mala.</p> <p style="position:absolute;top:223px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>Information efter handel</b></p> <p style="position:absolute;top:249px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:248px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft340"> Ett v�rdepappersinstitut som har genomf�rt en transaktion med aktier</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft343">som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad skall offentligg�ra infor-<br/>mation om pris, volym och tidpunkt f�r transaktionen. Informationen skall<br/>g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rimliga aff�rs-<br/>m�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">Ett v�rdepappersinstitut som har genomf�rt en transaktion med finansiella</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft343">instrument som antingen �r upptagna till handel p� en reglerad marknad men<br/>inte omfattas av f�rsta stycket eller som handlas p� en handelsplattform skall<br/>offentligg�ra information om transaktionen i den utstr�ckning som, med be-<br/>aktande av verksamhetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god<br/>genomlysning. </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">Ett v�rdepappersinstitut har samma r�tt som en reglerad marknad att f�r-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft343">dr�ja offentligg�randet av information efter handel enligt f�reskrifter med-<br/>delade med st�d av denna lag eller enligt beslut av en beh�rig myndighet i<br/>ett annat land inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">Skyldigheten enligt f�rsta och andra styckena g�ller inte om transaktionen</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">har genomf�rts p� en reglerad marknad eller en handelsplattform.</p> <p style="position:absolute;top:576px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:602px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:601px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft340"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft343">1. undantag fr�n skyldigheten att offentligg�ra en order enligt 1 �, <br/>2. standardstorleken f�r likvida aktier upptagna till handel p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">marknad, </p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft343">3. skyldigheten att offentligg�ra information enligt 9 � andra stycket, och<br/>4. villkoren f�r att en aktie skall anses som likvid enligt artikel 22.1 andra</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">stycket i genomf�randef�rordningen.</p> <p style="position:absolute;top:770px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft341"><b>10 kap. Transaktionsrapportering m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>Till�mpningsomr�de</b></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft342"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft340"> Best�mmelserna i detta kapitel g�ller</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">1. i fr�ga om svenska v�rdepappersinstitut, samtliga transaktioner som ett</p> <p style="position:absolute;top:857px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft343">institut har utf�rt, utom s�dana som har utf�rts vid en filial i ett annat land<br/>inom EES, och</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft340">2. i fr�ga om utl�ndska v�rdepappersinstitut, samtliga transaktioner som</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft340">ett institut har utf�rt vid en filial i Sverige.</p> </div> <div id="page35-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft350">35</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft351"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>Dokumentation och arkivering</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft350"> Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera samtliga relevanta uppgif-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">ter om transaktioner med finansiella instrument som institutet har utf�rt.<br/>Dokumentationen skall arkiveras i minst fem �r.</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>Rapportering av transaktioner</b></p> <p style="position:absolute;top:204px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:203px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft350"> Ett v�rdepappersinstitut �r ansvarigt f�r att uppgifter om de transaktio-</p> <p style="position:absolute;top:221px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">ner som institutet har utf�rt, s� snart som m�jligt och senast vid slutet av f�l-<br/>jande arbetsdag, rapporteras till Finansinspektionen om transaktionerna av-<br/>ser finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark-<br/>nad.</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">Rapporten skall inneh�lla den information som anges i tabell 1 i bilaga I</p> <p style="position:absolute;top:309px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">till genomf�randef�rordningen och uppgifter som identifierar den kund f�r<br/>vars r�kning transaktionen har utf�rts.</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:362px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft350"> Rapporten enligt 3 � f�r l�mnas till Finansinspektionen</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft353">1. av v�rdepappersinstitutet sj�lvt, <br/>2. genom n�gon utomst�ende f�r institutets r�kning,<br/>3. genom ett ordermatchnings- eller rapportsystem som godk�nts av Fi-</p> <p style="position:absolute;top:433px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">nansinspektionen, eller</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">4. genom den reglerade marknad eller handelsplattform d�r transaktionen</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">utf�rdes.</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:539px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:539px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft350"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:556px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:574px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft353">1. dokumentation enligt 2 �, och<br/>2. att rapporteringsskyldigheten enligt 3 � skall g�lla ocks� i fr�ga om</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">transaktioner med finansiella instrument som inte �r upptagna till handel p�<br/>en reglerad marknad.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft351"><b>11 kap. S�rskilda best�mmelser f�r en handelsplattform</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>Inledande best�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:724px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft352"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:723px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft350"> En handelsplattform skall drivas hederligt, r�ttvist och professionellt</p> <p style="position:absolute;top:741px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden<br/>uppr�tth�lls.</p> <p style="position:absolute;top:776px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">N�r ett v�rdepappersinstitut driver en handelsplattform skall det till�mpa</p> <p style="position:absolute;top:794px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">principerna om </p> <p style="position:absolute;top:812px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som</p> <p style="position:absolute;top:829px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">st�lls i denna lag och av institutet f�r delta i handeln,</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">2. neutralitet, som inneb�r att institutets regler f�r handelsplattformen till-</p> <p style="position:absolute;top:865px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft350">l�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och</p> <p style="position:absolute;top:882px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft350">3. god genomlysning, som inneb�r att deltagarna f�r en snabb, samtidig</p> <p style="position:absolute;top:900px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft353">och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del<br/>av s�dan information.</p> </div> <div id="page36-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft360">36</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft361"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft360">Av 13 kap. 12 � framg�r att en b�rs efter Finansinspektionens tillst�nd f�r</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">driva en handelsplattform.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> Ett v�rdepappersinstitut som f�r egen r�kning deltar i handeln p� en</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft363">handelsplattform som institutet sj�lvt driver skall inte d�rigenom anses ha<br/>utf�rt s�dana investeringstj�nster som avses i 2 kap. 1 � 1, 2 och 4.</p> <p style="position:absolute;top:205px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>Deltagare</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall ha regler</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft363">f�r vilka som f�r delta i handeln p� denna. Som deltagare i handeln f�r insti-<br/>tutet ha Sveriges riksbank och Riksg�ldskontoret samt fysiska och juridiska<br/>personer som har en betryggande kapitalstyrka, tillr�ckliga kunskaper och<br/>�ndam�lsenlig organisation av verksamheten och som i �vrigt �r l�mpliga att<br/>delta i handeln.</p> <p style="position:absolute;top:364px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>Handelsregler</b></p> <p style="position:absolute;top:390px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:389px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> Det skall finnas �ndam�lsenliga regler f�r handeln p� en handelsplatt-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">form. Av reglerna skall framg�</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft363">1. deltagarnas f�rpliktelser mot den som driver handelsplattformen, <br/>2. det som g�ller f�r transaktioner p� handelsplattformen, <br/>3. vilka kriterier som anv�nds f�r att avg�ra vilka finansiella instrument</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">som f�r handlas p� handelsplattformen, och</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft360">4. formerna f�r clearing och avveckling av de transaktioner som har ge-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">nomf�rts. </p> <p style="position:absolute;top:549px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:548px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall se till att</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft363">information tillhandah�lls om de finansiella instrument som handlas p� han-<br/>delsplattformen i en omfattning som �r l�mplig med h�nsyn till de finan-<br/>siella instrumentens art samt deltagarnas kunskaper och erfarenheter.</p> <p style="position:absolute;top:647px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>Utgivarens informationsplikt</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> En utgivare av s�dana �verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft363">stycket 2 a eller b som efter ans�kan av utgivare handlas p� en handelsplatt-<br/>form skall</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft360">1. fortl�pande informera det v�rdepappersinstitut som driver handelsplatt-</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">formen om sin verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft360">2. i �vrigt l�mna institutet de upplysningar som det beh�ver f�r att kunna</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar, samt</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft360">3. offentligg�ra de upplysningar om sin verksamhet och v�rdepapperen</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� v�rdepapperen.</p> <p style="position:absolute;top:849px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft362"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:848px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft360"> Utgivaren f�r skjuta upp offentligg�randet av s�dan information som</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft360">avses i 6 � 3, om</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft363">1. det finns godtagbara sk�l,<br/>2. allm�nheten inte riskerar att vilseledas, och<br/>3. utgivaren kan s�kerst�lla att informationen inte r�js.</p> </div> <div id="page37-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft370">37</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft371"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft370">Om utgivaren eller n�gon som handlar f�r utgivarens r�kning l�mnar ut</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft373">informationen, skall den omedelbart �verl�mnas till v�rdepappersinstitutet<br/>samt offentligg�ras, om inte mottagaren av informationen omfattas av tyst-<br/>nadsplikt enligt lag eller avtal.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft370"> Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall fortl�-</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft373">pande kontrollera att en utgivare av �verl�tbara v�rdepapper enligt 6 � full-<br/>g�r sin informationsskyldighet enligt denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:241px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>Information f�re och efter handel</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft370"> Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall offentlig-</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft373">g�ra information om de finansiella instrument som handlas p� handelsplatt-<br/>formen, utom s�dana som avses i 10 och 11 ��, i den utstr�ckning som, med<br/>h�nsyn till verksamhetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god<br/>genomlysning. Informationen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten p� rim-<br/>liga aff�rsm�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:390px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:389px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft370"> V�rdepappersinstitutet skall offentligg�ra k�p- och s�ljbud samt or-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft373">derdjup f�r aktier som handlas p� handelsplattformen och som �r upptagna<br/>till handel p� en reglerad marknad. Informationen skall g�ras tillg�nglig f�r<br/>allm�nheten fortl�pande under den tid som marknaderna �r �ppna och p�<br/>rimliga aff�rsm�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:496px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:495px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft370"> V�rdepappersinstitutet skall offentligg�ra pris, volym och tidpunkt</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft373">f�r de transaktioner som har genomf�rts p� handelsplattformen med aktier<br/>som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad. Informationen skall<br/>g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rimliga aff�rs-<br/>m�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:611px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft372"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft370"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft370">dela f�reskrifter om skyldigheten att offentligg�ra information</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft373">1. om handeln enligt 9 �, <br/>2. f�re handel enligt 10 � och<br/>3. efter handel enligt 11 �.</p> </div> <div id="page38-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft380">38</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft381"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft381"><b>TREDJE AVDELNINGEN</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>B�rsverksamhet m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft381"><b>12 kap. Tillst�nd att driva en reglerad marknad</b></p> <p style="position:absolute;top:151px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>Tillst�ndskrav</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft380"> F�r att som b�rs driva en reglerad marknad kr�vs tillst�nd av Finansin-</p> <p style="position:absolute;top:194px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">spektionen. Tillst�nd f�r ges svenska aktiebolag och svenska ekonomiska<br/>f�reningar.</p> <p style="position:absolute;top:229px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">Tillst�nd att driva en reglerad marknad f�r enligt 9 � �ven ges utl�ndska</p> <p style="position:absolute;top:247px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft380">f�retag.</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>Svenska f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:317px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft383"><i>F�ruts�ttningar f�r tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:343px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:343px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft380"> Tillst�nd att som b�rs driva en reglerad marknad skall ges ett svenskt</p> <p style="position:absolute;top:361px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft380">aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening, om</p> <p style="position:absolute;top:378px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon</p> <p style="position:absolute;top:396px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft380">annan f�rfattning,</p> <p style="position:absolute;top:414px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:431px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar<br/>f�retagets verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:467px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�</p> <p style="position:absolute;top:484px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft380">ett kvalificerat innehav i f�retaget </p> <p style="position:absolute;top:502px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-</p> <p style="position:absolute;top:519px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk-<br/>samhet, och</p> <p style="position:absolute;top:555px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-</p> <p style="position:absolute;top:572px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft380">ningen av en b�rs,</p> <p style="position:absolute;top:590px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">4. den som skall ing� i f�retagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,</p> <p style="position:absolute;top:608px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r<br/>att delta i ledningen av en b�rs och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan upp-<br/>gift, och </p> <p style="position:absolute;top:661px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft380">5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:696px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:696px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft380"> Tillst�nd enligt 2 � f�r inte ges, om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning</p> <p style="position:absolute;top:714px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska<br/>angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan<br/>f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget.</p> <p style="position:absolute;top:794px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft383"><i>Godk�nnande av bolagsordning m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:820px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:820px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft380"> Bolagsordningen eller stadgarna f�r en b�rs skall godk�nnas av</p> <p style="position:absolute;top:837px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">Finansinspektionen i samband med att f�retaget f�r tillst�nd att driva en<br/>reglerad marknad.</p> <p style="position:absolute;top:890px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft382"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:890px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft380"> En b�rs som har beslutat att �ndra sin bolagsordning eller sina stadgar</p> <p style="position:absolute;top:908px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft384">skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av �ndringen.<br/>�ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen eller stadgarna st�mmer</p> </div> <div id="page39-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft390">39</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft391"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft394">�verens med denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inneh�ller de<br/>s�rskilda best�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen och arten<br/>av f�retagets verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft390">Ett beslut om �ndring av bolagsordning eller stadgar f�r inte registreras</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft390">innan �ndringen har godk�nts.</p> <p style="position:absolute;top:187px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft392"><i>Styrelse</i></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft390"> En b�rs skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter. B�rsen skall ha</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft390">en verkst�llande direkt�r.</p> <p style="position:absolute;top:275px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft392"><i>Aktiekapital m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft390"> En b�rs som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn till</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft394">verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid bed�mningen av<br/>om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till andra finansiella re-<br/>surser som b�rsen har eller kan utnyttja. F�r en b�rs som �r ekonomisk f�r-<br/>ening g�ller det som s�gs om aktiekapital i st�llet summan av gjorda med-<br/>lemsinsatser och f�rlagsinsatser.</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft390">En b�rs som driver en handelsplattform skall ha ett startkapital enligt</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft390">3 kap. 6 � f�rsta stycket 2.</p> <p style="position:absolute;top:470px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft392"><i>Ans�kan om tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:496px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:495px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft390"> Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen har re-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft394">gistrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex m�na-<br/>der fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 22 � aktie-<br/>bolagslagen (2005:551) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. Om en s�-<br/>dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk f�rening inom sex m�nader<br/>fr�n det att beslut om att bilda f�reningen fattats, r�knas den i 2 kap. 3 � f�r-<br/>sta stycket lagen (1987:667) om ekonomiska f�reningar f�reskrivna tiden<br/>fr�n tillst�ndsbeslutet.</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft390">En ans�kan skall inneh�lla en verksamhetsplan.</p> <p style="position:absolute;top:682px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>Utl�ndska f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:708px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:707px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft390"> Tillst�nd f�r ett utl�ndskt f�retag att driva en reglerad marknad fr�n fi-</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft390">lial i Sverige f�r ges om</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft390">1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under till-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft390">syn av en myndighet eller ett annat beh�rigt organ, och</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft390">2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft394">vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med<br/>st�d av lagen.</p> <p style="position:absolute;top:858px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>Svenska f�retags verksamhet utomlands</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft393"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft390"> En b�rs som avser att vidta �tg�rder i ett annat land inom EES f�r att</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft394">underl�tta f�r deltagare p� distans att f� tilltr�de till b�rsens reglerade mark-<br/>nad eller till en handelsplattform som drivs av b�rsen, skall innan s�dana �t-<br/>g�rder p�b�rjas underr�tta Finansinspektionen. Finansinspektionen skall</p> </div> <div id="page40-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft400">40</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft401"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till den<br/>beh�riga myndigheten i det land d�r �tg�rderna skall vidtas. P� beg�ran skall<br/>Finansinspektionen till samma myndighet l�mna uppgifter om vilka fr�n det<br/>landet som deltar i handeln p� en reglerad marknad eller handelsplattform.</p> <p style="position:absolute;top:170px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:196px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:195px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft400"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">dela f�reskrifter om storleken av aktiekapitalet, summan av gjorda medlems-<br/>insatser och f�rlagsinsatser samt kravet p� startkapital enligt 7 �.</p> <p style="position:absolute;top:276px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft401"><b>13 kap. B�rsens verksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>Allm�nna krav p� verksamheten</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft400"> En b�rs skall driva sin verksamhet hederligt, r�ttvist och professionellt</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden<br/>uppr�tth�lls.</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft403">N�r b�rsen driver en reglerad marknad, skall den till�mpa principerna om<br/>1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft400">st�lls i denna lag och av b�rsen f�r delta i handeln,</p> <p style="position:absolute;top:433px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft400">2. neutralitet, som inneb�r att b�rsens regler f�r den reglerade marknaden</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft400">till�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft400">3. god genomlysning, som inneb�r att deltagarna f�r en snabb, samtidig</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del<br/>av s�dan information.</p> <p style="position:absolute;top:521px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft403">En b�rs skall ocks�<br/>1. identifiera och hantera de risker som kan uppst� i verksamheten, <br/>2. ha s�kra tekniska system, samt<br/>3. identifiera och hantera de intressekonflikter som kan uppst� mellan</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">b�rsens eller dess �gares intressen och intresset av att en reglerad marknad<br/>drivs i enlighet med f�rsta och andra styckena.</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:645px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft400"> En b�rs skall ha en, i f�rh�llande till den direkt aff�rsdrivande verk-</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">samheten, sj�lvst�ndig �vervakande funktion med tillr�ckliga resurser och<br/>befogenheter f�r att fullg�ra b�rsens skyldigheter enligt 7 �, 14 kap. 7 �,<br/>15 kap. 9 � och 16 kap. 13 �.</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>Godk�nnande f�r upptagande till handel</b></p> <p style="position:absolute;top:769px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft402"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:768px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft400"> Finansiella instrument f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">genom att b�rsen, efter pr�vning enligt 15 kap. 2 �, beslutar om upptagande<br/>till handel.</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft400">Om det finns en skyldighet enligt 2 kap. lagen (1991:980) om handel med</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft403">finansiella instrument att uppr�tta ett prospekt, f�r handel med instrumentet<br/>inte inledas f�rr�n</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft400">1. prospektet har godk�nts och registrerats hos Finansinspektionen eller</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft400">inspektionen har f�tt ett intyg som avses i 2 kap. 36 � samma lag, och</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft400">2. prospektet har offentliggjorts enligt den lagen.</p> </div> <div id="page41-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft410">41</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft411"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft410"> �verl�tbara v�rdepapper som har getts ut eller utf�rdats av n�gon som</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">enligt �ppenhetsdirektivet har m�jlighet att v�lja hemmedlemsstat f�r inte<br/>tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rr�n emittenten har valt en stat<br/>inom EES som hemmedlemsstat.</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft416">F�rsta stycket g�ller inte i fr�ga om<br/>1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder, eller </p> <p style="position:absolute;top:195px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">2. penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r. </p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft410"> �verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b som</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">har getts ut av ett f�retag som har tillst�nd som b�rs f�r inte tas upp till han-<br/>del p� en reglerad marknad som drivs av den b�rsen.</p> <p style="position:absolute;top:311px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>Handelsregler och marknads�vervakning</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft410"> En b�rs skall ha �ndam�lsenliga regler f�r handeln p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">marknad som drivs av b�rsen. Av reglerna skall framg�</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft416">1. deltagarnas f�rpliktelser mot b�rsen,<br/>2. det som g�ller f�r transaktioner p� marknaden,<br/>3. kompetenskraven f�r anst�llda och uppdragstagare hos deltagarna som</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">deltar i handeln f�r deltagarnas r�kning, och</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">4. formerna f�r clearing och avveckling av de transaktioner som har ge-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">nomf�rts.</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">Reglerna f�r inte hindra en deltagare att v�lja ett system f�r avveckling av</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">de transaktioner som genomf�rts p� den reglerade marknaden under f�rut-<br/>s�ttning att </p> <p style="position:absolute;top:531px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">1. f�rbindelserna mellan och avtalen r�rande det valda avvecklingssyste-</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">met och varje annat system s�kerst�ller en effektiv och ekonomisk avveck-<br/>ling av transaktionen, och</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">2. Finansinspektionen inte har beslutat att det valda avvecklingssystemet</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">inte f�r anv�ndas f�r avveckling av transaktioner p� den reglerade markna-<br/>den.</p> <p style="position:absolute;top:655px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:654px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft410"> B�rsen skall �vervaka handeln och kursbildningen vid den reglerade</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">marknaden och se till att handeln sker i �verensst�mmelse med denna lag<br/>och andra f�rfattningar och god sed p� v�rdepappersmarknaden. </p> <p style="position:absolute;top:707px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">B�rsen �r skyldig att p� beg�ran av Finansinspektionen ge inspektionen</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">�tkomst till sitt system f�r �vervakningen av handeln och kursbildningen.</p> <p style="position:absolute;top:770px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>Regler om offentliga uppk�pserbjudanden</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft412"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft410"> En b�rs skall ha regler om offentliga uppk�pserbjudanden som avser</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft416">aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av b�r-<br/>sen. Reglerna skall uppfylla de krav som st�lls i Europaparlamentets och r�-<br/>dets direktiv 2004/25/EG av den 21 april 2004 om uppk�pserbjudanden</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:535px;white-space:nowrap" class="ft413">9 i</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">dess ursprungliga lydelse och i �vrigt vara �ndam�lsenliga.</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft410">Undantag fr�n reglerna skall kunna beslutas av b�rsen eller ett av b�rsen</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft410">utsett organ med representativa f�retr�dare f�r n�ringslivet. Undantag f�r</p> <p style="position:absolute;top:938px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft414">9 EUT L 142, 30.4.2004, s. 12 (Celex 32004L0025).</p> </div> <div id="page42-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft420">42</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft421"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">f�renas med villkor. Ett beslut om undantag skall ange de sk�l som det grun-<br/>das p�.</p> <p style="position:absolute;top:135px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>Information f�re och efter handel</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs skall offentligg�ra information avseende de finansiella instru-</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">ment som �r upptagna till handel p� den reglerade marknaden, utom s�dana<br/>som avses i 10 och 11 ��, i den utstr�ckning som, med h�nsyn till verksam-<br/>hetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god genomlysning. Infor-<br/>mationen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten p� rimliga aff�rsm�ssiga<br/>villkor.</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:284px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs skall offentligg�ra k�p- och s�ljbud samt orderdjup f�r aktier</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">som �r upptagna till handel p� den reglerade marknaden. Informationen skall<br/>g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten fortl�pande under den tid som den regle-<br/>rade marknaden �r �ppen och p� rimliga aff�rsm�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:372px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs skall offentligg�ra pris, volym och tidpunkt f�r de transaktio-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">ner med aktier som har genomf�rts p� den reglerade marknaden. Informatio-<br/>nen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rim-<br/>liga aff�rsm�ssiga villkor.</p> <p style="position:absolute;top:470px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>Sidoverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:496px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:495px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs f�r, ut�ver den verksamhet som tillst�ndet omfattar, p� rim-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">liga aff�rsm�ssiga villkor ge v�rdepappersinstitut och utl�ndska v�rdepap-<br/>persf�retag tilltr�de till de funktioner inom den reglerade marknaden som<br/>anv�nds f�r att offentligg�ra information enligt 911 ��. En b�rs f�r �ven<br/>driva annan verksamhet som har n�ra samband med den verksamhet som<br/>tillst�ndet omfattar.</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft420">En b�rs f�r ocks� efter tillst�nd av Finansinspektionen driva en handels-</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">plattform. F�r den verksamheten g�ller best�mmelserna i 7 � f�rsta stycket<br/>och 11 kap. </p> <p style="position:absolute;top:654px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft420">Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ge tillst�nd till en b�rs</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft420">att driva �ven annan verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:717px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen f�rv�rva egen-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">dom, om b�rsens motprestation motsvarar mer �n 25 procent av dess kapi-<br/>talbas. Tillst�nd skall inh�mtas f�re f�rv�rvet.</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft420">Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft420">delse av denna lag eller andra f�rfattningar.</p> <p style="position:absolute;top:858px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>Disciplinn�mnd</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft422"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft420"> En b�rs skall ha en disciplinn�mnd med uppgift att handl�gga �ren-</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft423">den om deltagares och emittenters �vertr�delser av de regler som g�ller vid<br/>en reglerad marknad som drivs av b�rsen (disciplin�renden).</p> </div> <div id="page43-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft430">43</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft431"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft430">G�ller �rendet ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i b�rsen, �r dis-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">ciplinn�mnden skyldig att pr�va �rendet, om Finansinspektionen beg�r det.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft430">Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen besluta att en b�rs inte</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">beh�ver ha en disciplinn�mnd.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft430"> En disciplinn�mnd skall best� av en ordf�rande, en vice ordf�rande</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft433">och minst tre �vriga ledam�ter. Ordf�randen och vice ordf�randen skall vara<br/>lagfarna och erfarna som domare. Av �vriga ledam�ter skall minst tv� vara<br/>v�l insatta i f�rh�llandena p� v�rdepappersmarknaden.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft430">I disciplinn�mnden f�r det inte ing� personer som har anst�llning i b�rsen,</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft433">i ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i b�rsen eller i ett f�retag som<br/>ing�r i samma koncern. I n�mnden f�r det inte heller ing� personer som har<br/>ett kvalificerat och stadigvarande uppdrag f�r b�rsen, f�r ett f�retag som har<br/>ett kvalificerat innehav i b�rsen eller f�r ett f�retag som ing�r i samma kon-<br/>cern.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>16 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft430"> F�r ledam�terna i en disciplinn�mnd till�mpas det som s�gs i 11 och</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">12 �� f�rvaltningslagen (1986:223) om j�v.</p> <p style="position:absolute;top:417px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:443px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>17 �</b></p> <p style="position:absolute;top:442px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft430"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft433">1. �vervakningen av handeln och kursbildningen enligt 7 �,<br/>2. handelsregler f�r en reglerad marknad i fr�ga om aktiebolags f�rv�rv</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">och �verl�telse av egna aktier vid den reglerade marknaden,</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft433">3. b�rsens skyldighet enligt 9 � att offentligg�ra information om handeln,<br/>4. skyldigheten enligt 10 � att offentligg�ra information f�re handel,<br/>5. skyldigheten enligt 11 � att offentligg�ra information efter handel, och<br/>6. disciplinn�mnd och handl�ggningen av disciplin�renden.</p> <p style="position:absolute;top:629px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft431"><b>14 kap. Deltagare i handeln p� en reglerad marknad</b></p> <p style="position:absolute;top:655px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>Krav p� den som deltar i handeln p� en reglerad marknad</b></p> <p style="position:absolute;top:680px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:680px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft430"> En b�rs skall ha regler f�r vilka som f�r delta i handeln p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:698px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">marknad.</p> <p style="position:absolute;top:733px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:733px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft430"> Som deltagare i handeln p� en reglerad marknad f�r en b�rs ha Sveri-</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft433">ges riksbank och Riksg�ldskontoret samt fysiska och juridiska personer som<br/>har en betryggande kapitalstyrka, �ndam�lsenlig organisation av verksamhe-<br/>ten, n�dv�ndiga riskhanteringsrutiner, s�kra tekniska system och som i �v-<br/>rigt �r l�mpliga att delta i handeln vid den reglerade marknaden. </p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft432"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:839px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft430"> En deltagare p� en reglerad marknad f�r handla f�r egen r�kning. En</p> <p style="position:absolute;top:857px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft433">b�rs f�r till�ta f�ljande institut och f�retag att delta i handeln vid en reglerad<br/>marknad f�r n�gon annans r�kning:</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft430">1. v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse en-</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft430">ligt 2 kap. 1 � 2, och</p> </div> <div id="page44-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft440">44</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft441"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft440">2. utl�ndska f�retag som i sitt hemland f�r driva s�dan verksamhet som</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">avses i 1 och som d�r st�r under betryggande tillsyn av myndighet eller an-<br/>nat beh�rigt organ.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft440">Om ett f�retag inom en koncern bedriver handel uteslutande f�r egen och</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">f�r andra koncernf�retags r�kning skall den handel som f�retaget bedriver<br/>anses vara handel f�r egen r�kning vid till�mpning av f�rsta stycket.</p> <p style="position:absolute;top:196px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:195px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> Om en deltagare inte l�ngre uppfyller kraven f�r att delta i handeln p�</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">den reglerade marknaden, skall b�rsen besluta att deltagaren inte l�ngre f�r<br/>delta i handeln.</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft440">B�rsen f�r f�rena beslutet med de villkor som anses n�dv�ndiga f�r att s�-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">kerst�lla en ordnad avveckling av deltagarens f�rpliktelser och f�r att<br/>skydda investerare mot f�rlust.</p> <p style="position:absolute;top:329px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>Upplysningsskyldighet och �vervakning</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> En deltagare i handeln p� en reglerad marknad skall l�mna b�rsen de</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">upplysningar som beh�vs f�r att b�rsen skall kunna fullg�ra sina uppgifter<br/>enligt denna lag och andra f�rfattningar.</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:425px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> En deltagare som inte st�r under Finansinspektionens tillsyn �r skyldig</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">att p� beg�ran av inspektionen l�mna uppgifter om f�rh�llanden som r�r del-<br/>tagandet i handeln p� den reglerade marknaden. Inspektionen f�r f�rel�gga<br/>en s�dan deltagare att l�mna de beg�rda uppgifterna.</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft440">Om Finansinspektionen riktat en beg�ran eller ett f�rel�ggande enligt f�r-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">sta stycket till en deltagare som st�r under tillsyn av en beh�rig myndighet i<br/>ett annat land inom EES, skall inspektionen informera den myndigheten. </p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> En b�rs skall �vervaka att deltagarna f�ljer de krav som g�ller f�r del-</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft440">tagande i handeln p� den reglerade marknaden.</p> <p style="position:absolute;top:629px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>Bemyndigande</b></p> <p style="position:absolute;top:655px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:654px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">dela f�reskrifter om �vervakningen av deltagarna i handeln p� en reglerad<br/>marknad.</p> <p style="position:absolute;top:735px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft441"><b>15 kap. Upptagande av finansiella instrument till handel, m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>F�ruts�ttningar f�r upptagande till handel</b></p> <p style="position:absolute;top:786px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:786px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> En b�rs skall ha tydliga och �ppet redovisade regler f�r upptagande av</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft440">finansiella instrument till handel p� en reglerad marknad.</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft442"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:839px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft440"> Finansiella instrument f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad</p> <p style="position:absolute;top:857px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft443">bara om det finns f�ruts�ttningar f�r en r�ttvis, v�lordnad och effektiv han-<br/>del med de finansiella instrumenten och de, n�r det �r fr�ga om �verl�tbara<br/>v�rdepapper, �r fritt �verl�tbara.</p> </div> <div id="page45-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft450">45</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft451"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft450">Optioner och terminer f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad bara</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft453">om det finns f�ruts�ttningar f�r en tillf�rlitlig kurss�ttning och effektiv av-<br/>veckling.</p> <p style="position:absolute;top:143px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:142px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> Finansiella instrument f�r tas upp till handel efter ans�kan av emitten-</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">ten.</p> <p style="position:absolute;top:196px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:195px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> Ett finansiellt instrument f�r tas upp till handel utan att emittenten har</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">ans�kt om det, om</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft450">1. instrumentet �r ett �verl�tbart v�rdepapper som redan har tagits upp till</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">handel p� en annan reglerad marknad, eller</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft450">2. instrumentet inte �r ett �verl�tbart v�rdepapper.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> Om ett finansiellt instrument har tagits upp till handel enligt 4 �, skall</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">b�rsen underr�tta emittenten av instrumentet.</p> <p style="position:absolute;top:364px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>Emittentens informationsplikt m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:390px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:389px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> Om �verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft453">har tagits upp till handel p� en reglerad marknad efter ans�kan av utgivaren<br/>eller om denne l�mnat in en ans�kan om upptagande till handel, g�ller f�l-<br/>jande. Utgivaren skall</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft453">1. fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet,<br/>2. i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar, och</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft450">3. offentligg�ra de upplysningar om sin verksamhet och v�rdepapperen</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� v�rdepapperen.</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft450">Om ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i en b�rs har gett ut �ver-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft453">l�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b som har tagits<br/>upp till handel p� en reglerad marknad som drivs av b�rsen, skall b�rsen<br/>omedelbart vidarebefordra information enligt f�rsta stycket till Finansin-<br/>spektionen.</p> <p style="position:absolute;top:655px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:654px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> Utgivaren f�r skjuta upp offentligg�randet av s�dan information som</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">avses i 6 � f�rsta stycket 3, om</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft453">1. det finns godtagbara sk�l,<br/>2. allm�nheten inte riskerar att vilseledas, och<br/>3. utgivaren kan s�kerst�lla att informationen inte r�js.<br/>Om utgivaren eller n�gon som handlar f�r utgivarens r�kning l�mnar ut</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft453">informationen, skall den omedelbart �verl�mnas till b�rsen samt offentlig-<br/>g�ras, om inte mottagaren av informationen omfattas av tystnadsplikt enligt<br/>lag eller avtal.</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft452"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:831px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft450"> En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emitten-</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft453">ten har tagits upp till handel p� en reglerad marknad, skall omedelbart<br/>offentligg�ra </p> <p style="position:absolute;top:884px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft453">1. alla f�r�ndringar i de r�ttigheter som �r knutna till v�rdepapperen, och<br/>2. nya l�neemissioner.<br/>Nya l�neemissioner beh�ver dock inte offentligg�ras av s�dana emittenter</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft450">som avses i 16 kap. 2 � 13.</p> </div> <div id="page46-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft460">46</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft461"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft460">Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till handel p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">marknad �ven har utf�rdat derivatinstrument med aktierna som underlig-<br/>gande tillg�ng, skall utgivaren omedelbart �ven offentligg�ra f�r�ndringar i<br/>de r�ttigheter som �r knutna till derivatinstrumenten.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft460"> En b�rs skall fortl�pande kontrollera att de finansiella instrument som</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">�r upptagna till handel uppfyller kraven i 2 � samt att emittenter fullg�r sina<br/>informationsskyldigheter enligt denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft460"> En b�rs skall vidta �tg�rder f�r att underl�tta f�r deltagarna i handeln</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">p� en reglerad marknad att inh�mta s�dan information om emittenterna som<br/>offentliggjorts enligt lag eller annan f�rfattning.</p> <p style="position:absolute;top:311px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>Avnotering</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft460"> En b�rs skall avsl� en beg�ran om upptagande till handel eller besluta</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">att ett finansiellt instrument inte l�ngre skall vara upptaget till handel (avno-<br/>tering), om instrumentet inte uppfyller de krav som g�ller f�r upptagande till<br/>handel eller om emittenten allvarligt �sidos�tter sina f�rpliktelser enligt<br/>denna lag eller n�gon annan f�rfattning. Avnotering av ett finansiellt instru-<br/>ment som har tagits upp till handel skall �ven ske p� beg�ran av den efter<br/>vars beg�ran instrumentet har tagits upp till handel. Om det �r l�mpligt fr�n<br/>allm�n synpunkt, f�r avnotering skjutas upp.</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft460">Avnotering f�r inte beslutas utan att emittenten har f�tt tillf�lle att yttra sig</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">�ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n emittenten sj�lv,<br/>om det inte �r uppenbart obeh�vligt eller om beslutet inte kan skjutas upp.</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft460">En b�rs skall omedelbart offentligg�ra ett beslut om avnotering och infor-</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">mera Finansinspektionen om beslutet. Inspektionen skall d�refter underr�tta<br/>�vriga beh�riga myndigheter inom EES om beslutet.</p> <p style="position:absolute;top:611px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>Inregistrering</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft460"> Om en b�rs erbjuder inregistrering vid en reglerad marknad f�r �ver-</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">l�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b, som har tagits<br/>upp till handel p� marknaden, inregistreras d�r efter ans�kan av utgivaren. </p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft460">Inregistrering f�r ske bara om det med h�nsyn till marknadsf�rh�llandena</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">f�r de �verl�tbara v�rdepapperen och omst�ndigheterna i �vrigt finns f�rut-<br/>s�ttningar f�r en �ndam�lsenlig handel med dem. </p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:760px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft460"> En b�rs f�r inte avsl� en s�dan beg�ran som avses i 12 � utan att s�-</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">kanden har f�tt tillf�lle att yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom<br/>n�gon annan �n s�kanden sj�lv, om det inte �r uppenbart obeh�vligt.</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft460">Beslut om inregistrering skall meddelas snarast och senast sex m�nader</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">fr�n det att beg�ran gjordes hos b�rsen eller, om beg�ran kompletteras, se-<br/>nast sex m�nader fr�n det att kompletteringen kom in till b�rsen. Meddelas<br/>inte beslut inom angiven tid, skall beg�ran anses ha avslagits.</p> <p style="position:absolute;top:902px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft462"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:901px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft460"> En b�rs skall avsl� en beg�ran om inregistrering eller besluta om av-</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft463">registrering av ett finansiellt instrument, om instrumentet inte uppfyller de<br/>krav som g�ller f�r inregistrering eller om utgivaren allvarligt �sidos�tter</p> </div> <div id="page47-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft470">47</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft471"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft473">sina f�rpliktelser enligt denna lag eller n�gon annan f�rfattning. Avregistre-<br/>ring av ett finansiellt instrument skall �ven ske p� beg�ran av utgivaren. Om<br/>det �r l�mpligt fr�n allm�n synpunkt, f�r avregistrering skjutas upp.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">Avregistrering f�r inte beslutas utan att utgivaren har f�tt tillf�lle att yttra</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft473">sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n utgivaren sj�lv,<br/>om det inte �r uppenbart obeh�vligt eller om beslutet inte kan skjutas upp.</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">Beslut om avregistrering skall offentligg�ras omedelbart.</p> <p style="position:absolute;top:223px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:249px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:248px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft470"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft470">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft473">1. b�rsens �vervakning enligt 9 �, och<br/>2. villkoren f�r inregistrering enligt 12 �.</p> <p style="position:absolute;top:346px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft471"><b>16 kap. Regelbunden finansiell information</b></p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>Till�mpningsomr�de</b></p> <p style="position:absolute;top:398px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:398px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft470"> Best�mmelserna i detta kapitel g�ller f�r en emittent som har Sverige</p> <p style="position:absolute;top:415px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft473">som hemmedlemsstat och vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till han-<br/>del p� en reglerad marknad.</p> <p style="position:absolute;top:450px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">S�rskilda best�mmelser om emittenter som inte har s�te i en stat inom</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft470">EES finns i 11 �.</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">En emittent som inte har Sverige som hemmedlemsstat skall, om emitten-</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft473">tens �verl�tbara v�rdepapper efter ans�kan av emittenten �r upptagna till<br/>handel p� en reglerad marknad i Sverige, offentligg�ra regelbunden finan-<br/>siell information i enlighet med den offentliga reglering i emittentens hem-<br/>medlemsstat inom EES som f�ljer av �ppenhetsdirektivet.</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:592px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft470"> Best�mmelserna i detta kapitel skall inte till�mpas om emittenten �r</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft473">1. en stat,<br/>2. ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal</p> <p style="position:absolute;top:645px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft470">myndighet i en stat,</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">3. en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r</p> <p style="position:absolute;top:680px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft470">medlemmar,</p> <p style="position:absolute;top:698px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft473">4. Europeiska centralbanken, eller<br/>5. en centralbank i en stat inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft472"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:751px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft470"> Best�mmelserna i detta kapitel skall inte till�mpas i fr�ga om</p> <p style="position:absolute;top:768px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft470">1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i</p> <p style="position:absolute;top:786px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft470">1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder,</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft473">2. penningmarknadsinstrument med en kortare l�ptid �n ett �r, eller<br/>3. obligationer eller andra �verl�tbara skuldf�rbindelser som var och en</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft473">har ett nominellt v�rde motsvarande minst 50 000 euro och som inte �r av<br/>s�dant slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta stycket 1.</p> </div> <div id="page48-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft480">48</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft481"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>�rs- och koncernredovisning</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft480"> Emittenten skall s� snart som m�jligt och senast fyra m�nader efter ut-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">g�ngen av varje r�kenskaps�r offentligg�ra sin �rsredovisning och, i f�re-<br/>kommande fall, en koncernredovisning. </p> <p style="position:absolute;top:150px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft480">�rs- och koncernredovisningar skall vara granskade av emittentens revi-</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">sor. Revisionsber�ttelsen skall offentligg�ras tillsammans med �rs- och kon-<br/>cernredovisningen. Best�mmelser om revision finns i 10 kap. f�rs�krings-<br/>r�relselagen (1982:713), 4 a kap. sparbankslagen (1987:619), 8 kap. lagen<br/>(1987:667) om ekonomiska f�reningar, 7 a kap. lagen (1995:1570) om med-<br/>lemsbanker, revisionslagen (1999:1079) och 9 kap. aktiebolagslagen<br/>(2005:551).</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Halv�rsrapport</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:327px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft480"> En utgivare av aktier eller av obligationer eller andra �verl�tbara</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">skuldf�rbindelser som inte �r av s�dant slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta<br/>stycket 1 skall offentligg�ra en del�rsrapport f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex<br/>m�nader (halv�rsrapport). Halv�rsrapporten skall offentligg�ras s� snart<br/>som m�jligt och senast tv� m�nader efter rapportperiodens utg�ng.</p> <p style="position:absolute;top:443px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Del�rsredog�relse</b></p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:468px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft480"> En utgivare av aktier skall offentligg�ra en del�rsredog�relse under</p> <p style="position:absolute;top:486px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">r�kenskaps�rets f�rsta och andra halv�r. Redog�relsen skall offentligg�ras<br/>tidigast tio veckor efter b�rjan och senast sex veckor f�re slutet av halv�ret.</p> <p style="position:absolute;top:521px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft480">En del�rsredog�relse skall inneh�lla information om perioden mellan</p> <p style="position:absolute;top:539px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">halv�rets b�rjan och dagen f�r redog�relsens offentligg�rande. I redog�rel-<br/>sen skall det ing� uppgifter om v�sentliga h�ndelser och transaktioner under<br/>perioden samt en allm�n beskrivning av utgivarens och dess dotterf�retags<br/>st�llning och resultat under perioden.</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Kvartalsrapport</b></p> <p style="position:absolute;top:663px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:662px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft480"> Det kr�vs ingen del�rsredog�relse enligt 6 � om utgivaren i st�llet</p> <p style="position:absolute;top:680px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">offentligg�r en del�rsrapport f�r perioden fr�n halv�rets b�rjan och tre m�-<br/>nader fram�t (kvartalsrapport). Kvartalsrapporten skall offentligg�ras s�<br/>snart som m�jligt och senast tv� m�nader efter rapportperiodens utg�ng.</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>Inneh�llet i �rs- och koncernredovisning samt del�rsrapport</b></p> <p style="position:absolute;top:786px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft482"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:786px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft480"> F�r emittenter med s�te i Sverige finns best�mmelser om �rs- och kon-</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">cernredovisning samt del�rsrapport i �rsredovisningslagen (1995:1554),<br/>lagen (1995:1559) om �rsredovisning i kreditinstitut och v�rdepappersbolag<br/>och lagen (1995:1560) om �rsredovisning i f�rs�kringsf�retag.</p> <p style="position:absolute;top:856px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft480">I fr�ga om koncernredovisning g�ller d�rut�ver Europaparlamentets och</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft486">r�dets f�rordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om till�mpning av<br/>internationella redovisningsstandarder</p> <p style="position:absolute;top:890px;left:416px;white-space:nowrap" class="ft483">10.</p> <p style="position:absolute;top:938px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft484">10 EGT L 243, 11.9.2002, s. 1 (Celex 32002R1606).</p> </div> <div id="page49-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft490">49</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft491"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>Undertecknande och intygande</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft490"> De som skall underteckna en �rsredovisning respektive en koncernre-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">dovisning skall i anslutning till underskrifterna ange sin befattning hos emit-<br/>tenten.</p> <p style="position:absolute;top:150px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft490">Om det �r fr�ga om en �rsredovisning, skall undertecknarna omedelbart</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">f�re underskrifterna l�mna en f�rs�kran att �rsredovisningen har uppr�ttats i<br/>enlighet med god redovisningssed och ger en r�ttvisande bild av f�retagets<br/>st�llning och resultat samt att f�rvaltningsber�ttelsen ger en r�ttvisande<br/>�versikt �ver utvecklingen av f�retagets verksamhet, st�llning och resultat<br/>samt beskriver v�sentliga risker och os�kerhetsfaktorer som f�retaget st�r<br/>inf�r.</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft490">Om det �r fr�ga om en koncernredovisning, skall undertecknarna omedel-</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">bart f�re underskrifterna l�mna en f�rs�kran att koncernredovisningen har<br/>uppr�ttats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som av-<br/>ses i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 1606/2002 av den<br/>19 juli 2002 om till�mpning av internationella redovisningsstandarder och<br/>ger en r�ttvisande bild av koncernens st�llning och resultat samt att koncern-<br/>f�rvaltningsber�ttelsen ger en r�ttvisande �versikt �ver utvecklingen av kon-<br/>cernens verksamhet, st�llning och resultat samt beskriver v�sentliga risker<br/>och os�kerhetsfaktorer som de f�retag som ing�r i koncernen st�r inf�r.</p> <p style="position:absolute;top:451px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft490"> En halv�rsrapport skall undertecknas med till�mpning av 2 kap. 7 �</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft490">�rsredovisningslagen (1995:1554). </p> <p style="position:absolute;top:486px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft490">De som undertecknar en halv�rsrapport skall i anslutning till underskrif-</p> <p style="position:absolute;top:503px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">terna ange sin befattning hos utgivaren. De skall �ven omedelbart f�re un-<br/>derskrifterna l�mna en f�rs�kran om att halv�rsrapporten ger en r�ttvisande<br/>�versikt av f�retagets och, i f�rekommande fall, koncernens verksamhet,<br/>st�llning och resultat samt beskriver v�sentliga risker och os�kerhetsfaktorer<br/>som f�retaget och de f�retag som ing�r i koncernen st�r inf�r.</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>Emittenter utan s�te i en stat inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:645px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft492"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:645px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft490"> En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana</p> <p style="position:absolute;top:662px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som<br/>finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser<br/>motsvarar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i<br/>�ppenhetsdirektivet. Emittenten f�r �ven till�mpa ett tredjelands best�mmel-<br/>ser om kvartalsrapport, om dessa best�mmelser motsvarar de krav p� s�dan<br/>rapport som st�lls i de best�mmelser om del�rsrapport som anges i 8 � och<br/>som skulle ha varit till�mpliga om emittenten hade haft sitt s�te i Sverige. </p> <p style="position:absolute;top:786px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft490">En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana</p> <p style="position:absolute;top:804px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft496">best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som<br/>finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i<br/>kommissionens beslut nr 891/2006/EG av den 4 december 2006 om till�mp-<br/>ningen av internationella redovisningsstandarder f�r tredjelandemittenter av<br/>v�rdepapper</p> <p style="position:absolute;top:872px;left:178px;white-space:nowrap" class="ft493">11 �r uppfyllda.</p> <p style="position:absolute;top:938px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft494">11 EUT L 343, 8.12.2006, s. 96 (Celex 32006D0891).</p> </div> <div id="page50-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft500">50</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft501"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft500">Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft503">eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, skall emittenten<br/>uppr�tta �rs- och koncernredovisning, halv�rsrapport respektive kvartalsrap-<br/>port i enlighet med de best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en<br/>emittent av motsvarande slag.</p> <p style="position:absolute;top:188px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>Ingivande av information till en b�rs</b></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft500"> En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emit-</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft503">tenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige, skall vid of-<br/>fentligg�randet av den information som avses i 47 �� samtidigt l�mna in-<br/>formationen till den b�rs som driver den reglerade marknaden.</p> <p style="position:absolute;top:311px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>�vervakning av regelbunden finansiell information</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:337px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft500"> En b�rs skall �vervaka att den som har Sverige som hemmedlemsstat</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft503">och som har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan<br/>av emittenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av<br/>b�rsen, uppr�ttar s�dan regelbunden finansiell information som anges i 4, 5<br/>och 7 �� i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r emittenten.</p> <p style="position:absolute;top:443px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:442px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft500"> Om b�rsen finner att de best�mmelser som g�ller f�r uppr�ttandet av</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft503">regelbunden finansiell information har �vertr�tts, skall b�rsen anm�la detta<br/>till Finansinspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft500">En anm�lan beh�ver inte g�ras om emittenten p� b�rsens uppmaning</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft500">offentliggjort r�ttad eller kompletterad information.</p> <p style="position:absolute;top:549px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:548px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft500"> En b�rs skall regelbundet rapportera till Finansinspektionen om �ver-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft500">vakningen enligt 13 �.</p> <p style="position:absolute;top:611px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>16 �</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft500"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft500">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft500">1. vilka krav ett tredjelands best�mmelser skall uppfylla f�r att f� till�m-</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft500">pas enligt 11 � f�rsta stycket,</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft500">2. �vervakningen av regelbunden finansiell information vid en b�rs enligt</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft500">13 �, och</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft500">3. inneh�llet, omfattningen och fullg�randet av rapporteringen enligt 15 �.</p> <p style="position:absolute;top:788px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft504"><b>17 kap. Gemensamma best�mmelser om information som skall <br/>offentligg�ras av emittenter</b></p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>Till�mpningsomr�de</b></p> <p style="position:absolute;top:857px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft502"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:857px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft500"> En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som har Sverige som hemmed-</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft503">lemsstat, skall till�mpa best�mmelserna i detta kapitel f�r s�dan information<br/>som skall offentligg�ras enligt 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt<br/>16 kap.</p> </div> <div id="page51-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft510">51</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft511"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft510">En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som inte har Sverige som hem-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft513">medlemsstat skall, om v�rdepapperen �r upptagna till handel p� en reglerad<br/>marknad i Sverige, till�mpa de best�mmelser som har meddelats med st�d<br/>av 5 � f�rsta stycket 2 f�r s�dan information som skall offentligg�ras enligt<br/>15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt 16 kap. 1 � tredje stycket. Om en<br/>s�dan emittents �verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en<br/>reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, skall emittenten dessutom<br/>till�mpa 2 �.</p> <p style="position:absolute;top:241px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Offentligg�rande av information</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> Informationen skall offentligg�ras s� att den snabbt och p� ett icke-</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft510">diskriminerande s�tt blir tillg�nglig f�r allm�nheten inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:329px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Information till Finansinspektionen</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:354px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> Information som offentligg�rs skall samtidigt l�mnas till Finansin-</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft510">spektionen.</p> <p style="position:absolute;top:417px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Lagring av informationen</b></p> <p style="position:absolute;top:443px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:442px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> Finansinspektionen skall se till att det finns en lagringsfunktion d�r in-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft510">formation som l�mnas till inspektionen enligt 3 � lagras elektroniskt.</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft510">Informationen skall vara l�tt tillg�nglig f�r den som vill ta del av den.</p> <p style="position:absolute;top:523px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:549px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:548px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft510">dela f�reskrifter om</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft513">1. hur offentligg�randet enligt 2 � skall ske, och <br/>2. p� vilket spr�k informationen skall offentligg�ras.<br/>Regeringen f�r meddela f�reskrifter om lagringsfunktionen enligt 4 �.</p> <p style="position:absolute;top:664px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft511"><b>18 kap. �vriga krav p� utgivare</b></p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>S�rskilda best�mmelser om aktier</b></p> <p style="position:absolute;top:716px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:715px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> En utgivare av aktier som efter ans�kan av utgivaren �r upptagna till</p> <p style="position:absolute;top:733px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft513">handel p� en reglerad marknad i Sverige skall utse ett finansiellt institut ge-<br/>nom vilket aktie�garna skall kunna ut�va sina finansiella r�ttigheter.</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>S�rskilda best�mmelser om skuldebrev</b></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft512"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:821px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft510"> I 36 �� avses med skuldebrev obligationer och andra �verl�tbara</p> <p style="position:absolute;top:839px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft510">skuldf�rbindelser, med undantag f�r s�dana som</p> <p style="position:absolute;top:857px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft510">1. om de konverteras eller om de r�ttigheter som de medf�r ut�vas, ger</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft513">r�tt att f�rv�rva aktier eller finansiella instrument som kan j�mst�llas med<br/>aktier, eller</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft510">2. utg�rs av penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r.</p> </div> <div id="page52-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft520">52</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft521"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">Best�mmelserna i 36 �� skall till�mpas i fr�ga om skuldebrev som efter</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">ans�kan av utgivaren �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i<br/>Sverige.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">Best�mmelserna i 46 �� skall inte till�mpas i fr�ga om skuldebrev som</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">har getts ut av en stat inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller<br/>motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">I 8 � finns best�mmelser om undantag fr�n 36 �� f�r vissa utgivare som</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft520">inte har s�te i en stat inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> En utgivare av skuldebrev skall se till att alla innehavare av s�dana</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">skuldebrev som har getts ut samtidigt och p� samma villkor behandlas lika<br/>n�r det g�ller de r�ttigheter som �r knutna till skuldebreven.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> En utgivare av skuldebrev f�r inte hindra innehavare av skuldebreven</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft520">fr�n att ut�va sina r�ttigheter genom en fullmakt till n�gon annan.</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">Om utgivaren av skuldebreven inte har sitt s�te i Sverige, g�ller f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">stycket bara om lagstiftningen i den stat d�r utgivaren har sin hemvist till�ter<br/>en s�dan fullmakt.</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> Om en utgivare av skuldebrev avser att h�lla ett m�te med innehavare</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft520">av skuldebreven, skall utgivaren </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">1. informera skuldebrevsinnehavarna om plats, tid och dagordning f�r</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">m�tet samt om vad som kr�vs f�r att en innehavare skall ha r�tt att delta i<br/>m�tet, och</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft523">2. tillhandah�lla skuldebrevsinnehavarna ett fullmaktsformul�r.<br/>Fullmaktsformul�ret skall tillhandah�llas tillsammans med kallelsen till</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">m�tet, om kallelsen s�nds till skuldebrevsinnehavarna. Om kallelse sker p�<br/>n�got annat s�tt, skall fullmaktsformul�ret tillhandah�llas skuldebrevsinne-<br/>havarna p� beg�ran efter det att m�tet har tillk�nnagetts.</p> <p style="position:absolute;top:602px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:601px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> En utgivare av skuldebrev skall informera skuldebrevsinnehavarna om</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">utbetalning av r�nta, ut�vande av r�ttigheter avseende konvertering, utbyte,<br/>teckning eller annullering och �terbetalning.</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft520">Utgivaren skall utse ett finansiellt institut genom vilket skuldebrevsinne-</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft520">havarna skall kunna ut�va sina finansiella r�ttigheter.</p> <p style="position:absolute;top:717px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>Utgivare utan s�te i en stat inom EES</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> Best�mmelserna i 812 �� �r till�mpliga p� den som har gett ut d�r an-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">givna �verl�tbara v�rdepapper som �r upptagna till handel p� en reglerad<br/>marknad i Sverige, om utgivaren inte har s�te i en stat inom EES och har<br/>Sverige som hemmedlemsstat.</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:831px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> En utgivare av skuldebrev beh�ver inte till�mpa best�mmelserna i 3</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">6 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i<br/>en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser. </p> <p style="position:absolute;top:902px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft522"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:901px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft520"> En utgivare av aktier beh�ver inte till�mpa best�mmelserna i 10</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft523">12 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i<br/>en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser. </p> </div> <div id="page53-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft530">53</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft531"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft532"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft530"> En utgivare av aktier skall behandla alla aktie�gare som innehar ak-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft530">tier av samma slag lika.</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft532"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft530"> Inf�r en bolagsst�mma skall en utgivare av aktier informera aktie-</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft530">�garna om </p> <p style="position:absolute;top:160px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft533">1. plats, tid och dagordning f�r st�mman, <br/>2. det totala antalet aktier och r�str�tter, och<br/>3. aktie�gares r�tt att delta i st�mman.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft532"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft530"> En utgivare av aktier f�r inte hindra aktie�gare fr�n att ut�va sina r�tt-</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft533">igheter genom en fullmakt till n�gon annan, om lagstiftningen i den stat d�r<br/>utgivaren har sin hemvist till�ter att en s�dan fullmakt anv�nds.</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft530">Om fullmakt f�r anv�ndas, skall utgivaren inf�r en bolagsst�mma tillhan-</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft530">dah�lla ett fullmaktsformul�r till dem som har r�tt att r�sta vid st�mman.</p> </div> <div id="page54-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft540">54</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft541"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft541"><b>FJ�RDE AVDELNINGEN</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>Clearingverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft541"><b>19 kap. Tillst�nd f�r clearingverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:151px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>Tillst�ndskrav</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft540"> F�r att yrkesm�ssigt driva clearingverksamhet kr�vs tillst�nd av Fi-</p> <p style="position:absolute;top:194px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft544">nansinspektionen. Tillst�nd f�r ges svenska aktiebolag, svenska ekonomiska<br/>f�reningar och utl�ndska f�retag. </p> <p style="position:absolute;top:247px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:247px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft540"> Tillst�nd enligt 1 � beh�vs dock inte f�r</p> <p style="position:absolute;top:264px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft544">1. Sveriges riksbank,<br/>2. clearingverksamhet som huvudsakligen allm�nheten deltar i,<br/>3. f�retag som har tillst�nd att driva bankr�relse enligt lagen (2004:297)</p> <p style="position:absolute;top:317px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft540">om bank- och finansieringsr�relse, och </p> <p style="position:absolute;top:335px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">4. f�retag som har tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 1, 2, 4 eller 8. </p> <p style="position:absolute;top:380px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>Svenska f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:405px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft543"><i>F�ruts�ttningar f�r tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:431px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:431px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft540"> Tillst�nd att driva clearingverksamhet skall ges ett svenskt aktiebolag</p> <p style="position:absolute;top:449px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft540">eller en svensk ekonomisk f�rening, om</p> <p style="position:absolute;top:467px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon</p> <p style="position:absolute;top:484px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft540">annan f�rfattning,</p> <p style="position:absolute;top:502px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:519px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft544">vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar<br/>f�retagets verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:555px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�</p> <p style="position:absolute;top:572px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft540">ett kvalificerat innehav i f�retaget </p> <p style="position:absolute;top:590px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-</p> <p style="position:absolute;top:608px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft544">enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk-<br/>samhet, och</p> <p style="position:absolute;top:643px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-</p> <p style="position:absolute;top:661px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft540">ningen av en clearingorganisation,</p> <p style="position:absolute;top:678px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">4. den som skall ing� i f�retagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,</p> <p style="position:absolute;top:696px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft544">eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r<br/>att delta i ledningen av en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r l�mplig<br/>f�r en s�dan uppgift, och </p> <p style="position:absolute;top:749px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft540">5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:785px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft542"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:784px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft540"> Tillst�nd enligt 3 � f�r inte ges, om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning</p> <p style="position:absolute;top:802px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft544">har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska<br/>angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan<br/>f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget. </p> </div> <div id="page55-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft550">55</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft551"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft552"><i>Godk�nnande av bolagsordning m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft550"> Bolagsordningen eller stadgarna f�r en clearingorganisation skall god-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">k�nnas av Finansinspektionen i samband med att f�retaget f�r tillst�nd att<br/>driva clearingverksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:168px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft550"> En clearingorganisation som har beslutat att �ndra sin bolagsordning</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">eller sina stadgar skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av<br/>�ndringen. �ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen eller stadgarna<br/>st�mmer �verens med denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inne-<br/>h�ller de s�rskilda best�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen<br/>och arten av f�retagets verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft550">Ett beslut om �ndring av bolagsordning eller stadgar f�r inte registreras</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft550">innan �ndringen har godk�nts.</p> <p style="position:absolute;top:336px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft552"><i>Styrelse</i></p> <p style="position:absolute;top:362px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:362px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft550"> En clearingorganisation skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter.</p> <p style="position:absolute;top:380px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft550">Organisationen skall ha en verkst�llande direkt�r.</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft552"><i>Aktiekapital m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:451px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft550"> En clearingorganisation som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">med h�nsyn till verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid<br/>bed�mningen av om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till<br/>andra finansiella resurser som bolaget har eller kan utnyttja. F�r en clearing-<br/>organisation som �r ekonomisk f�rening g�ller det som s�gs om aktiekapital<br/>i st�llet summan av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser. </p> <p style="position:absolute;top:574px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:574px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft550"> En clearingorganisation skall genom eget kapital, garanti eller f�rs�k-</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">ring eller p� annat liknande s�tt ha en tillfredsst�llande beredskap att upp-<br/>fylla ett s�dant betalningsansvar som kan uppkomma f�r organisationen till<br/>f�ljd av clearingverksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft552"><i>Ans�kan om tillst�nd</i></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft550"> Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen har re-</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">gistrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex m�na-<br/>der fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 22 � aktie-<br/>bolagslagen (2005:551) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. Om en s�-<br/>dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk f�rening inom sex m�nader<br/>fr�n det att beslut om att bilda f�reningen fattats, r�knas den i 2 kap. 3 � f�r-<br/>sta stycket lagen (1987:667) om ekonomiska f�reningar f�reskrivna tiden<br/>fr�n tillst�ndsbeslutet.</p> <p style="position:absolute;top:857px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft553"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:856px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft550"> En ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla en verksamhetsplan f�r den</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft554">avsedda verksamheten. I planen skall f�retaget beskriva de huvudsakliga<br/>risker som �r f�renade med verksamheten och hur dessa risker skall hante-<br/>ras.</p> </div> <div id="page56-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft560">56</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft561"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>Utl�ndska f�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft560"> Tillst�nd f�r ett utl�ndskt f�retag att driva clearingverksamhet fr�n fi-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">lial i Sverige f�r ges om</p> <p style="position:absolute;top:133px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft560">1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under till-</p> <p style="position:absolute;top:150px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">syn av en myndighet eller ett annat beh�rigt organ, och</p> <p style="position:absolute;top:168px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft560">2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft564">vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med<br/>st�d av lagen.</p> <p style="position:absolute;top:249px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>Bemyndigande</b></p> <p style="position:absolute;top:274px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:274px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft560"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:292px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft564">dela f�reskrifter om storleken av aktiekapitalet och summan av gjorda med-<br/>lemsinsatser och f�rlagsinsatser enligt 8 �.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft561"><b>20 kap. Clearingorganisationens verksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:380px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>Inledande best�mmelse</b></p> <p style="position:absolute;top:406px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:406px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft560"> En clearingorganisation skall driva sin verksamhet hederligt, r�ttvist</p> <p style="position:absolute;top:423px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft564">och professionellt och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rde-<br/>pappersmarknaden uppr�tth�lls. En clearingorganisation skall tillgodose de<br/>s�kerhetskrav som �r f�renade med verksamheten.</p> <p style="position:absolute;top:476px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft564">Clearingorganisationen skall i verksamheten till�mpa principerna om<br/>1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som</p> <p style="position:absolute;top:511px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">st�lls i denna lag och av clearingorganisationen f�r delta i clearingen, och</p> <p style="position:absolute;top:529px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft560">2. neutralitet, som inneb�r att clearingorganisationens regler till�mpas p�</p> <p style="position:absolute;top:547px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">ett likformigt s�tt gentemot alla clearingdeltagare.</p> <p style="position:absolute;top:592px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>Krav p� organisation av verksamheten</b></p> <p style="position:absolute;top:617px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft563"><i>Krav p� regelverk m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:643px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:643px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft560"> En clearingorganisation skall ha �ndam�lsenliga regler f�r hur clea-</p> <p style="position:absolute;top:661px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">ringverksamheten hos organisationen skall g� till.</p> <p style="position:absolute;top:678px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft560">Clearingverksamheten skall drivas under f�rh�llanden som st�mmer �ver-</p> <p style="position:absolute;top:696px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft564">ens med denna lag och andra f�rfattningar och med god sed p� v�rdepap-<br/>persmarknaden.</p> <p style="position:absolute;top:758px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft563"><i>Krav p� s�kerhet m.m.</i></p> <p style="position:absolute;top:785px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft562"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:784px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft560"> En clearingorganisation som intr�der som part i handeln eller garante-</p> <p style="position:absolute;top:802px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft564">rar f�rpliktelser skall se till att det vid clearingverksamheten st�lls betrygg-<br/>ande s�kerhet f�r gjorda �taganden och att s�dan s�kerhet vidmakth�lls s�<br/>l�nge �tagandet best�r. Vid annan clearingverksamhet skall clearingorgani-<br/>sationen se till att det st�lls s�kerhet f�r gjorda �taganden i den utstr�ckning<br/>det beh�vs.</p> <p style="position:absolute;top:890px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft560">En s�kerhet skall anses betryggande, om det kan antas att �tagandet kan</p> <p style="position:absolute;top:908px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft560">avvecklas utan att ytterligare kapital beh�ver skjutas till. </p> </div> <div id="page57-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft570">57</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft571"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> En clearingorganisation f�r besluta att efterge kravet p� s�kerhet, om</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">det �r uppenbart att s�kerhet inte beh�vs. Ett s�dant beslut f�r inte till�mpas<br/>innan det har godk�nts av Finansinspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:143px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:142px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> Om en clearingorganisation tr�der in som part i handeln, skall organi-</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">sationen se till att dess riskm�ssiga st�llning i handeln �r balanserad. Upp-<br/>st�r obalans skall organisationen omedelbart vidta �tg�rder f�r att �terst�lla<br/>j�mvikten.</p> <p style="position:absolute;top:240px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft573"><i>Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall</i></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> En clearingorganisation f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">f�rv�rva egendom, om f�retagets motprestation motsvarar mer �n<br/>25 procent av dess kapitalbas. Tillst�nd skall inh�mtas f�re f�rv�rvet.</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft570">Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft570">delse av denna lag eller andra f�rfattningar.</p> <p style="position:absolute;top:382px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>Sidoverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> En clearingorganisation f�r, ut�ver clearingverksamhet, i f�retaget</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft570">driva bara s�dan verksamhet som har n�ra samband med den.</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft570">I syfte att underl�tta clearingverksamheten f�r en clearingorganisation,</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">efter tillst�nd av Finansinspektionen, inom kretsen av clearingdeltagare f�r-<br/>medla l�n av finansiella instrument och l�mna kredit mot s�kerhet.</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft570">Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ge tillst�nd till en</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft570">clearingorganisation att driva �ven annan verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:558px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>Bemyndigande</b></p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:584px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft570">dela f�reskrifter om s�kerhetskravet enligt 3 och 4 ��.</p> <p style="position:absolute;top:647px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft571"><b>21 kap. Deltagare i clearingverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>Krav p� deltagare i clearingverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:698px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> Som deltagare i clearingverksamheten f�r en clearingorganisation ha</p> <p style="position:absolute;top:715px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">Sveriges riksbank och Riksg�ldskontoret samt juridiska personer som har en<br/>betryggande kapitalstyrka, �ndam�lsenlig organisation av verksamheten,<br/>n�dv�ndiga riskhanteringsrutiner, s�kra tekniska system och i �vrigt �r<br/>l�mpliga att delta i clearingverksamheten hos clearingorganisationen. </p> <p style="position:absolute;top:804px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft572"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:804px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft570"> En clearingdeltagare f�r delta i clearingverksamheten f�r egen r�kning.</p> <p style="position:absolute;top:821px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">En clearingorganisation f�r till�ta svenska och utl�ndska clearingorganisa-<br/>tioner eller centrala v�rdepappersf�rvarare samt Sveriges riksbank och s�-<br/>dana institut och f�retag som avses i 14 kap. 3 � f�rsta stycket 1 och 2 r�tt att<br/>delta i clearingverksamheten f�r n�gon annans r�kning.</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft570">Om ett f�retag inom en koncern deltar i clearingverksamhet uteslutande</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft574">f�r egen och f�r andra koncernf�retags r�kning skall deltagandet i clearing-<br/>verksamhet anses vara f�r egen r�kning vid till�mpning av f�rsta stycket.</p> </div> <div id="page58-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft580">58</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft581"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft582"><b>Upplysningsskyldighet och �vervakning</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft582"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft580"> En clearingdeltagare skall l�mna clearingorganisationen de upplys-</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft583">ningar som beh�vs f�r att organisationen skall kunna fullg�ra sina uppgifter<br/>enligt denna lag eller n�gon annan f�rfattning. </p> <p style="position:absolute;top:168px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft582"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:168px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft580"> Om en clearingdeltagare inte l�ngre uppfyller de krav som anges i 1 �,</p> <p style="position:absolute;top:186px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft583">skall clearingorganisationen besluta att deltagaren inte l�ngre f�r delta i clea-<br/>ringverksamheten. Detsamma g�ller om en clearingdeltagare trots uppma-<br/>ning fr�n clearingorganisationen inte fullg�r sin uppgiftsskyldighet enligt<br/>3 �.</p> <p style="position:absolute;top:256px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft580">�ven om en clearingorganisation enligt f�rsta stycket beslutat att en clea-</p> <p style="position:absolute;top:274px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft583">ringdeltagare inte l�ngre f�r delta i clearingverksamheten, f�r deltagaren, om<br/>det finns s�rskilda sk�l, �nd� vidta �tg�rder i f�rh�llande till clearingorgani-<br/>sationen f�r att skydda uppdragsgivare mot f�rlust. </p> <p style="position:absolute;top:345px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft582"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:345px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft580"> En clearingdeltagare som inte st�r under Finansinspektionens tillsyn</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft583">eller motsvarande tillsyn i hemlandet �r skyldig att p� inspektionens beg�ran<br/>l�mna uppgifter om f�rh�llanden som r�r deltagandet i clearingverksamhe-<br/>ten. Inspektionen f�r f�rel�gga en s�dan clearingdeltagare att l�mna de be-<br/>g�rda uppgifterna. </p> </div> <div id="page59-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft590">59</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft591"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft591"><b>FEMTE AVDELNINGEN</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>Vissa gemensamma best�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft591"><b>22 kap. Avbrytande av handel m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:151px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>Handelsstopp</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:176px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft590"> Avbryter en b�rs handeln med ett finansiellt instrument p� en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:194px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">marknad (handelsstopp), skall b�rsen omedelbart underr�tta Finansinspek-<br/>tionen om �tg�rden, om denna grundas p� att</p> <p style="position:absolute;top:229px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">1. investerarna inte har tillg�ng till information om det finansiella instru-</p> <p style="position:absolute;top:247px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">mentet p� lika villkor,</p> <p style="position:absolute;top:264px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">2. investerarna inte i tillr�cklig omfattning har tillg�ng till information om</p> <p style="position:absolute;top:282px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">emittenten,</p> <p style="position:absolute;top:300px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">3. emittentens st�llning �r s�dan att handeln skulle skada investerarnas in-</p> <p style="position:absolute;top:317px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">tressen,</p> <p style="position:absolute;top:335px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">4. det finansiella instrumentet inte uppfyller de krav som f�ljer av den</p> <p style="position:absolute;top:353px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">reglerade marknadens regler, eller</p> <p style="position:absolute;top:370px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">5. det annars finns s�rskilda sk�l h�nf�rliga till emittenten eller det finan-</p> <p style="position:absolute;top:388px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">siella instrumentet.</p> <p style="position:absolute;top:406px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">Handeln med ett visst finansiellt instrument f�r inte avbrytas av en b�rs,</p> <p style="position:absolute;top:423px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden<br/>fr�n att fungera korrekt.</p> <p style="position:absolute;top:476px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:476px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft590"> Finansinspektionen skall, efter en underr�ttelse enligt 1 �, s� snart det</p> <p style="position:absolute;top:494px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">kan ske besluta om handelsstoppet skall best�. Inspektionen f�r ocks�, utan<br/>f�reg�ende beslut av b�rs, besluta om handelsstopp p� s�dan grund som<br/>anges i 1 �.</p> <p style="position:absolute;top:547px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">Finansinspektionen f�r besluta att handeln skall avbrytas med ett finan-</p> <p style="position:absolute;top:564px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">siellt instrument p� en handelsplattform eller i annan av ett v�rdepappersin-<br/>stitut organiserad handel p� s�dan grund som anges i 1 �.</p> <p style="position:absolute;top:600px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">Har Finansinspektionen meddelat ett beslut enligt f�rsta eller andra</p> <p style="position:absolute;top:617px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">stycket, skall b�rsen eller v�rdepappersinstitutet besluta n�r handeln kan<br/>�terupptas. Ett beslut om att �teruppta handeln f�r, om inte s�rskilda sk�l<br/>finns, meddelas f�rst efter samr�d med inspektionen. Om ett beslut om att<br/>�teruppta handeln har meddelats utan ett f�reg�ende samr�d med inspektio-<br/>nen, skall b�rsen eller v�rdepappersinstitutet omedelbart underr�tta inspek-<br/>tionen om beslutet.</p> <p style="position:absolute;top:741px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:741px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft590"> Om Finansinspektionen har underr�ttats av en beh�rig myndighet i ett</p> <p style="position:absolute;top:759px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">annat land inom EES om att den myndigheten har beg�rt att handeln med ett<br/>finansiellt instrument p� en reglerad marknad skall avbrytas eller meddelat<br/>beslut om detta, skall inspektionen besluta att handeln med samma instru-<br/>ment p� en reglerad marknad, handelsplattform eller annars genom ett v�r-<br/>depappersinstitut i Sverige, skall stoppas.</p> <p style="position:absolute;top:847px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft590">Handeln f�r inte avbrytas enligt f�rsta stycket, om det allvarligt skulle</p> <p style="position:absolute;top:865px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft593">skada investerarnas intressen eller hindra marknaden fr�n att fungera kor-<br/>rekt.</p> <p style="position:absolute;top:918px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft592"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:917px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft590"> Ett beslut om handelsstopp f�r inte g�lla l�ngre tid �n som �r n�dv�n-</p> <p style="position:absolute;top:935px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft590">digt. </p> </div> <div id="page60-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft600">60</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft601"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft600"> Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt 2 �</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">och detta instrument utg�r den underliggande tillg�ngen f�r ett annat finan-<br/>siellt instrument som �r f�rem�l f�r handel p� en reglerad marknad eller en<br/>handelsplattform eller annars genom ett v�rdepappersinstitut, skall b�rsen<br/>respektive v�rdepappersinstitutet omedelbart avbryta handeln �ven med det<br/>finansiella instrument som inte utg�r den underliggande tillg�ngen. Handeln<br/>f�r �terupptas f�rst n�r handeln i det finansiella instrumentet som utg�r den<br/>underliggande tillg�ngen har �terupptagits. </p> <p style="position:absolute;top:213px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft600">Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen efter ans�kan besluta</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft600">om undantag fr�n f�rsta stycket. </p> <p style="position:absolute;top:266px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:266px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft600"> Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">2 �, skall �ven annan handel med samma instrument p� en reglerad marknad<br/>eller handelsplattform avbrytas. Ett v�rdepappersinstitut f�r inte heller<br/>handla eller medverka vid handel med ett finansiellt instrument som beslutet<br/>avser. En tidigare avtalad aff�r f�r dock genomf�ras.</p> <p style="position:absolute;top:382px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>St�ngning</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft600"> Vid krig, krigsfara eller andra onormala f�rh�llanden f�r regeringen</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">besluta att all handel vid en reglerad marknad skall st�ngas. I br�dskande fall<br/>f�r ett s�dant beslut meddelas av b�rsen efter samr�d med Finansinspektio-<br/>nen. B�rsens beslut, som f�r avse h�gst en vecka, skall omedelbart under-<br/>st�llas regeringen.</p> <p style="position:absolute;top:523px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>Offentligg�rande av beslut om handelsstopp eller st�ngning</b></p> <p style="position:absolute;top:549px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:548px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft600"> Beslut enligt detta kapitel om handelsstopp eller st�ngning skall ome-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">delbart offentligg�ras. Om Finansinspektionen har meddelat beslut om han-<br/>delsstopp enligt 2 � f�rsta stycket, skall inspektionen samtidigt underr�tta de<br/>beh�riga myndigheterna i andra l�nder inom EES.</p> <p style="position:absolute;top:643px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft601"><b>23 kap. Tillsyn</b></p> <p style="position:absolute;top:667px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>Tillsynen och dess omfattning</b></p> <p style="position:absolute;top:693px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft602"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:693px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft600"> Finansinspektionen har tillsyn �ver v�rdepappersinstitut, b�rser, clea-</p> <p style="position:absolute;top:710px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">ringorganisationer och s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva<br/>en reglerad marknad fr�n filial i Sverige.</p> <p style="position:absolute;top:746px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft600">F�r svenska v�rdepappersinstitut, b�rser och svenska clearingorganisatio-</p> <p style="position:absolute;top:763px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">ner omfattar tillsynen att r�relsen drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar<br/>som reglerar f�retagets verksamhet, f�retagets bolagsordning, stadgar eller<br/>reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som<br/>reglerar f�retagets verksamhet.</p> <p style="position:absolute;top:834px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft600">F�r ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse eller en reglerad</p> <p style="position:absolute;top:852px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft603">marknad eller clearingverksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att<br/>f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets<br/>verksamhet i Sverige.</p> <p style="position:absolute;top:905px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft600">Finansinspektionen har d�rut�ver tillsyn �ver att best�mmelserna om re-</p> <p style="position:absolute;top:922px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft600">gelbunden finansiell information i 16 kap. f�ljs.</p> </div> <div id="page61-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft610">61</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft611"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft610"> V�rdepappersinstitut, b�rser, clearingorganisationer och s�dana ut-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">l�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i<br/>Sverige skall l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verksamhet<br/>och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som med-<br/>delats med st�d av lagen.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">F�retagen skall, ut�ver vad som anges i f�rsta stycket, l�mna Finansin-</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">spektionen de upplysningar som inspektionen beg�r.</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:213px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft610"> F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag och genomf�ran-</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">def�rordningen samt f�reskrifter meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r<br/>Finansinspektionen beg�ra att</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">1. ett f�retag eller n�gon annan tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">annat, och</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken inst�ller sig till</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer.</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater. </p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">Vid till�mpningen av 16 kap. 112 �� och 17 kap. 14 �� g�ller inte f�r-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">sta stycket 2. </p> <p style="position:absolute;top:407px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">f�rsta stycket att g�ra r�ttelse.</p> <p style="position:absolute;top:470px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>Platsunders�kning</b></p> <p style="position:absolute;top:496px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:495px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft610"> Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">ning hos</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft613">1. ett v�rdepappersinstitut, <br/>2. en b�rs, <br/>3. en clearingorganisation, <br/>4. ett s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad mark-</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft610">nad fr�n filial i Sverige, samt </p> <p style="position:absolute;top:619px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">5. en emittent som enligt 16 kap. 13 �� omfattas av skyldigheten enligt</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">samma kapitel att uppr�tta och offentligg�ra regelbunden finansiell informa-<br/>tion.</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft610">Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett anknutet</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">ombud eller hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett v�rdepappersinstitut<br/>att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av<br/>institutet.</p> <p style="position:absolute;top:770px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>Samarbete mellan beh�riga myndigheter</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft610"> Finansinspektionen skall i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">information med beh�riga myndigheter i den utstr�ckning som f�ljer av di-<br/>rektivet om marknader f�r finansiella instrument och �ppenhetsdirektivet.</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft612"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:866px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft610"> Finansinspektionen skall inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft613">fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera<br/>information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten skall kunna ut-<br/>�va sin tillsyn enligt direktivet om marknader f�r finansiella instrument.</p> </div> <div id="page62-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft620">62</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft621"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">Den utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid en kontroll som utf�rs av Fi-<br/>nansinspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:135px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>Revision</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:160px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft620"> Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att till-</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">sammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rdepap-<br/>persinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation. Inspektionen f�r<br/>n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft620">Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av f�retaget f�r sitt arbete. Storleken</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft620">p� arvodet beslutas av Finansinspektionen. </p> <p style="position:absolute;top:284px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:284px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft620"> En revisor skall omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett v�rdepappersbolag f�r k�nne-<br/>dom om f�rh�llanden som</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft620">1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft620">bolagets verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft623">2. kan p�verka bolagets fortsatta drift negativt, eller<br/>3. kan leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 � aktiebolags-<br/>lagen (2005:551).</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft620">Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av<br/>uppdrag som revisorn har i v�rdepappersbolagets moderf�retag eller dotter-<br/>f�retag eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med v�rdepappersbo-<br/>laget.</p> <p style="position:absolute;top:549px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:548px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft620"> Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">ocks� f�r s�rskilda granskare som avses i 10 kap. 21 � aktiebolagslagen<br/>(2005:551) i v�rdepappersbolag.</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:619px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft620"> Vid till�mpningen av 9 kap. 17 � och 10 kap. 10 � aktiebolagslagen</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">(2005:551) om j�v f�r revisor och lekmannarevisor skall v�rdepappersbolag<br/>anses som aktiebolag som avses i 9 kap. 13 eller 14 � samma lag.</p> <p style="position:absolute;top:699px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>Sammankallande av styrelse eller st�mma</b></p> <p style="position:absolute;top:725px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:725px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft620"> Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i ett svenskt v�rdepap-</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">persinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation. Inspektionen f�r<br/>�ven beg�ra att styrelsen kallar till extra st�mma. Om styrelsen inte r�ttar sig<br/>efter en s�dan beg�ran, f�r inspektionen utf�rda kallelsen.</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft620">F�retr�dare f�r Finansinspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid ett s�-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i<br/>�verl�ggningarna.</p> <p style="position:absolute;top:876px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>Avgifter till Finansinspektionen m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:902px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft622"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:901px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft620"> V�rdepappersinstitut, b�rser, clearingorganisationer samt s�dana ut-</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft623">l�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i<br/>Sverige skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet. </p> </div> <div id="page63-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft630">63</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft631"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft630"> Finansinspektionens �vervakning av regelbunden finansiell informa-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">tion hos en emittent som skall till�mpa best�mmelserna i 16 kap. och vars<br/>�verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad<br/>i Sverige efter ans�kan av emittenten, skall bekostas av emittenten genom<br/>�rliga avgifter till inspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:178px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft630"> Om Finansinspektionen beh�ver anlita n�gon med s�rskild fackkun-</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">skap f�r bed�mning av en viss fr�ga vid tillsynen enligt 1 �, skall kostnaden<br/>f�r detta betalas av det f�retag eller den emittent som tillsynen avser.</p> <p style="position:absolute;top:258px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>Bemyndiganden</b></p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:284px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft630"> Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">dela f�reskrifter om </p> <p style="position:absolute;top:319px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft630">1. vilka upplysningar ett f�retag skall l�mna till Finansinspektionen enligt</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">2 � f�rsta stycket och n�r upplysningarna skall l�mnas,</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft635">2. hur uppgiftsskyldigheten enligt 3 � skall fullg�ras,<br/>3. l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning hos b�rser, clearing-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">organisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en<br/>reglerad marknad fr�n filial i Sverige, samt </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft630">4. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 12 och 13 ��.</p> <p style="position:absolute;top:470px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft631"><b>24 kap. S�rskilt om pr�vningen av �gares l�mplighet</b></p> <p style="position:absolute;top:496px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:495px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft630"> Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier eller andelar i ett v�rde-</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">pappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skulle medf�ra<br/>att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, kr�vs<br/>tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv<br/>som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft630">1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av kapitalet</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar, eller </p> <p style="position:absolute;top:619px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft635">2. s� att f�retaget blir dotterf�retag.<br/>Tillst�nd enligt f�rsta stycket skall inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat lik-<br/>nande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren skall f� beh�lla aktierna<br/>eller andelarna. F�rv�rvaren skall d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader<br/>efter f�rv�rvet. </p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft630"> Fr�gan om tillst�nd f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myn-</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft635">dighet i ett annat land inom EES, om ett f�rv�rv enligt 1 � f�rsta stycket<br/>skulle inneb�ra att ett v�rdepappersbolag blev dotterf�retag eller kom under<br/>kontroll av</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft630">1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">f�r elektroniska pengar eller f�rs�kringsf�retag,</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft635">2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller<br/>3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">avses i 1.</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft632"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:919px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft630"> Tillst�nd skall ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om det finns sk�l att</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft630">anta att f�rv�rvaren </p> <p style="position:absolute;top:974px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft633">3 <i>SFS 2007:528550</i></p> </div> <div id="page64-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft640">64</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft641"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">1. inte kommer att motverka att r�relsen drivs p� ett s�tt som �r f�renligt</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet,<br/>och </p> <p style="position:absolute;top:125px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft640">ningen av ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en clearingorganisation.</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft643">Tillst�nd f�r inte ges <br/>1. om f�rv�rvaren i v�sentlig m�n har �sidosatt skyldigheter i n�rings-</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">verksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig<br/>till allvarlig brottslighet, eller</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">2. om, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, f�rv�rvaren �r ett finan-</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess led-<br/>ning inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt<br/>9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar<br/>respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella<br/>konglomerat.</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">Om f�rv�rvet av aktier i ett v�rdepappersbolag skulle leda till n�ra f�rbin-</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">delser mellan bolaget och n�gon annan, skall tillst�nd ges bara om f�rbindel-<br/>serna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget.</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">Finansinspektionen f�r besluta en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall ge-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft640">nomf�ras. </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft640">inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes. </p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft642"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:478px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft640"> Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att understiga n�-<br/>gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna skall underr�tta Finansin-<br/>spektionen om detta. </p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft642"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft640"> N�r ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisa-</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">tion f�r k�nnedom om att aktier eller andelar i f�retaget f�rv�rvats enligt 1 �<br/>eller avyttrats enligt 4 �, skall f�retaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avytt-<br/>ringen till Finansinspektionen. En b�rs skall samtidigt offentligg�ra f�rv�r-<br/>vet eller avyttringen.</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">N�r ett v�rdepappersbolag i annat fall f�r k�nnedom om att det har n�ra</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">f�rbindelser med n�gon annan, skall bolaget snarast anm�la det till Finansin-<br/>spektionen.</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft640">Ett v�rdepappersbolag, en b�rs och en svensk clearingorganisation skall</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">�rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie- eller andels�gare<br/>som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i f�retaget samt stor-<br/>leken p� innehaven. En b�rs skall samtidigt offentligg�ra uppgifterna.</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft642"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft640"> Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav i ett v�rdepappers-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">bolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skall den juridiska per-<br/>sonen snarast anm�la �ndringar av vilka som ing�r i dess ledning till Finans-<br/>inspektionen. </p> <p style="position:absolute;top:884px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft642"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:884px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft640"> Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft643">aktier eller andelar vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier eller andelar �n<br/>som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat </p> </div> <div id="page65-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft650">65</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft651"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att f�retagets</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">r�relse drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra f�rfatt-<br/>ningar som reglerar f�retagets verksamhet,</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig<br/>skyldig till allvarlig brottslighet, eller</p> <p style="position:absolute;top:178px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">3. om �garen, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, �r ett finansiellt</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning<br/>inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt<br/>9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar<br/>respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella<br/>konglomerat.</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar inte har an-</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">s�kt om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen be-<br/>sluta att innehavaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna eller andelarna<br/>till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd.</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">innehav av aktier eller andelar, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna eller<br/>andelarna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet. </p> <p style="position:absolute;top:425px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft652"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:425px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft650"> Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 7 � f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">stycket att avyttra s� stor del av aktierna eller andelarna att innehavet d�ref-<br/>ter inte �r kvalificerat. En �gare som avses i 7 � andra eller tredje stycket f�r<br/>f�rel�ggas att avyttra s� stor del av aktierna eller andelarna att innehavet inte<br/>st�r i strid med inspektionens beslut. </p> <p style="position:absolute;top:531px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft652"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:531px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft650"> Aktier eller andelar som omfattas av ett f�rbud enligt 7 � eller f�rel�g-</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">gande enligt 8 � skall inte r�knas med n�r det kr�vs samtycke av �gare till en<br/>viss del av aktierna eller andelarna i f�retaget f�r att ett beslut skall bli giltigt<br/>eller en befogenhet skall f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare<br/>har f�rordnats enligt 10 �. </p> <p style="position:absolute;top:637px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft652"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:637px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft650"> Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">tingsr�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana<br/>aktier eller andelar som enligt 7 � inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan an-<br/>s�kan pr�vas av tingsr�tten i den ort d�r �garen har sin hemvist eller, om<br/>�garen inte har hemvist i Sverige, av Stockholms tingsr�tt.</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt-</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">ningen skall betalas av �garen till aktierna eller andelarna och skall p� beg�-<br/>ran f�rskotteras av f�retaget. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rval-<br/>tarens anspr�k, fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten. </p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft652"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:813px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft650"> Om ett v�rdepappersbolag har n�ra f�rbindelser med n�gon annan</p> <p style="position:absolute;top:831px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">och detta hindrar en effektiv tillsyn av v�rdepappersbolaget, f�r Finansin-<br/>spektionen f�rel�gga innehavare av aktier som medf�r att f�rbindelserna �r<br/>n�ra att avyttra s� stor del av aktierna att s� inte l�ngre �r fallet.</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft650">Finansinspektionen f�r �ven besluta att den eller de som omfattas av ett</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft653">f�rel�ggande enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�da aktierna vid st�mman. I<br/>s� fall skall best�mmelserna i 10 � till�mpas.</p> </div> <div id="page66-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft660">66</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft661"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft661"><b>25 kap. Ingripanden</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft663"><b>Ingripande mot svenska v�rdepappersinstitut, b�rser och svenska <br/>clearingorganisationer</b></p> <p style="position:absolute;top:141px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft662"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:141px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft660"> Om ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs eller en svensk clearing-</p> <p style="position:absolute;top:158px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">organisation har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag, andra f�rfatt-<br/>ningar som reglerar f�retagets verksamhet, f�retagets bolagsordning, stadgar<br/>eller reglemente eller interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning<br/>som reglerar f�retagets verksamhet, skall Finansinspektionen ingripa.</p> <p style="position:absolute;top:229px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft660">Finansinspektionen skall d� utf�rda ett f�rel�ggande att inom viss tid be-</p> <p style="position:absolute;top:247px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">gr�nsa r�relsen i n�got avseende, minska riskerna i den eller vidta n�gon an-<br/>nan �tg�rd f�r att komma till r�tta med situationen, ett f�rbud att verkst�lla<br/>beslut eller en anm�rkning. Om �vertr�delsen �r allvarlig, skall f�retagets<br/>tillst�nd �terkallas eller, om det �r tillr�ckligt, varning meddelas.</p> <p style="position:absolute;top:335px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft662"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:335px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft660"> Finansinspektionen f�r avst� fr�n ingripande enligt 1 � om en �vertr�-</p> <p style="position:absolute;top:353px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">delse �r ringa eller urs�ktlig, om f�retaget g�r r�ttelse eller om n�got annat<br/>organ har vidtagit �tg�rder mot f�retaget som bed�ms tillr�ckliga. </p> <p style="position:absolute;top:406px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft662"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:406px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft660"> Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett svenskt v�rdepappersinstitut att</p> <p style="position:absolute;top:423px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">upph�ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instrument<br/>p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen �ver<br/>marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver handel<br/>d�r. </p> <p style="position:absolute;top:512px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft662"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:511px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft660"> Om n�gon som ing�r i ett v�rdepappersbolags, en b�rs eller en svensk</p> <p style="position:absolute;top:529px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">clearingorganisations styrelse eller �r verkst�llande direkt�r inte uppfyller<br/>de krav som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5, 12 kap. 2 � 4 och 19 kap.<br/>3 � 4, skall Finansinspektionen �terkalla f�retagets tillst�nd. Detta f�r dock<br/>ske bara om inspektionen f�rst har beslutat att p�tala f�r f�retaget att perso-<br/>nen inte uppfyller kraven, och han eller hon finns kvar i styrelsen eller som<br/>verkst�llande direkt�r efter det att en av inspektionen best�md tid om h�gst<br/>tre m�nader har g�tt ut.</p> <p style="position:absolute;top:653px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft660">I st�llet f�r att �terkalla tillst�ndet, f�r Finansinspektionen besluta att en</p> <p style="position:absolute;top:670px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft664">styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r inte l�ngre f�r vara det. Inspek-<br/>tionen f�r d� f�rordna en ers�ttare. Ers�ttarens uppdrag g�ller till dess f�reta-<br/>get har utsett en ny styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r.</p> <p style="position:absolute;top:723px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft660">Det som s�gs i f�rsta och andra styckena om verkst�llande direkt�r skall</p> <p style="position:absolute;top:741px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft660">till�mpas �ven p� en st�llf�retr�dare f�r verkst�llande direkt�r. </p> <p style="position:absolute;top:777px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft662"><b>5 �</b></p> <p style="position:absolute;top:776px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft660"> Finansinspektionen skall �terkalla ett svenskt v�rdepappersinstituts, en</p> <p style="position:absolute;top:794px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft660">b�rs eller en svensk clearingorganisations tillst�nd om</p> <p style="position:absolute;top:812px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft660">1. f�retaget har f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p�</p> <p style="position:absolute;top:829px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft660">n�got annat otillb�rligt s�tt, </p> <p style="position:absolute;top:847px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft660">2. f�retaget inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har b�rjat driva</p> <p style="position:absolute;top:865px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft660">s�dan r�relse som tillst�ndet avser,</p> <p style="position:absolute;top:882px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft664">3. f�retaget har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet,<br/>4. f�retaget under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit</p> <p style="position:absolute;top:917px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft660">s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller</p> </div> <div id="page67-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft670">67</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft671"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">5. n�r det �r fr�ga om svenska aktiebolag som har beviljats tillst�nd att</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">driva en reglerad marknad eller clearingverksamhet, bolagets egna kapital<br/>understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte<br/>har t�ckts inom tre m�nader fr�n det att den blev k�nd f�r bolaget.</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">I de fall som avses i f�rsta stycket 1, 2, 4 och 5 f�r i st�llet varning medde-</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft670">las om det �r tillr�ckligt. </p> <p style="position:absolute;top:178px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">Vid till�mpningen av f�rsta stycket 5 skall det egna kapitalet ber�knas en-</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft670">ligt 25 kap. 14 � aktiebolagslagen (2005:551).</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>6 �</b></p> <p style="position:absolute;top:231px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft670"> Om tillst�ndet �terkallas f�r Finansinspektionen besluta om hur av-</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft670">vecklingen av r�relsen skall ske. </p> <p style="position:absolute;top:266px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta r�relsen. </p> <p style="position:absolute;top:301px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>7 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft670"> Om en beh�rig myndighet i ett annat land underr�ttat Finansinspektio-</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">nen om att ett v�rdepappersbolag �vertr�tt f�reskrifter som g�ller i det landet<br/>f�r bolaget, skall inspektionen vidta de �tg�rder som anges i 1, 2 och 46 ��<br/>mot bolaget, om det f�religger n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspek-<br/>tionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten om vilka �tg�rder som<br/>vidtas.</p> <p style="position:absolute;top:434px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft673"><i>Straffavgift</i></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>8 �</b></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft670"> Om ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs eller en svensk clearing-</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">organisation har meddelats beslut om anm�rkning eller varning enligt 1 �<br/>eller varning enligt 5 � f�rsta stycket 1 och 5 j�mf�rt med andra stycket, f�r<br/>Finansinspektionen besluta att f�retaget skall betala en straffavgift. </p> <p style="position:absolute;top:531px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">Avgiften tillfaller staten.</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>9 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft670"> Straffavgiften skall uppg� till l�gst 5 000 kronor och h�gst 50 miljoner</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft670">kronor.</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">Avgiften f�r inte �verstiga tio procent av f�retagets oms�ttning n�rmast</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">f�reg�ende r�kenskaps�r. Om �vertr�delsen har skett under f�retagets f�rsta<br/>verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r<br/>bristf�lliga, f�r den uppskattas. </p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">F�r v�rdepappersinstitut f�r avgiften inte vara s� stor att institutet d�refter</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">inte uppfyller kraven i 8 kap. 3 � denna lag eller 6 kap. 1 � lagen (2004:297)<br/>om bank- och finansieringsr�relse.</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>10 �</b></p> <p style="position:absolute;top:743px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft670"> N�r straffavgiftens storlek beslutas, skall s�rskild h�nsyn tas till hur</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">allvarlig den �vertr�delse �r som har f�ranlett anm�rkningen eller varningen<br/>och hur l�nge �vertr�delsen har p�g�tt.</p> <p style="position:absolute;top:823px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft673"><i>F�rseningsavgift</i></p> <p style="position:absolute;top:849px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft672"><b>11 �</b></p> <p style="position:absolute;top:848px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft670"> Om ett svenskt v�rdepappersinstitut, en b�rs eller en svensk clearing-</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft674">organisation inte l�mnar de upplysningar som f�reskrivits med st�d av<br/>23 kap. 15 � 1 i tid, f�r Finansinspektionen besluta att f�retaget skall betala<br/>en f�rseningsavgift med h�gst 100 000 kronor.</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft670">Avgiften tillfaller staten.</p> </div> <div id="page68-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft680">68</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft681"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft682"><b>Ingripande mot utl�ndska v�rdepappersf�retag</b></p> <p style="position:absolute;top:98px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft682"><b>12 �</b></p> <p style="position:absolute;top:97px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft680"> Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag</p> <p style="position:absolute;top:115px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige,<br/>att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller<br/>f�reskrifter som meddelats med st�d av dem eller �vertr�der best�mmelser i<br/>genomf�randef�rordningen som h�nf�r sig till n�gon av f�ljande best�m-<br/>melser:</p> <p style="position:absolute;top:203px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft683"> uppf�randeregler m.m. i 8 kap. 1, 12 och 2233 ��,<br/> hantering av limitorder i 9 kap. 1 �,<br/> systematiska internhandlare i 9 kap. 28 ��,<br/> information efter handel i 9 kap. 9 �,<br/> dokumentation i 10 kap. 2 �, eller<br/> rapportering av transaktioner i 10 kap. 3 och 4 ��. <br/>Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall Finansinspektionen under-</p> <p style="position:absolute;top:327px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft680">r�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.</p> <p style="position:absolute;top:345px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft680">Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappersf�re-</p> <p style="position:absolute;top:362px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">taget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas skall in-<br/>spektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Euro-<br/>peiska gemenskapernas kommission skall omedelbart informeras n�r ett f�r-<br/>bud meddelas. </p> <p style="position:absolute;top:451px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft682"><b>13 �</b></p> <p style="position:absolute;top:450px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft680"> Om ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och</p> <p style="position:absolute;top:468px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, �vertr�der n�gon annan best�m-<br/>melse i genomf�randef�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats<br/>med st�d av denna lag �n dem som anges i 12 �, skall Finansinspektionen<br/>underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Detsamma g�ller<br/>om ett f�retag som genom direkt tillhandah�llande av tj�nster eller genom<br/>att driva en handelsplattform �vertr�der n�gon best�mmelse i genomf�ran-<br/>def�rordningen, denna lag eller f�reskrift som meddelats med st�d av lagen. </p> <p style="position:absolute;top:592px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft680">Om v�rdepappersf�retaget efter en s�dan underr�ttelse forts�tter �vertr�-</p> <p style="position:absolute;top:609px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">delsen genom att handla p� ett s�tt som tydligt skadar investerarnas intresse i<br/>Sverige eller leder till att marknaden inte fungerar korrekt, f�r Finansinspek-<br/>tionen f�rel�gga f�retaget att g�ra r�ttelse eller f�rbjuda f�retaget att p�b�rja<br/>nya transaktioner i Sverige. Innan f�rel�ggande eller f�rbud meddelas, skall<br/>inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.<br/>Europeiska gemenskapernas kommission skall omedelbart informeras n�r<br/>ett f�rel�ggande eller f�rbud meddelas.</p> <p style="position:absolute;top:751px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft682"><b>14 �</b></p> <p style="position:absolute;top:751px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft680"> Om ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och</p> <p style="position:absolute;top:768px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">som driver verksamhet i Sverige fr�n filial eller genom direkt tillhandah�l-<br/>lande av tj�nster, har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlandet,<br/>skall Finansinspektionen omedelbart f�rbjuda f�retaget att g�ra nya �tagan-<br/>den i Sverige. </p> <p style="position:absolute;top:857px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft682"><b>15 �</b></p> <p style="position:absolute;top:856px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft680"> Om ett utl�ndskt f�retag som h�r hemma utanf�r EES och som driver</p> <p style="position:absolute;top:874px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft683">v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige �sidos�tter sina skyldigheter enligt<br/>denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet i<br/>Sverige, g�ller 1 och 2 ��.</p> </div> <div id="page69-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft690">69</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft691"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft690">Om ins�ttningar hos filialen omfattas av garanti till f�ljd av ett beslut en-</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">ligt 3 � andra stycket lagen (1995:1571) om ins�ttningsgaranti eller investe-<br/>rarskydd till f�ljd av ett beslut enligt 5 � lagen (1999:158) om investerar-<br/>skydd och v�rdepappersf�retaget inte fullg�r sina skyldigheter enligt de la-<br/>garna f�r Finansinspektionen f�rel�gga v�rdepappersf�retaget att vidta r�tt-<br/>else. Ett s�dant f�rel�ggande f�r bara meddelas om tillst�nd till<br/>filialetablering inte skulle ha meddelats utan ett beslut enligt lagarna. Ett f�-<br/>rel�ggande skall inneh�lla upplysning om att filialtillst�ndet �terkallas om<br/>f�rel�ggandet inte f�ljs. Har v�rdepappersf�retaget inte vidtagit r�ttelse<br/>inom ett �r fr�n f�rel�ggandet, f�r inspektionen �terkalla tillst�ndet.</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft694">Om filialtillst�ndet �terkallas till�mpas 6 �.<br/>Finansinspektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i f�reta-</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft690">gets hemland om de �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf.</p> <p style="position:absolute;top:329px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft695"><b>Ingripande mot utl�ndska f�retag som driver en reglerad marknad <br/>eller clearingverksamhet</b></p> <p style="position:absolute;top:372px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft692"><b>16 �</b></p> <p style="position:absolute;top:372px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft690"> Om ett utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad mark-</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">nad eller clearingverksamhet fr�n filial i Sverige har �vertr�tt en best�m-<br/>melse i denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksam-<br/>het i Sverige, g�ller 1 och 2 ��. </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft690">Om ett utl�ndskt f�retag som driver en reglerad marknad i ett annat land</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">inom EES n�r det vidtar �tg�rder i Sverige f�r att underl�tta f�r deltagare p�<br/>distans att f� tilltr�de till den reglerade marknaden, �vertr�der denna lag el-<br/>ler en f�reskrift som meddelats med st�d av lagen, skall det som s�gs i 13 �<br/>om utl�ndska v�rdepappersf�retag g�lla �ven f�r f�retaget.</p> <p style="position:absolute;top:558px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft692"><b>Ingripande mot den som saknar tillst�nd m.m.</b></p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft692"><b>17 �</b></p> <p style="position:absolute;top:584px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft690"> Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">att vara ber�ttigad till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga denne att upp-<br/>h�ra med verksamheten. Detsamma g�ller om n�gon i handel med finan-<br/>siella instrument anv�nder beteckningen b�rs utan att ha tillst�nd att driva en<br/>reglerad marknad. </p> <p style="position:absolute;top:672px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft690">Om det �r os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r in-</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">spektionen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplys-<br/>ningar om verksamheten som inspektionen beh�ver f�r att bed�ma om s� �r<br/>fallet.</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft690">Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft694">riktas mot s�v�l f�retaget som den som i Sverige �r verksam f�r f�retagets<br/>r�kning.</p> <p style="position:absolute;top:823px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft692"><b>S�rskilda best�mmelser om ingripande mot emittenter</b></p> <p style="position:absolute;top:848px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft693"><i>R�ttelse</i></p> <p style="position:absolute;top:874px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft692"><b>18 �</b></p> <p style="position:absolute;top:874px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft690"> Finansinspektionen f�r f�rel�gga en emittent att g�ra r�ttelse om</p> <p style="position:absolute;top:892px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft690">1. emittenten inte har offentliggjort regelbunden finansiell information</p> <p style="position:absolute;top:909px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft690">enligt 16 kap. 47 ��,</p> </div> <div id="page70-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft700">70</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft701"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">2. information som har offentliggjorts �r ofullst�ndig eller inneh�ller</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft700">v�sentliga fel, eller</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">3. information inte har l�mnats till Finansinspektionen enligt 17 kap. 3 �.</p> <p style="position:absolute;top:152px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft702"><i>S�rskild avgift</i></p> <p style="position:absolute;top:178px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>19 �</b></p> <p style="position:absolute;top:178px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Finansinspektionen skall besluta att en s�rskild avgift skall tas ut av</p> <p style="position:absolute;top:195px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft704">en emittent som inte offentligg�r regelbunden finansiell information enligt<br/>16 kap. 47 ��.</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">Den s�rskilda avgiften skall uppg� till l�gst 50 000 kronor och h�gst</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft700">10 miljoner kronor.</p> <p style="position:absolute;top:266px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">Avgiften tillfaller staten.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>20 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Finansinspektionen f�r besluta om en s�rskild avgift bara om den som</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft704">inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex m�nader fr�n det att �ver-<br/>tr�delsen �gde rum, har delgetts en upplysning om att fr�gan om s�rskild av-<br/>gift har tagits upp av inspektionen.</p> <p style="position:absolute;top:390px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>21 �</b></p> <p style="position:absolute;top:389px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller om det annars finns</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft700">s�rskilda sk�l, f�r en s�rskild avgift efterges helt eller delvis.</p> <p style="position:absolute;top:452px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft702"><i>Erinran</i></p> <p style="position:absolute;top:478px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>22 �</b></p> <p style="position:absolute;top:478px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Om den regelbundna finansiella informationen som anges i 16 kap.</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft704">47 �� inte har uppr�ttats i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r<br/>emittenten, skall Finansinspektionen meddela emittenten av de �verl�tbara<br/>v�rdepapperen en erinran.</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">En erinran skall inte beslutas om en �vertr�delse �r ringa eller urs�ktlig el-</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft704">ler om en b�rs eller en annan reglerad marknad vidtar tillr�ckliga �tg�rder<br/>mot emittenten.</p> <p style="position:absolute;top:628px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft702"><i>Straffavgift</i></p> <p style="position:absolute;top:655px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>23 �</b></p> <p style="position:absolute;top:654px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Om en emittent har meddelats beslut om erinran, f�r Finansinspektio-</p> <p style="position:absolute;top:672px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft700">nen besluta att emittenten skall betala en straffavgift.</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">Straffavgiften skall uppg� till l�gst 50 000 kronor och h�gst 10 miljoner</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft700">kronor.</p> <p style="position:absolute;top:725px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft700">Avgiften tillfaller staten.</p> <p style="position:absolute;top:770px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft702"><i>Ingripande mot vissa utl�ndska emittenter av �verl�tbara v�rdepapper</i></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft703"><b>24 �</b></p> <p style="position:absolute;top:796px;left:220px;white-space:nowrap" class="ft700"> Om Finansinspektionen finner att en emittent som inte har Sverige</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft704">som hemmedlemsstat men vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till<br/>handel vid en reglerad marknad i Sverige inte uppfyller de krav som f�ljer<br/>av best�mmelserna i �ppenhetsdirektivet i fr�ga om behandling av inneha-<br/>vare av v�rdepapperen och information till s�dana innehavare, skall inspek-<br/>tionen underr�tta den beh�riga myndigheten i den stat inom EES d�r emit-<br/>tenten enligt till�mplig nationell r�tt skall lagra sin regelbundna finansiella<br/>information. Detsamma g�ller om inspektionen finner att emittenten inte of-<br/>fentligg�r information som uppfyller de krav som f�ljer av best�mmelserna i</p> </div> <div id="page71-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft710">71</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft711"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">�ppenhetsdirektivet, eller inte offentligg�r informationen p� ett s�tt som<br/>uppfyller s�dana krav.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft710">Om emittenten, trots de �tg�rder som har vidtagits av den beh�riga myn-</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">dighet som Finansinspektionen har underr�ttat, inte f�ljer de best�mmelser i<br/>en offentlig reglering som bygger p� �ppenhetsdirektivet och som har anta-<br/>gits av den stat som avses i f�rsta stycket, skall inspektionen offentligg�ra<br/>det f�rh�llandet att best�mmelserna inte f�ljs. F�re offentligg�randet skall<br/>Finansinspektionen underr�tta den utl�ndska beh�riga myndigheten. Finans-<br/>inspektionen skall ocks� underr�tta Europeiska gemenskapernas kommis-<br/>sion s� snart som m�jligt.</p> <p style="position:absolute;top:276px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft714"><b>Verkst�llighet av beslut om s�rskild avgift, straffavgift och <br/>f�rseningsavgift</b></p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>25 �</b></p> <p style="position:absolute;top:319px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft710"> En s�rskild avgift, straffavgift eller f�rseningsavgift skall betalas till</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">Finansinspektionen inom trettio dagar efter det att beslutet om den har vun-<br/>nit laga kraft eller den l�ngre tid som anges i beslutet.</p> <p style="position:absolute;top:390px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>26 �</b></p> <p style="position:absolute;top:389px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft710"> Finansinspektionens beslut om s�rskild avgift, straffavgift eller f�rse-</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">ningsavgift f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser, om avgif-<br/>ten inte har betalats inom den tid som anges i 25 �.</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>27 �</b></p> <p style="position:absolute;top:460px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft710"> Om den s�rskilda avgiften, straffavgiften eller f�rseningsavgiften inte</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">betalas inom den tid som anges i 25 �, skall Finansinspektionen l�mna den<br/>obetalda avgiften f�r indrivning. Best�mmelser om indrivning av statliga<br/>fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar<br/>m.m.</p> <p style="position:absolute;top:566px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>28 �</b></p> <p style="position:absolute;top:566px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft710"> En s�rskild avgift, straffavgift eller f�rseningsavgift som har beslutats</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n<br/>det att beslutet vann laga kraft.</p> <p style="position:absolute;top:647px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>Vite</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>29 �</b></p> <p style="position:absolute;top:672px;left:132px;white-space:nowrap" class="ft710"> Om Finansinspektionen meddelar f�rel�ggande eller f�rbud enligt</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft710">denna lag, f�r inspektionen f�rel�gga vite.</p> <p style="position:absolute;top:735px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft711"><b>26 kap. �verklagande</b></p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>1 �</b></p> <p style="position:absolute;top:760px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft710"> Finansinspektionens beslut enligt 23 kap. 11 � och 25 kap. 17 � andra</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft710">stycket f�r inte �verklagas. </p> <p style="position:absolute;top:796px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft710">Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag f�r �ver-</p> <p style="position:absolute;top:813px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft713">klagas hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �ren-<br/>den som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).</p> <p style="position:absolute;top:848px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft713">Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. <br/>Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande</p> <p style="position:absolute;top:884px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft710">eller �terkallelse skall g�lla omedelbart.</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft712"><b>2 �</b></p> <p style="position:absolute;top:919px;left:124px;white-space:nowrap" class="ft710"> Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 3 kap. 1 � f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:937px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft710">stycket eller 12 kap. 2 � inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att</p> </div> <div id="page72-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft720">72</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft721"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">ans�kan gavs in, skall inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta.<br/>S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt<br/>uppeh�lls. Om inspektionen inte har meddelat beslut inom sex m�nader fr�n<br/>det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall ans�kan anses ha avslagits.</p> <p style="position:absolute;top:142px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720">Om Finansinspektionen inte vidarebefordrar en underr�ttelse som avses i</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">5 kap. 2 � f�rsta stycket till beh�rig myndighet inom tre m�nader fr�n det att<br/>underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut en-<br/>ligt tredje stycket samma paragraf, skall inspektionen underr�tta s�kanden<br/>om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�t-<br/>ten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelsen inte har vidarebeford-<br/>rats inom tre m�nader fr�n det att en s�dan f�rklaring avgetts, skall beslut<br/>enligt 5 kap. 2 � tredje stycket anses ha meddelats. </p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft722"><b>3 �</b></p> <p style="position:absolute;top:301px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft720"> Bolagsverkets beslut att skriva av eller v�gra registrering av en ans�-</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">kan avseende ett anknutet ombud eller beslut att avregistrera ett anknutet<br/>ombud enligt 6 kap. 8 eller 9 � f�r �verklagas hos allm�n f�rvaltningsdom-<br/>stol inom tv� m�nader fr�n dagen f�r beslutet.</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720">Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.</p> <p style="position:absolute;top:407px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft722"><b>4 �</b></p> <p style="position:absolute;top:407px;left:212px;white-space:nowrap" class="ft720"> Den som �r missn�jd med ett beslut av en b�rs att avsl� en ans�kan om</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">inregistrering av ett �verl�tbart v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket<br/>2 a eller b f�r v�cka talan mot b�rsen vid allm�n domstol inom tre m�nader<br/>fr�n dagen f�r beslutet. Detsamma g�ller beslut av en b�rs att avnotera eller<br/>avregistrera ett finansiellt instrument. Om talan inte v�cks inom denna tid, �r<br/>r�tten till talan f�rlorad.</p> <p style="position:absolute;top:541px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft722"><b>Ikrafttr�dande- och �verg�ngsbest�mmelser</b></p> <p style="position:absolute;top:558px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720">1. Denna lag tr�der i kraft den 1 november 2007, d� lagen (1991:981) om</p> <p style="position:absolute;top:576px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">v�rdepappersr�relse och lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet<br/>skall upph�ra att g�lla.</p> <p style="position:absolute;top:611px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720">2. V�rdepappersinstitut som vid ikrafttr�dandet av denna lag har tillst�nd</p> <p style="position:absolute;top:629px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">att driva v�rdepappersr�relse enligt 1 kap. 3 � lagen (1991:981) om v�rde-<br/>pappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt denna lag enligt f�ljande:</p> <p style="position:absolute;top:664px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720"> </p> <p style="position:absolute;top:664px;left:219px;white-space:nowrap" class="ft720">v�rdepappersinstitut med tillst�nd enligt 1 </p> <p style="position:absolute;top:664px;left:495px;white-space:nowrap" class="ft720">kap. 3 </p> <p style="position:absolute;top:664px;left:541px;white-space:nowrap" class="ft720">� </p> <p style="position:absolute;top:664px;left:552px;white-space:nowrap" class="ft720">f�rsta stycket</p> <p style="position:absolute;top:682px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft720">1 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 2,</p> <p style="position:absolute;top:699px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720"> </p> <p style="position:absolute;top:699px;left:219px;white-space:nowrap" class="ft720">v�rdepappersinstitut med tillst�nd enligt 1 </p> <p style="position:absolute;top:699px;left:495px;white-space:nowrap" class="ft720">kap. 3 </p> <p style="position:absolute;top:699px;left:541px;white-space:nowrap" class="ft720">� </p> <p style="position:absolute;top:699px;left:552px;white-space:nowrap" class="ft720">f�rsta stycket</p> <p style="position:absolute;top:717px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft720">2 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 1,</p> <p style="position:absolute;top:735px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720"> v�rdepappersinstitut med tillst�nd enligt 1 kap. 3 � f�rsta stycket</p> <p style="position:absolute;top:752px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">3 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 3,<br/>och</p> <p style="position:absolute;top:787px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720"> v�rdepappersinstitut med tillst�nd enligt 1 kap. 3 � f�rsta stycket</p> <p style="position:absolute;top:805px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">4 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 1, 2,<br/>4 och 5.</p> <p style="position:absolute;top:840px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft720">3. V�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag som vid ikrafttr�dandet av</p> <p style="position:absolute;top:858px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft723">denna lag har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse enligt 1 kap. 3 � f�rsta<br/>stycket 5 lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd<br/>enligt 2 kap. 1 � 6 och 7 samt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 3 och 6 denna lag.<br/>V�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag som vid ikrafttr�dandet har till-<br/>st�nd till verksamhet som bara avser annan medverkan vid emissioner �n ga-</p> </div> <div id="page73-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:672px;white-space:nowrap" class="ft730">73</p> <p style="position:absolute;top:71px;left:571px;white-space:nowrap" class="ft731"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:72px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">rantigivning skall dock anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 7 samt 2 kap. 2 �<br/>f�rsta stycket 3 och 6 denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:107px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730">4. Kreditinstitut som vid ikrafttr�dandet av denna lag har tillst�nd att driva</p> <p style="position:absolute;top:125px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">v�rdepappersr�relse enligt 1 kap. 3 � f�rsta stycket 5 lagen (1991:981) om<br/>v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 6 och 7 denna<br/>lag. Kreditinstitut som vid ikrafttr�dandet har tillst�nd till verksamhet som<br/>bara avser annan medverkan vid emissioner �n garantigivning skall dock an-<br/>ses ha tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 7 denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:213px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730">5. V�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag som vid ikrafttr�dandet av</p> <p style="position:absolute;top:231px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">denna lag har tillst�nd enligt 3 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen (1991:981) om<br/>v�rdepappersr�relse och kreditinstitut med tillst�nd enligt 1 kap. 3 � f�rsta<br/>stycket 1, 2 eller 4 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd en-<br/>ligt 2 kap. 1 � 5 denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730">6. V�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag som vid ikrafttr�dandet av</p> <p style="position:absolute;top:319px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">denna lag har tillst�nd att driva sidoverksamhet enligt 3 kap. 4 � lagen<br/>(1991:981) om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt denna lag<br/>enligt f�ljande:</p> <p style="position:absolute;top:372px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap. 4 �</p> <p style="position:absolute;top:389px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">f�rsta stycket 2 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt<br/>2 kap. 2 � f�rsta stycket 1,</p> <p style="position:absolute;top:425px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap. 4 �</p> <p style="position:absolute;top:442px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">f�rsta stycket 3 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt<br/>2 kap. 2 � f�rsta stycket 1,</p> <p style="position:absolute;top:478px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap. 4 �</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">f�rsta stycket 4 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt<br/>2 kap. 2 � f�rsta stycket 8,</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap.</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">4 � f�rsta stycket 5 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd en-<br/>ligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2,</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap.</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">4 � f�rsta stycket 6 lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd en-<br/>ligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 4,</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap. 4 �</p> <p style="position:absolute;top:654px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">tredje stycket lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt<br/>2 kap. 3 � andra stycket, och</p> <p style="position:absolute;top:690px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730"> v�rdepappersbolag och utl�ndska f�retag med tillst�nd enligt 3 kap. 4 �</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">fj�rde stycket lagen om v�rdepappersr�relse skall anses ha tillst�nd enligt<br/>2 kap. 3 � f�rsta stycket.</p> <p style="position:absolute;top:743px;left:121px;white-space:nowrap" class="ft730">7. F�r de v�rdepappersbolag som avses i 2, 3 och 5 g�ller, i st�llet f�r</p> <p style="position:absolute;top:760px;left:106px;white-space:nowrap" class="ft732">3 kap. 7 � andra stycket f�rsta meningen, att kapitalbasen inte f�r understiga<br/>det belopp som anges i 3 kap. 6 � f�r den aktuella verksamheten. Om detta<br/>belopp motsvarar det belopp som bolaget var skyldigt att ha som startkapital<br/>enligt 2 kap. 5 � lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse, skall omr�kning<br/>av beloppet g�ras fr�n euro till kronor enligt den valutakurs som g�llde vid<br/>beslutet om tillst�nd enligt lagen om v�rdepappersr�relse. Om det belopp<br/>som anges i 3 kap. 6 � skiljer sig fr�n det belopp som bolaget var skyldigt att<br/>ha som startkapital enligt lagen om v�rdepappersr�relse, skall dock omr�k-<br/>ning av beloppet g�ras fr�n euro till kronor enligt den valutakurs som g�ller<br/>vid denna lags ikrafttr�dande.</p> </div> <div id="page74-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> <p style="position:absolute;top:943px;left:58px;white-space:nowrap" class="ft740">74</p> <p style="position:absolute;top:73px;left:59px;white-space:nowrap" class="ft741"><b>SFS 2007:528</b></p> <p style="position:absolute;top:963px;left:519px;white-space:nowrap" class="ft742">Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00</p> <p style="position:absolute;top:973px;left:552px;white-space:nowrap" class="ft742">Elanders, V�llingby 2007</p> <p style="position:absolute;top:72px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">8. En b�rs eller auktoriserad marknadsplats som vid ikrafttr�dandet av</p> <p style="position:absolute;top:89px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">denna lag har tillst�nd enligt 2 eller 7 kap. lagen (1992:543) om b�rs- och<br/>clearingverksamhet skall anses ha tillst�nd att driva en reglerad marknad en-<br/>ligt 12 kap. 1 � denna lag. </p> <p style="position:absolute;top:142px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">9. Om en b�rs eller auktoriserad marknadsplats vid ikrafttr�dandet av</p> <p style="position:absolute;top:160px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">denna lag redan driver flera marknadsplatser med st�d av sitt tillst�nd, skall<br/>f�retaget f� tillst�nd av Finansinspektionen s�som reglerade marknader f�r<br/>var och en av dessa marknadsplatser, om en anm�lan om detta har kommit in<br/>till inspektionen f�re den 1 maj 2008. </p> <p style="position:absolute;top:231px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">10. En clearingorganisation som vid ikrafttr�dandet av denna lag har till-</p> <p style="position:absolute;top:248px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">st�nd enligt 8 kap. lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet skall<br/>anses ha tillst�nd att driva clearingverksamhet enligt 19 kap. denna lag.</p> <p style="position:absolute;top:284px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">11. Best�mmelserna i 16 kap. 47 �� denna lag skall till�mpas f�rsta</p> <p style="position:absolute;top:301px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">g�ngen p� s�dan regelbunden finansiell information som skall offentligg�ras<br/>n�rmast efter den 31 oktober 2007.</p> <p style="position:absolute;top:337px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">12. Underr�ttelser eller ans�kningar enligt 1 kap. 3 c � 1 eller 2, eller</p> <p style="position:absolute;top:354px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">1 kap. 4, 5 eller 6 b � lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse skall ha<br/>samma verkan som underr�ttelser eller ans�kningar enligt 4 kap. 1 � 1 eller<br/>2 respektive 5 kap. 1, 4 eller 8 � denna lag, om anm�lan om gr�ns�verskri-<br/>dande har gjorts till den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland f�re<br/>ikrafttr�dandet av denna lag. </p> <p style="position:absolute;top:442px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">13. Om ett v�rdepappersinstitut har kategoriserat en kund som professio-</p> <p style="position:absolute;top:460px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">nell f�re ikrafttr�dandet av denna lag, kan f�retaget �ven efter ikrafttr�dan-<br/>det behandla kunden som en professionell kund, om</p> <p style="position:absolute;top:495px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">a) kategoriseringen har baserats p� en adekvat bed�mning av kundens</p> <p style="position:absolute;top:513px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft740">kunskaper och erfarenheter,</p> <p style="position:absolute;top:531px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">b) v�rdepappersinstitutet med st�d av bed�mningen f�rs�krat sig om att</p> <p style="position:absolute;top:548px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">kunden kan fatta sina egna investeringsbeslut och �r inf�rst�dd med d�rmed<br/>f�rknippade risker, och</p> <p style="position:absolute;top:584px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">c) v�rdepappersinstitutet har informerat kunden om de kriterier som enligt</p> <p style="position:absolute;top:601px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft740">lagen g�ller f�r kategorisering av kunder.</p> <p style="position:absolute;top:619px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">14. Ett finansiellt instrument som �r inregistrerat eller noterat vid en b�rs</p> <p style="position:absolute;top:637px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">eller en auktoriserad marknadsplats enligt 5 kap. 1 �, 6 kap. 1 � eller 7 kap.<br/>2 � lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet f�re ikrafttr�dandet<br/>av denna lag skall anses vara upptaget till handel enligt 15 kap. denna lag. </p> <p style="position:absolute;top:690px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">15. En fr�ga om ingripande enligt 25 kap. bed�ms enligt �ldre best�mmel-</p> <p style="position:absolute;top:707px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">ser om n�gon omst�ndighet som f�ranleder fr�gan om ingripande h�nf�r sig<br/>till tiden f�re ikrafttr�dandet av denna lag. Detta g�ller dock inte om en till-<br/>l�mpning av de nya best�mmelserna skulle leda till ett mindre str�ngt ingri-<br/>pande.</p> <p style="position:absolute;top:778px;left:209px;white-space:nowrap" class="ft740">16. F�r beslut som har meddelats enligt lagen (1991:981) om v�rde-</p> <p style="position:absolute;top:796px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft743">pappersr�relse eller lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet skall<br/>best�mmelserna i de lagarna g�lla f�r �verklagande och vid handl�ggningen<br/>av �verklagandet.</p> <p style="position:absolute;top:866px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft740">P� regeringens v�gnar</p> <p style="position:absolute;top:901px;left:194px;white-space:nowrap" class="ft740">FREDRIK REINFELDT</p> <p style="position:absolute;top:919px;left:425px;white-space:nowrap" class="ft743">ANDERS BORG<br/>(Finansdepartementet)</p> </div> </div>
background image

1

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 14 juni 2007.

Enligt riksdagens beslut

1

f�reskrivs

2

f�ljande.

F�RSTA AVDELNINGEN

Inledande best�mmelser

1 kap. Allm�nna best�mmelser

Lagens till�mpningsomr�de

1 �

I denna lag finns best�mmelser om v�rdepappersmarknaden.

I 211 kap. finns s�rskilda best�mmelser om v�rdepappersr�relse, i 12

18 kap. om b�rsverksamhet m.m. och i 1921 kap. om clearingverksamhet. I
2226 kap. finns vissa gemensamma best�mmelser.

2 �

F�r utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige g�ller best�mmelserna i

denna lag i till�mpliga delar. F�r filialer till utl�ndska f�retag g�ller i �vrigt
lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m.m.

Europabolag och europakooperativ

3 �

I fr�ga om europabolag och europakooperativ som har ett s�dant f�r-

valtningssystem som avses i artiklarna 3942 i r�dets f�rordning (EG) nr

1

Prop. 2006/07:115, bet. 2006/07:FiU25, rskr. 2006/07:211.

2

Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om

marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG
och 93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt upph�-
vande av r�dets direktiv 93/22/EEG (EUT L 145, 30.4.2004, s. 1, Celex 32004L0039),
senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2006/31/EG (EUT L
114, 27.4.2006, s. 60, Celex 32006L0031), och kommissionens direktiv 2006/73/EG
av den 10 augusti 2006 om genomf�randet av Europaparlamentets och r�dets direktiv
2004/39/EG vad g�ller organisatoriska krav och villkor f�r verksamheten i v�rdepap-
persf�retag, och definitioner f�r till�mpning av det direktivet (EUT L 241, 2.9.2006, s.
26, Celex 32006L0073) samt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av
den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om
emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om
�ndring av direktiv 2001/34/EG (EUT L 390, 31.12.2004, s. 38, Celex 32004L0109)
och kommissionens direktiv 2007/14/EG av den 8 mars 2007 om till�mpningsf�re-
skrifter f�r vissa best�mmelser i direktiv 2004/109/EG om harmonisering av insyns-
kraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel
p� en reglerad marknad (EUT L 69, 9.3.2007, s. 27, Celex 32007L0014).

SFS 2007:528

Utkom fr�n trycket
den 27 juni 2007

background image

2

SFS 2007:528

2157/2001 av den 8 oktober 2001 om stadga f�r europabolag

3

eller artiklarna

3741 i r�dets f�rordning (EG) nr 1435/2003 av den 22 juli 2003 om stadga
f�r europeiska kooperativa f�reningar (SCE-f�reningar)

4

skall det som s�gs i

f�ljande best�mmelser i denna lag om styrelsen eller dess ledam�ter till�m-
pas p� tillsynsorganet eller dess ledam�ter:

 1 kap. 11 � om tystnadsplikt i fr�ga om v�rdepappersbolag,
 1 kap. 13 � om meddelandef�rbud,
 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5, 12 kap. 2 � 4 och 19 kap. 3 � 4 om lednings-

pr�vning,

 8 kap. 38 � andra stycket 1 och femte stycket om kredit m.m. till styrel-

seledamot,

 23 kap. 11 � om r�tt f�r Finansinspektionen att sammankalla styrelsen

och n�rvara vid s�dant sammantr�de och delta i �verl�ggningarna, samt

 25 kap. 4 � om �terkallelse av tillst�nd.
Av 16 � andra stycket och 22 � lagen (2004:575) om europabolag samt

21 � andra stycket och 26 � lagen (2006:595) om europakooperativ framg�r
att de i f�rsta stycket angivna best�mmelserna om styrelsen eller dess leda-
m�ter skall till�mpas ocks� p� ett europabolags eller ett europakooperativs
lednings- eller f�rvaltningsorgan eller dess ledam�ter.

Definitioner av olika finansiella instrument

4 �

I denna lag betyder

1.

finansiella instrument

: �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsin-

strument, fondandelar och finansiella derivatinstrument,

2.

�verl�tbara

v�rdepapper

: s�dana v�rdepapper utom betalningsmedel

som kan bli f�rem�l f�r handel p� kapitalmarknaden, till exempel:

a) aktier i aktiebolag och motsvarande andelsr�tter i andra typer av f�retag

samt dep�bevis f�r aktier,

b) obligationer och andra skuldf�rbindelser inklusive dep�bevis f�r s�-

dana v�rdepapper, och

c) andra v�rdepapper som ger r�tt att �verl�ta eller f�rv�rva s�dana �ver-

l�tbara v�rdepapper som anges i a och b, eller som resulterar i en kontantav-
veckling som ber�knas utifr�n kurser p� �verl�tbara v�rdepapper, valutor,
r�ntor eller avkastningar, r�varor eller andra index eller m�tt,

3.

penningmarknadsinstrument

: statsskuldv�xlar, inl�ningsbevis, f�re-

tagscertifikat och andra instrument som normalt oms�tts p� penningmarkna-
den, dock inte betalningsmedel,

4.

fondandelar

: andelar i investeringsfonder, fondf�retag och andra f�re-

tag f�r kollektiva investeringar,

5.

finansiella

derivatinstrument

: s�dana derivatinstrument som kan h�nf�-

ras till n�gon av f�ljande kategorier:

a) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser v�rdepapper, valutor, r�ntor eller avkastningar, el-
ler andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella m�tt som kan
avvecklas fysiskt eller kontant,

3

EGT L 294, 10.11.2001, s. 1 (Celex 32001R2157).

4

EUT L 207, 18.8.2003, s. 1 (Celex 32003R1435).

background image

3

SFS 2007:528

b) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser r�varor, som m�ste avvecklas kontant eller kan
avvecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p� grund av ett annat sk�l �n
utebliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som leder till att kontraktet
upph�r,

c) optioner, terminskontrakt, swappar och varje annat derivatkontrakt som

avser r�varor som kan avvecklas fysiskt f�rutsatt att de handlas p� en regle-
rad marknad eller en handelsplattform,

d) optioner, terminskontrakt, swappar, terminskontrakt som inte �r upp-

tagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utan-
f�r EES (forwards) och varje annat derivatkontrakt som

 avser r�varor,
 kan avvecklas fysiskt,
 inte omn�mns i c och som inte �r f�r kommersiella �ndam�l, och
 som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instru-

ment, med utg�ngspunkt fr�n bland annat om clearing och avveckling sker
via erk�nda system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga mar-
ginals�kerhetskrav,

e) derivatinstrument f�r �verf�ring av kreditrisk,
f) finansiella kontrakt avseende prisdifferenser,
g) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgifter, utsl�ppsr�tter el-
ler inflationstakten eller n�gon annan officiell ekonomisk statistik, som
m�ste avvecklas kontant eller kan avvecklas kontant p� en av parternas be-
g�ran, p� grund av ett annat sk�l �n utebliven betalning eller n�gon annan
h�ndelse som leder till att kontraktet upph�r, samt varje annat derivatkon-
trakt som

 avser tillg�ngar, r�ttigheter, skyldigheter, index och �tg�rder som inte ti-

digare omn�mnts i denna punkt, och

 anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument,

med utg�ngspunkt fr�n bland annat om det handlas p� en reglerad marknad
eller en handelsplattform, om clearing och avveckling sker via erk�nda sys-
tem f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginals�kerhets-
krav.

Ytterligare best�mmelser om vilka derivatinstrument som omfattas av f�r-

sta stycket 5 d och g finns i artiklarna 38 och 39 i genomf�randef�rord-
ningen.

�vriga definitioner

5 �

I denna lag betyder

1.

anknutet ombud

: en fysisk eller juridisk person som har tr�ffat avtal

med ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag
som h�r hemma inom EES om att f�r bara detta instituts eller f�retags r�k-
ning

a) marknadsf�ra investerings- eller sidotj�nster,
b) ta emot eller vidarebefordra instruktioner eller order avseende investe-

ringstj�nster eller finansiella instrument,

c) placera finansiella instrument, eller

background image

4

SFS 2007:528

d) tillhandah�lla investeringsr�dgivning till kund avseende dessa instru-

ment eller tj�nster,

2.

beh�rig myndighet

: i Sverige Finansinspektionen och i s�rskilt angivna

fall Bolagsverket och i �vrigt en utl�ndsk myndighet som har beh�righet att
ut�va tillsyn �ver utl�ndska v�rdepappersf�retag och f�retag som driver en
reglerad marknad eller annan motsvarande marknad eller som har beh�rig-
het att ut�va tillsyn �ver emittenter vars �verl�tbara v�rdepapper �r upp-
tagna till handel p� en reglerad marknad,

3.

b�rs

: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva en eller flera reglerade marknader,

4.

clearingdeltagare

: den som f�r delta i clearingverksamheten hos en

clearingorganisation,

5.

clearingorganisation

: ett f�retag som har f�tt tillst�nd enligt 19 kap. att

driva clearingverksamhet,

6.

clearingverksamhet

: fortl�pande verksamhet som best�r i att

a) p� clearingdeltagarnas v�gnar g�ra avr�kningar i fr�ga om deras f�r-

pliktelser att leverera finansiella instrument eller att betala i svensk eller ut-
l�ndsk valuta,

b) genom att tr�da in som part eller som garant ta �ver ansvaret f�r att f�r-

pliktelserna fullg�rs, eller

c) p� annat v�sentligt s�tt ansvara f�r att f�rpliktelserna avvecklas genom

�verf�rande av likvid eller instrument,

7.

direktivet om marknader f�r finansiella instrument

: Europaparlamen-

tets och r�dets direktiv 2004/39/EG av den 21 april 2004 om marknader f�r
finansiella instrument och om �ndring av r�dets direktiv 85/611/EEG och
93/6/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG samt
upph�vande av r�dets direktiv 93/22/EEG

5

, senast �ndrat genom Europapar-

lamentets och r�dets direktiv 2006/31/EG

6

,

8.

EES

: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,

9.

emittent

: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt

instrument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

10.

filial

: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven

ett utl�ndskt v�rdepappersf�retags etablering av flera driftst�llen i Sverige
skall anses som en enda filial,

11.

genomf�randef�rordningen

: kommissionens f�rordning (EG) nr

1287/2006 av den 10 augusti 2006 om genomf�rande av Europaparlamen-
tets och r�dets direktiv 2004/39/EG vad g�ller dokumenteringsskyldigheter
f�r v�rdepappersf�retag, transaktionsrapportering, �verblickbarhet p� mark-
naden, upptagande av finansiella instrument till handel samt definitioner f�r
till�mpning av det direktivet

7

,

12.

handelsplattform

: ett multilateralt handelssystem (Multilateral Tra-

ding Facility, MTF) inom EES som drivs av ett v�rdepappersinstitut eller en
b�rs och som sammanf�r ett flertal k�p- och s�ljintressen i finansiella instru-
ment fr�n tredje man  inom systemet och i enlighet med icke sk�nsm�ssiga
regler  s� att detta leder till avslut,

5

EUT L 145, 30.4.2004, s. 1 (Celex 32004L0039).

6

EUT L 114, 27.4.2006, s. 60 (Celex 32006L0031).

7

EUT L 241, 2.9.2006, s. 1 (Celex 32006R1287).

background image

5

SFS 2007:528

13.

hemland

: det land d�r ett f�retag har f�tt tillst�nd att driva s�dan verk-

samhet som avses i denna lag,

14.

investeringstj�nster och investeringsverksamheter

: de tj�nster och

verksamheter som anges i 2 kap. 1 �,

15.

kapitalbas

: detsamma som i 3 kap. lagen (2006:1371) om kapitalt�ck-

ning och stora exponeringar,

16.

koncern

: detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen

(2005:551), varvid det som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra ju-
ridiska personer �n aktiebolag,

17.

kreditinstitut

: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller

kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial i Sverige,

18.

kvalificerat innehav

: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga
r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re-
taget,

19.

professionell kund

: en s�dan kund som avses i 8 kap. 16 eller 17 �,

20.

reglerad marknad

: ett multilateralt system inom EES som sammanf�r

eller m�jligg�r sammanf�rande av ett flertal k�p- och s�ljintressen i finan-
siella instrument fr�n tredje man  regelm�ssigt, inom systemet och i enlig-
het med icke sk�nsm�ssiga regler  s� att detta leder till avslut,

21.

sidotj�nster

: de tj�nster som anges i 2 kap. 2 �,

22.

sidoverksamheter

:

a) f�r ett v�rdepappersbolag de verksamheter som anges i 2 kap. 3 och

4 ��,

b) f�r en b�rs de verksamheter som anges i 13 kap. 12 �, och
c) f�r en clearingorganisation de verksamheter som anges i 20 kap. 7 �,
23.

startkapital

: detsamma som i 1 kap. 5 � 17 lagen (2004:297) om bank-

och finansieringsr�relse,

24.

systematisk internhandlare

: v�rdepappersinstitut som p� ett organise-

rat, frekvent och systematiskt s�tt handlar f�r egen r�kning genom att utf�ra
kundorder utanf�r en reglerad marknad eller en handelsplattform,

25.

utl�ndskt v�rdepappersf�retag

: ett utl�ndskt f�retag som i hemlandet

har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse,

26.

v�rdepappersbolag

: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt

denna lag att driva v�rdepappersr�relse och som inte �r ett bankaktiebolag
eller ett kreditmarknadsbolag enligt lagen om bank- och finansieringsr�-
relse,

27.

v�rdepappersinstitut

: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som

har f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska
f�retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige,

28.

v�rdepappersr�relse

: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt till-

handah�lla investeringstj�nster eller utf�ra investeringsverksamhet, och

29.

�ppenhetsdirektivet

: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/

109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�-
ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p�
en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG

8

.

6 �

Ett v�rdepappersbolag och ett annat f�retag har

n�ra f�rbindelser

, om

8

EUT L 390, 31.12.2004, s. 38 (Celex 32004L0109).

background image

6

SFS 2007:528

1. det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterbolag �ger minst

20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst 20 procent av samtliga
r�ster i det andra f�retaget,

2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra

eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller

3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med

en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en
och samma fysiska person.

N�ra f�rbindelser har �ven en fysisk person och ett v�rdepappersbolag,

om

1. den fysiska personen
a) �ger minst 20 procent av kapitalet i v�rdepappersbolaget,
b) disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i v�rdepappersbo-

laget, eller

c) p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver v�rdepappersbolaget att perso-

nens st�llning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett
dotterf�retag, eller

2. det finns annan likartad f�rbindelse mellan denna person och v�rdepap-

persbolaget.

Hemmedlemsstat

7 �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som har sitt s�te h�r, om ut-

givaren

1. �r ett aktiebolag som har gett ut aktier som �r upptagna till handel p� en

reglerad marknad, eller

2. har gett ut s�dana skuldebrev som avses i 18 kap. 2 � f�rsta stycket och

som

a) vart och ett har ett nominellt v�rde som understiger motsvarande 1 000

euro, och

b) �r upptagna till handel p� en reglerad marknad.

8 �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som inte har s�te i en stat

inom EES, om

1. utgivaren har gett ut aktier eller s�dana skuldebrev som avses i 18 kap.

2 � f�rsta stycket och vart och ett av skuldebreven har ett nominellt v�rde
som understiger motsvarande 1 000 euro,

2. dessa �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad

marknad, och

3. utgivaren till f�ljd av detta, eller p� grund av att dessa �verl�tbara

v�rdepapper har erbjudits till allm�nheten i Sverige, �r skyldig att ge in ett
dokument enligt 6 kap. 1 b � lagen (1991:980) om handel med finansiella in-
strument till Finansinspektionen.

9 �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i

7 eller 8 �, om denne har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som
�r upptagna till handel p� en reglerad marknad och emittenten v�ljer att
Sverige skall vara hemmedlemsstat.

background image

7

SFS 2007:528

En emittent f�r v�lja att Sverige skall vara hemmedlemsstat bara om emit-

tenten har sitt s�te h�r eller om de �verl�tbara v�rdepapperen �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad i Sverige.

En emittent som har valt att Sverige skall vara hemmedlemsstat f�r �ndra

detta val tidigast efter tre �r, om inte f�ruts�ttningarna i f�rsta stycket dess-
f�rinnan har upph�rt att g�lla.

�verl�tbara v�rdepapper som �r upptagna till handel i en annan stat
inom EES

10 �

Om Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent vars �verl�tbara v�r-

depapper inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige efter
ans�kan av emittenten, men �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i
en annan stat inom EES efter en s�dan ans�kan, skall 15 kap. 6 � f�rsta
stycket 3 om kursp�verkande information, 15 kap. 8 � om f�r�ndringar i
r�ttigheter och om nya emissioner samt f�ljande best�mmelser i 18 kap. till-
l�mpas av emittenten:

 1 � om skyldighet att utse ett finansiellt institut,
 26 �� om utgivare av skuldebrev, och
 712 �� om utgivare som inte har s�te i en stat inom EES.
Av 16 kap. 1 � framg�r att best�mmelserna i 16 kap. �r till�mpliga p� s�-

dana emittenter som anges i f�rsta stycket.

Tystnadsplikt

11 �

Den som �r eller har varit knuten till ett v�rdepappersbolag, en b�rs

eller en clearingorganisation som anst�lld eller uppdragstagare f�r inte obe-
h�rigen r�ja eller utnyttja vad han eller hon i anst�llningen eller under upp-
draget har f�tt veta om n�gon annans aff�rsf�rh�llanden eller personliga f�r-
h�llanden.

I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i sekretess-

lagen (1980:100).

I 5 a � kreditupplysningslagen (1973:1173) finns best�mmelser som inne-

b�r att det som g�ller om tystnadsplikt enligt f�rsta stycket inte hindrar att
uppgifter i vissa fall utv�xlas f�r kreditupplysnings�ndam�l.

Uppgiftsskyldighet

12 �

Ett v�rdepappersbolag, en b�rs och en clearingorganisation �r skyl-

diga att l�mna ut uppgifter om enskildas f�rh�llanden till f�retaget, om det
under en utredning enligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l
beg�rs av unders�kningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i
brottm�l p� framst�llning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol be-
g�rs av �klagare.

Meddelandef�rbud

13 �

Den unders�kningsledare eller �klagare som beg�r uppgifter enligt

12 � f�r besluta att v�rdepappersbolaget, b�rsen eller clearingorganisationen
samt dess styrelseledam�ter och anst�llda inte f�r r�ja f�r kunden eller f�r

background image

8

SFS 2007:528

n�gon utomst�ende att uppgifter har l�mnats enligt 12 � eller att det p�g�r en
f�runders�kning eller ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l.

Ett s�dant f�rbud f�r meddelas om det kr�vs f�r att en utredning om brott

inte skall �ventyras eller f�r att uppfylla en internationell �verenskommelse
som �r bindande f�r Sverige.

F�rbudet skall vara tidsbegr�nsat, med m�jlighet till f�rl�ngning, och f�r

inte avse l�ngre tid �n vad som �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�r-
budet. I ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l f�r dock f�rbudet tidsbegr�n-
sas bara om den stat eller mellanfolkliga domstol som ans�kt om r�ttslig
hj�lp samtycker till detta.

Om ett f�rbud inte l�ngre �r motiverat med h�nsyn till syftet med f�rbu-

det, skall unders�kningsledaren eller �klagaren besluta att f�rbudet skall
upph�ra.

Ansvarsbest�mmelse

14 �

Till b�ter d�ms den som upps�tligen eller av grov oaktsamhet bryter

mot ett meddelandef�rbud enligt 13 �.

Bemyndigande

15 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om hur en emittent skall offentligg�ra valet av hemmed-
lemsstat enligt 9 �.

background image

9

SFS 2007:528

ANDRA AVDELNINGEN

V�rdepappersr�relse

2 kap. Tillst�ndspliktig v�rdepappersr�relse m.m.

Tillst�ndsplikt

Investeringstj�nster och investeringsverksamheter

1 �

F�r att driva v�rdepappersr�relse kr�vs tillst�nd av Finansinspektio-

nen, om inte n�got annat framg�r av denna lag. Tillst�nd f�r ges f�r

1. mottagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera fi-

nansiella instrument,

2. utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders uppdrag,
3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning,
4. diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument,
5. investeringsr�dgivning till kund avseende finansiella instrument,
6. garantigivning avseende finansiella instrument och placering av finan-

siella instrument med ett fast �tagande,

7. placering av finansiella instrument utan fast �tagande, och
8. drift av handelsplattformar.

Sidotj�nster

2 �

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen som ett

led i r�relsen

1. f�rvara finansiella instrument f�r kunders r�kning och ta emot medel

med redovisningsskyldighet,

2. l�mna kunder kredit f�r att kunden, genom v�rdepappersbolaget, skall

kunna genomf�ra en transaktion i ett eller flera finansiella instrument,

3. l�mna r�d till f�retag om kapitalstruktur, f�retagsstrategi och liknande

fr�gor samt l�mna r�d och utf�ra tj�nster vid fusioner och f�retagsuppk�p,

4. utf�ra valutatj�nster om dessa har samband med investeringstj�nster,
5. utarbeta och sprida investerings- och finansanalyser samt andra former

av allm�nna rekommendationer r�rande handel med finansiella instrument,

6. utf�ra tj�nster i samband med garantigivning avseende finansiella in-

strument,

7. utf�ra investeringstj�nster, investeringsverksamhet och sidotj�nster av-

seende underliggande faktorer till s�dana finansiella derivatinstrument som
avses i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 5 bd och g, och

8. ta emot kunders medel p� konto f�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket 8 f�r ges bara tillsammans med tillst�nd en-

ligt f�rsta stycket 2.

Sidoverksamheter

3 �

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva

annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �.

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva valu-

tahandel.

background image

10

SFS 2007:528

Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att ut�va f�rs�kringsf�rmed-

ling under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2005:405) om f�rs�k-
ringsf�rmedling.

4 �

I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel-

ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att driva pensionssparr�relse.

I lagen (2004:46) om investeringsfonder finns best�mmelser om r�tt f�r

v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillst�nd f�r portf�lj-
f�rvaltning enligt 2 kap. 1 � 4 denna lag att driva fondverksamhet som avser
specialfonder.

Undantag fr�n tillst�ndsplikt

5 �

Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r

1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet,
2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 5 � 1,
3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd,
4.

f�rs�kringsf�retag med koncession enligt f�rs�kringsr�relselagen

(1982:713),

5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster ute-

slutande till andra f�retag i koncernen,

6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster,

om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk-
samhet som regleras av

a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller
b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte uteslu-

ter att tj�nsten tillhandah�lls,

7. fysiska och juridiska personer som inte tillhandah�ller investerings-

tj�nster eller utf�r investeringsverksamhet utom handel f�r egen r�kning, s�-
vida de inte

a) �r marknadsgaranter, eller
b) handlar f�r egen r�kning utanf�r en reglerad marknad eller en handels-

plattform p� ett organiserat, frekvent och systematiskt s�tt genom att tillhan-
dah�lla ett system som �r tillg�ngligt f�r n�gon utomst�ende i syfte att
handla med denne,

8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i

f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�re-
taget,

9. f�retag som tillhandah�ller b�de
a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program

som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och

b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till an-

dra f�retag i koncernen,

10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksam-

het enligt lagen (2004:46) om investeringsfonder,

11. f�retag som handlar med finansiella instrument f�r egen r�kning eller

tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om derivatinstrument med r�varor
som underliggande tillg�ng eller s�dana derivatkontrakt som avses i 1 kap.
4 � f�rsta stycket 5 c till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om

background image

11

SFS 2007:528

a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en

koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess
helhet, och

b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av in-

vesteringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen
(2004:297) om bank- och finansieringsr�relse,

12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringsr�dgiv-

ning till kund inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som
omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik
ers�ttning f�r r�dgivningen,

13. f�retag vars huvudsakliga verksamhet utg�rs av handel f�r egen r�k-

ning med r�varor eller derivatinstrument med r�varor som underliggande
tillg�ng, om f�retaget inte ing�r i en koncern vars huvudsakliga verksamhet
utg�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som
avses i 7 kap. 1 � lagen om bank- och finansieringsr�relse,

14. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster eller utf�r investe-

ringsverksamhet

a) som uteslutande best�r i handel f�r egen r�kning p� marknader f�r fi-

nansiella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och p� avistamark-
nader bara i syfte att skydda derivatpositioner, eller

b) som dels handlar p� uppdrag av andra medlemmar p� marknaderna

som anges i a eller st�ller priser f�r dem, dels garanteras av clearingdeltagare
p� dessa marknader, om ansvaret f�r att avtal som ing�s av f�retagen full-
g�rs b�rs av clearingdeltagarna, och

15. verksamhet enligt 1 � 1 och 5 som drivs av den som �r registrerad f�r

f�rmedling av alla slag av f�rs�kringar eller bara livf�rs�kringar enligt
2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, om

a) verksamheten bara �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsf�rmedlingen

och bara avser mottagande och vidarebefordran av order avseende andelar i
investeringsfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� la-
gen om investeringsfonder samt investeringsr�dgivning till kund avseende
s�dana andelar,

b) kunders order vidarebefordras bara direkt till fondbolag, f�rvaltnings-

bolag samt fondf�retag som avses i a, och

c) f�rs�kringsf�rmedlaren i denna verksamhet inte tar emot kunders

medel eller fondandelar.

Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument

som �r reglerad i n�gon annan lag.

6 �

I 4 kap. finns ytterligare undantag fr�n tillst�ndsplikt f�r vissa f�retag

som h�r hemma inom EES.

3 kap. Tillst�nd f�r svenska f�retag

V�rdepappersbolag

F�ruts�ttningar f�r tillst�nd

1 �

Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse skall ges ett svenskt aktiebolag,

om

1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,

background image

12

SFS 2007:528

2. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt-

ning,

3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
bolagets verksamhet,

4. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�

ett kvalificerat innehav i bolaget

a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam-
het, och

b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av ett v�rdepappersbolag,

5. den som skall ing� i bolagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,

eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r
att delta i ledningen av ett v�rdepappersbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig
f�r en s�dan uppgift, och

6. bolaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.
Tillst�nd att driva sidoverksamhet enligt 2 kap. 3 � f�rsta stycket skall ges

ett v�rdepappersbolag, om det finns s�rskilda sk�l och verksamheten kan
komma att underl�tta r�relsen.

2 �

Tillst�nd enligt 1 � f�rsta stycket f�r inte ges, om

1. n�gon som i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-

ringsverksamhet eller andra ekonomiska angel�genheter eller som har gjort
sig skyldig till allvarlig brottslighet, har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett
kvalificerat innehav i bolaget, eller

2. ledningen i ett finansiellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt

holdingf�retag som kommer att ha ett kvalificerat innehav i bolaget inte
uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt 9 kap.
13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar respek-
tive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella konglo-
merat.

Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med

n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av v�rdepappersbolaget.

Godk�nnande av bolagsordning

3 �

Bolagsordningen f�r ett v�rdepappersbolag skall godk�nnas av Finans-

inspektionen i samband med att det f�r tillst�nd att driva v�rdepappers-
r�relse.

4 �

Ett v�rdepappersbolag som har beslutat att �ndra sin bolagsordning

skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av �ndringen.
�ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen st�mmer �verens med
denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inneh�ller de s�rskilda be-
st�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen och arten av bolagets
verksamhet.

Ett beslut om �ndring av bolagsordning f�r inte registreras innan

�ndringen har godk�nts.

background image

13

SFS 2007:528

Styrelse och revisor

5 �

Ett v�rdepappersbolag skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter.

Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r.

I ett v�rdepappersbolag skall minst en revisor som bolagsst�mman utsett

vara auktoriserad revisor eller godk�nd revisor som har avlagt revisors-
examen. Till revisor kan �ven ett registrerat revisionsbolag utses. Best�m-
melser om vem som kan vara huvudansvarig f�r revisionen och om under-
r�ttelseskyldighet finns i 17 � revisorslagen (2001:883).

Startkapital och kapitalt�ckning

6 �

Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett startka-

pital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd motsvarar

1. minst 5 000 000 euro om bolagets verksamhet skall innefatta motta-

gande av medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8,

2. minst 730 000 euro om bolaget skall driva verksamhet som avses i

2 kap. 1 � 3, 6 och 8,

3. minst 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och
4. minst 50 000 euro om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses

i 2 kap. 1 � 1 eller 5 och inte kommer att inneha kunders medel eller v�rde-
papper.

Ett v�rdepappersbolag som avses i f�rsta stycket 4 f�r som ett alternativ

till startkapital ha

1. en ansvarsf�rs�kring med ett f�rs�kringsbelopp om motsvarande minst

1 000 000 euro per skadest�ndskrav och minst 1 500 000 euro per �r f�r
samtliga skadest�ndskrav,

2. en garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd, eller
3. en kombination av startkapital och f�rs�kring eller garanti eller lik-

nande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd.

Om v�rdepappersbolaget �r registrerat som f�rs�kringsf�rmedlare enligt

2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, g�ller dock i st�llet
f�r f�rsta stycket 4 att bolaget skall ha ett startkapital som motsvarar minst
25 000 euro eller ha en ansvarsf�rs�kring eller en garanti eller liknande ut-
f�stelse som t�cker den skadest�ndsskyldighet som kan uppkomma till f�ljd
av verksamheten. Antingen skall f�rs�kringsbeloppet uppg� till motsvarande
minst 500 000 euro per skadest�ndskrav och minst 750 000 euro per �r f�r
samtliga skadest�ndskrav eller skall bolaget ha en kombination av startkapi-
tal och f�rs�kring eller garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsva-
rande skydd.

7 �

Best�mmelser om kapitalt�ckning och stora exponeringar finns i lagen

(2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar.

Ett v�rdepappersbolags kapitalbas f�r inte understiga det belopp som en-

ligt 6 � kr�vdes n�r verksamheten p�b�rjades. F�r ett v�rdepappersbolag
som har bytt redovisningsvaluta g�ller i st�llet att kapitalbasen inte f�r un-
derstiga det h�gsta av de belopp som avses i 6 och 7 �� lagen (2000:35) om
byte av redovisningsvaluta i finansiella f�retag.

background image

14

SFS 2007:528

Ett v�rdepappersbolags alternativ till startkapital enligt 6 � andra eller

tredje stycket f�r inte i v�rde understiga vad som kr�vdes n�r verksamheten
p�b�rjades.

Ans�kan om tillst�nd

8 �

Ett aktiebolag f�r ans�ka om tillst�nd innan bolaget har registrerats i

aktiebolags- eller europabolagsregistret.

Om ett aktiebolag har ans�kt om tillst�nd inom sex m�nader fr�n stiftelse-

urkundens undertecknande, r�knas den tid som anges i 2 kap. 22 � aktie-
bolagslagen (2005:551) fr�n tillst�ndsbeslutet.

Samr�d med andra beh�riga myndigheter

9 �

Finansinspektionen skall innan den beslutar om tillst�nd samr�da med

beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, om bolaget

1. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till ett v�rdepappersf�retag, ett

kreditinstitut eller ett f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet,

2. �r eller kan f�rv�ntas bli dotterf�retag till moderf�retaget till ett v�rde-

pappersf�retag, ett kreditinstitut, ett f�retag f�r elektroniska pengar eller ett
f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet, eller

3. kontrolleras eller kan f�rv�ntas komma att kontrolleras av samma fy-

siska eller juridiska personer som har �garkontroll �ver ett v�rdepappersf�-
retag, ett kreditinstitut, ett f�retag f�r elektroniska pengar eller ett f�rs�k-
ringsf�retag med auktorisation i det landet.

Kreditinstitut

10 �

Tillst�nd f�r ett svenskt kreditinstitut att driva v�rdepappersr�relse

skall ges om den planerade verksamheten kan antas komma att drivas enligt
best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar institutets
verksamhet.

Verksamhetsplan

11 �

En ans�kan om tillst�nd enligt detta kapitel skall inneh�lla en verk-

samhetsplan f�r den avsedda verksamheten.

Bemyndiganden

12 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 6 �.

4 kap. Utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige

F�retag hemmah�rande inom EES

1 �

Ett utl�ndskt f�retag som h�r hemma inom EES och som i hemlandet

har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse beh�ver inte tillst�nd enligt 2 kap.
1 �. Ett s�dant f�retag f�r

background image

15

SFS 2007:528

1. driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader

efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�retagets hem-
land har tagit emot en underr�ttelse som inneh�ller

a) en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten i Sverige med upp-

gift om filialens organisation,

b) uppgift om huruvida filialen avser att anv�nda anknutna ombud, och
c) uppgift om filialens adress och ansvariga ledning, och
2. driva v�rdepappersr�relse genom att fr�n sitt hemland erbjuda och till-

handah�lla tj�nster med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�rig
myndighet i f�retagets hemland har tagit emot en underr�ttelse som inne-
h�ller en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om
vilka tj�nster som skall erbjudas och om huruvida f�retaget avser att an-
v�nda anknutna ombud.

Finansinspektionen f�r besluta att verksamhet f�r p�b�rjas tidigare �n vad

som anges i f�rsta stycket 1.

2 �

Tillst�nd enligt 2 kap. 1 � beh�vs inte heller f�r

1. ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag hemmah�rande inom EES som driver

en handelsplattform och som i Sverige vidtar �tg�rder f�r att underl�tta f�r
deltagare h�r att anv�nda dess system,

2. utl�ndska kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 4 kap.

1 eller 2 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, och

3. utl�ndska finansiella institut som driver verksamhet med st�d av 4 kap.

3 � lagen om bank- och finansieringsr�relse.

3 �

Ett f�retag som driver v�rdepappersr�relse med st�d av 1 eller 2 � f�r i

Sverige driva bara s�dan verksamhet som omfattas av verksamhetstillst�ndet
i hemlandet.

Om ett f�retag som avses i f�rsta stycket driver v�rdepappersr�relse fr�n

filial i Sverige och anv�nder ett anknutet ombud, skall ombudet anses ing� i
f�retagets filial.

F�retag hemmah�rande utanf�r EES

4 �

Ett f�retag som h�r hemma utanf�r EES f�r efter tillst�nd av Finansin-

spektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n filial i Sverige. Tillst�nd till filial-
etablering skall ges om

1. f�retaget st�r under betryggande tillsyn av en beh�rig myndighet i hem-

landet och den myndigheten har till�tit att f�retaget etablerar sig i Sverige,

2. filialen tillh�r ett investerarskydd som uppfyller minst de krav som

g�ller inom EES, och

3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med
st�d av lagen.

5 �

En ans�kan om tillst�nd enligt 4 � skall inneh�lla en verksamhetsplan

f�r den avsedda verksamheten.

6 �

Ett f�retag med tillst�nd enligt 4 � f�r efter tillst�nd av Finansinspek-

tionen tillhandah�lla sidotj�nster enligt 2 kap. 2 � eller driva sidoverksamhet

background image

16

SFS 2007:528

enligt 2 kap. 3 �. Tillst�nd f�r bara ges om f�retaget f�r tillhandah�lla mot-
svarande tj�nster eller driva motsvarande verksamhet i sitt hemland.

Tillst�nd enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 och 8 f�r bara ges om ins�tt-

ningar hos filialen omfattas av garanti enligt lagen (1995:1571) om ins�tt-
ningsgaranti eller av en utl�ndsk garanti som

1. omfattar ins�ttningar som anges i 2 � lagen om ins�ttningsgaranti, och
2. har en h�gsta ers�ttningsniv� som inte understiger ett belopp motsva-

rande 20 000 euro innan det i f�rekommande fall har gjorts avdrag f�r en
sj�lvrisk med h�gst 10 procent av en enskild ins�ttares garanterade ins�tt-
ning.

5 kap. Svenska f�retags verksamhet utomlands

Filialverksamhet inom EES

1 �

Ett v�rdepappersbolag som avser att inr�tta en filial i ett annat land

inom EES skall underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas.
Underr�ttelsen skall inneh�lla

1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om fili-

alens organisation,

2. uppgift om huruvida filialen avser att anv�nda anknutna ombud, och
3. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress

och ansvariga ledning.

2 �

Finner Finansinspektionen i fall som avses i 1 � att det inte finns sk�l

att ifr�gas�tta v�rdepappersbolagets administrativa struktur eller finansiella
situation, skall inspektionen inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen
togs emot l�mna �ver den till den beh�riga myndigheten i det land d�r filia-
len skall inr�ttas. Tillsammans med underr�ttelsen skall inspektionen l�mna
uppgift om investerarskydd och ins�ttningsgaranti som g�ller f�r kunder hos
v�rdepappersbolaget.

Finansinspektionen skall underr�tta v�rdepappersbolaget n�r inspektionen

l�mnar �ver underr�ttelsen enligt f�rsta stycket.

Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att

l�mna �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, skall inspektionen
meddela beslut om det inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs
emot.

3 �

Om ett v�rdepappersbolag avser att �ndra n�got som angetts i bolagets

underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att filialen inr�ttats, skall bola-
get skriftligen underr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen ge-
nomf�rs. Finansinspektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i
det andra landet om �ndringen.

Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, skall inspek-

tionen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom
in till inspektionen. Den beh�riga myndigheten i det andra landet skall ome-
delbart underr�ttas om beslutet.

Vid �ndring av investerarskydd eller ins�ttningsgaranti som avses i 2 �

f�rsta stycket skall Finansinspektionen underr�tta den beh�riga myndighe-
ten i det land d�r filialen finns om �ndringen.

background image

17

SFS 2007:528

Gr�ns�verskridande verksamhet inom EES

4 �

Ett v�rdepappersbolag som avser att driva verksamhet i ett annat land

inom EES, genom att erbjuda och tillhandah�lla tj�nster utan att inr�tta filial
d�r, skall underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Un-
derr�ttelsen skall inneh�lla

1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om

vilka tj�nster som skall erbjudas,

2. uppgift om i vilket land verksamheten skall drivas, och
3. uppgift om huruvida bolaget avser att anv�nda anknutna ombud i det

landet.

Finansinspektionen skall inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen togs

emot l�mna �ver den och verksamhetsplanen till den beh�riga myndigheten
i det land d�r verksamheten skall drivas.

5 �

Om ett v�rdepappersbolag avser att �ndra n�got som angetts i bolagets

underr�ttelse eller verksamhetsplan till Finansinspektionen efter det att bola-
get b�rjat driva verksamhet i det andra landet, skall bolaget skriftligen un-
derr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. Finansin-
spektionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om
�ndringen.

6 �

Avser ett v�rdepappersbolag att anv�nda anknutna ombud, skall

Finansinspektionen l�mna uppgift om vilka ombud bolaget avser att an-
v�nda, om den beh�riga myndigheten i det land d�r verksamheten skall dri-
vas beg�r det.

7 �

Ett v�rdepappersbolag som avser att vidta �tg�rder i ett annat land

inom EES f�r att underl�tta f�r deltagare p� distans att f� tilltr�de till bola-
gets handelsplattform skall innan s�dana �tg�rder p�b�rjas underr�tta
Finansinspektionen. Finansinspektionen skall inom en m�nad fr�n det att
underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till den beh�riga myndigheten i det
land d�r �tg�rderna skall vidtas. P� beg�ran skall Finansinspektionen till
samma myndighet l�mna uppgifter om vilka fr�n det landet som deltar p�
bolagets handelsplattform.

Filialverksamhet utanf�r EES

8 �

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen inr�tta

filial i ett land utanf�r EES.

Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla
1. en verksamhetsplan f�r den avsedda verksamheten med uppgift om fili-

alens organisation, och

2. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress

och ansvariga ledning.

background image

18

SFS 2007:528

6 kap. S�rskilda best�mmelser om anknutna ombud

Registrering m.m.

1 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES som har tr�ffat avtal enligt 1 kap. 5 � 1 med ett
anknutet ombud som har sitt driftst�lle i Sverige, skall anm�la ombudet f�r
registrering hos Bolagsverket. Institutet eller f�retaget skall innan det tr�ffar
ett s�dant avtal kontrollera att det anknutna ombudet har tillr�ckliga kunska-
per och kvalifikationer f�r den verksamhet som det skall driva samt att det
�ven i �vrigt �r l�mpligt att driva s�dan verksamhet.

I en anm�lan enligt f�rsta stycket skall det anges vilken verksamhet som

ombudet skall driva.

2 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut som har tr�ffat avtal enligt 1 kap.

5 � 1 med ett anknutet ombud som har sitt driftst�lle i ett annat land inom
EES som inte till�ter att v�rdepappersf�retag som h�r hemma i det landet ut-
ser anknutna ombud, skall anm�la ombudet f�r registrering och utf�ra kon-
troll enligt 1 �.

3 �

Ett anknutet ombud f�r inte p�b�rja sin verksamhet som anknutet om-

bud f�rr�n registrering har skett.

Information till kund

4 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES skall se till att ett anknutet ombud som det har
anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � informerar kunderna om

1. vilket v�rdepappersinstitut eller utl�ndskt v�rdepappersf�retag det f�re-

tr�der,

2. vilka befogenheter det har, och
3. att institutet eller f�retaget �r ansvarigt f�r ren f�rm�genhetsskada som

ombudet genom sin verksamhet upps�tligen eller av oaktsamhet orsakar
kunden.

Ansvar f�r ren f�rm�genhetsskada

5 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES som har tr�ffat avtal enligt 1 kap. 5 � 1 med ett
anknutet ombud �r ansvarigt f�r ren f�rm�genhetsskada som ombudet ge-
nom sin verksamhet upps�tligen eller av oaktsamhet orsakar en kund.

R�relseregler

6 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES skall fortl�pande se till att anknutna ombud som
det har anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � uppfyller

1. kraven p� kunskaper, kvalifikationer och l�mplighet enligt 1 � f�rsta

stycket, och

2. det som enligt 8 kap. 1 och 2227 �� g�ller f�r v�rdepappersinstitut.

background image

19

SFS 2007:528

Registreringsmyndighet

7 �

Bolagsverket �r registreringsmyndighet f�r anknutna ombud som av-

ses i 1 och 2 ��. Hos Bolagsverket f�rs register �ver anknutna ombud, d�r de
uppgifter som enligt lag eller andra f�rfattningar skall tas in i register skrivs
in.

8 �

Om den som har gjort en registreringsanm�lan inte har f�ljt det som

g�ller om anm�lan eller om det finns n�got annat hinder f�r registrering,
skall Bolagsverket f�rel�gga denne att yttra sig i fr�gan eller g�ra r�ttelse
inom viss tid.

Om den som har gjort anm�lan inte f�ljer ett f�rel�ggande enligt f�rsta

stycket, skall anm�lan skrivas av. En upplysning om detta skall tas in i f�re-
l�ggandet.

Om det �ven sedan anm�laren har yttrat sig finns hinder f�r registrering

som anm�laren har haft tillf�lle att yttra sig �ver, skall Bolagsverket v�gra
registrering. Om det finns sk�l f�r det, f�r dock verket ge den som har gjort
anm�lan tillf�lle att yttra sig p� nytt innan beslut fattas i �rendet.

Avregistrering

9 �

Bolagsverket skall avregistrera ett anknutet ombud om

1. det v�rdepappersinstitut eller det v�rdepappersf�retag som har tr�ffat

avtal med ombudet beg�r det, eller

2. v�rdepappersinstitutets eller v�rdepappersf�retagets tillst�nd att driva

v�rdepappersr�relse har �terkallats.

Bemyndiganden

10 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vilka f�rh�llanden som skall redovisas i ett s�dant avtal som avses i

1 kap. 5 � 1, och

2. vad svenska v�rdepappersinstitut och utl�ndska v�rdepappersf�retag

skall iaktta enligt 1 � vid anm�lan om registrering och kontroll av anknutna
ombud.

7 kap. F�rv�rv och innehav av egendom

Innehav av egendom i allm�nhet

1 �

Ett v�rdepappersbolag f�r inneha bara

1. egendom som beh�vs f�r att
a) driva v�rdepappersr�relse, och
b) tillhandah�lla sidotj�nster eller driva sidoverksamhet,
2. aktier, andelar och andra finansiella instrument med de begr�nsningar

som anges i 29 ��, och

3. egendom till skyddande av fordran enligt 1012 ��.

background image

20

SFS 2007:528

F�rv�rv och innehav av aktier, andelar och andra finansiella
instrument

F�rv�rv som ett led i organisationen av verksamheten

2 �

Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag, om

f�rv�rvet ing�r som ett led i organisationen av verksamheten och annat inte
f�ljer av 13 �.

F�rv�rv som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning

3 �

Ett v�rdepappersbolag f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett led i

en normal likviditetsf�rvaltning.

F�rv�rv f�r investeringsverksamheten handel med finansiella instrument f�r
egen r�kning

4 �

Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse

enligt 2 kap. 1 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den verksamheten.

Innehav vid medverkan vid emissioner

5 �

Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse

enligt 2 kap. 1 � 6 och som i den r�relsen har f�rv�rvat finansiella instru-
ment, skall avyttra dessa s� snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n
f�rv�rvet. Om det finns synnerliga sk�l, f�r Finansinspektionen efter ans�-
kan besluta att de finansiella instrumenten f�r innehas under l�ngre tid.

F�rv�rv av egna aktier

6 �

Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse

enligt 2 kap. 1 � 3 eller 7 f�r, trots begr�nsningarna i 19 kap. 7 och 14 ��
aktiebolagslagen (2005:551) samt 6 a kap. 23 � f�rs�kringsr�relselagen
(1982:713), f�rv�rva egna aktier och aktier i moderbolag f�r att underl�tta
s�dan r�relse. Detta g�ller dock bara aktier som �r upptagna till handel p� en
reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanf�r EES.

Innehavet av s�dana aktier som anges i f�rsta stycket f�r inte �verstiga

fem procent av samtliga aktier i n�got av bolagen.

F�r aktier som har f�rv�rvats med st�d av f�rsta stycket g�ller inte be-

st�mmelserna i 19 kap. 9, 16 och 3137 �� aktiebolagslagen samt 6 a kap.
25 � f�rs�kringsr�relselagen.

Kvalificerade innehav

7 �

Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse

enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 och 8 f�r ha kvalificerade innehav av aktier
eller andelar i andra f�retag �n kreditinstitut, utl�ndska kreditinstitut, f�retag
f�r elektroniska pengar, v�rdepappersbolag, utl�ndska v�rdepappersf�retag,
finansiella institut, anknutna f�retag och f�rs�kringsf�retag inklusive �ter-
f�rs�kringsf�retag som sammanlagt uppg�r till h�gst 60 procent av kapital-

background image

21

SFS 2007:528

basen i bolaget. Ett s�dant innehav i ett enskilt f�retag f�r uppg� till h�gst
15 procent av kapitalbasen i bolaget.

Aktier eller andelar som har f�rv�rvats i strid med f�rsta stycket skall sna-

rast avyttras.

Har aktier eller andelar f�rv�rvats inom ramen f�r de gr�nser som anges i

f�rsta stycket och f�r�ndras d�refter f�rh�llandet mellan de kvalificerade
innehaven och kapitalbasen s� att gr�nserna �verskrids, skall bolaget s� snart
det �r l�mpligt avyttra �verskjutande aktier och andelar.

8 �

Vid ber�kningen enligt 7 � f�rsta stycket av ett v�rdepappersbolags

kvalificerade innehav r�knas inte

1. aktier eller andelar som ett v�rdepappersbolag tillf�lligt innehar som ett

led i att skydda en fordran enligt 1012 ��, eller

2. aktier eller andelar som ett v�rdepappersbolag tillf�lligt innehar enligt

5 � eller i eget namn f�r n�gon annans r�kning.

9 �

De i 7 � f�rsta stycket angivna gr�nserna f�r �verskridas om

1. det belopp med vilket det kvalificerade innehavet �verskrider gr�nserna

t�cks av bolagets kapitalbas, och

2. det g�rs avdrag f�r motsvarande del av kapitalbasen vid ber�kningen av

kapitalt�ckningsgraden enligt lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och
stora exponeringar.

Om b�da de gr�nser som anges i 7 � f�rsta stycket �verskrids, skall det

st�rsta belopp som n�gon gr�ns �verskrids med t�ckas p� det s�tt som be-
skrivs i f�rsta stycket.

Innehav av egendom f�r att skydda en fordran

10 �

F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag

1. p� offentlig auktion, p� en reglerad marknad eller en motsvarande

marknad utanf�r EES, p� en handelsplattform eller vid exekutiv f�rs�ljning
k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordran, och

2. om det finns sk�l att anta att bolaget annars skulle lida avsev�rd f�rlust,

som betalning f�r en fordran �verta egendom som utg�r s�kerhet f�r fordran
eller annan egendom.

11 �

Den egendom som ett v�rdepappersbolag har f�rv�rvat enligt 10 �

skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det kan ske utan f�rlust
f�r v�rdepappersbolaget. Har egendomen inte avyttrats inom tre �r fr�n f�r-
v�rvet, kr�vs tillst�nd av Finansinspektionen f�r fortsatt innehav.

12 �

Det som anges i 11 � g�ller inte egen aktie eller aktie i moderbolag.

F�r f�rv�rv av s�dana aktier g�ller best�mmelserna i 19 kap. aktiebolags-
lagen (2005:551).

Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall

13 �

Ett v�rdepappersbolag f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen

f�rv�rva egendom i andra fall �n som anges i 36 �� om bolagets motpresta-

background image

22

SFS 2007:528

tion motsvarar mer �n 25 procent av dess kapitalbas. Tillst�nd skall inh�m-
tas f�re f�rv�rvet.

Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-

delse av denna lag eller andra f�rfattningar.

Svenska v�rdepappersinstitut som inte �r v�rdepappersbolag

14 �

Det som anges i 36 �� om v�rdepappersbolag skall till�mpas ocks� i

fr�ga om svenska v�rdepappersinstitut som inte �r v�rdepappersbolag.

8 kap. Skydd f�r investerare och andra r�relseregler

Inledande best�mmelser

1 �

Ett v�rdepappersinstitut skall tillvarata sina kunders intressen n�r det

tillhandah�ller investeringstj�nster eller sidotj�nster till dessa samt handla
hederligt, r�ttvist och professionellt. Ett v�rdepappersinstitut skall �ven i �v-
rigt handla p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmark-
naden uppr�tth�lls.

2 �

Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel skall bara

det som anges i 1, 12 och 2233 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag som dri-
ver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1.

Krav p� organisation av verksamheten m.m.

Soliditet och likviditet

3 �

Ett v�rdepappersbolags r�relse skall drivas p� ett s�dant s�tt att bola-

gets f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser inte �ventyras.

Riskhantering

4 �

Ett v�rdepappersbolag skall identifiera, m�ta, styra, internt rapportera

och ha kontroll �ver de risker som dess r�relse �r f�rknippad med. Bolaget
skall se till att det har en tillfredsst�llande intern kontroll.

Ett v�rdepappersbolag skall s�rskilt se till att dess kreditrisker, marknads-

risker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medf�r att dess
f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser �ventyras. F�r att uppfylla detta krav
skall bolaget ha metoder som g�r det m�jligt att fortl�pande v�rdera och
uppr�tth�lla ett kapital som till belopp, slag och f�rdelning �r tillr�ckligt f�r
att t�cka arten och niv�n p� de risker som bolaget �r eller kan komma att bli
exponerat f�r. Bolaget skall utv�rdera dessa metoder f�r att s�kerst�lla att de
�r helt�ckande.

Genomlysning

5 �

Ett v�rdepappersbolags r�relse skall organiseras och drivas p� ett s�-

dant s�tt att bolagets struktur, f�rbindelser med andra f�retag och st�llning
kan �verblickas.

background image

23

SFS 2007:528

Proportionalitet

6 �

Best�mmelserna i 35 �� skall till�mpas i proportion till arten och om-

fattningen av v�rdepappersbolagets verksamheter och dessas komplexitets-
grad.

Styrelsens ansvar

7 �

Styrelsen i ett v�rdepappersbolag ansvarar f�r att kraven i 35 �� upp-

fylls.

8 �

Styrelsen i ett v�rdepappersbolag skall se till att det finns skriftliga in-

terna riktlinjer och instruktioner i den omfattning som beh�vs f�r att upp-
fylla kraven i 36 �� och f�r att i �vrigt styra r�relsen. Dessa riktlinjer och
instruktioner skall utv�rderas och ses �ver regelbundet.

Interna riktlinjer, rutiner och system m.m.

9 �

Ett v�rdepappersinstitut skall uppr�tta och till�mpa de riktlinjer och

rutiner som kr�vs f�r att institutets styrelse, de anst�llda i institutet och insti-
tutets anknutna ombud skall f�lja de regler som g�ller f�r verksamheten. In-
stitutet skall �ven uppr�tta och till�mpa regler f�r dessa personers egna aff�-
rer med finansiella instrument.

10 �

Ett v�rdepappersinstitut skall ha tillr�ckliga system, resurser och ruti-

ner f�r att institutet skall kunna tillhandah�lla investeringstj�nster och utf�ra
investeringsverksamhet kontinuerligt och regelbundet.

11 �

Ett v�rdepappersinstitut skall

1. till�mpa sunda rutiner f�r
a) f�rvaltning av verksamheten, och
b) redovisning,
2. ha rutiner f�r intern kontroll,
3. ha effektiva metoder f�r riskbed�mning, och
4. ha effektiv drift och f�rvaltning av sina informationssystem.

Dokumentation av utf�rda tj�nster

12 �

Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera samtliga investerings-

tj�nster, sidotj�nster och transaktioner som det har genomf�rt. Dokumenta-
tionen skall ske p� ett s�dant s�tt att Finansinspektionen har m�jlighet att
�vervaka att institutet har iakttagit kraven i denna lag och genomf�randef�r-
ordningen samt i f�reskrifter som har meddelats med st�d av lagen.

Marknads�vervakning

13 �

Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva en handelsplatt-

form eller som p� annat s�tt organiserar handel i finansiella instrument enligt
2 kap. 1 � 1 skall �vervaka handeln och kursbildningen och se till att han-

background image

24

SFS 2007:528

deln sker i �verensst�mmelse med institutets regler, denna lag, andra f�rfatt-
ningar och god sed p� v�rdepappersmarknaden.

Uppdragsavtal

14 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra ett visst

arbete och vissa funktioner som �r av v�sentlig betydelse f�r verksamheten,
om institutet svarar f�r att

1. verksamheten drivs av uppdragstagaren under kontrollerade och s�ker-

hetsm�ssigt betryggande former, och

2. uppdraget inte v�sentligt f�rs�mrar kvaliteten p� institutets internkon-

troll och Finansinspektionens m�jligheter att �vervaka att institutet f�ljer de
regler som g�ller f�r verksamheten.

Om ett uppdragsavtal enligt f�rsta stycket inneb�r en v�sentlig f�r�ndring

av f�ruts�ttningarna f�r v�rdepappersinstitutets tillst�nd att driva v�rdepap-
persr�relse, skall institutet anm�la detta till Finansinspektionen och samti-
digt l�mna en redog�relse f�r uppdragets omfattning.

Indelning av kunder i kategorier

Professionell kund och icke-professionell kund

15 �

Ett v�rdepappersinstitut skall dela in sina kunder i kategorierna pro-

fessionell kund och icke-professionell kund. Ett v�rdepappersinstitut f�r be-
handla vissa professionella kunder som j�mb�rdiga motparter. Ett v�rdepap-
persinstitut skall uppr�tta interna regler och rutiner f�r indelning av sina
kunder.

I 16 och 17 �� finns best�mmelser om kunder som f�r behandlas som pro-

fessionella kunder.

I 19 och 20 �� finns best�mmelser om kunder som f�r behandlas som

j�mb�rdiga motparter.

16 �

Ett v�rdepappersinstitut skall betrakta en kund som en professionell

kund, om kunden ing�r i n�gon av f�ljande grupper:

1. enheter med tillst�nd att verka p� finansmarknaderna,
2. stora f�retag som p� bolagsniv� uppfyller minst tv� av f�ljande tre krav
a)

balansomslutning enligt balansr�kningen som motsvarar minst

20 000 000 euro,

b)

nettooms�ttning enligt resultatr�kningen som motsvarar minst

40 000 000 euro, och

c)

eget kapital enligt balansr�kningen som motsvarar minst

2 000 000 euro,

3. stater, delstater, statliga och delstatliga myndigheter, offentliga organ

f�r f�rvaltning av statsskulden, centralbanker och Europeiska centralbanken
samt Europeiska investeringsbanken, V�rldsbanken, Internationella valuta-
fonden och andra liknande mellanstatliga eller �verstatliga organisationer,
och

4. andra institutionella investerare �n dem som omfattas av 13 vars hu-

vudverksamhet �r att investera i finansiella instrument, inklusive f�retag

background image

25

SFS 2007:528

som �gnar sig �t v�rdepapperisering av tillg�ngar eller andra finansiella
transaktioner.

Ett v�rdepappersinstitut skall innan det tillhandah�ller en tj�nst till en

kund som avses i f�rsta stycket informera kunden om att den kommer att be-
traktas som en professionell kund och behandlas som en s�dan, om inte in-
stitutet och kunden avtalar n�got annat. V�rdepappersinstitutet skall upplysa
kunden om m�jligheten att beg�ra en �ndring av avtalsvillkoren f�r att bli
behandlad som en icke-professionell kund.

Om en kund som avses i f�rsta stycket beg�r att bli behandlad som en

icke-professionell kund, f�r v�rdepappersinstitutet ing� ett skriftligt avtal
med kunden som inneb�r att kunden i vissa avseenden inte skall betraktas
som en professionell kund.

17 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en kund som inte ing�r i n�gon

av grupperna i 16 � f�rsta stycket som en professionell kund, om kunden
skriftligen har beg�rt hos v�rdepappersinstitutet att bli behandlad som en
professionell kund, antingen generellt eller i fr�ga om en s�rskild investe-
ringstj�nst eller transaktion eller en viss typ av transaktion eller produkt, och
kunden uppfyller minst tv� av f�ljande tre krav:

1. Kunden har p� den aktuella marknaden genomf�rt i genomsnitt minst

tio transaktioner av betydande storlek per kvartal under de n�rmast f�reg�-
ende fyra kvartalen.

2. V�rdet av kundens portf�lj av finansiella instrument, definierad som in-

s�ttningar av kontanta medel och innehav av finansiella instrument, �versti-
ger motsvarande 500 000 euro.

3. Kunden arbetar, eller har arbetat minst ett �r, inom finanssektorn i en

befattning som kr�ver kunskap om de aktuella transaktionerna eller tj�ns-
terna.

F�r att f� behandla en kund som avses i f�rsta stycket som en professio-

nell kund m�ste v�rdepappersinstitutet

1. ha gjort en adekvat bed�mning av kundens sakkunskap, erfarenhet och

kunskap som ger en tillr�cklig grund f�r att anta att kunden med tanke p� de
planerade transaktionernas och tj�nsternas karakt�r �r i st�nd att fatta sina
egna investeringsbeslut och f�rst� de aktuella riskerna, och

2. ha gett kunden tydlig skriftlig information om vilken r�tt till skydd och

ers�ttning till investerare som kunden kan f�rlora och i ett s�rskilt dokument
skriftligen ha f�tt en f�rklaring fr�n kunden att den �r medveten om f�lj-
derna av att f�rlora detta skydd.

Innan ett v�rdepappersinstitut godtar en beg�ran fr�n en kund att bli be-

handlad som en professionell kund, skall institutet vidta alla rimliga �tg�rder
f�r att f�rs�kra sig om att kunden uppfyller de krav som st�lls enligt f�rsta
stycket.

18 �

En kund som avses i 17 � skall informera v�rdepappersinstitutet om

alla f�r�ndringar som kan p�verka f�ruts�ttningarna f�r att kunden skall f�
bli behandlad som en professionell kund. V�rdepappersinstitutet skall vidta
l�mpliga �tg�rder om det f�r kunskap om att kunden inte l�ngre uppfyller de
ursprungliga villkor som ber�ttigade denne att bli behandlad som en profes-
sionell kund.

background image

26

SFS 2007:528

J�mb�rdiga motparter

19 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en enhet som ing�r i n�gon av

f�ljande grupper som en j�mb�rdig motpart:

1. v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag,
2. kreditinstitut,
3. f�rs�kringsf�retag,
4. v�rdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 � 21 lagen (2004:46) om in-

vesteringsfonder och fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � f�rsta stycket 1
samma lag samt fondbolag eller f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem,

5. pensionsfonder och f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem,
6. andra finansiella f�retag �n s�dana som avses i 15 som har tillst�nd att

driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land d�r de h�r hemma eller som
regleras i lagstiftning i det landet,

7. f�retag som �r undantagna fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta

stycket 13 och 14,

8. nationella regeringar och d�rmed sammanh�ngande organ, inklusive

offentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och �verstatliga
organisationer, samt

9. andra f�retag �n s�dana som avses i 18, om de skall betraktas som

professionella kunder enligt 16 � f�rsta stycket 13.

Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som inte ing�r i n�gon av

grupperna i f�rsta stycket som en j�mb�rdig motpart, om f�retaget

1. beg�r att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart, och
2. f�r behandlas som en professionell kund enligt 17 � f�rsta stycket.
Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som en j�mb�rdig mot-

part enligt andra stycket bara om f�retaget f�r behandlas som en professio-
nell kund enligt 17 � f�r s�dana tj�nster och transaktioner.

20 �

Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers-

r�relse enligt 2 kap. 1 � 1, 2 eller 3 f�r i s�dan verksamhet medverka till eller
inleda transaktioner med j�mb�rdiga motparter utan att till�mpa 2233 ��
f�r dessa transaktioner och sidotj�nster som �r direkt knutna till transaktio-
nerna.

En motpart har dock r�tt att beg�ra att 2233 �� skall till�mpas generellt i

avtalsf�rh�llandet eller avse en enskild transaktion. Om ett v�rdepappersin-
stitut samtycker till en s�dan beg�ran fr�n en enhet som ing�r i en s�dan
grupp anges i 19 � f�rsta stycket 18, skall institutet behandla motparten
som en professionell kund, om motparten inte uttryckligen beg�r att bli be-
handlad som en icke-professionell kund. Om motparten beg�r att bli behand-
lad som en icke-professionell kund, till�mpas i fr�ga om en s�dan beg�ran
16 � andra och tredje styckena p� motsvarande s�tt.

Innan ett v�rdepappersinstitut inleder en transaktion med en motpart som

�r ett s�dant f�retag som avses i 19 � f�rsta stycket 9, skall f�retaget uttryck-
ligen ha godtagit att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart. Godtagandet
kan ges generellt eller avse en enskild transaktion.

I fr�ga om motparter som inte ing�r i n�gon av de grupper som anges i

19 � f�rsta stycket 18 och som h�r hemma i ett annat land inom EES g�ller
f�rsta stycket bara om motparten i den staten erk�nns som j�mb�rdig mot-

background image

27

SFS 2007:528

part i enlighet med artikel 24.3 i direktivet om marknader f�r finansiella in-
strument. I s�dana fall till�mpas tredje stycket p� motsvarande s�tt.

Uppf�randeregler m.m.

Intressekonflikter

21 �

Ett v�rdepappersinstitut skall vidta alla rimliga �tg�rder f�r att

1. identifiera de intressekonflikter som kan uppkomma mellan institutet,

ett anknutet ombud eller n�gon n�rst�ende person till dem och en kund eller
mellan kunder i samband med tillhandah�llande av investeringstj�nster och
sidotj�nster, samt

2. f�rhindra att kundernas intressen p�verkas negativt av intressekonflik-

ter.

Om de �tg�rder som ett institut har vidtagit enligt f�rsta stycket 1 inte

r�cker f�r att f�rhindra att kundernas intressen kan komma att p�verkas ne-
gativt, skall institutet tydligt informera kunden om arten av eller k�llan till
intressekonflikterna innan institutet �tar sig att utf�ra en investeringstj�nst
eller sidotj�nst f�r kundens r�kning.

Information till kund

22 �

Ett v�rdepappersinstitut skall f�rse sina kunder med l�ttbegriplig in-

formation om

1. v�rdepappersinstitutet och dess tj�nster,
2. finansiella instrument och f�reslagna placeringsstrategier,
3. handelsplatser,
4. priser och avgifter, samt
5. institutets riktlinjer f�r utf�rande av order.
Informationen skall ge kunderna rimliga m�jligheter att f�rst� arten av

och vilka risker som �r f�rknippade med de investeringstj�nster och de fi-
nansiella instrument som institutet erbjuder. Informationen f�r l�mnas i stan-
dardiserad form.

All information som ett v�rdepappersinstitut l�mnar till sina kunder skall

vara r�ttvisande och tydlig och f�r inte vara vilseledande. Marknadsf�rings-
material skall l�tt kunna identifieras som s�dant.

S�rskilda best�mmelser om en n�ringsidkares marknadsf�ring av produk-

ter och tj�nster och vilken information som skall l�mnas till kunder finns i
marknadsf�ringslagen (1995:450) samt i distans- och hemf�rs�ljningslagen
(2005:59).

Inh�mtande av uppgifter vid investeringsr�dgivning och portf�ljf�rvaltning

23 �

Ett v�rdepappersinstitut skall, n�r det tillhandah�ller investerings-

tj�nsterna investeringsr�dgivning till kund avseende finansiella instrument
eller diskretion�r portf�ljf�rvaltning avseende finansiella instrument, h�mta
in n�dv�ndiga uppgifter fr�n kunden om dennes kunskaper och erfarenheter
av den specifika tj�nsten eller produkten samt om dennes ekonomiska situa-
tion och m�l med investeringen, s� att institutet kan rekommendera kunden
de investeringstj�nster och finansiella instrument som �r l�mpliga f�r denne.

background image

28

SFS 2007:528

Inh�mtande av uppgifter vid �vriga investeringstj�nster

24 �

Ett v�rdepappersinstitut skall, n�r det tillhandah�ller n�gon annan in-

vesteringstj�nst �n dem som anges i 23 �, beg�ra att kunden l�mnar uppgif-
ter om sina kunskaper och erfarenheter av den specifika tj�nsten eller pro-
dukten, s� att institutet kan bed�ma om investeringstj�nsten eller produkten
passar kunden.

Ett v�rdepappersinstitut skall, om det mot bakgrund av de uppgifter som

det har f�tt enligt f�rsta stycket anser att tj�nsten eller produkten inte passar
kunden, informera kunden om detta.

Ett v�rdepappersinstitut skall, om en kund inte l�mnar uppgifter enligt

f�rsta stycket eller l�mnar ofullst�ndiga uppgifter, informera kunden om att
institutet inte kan avg�ra om tj�nsten eller produkten passar kunden.

Information enligt andra och tredje styckena f�r l�mnas i standardiserad

form.

25 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r tillhandah�lla investeringstj�nsterna mot-

tagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera finansiella in-
strument och utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders
uppdrag utan att uppfylla kraven i 24 �, om

1. tj�nsten avser
a) aktier som tagits upp till handel p� en reglerad marknad eller p� en

motsvarande marknad utanf�r EES,

b) penningmarknadsinstrument,
c) obligationer eller andra former av skuldf�rbindelser utan derivatinslag,
d) andelar i en v�rdepappersfond som avses i 1 kap. 1 � 21 lagen

(2004:46) om investeringsfonder eller i ett fondf�retag som avses i 1 kap.
7 � f�rsta stycket 1 samma lag, eller

e) andra okomplicerade finansiella instrument,
2. tj�nsten tillhandah�lls p� kundens initiativ, samt
3. kunden klart och tydligt har informerats om att institutet inte kommer

att bed�ma om instrumentet eller tj�nsten passar kunden.

Information enligt f�rsta stycket 3 f�r l�mnas i standardiserad form.

Dokumentation av �verenskommelser med kund

26 �

Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera vad institutet och en kund

har kommit �verens om n�r det g�ller parternas r�ttigheter och skyldigheter
samt �vriga villkor f�r de tj�nster som institutet skall utf�ra f�r kunden.

Rapportering till kund

27 �

Ett v�rdepappersinstitut skall l�mna en tillfredsst�llande rapportering

till en kund om de tj�nster som institutet har utf�rt f�r kunden. Rapporte-
ringen skall i f�rekommande fall inneh�lla uppgifter om kostnaderna f�r de
transaktioner och tj�nster som har utf�rts f�r kundens r�kning.

background image

29

SFS 2007:528

B�sta utf�rande av kundorder

B�sta m�jliga resultat

28 �

N�r ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order, skall det vidta alla

rimliga �tg�rder f�r att uppn� b�sta m�jliga resultat f�r kunden med avse-
ende p�

1. pris,
2. kostnad,
3. snabbhet,
4. sannolikhet f�r utf�rande och avveckling,
5. storlek,
6. art, och
7. andra f�r kunden v�sentliga f�rh�llanden.
Om en kund har gett specifika instruktioner, skall ett v�rdepappersinstitut

utf�ra ordern i enlighet med dessa.

Riktlinjer f�r utf�rande av order

29 �

Ett v�rdepappersinstitut skall ha system och riktlinjer f�r hur institu-

tet skall uppn� b�sta m�jliga resultat enligt 28 � n�r en kunds order utf�rs.

I riktlinjerna skall det f�r varje kategori av finansiella instrument finnas

uppgifter om de olika handelsplatser d�r v�rdepappersinstitutet utf�r sina
kundorder och de faktorer som p�verkar valet av handelsplats. Riktlinjerna
skall omfatta de handelsplatser som g�r det m�jligt f�r institutet att stadigva-
rande uppn� b�sta m�jliga resultat n�r en kundorder utf�rs.

Ett v�rdepappersinstitut skall �vervaka och regelbundet uppdatera sina

system och riktlinjer f�r utf�rande av order och informera sina kunder om
varje v�sentlig f�r�ndring av dessa.

30 �

Innan ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order, skall kunden ha

godtagit de riktlinjer f�r utf�rande av order som institutet har.

31 �

Innan ett v�rdepappersinstitut utf�r en kunds order utanf�r en regle-

rad marknad eller en handelsplattform, skall kunden ha gett sitt uttryckliga
godk�nnande till det. Godk�nnandet kan ges generellt eller avse en enskild
transaktion.

32 �

Om en kund beg�r det, skall ett v�rdepappersinstitut kunna visa att

det har utf�rt kundens order i enlighet med institutets riktlinjer f�r utf�rande
av order.

Hantering av kundorder

33 �

Ett v�rdepappersinstitut skall snabbt, effektivt och r�ttvist utf�ra en

kunds order utan att denne missgynnas i f�rh�llande till andra kunder eller
p� grund av institutets handel f�r egen r�kning. I �vrigt j�mf�rbara kundor-
der skall utf�ras i den ordning som de togs emot, om det inte finns sk�l f�r
att utf�ra dem i en annan ordning.

background image

30

SFS 2007:528

S�rskilt om kunders finansiella instrument och medel

34 �

Ett v�rdepappersinstitut skall h�lla en kunds finansiella instrument

avskilda fr�n institutets tillg�ngar, om inte kunden uttryckligen har godk�nt
n�got annat.

I 3 kap. lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument finns det

s�rskilda best�mmelser om f�rfoganden �ver finansiella instrument som till-
h�r n�gon annan. F�r �verenskommelser enligt f�rsta stycket g�ller dock
inte 3 kap. 1 � samma lag.

35 �

Ett v�rdepappersinstitut som innehar en kunds medel skall

1. vidta l�mpliga �tg�rder f�r att skydda kundens r�ttigheter, och
2. h�lla medlen avskilda fr�n institutets tillg�ngar, om det inte har till-

st�nd att ta emot medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8 eller �r ett
kreditinstitut.

Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som tar emot medel med

redovisningsskyldighet enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 1 skall omedelbart
avskilja medlen fr�n de egna tillg�ngarna.

36 �

Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 2 kap. 2 �

f�rsta stycket 8 tar emot medel p� konto skall ha en betalningsberedskap
som �r tillr�cklig med h�nsyn till r�relsens art och omfattning.

N�r medel tas emot p� konto, skall en skriftlig �verenskommelse om detta

tr�ffas med kunden.

S�rskilt om kreditgivning

37 �

Kredit enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 f�r beviljas bara om l�ntaga-

ren kan f�rv�ntas fullg�ra l�nef�rbindelsen. F�r kredit som l�mnas skall det
finnas betryggande s�kerhet.

L�mnas aktier som s�kerhet f�r kredit och ing�r som en mindre del bland

dessa �ven aktier i ett v�rdepappersbolag som l�mnar krediten eller dess
moderbolag, f�r v�rdepappersbolaget trots f�rbuden i 19 kap. 3 � aktie-
bolagslagen (2005:551) och 6 a kap. 2 � f�rs�kringsr�relselagen (1982:713)
som pant ta emot �ven dessa aktier.

38 �

Vid kreditgivning enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 g�ller f�r v�rde-

pappersbolag best�mmelserna i denna paragraf och 37 � i st�llet f�r best�m-
melserna i 21 kap. aktiebolagslagen (2005:551).

Ett v�rdepappersbolag f�r inte p� andra villkor �n s�dana som bolaget

normalt st�ller upp l�mna kredit till

1. en styrelseledamot,
2. en person som ensam eller i f�rening med n�gon annan f�r avg�ra kre-

dit�renden som skall avg�ras av styrelsen,

3. en anst�lld som har en ledande st�llning inom bolaget,
4. n�gon annan aktie�gare �n staten med ett aktieinnehav som motsvarar

minst tre procent av hela aktiekapitalet,

5. den som �r make eller sambo till n�gon som avses i 14, eller
6. en juridisk person i vilken n�gon som avses i 15 har ett v�sentligt eko-

nomiskt intresse i egenskap av del�gare eller medlem.

background image

31

SFS 2007:528

Finansinspektionen pr�var efter ans�kan om en anst�lld har s�dan ledande

st�llning som avses i andra stycket 3.

V�rdepappersbolagets styrelse skall avg�ra �renden om kredit till de per-

soner och f�retag som avses i andra stycket. Bolaget skall f�ra in uppgifter
om s�dana krediter i en f�rteckning.

Andrafj�rde styckena till�mpas ocks� p� krediter mot s�kerhet av borgen

eller fordringsr�tt som utf�rdas av n�gon som avses i andra stycket. Det-
samma g�ller f�r en fordran som bolaget f�rv�rvar och f�r vilken n�gon som
avses i andra stycket �r betalningsskyldig.

39 �

Ett v�rdepappersbolag f�r ge f�rskott, l�mna l�n eller st�lla s�kerhet

f�r l�n i syfte att g�lden�ren skall f�rv�rva aktier i bolaget eller ett �verord-
nat bolag i samma koncern, bara om det d�refter finns full t�ckning f�r det
bundna egna kapitalet. Vid ber�kningen av om det finns full t�ckning f�r det
bundna egna kapitalet skall f�rskott och l�n enligt f�rsta meningen behand-
las som fordringar utan v�rde samt s�kerheter enligt f�rsta meningen be-
handlas som bolagets skuld.

F�rskott, l�n eller s�kerhet f�r dock bara l�mnas i den utstr�ckning det

framst�r som f�rsvarligt med h�nsyn till

1. de krav som verksamhetens art, omfattning och risker st�ller p� storle-

ken av det egna kapitalet, och

2. bolagets konsolideringsbehov, likviditet och st�llning i �vrigt.

Undantag om det finns s�rskilda regler i EG-r�tten

40 �

Om ett v�rdepappersinstitut utf�r en investeringstj�nst som bara �r en

del av en finansiell produkt f�r vilken det finns andra regler i EG-r�tten, g�l-
ler inte best�mmelserna i 2227 ��.

Tillhandah�llande av tj�nster via ett annat f�retag

41 �

Ett v�rdepappersinstitut som genom f�rmedling av ett annat v�rde-

pappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom
EES tar emot en instruktion om att utf�ra en investeringstj�nst eller en sid-
otj�nst f�r en kunds r�kning, f�r f�rlita sig p� de uppgifter om kunden som
det har f�tt av det andra v�rdepappersinstitutet eller f�retaget och alla re-
kommendationer i fr�ga om tj�nsten eller transaktionen som kunden har f�tt
fr�n det andra institutet eller f�retaget. Ett v�rdepappersinstitut som genom-
f�r en tj�nst eller transaktion utifr�n s�dana uppgifter och rekommendatio-
ner ansvarar f�r att tj�nsten eller transaktionen utf�rs i enlighet med best�m-
melserna i detta kapitel.

Ett v�rdepappersinstitut som har f�rmedlat en instruktion till ett annat v�r-

depappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag ansvarar f�r att den
information som det har l�mnat �ver �r fullst�ndig och riktig och att de re-
kommendationer och den r�dgivning som institutet har tillhandah�llit �r
l�mpliga f�r kunden.

2 SFS 2007:528550

background image

32

SFS 2007:528

Bemyndiganden

42 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i

1 �,

2. vilka �tg�rder som ett v�rdepappersbolag skall vidta f�r att uppfylla de

krav p� soliditet och likviditet, riskhantering och genomlysning samt riktlin-
jer och instruktioner som avses i 38 ��,

3. de riktlinjer, regler och rutiner ett v�rdepappersinstitut skall uppr�tta

och till�mpa enligt 9 �,

4. vilka system, resurser och rutiner ett v�rdepappersinstitut skall ha enligt

10 �,

5. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i

11 �,

6. dokumentation enligt 12 �,
7. �vervakning av handeln och kursbildningen enligt 13 �,
8. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta och vilka krav som institutet

skall uppfylla vid uppdragsavtal enligt 14 �,

9. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta n�r det delar in sina kunder i

kategorier enligt 15 �,

10. hantering av intressekonflikter enligt 21 �,
11. vilken information ett v�rdepappersinstitut skall l�mna till sina kunder

enligt 22 �,

12. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta vid inh�mtande av uppgifter

fr�n sina kunder enligt 23 och 24 ��,

13. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta vid en pr�vning enligt 23 och

24 ��,

14. vilka finansiella instrument som skall anses vara okomplicerade enligt

25 � f�rsta stycket 1 e,

15. dokumentation och rapportering till kund enligt 26 och 27 ��,
16. vad ett v�rdepappersinstitut skall iaktta f�r att uppfylla kraven p� att

uppn� b�sta m�jliga resultat enligt 28 �,

17. riktlinjer f�r utf�rande av order enligt 29 �,
18. hantering av kunders order enligt 33 �,
19. hantering av finansiella instrument enligt 34 �,
20. hantering av medel enligt 35 �,
21. mottagande av medel p� konto enligt 36 �,
22. vilka begr�nsningar som skall g�lla vid st�llande av s�kerhet enligt

37 � andra stycket, och

23. vilka uppgifter som skall antecknas i en f�rteckning enligt 38 � fj�rde

stycket.

9 kap. Information om kurser och oms�ttningsuppgifter m.m.

Limitorder

1 �

Om en kund har angett ett l�gsta pris vid f�rs�ljning till tredje man

eller ett h�gsta pris vid ink�p (limit) avseende aktier som �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad och v�rdepappersinstitutet inte utf�r ordern,
skall institutet omedelbart offentligg�ra ordern p� ett s�tt som g�r den l�tt

background image

33

SFS 2007:528

tillg�nglig f�r �vriga marknadsakt�rer. Detta g�ller dock inte om kunden har
gett andra instruktioner.

Systematiska internhandlare

2 �

Ett v�rdepappersinstitut �r skyldigt att offentligg�ra marknadsm�ssiga

fasta bud med k�p- eller s�ljpriser i de enligt artikel 22 i genomf�randef�r-
ordningen likvida aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad
och f�r vilka institutet �r systematisk internhandlare. Offentligg�randet skall
ske kontinuerligt och regelbundet under den tid d� marknadsplatserna nor-
malt �r �ppna och p� ett s�tt som p� rimliga aff�rsm�ssiga villkor g�r buden
l�tt tillg�ngliga f�r andra marknadsakt�rer.

Skyldigheten enligt f�rsta stycket och ett instituts skyldigheter enligt 4

och 5 �� g�ller bara vid offentligg�rande av bud upp till standardstorleken
f�r den aktuella aktien.

3 �

En systematisk internhandlare har r�tt att n�r som helst �ndra sina bud.

Vid extraordin�ra marknadsf�rh�llanden har internhandlaren ocks� r�tt att
dra tillbaka buden.

4 �

En systematisk internhandlare �r skyldig att utf�ra en order till det

offentliggjorda priset vid tidpunkten d� ordern togs emot, om inte n�got an-
nat f�ljer av 58 �� eller om detta skulle strida mot best�mmelsen om b�sta
orderutf�rande i 8 kap. 28 �.

5 �

En systematisk internhandlare �r inte skyldig att utf�ra en order som �r

st�rre �n n�got bud som internhandlaren har offentliggjort. Om internhand-
laren �nd� v�ljer att utf�ra ordern, skall den utf�ras till det pris som g�ller
f�r det st�rsta bud som internhandlaren har offentliggjort.

En systematisk internhandlare �r inte heller skyldig att utf�ra en order

som storleksm�ssigt ligger mellan tv� offentliggjorda bud. Om internhandla-
ren v�ljer att utf�ra ordern, skall den utf�ras till ett av de offentliggjorda pri-
serna.

6 �

En systematisk internhandlare har r�tt att utf�ra en order till ett b�ttre

pris f�r kunden �n det offentliggjorda budet, om

1. ordern kommer fr�n en professionell kund,
2. detta pris ligger inom ett intervall n�ra marknadsf�rh�llandena, och
3. orderns storlek �verstiger den storlek som �r den vanliga f�r icke-

professionella investerare enligt artikel 26 i genomf�randef�rordningen.

En systematisk internhandlare f�r d�rut�ver utf�ra en order fr�n en pro-

fessionell kund till ett b�ttre pris �n det offentliggjorda budet i fr�ga om
transaktioner d�r utf�rande av ordern i olika v�rdepapper �r en del av en
enda transaktion eller i fr�ga om order som �r underkastade andra villkor �n
det aktuella marknadspriset.

7 �

En systematisk internhandlare har r�tt att i enlighet med sina interna

riktlinjer och p� ett icke-diskriminerande s�tt avg�ra till vilka personer bud
l�mnas. Internhandlaren f�r �ven v�gra att ing�, eller avbryta, aff�rsf�rbin-
delser med kunder p� grundval av aff�rsm�ssiga �verv�ganden.

background image

34

SFS 2007:528

8 �

F�r att begr�nsa sin risk har en systematisk internhandlare r�tt att p� ett

icke-diskriminerande s�tt

1. begr�nsa antalet transaktioner med en och samma kund p� de offentlig-

gjorda villkoren, och

2. begr�nsa det totala antalet transaktioner med olika kunder vid samma

tidpunkt om antalet eller volymen av orderna avsev�rt �verstiger det nor-
mala.

Information efter handel

9 �

Ett v�rdepappersinstitut som har genomf�rt en transaktion med aktier

som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad skall offentligg�ra infor-
mation om pris, volym och tidpunkt f�r transaktionen. Informationen skall
g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rimliga aff�rs-
m�ssiga villkor.

Ett v�rdepappersinstitut som har genomf�rt en transaktion med finansiella

instrument som antingen �r upptagna till handel p� en reglerad marknad men
inte omfattas av f�rsta stycket eller som handlas p� en handelsplattform skall
offentligg�ra information om transaktionen i den utstr�ckning som, med be-
aktande av verksamhetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god
genomlysning.

Ett v�rdepappersinstitut har samma r�tt som en reglerad marknad att f�r-

dr�ja offentligg�randet av information efter handel enligt f�reskrifter med-
delade med st�d av denna lag eller enligt beslut av en beh�rig myndighet i
ett annat land inom EES.

Skyldigheten enligt f�rsta och andra styckena g�ller inte om transaktionen

har genomf�rts p� en reglerad marknad eller en handelsplattform.

Bemyndiganden

10 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. undantag fr�n skyldigheten att offentligg�ra en order enligt 1 �,
2. standardstorleken f�r likvida aktier upptagna till handel p� en reglerad

marknad,

3. skyldigheten att offentligg�ra information enligt 9 � andra stycket, och
4. villkoren f�r att en aktie skall anses som likvid enligt artikel 22.1 andra

stycket i genomf�randef�rordningen.

10 kap. Transaktionsrapportering m.m.

Till�mpningsomr�de

1 �

Best�mmelserna i detta kapitel g�ller

1. i fr�ga om svenska v�rdepappersinstitut, samtliga transaktioner som ett

institut har utf�rt, utom s�dana som har utf�rts vid en filial i ett annat land
inom EES, och

2. i fr�ga om utl�ndska v�rdepappersinstitut, samtliga transaktioner som

ett institut har utf�rt vid en filial i Sverige.

background image

35

SFS 2007:528

Dokumentation och arkivering

2 �

Ett v�rdepappersinstitut skall dokumentera samtliga relevanta uppgif-

ter om transaktioner med finansiella instrument som institutet har utf�rt.
Dokumentationen skall arkiveras i minst fem �r.

Rapportering av transaktioner

3 �

Ett v�rdepappersinstitut �r ansvarigt f�r att uppgifter om de transaktio-

ner som institutet har utf�rt, s� snart som m�jligt och senast vid slutet av f�l-
jande arbetsdag, rapporteras till Finansinspektionen om transaktionerna av-
ser finansiella instrument som �r upptagna till handel p� en reglerad mark-
nad.

Rapporten skall inneh�lla den information som anges i tabell 1 i bilaga I

till genomf�randef�rordningen och uppgifter som identifierar den kund f�r
vars r�kning transaktionen har utf�rts.

4 �

Rapporten enligt 3 � f�r l�mnas till Finansinspektionen

1. av v�rdepappersinstitutet sj�lvt,
2. genom n�gon utomst�ende f�r institutets r�kning,
3. genom ett ordermatchnings- eller rapportsystem som godk�nts av Fi-

nansinspektionen, eller

4. genom den reglerade marknad eller handelsplattform d�r transaktionen

utf�rdes.

Bemyndiganden

5 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. dokumentation enligt 2 �, och
2. att rapporteringsskyldigheten enligt 3 � skall g�lla ocks� i fr�ga om

transaktioner med finansiella instrument som inte �r upptagna till handel p�
en reglerad marknad.

11 kap. S�rskilda best�mmelser f�r en handelsplattform

Inledande best�mmelser

1 �

En handelsplattform skall drivas hederligt, r�ttvist och professionellt

och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden
uppr�tth�lls.

N�r ett v�rdepappersinstitut driver en handelsplattform skall det till�mpa

principerna om

1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som

st�lls i denna lag och av institutet f�r delta i handeln,

2. neutralitet, som inneb�r att institutets regler f�r handelsplattformen till-

l�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och

3. god genomlysning, som inneb�r att deltagarna f�r en snabb, samtidig

och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del
av s�dan information.

background image

36

SFS 2007:528

Av 13 kap. 12 � framg�r att en b�rs efter Finansinspektionens tillst�nd f�r

driva en handelsplattform.

2 �

Ett v�rdepappersinstitut som f�r egen r�kning deltar i handeln p� en

handelsplattform som institutet sj�lvt driver skall inte d�rigenom anses ha
utf�rt s�dana investeringstj�nster som avses i 2 kap. 1 � 1, 2 och 4.

Deltagare

3 �

Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall ha regler

f�r vilka som f�r delta i handeln p� denna. Som deltagare i handeln f�r insti-
tutet ha Sveriges riksbank och Riksg�ldskontoret samt fysiska och juridiska
personer som har en betryggande kapitalstyrka, tillr�ckliga kunskaper och
�ndam�lsenlig organisation av verksamheten och som i �vrigt �r l�mpliga att
delta i handeln.

Handelsregler

4 �

Det skall finnas �ndam�lsenliga regler f�r handeln p� en handelsplatt-

form. Av reglerna skall framg�

1. deltagarnas f�rpliktelser mot den som driver handelsplattformen,
2. det som g�ller f�r transaktioner p� handelsplattformen,
3. vilka kriterier som anv�nds f�r att avg�ra vilka finansiella instrument

som f�r handlas p� handelsplattformen, och

4. formerna f�r clearing och avveckling av de transaktioner som har ge-

nomf�rts.

5 �

Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall se till att

information tillhandah�lls om de finansiella instrument som handlas p� han-
delsplattformen i en omfattning som �r l�mplig med h�nsyn till de finan-
siella instrumentens art samt deltagarnas kunskaper och erfarenheter.

Utgivarens informationsplikt

6 �

En utgivare av s�dana �verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta

stycket 2 a eller b som efter ans�kan av utgivare handlas p� en handelsplatt-
form skall

1. fortl�pande informera det v�rdepappersinstitut som driver handelsplatt-

formen om sin verksamhet,

2. i �vrigt l�mna institutet de upplysningar som det beh�ver f�r att kunna

fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar, samt

3. offentligg�ra de upplysningar om sin verksamhet och v�rdepapperen

som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� v�rdepapperen.

7 �

Utgivaren f�r skjuta upp offentligg�randet av s�dan information som

avses i 6 � 3, om

1. det finns godtagbara sk�l,
2. allm�nheten inte riskerar att vilseledas, och
3. utgivaren kan s�kerst�lla att informationen inte r�js.

background image

37

SFS 2007:528

Om utgivaren eller n�gon som handlar f�r utgivarens r�kning l�mnar ut

informationen, skall den omedelbart �verl�mnas till v�rdepappersinstitutet
samt offentligg�ras, om inte mottagaren av informationen omfattas av tyst-
nadsplikt enligt lag eller avtal.

8 �

Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall fortl�-

pande kontrollera att en utgivare av �verl�tbara v�rdepapper enligt 6 � full-
g�r sin informationsskyldighet enligt denna lag.

Information f�re och efter handel

9 �

Ett v�rdepappersinstitut som driver en handelsplattform skall offentlig-

g�ra information om de finansiella instrument som handlas p� handelsplatt-
formen, utom s�dana som avses i 10 och 11 ��, i den utstr�ckning som, med
h�nsyn till verksamhetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god
genomlysning. Informationen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten p� rim-
liga aff�rsm�ssiga villkor.

10 �

V�rdepappersinstitutet skall offentligg�ra k�p- och s�ljbud samt or-

derdjup f�r aktier som handlas p� handelsplattformen och som �r upptagna
till handel p� en reglerad marknad. Informationen skall g�ras tillg�nglig f�r
allm�nheten fortl�pande under den tid som marknaderna �r �ppna och p�
rimliga aff�rsm�ssiga villkor.

11 �

V�rdepappersinstitutet skall offentligg�ra pris, volym och tidpunkt

f�r de transaktioner som har genomf�rts p� handelsplattformen med aktier
som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad. Informationen skall
g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rimliga aff�rs-
m�ssiga villkor.

Bemyndiganden

12 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om skyldigheten att offentligg�ra information

1. om handeln enligt 9 �,
2. f�re handel enligt 10 � och
3. efter handel enligt 11 �.

background image

38

SFS 2007:528

TREDJE AVDELNINGEN

B�rsverksamhet m.m.

12 kap. Tillst�nd att driva en reglerad marknad

Tillst�ndskrav

1 �

F�r att som b�rs driva en reglerad marknad kr�vs tillst�nd av Finansin-

spektionen. Tillst�nd f�r ges svenska aktiebolag och svenska ekonomiska
f�reningar.

Tillst�nd att driva en reglerad marknad f�r enligt 9 � �ven ges utl�ndska

f�retag.

Svenska f�retag

F�ruts�ttningar f�r tillst�nd

2 �

Tillst�nd att som b�rs driva en reglerad marknad skall ges ett svenskt

aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening, om

1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon

annan f�rfattning,

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
f�retagets verksamhet,

3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�

ett kvalificerat innehav i f�retaget

a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk-
samhet, och

b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av en b�rs,

4. den som skall ing� i f�retagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,

eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r
att delta i ledningen av en b�rs och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�dan upp-
gift, och

5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.

3 �

Tillst�nd enligt 2 � f�r inte ges, om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning

har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska
angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan
f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget.

Godk�nnande av bolagsordning m.m.

4 �

Bolagsordningen eller stadgarna f�r en b�rs skall godk�nnas av

Finansinspektionen i samband med att f�retaget f�r tillst�nd att driva en
reglerad marknad.

5 �

En b�rs som har beslutat att �ndra sin bolagsordning eller sina stadgar

skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av �ndringen.
�ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen eller stadgarna st�mmer

background image

39

SFS 2007:528

�verens med denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inneh�ller de
s�rskilda best�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen och arten
av f�retagets verksamhet.

Ett beslut om �ndring av bolagsordning eller stadgar f�r inte registreras

innan �ndringen har godk�nts.

Styrelse

6 �

En b�rs skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter. B�rsen skall ha

en verkst�llande direkt�r.

Aktiekapital m.m.

7 �

En b�rs som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn till

verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid bed�mningen av
om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till andra finansiella re-
surser som b�rsen har eller kan utnyttja. F�r en b�rs som �r ekonomisk f�r-
ening g�ller det som s�gs om aktiekapital i st�llet summan av gjorda med-
lemsinsatser och f�rlagsinsatser.

En b�rs som driver en handelsplattform skall ha ett startkapital enligt

3 kap. 6 � f�rsta stycket 2.

Ans�kan om tillst�nd

8 �

Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen har re-

gistrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex m�na-
der fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 22 � aktie-
bolagslagen (2005:551) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. Om en s�-
dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk f�rening inom sex m�nader
fr�n det att beslut om att bilda f�reningen fattats, r�knas den i 2 kap. 3 � f�r-
sta stycket lagen (1987:667) om ekonomiska f�reningar f�reskrivna tiden
fr�n tillst�ndsbeslutet.

En ans�kan skall inneh�lla en verksamhetsplan.

Utl�ndska f�retag

9 �

Tillst�nd f�r ett utl�ndskt f�retag att driva en reglerad marknad fr�n fi-

lial i Sverige f�r ges om

1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under till-

syn av en myndighet eller ett annat beh�rigt organ, och

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med
st�d av lagen.

Svenska f�retags verksamhet utomlands

10 �

En b�rs som avser att vidta �tg�rder i ett annat land inom EES f�r att

underl�tta f�r deltagare p� distans att f� tilltr�de till b�rsens reglerade mark-
nad eller till en handelsplattform som drivs av b�rsen, skall innan s�dana �t-
g�rder p�b�rjas underr�tta Finansinspektionen. Finansinspektionen skall

background image

40

SFS 2007:528

inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till den
beh�riga myndigheten i det land d�r �tg�rderna skall vidtas. P� beg�ran skall
Finansinspektionen till samma myndighet l�mna uppgifter om vilka fr�n det
landet som deltar i handeln p� en reglerad marknad eller handelsplattform.

Bemyndiganden

11 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om storleken av aktiekapitalet, summan av gjorda medlems-
insatser och f�rlagsinsatser samt kravet p� startkapital enligt 7 �.

13 kap. B�rsens verksamhet

Allm�nna krav p� verksamheten

1 �

En b�rs skall driva sin verksamhet hederligt, r�ttvist och professionellt

och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden
uppr�tth�lls.

N�r b�rsen driver en reglerad marknad, skall den till�mpa principerna om
1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som

st�lls i denna lag och av b�rsen f�r delta i handeln,

2. neutralitet, som inneb�r att b�rsens regler f�r den reglerade marknaden

till�mpas p� ett likformigt s�tt gentemot alla som deltar i handeln, och

3. god genomlysning, som inneb�r att deltagarna f�r en snabb, samtidig

och korrekt information om handeln och att allm�nheten f�r tillf�lle att ta del
av s�dan information.

En b�rs skall ocks�
1. identifiera och hantera de risker som kan uppst� i verksamheten,
2. ha s�kra tekniska system, samt
3. identifiera och hantera de intressekonflikter som kan uppst� mellan

b�rsens eller dess �gares intressen och intresset av att en reglerad marknad
drivs i enlighet med f�rsta och andra styckena.

2 �

En b�rs skall ha en, i f�rh�llande till den direkt aff�rsdrivande verk-

samheten, sj�lvst�ndig �vervakande funktion med tillr�ckliga resurser och
befogenheter f�r att fullg�ra b�rsens skyldigheter enligt 7 �, 14 kap. 7 �,
15 kap. 9 � och 16 kap. 13 �.

Godk�nnande f�r upptagande till handel

3 �

Finansiella instrument f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad

genom att b�rsen, efter pr�vning enligt 15 kap. 2 �, beslutar om upptagande
till handel.

Om det finns en skyldighet enligt 2 kap. lagen (1991:980) om handel med

finansiella instrument att uppr�tta ett prospekt, f�r handel med instrumentet
inte inledas f�rr�n

1. prospektet har godk�nts och registrerats hos Finansinspektionen eller

inspektionen har f�tt ett intyg som avses i 2 kap. 36 � samma lag, och

2. prospektet har offentliggjorts enligt den lagen.

background image

41

SFS 2007:528

4 �

�verl�tbara v�rdepapper som har getts ut eller utf�rdats av n�gon som

enligt �ppenhetsdirektivet har m�jlighet att v�lja hemmedlemsstat f�r inte
tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rr�n emittenten har valt en stat
inom EES som hemmedlemsstat.

F�rsta stycket g�ller inte i fr�ga om
1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i

1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder, eller

2. penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r.

5 �

�verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b som

har getts ut av ett f�retag som har tillst�nd som b�rs f�r inte tas upp till han-
del p� en reglerad marknad som drivs av den b�rsen.

Handelsregler och marknads�vervakning

6 �

En b�rs skall ha �ndam�lsenliga regler f�r handeln p� en reglerad

marknad som drivs av b�rsen. Av reglerna skall framg�

1. deltagarnas f�rpliktelser mot b�rsen,
2. det som g�ller f�r transaktioner p� marknaden,
3. kompetenskraven f�r anst�llda och uppdragstagare hos deltagarna som

deltar i handeln f�r deltagarnas r�kning, och

4. formerna f�r clearing och avveckling av de transaktioner som har ge-

nomf�rts.

Reglerna f�r inte hindra en deltagare att v�lja ett system f�r avveckling av

de transaktioner som genomf�rts p� den reglerade marknaden under f�rut-
s�ttning att

1. f�rbindelserna mellan och avtalen r�rande det valda avvecklingssyste-

met och varje annat system s�kerst�ller en effektiv och ekonomisk avveck-
ling av transaktionen, och

2. Finansinspektionen inte har beslutat att det valda avvecklingssystemet

inte f�r anv�ndas f�r avveckling av transaktioner p� den reglerade markna-
den.

7 �

B�rsen skall �vervaka handeln och kursbildningen vid den reglerade

marknaden och se till att handeln sker i �verensst�mmelse med denna lag
och andra f�rfattningar och god sed p� v�rdepappersmarknaden.

B�rsen �r skyldig att p� beg�ran av Finansinspektionen ge inspektionen

�tkomst till sitt system f�r �vervakningen av handeln och kursbildningen.

Regler om offentliga uppk�pserbjudanden

8 �

En b�rs skall ha regler om offentliga uppk�pserbjudanden som avser

aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av b�r-
sen. Reglerna skall uppfylla de krav som st�lls i Europaparlamentets och r�-
dets direktiv 2004/25/EG av den 21 april 2004 om uppk�pserbjudanden

9 i

dess ursprungliga lydelse och i �vrigt vara �ndam�lsenliga.

Undantag fr�n reglerna skall kunna beslutas av b�rsen eller ett av b�rsen

utsett organ med representativa f�retr�dare f�r n�ringslivet. Undantag f�r

9 EUT L 142, 30.4.2004, s. 12 (Celex 32004L0025).

background image

42

SFS 2007:528

f�renas med villkor. Ett beslut om undantag skall ange de sk�l som det grun-
das p�.

Information f�re och efter handel

9 �

En b�rs skall offentligg�ra information avseende de finansiella instru-

ment som �r upptagna till handel p� den reglerade marknaden, utom s�dana
som avses i 10 och 11 ��, i den utstr�ckning som, med h�nsyn till verksam-
hetens art och omfattning, beh�vs f�r att s�kra en god genomlysning. Infor-
mationen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten p� rimliga aff�rsm�ssiga
villkor.

10 �

En b�rs skall offentligg�ra k�p- och s�ljbud samt orderdjup f�r aktier

som �r upptagna till handel p� den reglerade marknaden. Informationen skall
g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten fortl�pande under den tid som den regle-
rade marknaden �r �ppen och p� rimliga aff�rsm�ssiga villkor.

11 �

En b�rs skall offentligg�ra pris, volym och tidpunkt f�r de transaktio-

ner med aktier som har genomf�rts p� den reglerade marknaden. Informatio-
nen skall g�ras tillg�nglig f�r allm�nheten s� snart det kan ske och p� rim-
liga aff�rsm�ssiga villkor.

Sidoverksamhet

12 �

En b�rs f�r, ut�ver den verksamhet som tillst�ndet omfattar, p� rim-

liga aff�rsm�ssiga villkor ge v�rdepappersinstitut och utl�ndska v�rdepap-
persf�retag tilltr�de till de funktioner inom den reglerade marknaden som
anv�nds f�r att offentligg�ra information enligt 911 ��. En b�rs f�r �ven
driva annan verksamhet som har n�ra samband med den verksamhet som
tillst�ndet omfattar.

En b�rs f�r ocks� efter tillst�nd av Finansinspektionen driva en handels-

plattform. F�r den verksamheten g�ller best�mmelserna i 7 � f�rsta stycket
och 11 kap.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ge tillst�nd till en b�rs

att driva �ven annan verksamhet.

Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall

13 �

En b�rs f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen f�rv�rva egen-

dom, om b�rsens motprestation motsvarar mer �n 25 procent av dess kapi-
talbas. Tillst�nd skall inh�mtas f�re f�rv�rvet.

Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-

delse av denna lag eller andra f�rfattningar.

Disciplinn�mnd

14 �

En b�rs skall ha en disciplinn�mnd med uppgift att handl�gga �ren-

den om deltagares och emittenters �vertr�delser av de regler som g�ller vid
en reglerad marknad som drivs av b�rsen (disciplin�renden).

background image

43

SFS 2007:528

G�ller �rendet ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i b�rsen, �r dis-

ciplinn�mnden skyldig att pr�va �rendet, om Finansinspektionen beg�r det.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen besluta att en b�rs inte

beh�ver ha en disciplinn�mnd.

15 �

En disciplinn�mnd skall best� av en ordf�rande, en vice ordf�rande

och minst tre �vriga ledam�ter. Ordf�randen och vice ordf�randen skall vara
lagfarna och erfarna som domare. Av �vriga ledam�ter skall minst tv� vara
v�l insatta i f�rh�llandena p� v�rdepappersmarknaden.

I disciplinn�mnden f�r det inte ing� personer som har anst�llning i b�rsen,

i ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i b�rsen eller i ett f�retag som
ing�r i samma koncern. I n�mnden f�r det inte heller ing� personer som har
ett kvalificerat och stadigvarande uppdrag f�r b�rsen, f�r ett f�retag som har
ett kvalificerat innehav i b�rsen eller f�r ett f�retag som ing�r i samma kon-
cern.

16 �

F�r ledam�terna i en disciplinn�mnd till�mpas det som s�gs i 11 och

12 �� f�rvaltningslagen (1986:223) om j�v.

Bemyndiganden

17 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. �vervakningen av handeln och kursbildningen enligt 7 �,
2. handelsregler f�r en reglerad marknad i fr�ga om aktiebolags f�rv�rv

och �verl�telse av egna aktier vid den reglerade marknaden,

3. b�rsens skyldighet enligt 9 � att offentligg�ra information om handeln,
4. skyldigheten enligt 10 � att offentligg�ra information f�re handel,
5. skyldigheten enligt 11 � att offentligg�ra information efter handel, och
6. disciplinn�mnd och handl�ggningen av disciplin�renden.

14 kap. Deltagare i handeln p� en reglerad marknad

Krav p� den som deltar i handeln p� en reglerad marknad

1 �

En b�rs skall ha regler f�r vilka som f�r delta i handeln p� en reglerad

marknad.

2 �

Som deltagare i handeln p� en reglerad marknad f�r en b�rs ha Sveri-

ges riksbank och Riksg�ldskontoret samt fysiska och juridiska personer som
har en betryggande kapitalstyrka, �ndam�lsenlig organisation av verksamhe-
ten, n�dv�ndiga riskhanteringsrutiner, s�kra tekniska system och som i �v-
rigt �r l�mpliga att delta i handeln vid den reglerade marknaden.

3 �

En deltagare p� en reglerad marknad f�r handla f�r egen r�kning. En

b�rs f�r till�ta f�ljande institut och f�retag att delta i handeln vid en reglerad
marknad f�r n�gon annans r�kning:

1. v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse en-

ligt 2 kap. 1 � 2, och

background image

44

SFS 2007:528

2. utl�ndska f�retag som i sitt hemland f�r driva s�dan verksamhet som

avses i 1 och som d�r st�r under betryggande tillsyn av myndighet eller an-
nat beh�rigt organ.

Om ett f�retag inom en koncern bedriver handel uteslutande f�r egen och

f�r andra koncernf�retags r�kning skall den handel som f�retaget bedriver
anses vara handel f�r egen r�kning vid till�mpning av f�rsta stycket.

4 �

Om en deltagare inte l�ngre uppfyller kraven f�r att delta i handeln p�

den reglerade marknaden, skall b�rsen besluta att deltagaren inte l�ngre f�r
delta i handeln.

B�rsen f�r f�rena beslutet med de villkor som anses n�dv�ndiga f�r att s�-

kerst�lla en ordnad avveckling av deltagarens f�rpliktelser och f�r att
skydda investerare mot f�rlust.

Upplysningsskyldighet och �vervakning

5 �

En deltagare i handeln p� en reglerad marknad skall l�mna b�rsen de

upplysningar som beh�vs f�r att b�rsen skall kunna fullg�ra sina uppgifter
enligt denna lag och andra f�rfattningar.

6 �

En deltagare som inte st�r under Finansinspektionens tillsyn �r skyldig

att p� beg�ran av inspektionen l�mna uppgifter om f�rh�llanden som r�r del-
tagandet i handeln p� den reglerade marknaden. Inspektionen f�r f�rel�gga
en s�dan deltagare att l�mna de beg�rda uppgifterna.

Om Finansinspektionen riktat en beg�ran eller ett f�rel�ggande enligt f�r-

sta stycket till en deltagare som st�r under tillsyn av en beh�rig myndighet i
ett annat land inom EES, skall inspektionen informera den myndigheten.

7 �

En b�rs skall �vervaka att deltagarna f�ljer de krav som g�ller f�r del-

tagande i handeln p� den reglerade marknaden.

Bemyndigande

8 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om �vervakningen av deltagarna i handeln p� en reglerad
marknad.

15 kap. Upptagande av finansiella instrument till handel, m.m.

F�ruts�ttningar f�r upptagande till handel

1 �

En b�rs skall ha tydliga och �ppet redovisade regler f�r upptagande av

finansiella instrument till handel p� en reglerad marknad.

2 �

Finansiella instrument f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad

bara om det finns f�ruts�ttningar f�r en r�ttvis, v�lordnad och effektiv han-
del med de finansiella instrumenten och de, n�r det �r fr�ga om �verl�tbara
v�rdepapper, �r fritt �verl�tbara.

background image

45

SFS 2007:528

Optioner och terminer f�r tas upp till handel p� en reglerad marknad bara

om det finns f�ruts�ttningar f�r en tillf�rlitlig kurss�ttning och effektiv av-
veckling.

3 �

Finansiella instrument f�r tas upp till handel efter ans�kan av emitten-

ten.

4 �

Ett finansiellt instrument f�r tas upp till handel utan att emittenten har

ans�kt om det, om

1. instrumentet �r ett �verl�tbart v�rdepapper som redan har tagits upp till

handel p� en annan reglerad marknad, eller

2. instrumentet inte �r ett �verl�tbart v�rdepapper.

5 �

Om ett finansiellt instrument har tagits upp till handel enligt 4 �, skall

b�rsen underr�tta emittenten av instrumentet.

Emittentens informationsplikt m.m.

6 �

Om �verl�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b

har tagits upp till handel p� en reglerad marknad efter ans�kan av utgivaren
eller om denne l�mnat in en ans�kan om upptagande till handel, g�ller f�l-
jande. Utgivaren skall

1. fortl�pande informera b�rsen om sin verksamhet,
2. i �vrigt l�mna b�rsen de upplysningar som den beh�ver f�r att kunna

fullg�ra sina uppgifter enligt denna lag och andra f�rfattningar, och

3. offentligg�ra de upplysningar om sin verksamhet och v�rdepapperen

som �r av betydelse f�r bed�mning av kursv�rdet p� v�rdepapperen.

Om ett f�retag som har ett kvalificerat innehav i en b�rs har gett ut �ver-

l�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b som har tagits
upp till handel p� en reglerad marknad som drivs av b�rsen, skall b�rsen
omedelbart vidarebefordra information enligt f�rsta stycket till Finansin-
spektionen.

7 �

Utgivaren f�r skjuta upp offentligg�randet av s�dan information som

avses i 6 � f�rsta stycket 3, om

1. det finns godtagbara sk�l,
2. allm�nheten inte riskerar att vilseledas, och
3. utgivaren kan s�kerst�lla att informationen inte r�js.
Om utgivaren eller n�gon som handlar f�r utgivarens r�kning l�mnar ut

informationen, skall den omedelbart �verl�mnas till b�rsen samt offentlig-
g�ras, om inte mottagaren av informationen omfattas av tystnadsplikt enligt
lag eller avtal.

8 �

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emitten-

ten har tagits upp till handel p� en reglerad marknad, skall omedelbart
offentligg�ra

1. alla f�r�ndringar i de r�ttigheter som �r knutna till v�rdepapperen, och
2. nya l�neemissioner.
Nya l�neemissioner beh�ver dock inte offentligg�ras av s�dana emittenter

som avses i 16 kap. 2 � 13.

background image

46

SFS 2007:528

Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till handel p� en reglerad

marknad �ven har utf�rdat derivatinstrument med aktierna som underlig-
gande tillg�ng, skall utgivaren omedelbart �ven offentligg�ra f�r�ndringar i
de r�ttigheter som �r knutna till derivatinstrumenten.

9 �

En b�rs skall fortl�pande kontrollera att de finansiella instrument som

�r upptagna till handel uppfyller kraven i 2 � samt att emittenter fullg�r sina
informationsskyldigheter enligt denna lag.

10 �

En b�rs skall vidta �tg�rder f�r att underl�tta f�r deltagarna i handeln

p� en reglerad marknad att inh�mta s�dan information om emittenterna som
offentliggjorts enligt lag eller annan f�rfattning.

Avnotering

11 �

En b�rs skall avsl� en beg�ran om upptagande till handel eller besluta

att ett finansiellt instrument inte l�ngre skall vara upptaget till handel (avno-
tering), om instrumentet inte uppfyller de krav som g�ller f�r upptagande till
handel eller om emittenten allvarligt �sidos�tter sina f�rpliktelser enligt
denna lag eller n�gon annan f�rfattning. Avnotering av ett finansiellt instru-
ment som har tagits upp till handel skall �ven ske p� beg�ran av den efter
vars beg�ran instrumentet har tagits upp till handel. Om det �r l�mpligt fr�n
allm�n synpunkt, f�r avnotering skjutas upp.

Avnotering f�r inte beslutas utan att emittenten har f�tt tillf�lle att yttra sig

�ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n emittenten sj�lv,
om det inte �r uppenbart obeh�vligt eller om beslutet inte kan skjutas upp.

En b�rs skall omedelbart offentligg�ra ett beslut om avnotering och infor-

mera Finansinspektionen om beslutet. Inspektionen skall d�refter underr�tta
�vriga beh�riga myndigheter inom EES om beslutet.

Inregistrering

12 �

Om en b�rs erbjuder inregistrering vid en reglerad marknad f�r �ver-

l�tbara v�rdepapper enligt 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 a eller b, som har tagits
upp till handel p� marknaden, inregistreras d�r efter ans�kan av utgivaren.

Inregistrering f�r ske bara om det med h�nsyn till marknadsf�rh�llandena

f�r de �verl�tbara v�rdepapperen och omst�ndigheterna i �vrigt finns f�rut-
s�ttningar f�r en �ndam�lsenlig handel med dem.

13 �

En b�rs f�r inte avsl� en s�dan beg�ran som avses i 12 � utan att s�-

kanden har f�tt tillf�lle att yttra sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom
n�gon annan �n s�kanden sj�lv, om det inte �r uppenbart obeh�vligt.

Beslut om inregistrering skall meddelas snarast och senast sex m�nader

fr�n det att beg�ran gjordes hos b�rsen eller, om beg�ran kompletteras, se-
nast sex m�nader fr�n det att kompletteringen kom in till b�rsen. Meddelas
inte beslut inom angiven tid, skall beg�ran anses ha avslagits.

14 �

En b�rs skall avsl� en beg�ran om inregistrering eller besluta om av-

registrering av ett finansiellt instrument, om instrumentet inte uppfyller de
krav som g�ller f�r inregistrering eller om utgivaren allvarligt �sidos�tter

background image

47

SFS 2007:528

sina f�rpliktelser enligt denna lag eller n�gon annan f�rfattning. Avregistre-
ring av ett finansiellt instrument skall �ven ske p� beg�ran av utgivaren. Om
det �r l�mpligt fr�n allm�n synpunkt, f�r avregistrering skjutas upp.

Avregistrering f�r inte beslutas utan att utgivaren har f�tt tillf�lle att yttra

sig �ver det som har tillf�rts �rendet genom n�gon annan �n utgivaren sj�lv,
om det inte �r uppenbart obeh�vligt eller om beslutet inte kan skjutas upp.

Beslut om avregistrering skall offentligg�ras omedelbart.

Bemyndiganden

15 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. b�rsens �vervakning enligt 9 �, och
2. villkoren f�r inregistrering enligt 12 �.

16 kap. Regelbunden finansiell information

Till�mpningsomr�de

1 �

Best�mmelserna i detta kapitel g�ller f�r en emittent som har Sverige

som hemmedlemsstat och vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till han-
del p� en reglerad marknad.

S�rskilda best�mmelser om emittenter som inte har s�te i en stat inom

EES finns i 11 �.

En emittent som inte har Sverige som hemmedlemsstat skall, om emitten-

tens �verl�tbara v�rdepapper efter ans�kan av emittenten �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad i Sverige, offentligg�ra regelbunden finan-
siell information i enlighet med den offentliga reglering i emittentens hem-
medlemsstat inom EES som f�ljer av �ppenhetsdirektivet.

2 �

Best�mmelserna i detta kapitel skall inte till�mpas om emittenten �r

1. en stat,
2. ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal

myndighet i en stat,

3. en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r

medlemmar,

4. Europeiska centralbanken, eller
5. en centralbank i en stat inom EES.

3 �

Best�mmelserna i detta kapitel skall inte till�mpas i fr�ga om

1. andelar i en investeringsfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i

1 kap. 7 eller 9 � lagen (2004:46) om investeringsfonder,

2. penningmarknadsinstrument med en kortare l�ptid �n ett �r, eller
3. obligationer eller andra �verl�tbara skuldf�rbindelser som var och en

har ett nominellt v�rde motsvarande minst 50 000 euro och som inte �r av
s�dant slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta stycket 1.

background image

48

SFS 2007:528

�rs- och koncernredovisning

4 �

Emittenten skall s� snart som m�jligt och senast fyra m�nader efter ut-

g�ngen av varje r�kenskaps�r offentligg�ra sin �rsredovisning och, i f�re-
kommande fall, en koncernredovisning.

�rs- och koncernredovisningar skall vara granskade av emittentens revi-

sor. Revisionsber�ttelsen skall offentligg�ras tillsammans med �rs- och kon-
cernredovisningen. Best�mmelser om revision finns i 10 kap. f�rs�krings-
r�relselagen (1982:713), 4 a kap. sparbankslagen (1987:619), 8 kap. lagen
(1987:667) om ekonomiska f�reningar, 7 a kap. lagen (1995:1570) om med-
lemsbanker, revisionslagen (1999:1079) och 9 kap. aktiebolagslagen
(2005:551).

Halv�rsrapport

5 �

En utgivare av aktier eller av obligationer eller andra �verl�tbara

skuldf�rbindelser som inte �r av s�dant slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta
stycket 1 skall offentligg�ra en del�rsrapport f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex
m�nader (halv�rsrapport). Halv�rsrapporten skall offentligg�ras s� snart
som m�jligt och senast tv� m�nader efter rapportperiodens utg�ng.

Del�rsredog�relse

6 �

En utgivare av aktier skall offentligg�ra en del�rsredog�relse under

r�kenskaps�rets f�rsta och andra halv�r. Redog�relsen skall offentligg�ras
tidigast tio veckor efter b�rjan och senast sex veckor f�re slutet av halv�ret.

En del�rsredog�relse skall inneh�lla information om perioden mellan

halv�rets b�rjan och dagen f�r redog�relsens offentligg�rande. I redog�rel-
sen skall det ing� uppgifter om v�sentliga h�ndelser och transaktioner under
perioden samt en allm�n beskrivning av utgivarens och dess dotterf�retags
st�llning och resultat under perioden.

Kvartalsrapport

7 �

Det kr�vs ingen del�rsredog�relse enligt 6 � om utgivaren i st�llet

offentligg�r en del�rsrapport f�r perioden fr�n halv�rets b�rjan och tre m�-
nader fram�t (kvartalsrapport). Kvartalsrapporten skall offentligg�ras s�
snart som m�jligt och senast tv� m�nader efter rapportperiodens utg�ng.

Inneh�llet i �rs- och koncernredovisning samt del�rsrapport

8 �

F�r emittenter med s�te i Sverige finns best�mmelser om �rs- och kon-

cernredovisning samt del�rsrapport i �rsredovisningslagen (1995:1554),
lagen (1995:1559) om �rsredovisning i kreditinstitut och v�rdepappersbolag
och lagen (1995:1560) om �rsredovisning i f�rs�kringsf�retag.

I fr�ga om koncernredovisning g�ller d�rut�ver Europaparlamentets och

r�dets f�rordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om till�mpning av
internationella redovisningsstandarder

10.

10 EGT L 243, 11.9.2002, s. 1 (Celex 32002R1606).

background image

49

SFS 2007:528

Undertecknande och intygande

9 �

De som skall underteckna en �rsredovisning respektive en koncernre-

dovisning skall i anslutning till underskrifterna ange sin befattning hos emit-
tenten.

Om det �r fr�ga om en �rsredovisning, skall undertecknarna omedelbart

f�re underskrifterna l�mna en f�rs�kran att �rsredovisningen har uppr�ttats i
enlighet med god redovisningssed och ger en r�ttvisande bild av f�retagets
st�llning och resultat samt att f�rvaltningsber�ttelsen ger en r�ttvisande
�versikt �ver utvecklingen av f�retagets verksamhet, st�llning och resultat
samt beskriver v�sentliga risker och os�kerhetsfaktorer som f�retaget st�r
inf�r.

Om det �r fr�ga om en koncernredovisning, skall undertecknarna omedel-

bart f�re underskrifterna l�mna en f�rs�kran att koncernredovisningen har
uppr�ttats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som av-
ses i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 1606/2002 av den
19 juli 2002 om till�mpning av internationella redovisningsstandarder och
ger en r�ttvisande bild av koncernens st�llning och resultat samt att koncern-
f�rvaltningsber�ttelsen ger en r�ttvisande �versikt �ver utvecklingen av kon-
cernens verksamhet, st�llning och resultat samt beskriver v�sentliga risker
och os�kerhetsfaktorer som de f�retag som ing�r i koncernen st�r inf�r.

10 �

En halv�rsrapport skall undertecknas med till�mpning av 2 kap. 7 �

�rsredovisningslagen (1995:1554).

De som undertecknar en halv�rsrapport skall i anslutning till underskrif-

terna ange sin befattning hos utgivaren. De skall �ven omedelbart f�re un-
derskrifterna l�mna en f�rs�kran om att halv�rsrapporten ger en r�ttvisande
�versikt av f�retagets och, i f�rekommande fall, koncernens verksamhet,
st�llning och resultat samt beskriver v�sentliga risker och os�kerhetsfaktorer
som f�retaget och de f�retag som ing�r i koncernen st�r inf�r.

Emittenter utan s�te i en stat inom EES

11 �

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana

best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som
finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser
motsvarar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i
�ppenhetsdirektivet. Emittenten f�r �ven till�mpa ett tredjelands best�mmel-
ser om kvartalsrapport, om dessa best�mmelser motsvarar de krav p� s�dan
rapport som st�lls i de best�mmelser om del�rsrapport som anges i 8 � och
som skulle ha varit till�mpliga om emittenten hade haft sitt s�te i Sverige.

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana

best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som
finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i
kommissionens beslut nr 891/2006/EG av den 4 december 2006 om till�mp-
ningen av internationella redovisningsstandarder f�r tredjelandemittenter av
v�rdepapper

11 �r uppfyllda.

11 EUT L 343, 8.12.2006, s. 96 (Celex 32006D0891).

background image

50

SFS 2007:528

Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga

eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, skall emittenten
uppr�tta �rs- och koncernredovisning, halv�rsrapport respektive kvartalsrap-
port i enlighet med de best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en
emittent av motsvarande slag.

Ingivande av information till en b�rs

12 �

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emit-

tenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige, skall vid of-
fentligg�randet av den information som avses i 47 �� samtidigt l�mna in-
formationen till den b�rs som driver den reglerade marknaden.

�vervakning av regelbunden finansiell information

13 �

En b�rs skall �vervaka att den som har Sverige som hemmedlemsstat

och som har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan
av emittenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av
b�rsen, uppr�ttar s�dan regelbunden finansiell information som anges i 4, 5
och 7 �� i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r emittenten.

14 �

Om b�rsen finner att de best�mmelser som g�ller f�r uppr�ttandet av

regelbunden finansiell information har �vertr�tts, skall b�rsen anm�la detta
till Finansinspektionen.

En anm�lan beh�ver inte g�ras om emittenten p� b�rsens uppmaning

offentliggjort r�ttad eller kompletterad information.

15 �

En b�rs skall regelbundet rapportera till Finansinspektionen om �ver-

vakningen enligt 13 �.

Bemyndiganden

16 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vilka krav ett tredjelands best�mmelser skall uppfylla f�r att f� till�m-

pas enligt 11 � f�rsta stycket,

2. �vervakningen av regelbunden finansiell information vid en b�rs enligt

13 �, och

3. inneh�llet, omfattningen och fullg�randet av rapporteringen enligt 15 �.

17 kap. Gemensamma best�mmelser om information som skall
offentligg�ras av emittenter

Till�mpningsomr�de

1 �

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som har Sverige som hemmed-

lemsstat, skall till�mpa best�mmelserna i detta kapitel f�r s�dan information
som skall offentligg�ras enligt 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt
16 kap.

background image

51

SFS 2007:528

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som inte har Sverige som hem-

medlemsstat skall, om v�rdepapperen �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad i Sverige, till�mpa de best�mmelser som har meddelats med st�d
av 5 � f�rsta stycket 2 f�r s�dan information som skall offentligg�ras enligt
15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt 16 kap. 1 � tredje stycket. Om en
s�dan emittents �verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en
reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, skall emittenten dessutom
till�mpa 2 �.

Offentligg�rande av information

2 �

Informationen skall offentligg�ras s� att den snabbt och p� ett icke-

diskriminerande s�tt blir tillg�nglig f�r allm�nheten inom EES.

Information till Finansinspektionen

3 �

Information som offentligg�rs skall samtidigt l�mnas till Finansin-

spektionen.

Lagring av informationen

4 �

Finansinspektionen skall se till att det finns en lagringsfunktion d�r in-

formation som l�mnas till inspektionen enligt 3 � lagras elektroniskt.

Informationen skall vara l�tt tillg�nglig f�r den som vill ta del av den.

Bemyndiganden

5 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. hur offentligg�randet enligt 2 � skall ske, och
2. p� vilket spr�k informationen skall offentligg�ras.
Regeringen f�r meddela f�reskrifter om lagringsfunktionen enligt 4 �.

18 kap. �vriga krav p� utgivare

S�rskilda best�mmelser om aktier

1 �

En utgivare av aktier som efter ans�kan av utgivaren �r upptagna till

handel p� en reglerad marknad i Sverige skall utse ett finansiellt institut ge-
nom vilket aktie�garna skall kunna ut�va sina finansiella r�ttigheter.

S�rskilda best�mmelser om skuldebrev

2 �

I 36 �� avses med skuldebrev obligationer och andra �verl�tbara

skuldf�rbindelser, med undantag f�r s�dana som

1. om de konverteras eller om de r�ttigheter som de medf�r ut�vas, ger

r�tt att f�rv�rva aktier eller finansiella instrument som kan j�mst�llas med
aktier, eller

2. utg�rs av penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r.

background image

52

SFS 2007:528

Best�mmelserna i 36 �� skall till�mpas i fr�ga om skuldebrev som efter

ans�kan av utgivaren �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i
Sverige.

Best�mmelserna i 46 �� skall inte till�mpas i fr�ga om skuldebrev som

har getts ut av en stat inom EES eller av ett landsting eller en kommun eller
motsvarande regional eller lokal myndighet inom EES.

I 8 � finns best�mmelser om undantag fr�n 36 �� f�r vissa utgivare som

inte har s�te i en stat inom EES.

3 �

En utgivare av skuldebrev skall se till att alla innehavare av s�dana

skuldebrev som har getts ut samtidigt och p� samma villkor behandlas lika
n�r det g�ller de r�ttigheter som �r knutna till skuldebreven.

4 �

En utgivare av skuldebrev f�r inte hindra innehavare av skuldebreven

fr�n att ut�va sina r�ttigheter genom en fullmakt till n�gon annan.

Om utgivaren av skuldebreven inte har sitt s�te i Sverige, g�ller f�rsta

stycket bara om lagstiftningen i den stat d�r utgivaren har sin hemvist till�ter
en s�dan fullmakt.

5 �

Om en utgivare av skuldebrev avser att h�lla ett m�te med innehavare

av skuldebreven, skall utgivaren

1. informera skuldebrevsinnehavarna om plats, tid och dagordning f�r

m�tet samt om vad som kr�vs f�r att en innehavare skall ha r�tt att delta i
m�tet, och

2. tillhandah�lla skuldebrevsinnehavarna ett fullmaktsformul�r.
Fullmaktsformul�ret skall tillhandah�llas tillsammans med kallelsen till

m�tet, om kallelsen s�nds till skuldebrevsinnehavarna. Om kallelse sker p�
n�got annat s�tt, skall fullmaktsformul�ret tillhandah�llas skuldebrevsinne-
havarna p� beg�ran efter det att m�tet har tillk�nnagetts.

6 �

En utgivare av skuldebrev skall informera skuldebrevsinnehavarna om

utbetalning av r�nta, ut�vande av r�ttigheter avseende konvertering, utbyte,
teckning eller annullering och �terbetalning.

Utgivaren skall utse ett finansiellt institut genom vilket skuldebrevsinne-

havarna skall kunna ut�va sina finansiella r�ttigheter.

Utgivare utan s�te i en stat inom EES

7 �

Best�mmelserna i 812 �� �r till�mpliga p� den som har gett ut d�r an-

givna �verl�tbara v�rdepapper som �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad i Sverige, om utgivaren inte har s�te i en stat inom EES och har
Sverige som hemmedlemsstat.

8 �

En utgivare av skuldebrev beh�ver inte till�mpa best�mmelserna i 3

6 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i
en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser.

9 �

En utgivare av aktier beh�ver inte till�mpa best�mmelserna i 10

12 ��, om utgivaren uppfyller de krav som uppst�lls i en offentlig reglering i
en stat utanf�r EES och som motsvarar dessa best�mmelser.

background image

53

SFS 2007:528

10 �

En utgivare av aktier skall behandla alla aktie�gare som innehar ak-

tier av samma slag lika.

11 �

Inf�r en bolagsst�mma skall en utgivare av aktier informera aktie-

�garna om

1. plats, tid och dagordning f�r st�mman,
2. det totala antalet aktier och r�str�tter, och
3. aktie�gares r�tt att delta i st�mman.

12 �

En utgivare av aktier f�r inte hindra aktie�gare fr�n att ut�va sina r�tt-

igheter genom en fullmakt till n�gon annan, om lagstiftningen i den stat d�r
utgivaren har sin hemvist till�ter att en s�dan fullmakt anv�nds.

Om fullmakt f�r anv�ndas, skall utgivaren inf�r en bolagsst�mma tillhan-

dah�lla ett fullmaktsformul�r till dem som har r�tt att r�sta vid st�mman.

background image

54

SFS 2007:528

FJ�RDE AVDELNINGEN

Clearingverksamhet

19 kap. Tillst�nd f�r clearingverksamhet

Tillst�ndskrav

1 �

F�r att yrkesm�ssigt driva clearingverksamhet kr�vs tillst�nd av Fi-

nansinspektionen. Tillst�nd f�r ges svenska aktiebolag, svenska ekonomiska
f�reningar och utl�ndska f�retag.

2 �

Tillst�nd enligt 1 � beh�vs dock inte f�r

1. Sveriges riksbank,
2. clearingverksamhet som huvudsakligen allm�nheten deltar i,
3. f�retag som har tillst�nd att driva bankr�relse enligt lagen (2004:297)

om bank- och finansieringsr�relse, och

4. f�retag som har tillst�nd enligt 2 kap. 1 � 1, 2, 4 eller 8.

Svenska f�retag

F�ruts�ttningar f�r tillst�nd

3 �

Tillst�nd att driva clearingverksamhet skall ges ett svenskt aktiebolag

eller en svensk ekonomisk f�rening, om

1. bolagsordningen eller stadgarna inte strider mot denna lag eller n�gon

annan f�rfattning,

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
f�retagets verksamhet,

3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�

ett kvalificerat innehav i f�retaget

a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verk-
samhet, och

b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av en clearingorganisation,

4. den som skall ing� i f�retagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,

eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r
att delta i ledningen av en clearingorganisation och �ven i �vrigt �r l�mplig
f�r en s�dan uppgift, och

5. f�retaget uppfyller de villkor i �vrigt som anges i denna lag.

4 �

Tillst�nd enligt 3 � f�r inte ges, om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning

har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska
angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan
f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i f�retaget.

background image

55

SFS 2007:528

Godk�nnande av bolagsordning m.m.

5 �

Bolagsordningen eller stadgarna f�r en clearingorganisation skall god-

k�nnas av Finansinspektionen i samband med att f�retaget f�r tillst�nd att
driva clearingverksamhet.

6 �

En clearingorganisation som har beslutat att �ndra sin bolagsordning

eller sina stadgar skall hos Finansinspektionen ans�ka om godk�nnande av
�ndringen. �ndringen skall godk�nnas om bolagsordningen eller stadgarna
st�mmer �verens med denna lag och andra f�rfattningar samt i �vrigt inne-
h�ller de s�rskilda best�mmelser som beh�vs med h�nsyn till omfattningen
och arten av f�retagets verksamhet.

Ett beslut om �ndring av bolagsordning eller stadgar f�r inte registreras

innan �ndringen har godk�nts.

Styrelse

7 �

En clearingorganisation skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter.

Organisationen skall ha en verkst�llande direkt�r.

Aktiekapital m.m.

8 �

En clearingorganisation som �r aktiebolag skall ha ett aktiekapital som

med h�nsyn till verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Vid
bed�mningen av om aktiekapitalet �r tillr�ckligt skall h�nsyn tas �ven till
andra finansiella resurser som bolaget har eller kan utnyttja. F�r en clearing-
organisation som �r ekonomisk f�rening g�ller det som s�gs om aktiekapital
i st�llet summan av gjorda medlemsinsatser och f�rlagsinsatser.

9 �

En clearingorganisation skall genom eget kapital, garanti eller f�rs�k-

ring eller p� annat liknande s�tt ha en tillfredsst�llande beredskap att upp-
fylla ett s�dant betalningsansvar som kan uppkomma f�r organisationen till
f�ljd av clearingverksamheten.

Ans�kan om tillst�nd

10 �

Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget eller f�reningen har re-

gistrerats. Om en s�dan ans�kan har gjorts av ett aktiebolag inom sex m�na-
der fr�n stiftelseurkundens undertecknande, r�knas den i 2 kap. 22 � aktie-
bolagslagen (2005:551) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. Om en s�-
dan ans�kan i st�llet har gjorts av en ekonomisk f�rening inom sex m�nader
fr�n det att beslut om att bilda f�reningen fattats, r�knas den i 2 kap. 3 � f�r-
sta stycket lagen (1987:667) om ekonomiska f�reningar f�reskrivna tiden
fr�n tillst�ndsbeslutet.

11 �

En ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla en verksamhetsplan f�r den

avsedda verksamheten. I planen skall f�retaget beskriva de huvudsakliga
risker som �r f�renade med verksamheten och hur dessa risker skall hante-
ras.

background image

56

SFS 2007:528

Utl�ndska f�retag

12 �

Tillst�nd f�r ett utl�ndskt f�retag att driva clearingverksamhet fr�n fi-

lial i Sverige f�r ges om

1. f�retaget i sitt hemland driver s�dan verksamhet och d�r st�r under till-

syn av en myndighet eller ett annat beh�rigt organ, och

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och f�reskrifter som meddelats med
st�d av lagen.

Bemyndigande

13 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om storleken av aktiekapitalet och summan av gjorda med-
lemsinsatser och f�rlagsinsatser enligt 8 �.

20 kap. Clearingorganisationens verksamhet

Inledande best�mmelse

1 �

En clearingorganisation skall driva sin verksamhet hederligt, r�ttvist

och professionellt och p� ett s�tt s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rde-
pappersmarknaden uppr�tth�lls. En clearingorganisation skall tillgodose de
s�kerhetskrav som �r f�renade med verksamheten.

Clearingorganisationen skall i verksamheten till�mpa principerna om
1. fritt tilltr�de, som inneb�r att var och en som uppfyller de krav som

st�lls i denna lag och av clearingorganisationen f�r delta i clearingen, och

2. neutralitet, som inneb�r att clearingorganisationens regler till�mpas p�

ett likformigt s�tt gentemot alla clearingdeltagare.

Krav p� organisation av verksamheten

Krav p� regelverk m.m.

2 �

En clearingorganisation skall ha �ndam�lsenliga regler f�r hur clea-

ringverksamheten hos organisationen skall g� till.

Clearingverksamheten skall drivas under f�rh�llanden som st�mmer �ver-

ens med denna lag och andra f�rfattningar och med god sed p� v�rdepap-
persmarknaden.

Krav p� s�kerhet m.m.

3 �

En clearingorganisation som intr�der som part i handeln eller garante-

rar f�rpliktelser skall se till att det vid clearingverksamheten st�lls betrygg-
ande s�kerhet f�r gjorda �taganden och att s�dan s�kerhet vidmakth�lls s�
l�nge �tagandet best�r. Vid annan clearingverksamhet skall clearingorgani-
sationen se till att det st�lls s�kerhet f�r gjorda �taganden i den utstr�ckning
det beh�vs.

En s�kerhet skall anses betryggande, om det kan antas att �tagandet kan

avvecklas utan att ytterligare kapital beh�ver skjutas till.

background image

57

SFS 2007:528

4 �

En clearingorganisation f�r besluta att efterge kravet p� s�kerhet, om

det �r uppenbart att s�kerhet inte beh�vs. Ett s�dant beslut f�r inte till�mpas
innan det har godk�nts av Finansinspektionen.

5 �

Om en clearingorganisation tr�der in som part i handeln, skall organi-

sationen se till att dess riskm�ssiga st�llning i handeln �r balanserad. Upp-
st�r obalans skall organisationen omedelbart vidta �tg�rder f�r att �terst�lla
j�mvikten.

Tillst�nd till f�rv�rv av egendom i vissa fall

6 �

En clearingorganisation f�r bara efter tillst�nd av Finansinspektionen

f�rv�rva egendom, om f�retagets motprestation motsvarar mer �n
25 procent av dess kapitalbas. Tillst�nd skall inh�mtas f�re f�rv�rvet.

Tillst�nd skall ges om det inte kan antas att f�rv�rvet leder till �vertr�-

delse av denna lag eller andra f�rfattningar.

Sidoverksamhet

7 �

En clearingorganisation f�r, ut�ver clearingverksamhet, i f�retaget

driva bara s�dan verksamhet som har n�ra samband med den.

I syfte att underl�tta clearingverksamheten f�r en clearingorganisation,

efter tillst�nd av Finansinspektionen, inom kretsen av clearingdeltagare f�r-
medla l�n av finansiella instrument och l�mna kredit mot s�kerhet.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ge tillst�nd till en

clearingorganisation att driva �ven annan verksamhet.

Bemyndigande

8 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om s�kerhetskravet enligt 3 och 4 ��.

21 kap. Deltagare i clearingverksamhet

Krav p� deltagare i clearingverksamhet

1 �

Som deltagare i clearingverksamheten f�r en clearingorganisation ha

Sveriges riksbank och Riksg�ldskontoret samt juridiska personer som har en
betryggande kapitalstyrka, �ndam�lsenlig organisation av verksamheten,
n�dv�ndiga riskhanteringsrutiner, s�kra tekniska system och i �vrigt �r
l�mpliga att delta i clearingverksamheten hos clearingorganisationen.

2 �

En clearingdeltagare f�r delta i clearingverksamheten f�r egen r�kning.

En clearingorganisation f�r till�ta svenska och utl�ndska clearingorganisa-
tioner eller centrala v�rdepappersf�rvarare samt Sveriges riksbank och s�-
dana institut och f�retag som avses i 14 kap. 3 � f�rsta stycket 1 och 2 r�tt att
delta i clearingverksamheten f�r n�gon annans r�kning.

Om ett f�retag inom en koncern deltar i clearingverksamhet uteslutande

f�r egen och f�r andra koncernf�retags r�kning skall deltagandet i clearing-
verksamhet anses vara f�r egen r�kning vid till�mpning av f�rsta stycket.

background image

58

SFS 2007:528

Upplysningsskyldighet och �vervakning

3 �

En clearingdeltagare skall l�mna clearingorganisationen de upplys-

ningar som beh�vs f�r att organisationen skall kunna fullg�ra sina uppgifter
enligt denna lag eller n�gon annan f�rfattning.

4 �

Om en clearingdeltagare inte l�ngre uppfyller de krav som anges i 1 �,

skall clearingorganisationen besluta att deltagaren inte l�ngre f�r delta i clea-
ringverksamheten. Detsamma g�ller om en clearingdeltagare trots uppma-
ning fr�n clearingorganisationen inte fullg�r sin uppgiftsskyldighet enligt
3 �.

�ven om en clearingorganisation enligt f�rsta stycket beslutat att en clea-

ringdeltagare inte l�ngre f�r delta i clearingverksamheten, f�r deltagaren, om
det finns s�rskilda sk�l, �nd� vidta �tg�rder i f�rh�llande till clearingorgani-
sationen f�r att skydda uppdragsgivare mot f�rlust.

5 �

En clearingdeltagare som inte st�r under Finansinspektionens tillsyn

eller motsvarande tillsyn i hemlandet �r skyldig att p� inspektionens beg�ran
l�mna uppgifter om f�rh�llanden som r�r deltagandet i clearingverksamhe-
ten. Inspektionen f�r f�rel�gga en s�dan clearingdeltagare att l�mna de be-
g�rda uppgifterna.

background image

59

SFS 2007:528

FEMTE AVDELNINGEN

Vissa gemensamma best�mmelser

22 kap. Avbrytande av handel m.m.

Handelsstopp

1 �

Avbryter en b�rs handeln med ett finansiellt instrument p� en reglerad

marknad (handelsstopp), skall b�rsen omedelbart underr�tta Finansinspek-
tionen om �tg�rden, om denna grundas p� att

1. investerarna inte har tillg�ng till information om det finansiella instru-

mentet p� lika villkor,

2. investerarna inte i tillr�cklig omfattning har tillg�ng till information om

emittenten,

3. emittentens st�llning �r s�dan att handeln skulle skada investerarnas in-

tressen,

4. det finansiella instrumentet inte uppfyller de krav som f�ljer av den

reglerade marknadens regler, eller

5. det annars finns s�rskilda sk�l h�nf�rliga till emittenten eller det finan-

siella instrumentet.

Handeln med ett visst finansiellt instrument f�r inte avbrytas av en b�rs,

om det allvarligt skulle skada investerarnas intressen eller hindra marknaden
fr�n att fungera korrekt.

2 �

Finansinspektionen skall, efter en underr�ttelse enligt 1 �, s� snart det

kan ske besluta om handelsstoppet skall best�. Inspektionen f�r ocks�, utan
f�reg�ende beslut av b�rs, besluta om handelsstopp p� s�dan grund som
anges i 1 �.

Finansinspektionen f�r besluta att handeln skall avbrytas med ett finan-

siellt instrument p� en handelsplattform eller i annan av ett v�rdepappersin-
stitut organiserad handel p� s�dan grund som anges i 1 �.

Har Finansinspektionen meddelat ett beslut enligt f�rsta eller andra

stycket, skall b�rsen eller v�rdepappersinstitutet besluta n�r handeln kan
�terupptas. Ett beslut om att �teruppta handeln f�r, om inte s�rskilda sk�l
finns, meddelas f�rst efter samr�d med inspektionen. Om ett beslut om att
�teruppta handeln har meddelats utan ett f�reg�ende samr�d med inspektio-
nen, skall b�rsen eller v�rdepappersinstitutet omedelbart underr�tta inspek-
tionen om beslutet.

3 �

Om Finansinspektionen har underr�ttats av en beh�rig myndighet i ett

annat land inom EES om att den myndigheten har beg�rt att handeln med ett
finansiellt instrument p� en reglerad marknad skall avbrytas eller meddelat
beslut om detta, skall inspektionen besluta att handeln med samma instru-
ment p� en reglerad marknad, handelsplattform eller annars genom ett v�r-
depappersinstitut i Sverige, skall stoppas.

Handeln f�r inte avbrytas enligt f�rsta stycket, om det allvarligt skulle

skada investerarnas intressen eller hindra marknaden fr�n att fungera kor-
rekt.

4 �

Ett beslut om handelsstopp f�r inte g�lla l�ngre tid �n som �r n�dv�n-

digt.

background image

60

SFS 2007:528

5 �

Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt 2 �

och detta instrument utg�r den underliggande tillg�ngen f�r ett annat finan-
siellt instrument som �r f�rem�l f�r handel p� en reglerad marknad eller en
handelsplattform eller annars genom ett v�rdepappersinstitut, skall b�rsen
respektive v�rdepappersinstitutet omedelbart avbryta handeln �ven med det
finansiella instrument som inte utg�r den underliggande tillg�ngen. Handeln
f�r �terupptas f�rst n�r handeln i det finansiella instrumentet som utg�r den
underliggande tillg�ngen har �terupptagits.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen efter ans�kan besluta

om undantag fr�n f�rsta stycket.

6 �

Om handeln med ett visst finansiellt instrument har avbrutits enligt

2 �, skall �ven annan handel med samma instrument p� en reglerad marknad
eller handelsplattform avbrytas. Ett v�rdepappersinstitut f�r inte heller
handla eller medverka vid handel med ett finansiellt instrument som beslutet
avser. En tidigare avtalad aff�r f�r dock genomf�ras.

St�ngning

7 �

Vid krig, krigsfara eller andra onormala f�rh�llanden f�r regeringen

besluta att all handel vid en reglerad marknad skall st�ngas. I br�dskande fall
f�r ett s�dant beslut meddelas av b�rsen efter samr�d med Finansinspektio-
nen. B�rsens beslut, som f�r avse h�gst en vecka, skall omedelbart under-
st�llas regeringen.

Offentligg�rande av beslut om handelsstopp eller st�ngning

8 �

Beslut enligt detta kapitel om handelsstopp eller st�ngning skall ome-

delbart offentligg�ras. Om Finansinspektionen har meddelat beslut om han-
delsstopp enligt 2 � f�rsta stycket, skall inspektionen samtidigt underr�tta de
beh�riga myndigheterna i andra l�nder inom EES.

23 kap. Tillsyn

Tillsynen och dess omfattning

1 �

Finansinspektionen har tillsyn �ver v�rdepappersinstitut, b�rser, clea-

ringorganisationer och s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva
en reglerad marknad fr�n filial i Sverige.

F�r svenska v�rdepappersinstitut, b�rser och svenska clearingorganisatio-

ner omfattar tillsynen att r�relsen drivs enligt denna lag, andra f�rfattningar
som reglerar f�retagets verksamhet, f�retagets bolagsordning, stadgar eller
reglemente och interna instruktioner som har sin grund i en f�rfattning som
reglerar f�retagets verksamhet.

F�r ett utl�ndskt f�retag som driver v�rdepappersr�relse eller en reglerad

marknad eller clearingverksamhet fr�n filial i Sverige omfattar tillsynen att
f�retaget f�ljer de lagar och andra f�rfattningar som g�ller f�r f�retagets
verksamhet i Sverige.

Finansinspektionen har d�rut�ver tillsyn �ver att best�mmelserna om re-

gelbunden finansiell information i 16 kap. f�ljs.

background image

61

SFS 2007:528

2 �

V�rdepappersinstitut, b�rser, clearingorganisationer och s�dana ut-

l�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i
Sverige skall l�mna Finansinspektionen upplysningar om sin verksamhet
och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter enligt f�reskrifter som med-
delats med st�d av lagen.

F�retagen skall, ut�ver vad som anges i f�rsta stycket, l�mna Finansin-

spektionen de upplysningar som inspektionen beg�r.

3 �

F�r �vervakningen av att best�mmelserna i denna lag och genomf�ran-

def�rordningen samt f�reskrifter meddelade med st�d av lagen f�ljs, f�r
Finansinspektionen beg�ra att

1. ett f�retag eller n�gon annan tillhandah�ller uppgifter, handlingar eller

annat, och

2. den som f�rv�ntas kunna l�mna upplysningar i saken inst�ller sig till

f�rh�r p� tid och plats som inspektionen best�mmer.

F�rsta stycket g�ller inte i den utstr�ckning uppgiftsl�mnandet skulle

strida mot den i lag reglerade tystnadsplikten f�r advokater.

Vid till�mpningen av 16 kap. 112 �� och 17 kap. 14 �� g�ller inte f�r-

sta stycket 2.

Finansinspektionen f�r f�rel�gga den som inte f�ljer en beg�ran enligt

f�rsta stycket att g�ra r�ttelse.

Platsunders�kning

4 �

Finansinspektionen f�r n�r det �r n�dv�ndigt genomf�ra en unders�k-

ning hos

1. ett v�rdepappersinstitut,
2. en b�rs,
3. en clearingorganisation,
4. ett s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad mark-

nad fr�n filial i Sverige, samt

5. en emittent som enligt 16 kap. 13 �� omfattas av skyldigheten enligt

samma kapitel att uppr�tta och offentligg�ra regelbunden finansiell informa-
tion.

Finansinspektionen f�r �ven genomf�ra en unders�kning hos ett anknutet

ombud eller hos ett f�retag som har f�tt i uppdrag av ett v�rdepappersinstitut
att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner, om det beh�vs f�r tillsynen av
institutet.

Samarbete mellan beh�riga myndigheter

5 �

Finansinspektionen skall i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta

information med beh�riga myndigheter i den utstr�ckning som f�ljer av di-
rektivet om marknader f�r finansiella instrument och �ppenhetsdirektivet.

6 �

Finansinspektionen skall inom ramen f�r sin befogenhet, efter beg�ran

fr�n en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES, l�mna eller kontrollera
information som beh�vs f�r att den utl�ndska myndigheten skall kunna ut-
�va sin tillsyn enligt direktivet om marknader f�r finansiella instrument.

background image

62

SFS 2007:528

Den utl�ndska myndigheten f�r n�rvara vid en kontroll som utf�rs av Fi-
nansinspektionen.

Revision

7 �

Finansinspektionen har r�tt att f�rordna en eller flera revisorer att till-

sammans med �vriga revisorer delta i revisionen av ett svenskt v�rdepap-
persinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation. Inspektionen f�r
n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt till sk�ligt arvode av f�retaget f�r sitt arbete. Storleken

p� arvodet beslutas av Finansinspektionen.

8 �

En revisor skall omedelbart rapportera till Finansinspektionen om han

eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett v�rdepappersbolag f�r k�nne-
dom om f�rh�llanden som

1. kan utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av n�gon f�rfattning som reglerar

bolagets verksamhet,

2. kan p�verka bolagets fortsatta drift negativt, eller
3. kan leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k-

ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 9 kap. 33 eller 34 � aktiebolags-
lagen (2005:551).

Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon

f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av
uppdrag som revisorn har i v�rdepappersbolagets moderf�retag eller dotter-
f�retag eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med v�rdepappersbo-
laget.

9 �

Skyldigheten enligt 8 � att rapportera till Finansinspektionen g�ller

ocks� f�r s�rskilda granskare som avses i 10 kap. 21 � aktiebolagslagen
(2005:551) i v�rdepappersbolag.

10 �

Vid till�mpningen av 9 kap. 17 � och 10 kap. 10 � aktiebolagslagen

(2005:551) om j�v f�r revisor och lekmannarevisor skall v�rdepappersbolag
anses som aktiebolag som avses i 9 kap. 13 eller 14 � samma lag.

Sammankallande av styrelse eller st�mma

11 �

Finansinspektionen f�r sammankalla styrelsen i ett svenskt v�rdepap-

persinstitut, en b�rs eller en svensk clearingorganisation. Inspektionen f�r
�ven beg�ra att styrelsen kallar till extra st�mma. Om styrelsen inte r�ttar sig
efter en s�dan beg�ran, f�r inspektionen utf�rda kallelsen.

F�retr�dare f�r Finansinspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid ett s�-

dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i
�verl�ggningarna.

Avgifter till Finansinspektionen m.m.

12 �

V�rdepappersinstitut, b�rser, clearingorganisationer samt s�dana ut-

l�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i
Sverige skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet.

background image

63

SFS 2007:528

13 �

Finansinspektionens �vervakning av regelbunden finansiell informa-

tion hos en emittent som skall till�mpa best�mmelserna i 16 kap. och vars
�verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad
i Sverige efter ans�kan av emittenten, skall bekostas av emittenten genom
�rliga avgifter till inspektionen.

14 �

Om Finansinspektionen beh�ver anlita n�gon med s�rskild fackkun-

skap f�r bed�mning av en viss fr�ga vid tillsynen enligt 1 �, skall kostnaden
f�r detta betalas av det f�retag eller den emittent som tillsynen avser.

Bemyndiganden

15 �

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-

dela f�reskrifter om

1. vilka upplysningar ett f�retag skall l�mna till Finansinspektionen enligt

2 � f�rsta stycket och n�r upplysningarna skall l�mnas,

2. hur uppgiftsskyldigheten enligt 3 � skall fullg�ras,
3. l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsredovisning hos b�rser, clearing-

organisationer samt s�dana utl�ndska f�retag som har tillst�nd att driva en
reglerad marknad fr�n filial i Sverige, samt

4. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 12 och 13 ��.

24 kap. S�rskilt om pr�vningen av �gares l�mplighet

1 �

Om ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier eller andelar i ett v�rde-

pappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skulle medf�ra
att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, kr�vs
tillst�nd av Finansinspektionen f�r f�rv�rvet. Detsamma g�ller ett f�rv�rv
som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas

1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av kapitalet

eller r�stetalet f�r samtliga aktier eller andelar, eller

2. s� att f�retaget blir dotterf�retag.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket skall inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet

har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat lik-
nande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren skall f� beh�lla aktierna
eller andelarna. F�rv�rvaren skall d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader
efter f�rv�rvet.

2 �

Fr�gan om tillst�nd f�r avg�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myn-

dighet i ett annat land inom EES, om ett f�rv�rv enligt 1 � f�rsta stycket
skulle inneb�ra att ett v�rdepappersbolag blev dotterf�retag eller kom under
kontroll av

1. ett i det landet auktoriserat v�rdepappersf�retag, kreditinstitut, f�retag

f�r elektroniska pengar eller f�rs�kringsf�retag,

2. ett moderf�retag till ett s�dant f�retag som avses i 1, eller
3. en fysisk eller juridisk person som kontrollerar ett s�dant f�retag som

avses i 1.

3 �

Tillst�nd skall ges till f�rv�rv som avses i 1 �, om det finns sk�l att

anta att f�rv�rvaren

3 SFS 2007:528550

background image

64

SFS 2007:528

1. inte kommer att motverka att r�relsen drivs p� ett s�tt som �r f�renligt

med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet,
och

2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en clearingorganisation.

Tillst�nd f�r inte ges
1. om f�rv�rvaren i v�sentlig m�n har �sidosatt skyldigheter i n�rings-

verksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig
till allvarlig brottslighet, eller

2. om, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, f�rv�rvaren �r ett finan-

siellt holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess led-
ning inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt
9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar
respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella
konglomerat.

Om f�rv�rvet av aktier i ett v�rdepappersbolag skulle leda till n�ra f�rbin-

delser mellan bolaget och n�gon annan, skall tillst�nd ges bara om f�rbindel-
serna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget.

Finansinspektionen f�r besluta en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall ge-

nomf�ras.

Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf

inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes.

4 �

Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav eller en s� stor del av

ett kvalificerat innehav att innehavet d�rigenom kommer att understiga n�-
gon av de i 1 � f�rsta stycket angivna gr�nserna skall underr�tta Finansin-
spektionen om detta.

5 �

N�r ett v�rdepappersbolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisa-

tion f�r k�nnedom om att aktier eller andelar i f�retaget f�rv�rvats enligt 1 �
eller avyttrats enligt 4 �, skall f�retaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avytt-
ringen till Finansinspektionen. En b�rs skall samtidigt offentligg�ra f�rv�r-
vet eller avyttringen.

N�r ett v�rdepappersbolag i annat fall f�r k�nnedom om att det har n�ra

f�rbindelser med n�gon annan, skall bolaget snarast anm�la det till Finansin-
spektionen.

Ett v�rdepappersbolag, en b�rs och en svensk clearingorganisation skall

�rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie- eller andels�gare
som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar i f�retaget samt stor-
leken p� innehaven. En b�rs skall samtidigt offentligg�ra uppgifterna.

6 �

Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav i ett v�rdepappers-

bolag, en b�rs eller en svensk clearingorganisation, skall den juridiska per-
sonen snarast anm�la �ndringar av vilka som ing�r i dess ledning till Finans-
inspektionen.

7 �

Finansinspektionen f�r besluta att �garen till ett kvalificerat innehav av

aktier eller andelar vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier eller andelar �n
som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat

background image

65

SFS 2007:528

1. om �garen motverkar eller kan antas komma att motverka att f�retagets

r�relse drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra f�rfatt-
ningar som reglerar f�retagets verksamhet,

2. om �garen i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�-

ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig
skyldig till allvarlig brottslighet, eller

3. om �garen, n�r det �r fr�ga om ett v�rdepappersbolag, �r ett finansiellt

holdingf�retag eller ett blandat finansiellt holdingf�retag och dess ledning
inte uppfyller de krav som st�lls p� ledningen i ett s�dant f�retag enligt
9 kap. 13 � lagen (2006:1371) om kapitalt�ckning och stora exponeringar
respektive 5 kap. 16 � lagen (2006:531) om s�rskild tillsyn �ver finansiella
konglomerat.

Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier eller andelar inte har an-

s�kt om tillst�nd till ett f�rv�rv som avses i 1 �, f�r Finansinspektionen be-
sluta att innehavaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna eller andelarna
till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd.

Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat

innehav av aktier eller andelar, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna eller
andelarna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet.

8 �

Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 7 � f�rsta

stycket att avyttra s� stor del av aktierna eller andelarna att innehavet d�ref-
ter inte �r kvalificerat. En �gare som avses i 7 � andra eller tredje stycket f�r
f�rel�ggas att avyttra s� stor del av aktierna eller andelarna att innehavet inte
st�r i strid med inspektionens beslut.

9 �

Aktier eller andelar som omfattas av ett f�rbud enligt 7 � eller f�rel�g-

gande enligt 8 � skall inte r�knas med n�r det kr�vs samtycke av �gare till en
viss del av aktierna eller andelarna i f�retaget f�r att ett beslut skall bli giltigt
eller en befogenhet skall f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare
har f�rordnats enligt 10 �.

10 �

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att

tingsr�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana
aktier eller andelar som enligt 7 � inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan an-
s�kan pr�vas av tingsr�tten i den ort