SFS 1991:981

Associationsrätt Bank- och finansmarknadsrätt Förmögenhetsrätt

Start / Förmögenhetsrätt / Lag (2016:1024) om verksamhet med bostadskrediter / SFS 1991:981

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">            </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1991:981 Lag Utkom fr�n trycket 0111 v�rdepappersr�relsc; den 27 juni 1991 utf�rdad den 13 juni 1991. Enligt riksdagens beslut' f�reskrivs f�ljande. 1 kap. Inledande best�mmelser Till�mpningsomr�de 1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse. Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Sverig�s riksbank eller s�dan f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i an nan lag. Definitioner 2 � I denna lag betyder 1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan� dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �, 2. v�rdepappersbolag: sv enskt aktiebolag som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse, 3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, central f�reningsbank och utl�ndskt bankf�retag som f�tt tillst�nd att driva bankr�relse fr�n filial h�r i landet, 4. utl�ndskt v�rdepappersj�retag: utl�ndskt f�retag som inte �r bankin� stitut och som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet, 5. v�rdepappersinstitut: f�retag som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappers� r�relse. Tillst�ndsplikt 3 � V�rdepappersr�relse f�r drivas endast efter tillst�nd av finansin� spektionen. Tillst�nd f�r ges f�r 1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget nam n, 2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru� ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana instrument, 3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning , 4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument, 5. garantigivning eller annan medverkan vid em issioner av fondpapper eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r riktade till en �ppen krets. 4 � Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett bankinstitut f�r egen r�kning f�rv�rvar och driver handel med obligationer, f�rlagsbevis och andra fordringsbevis avsedda f�r den allm �nna marknaden. 1670 ' Prop. 1990/91: 142, N�37, rskr. 349, prop. 1990/91: 154, NU41, rskr. 367. � </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 � Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas svenska aktie- SFS 1991:981 bolag, bankinstitut och utl�ndska f�retag. 6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av finansinspektionen inr�t� ta filial i u tlandet. Sundhetskrav 7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund. Sekretess 8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbolag eller ett utl�ndskt v�rdepappersjoretag, vilken i den egenskapen f�r kun� skap om en uppdragsgivares aff�rsf�rh�llanden eller personliga f�rh�llan� den, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han har f�tt veta och inte heller utnyttja kunskapen i strid med uppdragsgivarens intresse. Kommission 9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepap� persr�relse enligt 3 � 1 g�ller best�mmelserna om handelskommission i lagen (1914:45) om kommission, om inte annat f�ljer av denna lag. 10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse enligt 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�lj� ning eller byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. Vad som s�gs i f� rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket. 2 kap. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd m. m. V�rdepappersbolag i � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas endast om 1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt� ning. 2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p� en sund v�rdepappersr�relse, 3. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i d enna lag. 1671 � </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> "" SFS 1991:981 2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck� nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta s tycket aktiebolagslagen (1975:1385) f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet. Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten. Rege� ringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r med� dela n�rmare f�reskrifter om vad en s�dan plan skall inneh�lla. 3 � Ett v�rdepappersbolags bolagsordning skall godk�nnas av finansin� spektionen i samband med att bolaget f�r tillst�nd att driva v�rdepappers� r�relse. Ett beslut om �ndring av bolagsordningen f�r inte registreras innan det har godk�nts av inspektionen. 4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en st yrelse med minst fem ledam�ter. Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r. 5 � Ett v�rdepappersbolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn till verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om aktiekapitalets storlek. Bankinstitut 6 � Tillst�nd f�r ett bankinstitut att driva v�rdepappersr�relse f�r med� delas endast om den planerade verksamheten kan antas komma att uppfyl� la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse. Utl�ndska v�rdepappersforetag 7 � Ett utl�ndskt f�retag f�r efter tillst�nd av finansinspektionen driva v�rdepappersr�relse fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning (filial). Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under tillsyn av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlan det och den plane� rade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfylla kraven p� en sund v�rdepappersr�relse. F�r verksamheten i filialen g�ller best�mmelserna i lagen (1968:555) om r�tt f�r utl�nning och utl�ndskt f�rtetag att idka n�ring h�r i riket, om inte annat f�ljer av denna lag. 3 kap. R�relseregler Egendomsf�rv�rv 1 � Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersforetag f�r en� dast f�rv�rva s�dan egendom som beh�vs i r�relsen. Ett v�rdepappersbolag eller utl�ndskt v�rdepappersf�retag f�r f�rv�rva aktier eller andelar i f�retag bara efter tillst�nd av finansinspektionen, om 1672 f�rv�rvet ing�r som ett led i organ isationen av verksamheten. � </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 � F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag-och ett SFS 1991:981 utl�ndskt v�rdepappersjoretag dels p� offentlig auktion eller b�rs eller annan reglerad mark nad eller vid exekutiv f�rs�ljning k�pa egendom som �r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordringen, dels �verta egendom som betalning F�r fordran �ven om egen domen inte beh�vs i r�relse n, om det finns anledning att anta att bolaget eller det utl�ndska f�retaget annars skulle g�ra en avsev�rd f�rlust. S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget eller det utl�ndska v�rdepap� persf�retaget. Har egendomen inte avyttrats inom t re �r fr�n f�rv�rvet, kr�vs finansinspektionens tillst�nd f�r fortsatt innehav. 3 � Ytterligare best�mmelser om v�rdepap persinstituts r�tt att f�rv�rva finansiella instrument finns i 4 kap. Sidoverksamheter 4 � Ett v�rd epappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersjoretag f�r som ett led i r �relsen 1. l�mna r�d i finansiella fr�gor, 2. ta emot v�rdepapper f�rf�rvaring, 3. ta emot medel med redo visningsskyldighet. F�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen f�r ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag, efter tillst�nd av finansinspektionen, ta emot medel p� konto o ch l�mna kre dit mot s�ker het. N�r det finns s�rskilda sk�l f�r finansinspektionen medge att ett v�rde � pappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag ut�var annan verk� samhet �n som anges i f�rsta och andra styckena, om den kan antas komma att underl�tta r�relse n. Kunders medel 5 � Medel s�m tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�k ning i bankinstitut. Ett v�rde pappersbolag och ett utl�ndskt v�rde pappersjoretag som enli gt 4 � andra stycket tar emot medel p� konto skall tr�ffa skriftlig �verenskom� melse om detta me d kunden. Reg eringen eller, efter regeringens bemyndi� gande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagan� de av fnedel p� konto. Kreditgivning 6 � Kredit enligt 4 � andra stycket f�r beviljas endast om l�nta garen p� goda grunder kan f�rv�ntas fullg�ra l�nef�rbindelsen. F�r kredit som l�mnas skall det finnas be tryggande s�kerhet. L�mnas aktier som s�kerhe t f�r kredit och ing�r som en mindre del bland dess a �ven aktie r i ett v�rdepappersbolag som l�mnar krediten eller dess moderbolag, f�r v�rdepappersbolaget trots f�rbudet i 7 kap. 1 � aktie� bolagslagen (1975:13 85) som pant ta emot �ven dess a aktier. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r utf�rda n�r� mare f�reskrifter om vilka begr�nsningar som skall g�lla i s�da na fall. � </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> ! I'M- "" : : 1 SFS 1991:981 7 � V�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag som f�tt fi� nansinspektionens medgivande att l�mna kredit f�r inte ha fordringar p� samma l�ntagare eller l�ntagare som �r f�rbundna med varandra i v�sent� lig ekonomisk gemenskap i s�dan omfattning att det finns risk att bolaget eller det utl�ndska f�retaget inte kan fullg�ra sina skyldigheter om en s�dan l�ntagare inte kan betala sin skuld. Detsamma g�ller fordringar mot s�kerhet i aktier eller f�rlagsbevis, som har getts ut av samma aktiebolag eller aktiebolag som �r f�renade i s�dan gemenskap. Med fordran j�mst�lls s�kerhet i form av borgen eller annan garantif�rbindelse till v�rdepappers� bolaget eller det utl�ndska v�rdepappersf�retaget. Best�mmelserna i f�rsta stycket g�ller ocks� i fr�ga om garantif�r bindel� ser som v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag utf�rdar. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vilka begr�nsningar som skall g�lla f�r s�dana fordringar och garantif�rbindelser som avses i f�rsta och a ndra styckena. B�rs- eller noteringsstopp 8 � Under den tid, d� s�dant beslut om avbrytande av handel och notering som avses i 25 � lagen (1979:749) om Stockholms fondb�rs g�ller, f�r ett v�rdepappersinstitut inte handla eller medverka vid handel med ett finansiellt instrument som beslutet avser. En tidigare avtalad aff�r f�r dock genomf�ras. F�rsta stycket skall till�mpas ocks� under den tid d� ett beslut enligt 26 � lagen om Stockholms fondb�rs g�ller, om inte regeringen f�reskriver an� nat. Avr�kningsnota 9 � Vid k�p, f�rs�ljning eller byte av finansiella instrument skall en avr�kningsnota uppr�ttas. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om avr�kningsnotor. 4 kap. F�rv�rv av finansiella instrument 1 � Ett v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett led i en normal likviditetsf�rvaltning. 2 � Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers� r�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den r�rel� sen. 3 � Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers� r�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som institutet medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avy ttras s� snart det �r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns synnerliga sk�l kan finansinspektionen medge att de finansiella instrumenten f�r 1674 innehas under l�ngre tid. � </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspek- SFS 1991:981 tionen skall i f�reskrifter ange riskniv�er f�r v�rdepappersbolags och svens� ka bankinstiluls innehav av finansiella instrument. F�reskrifterna skall avse alla innehav av finansiella instrument utom s�dana som avses i 3 kap. 1 � andra stycket och, i fr� ga om bankinstitut, 1 kap. 4 ,�. 5 � Ett v�rde pappersbolag och ett sv enskt bankinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 eller 5 f�r, trots f�rbuden i 7 kap. 1 � aktiebolagslagen (1975:1385) och 6 kap. 9 � bankaktiebolags� lagen (1987:618), f�rv�rva egna aktier och aktier i moderbolag f�r att underl�tta r�relsen. Detta g�ll er dock endast aktier som �r inregistrerade vid Stockholms fondb�rs eller som har utbjudits till f�rs�ljning under s�dana f�rh�llanden att det �r sannolikt att de inom ett �r kommer att inregistreras vid fondb�rsen och aktier s om omfattas av s�dant avtal som avses i 2 � f�rsta stycket 3 insiderlagen (1990:1342). Innehavet av s�dana aktier som s�g s i f�rsta stycket f�r inte �verstiga fem procent av aktiekapitalet i n�go t av bolagen. 5 kap. Kapitalt�ckning m. m. 1 � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v� rdepappersr�rel� se enligt 1 kap. 3 � 3 eller 5 eller som har finansinspektionens medgivande att ta emot medel p� konto enligt 3 kap. 4 � andra stycket skall vid varje tidpunkt ha en kapitalbas, ber�knad enligt 2 �, som motsvarar �tta procent av v�rdet av bolagets placeringar, ber�knat enligt 3 � (kapitalkrav). 2 � Kapitalbasen utg�rs av summan av prim�rt och supplement�rt kapi� tal efter avr�kning enligt sista stycket. Det prim�ra kapitalet skall utg� ra minst h�lften av kapitalbasen. Med prim�rt kapital av ses: A. Eget kapital. B. Sjuttio procent av skatteutj�mningsreserven. Med supplement�rt kapital avses det nominella v�rdet av f�rlagsbevis och andra skuldf�rbindelser med en ursprunglig l�ptid av minst fem �r och med r�tt till betaln ing f�rst efter v�rd epappersbolagets �vriga borgen�rer, dock sammanlagt h�gst till ett belopp som motsvarar h�lften av det prim� ra kapitalet. Bevis oc h andra skuldf�rbindelser vilkas �terst�ende l�ptid understiger fem �r skall tas upp till ett belopp som motsvarar tjugo procent av det nominella v�rdet f�r vaije helt �r som �terst�r till f�rfallodagen. Som prim�rt eller supplement�rt kapital f�r dessutom, enligt medgivan� de av regeringen eller efter regeringens bemyndigan de av finansinspek� tionen, r�knas andra kapitaltills kott och rese rver �n som s�gs i andra oc h tredje styckena. Fr�n summan av det prim�ra och supplemen t�ra kapitalet sk all r�knas av det bokf�rda v�rdet av vad s om har skjutits till som aktiekapital eller i annan form i ett f�retag som driver n�got slag av finansiell verksam het som kr�ver tillst�nd. N�gon avr�kning skall dock inte g�ras om tillskottet uppg�r till h�gst fem pro cent av f�retagets egna kapital ell er motsvarande och det sammanlagda bokf�r da v�rdet av s�dana tillskott inte �verstig er � </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> " - (", > 1 v " I v-. " SFS 1991:981 tio procent av bolagets egna kapital. Avr�kning skall inte heller g�ras f�r tillskott i foretag som omfattas av best�mmelserna i 4 �. 3 � Kapitalkravet enligt 1 � best�ms i f�rh �llande till v�rdepappersbola� gets tillg�ngar samt s�dana garantif�rbindelser och andra �taganden p� kapitalmarknaden som inneb�r en kreditrisk for bolaget (placeringar). Placeringarna delas in i f�ljande grupper: A. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10.� f�rsta stycket A bankr�relselagen (1987:617). B. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket B bankr�relselagen. C. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket C bankr�relselagen. D. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket D bankr�relselagen. Vid best�mmandet av kapitalkravet undantas - s�dana tillskott som enligt 2 � sista stycket skall r� knas av fr�n kapital� basen, - tillskott i foretag som om fattas av best�mmelserna i 4 �, de placeringar som anges i f�rsta stycket A, fordringar mot foretag som ing�r i samma koncern som v�rdepappers� bolaget och som omfattas av best�mmelserom konsoliderat kapitalkrav samt fordringar som har garanterats av ett foretag som ing�r i sa mma kon� cern som v�rdepappersbolaget och som omfattad av best�mmelser om konsoliderat kapitalkrav. I �vrigt skall vid best�mmandet av kapitalkravet placeringarna tas upp till sammanlagt tjugo procent av summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket B, - femtio procent av summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket C samt - hela summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket D. Till grund f�r best�mmandet av kapitalkravet enligt tredje stycket skall placeringarna v�rderas enligt f�ljande: 1. Tillg�ngar v�rderas till sitt bokf�rda v�rde. 2. Garantif�rbindelser med anknytning till kreditgivning v�rderas till sitt nominella belopp. 3. �vriga garantif�rbindelser v�rderas till halva sitt nominella belopp. 4. Andra �taganden p� kapitalmarknaden v�rderas till sitt nominella be� lopp, om inte regeringen f�reskriver ett l�gre belopp. Regeringen f�r bemyndiga finansinspektionen att meddela s�dana f�re� skrifter som enligt denna paragraf ankommer p� regeringen. 4 � Om ett v�rdepappersbolag har ett dotterf�retag, skall vad som f�re� skrivs i 1 � om kapitalkrav till�mpas �ven p� koncernen (konsoliderat kapitalkrav). Koncernens kapitalbas och placeringar skall best�mmas med till�mp� ning av de regler som enligt 11 kap. 11 � aktiebolagslagen (1975:1385) g�ller f�r uppr�ttandet av koncernbalansr�kningar. �ven den del av kapi- 1676 talbasen som bel�per p� m inoritetsandelar skall ing�. Redovisad goodwill � </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> skall r�knas av fr�n prim�rt kapital. Placering arna skall tas upp till de SFS 1991:981 v�rden som f�re skrivs i 3 � eller, om dotterf �retaget inte �r ett v�rdepap� persbolag, i annan lag. 5 � Ett v�rdepappersbolag och ett utl�n dskt v�rdepappersf�retag skall ha en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldighet som de kan komma att �dra sig vid utf�rande av tj�nster i r�relsen. N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring f�r meddelas av regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finans� inspektionen. 6 kap. Tillsyn Upplysningsskyldighet 1 � V�rdepappersinstitut st�r under tillsyn av finansinspektionen. Insti� tuten skall l�mna inspektionen de upplysningar om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter som inspektionen beg�r. 2 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspek� tionen f�r meddela f�reskrifter om 1. vilka upplysningar ett v�rdepappersinstitut skall l�mna till inspektio� nen, 2. ett v�rdepappersinstituts l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsre do� visning samt f�rvaring och inventering av v�rdehandlingar. 3 � Om det finns ett v�sentligt samband mellan ett v�rdepappersinstitut och ett annat f�retag som handlar med finansiella instrument eller l�mnar kredit mot s�kerhet i finansiella instrument, f�r finansinspektionen beslu� ta att- v�rdepappersinstitutet och det andra f�retaget skall l�mna upply s� ningar om f�rh�llandet mellan dem och om den verksamhet som anknyter till v�rdepappersinstitutets verksamhet. V�sentligt samband skall anses f�religga om 1. v�rdepappersinstitutet och annat f�retag som s�gs i f�rsta stycket leds eller st�r under v�sentl igt inflytande av samma eller i huvudsak samma personer eller personer som genom sl�ktskap eller �ktenskap eller liknande f�rh�llande �r varandra n�rst�ende, eller 2. resultatet av verksamheterna i v�rdepappersins titutet och annat f�re� tag som s� gs i f�rsta stycket helt eller till betydande del ska ll direkt eller indirekt f�rdelas inom s�dan person krets som avses il. * Hur tillsynen skall bedrivas 4 � Finansinspektionen skall vid sin til lsyn �ver v�rdepap persinstituten se till att en sund utvec kling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas. 5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vr iga revisorer delta i revisionen av ett v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revi sor. Revisorn har r�tt till sk� ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti� tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen. 1677 � </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> -.1,. �Jn SFS 1991:981 6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty� relsen i et t v�rdepappersbolag och i e tt svenskt b ankinstitut som f�tt till� st�nd att driva v�rdepappersr�relse. Har styrelsen inte r�ttat sig efter en beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extr a st�mma, f�r inspektio� nen utf�rda s�dan kallelse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i �verl�ggningarna. Ingripanden mot v�rdepappersinstitut 7 � Om ett v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider mot denna lag eller n�gon ann an f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�re� skrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsordningen, f�r finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra r�ttelse, om det �r m�jligt, 8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett v�rdepappersinstitut att upph�� ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instrument p� en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen �ver marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver han� del d�r. �terkallelse av tillst�nd 9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut skall �terkallas av finansinspektionen om: 1. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde� lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan r�relse som tillst�ndet avser, eller 2. institutet inte bedriver s�dan v�rdepappersr�relse som tillst�ndet avser. Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets egna kapital understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev k�nd f�r bolaget. Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i f�rsta stycket 1 i st�llet f�r at t �terkalla tillst�ndet meddela varning. Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen av r�relsen skall s ke. Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam� heten. Ingripanden mot den som saknar tillst�nd 10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att ha tillst�nd till det, skall finansinspektionen f�rel�gga honom att upph�ra med verksamheten. 1678 �r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek- � </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> tionen f�rel�gga den so m driver verksam heten att l�mna de upplysningar SFS 1991:981 om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i land et �r verksam f�r f�retagets r�kning. Avgifter till finansinspektionen 11 � V�rdepappersbolag och svenska bankinstitut skall med �rl iga avgif� ter bekosta finansinspektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter som regeringen meddelar. -" Vite 12 � Meddelar finansinspektionen f�rel�ggande eller f�rbud enligt den� na lag f�r inspektionen f�rel�gga vite. 7 kap. �verklagande 1 � Finansinspektionens beslut enligt 6 kap. 6 � och 10 � andra stycket f�r inte �verklagas. Andra beslut som inspektionen meddelar enligt denna lag f�r �verklagas hos kammarr�tten. Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud eller f�rel�ggande enligt 6 kap. 7 elle r 8 � eller om �terk allelse enligt 9 � skall g�lla omedel� bart. 1. Denna lag tr�der i kraft de n I augus ti 1991. 2. Genom lag en upph�vs fondk ommissionslagen (1979:748) och lag en (1985:571) om v�rdepappersmarknaden. 3. Ett f�retag som vid lagens ikrafttr�dande har tillst�nd att driva fondkommissionsr�relse f�r forts�tta r�relsen till utg�ngen av �r 1992 eller, om ans�kan om tillst�nd enligt den nya l agen d� getts in, till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. Under denna tid g�ller fondkommission- lagens best�mmelser samt 3 kap. 9 � denna lag. 4. Den som vid lage ns ikrafttr�dande driver r�relse som avses i 1 kap. 3 �, som inte fordrar tillst�nd enligt fondkommissionslagen (1979:74 8), f�r utan tillst�nd enligt den nya lagen forts�tta med verksamheten till utg�ngen av �r 1991 eller, om ans�kan om tillst�nd d� getts in, till dess att ans�kan har pr�vats slutligt. Under denna tid g�lle r fortfarande best� m� melserna i 2 2 och 23 �� lagen (1985:571) om v�rdepappersmarknaden. 5. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r, intill utg�ngen av �r 1992, f�reskriva l�gre kapitalkrav �n som anges i 5 kap. 1 �. S�dana f�reskrifter f�r doc k inte inneb�ra att det kommer att g�lla ett l�gre kapitalkrav �n som svarar mot kapitalbasens storlek i f�rh�l� lande till placeringarnas v�rde den 1 augusti 1991 eller mot den h� gre grad av kapitalt�ckning som d�refter har uppn�tts. 6. Utan hinder av vad som f�reskrivs i 5 kap. 2 � tredje stycket f�r f�rlagsbevis och andra skuldf�rbindelser som har utf�rdats f�re den 1679 � </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:835px;height:1262px;"> <img width="835" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> SFS 1991:981 1 februari 1990 r�knas in i ka pitalbasen �ven om den ursprungliga l�pti- den uppg�r till mindre �n fem �r, dock endast till det l�gre belopp som anges i lagru mmet. 7. Utan hinder av vad som f�reskrivs i 5 kap. 3 � f�rsta stycket f�r, intill utg�ngen av �r 1991, v�rdehandlingar och andra fordringar f�r vilka f�rs�kringsbolag svarar h�nf�ras till grupp B. 8. F�r aktiebolag som har ett r�kenskaps�r som p�b�rjats f�re den 1 mars 1991 och som vid lagens ikrafttr�dande �nnu inte har avslutats g�ller best�mmelsen i punkt 2 av �verg�ngsbest�mmelserna till lagen (1990:1309) om �ndring i fondkommissionslagen (1979:748). 9. 1 fr�g a om �verklagande av beslut som finansinspektionen meddelat f�re ikrafttr�dandet g�ller �ldre f�reskrifter. P� regeringens v�gna r INGVAR CARLSSON ERIK�SBRINK (Finansdepartementet) � </div> </div>

SFS 1991:981 Lag

Utkom fr�n trycket

0111 v�rdepappersr�relsc;

den 27 juni 1991

utf�rdad den 13 juni 1991.

Enligt riksdagens beslut' f�reskrivs f�ljande.

1 kap. Inledande best�mmelser

Till�mpningsomr�de
1 � Denna lag g�ller v�rdepappersr�relse.

Lagen g�ller inte verksamhet som drivs av Sverig�s riksbank eller s�dan

f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i an nan lag.

Definitioner

2 � I denna lag betyder

1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan�

dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �,

2. v�rdepappersbolag: sv enskt aktiebolag som f�tt tillst�nd att driva

v�rdepappersr�relse,

3. bankinstitut: bankaktiebolag, sparbank, central f�reningsbank och

utl�ndskt bankf�retag som f�tt tillst�nd att driva bankr�relse fr�n filial h�r
i landet,

4. utl�ndskt v�rdepappersj�retag: utl�ndskt f�retag som inte �r bankin�

stitut och som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i
landet,

5. v�rdepappersinstitut: f�retag som f�tt tillst�nd att driva v�rdepappers�

r�relse.

Tillst�ndsplikt

3 � V�rdepappersr�relse f�r drivas endast efter tillst�nd av finansin�
spektionen. Tillst�nd f�r ges f�r

1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget nam n,
2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru�

ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana
instrument,

3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning ,
4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument,
5. garantigivning eller annan medverkan vid em issioner av fondpapper

eller erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r

riktade till en �ppen krets.

4 � Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett bankinstitut f�r egen r�kning
f�rv�rvar och driver handel med obligationer, f�rlagsbevis och andra
fordringsbevis avsedda f�r den allm �nna marknaden.

1670

' Prop. 1990/91: 142, N�37, rskr. 349, prop. 1990/91: 154, NU41, rskr. 367.

�

5 � Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas svenska aktie-

SFS 1991:981

bolag, bankinstitut och utl�ndska f�retag.

6 � Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av finansinspektionen inr�t�

ta filial i u tlandet.

Sundhetskrav

7 � V�rdepappersr�relse skall bedrivas s� att allm�nhetens f�rtroende

f�r v�rdepappersmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser
inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att r�relsen kan anses sund.

Sekretess

8 � En styrelseledamot eller befattningshavare hos ett v�rdepappersbolag

eller ett utl�ndskt v�rdepappersjoretag, vilken i den egenskapen f�r kun�
skap om en uppdragsgivares aff�rsf�rh�llanden eller personliga f�rh�llan�
den, f�r inte obeh�rigen r�ja vad han har f�tt veta och inte heller utnyttja

kunskapen i strid med uppdragsgivarens intresse.

Kommission

9 � F�r ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepap�

persr�relse enligt 3 � 1 g�ller best�mmelserna om handelskommission i

lagen (1914:45) om kommission, om inte annat f�ljer av denna lag.

10 � Vad som f�reskrivs om sj�lvintr�de i 4045 �� lagen (1914:45) om

kommission g�ller �ven n�r ett v�rdepappersinstitut som f�tt tillst�nd att

driva v�rdepappersr�relse enligt 3 � 1 utf�r uppdrag avseende k�p, f�rs�lj�

ning eller byte av finansiella instrument genom avtal med ett f�retag som
har s�dant samband med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 �

andra stycket.

Vad som s�gs i f� rsta stycket skall ocks� till�mpas d� avtalet ing�s med

n�gon som �ger tio procent eller mer av aktiekapitalet eller andelarna eller

av r�stetalet i v�rdepappersinstitutet eller f�retag som har s�dant samband

med v�rdepappersinstitutet som avses i 6 kap. 3 � andra stycket.

2 kap. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd m. m.

V�rdepappersbolag

i � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva v�rdepappersr�relse f�r

meddelas endast om

1. bolagsordningen inte strider mot denna lag eller n�gon annan f�rfatt�

ning.

2. den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla kraven p�

en sund v�rdepappersr�relse,

3. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i d enna lag.

1671

�

SFS 1991:981

2 � Ans�kan om tillst�nd f�r g�ras innan bolaget har registrerats. Har

s�dan ans�kan gjorts inom sex m�nader fr�n stiftelseurkundens underteck�

nande, r�knas den i 2 kap. 9 � f�rsta s tycket aktiebolagslagen (1975:1385)
f�reskrivna tiden fr�n tillst�ndsbeslutet.

Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten. Rege�

ringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r med�

dela n�rmare f�reskrifter om vad en s�dan plan skall inneh�lla.

3 � Ett v�rdepappersbolags bolagsordning skall godk�nnas av finansin�
spektionen i samband med att bolaget f�r tillst�nd att driva v�rdepappers�

r�relse.

Ett beslut om �ndring av bolagsordningen f�r inte registreras innan det

har godk�nts av inspektionen.

4 � Ett v�rdepappersbolag skall ha en st yrelse med minst fem ledam�ter.

Bolaget skall ha en verkst�llande direkt�r.

5 � Ett v�rdepappersbolag skall ha ett aktiekapital som med h�nsyn till

verksamhetens art och omfattning �r tillr�ckligt stort. Regeringen eller,

efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare

f�reskrifter om aktiekapitalets storlek.

Bankinstitut

6 � Tillst�nd f�r ett bankinstitut att driva v�rdepappersr�relse f�r med�

delas endast om den planerade verksamheten kan antas komma att uppfyl�
la kraven p� en sund v�rdepappersr�relse.

Utl�ndska v�rdepappersforetag

7 � Ett utl�ndskt f�retag f�r efter tillst�nd av finansinspektionen driva

v�rdepappersr�relse fr�n avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning

(filial).

Tillst�nd till filialetablering skall l�mnas om f�retaget st�r under tillsyn

av myndighet eller n�got annat beh�rigt organ i hemlan det och den plane�

rade verksamheten h�r i landet kan antas komma att uppfylla kraven p� en

sund v�rdepappersr�relse.

F�r verksamheten i filialen g�ller best�mmelserna i lagen (1968:555) om

r�tt f�r utl�nning och utl�ndskt f�rtetag att idka n�ring h�r i riket, om inte

annat f�ljer av denna lag.

3 kap. R�relseregler

Egendomsf�rv�rv

1 � Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersforetag f�r en�
dast f�rv�rva s�dan egendom som beh�vs i r�relsen.

Ett v�rdepappersbolag eller utl�ndskt v�rdepappersf�retag f�r f�rv�rva

aktier eller andelar i f�retag bara efter tillst�nd av finansinspektionen, om

1672 f�rv�rvet

ing�r som ett led i organ isationen av verksamheten.

�

2 � F�r att skydda en egen fordran f�r ett v�rdepappersbolag-och ett

SFS 1991:981

utl�ndskt v�rdepappersjoretag dels p� offentlig auktion eller b�rs eller

annan reglerad mark nad eller vid exekutiv f�rs�ljning k�pa egendom som
�r utm�tt eller utg�r s�kerhet f�r fordringen, dels �verta egendom som

betalning F�r fordran �ven om egen domen inte beh�vs i r�relse n, om det

finns anledning att anta att bolaget eller det utl�ndska f�retaget annars

skulle g�ra en avsev�rd f�rlust.

S�dan egendom skall avyttras s� snart det �r l�mpligt och senast n�r det

kan ske utan f�rlust f�r v�rdepappersbolaget eller det utl�ndska v�rdepap�
persf�retaget. Har egendomen inte avyttrats inom t re �r fr�n f�rv�rvet,
kr�vs finansinspektionens tillst�nd f�r fortsatt innehav.

3 � Ytterligare best�mmelser om v�rdepap persinstituts r�tt att f�rv�rva

finansiella instrument finns i 4 kap.

Sidoverksamheter

4 � Ett v�rd epappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersjoretag f�r som
ett led i r �relsen

1. l�mna r�d i finansiella fr�gor,

2. ta emot v�rdepapper f�rf�rvaring,
3. ta emot medel med redo visningsskyldighet.
F�r att underl�tta v�rdepappersr�relsen f�r ett v�rdepappersbolag och

ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag, efter tillst�nd av finansinspektionen, ta
emot medel p� konto o ch l�mna kre dit mot s�ker het.

N�r det finns s�rskilda sk�l f�r finansinspektionen medge att ett v�rde �

pappersbolag och ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag ut�var annan verk�

samhet �n som anges i f�rsta och andra styckena, om den kan antas

komma att underl�tta r�relse n.

Kunders medel

5 � Medel s�m tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta

stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�k ning i bankinstitut.

Ett v�rde pappersbolag och ett utl�ndskt v�rde pappersjoretag som enli gt

4 � andra stycket tar emot medel p� konto skall tr�ffa skriftlig �verenskom�

melse om detta me d kunden. Reg eringen eller, efter regeringens bemyndi�

gande, finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagan�

de av fnedel p� konto.

Kreditgivning

6 � Kredit enligt 4 � andra stycket f�r beviljas endast om l�nta garen p�

goda grunder kan f�rv�ntas fullg�ra l�nef�rbindelsen. F�r kredit som
l�mnas skall det finnas be tryggande s�kerhet.

L�mnas aktier som s�kerhe t f�r kredit och ing�r som en mindre del

bland dess a �ven aktie r i ett v�rdepappersbolag som l�mnar krediten eller
dess moderbolag, f�r v�rdepappersbolaget trots f�rbudet i 7 kap. 1 � aktie�
bolagslagen (1975:13 85) som pant ta emot �ven dess a aktier. Regeringen

eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen f�r utf�rda n�r�

mare f�reskrifter om vilka begr�nsningar som skall g�lla i s�da na fall.

�

! I'M- "" : :

SFS 1991:981

7 � V�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag som f�tt fi�

nansinspektionens medgivande att l�mna kredit f�r inte ha fordringar p�

samma l�ntagare eller l�ntagare som �r f�rbundna med varandra i v�sent�
lig ekonomisk gemenskap i s�dan omfattning att det finns risk att bolaget

eller det utl�ndska f�retaget inte kan fullg�ra sina skyldigheter om en

s�dan l�ntagare inte kan betala sin skuld. Detsamma g�ller fordringar mot
s�kerhet i aktier eller f�rlagsbevis, som har getts ut av samma aktiebolag
eller aktiebolag som �r f�renade i s�dan gemenskap. Med fordran j�mst�lls

s�kerhet i form av borgen eller annan garantif�rbindelse till v�rdepappers�

bolaget eller det utl�ndska v�rdepappersf�retaget.

Best�mmelserna i f�rsta stycket g�ller ocks� i fr�ga om garantif�r bindel�

ser som v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag utf�rdar.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om vilka begr�nsningar som skall g�lla

f�r s�dana fordringar och garantif�rbindelser som avses i f�rsta och a ndra

styckena.

B�rs- eller noteringsstopp

8 � Under den tid, d� s�dant beslut om avbrytande av handel och

notering som avses i 25 � lagen (1979:749) om Stockholms fondb�rs g�ller,

f�r ett v�rdepappersinstitut inte handla eller medverka vid handel med ett
finansiellt instrument som beslutet avser. En tidigare avtalad aff�r f�r

dock genomf�ras.

F�rsta stycket skall till�mpas ocks� under den tid d� ett beslut enligt 26 �

lagen om Stockholms fondb�rs g�ller, om inte regeringen f�reskriver an�

nat.

Avr�kningsnota

9 � Vid k�p, f�rs�ljning eller byte av finansiella instrument skall en
avr�kningsnota uppr�ttas.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen

f�r meddela n�rmare f�reskrifter om avr�kningsnotor.

4 kap. F�rv�rv av finansiella instrument

1 � Ett v�rdepappersinstitut f�r f�rv�rva finansiella instrument som ett

led i en normal likviditetsf�rvaltning.

2 � Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers�
r�relse enligt 1 kap. 3 � 3 f�r f�rv�rva finansiella instrument f�r den r�rel�

sen.

3 � Ett v�rdepappersinstitut som har tillst�nd att driva v�rdepappers�

r�relse enligt 1 kap. 3 � 5 f�r f�rv�rva finansiella instrument som institutet
medverkar till att avs�tta p� marknaden. Dessa skall avy ttras s� snart det

�r l�mpligt och senast inom tre �r fr�n f�rv�rvet. Om det finns synnerliga
sk�l kan finansinspektionen medge att de finansiella instrumenten f�r

1674

innehas under l�ngre tid.

�

4 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspek-

SFS 1991:981

tionen skall i f�reskrifter ange riskniv�er f�r v�rdepappersbolags och svens�
ka bankinstiluls innehav av finansiella instrument. F�reskrifterna skall

avse alla innehav av finansiella instrument utom s�dana som avses i 3 kap.

1 � andra stycket och, i fr� ga om bankinstitut, 1 kap. 4 ,�.

5 � Ett v�rde pappersbolag och ett sv enskt bankinstitut som har tillst�nd
att driva v�rdepappersr�relse enligt 1 kap. 3 � 3 eller 5 f�r, trots f�rbuden i

7 kap. 1 � aktiebolagslagen (1975:1385) och 6 kap. 9 � bankaktiebolags�
lagen (1987:618), f�rv�rva egna aktier och aktier i moderbolag f�r att
underl�tta r�relsen. Detta g�ll er dock endast aktier som �r inregistrerade
vid Stockholms fondb�rs eller som har utbjudits till f�rs�ljning under

s�dana f�rh�llanden att det �r sannolikt att de inom ett �r kommer att

inregistreras vid fondb�rsen och aktier s om omfattas av s�dant avtal som

avses i 2 � f�rsta stycket 3 insiderlagen (1990:1342).

Innehavet av s�dana aktier som s�g s i f�rsta stycket f�r inte �verstiga

fem procent av aktiekapitalet i n�go t av bolagen.

5 kap. Kapitalt�ckning m. m.

1 � Ett v�rdepappersbolag som har tillst�nd att driva v� rdepappersr�rel�

se enligt 1 kap. 3 � 3 eller 5 eller som har finansinspektionens medgivande
att ta emot medel p� konto enligt 3 kap. 4 � andra stycket skall vid varje

tidpunkt ha en kapitalbas, ber�knad enligt 2 �, som motsvarar �tta procent

av v�rdet av bolagets placeringar, ber�knat enligt 3 � (kapitalkrav).

2 � Kapitalbasen utg�rs av summan av prim�rt och supplement�rt kapi�
tal efter avr�kning enligt sista stycket. Det prim�ra kapitalet skall utg� ra
minst h�lften av kapitalbasen.

Med prim�rt kapital av ses:

A. Eget kapital.
B. Sjuttio procent av skatteutj�mningsreserven.

Med supplement�rt kapital avses det nominella v�rdet av f�rlagsbevis

och andra skuldf�rbindelser med en ursprunglig l�ptid av minst fem �r och

med r�tt till betaln ing f�rst efter v�rd epappersbolagets �vriga borgen�rer,

dock sammanlagt h�gst till ett belopp som motsvarar h�lften av det prim�

ra kapitalet. Bevis oc h andra skuldf�rbindelser vilkas �terst�ende l�ptid

understiger fem �r skall tas upp till ett belopp som motsvarar tjugo procent

av det nominella v�rdet f�r vaije helt �r som �terst�r till f�rfallodagen.

Som prim�rt eller supplement�rt kapital f�r dessutom, enligt medgivan�

de av regeringen eller efter regeringens bemyndigan de av finansinspek�
tionen, r�knas andra kapitaltills kott och rese rver �n som s�gs i andra oc h
tredje styckena.

Fr�n summan av det prim�ra och supplemen t�ra kapitalet sk all r�knas

av det bokf�rda v�rdet av vad s om har skjutits till som aktiekapital eller i
annan form i ett f�retag som driver n�got slag av finansiell verksam het
som kr�ver tillst�nd. N�gon avr�kning skall dock inte g�ras om tillskottet

uppg�r till h�gst fem pro cent av f�retagets egna kapital ell er motsvarande

och det sammanlagda bokf�r da v�rdet av s�dana tillskott inte �verstig er

�

(", > 1

v "

I v-. "

SFS 1991:981

tio procent av bolagets egna kapital. Avr�kning skall inte heller g�ras f�r
tillskott i foretag som omfattas av best�mmelserna i 4 �.

3 � Kapitalkravet enligt 1 � best�ms i f�rh �llande till v�rdepappersbola�

gets tillg�ngar samt s�dana garantif�rbindelser och andra �taganden p�

kapitalmarknaden som inneb�r en kreditrisk for bolaget (placeringar).
Placeringarna delas in i f�ljande grupper:
A. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10.� f�rsta stycket A

bankr�relselagen (1987:617).

B. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket B

bankr�relselagen.

C. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket C

bankr�relselagen.

D. Tillg�ngar och �taganden som avses i 2 kap. 10 � f�rsta stycket D

bankr�relselagen.

Vid best�mmandet av kapitalkravet undantas

- s�dana tillskott som enligt 2 � sista stycket skall r� knas av fr�n kapital�

basen,

- tillskott i foretag som om fattas av best�mmelserna i 4 �,

de placeringar som anges i f�rsta stycket A,
fordringar mot foretag som ing�r i samma koncern som v�rdepappers�

bolaget och som omfattas av best�mmelserom konsoliderat kapitalkrav

samt

fordringar som har garanterats av ett foretag som ing�r i sa mma kon�

cern som v�rdepappersbolaget och som omfattad av best�mmelser om

konsoliderat kapitalkrav.

I �vrigt skall vid best�mmandet av kapitalkravet placeringarna tas upp

till sammanlagt

tjugo procent av summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket B,

- femtio procent av summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket

C samt

- hela summan av de placeringar som anges i f�rsta stycket D.

Till grund f�r best�mmandet av kapitalkravet enligt tredje stycket skall

placeringarna v�rderas enligt f�ljande:
1. Tillg�ngar v�rderas till sitt bokf�rda v�rde.

2. Garantif�rbindelser med anknytning till kreditgivning v�rderas till sitt

nominella belopp.

3. �vriga garantif�rbindelser v�rderas till halva sitt nominella belopp.
4. Andra �taganden p� kapitalmarknaden v�rderas till sitt nominella be�

lopp, om inte regeringen f�reskriver ett l�gre belopp.

Regeringen f�r bemyndiga finansinspektionen att meddela s�dana f�re�

skrifter som enligt denna paragraf ankommer p� regeringen.

4 � Om ett v�rdepappersbolag har ett dotterf�retag, skall vad som f�re�

skrivs i 1 � om kapitalkrav till�mpas �ven p� koncernen (konsoliderat

kapitalkrav).

Koncernens kapitalbas och placeringar skall best�mmas med till�mp�

ning av de regler som enligt 11 kap. 11 � aktiebolagslagen (1975:1385)

g�ller f�r uppr�ttandet av koncernbalansr�kningar. �ven den del av kapi-

1676

talbasen som bel�per p� m inoritetsandelar skall ing�. Redovisad goodwill

�

skall r�knas av fr�n prim�rt kapital. Placering arna skall tas upp till de

SFS 1991:981

v�rden som f�re skrivs i 3 � eller, om dotterf �retaget inte �r ett v�rdepap�
persbolag, i annan lag.

5 � Ett v�rdepappersbolag och ett utl�n dskt v�rdepappersf�retag skall ha

en f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldighet som de kan komma att �dra sig vid
utf�rande av tj�nster i r�relsen. N�rmare f�reskrifter om s�dan f�rs�kring
f�r meddelas av regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finans�
inspektionen.

6 kap. Tillsyn

Upplysningsskyldighet

1 � V�rdepappersinstitut st�r under tillsyn av finansinspektionen. Insti�

tuten skall l�mna inspektionen de upplysningar om sin verksamhet och
d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter som inspektionen beg�r.

2 � Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspek�
tionen f�r meddela f�reskrifter om

1. vilka upplysningar ett v�rdepappersinstitut skall l�mna till inspektio�

nen,

2. ett v�rdepappersinstituts l�pande bokf�ring, �rsbokslut och �rsre do�

visning samt f�rvaring och inventering av v�rdehandlingar.

3 � Om det finns ett v�sentligt samband mellan ett v�rdepappersinstitut
och ett annat f�retag som handlar med finansiella instrument eller l�mnar
kredit mot s�kerhet i finansiella instrument, f�r finansinspektionen beslu�
ta att- v�rdepappersinstitutet och det andra f�retaget skall l�mna upply s�
ningar om f�rh�llandet mellan dem och om den verksamhet som anknyter

till v�rdepappersinstitutets verksamhet.

V�sentligt samband skall anses f�religga om
1. v�rdepappersinstitutet och annat f�retag som s�gs i f�rsta stycket leds

eller st�r under v�sentl igt inflytande av samma eller i huvudsak samma

personer eller personer som genom sl�ktskap eller �ktenskap eller liknande

f�rh�llande �r varandra n�rst�ende, eller

2. resultatet av verksamheterna i v�rdepappersins titutet och annat f�re�

tag som s� gs i f�rsta stycket helt eller till betydande del ska ll direkt eller
indirekt f�rdelas inom s�dan person krets som avses il. *

Hur tillsynen skall bedrivas
4 � Finansinspektionen skall vid sin til lsyn �ver v�rdepap persinstituten
se till att en sund utvec kling av v�rdepappersmarknaden fr�mjas.

5 � Finansinspektionen f�r f�rordna en revisor att med �vr iga revisorer
delta i revisionen av ett v�rdepappersinstitut. Inspektionen f�r n�r som

helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revi sor.

Revisorn har r�tt till sk� ligt arvode f�r sitt arbete av v�rdepappersinsti�

tutet. Arvodets storlek best�ms av inspektionen.

1677

�

-.1,. �Jn

SFS 1991:981

6 � Finansinspektionen f�r, n�r det anses n�dv�ndigt, sammankalla sty�

relsen i et t v�rdepappersbolag och i e tt svenskt b ankinstitut som f�tt till�

st�nd att driva v�rdepappersr�relse. Har styrelsen inte r�ttat sig efter en

beg�ran fr�n inspektionen om att kalla till en extr a st�mma, f�r inspektio�
nen utf�rda s�dan kallelse.

F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid st�mma och vid s�dant

styrelsesammantr�de som inspektionen har sammankallat samt delta i
�verl�ggningarna.

Ingripanden mot v�rdepappersinstitut
7 � Om ett v�rdepappersinstitut har fattat beslut som strider mot denna

lag eller n�gon ann an f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�re�

skrift som meddelats med st�d av denna lag eller mot bolagsordningen, f�r

finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har beslutet redan

verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga institutet att g�ra r�ttelse, om det �r
m�jligt,

8 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett v�rdepappersinstitut att upph��

ra med verksamhet som innefattar handel med finansiella instrument p�

en marknad, om det med h�nsyn till reglerna f�r eller tillsynen �ver

marknaden framst�r som uppenbart ol�mpligt att institutet bedriver han�
del d�r.

�terkallelse av tillst�nd

9 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett v�rdepappersinstitut
skall �terkallas av finansinspektionen om:

1. institutet genom att �vertr�da denna lag eller f�reskrift som medde�

lats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att ut�va s�dan

r�relse som tillst�ndet avser, eller

2. institutet inte bedriver s�dan v�rdepappersr�relse som tillst�ndet

avser.

Ett v�rdepappersbolags tillst�nd skall dessutom �terkallas om bolagets

egna kapital understiger tv� tredjedelar av det registrerade aktiekapitalet
och bristen inte har t�ckts inom tre m�nader efter det att den blev k�nd f�r

bolaget.

Om det �r tillr�ckligt f�r inspektionen i de fall som anges i f�rsta

stycket 1 i st�llet f�r at t �terkalla tillst�ndet meddela varning.

Om tillst�ndet �terkallas f�r inspektionen besluta om hur avvecklingen

av r�relsen skall s ke.

Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksam�

heten.

Ingripanden mot den som saknar tillst�nd

10 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag

utan att ha tillst�nd till det, skall finansinspektionen f�rel�gga honom att
upph�ra med verksamheten.

1678

�r det os�kert om lagen �r till�mplig p� en viss verksamhet, f�r inspek-

�

tionen f�rel�gga den so m driver verksam heten att l�mna de upplysningar

SFS 1991:981

om verksamheten som beh�vs f�r att bed�ma om lagen �r till�mplig.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf som avser ett utl�ndskt f�retag

f�r riktas s�v�l mot det utl�ndska f�retaget som mot den som h�r i land et

�r verksam f�r f�retagets r�kning.

Avgifter till finansinspektionen

11 � V�rdepappersbolag och svenska bankinstitut skall med �rl iga avgif�

ter bekosta finansinspektionens verksamhet enligt de n�rmare f�reskrifter
som regeringen meddelar. -"

Vite

12 � Meddelar finansinspektionen f�rel�ggande eller f�rbud enligt den�

na lag f�r inspektionen f�rel�gga vite.

7 kap. �verklagande

1 � Finansinspektionens beslut enligt 6 kap. 6 � och 10 � andra stycket

f�r inte �verklagas.

Andra beslut som inspektionen meddelar enligt denna lag f�r �verklagas

hos kammarr�tten.

Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud eller f�rel�ggande

enligt 6 kap. 7 elle r 8 � eller om �terk allelse enligt 9 � skall g�lla omedel�

bart.

1. Denna lag tr�der i kraft de n I augus ti 1991.
2. Genom lag en upph�vs fondk ommissionslagen (1979:748) och lag en

(1985:571) om v�rdepappersmarknaden.

3. Ett f�retag som vid lagens ikrafttr�dande har tillst�nd att driva

fondkommissionsr�relse f�r forts�tta r�relsen till utg�ngen av �r 1992

eller, om ans�kan om tillst�nd enligt den nya l agen d� getts in, till dess att
ans�kan har pr�vats slutligt. Under denna tid g�ller fondkommission-

lagens best�mmelser samt 3 kap. 9 � denna lag.

4. Den som vid lage ns ikrafttr�dande driver r�relse som avses i 1 kap.

3 �, som inte fordrar tillst�nd enligt fondkommissionslagen (1979:74 8),
f�r utan tillst�nd enligt den nya lagen forts�tta med verksamheten till
utg�ngen av �r 1991 eller, om ans�kan om tillst�nd d� getts in, till dess att

ans�kan har pr�vats slutligt. Under denna tid g�lle r fortfarande best� m�

melserna i 2 2 och 23 �� lagen (1985:571) om v�rdepappersmarknaden.

5. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, finansinspektionen

f�r, intill utg�ngen av �r 1992, f�reskriva l�gre kapitalkrav �n som anges i

5 kap. 1 �. S�dana f�reskrifter f�r doc k inte inneb�ra att det kommer att

g�lla ett l�gre kapitalkrav �n som svarar mot kapitalbasens storlek i f�rh�l�

lande till placeringarnas v�rde den 1 augusti 1991 eller mot den h� gre grad

av kapitalt�ckning som d�refter har uppn�tts.

6. Utan hinder av vad som f�reskrivs i 5 kap. 2 � tredje stycket f�r

f�rlagsbevis och andra skuldf�rbindelser som har utf�rdats f�re den

1679

�

SFS 1991:981

1 februari 1990 r�knas in i ka pitalbasen �ven om den ursprungliga l�pti-

den uppg�r till mindre �n fem �r, dock endast till det l�gre belopp som

anges i lagru mmet.

7. Utan hinder av vad som f�reskrivs i 5 kap. 3 � f�rsta stycket f�r, intill

utg�ngen av �r 1991, v�rdehandlingar och andra fordringar f�r vilka
f�rs�kringsbolag svarar h�nf�ras till grupp B.

8. F�r aktiebolag som har ett r�kenskaps�r som p�b�rjats f�re den

1 mars 1991 och som vid lagens ikrafttr�dande �nnu inte har avslutats

g�ller best�mmelsen i punkt 2 av �verg�ngsbest�mmelserna till lagen
(1990:1309) om �ndring i fondkommissionslagen (1979:748).

9. 1 fr�g a om �verklagande av beslut som finansinspektionen meddelat

f�re ikrafttr�dandet g�ller �ldre f�reskrifter.

P� regeringens v�gna r

INGVAR CARLSSON

ERIK�SBRINK

(Finansdepartementet)

�

;

Viktiga lagar inom förmögenhetsrätten

Lag (1915:218) om avtal och andra rättshandlingar på förmögenhetsrättens område
Köplag (1990:931)

JP Infonets tjänster inom förmögenhetsrätt

Arbetar du med förmögenhetsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom förmögenhetsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 1991:981

Viktiga lagar inom förmögenhetsrätten

JP Infonets tjänster inom förmögenhetsrätt

Om Lagboken.se