SFS 2015:960 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 17 december 2015. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde- pappersmarknaden 3 dels att 1 kap. 16 �, 13 kap. 4 � och 16 kap. 7 � ska upph�ra att g�lla, dels att rubrikerna n�rmast f�re 1 kap. 16 �, 16 kap. 7 � och 25 kap. 23 � ska utg�, dels att 1 kap. 8 och 9 ��, 15 kap. 8 �, 16 kap. 2, 6, 11 och 13 ��, 17 kap. 1 �, 25 kap. 18, 19, 2023 och 2528 �� och 26 kap. 1 � och rubrikerna n�r- mast f�re 16 kap. 6 � och 25 kap. 18, 19 och 25 �� ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras 11 nya paragrafer, 1 kap. 9 a och 9 b ��, 16 kap. 4 a � och 25 kap. 19 a19 h ��, av f�ljande lydelse. 1 kap. 8 � 4 Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som inte har s�te i en stat inom EES, om 1. utgivaren har gett ut aktier eller s�dana skuldebrev som avses i 18 kap. 2 � f�rsta stycket och vart och ett av skuldebreven har ett nominellt v�rde som understiger motsvarande 1 000 euro, 2. utgivarens aktier eller skuldebrev �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige, och 3. utgivaren har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat och inom tre m�- nader fr�n den dag aktierna eller skuldebreven f�rst togs upp till handel of- fentliggjort valet enligt 9 b �. En utgivare som avses i f�rsta stycket f�r �ndra sitt val av hemmedlemsstat, om aktierna eller skuldebreven inte l�ngre �r upptagna till handel p� en regle- rad marknad i Sverige. Sverige �r i s� fall inte l�ngre hemmedlemsstat n�r ut- givaren offentliggjort �ndringen av valet enligt 9 b �. 1 Prop. 2015/16:26, bet. 2015/16:FiU14, rskr. 2015/16:95. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rde- papper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU. 3 Senaste lydelse av 1 kap. 16 � 2008:11 13 kap. 4 � 2013:579. 4 Senaste lydelse 2012:382. SFS 2015:960 Utkom fr�n trycket den 29 december 2015 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2015:960 9 � Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i 7 och 8 ��, om denne har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och emittenten har valt att Sve- rige ska vara hemmedlemsstat och inom tre m�nader fr�n den dag de �verl�t- bara v�rdepapperen f�rst togs upp till handel offentliggjort valet enligt 9 b �. En emittent f�r v�lja att Sverige ska vara hemmedlemsstat bara om emit- tenten har sitt s�te h�r eller om de �verl�tbara v�rdepapperen �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige. En emittent som har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat f�r �ndra detta val tidigast efter tre �r, om inte 1. f�ruts�ttningarna i f�rsta stycket dessf�rinnan har upph�rt att g�lla, eller 2. de �verl�tbara v�rdepapperen inte l�ngre �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige. 9 a � Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i 79 ��, om emittentens �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige och emittenten inom tre m�nader fr�n den 1 febru- ari 2016 eller den dag emittentens �verl�tbara v�rdepapper f�rst togs upp till handel inte valt att n�gon annan stat ska vara hemmedlemsstat och offentlig- gjort valet enligt 9 b �. F�rsta stycket omfattar inte 1. emittenter av s�dana aktier eller skuldebrev som avses i 7 � som har s�te inom EES, och 2. emittenter som innan den 1 februari 2016 har valt en hemmedlemsstat inom EES som inte �r Sverige och meddelat valet till den beh�riga myndighe- ten i hemmedlemsstaten. Sverige ska inte l�ngre vara hemmedlemsstat f�r en emittent som avses i f�rsta stycket om emittenten har valt en annan hemmedlemsstat inom EES �n Sverige och offentliggjort valet enligt 9 b �. 9 b � En emittent ska offentligg�ra valet av hemmedlemsstat enligt 8 9 a �� och anm�la valet till 1. Finansinspektionen, och 2. de beh�riga myndigheterna i de stater inom EES d�r emittentens �verl�t- bara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad. Om emittenten har sitt s�te i en annan stat inom EES �n Sverige, ska valet dessutom anm�las till den beh�riga myndigheten i den staten. 15 kap. 8 � 5 En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emitten- ten har tagits upp till handel p� en reglerad marknad, ska omedelbart offent- ligg�ra alla f�r�ndringar i de r�ttigheter som �r knutna till v�rdepapperen. Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till handel p� en reglerad marknad �ven har utf�rdat derivatinstrument med aktierna som underliggande tillg�ng, ska utgivaren omedelbart �ven offentligg�ra f�r�ndringar i de r�ttig- heter som �r knutna till derivatinstrumenten. 5 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket tas bort. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2015:960 16 kap. 2 � Best�mmelserna i detta kapitel ska inte till�mpas om emittenten �r 1. en stat, 2. ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal myndighet i en stat, 3. en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar, 4. Europeiska centralbanken, 5. en centralbank i en stat inom EES, eller 6. Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten eller andra mekanismer som uppr�ttats i syfte att uppr�tth�lla finansiell stabilitet i Europeiska mone- t�ra unionen. 4 a � En emittent ska uppr�tta �rs- och koncernredovisningen i ett format som m�jligg�r enhetlig elektronisk rapportering. Rapport om betalningar till myndigheter 6 � Emittenter som bedriver s�dan verksamhet som avses i 2 � 1 eller 2 la- gen (2015:812) om rapportering av betalningar till myndigheter ska senast sex m�nader efter r�kenskaps�rets utg�ng offentligg�ra en rapport om betal- ningar till myndigheter. Rapporten ska uppr�ttas med till�mpning av 47 och 10 �� lagen om rap- portering av betalningar till myndigheter. 11 � 6 En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser motsva- rar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i �ppen- hetsdirektivet. En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i kommissionens beslut nr 961/2008/EG av den 12 december 2008 om tredjelandsemittenters anv�ndning av vissa tredjel�nders redovisnings- standarder och internationella redovisningsstandarder vid uppr�ttandet av sina koncernredovisningar, i lydelsen enligt kommissionens genomf�rande- beslut 2012/194/EU, �r uppfyllda. Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, ska emittenten upp- r�tta �rs- och koncernredovisning respektive halv�rsrapport i enlighet med de best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en emittent av motsvarande slag. 13 � En b�rs ska �vervaka att den som har Sverige som hemmedlemsstat och som har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emittenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av 6 Senaste lydelse 2013:579. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2015:960 b�rsen, uppr�ttar s�dan regelbunden finansiell information som anges i 4 och 5 �� i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r emittenten. 17 kap. 1 � En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som har Sverige som hemmed- lemsstat, ska till�mpa best�mmelserna i detta kapitel f�r s�dan information som ska offentligg�ras enligt 1 kap. 9 b �, 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt 16 kap. En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som inte har Sverige som hem- medlemsstat ska, om v�rdepapperen �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i Sverige, till�mpa de best�mmelser som har meddelats med st�d av 5 � f�rsta stycket 2 f�r s�dan information som ska offentligg�ras enligt 1 kap. 9 b �, 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt 16 kap. 1 � tredje stycket. Om en s�dan emittents �verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, ska emittenten dessutom till�mpa 2 �. 25 kap. F�rel�ggande om r�ttelse 18 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga en emittent att g�ra r�ttelse om 1. emittenten inte har offentliggjort information enligt 15 kap. 8 � eller re- gelbunden finansiell information enligt 16 kap. 46 ��, 2. information som har offentliggjorts �r ofullst�ndig eller inneh�ller v�- sentliga fel, eller 3. information inte har l�mnats till Finansinspektionen enligt 17 kap. 3 �. Sanktionsavgift 19 � Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av en emittent som inte offentligg�r information enligt 15 kap. 8 � eller regelbun- den finansiell information enligt 16 kap. 46 ��. Sanktionsavgiften ska fastst�llas till l�gst 50 000 kronor och h�gst det h�g- sta av 1. ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tio miljoner euro, 2. fem procent av emittentens oms�ttning n�rmast f�reg�ende r�ken- skaps�r, 3. tv� g�nger den vinst som emittenten erh�llit till f�ljd av regel�vertr�del- sen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller 4. tv� g�nger de kostnader som emittenten undvikit till f�ljd av regel�ver- tr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla. Om �vertr�delsen har skett under emittentens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�tt- ningen uppskattas. Avgiften tillfaller staten. 19 a � Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av n�gon som ing�r i en emittents styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om emittenten inte offentligg�r information </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2015:960 enligt 15 kap. 8 � eller regelbunden finansiell information enligt 16 kap. 4 6 ��. En sanktionsavgift f�r tas ut enligt f�rsta stycket endast om emittentens �vertr�delse �r allvarlig och personen i fr�ga upps�tligen eller av grov oakt- samhet orsakat �vertr�delsen. Sanktionsavgiften ska fastst�llas till l�gst 15 000 kronor och h�gst det h�g- sta av 1. ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tv� miljoner euro, 2. tv� g�nger den vinst som den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel- �vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller 3. tv� g�nger de kostnader som den fysiska personen undvikit till f�ljd av regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla. Avgiften tillfaller staten. 19 b � N�r Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller en sanktion mot en emittent eller en fysisk person, ska inspektionen ta h�nsyn till hur all- varlig �vertr�delsen �r och hur l�nge den p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas till �vertr�delsens art, �vertr�delsens konkreta och potentiella effekter p� det finansiella systemet, skador som uppst�tt och graden av ansvar. 19 c � Ut�ver det som anges i 19 b � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om emittenten eller den fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likar- tade och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna. I f�rmildrande riktning ska det beaktas om 1. emittenten eller den fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och 2. emittenten snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fysiska personen snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den anm�lts till eller p�talats av Finansinspektionen. 19 d � N�r sanktionsavgiftens storlek fastst�lls, ska h�nsyn tas till s�dana omst�ndigheter som anges i 19 b och 19 c �� samt till emittentens eller den fysiska personens finansiella st�llning och, om det g�r att fastst�lla, den vinst emittenten eller den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel�vertr�delsen eller de kostnader som undvikits. 19 e � Fr�gor om sanktionsavgift mot fysiska personer f�r �vertr�delser en- ligt 19 a � tas upp av Finansinspektionen genom sanktionsf�rel�ggande. Ett sanktionsf�rel�ggande inneb�r att den fysiska personen f�rel�ggs att inom en viss tid godk�nna ett beslut om sanktionsavgift enligt 19 a � som �r best�mt till tid eller belopp. N�r f�rel�ggandet har godk�nts, g�ller det som ett domstolsavg�rande som f�tt laga kraft. Ett godk�nnande som g�rs efter den tid som angetts i f�rel�g- gandet �r utan verkan. 19 f � Ett sanktionsf�rel�ggande ska inneh�lla uppgift om 1. den fysiska personen som f�rel�ggandet avser, 2. �vertr�delsen och de omst�ndigheter som beh�vs f�r att k�nneteckna den, 3. de best�mmelser som �r till�mpliga p� �vertr�delsen, och </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2015:960 4. den sanktionsavgift som f�rel�ggs personen. F�rel�ggandet ska ocks� inneh�lla en upplysning om att ans�kan om sank- tionsavgift kan komma att ges in till domstol, om f�rel�ggandet inte godk�nns inom den tid som Finansinspektionen anger. 19 g � Om ett sanktionsf�rel�ggande inte har godk�nts inom angiven tid, f�r Finansinspektionen ans�ka hos domstol om att sanktionsavgiften ska beslu- tas. En s�dan ans�kan ska g�ras hos den f�rvaltningsr�tt som �r beh�rig att pr�va ett �verklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift mot emittenten f�r samma �vertr�delse. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. 19 h � En sanktionsavgift f�r en �vertr�delse enligt 19 a � f�r beslutas bara om sanktionsf�rel�ggande har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot inom sex m�nader fr�n den tidpunkt d� �vertr�delsen �gde rum. 20 � Finansinspektionen f�r besluta om en sanktionsavgift bara om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex m�nader fr�n det att �vertr�- delsen �gde rum, har delgetts en upplysning om att fr�gan om sanktionsavgift har tagits upp av inspektionen. 21 � Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller om det annars finns s�r- skilda sk�l, f�r en sanktionsavgift som har beslutats enligt 19 eller 19 a � efterges helt eller delvis. 22 � 7 Om den regelbundna finansiella informationen som anges i 16 kap. 4 och 5 �� inte har uppr�ttats i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r emittenten, ska Finansinspektionen meddela emittenten av de �verl�tbara v�r- depapperen en erinran. En erinran ska inte beslutas om en �vertr�delse �r ringa eller urs�ktlig eller om en b�rs eller en reglerad marknad i ett annat land inom EES vidtar till- r�ckliga �tg�rder mot emittenten. 23 � Om en emittent har meddelats beslut om erinran, f�r Finansinspektio- nen besluta att emittenten ska betala en sanktionsavgift. Sanktionsavgiften ska fastst�llas enligt 19 � andra stycket. Avgiften tillfaller staten. Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift och f�rseningsavgift 8 25 � 9 En sanktionsavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspek- tionen inom trettio dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgif- ten f�tt laga kraft eller sanktionsf�rel�ggandet godk�nts eller den l�ngre tid som anges i beslutet eller f�rel�ggandet. 7 Senaste lydelse 2008:283. 8 Senaste lydelse 2014:985. 9 Senaste lydelse 2015:186. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2015:960 26 � 10 Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift eller f�rseningsavgift f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i 25 �. 27 � 11 Om sanktionsavgiften eller f�rseningsavgiften inte betalas inom den tid som anges i 25 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Best�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m. 28 � 12 En sanktionsavgift eller f�rseningsavgift som har beslutats faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet eller domen f�tt laga kraft eller sanktionsf�rel�ggandet godk�ndes. 26 kap. 1 � 13 Finansinspektionens beslut enligt 23 kap. 11 � och 25 kap. 10 a �, 17 � andra stycket och 19 e � f�r inte �verklagas. Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag f�r �ver- klagas till allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223). Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande eller �terkallelse ska g�lla omedelbart. 1. Denna lag tr�der i kraft den dag regeringen best�mmer i fr�ga om 16 kap. 4 a � och i �vrigt den 1 februari 2016. 2. Best�mmelsen i 16 kap. 4 a � till�mpas p� �rs- och koncernredovis- ningar som ska offentligg�ras n�rmast efter den 31 december 2019. 3. Best�mmelsen i 16 kap. 6 � ska till�mpas f�r f�rsta g�ngen p� rapporter om betalningar till myndigheter som uppr�ttas f�r r�kenskaps�r som inleds n�rmast efter den 31 januari 2015 eller senare. 4. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som �gt rum f�re ikrafttr�- dandet. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Lars Gavelin (Finansdepartementet) 10 Senaste lydelse 2014:985. 11 Senaste lydelse 2014:985. 12 Senaste lydelse 2015:186. 13 Senaste lydelse 2015:186. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Wolters Kluwer Elanders Sverige AB, 2015 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 17 december 2015.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-

pappersmarknaden

dels att 1 kap. 16 �, 13 kap. 4 � och 16 kap. 7 � ska upph�ra att g�lla,
dels att rubrikerna n�rmast f�re 1 kap. 16 �, 16 kap. 7 � och 25 kap. 23 �

ska utg�,

dels att 1 kap. 8 och 9 ��, 15 kap. 8 �, 16 kap. 2, 6, 11 och 13 ��, 17 kap.

1 �, 25 kap. 18, 19, 2023 och 2528 �� och 26 kap. 1 � och rubrikerna n�r-
mast f�re 16 kap. 6 � och 25 kap. 18, 19 och 25 �� ska ha f�ljande lydelse,

dels att det ska inf�ras 11 nya paragrafer, 1 kap. 9 a och 9 b ��, 16 kap.

4 a � och 25 kap. 19 a19 h ��, av f�ljande lydelse.

1 kap.

8 �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en utgivare som inte har s�te i en stat

inom EES, om

1. utgivaren har gett ut aktier eller s�dana skuldebrev som avses i 18 kap.

2 � f�rsta stycket och vart och ett av skuldebreven har ett nominellt v�rde som
understiger motsvarande 1 000 euro,

2. utgivarens aktier eller skuldebrev �r upptagna till handel p� en reglerad

marknad i Sverige, och

3. utgivaren har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat och inom tre m�-

nader fr�n den dag aktierna eller skuldebreven f�rst togs upp till handel of-
fentliggjort valet enligt 9 b �.

En utgivare som avses i f�rsta stycket f�r �ndra sitt val av hemmedlemsstat,

om aktierna eller skuldebreven inte l�ngre �r upptagna till handel p� en regle-
rad marknad i Sverige. Sverige �r i s� fall inte l�ngre hemmedlemsstat n�r ut-
givaren offentliggjort �ndringen av valet enligt 9 b �.

1 Prop. 2015/16:26, bet. 2015/16:FiU14, rskr. 2015/16:95.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004
om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rde-
papper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv
2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU.

3 Senaste lydelse av
1 kap. 16 � 2008:11
13 kap. 4 � 2013:579.

4 Senaste lydelse 2012:382.

SFS 2015:960

Utkom fr�n trycket
den 29 december 2015

SFS 2015:960

9 �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i

7 och 8 ��, om denne har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som �r
upptagna till handel p� en reglerad marknad och emittenten har valt att Sve-
rige ska vara hemmedlemsstat och inom tre m�nader fr�n den dag de �verl�t-
bara v�rdepapperen f�rst togs upp till handel offentliggjort valet enligt 9 b �.

En emittent f�r v�lja att Sverige ska vara hemmedlemsstat bara om emit-

tenten har sitt s�te h�r eller om de �verl�tbara v�rdepapperen �r upptagna till
handel p� en reglerad marknad i Sverige.

En emittent som har valt att Sverige ska vara hemmedlemsstat f�r �ndra

detta val tidigast efter tre �r, om inte

1. f�ruts�ttningarna i f�rsta stycket dessf�rinnan har upph�rt att g�lla, eller
2. de �verl�tbara v�rdepapperen inte l�ngre �r upptagna till handel p� en

reglerad marknad i Sverige.

9 a �

Sverige �r hemmedlemsstat f�r en emittent i andra fall �n som anges i

79 ��, om emittentens �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en
reglerad marknad i Sverige och emittenten inom tre m�nader fr�n den 1 febru-
ari 2016 eller den dag emittentens �verl�tbara v�rdepapper f�rst togs upp till
handel inte valt att n�gon annan stat ska vara hemmedlemsstat och offentlig-
gjort valet enligt 9 b �.

F�rsta stycket omfattar inte
1. emittenter av s�dana aktier eller skuldebrev som avses i 7 � som har s�te

inom EES, och

2. emittenter som innan den 1 februari 2016 har valt en hemmedlemsstat

inom EES som inte �r Sverige och meddelat valet till den beh�riga myndighe-
ten i hemmedlemsstaten.

Sverige ska inte l�ngre vara hemmedlemsstat f�r en emittent som avses i

f�rsta stycket om emittenten har valt en annan hemmedlemsstat inom EES �n
Sverige och offentliggjort valet enligt 9 b �.

9 b �

En emittent ska offentligg�ra valet av hemmedlemsstat enligt 8

9 a �� och anm�la valet till

1. Finansinspektionen, och
2. de beh�riga myndigheterna i de stater inom EES d�r emittentens �verl�t-

bara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad.

Om emittenten har sitt s�te i en annan stat inom EES �n Sverige, ska valet

dessutom anm�las till den beh�riga myndigheten i den staten.

15 kap.

8 �

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan av emitten-

ten har tagits upp till handel p� en reglerad marknad, ska omedelbart offent-
ligg�ra alla f�r�ndringar i de r�ttigheter som �r knutna till v�rdepapperen.

Om den som har gett ut aktier som har tagits upp till handel p� en reglerad

marknad �ven har utf�rdat derivatinstrument med aktierna som underliggande
tillg�ng, ska utgivaren omedelbart �ven offentligg�ra f�r�ndringar i de r�ttig-
heter som �r knutna till derivatinstrumenten.

5 �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket tas bort.

SFS 2015:960

16 kap.

2 �

Best�mmelserna i detta kapitel ska inte till�mpas om emittenten �r

1. en stat,
2. ett landsting eller en kommun eller en motsvarande regional eller lokal

myndighet i en stat,

3. en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r

medlemmar,

4. Europeiska centralbanken,
5. en centralbank i en stat inom EES, eller
6. Europeiska finansiella stabiliseringsfaciliteten eller andra mekanismer

som uppr�ttats i syfte att uppr�tth�lla finansiell stabilitet i Europeiska mone-
t�ra unionen.

4 a �

En emittent ska uppr�tta �rs- och koncernredovisningen i ett format

som m�jligg�r enhetlig elektronisk rapportering.

Rapport om betalningar till myndigheter

6 �

Emittenter som bedriver s�dan verksamhet som avses i 2 � 1 eller 2 la-

gen (2015:812) om rapportering av betalningar till myndigheter ska senast
sex m�nader efter r�kenskaps�rets utg�ng offentligg�ra en rapport om betal-
ningar till myndigheter.

Rapporten ska uppr�ttas med till�mpning av 47 och 10 �� lagen om rap-

portering av betalningar till myndigheter.

11 �

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana

best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som finns
i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser motsva-
rar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i �ppen-
hetsdirektivet.

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana

best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som
finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i
kommissionens beslut nr 961/2008/EG av den 12 december 2008 om
tredjelandsemittenters anv�ndning av vissa tredjel�nders redovisnings-
standarder och internationella redovisningsstandarder vid uppr�ttandet av
sina koncernredovisningar, i lydelsen enligt kommissionens genomf�rande-
beslut 2012/194/EU, �r uppfyllda.

Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga

eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, ska emittenten upp-
r�tta �rs- och koncernredovisning respektive halv�rsrapport i enlighet med de
best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en emittent av motsvarande
slag.

13 �

En b�rs ska �vervaka att den som har Sverige som hemmedlemsstat

och som har gett ut eller utf�rdat �verl�tbara v�rdepapper som efter ans�kan
av emittenten �r upptagna till handel p� en reglerad marknad som drivs av

6 Senaste lydelse 2013:579.

SFS 2015:960

b�rsen, uppr�ttar s�dan regelbunden finansiell information som anges i 4 och
5 �� i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r emittenten.

17 kap.

1 �

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som har Sverige som hemmed-

lemsstat, ska till�mpa best�mmelserna i detta kapitel f�r s�dan information
som ska offentligg�ras enligt 1 kap. 9 b �, 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 �
samt 16 kap.

En emittent av �verl�tbara v�rdepapper som inte har Sverige som hem-

medlemsstat ska, om v�rdepapperen �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad i Sverige, till�mpa de best�mmelser som har meddelats med st�d av
5 � f�rsta stycket 2 f�r s�dan information som ska offentligg�ras enligt 1 kap.
9 b �, 15 kap. 6 � f�rsta stycket 3 och 8 � samt 16 kap. 1 � tredje stycket. Om
en s�dan emittents �verl�tbara v�rdepapper inte �r upptagna till handel p� en
reglerad marknad i emittentens hemmedlemsstat, ska emittenten dessutom
till�mpa 2 �.

25 kap.

F�rel�ggande om r�ttelse

18 �

Finansinspektionen f�r f�rel�gga en emittent att g�ra r�ttelse om

1. emittenten inte har offentliggjort information enligt 15 kap. 8 � eller re-

gelbunden finansiell information enligt 16 kap. 46 ��,

2. information som har offentliggjorts �r ofullst�ndig eller inneh�ller v�-

sentliga fel, eller

3. information inte har l�mnats till Finansinspektionen enligt 17 kap. 3 �.

Sanktionsavgift

19 �

Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av en

emittent som inte offentligg�r information enligt 15 kap. 8 � eller regelbun-
den finansiell information enligt 16 kap. 46 ��.

Sanktionsavgiften ska fastst�llas till l�gst 50 000 kronor och h�gst det h�g-

sta av

1. ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tio miljoner euro,
2. fem procent av emittentens oms�ttning n�rmast f�reg�ende r�ken-

skaps�r,

3. tv� g�nger den vinst som emittenten erh�llit till f�ljd av regel�vertr�del-

sen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller

4. tv� g�nger de kostnader som emittenten undvikit till f�ljd av regel�ver-

tr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla.

Om �vertr�delsen har skett under emittentens f�rsta verksamhets�r eller

om uppgifter om oms�ttningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�tt-
ningen uppskattas.

Avgiften tillfaller staten.

19 a �

Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av

n�gon som ing�r i en emittents styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r,
eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om emittenten inte offentligg�r information

SFS 2015:960

enligt 15 kap. 8 � eller regelbunden finansiell information enligt 16 kap. 4
6 ��.

En sanktionsavgift f�r tas ut enligt f�rsta stycket endast om emittentens

�vertr�delse �r allvarlig och personen i fr�ga upps�tligen eller av grov oakt-
samhet orsakat �vertr�delsen.

Sanktionsavgiften ska fastst�llas till l�gst 15 000 kronor och h�gst det h�g-

sta av

1. ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tv� miljoner euro,
2. tv� g�nger den vinst som den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel-

�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller

3. tv� g�nger de kostnader som den fysiska personen undvikit till f�ljd av

regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla.

Avgiften tillfaller staten.

19 b �

N�r Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller en sanktion

mot en emittent eller en fysisk person, ska inspektionen ta h�nsyn till hur all-
varlig �vertr�delsen �r och hur l�nge den p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas till
�vertr�delsens art, �vertr�delsens konkreta och potentiella effekter p� det
finansiella systemet, skador som uppst�tt och graden av ansvar.

19 c �

Ut�ver det som anges i 19 b � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas

om emittenten eller den fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse.
Vid denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likar-
tade och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna.

I f�rmildrande riktning ska det beaktas om
1. emittenten eller den fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt

samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och

2. emittenten snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fysiska personen

snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den anm�lts till eller
p�talats av Finansinspektionen.

19 d �

N�r sanktionsavgiftens storlek fastst�lls, ska h�nsyn tas till s�dana

omst�ndigheter som anges i 19 b och 19 c �� samt till emittentens eller den
fysiska personens finansiella st�llning och, om det g�r att fastst�lla, den vinst
emittenten eller den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel�vertr�delsen
eller de kostnader som undvikits.

19 e �

Fr�gor om sanktionsavgift mot fysiska personer f�r �vertr�delser en-

ligt 19 a � tas upp av Finansinspektionen genom sanktionsf�rel�ggande.

Ett sanktionsf�rel�ggande inneb�r att den fysiska personen f�rel�ggs att

inom en viss tid godk�nna ett beslut om sanktionsavgift enligt 19 a � som �r
best�mt till tid eller belopp.

N�r f�rel�ggandet har godk�nts, g�ller det som ett domstolsavg�rande som

f�tt laga kraft. Ett godk�nnande som g�rs efter den tid som angetts i f�rel�g-
gandet �r utan verkan.

19 f �

Ett sanktionsf�rel�ggande ska inneh�lla uppgift om

1. den fysiska personen som f�rel�ggandet avser,
2. �vertr�delsen och de omst�ndigheter som beh�vs f�r att k�nneteckna

den,

3. de best�mmelser som �r till�mpliga p� �vertr�delsen, och

SFS 2015:960

4. den sanktionsavgift som f�rel�ggs personen.
F�rel�ggandet ska ocks� inneh�lla en upplysning om att ans�kan om sank-

tionsavgift kan komma att ges in till domstol, om f�rel�ggandet inte godk�nns
inom den tid som Finansinspektionen anger.

19 g �

Om ett sanktionsf�rel�ggande inte har godk�nts inom angiven tid, f�r

Finansinspektionen ans�ka hos domstol om att sanktionsavgiften ska beslu-
tas. En s�dan ans�kan ska g�ras hos den f�rvaltningsr�tt som �r beh�rig att
pr�va ett �verklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift mot
emittenten f�r samma �vertr�delse.

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.

19 h �

En sanktionsavgift f�r en �vertr�delse enligt 19 a � f�r beslutas bara

om sanktionsf�rel�ggande har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot
inom sex m�nader fr�n den tidpunkt d� �vertr�delsen �gde rum.

20 �

Finansinspektionen f�r besluta om en sanktionsavgift bara om den som

inspektionen avser att ta ut avgiften av, inom sex m�nader fr�n det att �vertr�-
delsen �gde rum, har delgetts en upplysning om att fr�gan om sanktionsavgift
har tagits upp av inspektionen.

21 �

Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller om det annars finns s�r-

skilda sk�l, f�r en sanktionsavgift som har beslutats enligt 19 eller 19 a �
efterges helt eller delvis.

22 �

Om den regelbundna finansiella informationen som anges i 16 kap.

4 och 5 �� inte har uppr�ttats i enlighet med de best�mmelser som g�ller f�r
emittenten, ska Finansinspektionen meddela emittenten av de �verl�tbara v�r-
depapperen en erinran.

En erinran ska inte beslutas om en �vertr�delse �r ringa eller urs�ktlig eller

om en b�rs eller en reglerad marknad i ett annat land inom EES vidtar till-
r�ckliga �tg�rder mot emittenten.

23 �

Om en emittent har meddelats beslut om erinran, f�r Finansinspektio-

nen besluta att emittenten ska betala en sanktionsavgift.

Sanktionsavgiften ska fastst�llas enligt 19 � andra stycket.
Avgiften tillfaller staten.

Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift och f�rseningsavgift

25 �

En sanktionsavgift eller f�rseningsavgift ska betalas till Finansinspek-

tionen inom trettio dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgif-
ten f�tt laga kraft eller sanktionsf�rel�ggandet godk�nts eller den l�ngre tid
som anges i beslutet eller f�rel�ggandet.

7 Senaste lydelse 2008:283.

8 Senaste lydelse 2014:985.

9 Senaste lydelse 2015:186.

SFS 2015:960

26 �

Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift eller f�rseningsavgift

f�r verkst�llas enligt uts�kningsbalkens best�mmelser, om avgiften inte har
betalats inom den tid som anges i 25 �.

27 �

Om sanktionsavgiften eller f�rseningsavgiften inte betalas inom den

tid som anges i 25 �, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r
indrivning. Best�mmelser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen
(1993:891) om indrivning av statliga fordringar m.m.

28 �

En sanktionsavgift eller f�rseningsavgift som har beslutats faller bort

i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet
eller domen f�tt laga kraft eller sanktionsf�rel�ggandet godk�ndes.

26 kap.

1 �

Finansinspektionens beslut enligt 23 kap. 11 � och 25 kap. 10 a �, 17 �

andra stycket och 19 e � f�r inte �verklagas.

Andra beslut som Finansinspektionen meddelar enligt denna lag f�r �ver-

klagas till allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden
som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande

eller �terkallelse ska g�lla omedelbart.

1. Denna lag tr�der i kraft den dag regeringen best�mmer i fr�ga om

16 kap. 4 a � och i �vrigt den 1 februari 2016.

2. Best�mmelsen i 16 kap. 4 a � till�mpas p� �rs- och koncernredovis-

ningar som ska offentligg�ras n�rmast efter den 31 december 2019.

3. Best�mmelsen i 16 kap. 6 � ska till�mpas f�r f�rsta g�ngen p� rapporter

om betalningar till myndigheter som uppr�ttas f�r r�kenskaps�r som inleds
n�rmast efter den 31 januari 2015 eller senare.

4. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som �gt rum f�re ikrafttr�-

dandet.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Lars Gavelin
(Finansdepartementet)

10 Senaste lydelse 2014:985.

11 Senaste lydelse 2014:985.

12 Senaste lydelse 2015:186.

13 Senaste lydelse 2015:186.

Wolters Kluwer

Elanders Sverige AB, 2015

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2015:960 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Om Lagboken.se