SFS 2018:1226 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

SFS2018-1226.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">     </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden Utf�rdad den 20 juni 2018 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs att 1 kap. 1 b �, 2 kap. 3 och 5 ��, 3 kap. 6 � och 25 kap. 2 a � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden2 ska ha f�ljande lydelse. 1 kap. 1 b �3 F�r den som �r undantagen fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � g�ller endast 15 a kap. F�r den som �r undantagen fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta stycket 4, 10, 11 eller 14 och �r deltagare i handeln p� en reglerad marknad eller p� en MTF-plattform g�ller 8 kap. 2331 och 34 ��, 15 a kap. och 23 kap. 2, 3 och 5 ��. 2 kap. 3 �4 Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �. Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva valutahandel. Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att bedriva f�rs�krings- distribution under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution. I 10 kap. finns best�mmelser om tillhandah�llande av vissa datarapport- eringstj�nster. 5 �5 Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r 1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet, 2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 4 b �, 3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd, 4. f�rs�kringsf�retag med tillst�nd enligt f�rs�kringsr�relselagen (2010:2043), 5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster ute- slutande till andra f�retag i koncernen, 1 Prop. 2017/18:216, bet. 2017/18:FiU45, rskr. 2017/18:427. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EU och av direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2016/1034. 3 Senaste lydelse 2017:679. 4 Senaste lydelse 2017:679. 5 Senaste lydelse 2017:679. SFS 2018:1226 Publicerad den 28 juni 2018 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster, om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk- samhet som regleras av a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte ute- sluter att tj�nsten tillhandah�lls, 7. fysiska och juridiska personer som f�r egen r�kning handlar med andra finansiella instrument �n r�varuderivat eller utsl�ppsr�tter eller derivat h�n- f�rliga till utsl�ppsr�tter och som inte tillhandah�ller andra investerings- tj�nster eller utf�r annan investeringsverksamhet med andra finansiella instrument �n r�varuderivat eller utsl�ppsr�tter eller derivat h�nf�rliga till utsl�ppsr�tter, s�vida de inte a) �r marknadsgaranter, b) �r deltagare p� en reglerad marknad eller en MTF-plattform eller har direkt elektroniskt tilltr�de till en handelsplats, med undantag av icke- finansiella enheter som p� en handelsplats genomf�r transaktioner som p� ett objektivt m�tbart s�tt minskar risker som st�r i direkt samband med aff�rsverksamheten eller likviditetsf�rvaltningen hos dem eller de koncerner de ing�r i, c) till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel, eller d) handlar f�r egen r�kning vid utf�randet av kundorder, 8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, 9. f�retag som tillhandah�ller b�de a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till andra f�retag i koncernen, 10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksam- het enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder samt AIF-f�rvaltare som f�r driva verksamhet enligt lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder i andra fall �n efter registrering enligt 2 kap. den lagen, 11. f�retag som handlar med r�varuderivat, utsl�ppsr�tter eller derivat h�nf�rliga till utsl�ppsr�tter f�r egen r�kning utan att utf�ra kundorder, eller tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om s�dana instrument till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess helhet, b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse eller verksamhet som mark- nadsgarant f�r r�varuderivat, c) f�retaget inte till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel, och d) f�retaget �rligen anm�ler till Finansinspektionen att undantaget ut- nyttjas samt p� inspektionens beg�ran rapporterar p� vilken grund f�retaget anser att verksamheten endast �r en kompletterande verksamhet, 12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investerings- r�dgivning inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik ers�ttning f�r r�dgivningen, 2018:1226 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 13. fysiska och juridiska personer som utf�r investeringsverksamhet, dock inte drift av en andrahandsmarknad, eller tillhandah�ller investerings- tj�nster r�rande r�varuderivat f�r att fullg�ra uppgifter enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/72/EG av den 13 juli 2009 om gemensamma regler f�r den inre marknaden f�r el och om upph�vande av direktiv 2003/54/EG, i den ursprungliga lydelsen, enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/73/EG av den 13 juli 2009 om gemensamma regler f�r den inre marknaden f�r naturgas och om upph�vande av direktiv 2003/55/EG, i den ursprungliga lydelsen, enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 714/2009 av den 13 juli 2009 om villkor f�r tilltr�de till n�t f�r gr�ns�verskridande elhandel och om upph�vande av f�rordning (EG) nr 1228/2003 eller enligt s�dana n�tf�reskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt f�rordningen, eller enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 715/2009 av den 13 juli 2009 om villkor f�r tilltr�de till naturgas�verf�ringsn�ten och om upph�vande av f�rordning (EG) nr 1775/2005 eller enligt s�dana n�t- f�reskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt f�rordningen, om a) personen �r en s�dan systemansvarig f�r �verf�ringssystemet som avses i artikel 2.4 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/72/EG, i den ursprungliga lydelsen, eller artikel 2.4 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/73/EG, i den ursprungliga lydelsen, b) personen tillhandah�ller tj�nster till en systemansvarig som avses i a och fullg�r uppgifterna f�r den systemansvariges r�kning, eller c) personen �r operat�r eller f�rvaltare av energibalanseringssystem, r�rledningsn�t eller system f�r balansering av tillg�ngen och efterfr�gan p� energi, 14. f�retag som �r verksamhetsut�vare enligt 1 kap. 2 a � lagen (2004:1199) om handel med utsl�ppsr�tter som handlar med utsl�ppsr�tter f�r egen r�kning, om a) f�retaget inte tillhandah�ller andra investeringstj�nster eller �gnar sig �t annan investeringsverksamhet, och b) f�retaget inte till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel, och 15. v�rdepapperscentraler med tillst�nd enligt artikel 16 i f�rordningen om v�rdepapperscentraler f�r att tillhandah�lla de tj�nster som uttryckligen anges i avsnitten A och B i bilagan till den f�rordningen. Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i n�gon annan lag. 3 kap. 6 � Ett v�rdepappersbolag ska n�r verksamheten p�b�rjas ha ett start- kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd motsvarar 1. minst 5 000 000 euro om bolagets verksamhet ska innefatta mot- tagande av medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8, 2. minst 730 000 euro om bolaget ska driva verksamhet som avses i 2 kap. 1 � 3, 6 och 8, 3. minst 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och 4. minst 50 000 euro om bolaget ska driva enbart verksamhet som avses i 2 kap. 1 � 1 eller 5 och inte kommer att inneha kunders medel eller v�rde- papper. Ett v�rdepappersbolag som avses i f�rsta stycket 4 f�r som ett alternativ till startkapital ha 2018:1226 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 1. en ansvarsf�rs�kring med ett f�rs�kringsbelopp om motsvarande minst 1 000 000 euro per skadest�ndskrav och minst 1 500 000 euro per �r f�r samtliga skadest�ndskrav, 2. en garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd, eller 3. en kombination av startkapital och f�rs�kring eller garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd. Om v�rdepappersbolaget �r registrerat som f�rs�kringsf�rmedlare enligt 2 kap. 3 � lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution, g�ller dock i st�llet f�r f�rsta stycket 4 att bolaget ska ha ett startkapital som motsvarar minst 25 000 euro eller ha en ansvarsf�rs�kring eller en garanti eller liknande utf�stelse som t�cker den skadest�ndsskyldighet som kan uppkomma till f�ljd av verksamheten. Antingen ska f�rs�kringsbeloppet uppg� till mot- svarande minst 500 000 euro per skadest�ndskrav och minst 750 000 euro per �r f�r samtliga skadest�ndskrav eller ska bolaget ha en kombination av startkapital och f�rs�kring eller garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd. 25 kap. 2 a �6 Ut�ver det som anges i 2 � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om f�retaget eller den fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likartade och den tid som har f�rflutit mellan de olika �vertr�delserna. I f�rmildrande riktning ska det beaktas om 1. f�retaget eller den fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och 2. f�retaget snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fysiska personen snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den anm�lts till eller p�talats av Finansinspektionen. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 oktober 2018. 2. �ldre best�mmelser i 2 kap. 5 � f�rsta stycket 14 g�ller fortfarande f�r f�rs�kringsf�rmedlare som enligt punkt 8 i ikrafttr�dande- och �verg�ngs- best�mmelserna till lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution f�r fort- s�tta att ut�va s�dan verksamhet som avses i den punkten efter den 1 oktober 2018. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Linn�a Klefb�ck (Finansdepartementet) 6 Paragrafen fick sin nuvarande beteckning genom 2017:679. 2018:1226 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

om �ndring i lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden
Utf�rdad den 20 juni 2018

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs att 1 kap. 1 b �, 2 kap. 3 och 5 ��, 3 kap.

6 � och 25 kap. 2 a � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden2 ska ha

f�ljande lydelse.

1 kap.
1 b �3 F�r den som �r undantagen fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 �

g�ller endast 15 a kap.

F�r den som �r undantagen fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta

stycket 4, 10, 11 eller 14 och �r deltagare i handeln p� en reglerad marknad

eller p� en MTF-plattform g�ller 8 kap. 2331 och 34 ��, 15 a kap. och

23 kap. 2, 3 och 5 ��.

2 kap.
3 �4 Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva

annan verksamhet �n att tillhandah�lla de sidotj�nster som anges i 2 �.

Ett v�rdepappersbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva

valutahandel.

Tillst�nd enligt f�rsta stycket beh�vs inte f�r att bedriva f�rs�krings-

distribution under de f�ruts�ttningar som f�reskrivs i lagen (2018:1219) om

f�rs�kringsdistribution.

I 10 kap. finns best�mmelser om tillhandah�llande av vissa datarapport-

eringstj�nster.

5 �5 Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r

1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet,

2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 4 b �,

3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd,

4. f�rs�kringsf�retag med tillst�nd enligt f�rs�kringsr�relselagen

(2010:2043),

5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster ute-

slutande till andra f�retag i koncernen,

Prop. 2017/18:216, bet. 2017/18:FiU45, rskr. 2017/18:427.

Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r

finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EU och av direktiv 2011/61/EU,

i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2016/1034.

Senaste lydelse 2017:679.

SFS 2018:1226

Publicerad

den 28 juni 2018

SFS

6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster,

om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk-

samhet som regleras av

a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller

b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte ute-

sluter att tj�nsten tillhandah�lls,

7. fysiska och juridiska personer som f�r egen r�kning handlar med andra

finansiella instrument �n r�varuderivat eller utsl�ppsr�tter eller derivat h�n-

f�rliga till utsl�ppsr�tter och som inte tillhandah�ller andra investerings-

tj�nster eller utf�r annan investeringsverksamhet med andra finansiella

instrument �n r�varuderivat eller utsl�ppsr�tter eller derivat h�nf�rliga till

utsl�ppsr�tter, s�vida de inte

a) �r marknadsgaranter,

b) �r deltagare p� en reglerad marknad eller en MTF-plattform eller har

direkt elektroniskt tilltr�de till en handelsplats, med undantag av icke-

finansiella enheter som p� en handelsplats genomf�r transaktioner som p�

ett objektivt m�tbart s�tt minskar risker som st�r i direkt samband med

aff�rsverksamheten eller likviditetsf�rvaltningen hos dem eller de koncerner

de ing�r i,

c) till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel, eller

d) handlar f�r egen r�kning vid utf�randet av kundorder,

8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r

i f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i

f�retaget,

9. f�retag som tillhandah�ller b�de

a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program

som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och

b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till andra

f�retag i koncernen,

10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksam-

het enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder samt AIF-f�rvaltare som

f�r driva verksamhet enligt lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa

investeringsfonder i andra fall �n efter registrering enligt 2 kap. den lagen,

11. f�retag som handlar med r�varuderivat, utsl�ppsr�tter eller derivat

h�nf�rliga till utsl�ppsr�tter f�r egen r�kning utan att utf�ra kundorder, eller

tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om s�dana instrument till

kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om

a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en

koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess

helhet,

b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av

investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen

(2004:297) om bank- och finansieringsr�relse eller verksamhet som mark-

nadsgarant f�r r�varuderivat,

c) f�retaget inte till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel,

och

d) f�retaget �rligen anm�ler till Finansinspektionen att undantaget ut-

nyttjas samt p� inspektionens beg�ran rapporterar p� vilken grund f�retaget

anser att verksamheten endast �r en kompletterande verksamhet,

12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investerings-

r�dgivning inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som

omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik

ers�ttning f�r r�dgivningen,

2018:1226

SFS

13. fysiska och juridiska personer som utf�r investeringsverksamhet,

dock inte drift av en andrahandsmarknad, eller tillhandah�ller investerings-

tj�nster r�rande r�varuderivat f�r att fullg�ra uppgifter

enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/72/EG av den

13 juli 2009 om gemensamma regler f�r den inre marknaden f�r el och om

upph�vande av direktiv 2003/54/EG, i den ursprungliga lydelsen,

enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/73/EG av den

13 juli 2009 om gemensamma regler f�r den inre marknaden f�r naturgas

och om upph�vande av direktiv 2003/55/EG, i den ursprungliga lydelsen,

enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 714/2009 av

den 13 juli 2009 om villkor f�r tilltr�de till n�t f�r gr�ns�verskridande

elhandel och om upph�vande av f�rordning (EG) nr 1228/2003 eller enligt

s�dana n�tf�reskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt f�rordningen,

eller

enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EG) nr 715/2009 av

den 13 juli 2009 om villkor f�r tilltr�de till naturgas�verf�ringsn�ten och

om upph�vande av f�rordning (EG) nr 1775/2005 eller enligt s�dana n�t-

f�reskrifter eller riktlinjer som har antagits enligt f�rordningen, om

a) personen �r en s�dan systemansvarig f�r �verf�ringssystemet som

avses i artikel 2.4 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/72/EG,

i den ursprungliga lydelsen, eller artikel 2.4 i Europaparlamentets och r�dets

direktiv 2009/73/EG, i den ursprungliga lydelsen,

b) personen tillhandah�ller tj�nster till en systemansvarig som avses i a

och fullg�r uppgifterna f�r den systemansvariges r�kning, eller

c) personen �r operat�r eller f�rvaltare av energibalanseringssystem,

r�rledningsn�t eller system f�r balansering av tillg�ngen och efterfr�gan p�

energi,

14. f�retag som �r verksamhetsut�vare enligt 1 kap. 2 a � lagen

(2004:1199) om handel med utsl�ppsr�tter som handlar med utsl�ppsr�tter

f�r egen r�kning, om

a) f�retaget inte tillhandah�ller andra investeringstj�nster eller �gnar sig

�t annan investeringsverksamhet, och

b) f�retaget inte till�mpar en teknik f�r algoritmisk h�gfrekvenshandel,

och

15. v�rdepapperscentraler med tillst�nd enligt artikel 16 i f�rordningen

om v�rdepapperscentraler f�r att tillhandah�lla de tj�nster som uttryckligen

anges i avsnitten A och B i bilagan till den f�rordningen.

Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument

som �r reglerad i n�gon annan lag.

3 kap.

6 � Ett v�rdepappersbolag ska n�r verksamheten p�b�rjas ha ett start-

kapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd motsvarar

1. minst 5 000 000 euro om bolagets verksamhet ska innefatta mot-

tagande av medel p� konto enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 8,

2. minst 730 000 euro om bolaget ska driva verksamhet som avses i 2 kap.

1 � 3, 6 och 8,

3. minst 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och

4. minst 50 000 euro om bolaget ska driva enbart verksamhet som avses i

2 kap. 1 � 1 eller 5 och inte kommer att inneha kunders medel eller v�rde-

papper.

Ett v�rdepappersbolag som avses i f�rsta stycket 4 f�r som ett alternativ

till startkapital ha

2018:1226

SFS

1. en ansvarsf�rs�kring med ett f�rs�kringsbelopp om motsvarande minst

1 000 000 euro per skadest�ndskrav och minst 1 500 000 euro per �r f�r

samtliga skadest�ndskrav,

2. en garanti eller liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd, eller

3. en kombination av startkapital och f�rs�kring eller garanti eller

liknande utf�stelse som ger ett motsvarande skydd.

Om v�rdepappersbolaget �r registrerat som f�rs�kringsf�rmedlare enligt

2 kap. 3 � lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution, g�ller dock i st�llet

f�r f�rsta stycket 4 att bolaget ska ha ett startkapital som motsvarar minst

25 000 euro eller ha en ansvarsf�rs�kring eller en garanti eller liknande

utf�stelse som t�cker den skadest�ndsskyldighet som kan uppkomma till

f�ljd av verksamheten. Antingen ska f�rs�kringsbeloppet uppg� till mot-

svarande minst 500 000 euro per skadest�ndskrav och minst 750 000 euro

per �r f�r samtliga skadest�ndskrav eller ska bolaget ha en kombination av

startkapital och f�rs�kring eller garanti eller liknande utf�stelse som ger ett

motsvarande skydd.

25 kap.

2 a �6 Ut�ver det som anges i 2 � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas

om f�retaget eller den fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse.

Vid denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r

likartade och den tid som har f�rflutit mellan de olika �vertr�delserna.

I f�rmildrande riktning ska det beaktas om

1. f�retaget eller den fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt

samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och

2. f�retaget snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fysiska personen

snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den anm�lts till eller

p�talats av Finansinspektionen.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 oktober 2018.

2. �ldre best�mmelser i 2 kap. 5 � f�rsta stycket 14 g�ller fortfarande f�r

f�rs�kringsf�rmedlare som enligt punkt 8 i ikrafttr�dande- och �verg�ngs-

best�mmelserna till lagen (2018:1219) om f�rs�kringsdistribution f�r fort-

s�tta att ut�va s�dan verksamhet som avses i den punkten efter den 1 oktober

2018.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Linn�a Klefb�ck

(Finansdepartementet)

Paragrafen fick sin nuvarande beteckning genom 2017:679.

2018:1226

;

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2018:1226 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Om Lagboken.se