<div><style type="text/css">
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft10{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft11{font-size:28px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft12{font-size:21px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft13{font-size:11px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft14{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft15{font-size:18px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft16{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft17{font-size:9px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft18{font-size:13px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft19{font-size:19px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft110{font-size:19px;font-family:NUUNDO+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft111{font-size:14px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft112{font-size:14px;font-family:UHGDXA+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft113{font-size:17px;line-height:20px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft114{font-size:18px;line-height:29px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft115{font-size:17px;line-height:28px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft116{font-size:14px;line-height:18px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft20{font-size:14px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft21{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft22{font-size:16px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft23{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft24{font-size:18px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft25{font-size:5px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft26{font-size:11px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft27{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft28{font-size:9px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft29{font-size:13px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft210{font-size:16px;font-family:TimesNewRoman,Bold;color:#000000;}
.ft211{font-size:17px;line-height:20px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft212{font-size:5px;line-height:7px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft30{font-size:14px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft31{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft32{font-size:16px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft33{font-size:18px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft34{font-size:5px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft35{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft36{font-size:11px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft37{font-size:9px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft38{font-size:13px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft39{font-size:16px;font-family:TimesNewRoman,Bold;color:#000000;}
.ft310{font-size:5px;line-height:7px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft311{font-size:17px;line-height:20px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft312{font-size:17px;line-height:22px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
-->
<!--
p {margin: 0; padding: 0;} .ft40{font-size:14px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft41{font-size:17px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
.ft42{font-size:16px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPS;color:#000000;}
.ft43{font-size:16px;font-family:TimesNewRoman,Bold;color:#000000;}
.ft44{font-size:17px;line-height:20px;font-family:ABCDEE+TimesNewRomanPSMT;color:#000000;}
-->
</style>
<div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;">
<img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:1129px;left:794px;white-space:nowrap" class="ft10">1 </p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft11"><b>Svensk f�rfattningssamling </b></p>
<p style="position:absolute;top:222px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft12"><b>Lag </b></p>
<p style="position:absolute;top:245px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft12"><b>om �ndring i lagen (2007:528) om </b></p>
<p style="position:absolute;top:268px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft12"><b>v�rdepappersmarknaden </b></p>
<p style="position:absolute;top:307px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft10">Utf�rdad den 16 maj 2019 </p>
<p style="position:absolute;top:348px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft113">Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-<br/>pappersmarknaden </p>
<p style="position:absolute;top:389px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft113"><i>dels</i> att 9 kap. 2 � och 25 kap. 12 och 15 a �� ska ha f�ljande lydelse, <br/><i>dels </i>att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 8 kap. 20 a20 d �� och 9 kap. </p>
<p style="position:absolute;top:429px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft113">30 a �, och n�rmast f�re 8 kap. 20 a � och 9 kap. 30 a � nya rubriker av <br/>f�ljande lydelse. </p>
<p style="position:absolute;top:511px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft113"><b>8 kap. <br/></b><i>Principer f�r aktie�garengagemang <br/></i><b>20 a �</b> Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-<br/>f�ljf�rvaltning investerar i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad <br/>marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta principer f�r <br/>sitt aktie�garengagemang i fr�ga om s�dana aktier. Av principerna ska det <br/>framg� hur v�rdepappersinstitutet integrerar aktie�garengagemanget i sin <br/>placeringsstrategi. </p>
<p style="position:absolute;top:691px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft113">Principerna ska beskriva hur v�rdepappersinstitutet <br/>1. �vervakar relevanta fr�gor om bolag som det investerar i (portf�lj-</p>
<p style="position:absolute;top:732px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft113">bolag), d�ribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat <br/>och risker, kapitalstruktur, sociala och milj�m�ssiga p�verkan och bolags-<br/>styrning, </p>
<p style="position:absolute;top:793px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft113">2. f�r dialoger med f�retr�dare f�r portf�ljbolag,<br/>3. ut�var r�str�tt och andra r�ttigheter som �r knutna till aktieinnehavet,<br/>4. samarbetar med andra aktie�gare,<br/>5. kommunicerar med relevanta intressenter i portf�ljbolag, och<br/>6. hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter.</p>
<p style="position:absolute;top:915px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft113"><b>20 b �</b> Ett v�rdepappersinstitut som enligt 20 a � ska anta principer f�r sitt <br/>aktie�garengagemang ska varje �r redog�ra f�r hur principerna har till�mpats. </p>
<p style="position:absolute;top:956px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft113">Redog�relsen ska inneh�lla <br/>1. en allm�n beskrivning av v�rdepappersinstitutets r�stningsbeteende i</p>
<p style="position:absolute;top:997px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft10">portf�ljbolagen, </p>
<p style="position:absolute;top:1018px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft10">2. en f�rklaring av de viktigaste omr�stningarna, och</p>
<p style="position:absolute;top:1106px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft17">1 Prop. 2018/19:56, bet. 2018/19:CU16, rskr. 2018/19:213. </p>
<p style="position:absolute;top:1118px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft17">2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av </p>
<p style="position:absolute;top:1130px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft18">vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och </p>
<p style="position:absolute;top:1142px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft18">r�dets direktiv (EU) 2017/828. </p>
<p style="position:absolute;top:224px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft19"><b>SFS </b></p>
<p style="position:absolute;top:221px;left:688px;white-space:nowrap" class="ft110"><b>2019:289</b></p>
<p style="position:absolute;top:247px;left:649px;white-space:nowrap" class="ft116">Publicerad <br/>den </p>
<p style="position:absolute;top:263px;left:674px;white-space:nowrap" class="ft112">24 maj 2019</p>
</div>
<div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;">
<img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:0px;left:619px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p>
<p style="position:absolute;top:1212px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p>
<p style="position:absolute;top:1129px;left:794px;white-space:nowrap" class="ft21">2 </p>
<p style="position:absolute;top:52px;left:676px;white-space:nowrap" class="ft22"><b>SFS </b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">3. uppgift om i vilka fr�gor som v�rdepappersinstitutet har anv�nt sig av </p>
<p style="position:absolute;top:72px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft21">r�d eller r�stningsrekommendationer fr�n en r�stningsr�dgivare. </p>
<p style="position:absolute;top:92px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">Av redog�relsen ska det ocks� framg� hur v�rdepappersinstitutet har r�stat </p>
<p style="position:absolute;top:113px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211">p� portf�ljbolagens st�mmor. Omr�stningar som �r obetydliga p� grund av <br/>�mnet eller storleken p� aktieinnehavet beh�ver dock inte redovisas. </p>
<p style="position:absolute;top:153px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p>
<p style="position:absolute;top:174px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211"><b>20 c �</b> Ett v�rdepappersinstitut f�r avst� fr�n att uppfylla ett eller flera av <br/>kraven i 20 a och 20 b ��, om institutet tydligt anger sk�len f�r det. </p>
<p style="position:absolute;top:215px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p>
<p style="position:absolute;top:235px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211"><b>20 d �</b> Principerna f�r aktie�garengagemang enligt 20 a �, den �rliga redo-<br/>g�relsen enligt 20 b � och uppgifter enligt 20 c � ska h�llas tillg�ngliga utan <br/>kostnad p� v�rdepappersinstitutets webbplats. Om v�rdepappersinstitutet <br/>inte har en egen webbplats f�r informationen h�llas tillg�nglig p� en annan <br/>webbplats som enkelt kan n�s. </p>
<p style="position:absolute;top:337px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p>
<p style="position:absolute;top:357px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft24"><b>9 kap. </b></p>
<p style="position:absolute;top:380px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211"> <br/><b>2 �</b>3 Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara <br/>det som anges i 1, 1030, 3139, 47 och 48 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag <br/>som driver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1. </p>
<p style="position:absolute;top:448px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">Det som anges i 1, 1012, 1417, 2029 och 3139 �� g�ller inte f�r tran-</p>
<p style="position:absolute;top:469px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211">saktioner som genomf�rs mellan deltagarna p� en MTF-plattform enligt de <br/>regler som g�ller f�r plattformen eller i f�rh�llandet mellan deltagarna och <br/>det v�rdepappersinstitut som driver plattformen. </p>
<p style="position:absolute;top:530px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21"> </p>
<p style="position:absolute;top:550px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft27"><i>Information till institutionella investerare </i></p>
<p style="position:absolute;top:571px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211"> <br/><b>30 a �</b> Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-<br/>f�ljf�rvaltning till en s�dan institutionell investerare som avses i artikel 2 i <br/>Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om <br/>utnyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydel-<br/>sen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, investerar <br/>i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har getts <br/>ut av ett bolag inom EES, ska i fr�ga om s�dana aktier varje �r till investe-<br/>raren l�mna en redog�relse med uppgift om </p>
<p style="position:absolute;top:742px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">1. de mest betydande riskerna som investeringarna �r f�renade med p� </p>
<p style="position:absolute;top:762px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft21">medell�ng till l�ng sikt, </p>
<p style="position:absolute;top:782px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft211">2. portf�ljens sammans�ttning, <br/>3. portf�ljens oms�ttning och oms�ttningskostnader, <br/>4. r�stningsr�dgivare som har anlitats f�r engagemang i portf�ljbolagen, <br/>5. riktlinjer f�r utl�ning av v�rdepapper och hur dessa till�mpas f�r att </p>
<p style="position:absolute;top:864px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211">fullf�lja engagemanget i till�mpliga fall, s�rskilt vid portf�ljbolagens <br/>bolagsst�mmor, </p>
<p style="position:absolute;top:905px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">6. hur placeringsstrategin f�r portf�ljf�rvaltningstj�nsten �verensst�m-</p>
<p style="position:absolute;top:925px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211">mer med �verenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till ut-<br/>vecklingen av dennes tillg�ngar p� medell�ng till l�ng sikt, </p>
<p style="position:absolute;top:966px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">7. huruvida, och i s� fall hur, v�rdepappersinstitutet fattar investerings-</p>
<p style="position:absolute;top:987px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft211">beslut med utg�ngspunkt i en bed�mning av portf�ljbolagens resultat p� <br/>medell�ng till l�ng sikt, och </p>
<p style="position:absolute;top:1027px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">8. huruvida n�gra intressekonflikter har uppkommit och i s� fall vilka och </p>
<p style="position:absolute;top:1048px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft21">hur de har hanterats. </p>
<p style="position:absolute;top:1068px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft21">Om informationen redan �r tillg�nglig f�r allm�nheten beh�ver den inte </p>
<p style="position:absolute;top:1089px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft21">tas med i redog�relsen. </p>
<p style="position:absolute;top:1128px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft20"> </p>
<p style="position:absolute;top:1142px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft28">3 Senaste lydelse 2017:679. </p>
<p style="position:absolute;top:49px;left:709px;white-space:nowrap" class="ft210"><b>2019:289</b></p>
</div>
<div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;">
<img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:0px;left:619px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p>
<p style="position:absolute;top:1212px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p>
<p style="position:absolute;top:1129px;left:794px;white-space:nowrap" class="ft31">3 </p>
<p style="position:absolute;top:52px;left:676px;white-space:nowrap" class="ft32"><b>SFS </b></p>
<p style="position:absolute;top:51px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft33"><b>25 kap. </b></p>
<p style="position:absolute;top:73px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311"> <br/><b>12 �</b>4 Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag <br/>som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, <br/>att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller <br/>f�reskrifter som h�nf�r sig till n�gon av dem: </p>
<p style="position:absolute;top:162px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft311"> 8 kap. 1520, 32 och 33 ��, <br/> 9 kap. 1, 1012, 1430 och 3139 ��, <br/> 13 kap. 9 �, och <br/> lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansiering av </p>
<p style="position:absolute;top:244px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft31">terrorism eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen. </p>
<p style="position:absolute;top:265px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">Ett f�rel�ggande ska ocks� utf�rdas om f�retaget �sidos�tter sina skyldig-</p>
<p style="position:absolute;top:285px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">heter enligt n�gon av artiklarna 1426 i f�rordningen om marknader f�r <br/>finansiella instrument. </p>
<p style="position:absolute;top:326px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen under-</p>
<p style="position:absolute;top:346px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft31">r�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. </p>
<p style="position:absolute;top:367px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappers-</p>
<p style="position:absolute;top:387px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska <br/>inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. <br/>Europeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknads-<br/>myndigheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas. <br/> <br/><b>15 a �</b>5 Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har <br/>ansvaret f�r ledningen av en filial till ett s�dant f�retag som anges i 15 �, om <br/>f�retaget </p>
<p style="position:absolute;top:550px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat </p>
<p style="position:absolute;top:571px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft31">otillb�rligt s�tt, </p>
<p style="position:absolute;top:591px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">2. har till�tit en person som har ansvaret f�r ledningen av filialen att �ta </p>
<p style="position:absolute;top:612px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">sig ett s�dant uppdrag i filialen eller att kvarst� i detta trots att kraven i 4 kap. <br/>4 � 5 eller i f�reskrifter som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r <br/>uppfyllda, eller </p>
<p style="position:absolute;top:673px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft311">3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt <br/>a) n�gon av 8 kap. 920 eller 2134 �� eller f�reskrifter som meddelats </p>
<p style="position:absolute;top:714px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft31">med st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312, </p>
<p style="position:absolute;top:734px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">b) n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2030, 3141 eller </p>
<p style="position:absolute;top:755px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">43 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmel-<br/>serna i 9 kap. 50 � 1, 39 eller 11, </p>
<p style="position:absolute;top:795px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">c) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 eller 12 �� eller driver </p>
<p style="position:absolute;top:816px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte <br/>�r uppfyllda, </p>
<p style="position:absolute;top:857px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft311">d) n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��, <br/>e) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som </p>
<p style="position:absolute;top:897px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft311">meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller <br/>3 �, eller </p>
<p style="position:absolute;top:938px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft31">f) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av </p>
<p style="position:absolute;top:959px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft312">23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut <br/>som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 � <br/>f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt <br/>23 kap. 4 �. <br/> </p>
<p style="position:absolute;top:1040px;left:314px;white-space:nowrap" class="ft31"> </p>
<p style="position:absolute;top:1116px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft30"> </p>
<p style="position:absolute;top:1130px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft37">4 Senaste lydelse 2017:679. </p>
<p style="position:absolute;top:1142px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft37">5 Senaste lydelse 2017:679. </p>
<p style="position:absolute;top:49px;left:709px;white-space:nowrap" class="ft39"><b>2019:289</b></p>
</div>
<div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;">
<img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/>
<p style="position:absolute;top:0px;left:619px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p>
<p style="position:absolute;top:1212px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft40"> </p>
<p style="position:absolute;top:1129px;left:794px;white-space:nowrap" class="ft41">4 </p>
<p style="position:absolute;top:52px;left:676px;white-space:nowrap" class="ft42"><b>SFS </b></p>
<p style="position:absolute;top:50px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft41"> </p>
<p style="position:absolute;top:73px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft44">1. Denna lag tr�der i kraft den 10 juni 2019. <br/>2. �rliga redog�relser enligt 8 kap. 20 b � och 9 kap. 30 a � ska l�mnas </p>
<p style="position:absolute;top:114px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft41">f�rsta g�ngen 2020. </p>
<p style="position:absolute;top:134px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft41"> </p>
<p style="position:absolute;top:155px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft44">P� regeringens v�gnar <br/> <br/>PER BOLUND <br/> </p>
<p style="position:absolute;top:216px;left:385px;white-space:nowrap" class="ft41">Anna Jegnell </p>
<p style="position:absolute;top:236px;left:98px;white-space:nowrap" class="ft41"> </p>
<p style="position:absolute;top:236px;left:385px;white-space:nowrap" class="ft41">(Finansdepartementet) </p>
<p style="position:absolute;top:257px;left:115px;white-space:nowrap" class="ft41"> </p>
<p style="position:absolute;top:49px;left:709px;white-space:nowrap" class="ft43"><b>2019:289</b></p>
</div>
</div>
1
Svensk f�rfattningssamling
Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden
Utf�rdad den 16 maj 2019
Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-
pappersmarknaden
dels att 9 kap. 2 � och 25 kap. 12 och 15 a �� ska ha f�ljande lydelse,
dels att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 8 kap. 20 a20 d �� och 9 kap.
30 a �, och n�rmast f�re 8 kap. 20 a � och 9 kap. 30 a � nya rubriker av
f�ljande lydelse.
8 kap.
Principer f�r aktie�garengagemang
20 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-
f�ljf�rvaltning investerar i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta principer f�r
sitt aktie�garengagemang i fr�ga om s�dana aktier. Av principerna ska det
framg� hur v�rdepappersinstitutet integrerar aktie�garengagemanget i sin
placeringsstrategi.
Principerna ska beskriva hur v�rdepappersinstitutet
1. �vervakar relevanta fr�gor om bolag som det investerar i (portf�lj-
bolag), d�ribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat
och risker, kapitalstruktur, sociala och milj�m�ssiga p�verkan och bolags-
styrning,
2. f�r dialoger med f�retr�dare f�r portf�ljbolag,
3. ut�var r�str�tt och andra r�ttigheter som �r knutna till aktieinnehavet,
4. samarbetar med andra aktie�gare,
5. kommunicerar med relevanta intressenter i portf�ljbolag, och
6. hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter.
20 b � Ett v�rdepappersinstitut som enligt 20 a � ska anta principer f�r sitt
aktie�garengagemang ska varje �r redog�ra f�r hur principerna har till�mpats.
Redog�relsen ska inneh�lla
1. en allm�n beskrivning av v�rdepappersinstitutets r�stningsbeteende i
portf�ljbolagen,
2. en f�rklaring av de viktigaste omr�stningarna, och
1 Prop. 2018/19:56, bet. 2018/19:CU16, rskr. 2018/19:213.
2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av
vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och
r�dets direktiv (EU) 2017/828.
SFS
2019:289
Publicerad
den
24 maj 2019
2
SFS
3. uppgift om i vilka fr�gor som v�rdepappersinstitutet har anv�nt sig av
r�d eller r�stningsrekommendationer fr�n en r�stningsr�dgivare.
Av redog�relsen ska det ocks� framg� hur v�rdepappersinstitutet har r�stat
p� portf�ljbolagens st�mmor. Omr�stningar som �r obetydliga p� grund av
�mnet eller storleken p� aktieinnehavet beh�ver dock inte redovisas.
20 c � Ett v�rdepappersinstitut f�r avst� fr�n att uppfylla ett eller flera av
kraven i 20 a och 20 b ��, om institutet tydligt anger sk�len f�r det.
20 d � Principerna f�r aktie�garengagemang enligt 20 a �, den �rliga redo-
g�relsen enligt 20 b � och uppgifter enligt 20 c � ska h�llas tillg�ngliga utan
kostnad p� v�rdepappersinstitutets webbplats. Om v�rdepappersinstitutet
inte har en egen webbplats f�r informationen h�llas tillg�nglig p� en annan
webbplats som enkelt kan n�s.
9 kap.
2 �3 Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara
det som anges i 1, 1030, 3139, 47 och 48 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag
som driver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1.
Det som anges i 1, 1012, 1417, 2029 och 3139 �� g�ller inte f�r tran-
saktioner som genomf�rs mellan deltagarna p� en MTF-plattform enligt de
regler som g�ller f�r plattformen eller i f�rh�llandet mellan deltagarna och
det v�rdepappersinstitut som driver plattformen.
Information till institutionella investerare
30 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-
f�ljf�rvaltning till en s�dan institutionell investerare som avses i artikel 2 i
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om
utnyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydel-
sen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, investerar
i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har getts
ut av ett bolag inom EES, ska i fr�ga om s�dana aktier varje �r till investe-
raren l�mna en redog�relse med uppgift om
1. de mest betydande riskerna som investeringarna �r f�renade med p�
medell�ng till l�ng sikt,
2. portf�ljens sammans�ttning,
3. portf�ljens oms�ttning och oms�ttningskostnader,
4. r�stningsr�dgivare som har anlitats f�r engagemang i portf�ljbolagen,
5. riktlinjer f�r utl�ning av v�rdepapper och hur dessa till�mpas f�r att
fullf�lja engagemanget i till�mpliga fall, s�rskilt vid portf�ljbolagens
bolagsst�mmor,
6. hur placeringsstrategin f�r portf�ljf�rvaltningstj�nsten �verensst�m-
mer med �verenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till ut-
vecklingen av dennes tillg�ngar p� medell�ng till l�ng sikt,
7. huruvida, och i s� fall hur, v�rdepappersinstitutet fattar investerings-
beslut med utg�ngspunkt i en bed�mning av portf�ljbolagens resultat p�
medell�ng till l�ng sikt, och
8. huruvida n�gra intressekonflikter har uppkommit och i s� fall vilka och
hur de har hanterats.
Om informationen redan �r tillg�nglig f�r allm�nheten beh�ver den inte
tas med i redog�relsen.
3 Senaste lydelse 2017:679.
2019:289
3
SFS
25 kap.
12 �4 Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag
som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige,
att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller
f�reskrifter som h�nf�r sig till n�gon av dem:
8 kap. 1520, 32 och 33 ��,
9 kap. 1, 1012, 1430 och 3139 ��,
13 kap. 9 �, och
lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansiering av
terrorism eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen.
Ett f�rel�ggande ska ocks� utf�rdas om f�retaget �sidos�tter sina skyldig-
heter enligt n�gon av artiklarna 1426 i f�rordningen om marknader f�r
finansiella instrument.
Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen under-
r�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.
Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappers-
f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska
inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.
Europeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknads-
myndigheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas.
15 a �5 Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har
ansvaret f�r ledningen av en filial till ett s�dant f�retag som anges i 15 �, om
f�retaget
1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat
otillb�rligt s�tt,
2. har till�tit en person som har ansvaret f�r ledningen av filialen att �ta
sig ett s�dant uppdrag i filialen eller att kvarst� i detta trots att kraven i 4 kap.
4 � 5 eller i f�reskrifter som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r
uppfyllda, eller
3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt
a) n�gon av 8 kap. 920 eller 2134 �� eller f�reskrifter som meddelats
med st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312,
b) n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2030, 3141 eller
43 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmel-
serna i 9 kap. 50 � 1, 39 eller 11,
c) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 eller 12 �� eller driver
en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte
�r uppfyllda,
d) n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��,
e) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som
meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller
3 �, eller
f) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av
23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut
som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 �
f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt
23 kap. 4 �.
4 Senaste lydelse 2017:679.
5 Senaste lydelse 2017:679.
2019:289
4
SFS
1. Denna lag tr�der i kraft den 10 juni 2019.
2. �rliga redog�relser enligt 8 kap. 20 b � och 9 kap. 30 a � ska l�mnas
f�rsta g�ngen 2020.
P� regeringens v�gnar
PER BOLUND
Anna Jegnell
(Finansdepartementet)
2019:289