SFS 2003:1223 Lag om utgivning av säkerställda obligationer

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer / SFS 2003:1223 Lag om utgivning av säkerställda obligationer

031223.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om utgivning av s�kerst�llda obligationer; utf�rdad den 18 december 2003. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs f�ljande. 1 kap. Inledande best�mmelser Lagens till�mpningsomr�de 1 � Denna lag inneh�ller best�mmelser om svenska bankers och kredit- marknadsf�retags r�tt att ge ut s�kerst�llda obligationer. Definitioner 2 � I denna lag avses med emittentinstitut: en bank eller ett kreditmarknadsf�retag som f�tt tillst�nd enligt 2 kap. 1 � att ge ut s�kerst�llda obligationer, s�kerst�llda obligationer: obligationer och andra j�mf�rbara skuldf�rbin- delser som �r f�renade med f�rm�nsr�tt i emittentinstitutets s�kerhetsmassa, fyllnadss�kerheter: tillg�ngar som enligt 3 kap. 2 � f�r ing� i s�kerhets- massan, derivatavtal: avtal som tr�ffats mellan ett emittentinstitut och motparter som avses i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A 26 och B 16 lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditinstitut och v�rdepappers- bolag, i syfte att uppn� balans mellan finansiella villkor f�r tillg�ngar i s�- kerhetsmassan och motsvarande villkor f�r de s�kerst�llda obligationerna, s�kerhetsmassa: krediter, fyllnadss�kerheter och i registret antecknade medel enligt 4 kap. 4 � i vilka obligationsinnehavarna och emittentinstitutets motparter i derivatavtal har f�rm�nsr�tt i enlighet med best�mmelserna i denna lag och f�rm�nsr�ttslagen (1970:979), bank: ett svenskt bankaktiebolag, en svensk sparbank eller en svensk medlemsbank, kreditmarknadsf�retag: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk f�rening som har f�tt tillst�nd att driva finansieringsverksamhet enligt lagen (1992:1610) om finansieringsverksamhet. 1 Prop. 2002/03:107, bet. 2003/04:FiU8, rskr. 2003/04:39. SFS 2003:1223 Utkom fr�n trycket den 14 januari 2004 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2003:1223 2 kap. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd m.m. Tillst�ndsplikt 1 � Banker och kreditmarknadsf�retag f�r ge ut s�kerst�llda obligationer efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd skall meddelas om 1. bolagsordningen, stadgarna eller reglementet �verensst�mmer med denna lag, 2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att be- drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som regle- rar verksamheten, 3. tidigare utgivna obligationer och andra j�mf�rbara skuldf�rbindelser, som �r utgivna f�r att finansiera krediter av det slag som f�r ing� i s�kerhets- massan, omvandlas till s�kerst�llda obligationer eller hanteras p� ett f�r bor- gen�rerna likv�rdigt s�tt enligt en plan som har godk�nts av Finansinspek- tionen, och 4. banken eller kreditmarknadsf�retaget i en ekonomisk plan redovisar att dess finansiella situation �r s� stabil att �vriga borgen�rers intressen inte ris- keras. I den ekonomiska planen enligt f�rsta stycket 4 skall det ing� ett yttrande fr�n revisorerna som styrker redovisningen. Skyddad ben�mning 2 � Ben�mningen s�kerst�llda obligationer f�r anv�ndas endast som be- teckning f�r s�dana skuldf�rbindelser som omfattas av denna lag. 3 kap. Emittentinstitutets verksamhet Till�tna krediter i s�kerhetsmassan 1 � S�kerhetsmassan f�r best� av 1. krediter som l�mnats mot inteckning i fast egendom som �r avsedd f�r bostads-, jordbruks-, kontors- eller aff�rs�ndam�l, mot inteckning i tomtr�tt som �r avsedd f�r bostads-, kontors- eller aff�rs�ndam�l, mot pant i bostads- r�tt eller mot motsvarande utl�ndska s�kerheter (hypotekskrediter), f�rutsatt att krediterna uppfyller de villkor som uppst�lls i 37��, och 2. krediter f�r vilka l�ntagare som avses i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A 26 lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin- stitut och v�rdepappersbolag svarar eller garanterar (offentliga krediter). Hypotekskrediter som l�mnats mot inteckning i fast egendom, tomtr�tt el- ler bostadsr�tt som �r avsedd f�r kontors- eller aff�rs�ndam�l f�r utg�ra h�gst 10 procent av s�kerhetsmassan. Fyllnadss�kerheter i s�kerhetsmassan 2 � I s�kerhetsmassan f�r ing� fyllnadss�kerheter. Dessa f�r best� av s�- dana tillg�ngar som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditinstitut och v�rdepappers- bolag. Finansinspektionen f�r till�ta att �ven s�dana tillg�ngar som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket B samma lag anv�nds som fyllnadss�kerheter. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2003:1223 Fyllnadss�kerheterna f�r utg�ra h�gst 20 procent av s�kerhetsmassan. Om det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen till�ta att andelen f�r en be- gr�nsad tid f�r utg�ra h�gst 30 procent. Bel�ningsgrader 3 � N�r en hypotekskredit l�mnas, f�r krediten ing� i s�kerhetsmassan till den del krediten i f�rh�llande till s�kerheten ligger inom 1. 75 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostads- r�tt som �r avsedd f�r bostads�ndam�l, 2. 70 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom som �r avsedd f�r jordbruks�ndam�l, och 3. 60 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostads- r�tt som �r avsedd f�r aff�rs- eller kontors�ndam�l. Samma bel�ningsgrader g�ller f�r motsvarande utl�ndska s�kerheter. V�rderingsprinciper 4 � I samband med att ett emittentinstitut l�mnar hypotekskrediter skall marknadsv�rdet enligt 3 � fastst�llas genom en individuell v�rdering. En v�rdering f�r dock grundas p� generella prisniv�er om den avser 1. fast egendom som utg�r bostadsfastighet i en- eller tv�familjshus, 2. tomtr�tt som har uppl�tits f�r bostads�ndam�l avseende en- eller tv�fa- miljshus, eller 3. bostadsr�tt som har uppl�tits f�r bostads�ndam�l. Med marknadsv�rde avses det pris som skulle uppn�s vid en marknads- m�ssig f�rs�ljning d�r sk�lig tid ges f�r f�rhandlingar. Marknadsv�rdet skall bed�mas utan h�nsyn till spekulativa och tillf�lliga f�rh�llanden. Hur v�rderingen skall utf�ras 5 � En individuell v�rdering enligt 4 � skall utf�ras av en kompetent v�r- deringsman. V�rderingen skall dokumenteras. Av dokumentationen skall det framg� vem som har utf�rt v�rderingen samt n�r och p� vilka grunder den har utf�rts. Den v�rdering som grundas p� generella prisniv�er skall utf�ras p� ett be- tryggande s�tt. Geografisk begr�nsning 6 � Hypotekskrediter f�r vara s�kerst�llda endast med s�kerheter i egen- dom bel�gen inom Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det. S�kerheternas v�rde 7 � Ett emittentinstitut skall fortl�pande kontrollera marknadsv�rdet f�r egendom som utg�r s�kerhet f�r hypotekskrediter. Om marknadsv�rdet av egendom som utg�r s�kerhet f�r hypotekskredit minskat avsev�rt, f�r i s�kerhetsmassan endast inr�knas den del av hypoteks- krediten som ligger inom </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2003:1223 1. 75 procent av v�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som �r avsedd f�r bostads�ndam�l, 2. 70 procent av v�rdet, f�r fast egendom som �r avsedd f�r jordbruks�n- dam�l, och 3. 60 procent av v�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som �r avsedd f�r aff�rs- eller kontors�ndam�l. Matchningsregler 8 � Det nominella v�rdet av s�kerhetsmassan skall vid varje tidpunkt �ver- stiga det sammanlagda nominella v�rdet av de fordringar som kan g�ras g�l- lande mot emittentinstitutet p� grund av s�kerst�llda obligationer. 9 � Emittentinstitutets krediter och fyllnadss�kerheter i s�kerhetsmassan skall ges s�dana villkor betr�ffande valuta, r�nta och r�ntebindningsperiod att en god balans uppr�tth�lls med motsvarande villkor f�r de s�kerst�llda obligationerna. Derivatavtal f�r anv�ndas i detta syfte. Emittentinstitutet skall anses ha uppn�tt en s�dan balans som avses i f�rsta stycket om nuv�rdet av tillg�ngarna i s�kerhetsmassan vid varje tid- punkt �verstiger nuv�rdet av skulderna avseende s�kerst�llda obligationer. Vid ber�kningen skall �ven nuv�rdet av derivatavtal beaktas. Emittentinstitutet skall se till att betalningsfl�dena avseende tillg�ngarna i s�kerhetsmassan, derivatavtal och s�kerst�llda obligationer �r s�dana att in- stitutet vid varje tillf�lle kan fullg�ra sina betalningsf�rpliktelser gentemot innehavare av s�kerst�llda obligationer och motparter i derivatavtal. Emittentinstitutet skall p� ett s�rskilt konto h�lla de medel som avses i tredje stycket avskilda fr�n institutets �vriga medel. Skyldighet att f�ra register 10 � Ett emittentinstitut skall f�ra ett register �ver de s�kerst�llda obliga- tionerna, s�kerhetsmassan och, i f�rekommande fall, derivatavtal. Registret skall vid varje tidpunkt utvisa det nominella v�rdet av de s�ker- st�llda obligationerna och av den s�kerhetsmassa som �r knuten till obliga- tionerna. Registret skall ocks� utvisa de medel som anges i 4 kap. 4 �. Registrets inneh�ll 11 � I registret skall det finnas uppgifter 1. f�r varje s�kerst�lld obligation om obligationens nominella v�rde, r�nta och f�rfallodag, 2. f�r varje enskild kredit om kreditens nummer, l�ntagare, nominella v�rde, amorteringsvillkor och r�nta, 3. f�r varje offentlig kredit om borgensman n�r s�dan finns, 4. f�r varje hypotekskredit om s�kerhetens v�rde samt n�r och p� vilka grunder v�rderingen utf�rts, 5. f�r varje fyllnadss�kerhet om de tillg�ngar som omfattas, deras nomi- nella v�rde samt, i f�rekommande fall, tillg�ngarnas l�ptid och r�nta, </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2003:1223 6. f�r varje derivatavtal om avtalets typ och nummer, derivatmotpart, no- minellt belopp, valuta, r�ntesats, v�rdet p� nettofordran eller nettoskuld samt start- och slutdag f�r avtalet. Oberoende granskare 12 � Finansinspektionen skall utse en oberoende granskare f�r varje emit- tentinstitut. Inspektionen f�r �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny granskare. Granskaren har r�tt till sk�ligt arvode fr�n emittentinstitutet f�r sitt arbete. Storleken p� arvodet best�ms av inspektionen. 13 � Granskaren har till uppgift att �vervaka att registret enligt 10 � f�rs p� ett korrekt s�tt och i enlighet med best�mmelserna i denna lag. Granskaren skall regelbundet rapportera till Finansinspektionen om sina iakttagelser enligt f�rsta stycket. 14 � Ett emittentinstitut skall l�mna granskaren de upplysningar om sin verksamhet med anknytning till s�kerst�llda obligationer som denne beg�r. Granskaren har r�tt att genomf�ra unders�kning hos emittentinstitutet. 4 kap. Emittentinstitutets obest�nd F�rm�nsr�tt 1 � F�rm�nsr�tt enligt 3 a � f�rm�nsr�ttslagen (1970:979) g�ller i de till- g�ngar som enligt 3 kap. 10 � registrerats som s�kerhetsmassa. Dessutom g�ller f�rm�nsr�tt i 1. de medel som vid tidpunkten f�r konkursbeslutet eller utm�tningen finns hos emittentinstitutet och som h�rr�r fr�n s�kerhetsmassan eller deri- vatavtal, och 2. de medel som senare antecknas i registret enligt 4 �. Hantering av tillg�ngar 2 � Om tillg�ngarna i s�kerhetsmassan vid tiden f�r konkursbeslutet upp- fyller de villkor som uppst�lls i denna lag, skall de h�llas samman och �t- skilda fr�n konkursboets �vriga tillg�ngar och skulder. En s�dan �tg�rd skall best� s� l�nge villkoren �r uppfyllda. �ven de tillg�ngar som omfattas av f�rm�nsr�tt enligt 1 � andra stycket samt obligationer och derivatavtal som antecknas i registret enligt 3 kap. 10 � skall h�llas samman och �tskilda p� detta s�tt. F�rsta stycket g�ller �ven om det f�religger en endast tillf�llig, mindre av- vikelse fr�n de uppst�llda villkoren. Kontraktsenliga betalningar 3 � En innehavare av s�kerst�llda obligationer och en motpart enligt deri- vatavtal har r�tt att f� betalt enligt avtalsvillkoren ur de tillg�ngar som om- fattas av f�rm�nsr�tten, f�rutsatt att tillg�ngarna uppfyller de villkor som </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2003:1223 uppst�lls i denna lag eller det f�religger en endast tillf�llig, mindre avvikelse fr�n de uppst�llda villkoren. F�rsta stycket p�verkar inte f�rvaltarens �ligganden enligt 7 kap. 8 � kon- kurslagen (1987:672). Inflytande medel 4 � De medel som efter beslut om konkurs betalas in enligt g�llande av- talsvillkor f�r tillg�ngar i s�kerhetsmassan och f�r derivatavtal skall anteck- nas i det register som anges i 3 kap. 10 �. 5 kap. S�rskilda regler om tillsyn och ingripanden S�rskild tillsyn 1 � Finansinspektionen skall ha tillsyn �ver att ett emittentinstitut f�ljer best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar institutets verksamhet. Ingripande mot emittentinstitut 2 � Om ett emittentinstitut allvarligt har �sidosatt sina skyldigheter enligt denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar dess verksamhet, skall Fi- nansinspektionen �terkalla emittentinstitutets tillst�nd att ge ut s�kerst�llda obligationer eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning. 3 � Finansinspektionen skall �terkalla ett emittentinstituts tillst�nd om in- stitutet 1. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har p�b�rjat utgivning av s�kerst�llda obligationer, eller 2. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet. I det fall som avses i f�rsta stycket 1 f�r i st�llet varning meddelas om det �r tillr�ckligt. 4 � Om tillst�ndet �terkallas, f�r Finansinspektionen best�mma hur av- vecklingen av verksamheten skall ske. Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas med f�rbud att forts�tta verksamheten. Ingripande mot den som saknar tillst�nd 5 � Om n�gon bedriver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att vara ber�ttigad till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga denne att upp- h�ra med verksamheten. Inspektionen f�r besluta hur avvecklingen av verk- samheten skall ske. Vite 6 � Om Finansinspektionen meddelar f�rbud enligt 4 � eller f�rel�ggande enligt 5 �, f�r inspektionen f�rel�gga vite. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2003:1223 Avgifter 7 � Emittentinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet enligt denna lag. 6 kap. �verklagande och bemyndiganden �verklagande 1 � Finansinspektionens beslut enligt denna lag �verklagas hos allm�n f�r- valtningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223). Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande eller �terkallelse skall g�lla omedelbart. 2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � inte fattar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in till inspektionen, skall inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om beslut inte har meddelats inom sex m�nader fr�n det att en s�dan f�rkla- ring avgetts, skall ans�kan anses ha avslagits. Bemyndiganden 3 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. inneh�llet i de planer som kr�vs enligt 2 kap. 1 � f�rsta stycket 3 och 4, 2. fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som avses i 3 kap. 1 � f�rsta stycket 1, 3. hur v�rdering av s�kerheterna enligt 3 kap. 5 � skall utf�ras, 4. hur kontrollen av marknadsv�rdet enligt 3 kap. 7 � skall utf�ras, 5. villkor f�r derivatavtal samt ber�kning av och villkor f�r riskexpone- ring och r�ntebetalningar enligt 3 kap. 9 �, 6. hur registret skall f�ras enligt 3 kap. 10 �, 7. den oberoende granskarens kompetens, uppgifter och rapporterings- skyldighet enligt 3 kap. 12 och 13 ��, och 8. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 5 kap. 7 �. Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2004. P� regeringens v�gnar G�RAN PERSSON Gunnar Lund (Finansdepartementet) </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00 Elanders Gotab, Stockholm 2003 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om utgivning av s�kerst�llda obligationer;

utf�rdad den 18 december 2003.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs f�ljande.

1 kap. Inledande best�mmelser

Lagens till�mpningsomr�de

1 � Denna lag inneh�ller best�mmelser om svenska bankers och kredit-
marknadsf�retags r�tt att ge ut s�kerst�llda obligationer.

Definitioner

2 � I denna lag avses med

emittentinstitut: en bank eller ett kreditmarknadsf�retag som f�tt tillst�nd

enligt 2 kap. 1 � att ge ut s�kerst�llda obligationer,

s�kerst�llda obligationer: obligationer och andra j�mf�rbara skuldf�rbin-

delser som �r f�renade med f�rm�nsr�tt i emittentinstitutets s�kerhetsmassa,

fyllnadss�kerheter: tillg�ngar som enligt 3 kap. 2 � f�r ing� i s�kerhets-

massan,

derivatavtal: avtal som tr�ffats mellan ett emittentinstitut och motparter

som avses i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A 26 och B 16 lagen (1994:2004) om
kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditinstitut och v�rdepappers-
bolag, i syfte att uppn� balans mellan finansiella villkor f�r tillg�ngar i s�-
kerhetsmassan och motsvarande villkor f�r de s�kerst�llda obligationerna,

s�kerhetsmassa: krediter, fyllnadss�kerheter och i registret antecknade

medel enligt 4 kap. 4 � i vilka obligationsinnehavarna och emittentinstitutets
motparter i derivatavtal har f�rm�nsr�tt i enlighet med best�mmelserna i
denna lag och f�rm�nsr�ttslagen (1970:979),

bank: ett svenskt bankaktiebolag, en svensk sparbank eller en svensk

medlemsbank,

kreditmarknadsf�retag: ett svenskt aktiebolag eller en svensk ekonomisk

f�rening som har f�tt tillst�nd att driva finansieringsverksamhet enligt lagen
(1992:1610) om finansieringsverksamhet.

1 Prop. 2002/03:107, bet. 2003/04:FiU8, rskr. 2003/04:39.

SFS 2003:1223

Utkom fr�n trycket
den 14 januari 2004

SFS 2003:1223

2 kap. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd m.m.

Tillst�ndsplikt

1 � Banker och kreditmarknadsf�retag f�r ge ut s�kerst�llda obligationer
efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd skall meddelas om

1. bolagsordningen, stadgarna eller reglementet �verensst�mmer med

denna lag,

2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att be-

drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som regle-
rar verksamheten,

3. tidigare utgivna obligationer och andra j�mf�rbara skuldf�rbindelser,

som �r utgivna f�r att finansiera krediter av det slag som f�r ing� i s�kerhets-
massan, omvandlas till s�kerst�llda obligationer eller hanteras p� ett f�r bor-
gen�rerna likv�rdigt s�tt enligt en plan som har godk�nts av Finansinspek-
tionen, och

4. banken eller kreditmarknadsf�retaget i en ekonomisk plan redovisar att

dess finansiella situation �r s� stabil att �vriga borgen�rers intressen inte ris-
keras.

I den ekonomiska planen enligt f�rsta stycket 4 skall det ing� ett yttrande

fr�n revisorerna som styrker redovisningen.

Skyddad ben�mning

2 � Ben�mningen s�kerst�llda obligationer f�r anv�ndas endast som be-
teckning f�r s�dana skuldf�rbindelser som omfattas av denna lag.

3 kap. Emittentinstitutets verksamhet

Till�tna krediter i s�kerhetsmassan

1 � S�kerhetsmassan f�r best� av

1. krediter som l�mnats mot inteckning i fast egendom som �r avsedd f�r

bostads-, jordbruks-, kontors- eller aff�rs�ndam�l, mot inteckning i tomtr�tt
som �r avsedd f�r bostads-, kontors- eller aff�rs�ndam�l, mot pant i bostads-
r�tt eller mot motsvarande utl�ndska s�kerheter (hypotekskrediter), f�rutsatt
att krediterna uppfyller de villkor som uppst�lls i 37��, och

2. krediter f�r vilka l�ntagare som avses i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A 26

lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditin-
stitut och v�rdepappersbolag svarar eller garanterar (offentliga krediter).

Hypotekskrediter som l�mnats mot inteckning i fast egendom, tomtr�tt el-

ler bostadsr�tt som �r avsedd f�r kontors- eller aff�rs�ndam�l f�r utg�ra
h�gst 10 procent av s�kerhetsmassan.

Fyllnadss�kerheter i s�kerhetsmassan

2 � I s�kerhetsmassan f�r ing� fyllnadss�kerheter. Dessa f�r best� av s�-
dana tillg�ngar som anges i 3 kap. 1 � f�rsta stycket A lagen (1994:2004) om
kapitalt�ckning och stora exponeringar f�r kreditinstitut och v�rdepappers-
bolag. Finansinspektionen f�r till�ta att �ven s�dana tillg�ngar som anges i
3 kap. 1 � f�rsta stycket B samma lag anv�nds som fyllnadss�kerheter.

SFS 2003:1223

Fyllnadss�kerheterna f�r utg�ra h�gst 20 procent av s�kerhetsmassan. Om

det finns s�rskilda sk�l f�r Finansinspektionen till�ta att andelen f�r en be-
gr�nsad tid f�r utg�ra h�gst 30 procent.

Bel�ningsgrader

3 � N�r en hypotekskredit l�mnas, f�r krediten ing� i s�kerhetsmassan till
den del krediten i f�rh�llande till s�kerheten ligger inom

1. 75 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostads-

r�tt som �r avsedd f�r bostads�ndam�l,

2. 70 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom som �r avsedd f�r

jordbruks�ndam�l, och

3. 60 procent av marknadsv�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostads-

r�tt som �r avsedd f�r aff�rs- eller kontors�ndam�l.

Samma bel�ningsgrader g�ller f�r motsvarande utl�ndska s�kerheter.

V�rderingsprinciper

4 � I samband med att ett emittentinstitut l�mnar hypotekskrediter skall
marknadsv�rdet enligt 3 � fastst�llas genom en individuell v�rdering. En
v�rdering f�r dock grundas p� generella prisniv�er om den avser

1. fast egendom som utg�r bostadsfastighet i en- eller tv�familjshus,
2. tomtr�tt som har uppl�tits f�r bostads�ndam�l avseende en- eller tv�fa-

miljshus, eller

3. bostadsr�tt som har uppl�tits f�r bostads�ndam�l.
Med marknadsv�rde avses det pris som skulle uppn�s vid en marknads-

m�ssig f�rs�ljning d�r sk�lig tid ges f�r f�rhandlingar. Marknadsv�rdet skall
bed�mas utan h�nsyn till spekulativa och tillf�lliga f�rh�llanden.

Hur v�rderingen skall utf�ras

5 � En individuell v�rdering enligt 4 � skall utf�ras av en kompetent v�r-
deringsman. V�rderingen skall dokumenteras. Av dokumentationen skall det
framg� vem som har utf�rt v�rderingen samt n�r och p� vilka grunder den
har utf�rts.

Den v�rdering som grundas p� generella prisniv�er skall utf�ras p� ett be-

tryggande s�tt.

Geografisk begr�nsning

6 � Hypotekskrediter f�r vara s�kerst�llda endast med s�kerheter i egen-
dom bel�gen inom Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det.

S�kerheternas v�rde

7 � Ett emittentinstitut skall fortl�pande kontrollera marknadsv�rdet f�r
egendom som utg�r s�kerhet f�r hypotekskrediter.

Om marknadsv�rdet av egendom som utg�r s�kerhet f�r hypotekskredit

minskat avsev�rt, f�r i s�kerhetsmassan endast inr�knas den del av hypoteks-
krediten som ligger inom

SFS 2003:1223

1. 75 procent av v�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som �r

avsedd f�r bostads�ndam�l,

2. 70 procent av v�rdet, f�r fast egendom som �r avsedd f�r jordbruks�n-

dam�l, och

3. 60 procent av v�rdet, f�r fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som �r

avsedd f�r aff�rs- eller kontors�ndam�l.

Matchningsregler

8 � Det nominella v�rdet av s�kerhetsmassan skall vid varje tidpunkt �ver-
stiga det sammanlagda nominella v�rdet av de fordringar som kan g�ras g�l-
lande mot emittentinstitutet p� grund av s�kerst�llda obligationer.

9 � Emittentinstitutets krediter och fyllnadss�kerheter i s�kerhetsmassan
skall ges s�dana villkor betr�ffande valuta, r�nta och r�ntebindningsperiod
att en god balans uppr�tth�lls med motsvarande villkor f�r de s�kerst�llda
obligationerna. Derivatavtal f�r anv�ndas i detta syfte.

Emittentinstitutet skall anses ha uppn�tt en s�dan balans som avses i

f�rsta stycket om nuv�rdet av tillg�ngarna i s�kerhetsmassan vid varje tid-
punkt �verstiger nuv�rdet av skulderna avseende s�kerst�llda obligationer.
Vid ber�kningen skall �ven nuv�rdet av derivatavtal beaktas.

Emittentinstitutet skall se till att betalningsfl�dena avseende tillg�ngarna i

s�kerhetsmassan, derivatavtal och s�kerst�llda obligationer �r s�dana att in-
stitutet vid varje tillf�lle kan fullg�ra sina betalningsf�rpliktelser gentemot
innehavare av s�kerst�llda obligationer och motparter i derivatavtal.

Emittentinstitutet skall p� ett s�rskilt konto h�lla de medel som avses i

tredje stycket avskilda fr�n institutets �vriga medel.

Skyldighet att f�ra register

10 � Ett emittentinstitut skall f�ra ett register �ver de s�kerst�llda obliga-
tionerna, s�kerhetsmassan och, i f�rekommande fall, derivatavtal.

Registret skall vid varje tidpunkt utvisa det nominella v�rdet av de s�ker-

st�llda obligationerna och av den s�kerhetsmassa som �r knuten till obliga-
tionerna. Registret skall ocks� utvisa de medel som anges i 4 kap. 4 �.

Registrets inneh�ll

11 � I registret skall det finnas uppgifter

1. f�r varje s�kerst�lld obligation om obligationens nominella v�rde, r�nta

och f�rfallodag,

2. f�r varje enskild kredit om kreditens nummer, l�ntagare, nominella

v�rde, amorteringsvillkor och r�nta,

3. f�r varje offentlig kredit om borgensman n�r s�dan finns,
4. f�r varje hypotekskredit om s�kerhetens v�rde samt n�r och p� vilka

grunder v�rderingen utf�rts,

5. f�r varje fyllnadss�kerhet om de tillg�ngar som omfattas, deras nomi-

nella v�rde samt, i f�rekommande fall, tillg�ngarnas l�ptid och r�nta,

SFS 2003:1223

6. f�r varje derivatavtal om avtalets typ och nummer, derivatmotpart, no-

minellt belopp, valuta, r�ntesats, v�rdet p� nettofordran eller nettoskuld samt
start- och slutdag f�r avtalet.

Oberoende granskare

12 � Finansinspektionen skall utse en oberoende granskare f�r varje emit-
tentinstitut. Inspektionen f�r �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny
granskare.

Granskaren har r�tt till sk�ligt arvode fr�n emittentinstitutet f�r sitt arbete.

Storleken p� arvodet best�ms av inspektionen.

13 � Granskaren har till uppgift att �vervaka att registret enligt 10 � f�rs
p� ett korrekt s�tt och i enlighet med best�mmelserna i denna lag.

Granskaren skall regelbundet rapportera till Finansinspektionen om sina

iakttagelser enligt f�rsta stycket.

14 � Ett emittentinstitut skall l�mna granskaren de upplysningar om sin
verksamhet med anknytning till s�kerst�llda obligationer som denne beg�r.

Granskaren har r�tt att genomf�ra unders�kning hos emittentinstitutet.

4 kap. Emittentinstitutets obest�nd

F�rm�nsr�tt

1 � F�rm�nsr�tt enligt 3 a � f�rm�nsr�ttslagen (1970:979) g�ller i de till-
g�ngar som enligt 3 kap. 10 � registrerats som s�kerhetsmassa.

Dessutom g�ller f�rm�nsr�tt i
1. de medel som vid tidpunkten f�r konkursbeslutet eller utm�tningen

finns hos emittentinstitutet och som h�rr�r fr�n s�kerhetsmassan eller deri-
vatavtal, och

2. de medel som senare antecknas i registret enligt 4 �.

Hantering av tillg�ngar

2 � Om tillg�ngarna i s�kerhetsmassan vid tiden f�r konkursbeslutet upp-
fyller de villkor som uppst�lls i denna lag, skall de h�llas samman och �t-
skilda fr�n konkursboets �vriga tillg�ngar och skulder. En s�dan �tg�rd skall
best� s� l�nge villkoren �r uppfyllda. �ven de tillg�ngar som omfattas av
f�rm�nsr�tt enligt 1 � andra stycket samt obligationer och derivatavtal som
antecknas i registret enligt 3 kap. 10 � skall h�llas samman och �tskilda p�
detta s�tt.

F�rsta stycket g�ller �ven om det f�religger en endast tillf�llig, mindre av-

vikelse fr�n de uppst�llda villkoren.

Kontraktsenliga betalningar

3 � En innehavare av s�kerst�llda obligationer och en motpart enligt deri-
vatavtal har r�tt att f� betalt enligt avtalsvillkoren ur de tillg�ngar som om-
fattas av f�rm�nsr�tten, f�rutsatt att tillg�ngarna uppfyller de villkor som

SFS 2003:1223

uppst�lls i denna lag eller det f�religger en endast tillf�llig, mindre avvikelse
fr�n de uppst�llda villkoren.

F�rsta stycket p�verkar inte f�rvaltarens �ligganden enligt 7 kap. 8 � kon-

kurslagen (1987:672).

Inflytande medel

4 � De medel som efter beslut om konkurs betalas in enligt g�llande av-
talsvillkor f�r tillg�ngar i s�kerhetsmassan och f�r derivatavtal skall anteck-
nas i det register som anges i 3 kap. 10 �.

5 kap. S�rskilda regler om tillsyn och ingripanden

S�rskild tillsyn

1 � Finansinspektionen skall ha tillsyn �ver att ett emittentinstitut f�ljer
best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar institutets
verksamhet.

Ingripande mot emittentinstitut

2 � Om ett emittentinstitut allvarligt har �sidosatt sina skyldigheter enligt
denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar dess verksamhet, skall Fi-
nansinspektionen �terkalla emittentinstitutets tillst�nd att ge ut s�kerst�llda
obligationer eller, om det �r tillr�ckligt, meddela varning.

3 � Finansinspektionen skall �terkalla ett emittentinstituts tillst�nd om in-
stitutet

1. inte inom ett �r fr�n det att tillst�nd beviljades har p�b�rjat utgivning av

s�kerst�llda obligationer, eller

2. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet.
I det fall som avses i f�rsta stycket 1 f�r i st�llet varning meddelas om det

�r tillr�ckligt.

4 � Om tillst�ndet �terkallas, f�r Finansinspektionen best�mma hur av-
vecklingen av verksamheten skall ske. Ett beslut om �terkallelse f�r f�renas
med f�rbud att forts�tta verksamheten.

Ingripande mot den som saknar tillst�nd

5 � Om n�gon bedriver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan
att vara ber�ttigad till det, skall Finansinspektionen f�rel�gga denne att upp-
h�ra med verksamheten. Inspektionen f�r besluta hur avvecklingen av verk-
samheten skall ske.

Vite

6 � Om Finansinspektionen meddelar f�rbud enligt 4 � eller f�rel�ggande
enligt 5 �, f�r inspektionen f�rel�gga vite.

SFS 2003:1223

Avgifter

7 � Emittentinstitut skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens
verksamhet enligt denna lag.

6 kap. �verklagande och bemyndiganden

�verklagande

1 � Finansinspektionens beslut enligt denna lag �verklagas hos allm�n f�r-
valtningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som avses i 20 �
f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Inspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande eller

�terkallelse skall g�lla omedelbart.

2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 2 kap. 1 � inte
fattar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in till inspektionen,
skall inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r
d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls.
Om beslut inte har meddelats inom sex m�nader fr�n det att en s�dan f�rkla-
ring avgetts, skall ans�kan anses ha avslagits.

Bemyndiganden

3 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-
dela f�reskrifter om

1. inneh�llet i de planer som kr�vs enligt 2 kap. 1 � f�rsta stycket 3 och 4,
2. fast egendom, tomtr�tt och bostadsr�tt som avses i 3 kap. 1 � f�rsta

stycket 1,

3. hur v�rdering av s�kerheterna enligt 3 kap. 5 � skall utf�ras,
4. hur kontrollen av marknadsv�rdet enligt 3 kap. 7 � skall utf�ras,
5. villkor f�r derivatavtal samt ber�kning av och villkor f�r riskexpone-

ring och r�ntebetalningar enligt 3 kap. 9 �,

6. hur registret skall f�ras enligt 3 kap. 10 �,
7. den oberoende granskarens kompetens, uppgifter och rapporterings-

skyldighet enligt 3 kap. 12 och 13 ��, och

8. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 5 kap. 7 �.

Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2004.

P� regeringens v�gnar

G�RAN PERSSON

Gunnar Lund
(Finansdepartementet)

Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00

Elanders Gotab, Stockholm 2003

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2003:1223 Lag om utgivning av säkerställda obligationer

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se