SFS 2004:46 Lag om investeringsfonder

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2004:46) om värdepappersfonder / SFS 2004:46 Lag om investeringsfonder

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">                                 </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om investeringsfonder; utf�rdad den 19 februari 2004. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs 2 f�ljande. 1 kap. Inledande best�mmelser Definitioner 1 � I denna lag f�rst�s med 1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag, 2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade finansiella instrument, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 4. egna medel: detsamma som i artikel 1a.15 i r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) 3 , senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/108/EG 4 , 5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven ett fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av flera driftst�llen skall anses som en enda filial, 6. finansiellt instrument: fondpapper, fondandelar, penningmarknadsin- strument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rpliktelse avsedd f�r handel p� v�rdepappersmarknaden, 7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att driva fondverksamhet, 8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare, 1 Prop. 2002/03:150, bet. 2003/04:FiU14, rskr. 2003/04:139. 2 Jfr r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper (fondf�retag) (EGT L 375, 31.12.1985, s. 3, Celex 31985L0611), senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/108/EG (EGT L 41, 13.2.2002, s. 35, Celex 32001L0108). 3 EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611). 4 EGT L 41, 13.2.2002, s. 35 (Celex 32001L0108). SFS 2004:46 Utkom fr�n trycket den 2 mars 2004 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2004:46 b) som till�mpar principen om riskspridning, och c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med medel ur f�retagets tillg�ngar, 9. fondf�retags hemland: a) om fondf�retaget �r bildat p� kontraktsr�ttslig grund, det land d�r f�r- valtningsbolaget har sitt s�te, b) om fondf�retaget �r bildat p� associationsr�ttslig grund, det land d�r bolaget har sitt s�te, 10. fondpapper: aktier och obligationer samt s�dana andra del�garr�tter eller fordringsr�tter som �r utgivna f�r allm�n oms�ttning, med undantag av penningmarknadsinstrument, samt dep�bevis, 11. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa �tg�rder, 12. f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i f�rdraget om sammanst�lld redovisning 5 , senast �ndrat genom Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2001/65/EG 6 , eller grupp som enligt erk�nda internationella redovisningsregler skall l�mna motsvarande redovisning, 13. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd att f�rvalta fondf�retag, 14. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te, 15. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse- ende fonden, 16. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond, 17. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re- taget, 18. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�- dana andra finansiella instrument med en l�ptid p� h�gst tolv m�nader som normalt oms�tts p� penningmarknaden, �r likvida och har ett v�rde som vid varje tidpunkt exakt kan fastst�llas, 19. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels- �gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital- tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt be- st�mmelserna i 6 kap., 20. startkapital: detsamma som i artikel 1a.14 i r�dets direktiv 85/611/EEG, och 21. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av an- dels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap. 2 � Ett fondbolag och ett annat f�retag skall anses ha n�ra f�rbindelser, om 5 EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349). 6 EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065). </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2004:46 1. det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterf�retag �ger minst 20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i det andra f�retaget, 2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller 3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en och samma fysiska person. N�ra f�rbindelser har �ven en fysisk person och ett fondbolag, om 1. den fysiska personen a) �ger minst 20 procent av kapitalet i fondbolaget, b) disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i fondbolaget, eller c) p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver fondbolaget att personens st�ll- ning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett dotterf�re- tag, eller 2. det finns en annan likartad f�rbindelse mellan denna person och fond- bolaget. Allm�nna best�mmelser om tillst�ndsplikt 3 � Fondverksamhet f�r drivas bara med st�d av denna lag. 4 � Ett svenskt aktiebolag f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att driva fondverksamhet. Bolaget kan d�rut�ver ges tillst�nd att f�rvalta n�gon an- nans finansiella instrument och att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner p� uppdrag av ett fondbolag, ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag. 5 � Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut som har tillst�nd f�r f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument en- ligt 1 kap. 3 � f�rsta stycket 4 lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse. F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket skall best�mmel- serna i 2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, 1720 �� och 21 � f�rsta stycket, 3 kap., 4 kap., 6 kap., 8 kap., 9 kap., samt 10 kap. 1 � f�rsta stycket, 14 �, 19 �, 20 � f�rstatredje styckena och 21 � till�mpas. Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond- verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts. Utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige 6 � Ett f�rvaltningsbolag som h�r hemma inom EES och som i sitt hem- land har tillst�nd att driva verksamhet enligt best�mmelserna i r�dets direk- tiv 85/611/EEG, f�r </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2004:46 1. driva verksamhet fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader efter det att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har f�tt en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 2 kap. 12 � eller dessf�rinnan, om Finansinspektionen till�ter det, 2. driva verksamhet genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhanda- h�lla tj�nster i Sverige med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�- rig myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har f�tt en s�dan underr�ttelse som avses i 2 kap. 15 � andra stycket. Om det beh�vs skall Finansinspektionen upplysa f�rvaltningsbolaget om de best�mmelser som g�ller f�r verksamheten h�r i landet. Om bolaget skall driva verksamhet fr�n filial skall s�dana upplysningar l�mnas innan verk- samheten p�b�rjas. Ett f�rvaltningsbolag f�r driva verksamhet i Sverige bara i den utstr�ck- ning verksamheten omfattas av f�rvaltningsbolagets verksamhetstillst�nd i hemlandet. 7 � Ett fondf�retag som h�r hemma inom EES f�r marknadsf�ra och s�lja andelar i f�retaget h�r i landet utan tillst�nd enligt denna lag om f�retaget 1. i sitt hemland har tillst�nd att driva verksamhet enligt best�mmelserna i r�dets direktiv 85/611/EEG, och 2. vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar och l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r skyldigt att tillhandah�lla. Ett f�retag som vill driva verksamhet med st�d av f�rsta stycket skall an- m�la detta till Finansinspektionen. Verksamheten f�r p�b�rjas tv� m�nader efter det att anm�lan har gjorts. Om f�ruts�ttningarna enligt f�rsta stycket inte �r uppfyllda, f�r dock inspektionen dessf�rinnan f�rbjuda att verksam- heten p�b�rjas. Inspektionen skall i s�dant fall underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hemland om sitt beslut. Om det beh�vs skall Finansinspektionen, n�r anm�lan enligt andra stycket har tagits emot, upplysa fondf�retaget om de best�mmelser som g�ller f�r verksamheten h�r i landet. 8 � Ett f�rvaltningsbolag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r hemma inom EES, inte omfattas av r�dets direktiv 85/611/EEG f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen driva fondverksamhet fr�n filial i Sverige. Tillst�nd f�r ges bara om 1. bolaget i sitt hemland driver likartad verksamhet, 2. bolaget i sitt hemland st�r under betryggande tillsyn av en myndighet eller annat beh�rigt organ och den myndigheten eller det organet har med- gett att bolaget etablerar sig i Sverige, samt 3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom- mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med 2 kap. 1 � 26 samt 2 och 4 ��. Ett f�rvaltningsbolag f�r �ven ges tillst�nd att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner p� uppdrag av ett fondbolag, ett annat f�rvaltningsbolag el- ler ett fondf�retag. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2004:46 9 � Ett fondf�retag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r hemma inom EES, inte omfattas av r�dets direktiv 85/611/EEG f�r efter till- st�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra och s�lja andelar i f�retaget h�r i landet, fr�n filial eller utan att inr�tta filial. Tillst�nd f�r ges bara om 1. f�retaget i sitt hemland driver likartad verksamhet, 2. f�retaget i sitt hemland st�r under betryggande tillsyn av en myndighet eller annat beh�rigt organ och den myndigheten eller det organet har med- gett att f�retaget etablerar sig i Sverige, 3. f�retaget vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna g�ra utbetalningar till andels�garna, l�sa in andelar och l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r skyldigt att tillhandah�lla, samt 4. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom- mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet. 10 � F�r f�rvaltningsbolags och fondf�retags verksamhet i Sverige till�m- pas 2 kap. 17 �, 19 � f�rsta stycket, 20 � och 21 � f�rsta stycket p� motsva- rande s�tt. F�r filialer till f�rvaltningsbolag och fondf�retag g�ller i �vrigt lagen (1992:160) om utl�ndska filialer m.m. 11 � Ett fondf�retag f�r h�r i landet anv�nda samma beteckning f�r sin verksamhet som f�retaget anv�nder i sitt hemland. Finansinspektionen f�r, om det finns risk f�r f�rv�xling, kr�va att beteck- ningen skall f�ljas av ett f�rklarande till�gg. 2 kap. Allm�nna best�mmelser f�r fondbolag m.m. F�ruts�ttningar f�r tillst�nd 1 � Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva fondverksamhet f�r ges bara om 1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige, 2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri- vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, 3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i bolaget a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r- enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam- het, och b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led- ningen av ett fondbolag, 4. den som skall ing� i bolagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r, eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r att delta i ledningen av ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�- dan uppgift, </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2004:46 5. fondbest�mmelserna godk�nts f�r den eller de investeringsfonder som bolaget avser att f�rvalta, och 6. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag. 2 � Tillst�nd enligt 1 � f�r inte ges om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i bolaget. Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av bolaget. Om f�rvaringsinstitutet �r en i Sverige etablerad filial till ett kreditinstitut med s�te i ett annat land inom EES, f�r Finansinspektionen som ett villkor f�r tillst�ndet f�reskriva att de tillg�ngar som ing�r i en investeringsfond skall f�rvaras h�r i landet. Detta g�ller dock inte om tillg�ngarna skall f�rva- ras hos ett utl�ndskt f�rvaringsinstitut enligt 3 kap. 2 � tredje stycket. 3 � F�r fondbolag g�ller vad som �r f�reskrivet om aktiebolag i allm�nhet om inte annat f�ljer av denna lag. Ett fondbolag skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter samt en verk- st�llande direkt�r. 4 � Ett fondbolag skall ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd motsvarar minst 125 000 euro. Samr�d med andra beh�riga myndigheter 5 � Finansinspektionen skall innan den beslutar om tillst�nd samr�da med beh�rig myndighet i ett annat land inom EES om bolaget 1. �r dotterbolag till ett f�rvaltningsbolag, v�rdepappersf�retag, kreditin- stitut eller f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet, 2. �r dotterbolag till moderf�retaget till ett f�rvaltningsbolag, v�rdepap- persf�retag, kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet, eller 3. kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har �gar- kontroll �ver ett f�rvaltningsbolag, v�rdepappersf�retag, kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet. Ans�kan om tillst�nd 6 � Ans�kan om tillst�nd f�r inte g�ras innan bolaget har registrerats i ak- tiebolagsregistret. Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten (verksam- hetsplan) som ocks� inneh�ller en �versiktlig beskrivning av fondbolagets organisation. 7 � Ett bolag skall inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan har l�mnats in underr�ttas om Finansinspektionens beslut i tillst�ndsfr�gan. Ett fondbolag f�r inleda sin verksamhet s� snart tillst�nd enligt 1 kap. 4 � har getts. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2004:46 Kapitalkrav under p�g�ende verksamhet 8 � Ett fondbolags egna medel f�r under p�g�ende verksamhet inte under- stiga det minsta startkapital som bolaget skall ha enligt 4 �. 9 � Ett fondbolag som f�rvaltar en fondf�rm�genhet som �verstiger ett be- lopp motsvarande 250 miljoner euro skall ut�ver det startkapital som anges i 4 � ha ytterligare egna medel. Dessa ytterligare medel skall motsvara minst 0,02 procent av det belopp med vilket fondf�rm�genheten �verstiger ett be- lopp motsvarande 250 miljoner euro. I fondf�rm�genheten inr�knas till- g�ngar som fondbolaget har uppdragit �t n�gon annan att f�rvalta men inte tillg�ngar som fondbolaget f�rvaltar p� uppdrag fr�n n�gon annan. Fond- bolagets egna medel, startkapitalet inber�knat, beh�ver dock inte vara h�gre �n motsvarande 10 miljoner euro. Ett fondbolag f�r ers�tta h�lften av de ytterligare medel som avses i f�rsta stycket med en garanti f�r motsvarande belopp om garantin l�mnats av 1. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te inom EES, eller 2. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te utanf�r EES, som st�r under tillsyn som �r likv�rdig med den som fastst�lls i gemenskapslagstift- ningen. 10 � Ett fondbolag som f�rvaltar n�gon annans finansiella instrument skall f�r denna f�rvaltning och de tj�nster enligt 7 kap. 1 � f�rsta stycket som bo- laget utf�r ha det eventuella ytterligare kapital f�r kreditrisker och mark- nadsrisker som enligt lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora expo- neringar f�r kreditinstitut och v�rdepappersbolag kr�vs av ett v�rdepappers- bolag med motsvarande verksamhet. F�r ett s�dant fondbolag skall �ven �v- riga best�mmelser i den lagen som �r till�mpliga f�r ett v�rdepappersbolag med motsvarande verksamhet g�lla. 11 � Ett fondbolags egna medel f�r, trots vad som anges i 810 ��, inte un- derstiga ett belopp som motsvarar 25 procent av bolagets fasta omkostnader f�r det f�reg�ende �ret eller, om bolagets verksamhet p�g�tt i mindre �n ett �r, 25 procent av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhets- plan. Om omfattningen av fondbolagets verksamhet �ndrats v�sentligt sedan det f�reg�ende �ret eller om Finansinspektionen finner att verksamhets- planen beh�ver korrigeras, f�r inspektionen besluta om �ndring av kapital- kravet enligt f�rsta stycket. Filialverksamhet inom EES 12 � Vill ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder inr�tta en filial inom EES, skall bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Underr�ttelsen skall inneh�lla 1. information om bolagets plan f�r filialverksamheten, med uppgift om filialens organisation och vilka tj�nster som skall erbjudas, och 2. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress och ansvariga ledning. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2004:46 13 � Finner Finansinspektionen i fall som avses i 12 � att det inte finns sk�l att ifr�gas�tta fondbolagets administrativa struktur eller finansiella situa- tion, skall inspektionen inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�t- tas. Inspektionen skall samtidigt l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbolagets kunder. Finansinspektionen skall underr�tta fondbolaget n�r inspektionen l�mnar �ver underr�ttelsen. Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att l�mna �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, skall inspektionen meddela beslut om det inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot. 14 � Om ett fondbolag som avses i 12 � skall �ndra n�got av de f�rh�llan- den som angetts i fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det att filialen inr�ttats, skall fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs. Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, skall inspek- tionen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom in till inspektionen. Beh�rig myndighet i det andra landet skall genast under- r�ttas om beslutet. Vid �ndring av investerarskydd som avses i 13 � f�rsta stycket skall Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns om �ndringen. Gr�ns�verskridande verksamhet inom EES 15 � Vill ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder erbjuda och till- handah�lla tj�nster inom EES utan att inr�tta filial d�r, skall bolaget under- r�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Detsamma g�ller om bolaget avser att �ndra en s�dan verksamhet. Underr�ttelsen skall inneh�lla uppgift om i vilket land verksamheten skall drivas och information om bolagets plan f�r verksamheten med uppgift om vilka tj�nster som skall erbjudas. Finansinspektionen skall inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den och verksamhetsplanen till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall drivas. Inspektionen skall samtidigt l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbo- lagets kunder. �vriga fall av filialverksamhet utomlands 16 � I andra fall �n som avses i 12 � skall ett fondbolag som planerar att inr�tta en filial utomlands ans�ka om tillst�nd hos Finansinspektionen. Ett s�dant tillst�nd skall ges om det finns sk�l att anta att den planerade verk- samheten kommer att drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet. Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla den information som anges i 12 �. </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2004:46 Sundhetskrav 17 � Ett fondbolag skall driva sin verksamhet s� att allm�nhetens f�r- troende f�r fondmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att verksamheten kan anses sund. F�rv�rvsf�rbud vid insyn i daglig handel 18 � Den som har insyn i ett fondbolags dagliga handel f�r inte f�r egen r�kning f�rv�rva finansiella instrument fr�n en investeringsfond som bolaget f�rvaltar eller s�lja finansiella instrument till fonden eller i �vrigt handla med fonden om han eller hon samtidigt �r 1. styrelseledamot eller suppleant, 2. revisor eller revisorssuppleant, eller 3. innehavare av en ledande befattning. F�rbudet g�ller ocks� f�r den som i �vrigt genom ett f�rvaltningsuppdrag eller liknande har insyn i fondbolagets dagliga handel. F�rbudet omfattar inte k�p och f�rs�ljning av andelar i fonden f�r egen r�kning. Styrelsen skall skriftligen underr�tta den som har en s�dan ledande befatt- ning i fondbolaget som n�mns i f�rsta stycket 3 och den som har insyn i fondbolagets dagliga handel enligt andra stycket om f�rbudet. Tystnadsplikt 19 � Enskildas f�rh�llanden till en investeringsfond, ett fondbolag eller ett f�rvaringsinstitut f�r inte obeh�rigen r�jas. I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i sekretess- lagen (1980:100). Uppgiftsskyldighet 20 � Ett fondbolag och ett f�rvaringsinstitut �r skyldiga att l�mna ut upp- gifter om enskildas f�rh�llanden till f�retaget, om det under en utredning en- ligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs av unders�k- ningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p� framst�ll- ning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �klagare. Skadest�nd 21 � Om en fondandels�gare tillfogats skada genom att fondbolaget �ver- tr�tt denna lag eller fondbest�mmelserna, skall fondbolaget ers�tta skadan. Om en fondandels�gare eller ett fondbolag tillfogats skada genom att f�rva- ringsinstitutet �vertr�tt denna lag eller fondbest�mmelserna, skall institutet ers�tta skadan. Ett fondbolag som f�rvaltar n�gon annans finansiella instrument skall ha en s�dan f�rs�kring som anges i 5 kap. 2 � lagen (1991:981) om v�rdepap- persr�relse f�r skadest�ndsskyldighet som fondbolaget kan komma att dra p� sig vid utf�randet av s�dan f�rvaltning och av eventuella tj�nster enligt 7 kap. 1 � f�rsta stycket. </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2004:46 3 kap. F�rvaringsinstitut 1 � F�r varje investeringsfond skall det finnas ett f�rvaringsinstitut. F�rva- ringsinstitutet skall ha sitt s�te i Sverige eller, om det �r en i Sverige etable- rad filial, i ett annat land inom EES. F�rvaringsinstitutet skall handla oberoende av fondbolaget och uteslu- tande i andels�garnas gemensamma intresse. 2 � F�rvaringsinstitutet skall verkst�lla de beslut av fondbolaget som avser investeringsfonden om de inte strider mot best�mmelserna i denna lag eller fondbest�mmelserna. F�rvaringsinstitutet skall vidare ta emot och f�rvara den egendom som in- g�r i fonden samt se till att 1. f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar sker i enlighet med best�mmel- serna i denna lag och fondbest�mmelserna, 2. fondandelarnas v�rde ber�knas enligt best�mmelserna i denna lag och fondbest�mmelserna, 3. tillg�ngarna i fonden utan dr�jsm�l kommer institutet till handa, och 4. medlen i fonden anv�nds enligt best�mmelserna i denna lag och fond- best�mmelserna. Om utl�ndska finansiella instrument ing�r i fonden, f�r f�rvaringsinstitu- tet l�ta ett l�mpligt utl�ndskt f�rvaringsinstitut f�rvara dem. Ett s�dant upp- drag fr�ntar inte f�rvaringsinstitutet dess ansvar enligt denna lag. 3 � F�rvaringsinstitutet f�r inte f�r en investeringsfond ta upp eller bevilja l�n eller g� i borgen. 4 kap. Allm�nna best�mmelser f�r investeringsfonder Investeringsfondens r�ttsliga st�llning 1 � En investeringsfond kan inte f�rv�rva r�ttigheter eller ta p� sig skyl- digheter. Fonden kan inte heller f�ra talan inf�r domstol eller n�gon annan myndighet. Egendom som ing�r i en investeringsfond f�r inte utm�tas. Fondandels�garna svarar inte f�r f�rpliktelser som avser fonden. Lagen (1904:48 s. 1) om sam�gander�tt skall inte till�mpas p� del�gar- skap i en investeringsfond. F�rvaltningen av en investeringsfond 2 � Fondbolaget f�retr�der andels�garna i alla fr�gor som r�r en investe- ringsfond. Fondbolaget handlar vid f�rvaltningen av fonden i eget namn och skall d�rvid ange fondens beteckning. Fondbolaget f�r anv�nda tillg�ngarna i en investeringsfond f�r att fullg�ra f�rpliktelser som ing�tts som ett led i f�rvaltningen av fonden och f�r att st�lla s�kerhet f�r fullg�randet av s�dana f�rpliktelser. Vid f�rvaltningen av en investeringsfond skall fondbolaget handla uteslu- tande i fondandels�garnas gemensamma intresse. Fondbolaget skall handla oberoende av f�rvaringsinstitutet. </div> <div id="page11-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 11 SFS 2004:46 3 � Fondbolaget f�r inte ha hand om egendom som ing�r i en investerings- fond som bolaget f�rvaltar. Uppdragsavtal 4 � Ett fondbolag f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner som ing�r i fondverksamheten i syfte att effektivisera bola- gets verksamhet. Ett s�dant uppdrag f�r inte vara av s�dan omfattning eller karakt�r att fondbolaget l�mnar ifr�n sig all verksamhet eller s� stor del av verksamheten att fondbolaget inte l�ngre har m�jlighet att ta till vara andels- �garnas gemensamma intressen eller i �vrigt inte kan uppfylla de skyldighe- ter som f�ljer av denna lag. Ett l�mnat uppdrag fr�ntar aldrig fondbolaget dess ansvar enligt denna lag. Uppdragstagaren m�ste ha tillfredsst�llande sakkunskap och kompetens med h�nsyn till uppdragets inneh�ll. Fondbolaget skall i avtalet med uppdragstagaren f�rbeh�lla sig r�tten att �vervaka den anf�rtrodda verksamheten, att ge de anvisningar som beh�vs f�r en sund f�rvaltning samt att med omedelbar verkan s�ga upp avtalet, om en s�dan upps�gning �r i andels�garnas gemensamma intresse. 5 � Omfattar ett uppdrag enligt 4 � att n�gon f�r fondbolagets r�kning skall f�rvalta tillg�ngarna i en investeringsfond, skall avtalet inneh�lla rikt- linjer f�r placering av fondmedlen. Fondbolaget skall tillf�rs�kra sig en r�tt att regelbundet se �ver och vid behov �ndra dessa riktlinjer. Ett f�rvaltningsuppdrag f�r ges till 1. f�retag som st�r under Finansinspektionens tillsyn och som har f�tt in- spektionens tillst�nd att f�rvalta investeringsfonder eller n�gon annans finansiella instrument, 2. f�retag med s�te i ett annat land inom EES, om f�retaget st�r under till- syn av beh�rig myndighet i hemlandet och har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, 3. annat utl�ndskt f�retag under f�ruts�ttning att a) f�retaget st�r under tillsyn av beh�rig myndighet i hemlandet, b) f�retaget har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses i 1, och c) ett samarbete kan ske mellan Finansinspektionen och beh�rig myndig- het i hemlandet. 6 � Ett f�rvaltningsuppdrag f�r inte ges till f�rvaringsinstitutet eller n�got annat f�retag vars intressen kan komma i konflikt med fondbolagets eller an- dels�garnas intressen. 7 � Om ett fondbolag vill uppdra �t n�gon annan att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner enligt 4 eller 5 � skall bolaget anm�la detta och ge in uppdragsavtalet till Finansinspektionen. Om Finansinspektionen finner att ett uppdragsavtal strider mot denna lag, eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, skall inspektionen f�rel�gga fondbolaget att hos motparten beg�ra de �ndringar som beh�vs f�r att avtalet skall uppfylla lagens krav. </div> <div id="page12-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 12 SFS 2004:46 Fondbest�mmelser 8 � F�r varje investeringsfond skall det finnas fondbest�mmelser som upp- r�ttas av fondbolaget. Fondbest�mmelserna skall ange 1. namnet p� fonden, fondbolaget och f�rvaringsinstitutet, 2. grunderna f�r fondens placeringsinriktning och f�r placeringen av fondmedlen, med s�rskild upplysning om huruvida medel skall placeras i s�- dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 �, 3. om utdelning skall ske och, i s� fall, grunderna och s�ttet f�r utdelning, 4. grunderna f�r ber�kning av fondens och fondandelarnas v�rde, inklu- sive de v�rderingsprinciper som anv�nds vid v�rderingen av onoterade till- g�ngar och s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 � andra stycket, 5. grunderna f�r ber�kning av f�rs�ljnings- och inl�senpris f�r fondande- larna, 6. var och hur f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar skall ske, 7. grunderna f�r ber�kning av fondbolagets och f�rvaringsinstitutets er- s�ttning fr�n fonden, 8. fondbolagets avgifter f�r f�rs�ljning, f�rvaltning och inl�sen av an- delar, 9. hur pants�ttning av fondandelar skall g� till, 10. fondens r�kenskaps�r, 11. n�r och var f�rs�ljnings- och inl�senspriset f�r fondandelarna samt fondens halv�rsredog�relse och �rsber�ttelse skall offentligg�ras, samt 12. var �ndringar av fondbest�mmelserna skall tillk�nnages. F�r fonder d�r fondmedlen placeras enligt best�mmelserna i 5 kap. 8 �, skall dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fondens v�rde avses att placeras i. F�r specialfonder skall anges om fonden riktar sig till allm�nheten eller till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet skall kretsen anges. Fondbest�mmelserna skall �ven inneh�lla upplysning om 1. i vilka avseenden fonden avviker fr�n vad som g�ller f�r v�rdepappers- fonder, 2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och 3. vilket riskm�tt som anv�nds. 9 � Fondbest�mmelserna och �ndringar i dem skall godk�nnas av Finans- inspektionen. Godk�nnande f�r ges bara om best�mmelserna eller �ndring- arna �r sk�liga f�r fondandels�garna. Vid godk�nnande av �ndringar i fondbest�mmelserna f�r Finansinspektio- nen f�reskriva att andels�garna skall underr�ttas om �ndringarna och be- st�mma att dessa inte skall till�mpas f�rr�n en viss tid, dock h�gst tre m�na- der, f�rflutit efter beslutet om godk�nnande. Fondandelar och inl�sen av fondandelar 10 � Andelarna i en investeringsfond skall vara lika stora och medf�ra lika r�tt till den egendom som ing�r i fonden. En fondandel f�r inte utf�rdas innan betalning f�r andelen har tillf�rts fonden. </div> <div id="page13-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 13 SFS 2004:46 V�rdet av en fondandel �r fondens v�rde delat med antalet fondandelar. Fondens v�rde ber�knas enligt de grunder som anges i fondbest�mmelserna. Den egendom som ing�r i fonden skall v�rderas med ledning av g�llande marknadsv�rde. Fondbolaget skall fortl�pande och minst en g�ng varje vecka ber�kna och p� l�mpligt s�tt offentligg�ra fondandelsv�rdet. 11 � Fondbolaget skall f�ra eller l�ta f�ra ett register �ver samtliga inne- havare av andelar i fonden. I fr�ga om automatiserad och viss manuell be- handling av personuppgifter finns best�mmelser i personuppgiftslagen (1998:204). �r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument till�mplig p� andelarna i fonden, f�rs registret av en central v�rdepappersf�rvarare. Fondbolaget har r�tt till insyn i registret. Fondbolaget skall till varje fondandels�gare skriftligen bekr�fta att dennes fondandelsinnehav har registrerats. Av bekr�ftelsen skall framg� investe- ringsfondens beteckning samt namnen p� fondbolaget och f�rvaringsinstitu- tet. Vidare skall det framg� var informationsbroschyren och faktabladet en- ligt 15 � samt �rsber�ttelsen och halv�rsredog�relsen enligt 18 � finns att tillg�. 12 � Har en fondandels�gare l�mnat sina andelar f�r f�rvaltning till n�gon som har f�tt tillst�nd till registrering som f�rvaltare, f�r f�rvaltaren p� an- dels�garens uppdrag anges i det register som avses i 11 � f�rsta stycket i st�llet f�r andels�garen. I registret skall det s�rskilt anm�rkas att fondande- len f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning. F�rvaltaren skall till andels�garen l�mna den information f�rvaltaren f�r fr�n fondbolaget, om inte andels�ga- ren avst�tt fr�n s�dan information. Om registret f�rs av n�gon annan �n en central v�rdepappersf�rvarare, skall Finansinspektionen pr�va fr�gor om tillst�nd till registrering som f�r- valtare. Ett tillst�nd att registreras som f�rvaltare f�r f�renas med s�rskilda villkor f�r att tillgodose allm�nna och enskilda intressen. Ett tillst�nd skall �terkal- las av Finansinspektionen, om ett villkor f�r tillst�ndet har �sidosatts och av- vikelsen �r betydande eller om f�ruts�ttningarna f�r tillst�ndet inte l�ngre uppfylls. 13 � En fondandel skall, p� beg�ran av dess �gare, omedelbart l�sas in om det finns medel tillg�ngliga i investeringsfonden. Om medel f�r inl�sen be- h�ver anskaffas genom f�rs�ljning av egendom som ing�r i fonden, skall f�rs�ljning ske och inl�sen verkst�llas s� snart som m�jligt. Skulle en s�dan f�rs�ljning kunna v�sentligt missgynna �vriga andels�gares intresse, f�r fondbolaget efter anm�lan till Finansinspektionen avvakta med f�rs�lj- ningen. Under den tid som ett f�rvaringsinstitut f�rvaltar en investeringsfond enligt 9 kap. 1 � f�rsta eller andra stycket f�r fondandelar inte s�ljas eller l�sas in. 14 � �r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument inte till�mplig p� andelarna i fonden, till�mpas i fr�ga om �verl�telse eller pant- </div> <div id="page14-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 14 SFS 2004:46 s�ttning av en fondandel i st�llet 31 � lagen (1936:81) om skuldebrev. I s� fall skall vad som i den best�mmelsen s�gs om g�lden�ren g�lla fondbolaget eller, om fondandelarna �r f�rvaltarregistrerade, f�rvaltaren. Information om investeringsfonder Informationsbroschyr och faktablad 15 � F�r varje investeringsfond skall det finnas en aktuell informations- broschyr och ett aktuellt faktablad. Informationsbroschyren skall inneh�lla 1. fondbest�mmelserna, 2. de ytterligare uppgifter som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den, 3. en tydlig och l�ttbegriplig f�rklaring av fondens riskprofil, och 4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra enligt 4 och 5 ��. Faktabladet skall p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla den grundl�ggande information som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den. Bladet f�r bifo- gas informationsbroschyren som en l�stagbar del. 16 � I informationsbroschyren och faktabladet f�r en investeringsfond skall det dessutom anges 1. i vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras, och 2. om fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument och, i s� fall, i vilket syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivatinstrument kan p�verka fondens riskprofil. I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt �vrigt reklammaterial avseende fonden skall f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats: 1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i andra tillg�ngar �n fondpapper och penningmarknadsinstrument eller om fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �, 2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt- ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och 3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i. Om fonden �r en specialfond, skall detta framg� av informationsbroschy- ren, faktabladet och allt �vrigt reklammaterial avseende fonden. 17 � Fondbolaget skall, p� beg�ran av en andels�gare eller den som avser att k�pa andelar i en investeringsfond, l�mna kompletterande information om riskhanteringen f�r fonden, inneh�llande de kvantitativa gr�nser som g�ller f�r placeringen av fondmedlen, de metoder som valts f�r f�rvalt- ningen samt den senaste utvecklingen av riskniv�er och avkastning fr�n de viktigaste kategorierna av tillg�ngar som fondmedlen placeras i. </div> <div id="page15-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 15 SFS 2004:46 �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse 18 � Fondbolaget skall f�r varje investeringsfond som det f�rvaltar l�mna 1. en �rsber�ttelse inom fyra m�nader fr�n r�kenskaps�rets utg�ng, och 2. en halv�rsredog�relse f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nader inom tv� m�nader fr�n halv�rets utg�ng. �rsber�ttelser och halv�rsredog�relser skall inneh�lla den information som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma varje investeringsfonds utveck- ling och st�llning. Handlingarna skall p� beg�ran kostnadsfritt skickas till andels�garna och finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvaringsinstitutet. Fondbolaget skall i samband med att bolaget l�mnar s�dan information som avses i 22 � tillfr�ga andels�garna om de vill ha �rsber�ttelsen och halv�rs- redog�relsen. 19 � Fondbolagets revisorer skall granska de r�kenskaper som ligger till grund f�r �rsber�ttelsen f�r en investeringsfond. Revisionsber�ttelsen, med eventuella anm�rkningar, skall i sin helhet �terges i �rsber�ttelsen. Om Finansinspektionen f�rordnat en revisor enligt 10 kap. 16 � skall revi- sorn delta i granskningen. Tillg�ng till information 20 � Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste �rsber�ttelsen och, i f�rekommande fall, den halv�rsredog�relse som publicerats d�refter skall p� beg�ran l�mnas eller skickas kostnadsfritt till den som avser att k�pa andelar i en investeringsfond. Denne skall �ven utan beg�ran erbjudas faktabladet innan avtal ing�s. Om fondbolaget genom reklam eller liknande erbjuder allm�nheten att k�pa andelar i en investeringsfond, skall det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillg�. 21 � Informationsbroschyrer, faktablad, �rsber�ttelser och halv�rsredog�- relser skall ges in till Finansinspektionen s� snart de f�rdigst�llts. Information om kostnader 22 � Fondbolaget skall varje �r skriftligen informera varje andels�gare i en investeringsfond om hur stort belopp av de totala kostnaderna f�r fonden un- der det n�rmast f�reg�ende �ret som h�nf�r sig till andelsinnehavet. I infor- mationen skall det anges hur stor del av beloppet som avser f�rvaltnings- kostnader, inklusive kostnader f�r f�rvaring av fondtillg�ngarna. I fr�ga om fondandelar som enligt 12 � l�mnats till n�gon annan f�r f�r- valtning skall informationen ges till f�rvaltaren. Fondbolaget f�r ange ett sammanlagt belopp f�r alla andelar i en investeringsfond som l�mnats f�r f�rvaltning till samma f�rvaltare. 23 � I fr�ga om andelsinnehav som �r placerade enligt lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande skall den information som anges i 22 � l�mnas till det pensionssparinstitut som administrerar sparandet. </div> <div id="page16-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 16 SFS 2004:46 Om andelsinnehaven �r registrerade i institutets namn (f�rvaltarregistre- rade), skall fondbolaget i st�llet informera om vilka kostnadsbelopp som dagligen belastat fonden under det n�rmast f�reg�ende kalender�ret, redovi- sade per fondandel. I informationen skall det anges hur stor del av beloppen som avser f�rvaltningskostnader, inklusive kostnader f�r f�rvaring av fond- tillg�ngarna. 5 kap. F�rvaltning av v�rdepappersfonder Spridning och hantering av risker 1 � Varje v�rdepappersfond skall ha en l�mplig f�rdelning av placeringar med h�nsyn till den riskspridning som �r f�renad med fondens placeringsin- riktning enligt fondbest�mmelserna. Medel i en v�rdepappersfond f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av detta kapitel, placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatin- strument och fondandelar samt p� konto i kreditinstitut. I fonden f�r ocks� ing� likvida medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden. Ett fondbolag f�r anv�nda sig av derivatinstrument i syfte att effektivisera f�rvaltningen av tillg�ngarna i en v�rdepappersfond. Fondbolaget skall d�r- vid till�mpa de best�mmelser i detta kapitel som g�ller f�r derivatinstru- ment. 2 � Ett fondbolag skall ha ett system f�r riskhantering som g�r det m�jligt f�r fondbolaget att vid varje tidpunkt kontrollera och bed�ma den risk som �r knuten till de positioner som tas i en v�rdepappersfond och hur positio- nerna p�verkar fondens riskprofil. Om fondbolaget investerar i s�dana derivatinstrument som avses i 12 � andra stycket, skall bolagets system f�r riskhantering �ven m�jligg�ra en exakt och oberoende bed�mning av v�rdet p� dessa derivatinstrument. Fondbolaget skall f�r varje v�rdepappersfond det f�rvaltar till Finans- inspektionen regelbundet l�mna information om riskhanteringen. Fondpapper och penningmarknadsinstrument 3 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i penningmarknadsinstru- ment som �r, eller i fondpapper som �r eller inom ett �r fr�n emissionen av- ses bli, 1. noterade vid en svensk eller utl�ndsk b�rs, 2. noterade vid en auktoriserad marknadsplats, eller 3. f�rem�l f�r regelbunden handel vid n�gon annan reglerad marknad som �r �ppen f�r allm�nheten. En f�ruts�ttning f�r placeringar enligt f�rsta stycket �r att b�rsen, mark- nadsplatsen eller marknaden finns angiven i fondbest�mmelserna eller �r godk�nd av Finansinspektionen f�r s�dana placeringar. 4 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andra penningmarknadsin- strument �n dem som anges i 3 � om reglerna f�r emissionen eller emitten- ten av instrumenten medf�r ett s�rskilt skydd f�r investeraren och det �r in- strument som </div> <div id="page17-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 17 SFS 2004:46 1. getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional eller lokal myndighet i ett land inom EES, av en centralbank i ett land inom EES, av Europeiska centralbanken, av Europeiska unionen, av Europeiska investeringsbanken eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar, eller 2. getts ut av ett f�retag vars finansiella instrument oms�tts p� en reglerad marknad som anges i 3 � f�rsta stycket, eller 3. getts ut eller garanteras av ett organ som antingen �r f�rem�l f�r tillsyn i enlighet med de kriterier som fastst�lls i gemenskapslagstiftningen eller som omfattas av och f�ljer s�dana tillsynsregler som motsvarar dessa krite- rier, eller 4. getts ut av ett bolag som tillh�r de kategorier som godk�nts av Finans- inspektionen, f�rutsatt att investeringar i s�dana instrument omfattas av ett skydd f�r investerarna som �r likv�rdigt med det som f�ljer av punkterna 1 3 och som a) har kapital och reserver som uppg�r till ett belopp som motsvarar minst 10 miljoner euro och l�gger fram och offentligg�r redovisning i enlighet med r�dets fj�rde direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 grundat p� artikel 54.3 g i f�rdraget om �rsbokslut i vissa typer av bolag 7, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/65/EG 8, b) �r en enhet, som inom en grupp f�retag som omfattar ett eller flera b�rsnoterade f�retag, �gnar sig �t gruppens finansiering, eller c) �r en enhet som �gnar sig �t att finansiera v�rdepapperisering som om- fattas av kreditf�rst�rkning fr�n en bank. 5 � I en v�rdepappersfond f�r det ing� andra fondpapper och penning- marknadsinstrument �n de som anges i 3 och 4 ��, dock h�gst till 10 procent av fondens v�rde. Om notering eller regelbunden handel enligt 3 � inte skett inom ett �r fr�n emissionen och de f�rv�rvade instrumenten inte ryms inom gr�nsen enligt f�rsta stycket, skall de avyttras s� snart det l�mpligen kan ske. Sk�lig h�nsyn skall d� tas till fondandels�garnas intressen. Om det i en fond ing�r fondpapper som �nnu inte �r, men som inom ett �r fr�n emissionen avses bli, noterade eller f�rem�l f�r regelbunden handel en- ligt 3 � eller s�dana andra fondpapper och penningmarknadsinstrument som avses i f�rsta stycket, skall fondbolaget informera Finansinspektionen om detta, om v�rdet av dessa fondpapper och penningmarknadsinstrument �ver- stiger 10 procent av fondens v�rde. 6 � I en v�rdepappersfond f�r, om inte annat f�ljer av andra stycket eller 1922 ��, fondpapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma emittent inte uppg� till mer �n 5 procent av fondens v�rde. Fondpapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma emittent f�r uppg� till 1. h�gst 35 procent av fondens v�rde om de �r utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett 7 EGT L 222, 14.8.1978, s. 11 (Celex 31978L0660). 8 EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065). </div> <div id="page18-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 18 SFS 2004:46 land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera stater inom EES �r medlemmar, 2. h�gst 25 procent av fondens v�rde om de best�r av obligationer utgivna av ett kreditinstitut som har s�te i ett land inom EES och som enligt f�rfatt- ning �r underkastat s�rskild offentlig tillsyn avsedd att skydda innehavare av institutets obligationer, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av fondens innehav av s�dana obligationer �r h�gst 80 procent av fondens v�rde, och 3. h�gst 10 procent av fondens v�rde i andra fall �n som s�gs under 1 eller 2, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av s�dana tillg�ngar som har h�gre v�rde �n som s�gs i f�rsta stycket �r h�gst 40 procent av fondens v�rde. I en v�rdepappersfond f�r det inte ing� fondpapper och penningmarknads- instrument som getts ut av emittenter i en och samma f�retagsgrupp till sam- manlagt mer �n 20 procent av fondens v�rde. 7 � Best�mmelserna i 6 � g�ller inte f�r en v�rdepappersfond vars medel enligt fondbest�mmelserna skall placeras i aktier eller skuldf�rbindelser i syfte att efterbilda sammans�ttningen av ett visst aktieindex eller index f�r skuldf�rbindelser (indexfond), om indexet har godk�nts f�r detta �ndam�l av Finansinspektionen. Inspektionen f�r godk�nna ett index om det 1. har en tillr�ckligt diversifierad sammans�ttning, 2. utg�r en l�mplig referens f�r den marknad det h�nf�r sig till, och 3. offentligg�rs p� l�mpligt vis. I en indexfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av 19 och 20 ��, ing� aktier eller skuldf�rbindelser som getts ut av en och samma emittent eller av emittenter i en och samma f�retagsgrupp till h�gst 20 procent av fondens v�rde. Om det r�der exceptionella marknadsf�rh�llanden p� den marknad som indexet avser f�r s�dana placeringar, efter tillst�nd av Finans- inspektionen, uppg� till 35 procent av fondens v�rde. Placeringar upp till denna gr�ns f�r bara till�tas i fr�ga om aktier eller skuldf�rbindelser utgivna av en enda emittent eller av emittenter inom en enda f�retagsgrupp. 8 � Best�mmelserna i 6 � g�ller inte f�r v�rdepappersfonder d�r medlen, efter tillst�nd av Finansinspektionen, f�r placeras i obligationer och andra skuldf�rbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av n�got mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES �r medlemmar. Skuldf�rbindelserna m�ste dock komma fr�n minst sex olika emissioner och de som kommer fr�n en och samma emission f�r inte �verstiga 30 procent av fondens v�rde. Fr�gan om tillst�nd enligt f�rsta stycket pr�vas i samband med att Finans- inspektionen godk�nner fondbest�mmelserna. Tillst�nd f�r ges bara om fondandels�garna kan anses bli tillf�rs�krade ett skydd som �r likv�rdigt med det som tillkommer andels�gare i v�rdepappersfonder f�r vilka de gr�n- ser som anges i 6, 21 och 22 �� r till�mpliga. 9 � Oavsett vad som s�gs i 6 � f�r s�dana fondpapper eller penningmark- nadsinstrument som �r f�renade med r�tt till nyteckning f�rv�rvas till en v�rdepappersfond om f�rv�rvet grundas p� tidigare innehav. </div> <div id="page19-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 19 SFS 2004:46 Placeringar p� konto hos kreditinstitut 10 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras p� konto hos svenska kre- ditinstitut och utl�ndska kreditinstitut med s�te inom EES samt hos andra ut- l�ndska kreditinstitut om dessa omfattas av tillsynsregler som motsvarar dem som fastst�lls i gemenskapslagstiftningen. Kontot f�r ha en bindningstid om h�gst tolv m�nader. Oavsett bindnings- tiden m�ste emellertid villkoren f�r kontot vara s�dana att det finns m�jlig- het att genom upps�gning g�ra medlen omedelbart tillg�ngliga f�r fonden. 11 � I en v�rdepappersfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av 21 och 22 ��, ing� ins�ttningar i ett och samma kreditinstitut eller i kreditinsti- tut som ing�r i en och samma f�retagsgrupp till h�gst 20 procent av fondens v�rde. Derivatinstrument 12 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i derivatinstrument, om dessa oms�tts p� en reglerad marknad enligt 3 � och 1. underliggande tillg�ngar utg�rs av eller h�nf�r sig till fondpapper, penningmarknadsinstrument, finansiella index, r�ntesatser, v�xelkurser, eller utl�ndska valutor, och 2. s�dana underliggande tillg�ngar enligt fondbest�mmelserna f�r ing� i fonden. Medel f�r ocks� placeras i derivatinstrument enligt f�rsta stycket som handlas direkt mellan parterna, om 1. motparten omfattas av tillsyn och tillh�r de kategorier av f�retag som godk�nts som motparter av Finansinspektionen, och 2. derivatinstrumenten �r f�rem�l f�r en daglig, tillf�rlitlig och kontroller- bar v�rdering och de vid varje tidpunkt p� fondbolagets beg�ran kan s�ljas, l�sas in eller avslutas genom en utj�mnande transaktion till ett rimligt v�rde. 13 � De gr�nser som anges i 6 � till�mpas, med de ytterligare begr�ns- ningar som kan f�lja av 21 och 22 ��, p� motsvarande s�tt i fr�ga om expo- neringar mot emittent som gett ut de fondpapper eller penningmarknadsin- strument som utg�r underliggande tillg�ng i derivatinstrument. Vad nu sagts g�ller inte i fr�ga om indexbaserade derivatinstrument som ing�r i en index- fond enligt 7 �. En v�rdepappersfonds sammanlagda exponeringar som h�nf�r sig till de- rivatinstrument f�r inte �verskrida fondens v�rde. Exponeringarna skall ber�knas med h�nsyn till v�rdet av underliggande tillg�ngar, motpartsrisken, kommande marknadsr�relser, derivatinstrumen- tens �terst�ende l�ptid och den tid som finns tillg�nglig f�r att l�sa in instru- menten. </div> <div id="page20-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 20 SFS 2004:46 Om ett fondpapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett de- rivatinstrument, skall �ven detta beaktas vid ber�kning av exponeringar en- ligt f�rsta och andra styckena. 14 � I en v�rdepappersfond f�r, med de ytterligare begr�nsningar som kan f�lja av 21 och 22 ��, exponeringen mot en och samma motpart vid transak- tioner med s�dana derivatinstrument som avses i 12 � andra stycket uppg� till h�gst 10 procent av fondens v�rde, n�r motparten �r ett s�dant kreditin- stitut som anges i 10 �. I andra fall f�r exponeringen uppg� till h�gst 5 procent av fondens v�rde. Fondandelar 15 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andelar i 1. andra v�rdepappersfonder, 2. fondf�retag som uppfyller f�ruts�ttningarna i 1 kap. 7 � och 3. specialfonder och fondf�retag som uppfyller f�ruts�ttningarna i 1 kap. 9 �, s�vida fonderna och fondf�retagen a) g�r kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i detta kapitel med kapital fr�n allm�nheten, b) till�mpar principen om riskspridning, c) �r �ppna f�r uttr�de och ger andels�garna ett skydd som �r likv�rdigt det som ges andels�gare i en v�rdepappersfond, och d) f�r varje r�kenskaps�r l�mnar �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse som inneh�ller s�dan information som �r n�dv�ndig f�r att man skall kunna be- d�ma tillg�ngarna, ansvarsfr�gor, avkastning och h�ndelser som intr�ffat under den aktuella rapporteringsperioden. Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andra fonder eller fondf�retag enligt f�rsta stycket bara om dessa, enligt sina fondbest�mmelser eller sin bolagsordning, f�r placera h�gst 10 procent av sina medel i andelar i andra fonder eller fondf�retag. 16 � I en v�rdepappersfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av 19 �, ing� andelar i en och samma fond eller ett och samma fondf�retag med h�gst 20 procent av v�rdepappersfondens v�rde. Placeringar i s�dana andelar som avses i 15 � f�rsta stycket 3 f�r samman- lagt uppg� till h�gst 30 procent av en v�rdepappersfonds v�rde. 17 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andelar i en annan fond eller i ett fondf�retag �ven om v�rdepappersfonden d�rigenom kommer att �verskrida n�gon av de gr�nser som anges i 6, 11, 14, 21 och 22 ��. 18 � Om en betydande del av medlen i en v�rdepappersfond placeras i fondandelar enligt 15 �, skall informationsbroschyren och faktabladet r�- rande v�rdepappersfonden samt �rsber�ttelsen f�r fonden inneh�lla uppgif- ter b�de om den h�gsta avgift som f�r tas ut f�r f�rvaltningen av fonden och om den h�gsta avgift som f�r tas ut f�r f�rvaltningen av de fonder eller fond- f�retag i vars fondandelar medlen placeras. Om medel i en v�rdepappersfond placeras i andelar i en fond eller fond- f�retag som i sin tur f�rvaltas, direkt eller genom uppdrag, av samma fond- </div> <div id="page21-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 21 SFS 2004:46 bolag som v�rdepappersfonden eller av en fondf�rvaltare som direkt eller in- direkt har samma ledning eller �gare som v�rdepappersfondens fondbolag, f�r fondbolaget inte ta ut n�gon avgift f�r f�rv�rv eller inl�sen av andelarna i den fond eller det fondf�retag som fondmedlen har placerats i. �vriga placeringsbegr�nsningar 19 � Tillg�ngarna i 6 och 7 �� samt i 16 � f�rsta stycket f�r inte �verstiga 1. f�r aktier utan r�str�tt, 10 procent av s�dana aktier som en enskild emit- tent gett ut, 2. f�r obligationer och andra skuldf�rbindelser, 10 procent av de instru- ment som getts ut av en och samma emittent om de inte �r utgivna eller ga- ranterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndig- het i ett land inom EES eller av n�got mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES �r medlemmar, 3. f�r penningmarknadsinstrument, 10 procent av de instrument som getts ut av en och samma emittent om de inte �r utgivna eller garanterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av n�got mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES �r medlemmar, och 4. f�r andelar i andra fonder eller fondf�retag, 25 procent av andelarna i fonden eller fondf�retaget. De gr�nsv�rden som anges i f�rsta stycket 24 beh�ver inte iakttas vid f�rv�rvstillf�llet, om bruttom�ngden av skuldf�rbindelserna eller penning- marknadsinstrumenten eller nettom�ngden av de andelar som �r f�rem�l f�r emission d� inte kan ber�knas. 20 � Ett fondbolag f�r inte till en v�rdepappersfond f�rv�rva aktier med s�dan r�str�tt som g�r det m�jligt f�r fondbolaget att ut�va ett v�sentligt in- flytande �ver ledningen av ett f�retag. Om ett fondbolag f�rvaltar flera v�rdepappersfonder eller specialfonder, g�ller best�mmelsen i f�rsta stycket det sammanlagda aktieinnehavet i fon- derna. 21 � Best�mmelserna i 6 � f�rsta stycket och andra stycket 3 samt 11 och 14 �� f�r inte till�mpas s� att exponeringar mot ett och samma f�retag eller mot f�retag i en och samma f�retagsgrupp tillsammans �verstiger 20 procent av fondens v�rde. 22 � Best�mmelserna i 6, 11, 13 och 14 �� f�r inte till�mpas s� att expone- ringar mot ett och samma f�retag eller mot f�retag i en och samma f�retags- grupp tillsammans �verstiger 35 procent av fondens v�rde. L�n m.m. 23 � Fondbolaget f�r inte i fondverksamheten 1. ta upp eller bevilja penningl�n, 2. g� i borgen, eller 3. s�lja fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument eller fondandelar som inte ing�r i fonden. </div> <div id="page22-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 22 SFS 2004:46 Fondbolaget f�r trots f�rsta stycket ta kortfristiga l�n till ett belopp mot- svarande h�gst 10 procent av fondens v�rde. Undantag f�r nya fonder 24 � Finansinspektionen f�r f�r en v�rdepappersfond till�ta avvikelser fr�n de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 � under sex m�nader fr�n det att verksamheten p�b�rjades. R�ttelse 25 � Om v�rdet av tillg�ngar i en v�rdepappersfond kommer att �verskrida n�gon av gr�nserna i detta kapitel skall r�ttelse vidtas s� snart det l�mpligen kan ske. Sk�lig h�nsyn skall d� tas till fondandels�garnas intressen. 6 kap. F�rvaltning av specialfonder Inl�sen och f�rv�rv av fondandelar 1 � Fondbest�mmelserna f�r en specialfond f�r, under f�ruts�ttning av Finansinspektionens godk�nnande, inneh�lla begr�nsningar av m�jligheten att f�rv�rva fondandelar. Fonden m�ste vara �ppen f�r inl�sen av andelar minst en g�ng om �ret. Placeringsbest�mmelser 2 � Finansinspektionen skall vid godk�nnande av fondbest�mmelserna f�r en specialfond pr�va om fonden har en l�mplig f�rdelning av placeringar med h�nsyn till de krav som b�r uppst�llas p� riskspridning. F�r f�rvaltningen av medel i en specialfond g�ller best�mmelserna i 5 kap. om inte Finansinspektionen har till�tit ett undantag. Derivatinstru- ment f�r dock ha andra underliggande tillg�ngar �n dem som anges i 5 kap. 12 �, om instrumenten �r f�rem�l f�r handel p� n�gon finansiell marknad och inte medf�r en skyldighet att leverera eller ta emot den underliggande tillg�ngen. Riskniv� 3 � Ett fondbolag skall f�r varje specialfond ber�kna och till Finansinspek- tionen redovisa fondens riskniv�. 7 kap. F�rvaltning av andras finansiella instrument 1 � Ett fondbolag som enligt 1 kap. 4 � har tillst�nd att f�rvalta n�gon an- nans finansiella instrument f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, som ett led i verksamheten 1. ta emot fondandelar f�r f�rvaring, dock inte s�dana fondandelar som ing�r i en investeringsfond som f�rvaltas av fondbolaget, 2. ta emot medel med redovisningsskyldighet, och </div> <div id="page23-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 23 SFS 2004:46 3. l�mna investeringsr�d avseende s�dana finansiella instrument som av- ses i 5 kap. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt f�rsta stycket 2 skall genast avskiljas och s�ttas in p� konto hos kreditinstitut. 2 � Ett fondbolag f�r inte placera en investerares tillg�ngar i andelar i en investeringsfond eller ett fondf�retag som fondbolaget f�rvaltar, direkt eller p� uppdrag av n�gon annan fondf�rvaltare, om inte investeraren har godk�nt detta p� f�rhand. 8 kap. Sammanl�ggning och delning av en investeringsfond m.m. 1 � Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga samman investeringsfonder. Tillst�nd till en sammanl�ggning skall l�mnas om 1. �tg�rden kan anses f�renlig med fondandels�garnas intressen, 2. de fonder som skall l�ggas samman har placeringsinriktning och fond- best�mmelser som �r likartade, samt 3. sammanl�ggningen inte �r ol�mplig fr�n allm�n synpunkt. Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en investe- ringsfond. Tillst�nd till en delning skall l�mnas om �tg�rden kan anses f�r- enlig med fondandels�garnas intressen. Ett fondbolag som har f�tt tillst�nd till en sammanl�ggning eller en del- ning skall genast underr�tta andels�garna om den planerade �tg�rden och Finansinspektionens beslut. Denna information skall ocks� finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvaringsinstitutet. En sammanl�ggning eller delning f�r verkst�llas tidigast tre m�nader fr�n dagen f�r Finansinspektionens be- slut. 2 � En investeringsfond f�r inte ombildas till n�gon annan typ av fond el- ler f�retag f�r kollektiva investeringar. 9 kap. Upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en investeringsfond 1 � Ett fondbolags f�rvaltning av en investeringsfond skall omedelbart tas �ver av fondens f�rvaringsinstitut om 1. Finansinspektionen har �terkallat fondbolagets tillst�nd att driva fond- verksamhet, 2. fondbolaget har tr�tt i likvidation, eller 3. fondbolaget har f�rsatts i konkurs. Om ett fondbolag vill upph�ra med f�rvaltningen av en investeringsfond, skall f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet vid den tidpunkt d� verk- samheten upph�r. Ett fondbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen �verl�ta f�rvalt- ningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag. Ett �vertagande enligt andra eller tredje stycket f�r ske tidigast tre m�na- der fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 4 �, om inte Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare. </div> <div id="page24-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 24 SFS 2004:46 2 � Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en investe- ringsfond fr�n ett fondbolag skall snarast �verl�ta f�rvaltningen av fonden till ett annat fondbolag om Finansinspektionen till�ter det. I annat fall skall investeringsfonden uppl�sas genom att tillg�ngarna i fonden s�ljs och netto- beh�llningen i fonden skiftas ut till fondandels�garna. 3 � Om en fondandels�gare inte har anm�lt sitt innehav inom fem �r efter det att medel som utskiftats enligt 2 � har kunnat lyftas, har fondandels�ga- ren f�rlorat sin r�tt att lyfta medlen. S�dana medel samt andra restbelopp som inte har kunnat skiftas ut till andels�garna skall tillfalla allm�nna arvs- fonden. 4 � Information om f�ljande f�r�ndringar i fr�ga om en investeringsfond skall kung�ras i Post- och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fond- bolaget och f�rvaringsinstitutet, n�mligen att 1. f�rvaltningen av fonden skall �verl�tas till en annan fondf�rvaltare, 2. f�rvaltningen av fonden skall �vertas av f�rvaringsinstitutet, och 3. f�rvaringsinstitutet har beslutat att �verl�ta f�rvaltningen av fonden till en fondf�rvaltare eller att uppl�sa fonden. Kung�randet skall i fall som avses i f�rsta stycket 1 g�ras av det �ver- l�tande fondbolaget och i �vriga fall av f�rvaringsinstitutet. Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p� kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det. 5 � Om f�rvaltningen av en investeringsfond har �vertagits av en ny f�r- valtare, skall denne fullg�ra de f�rpliktelser avseende fonden som tidigare f�rvaltare har p� grund av denna lag. Ett f�rvaringsinstitut f�r inte ut�va r�str�tt f�r aktier som ing�r i en inves- teringsfond som institutet f�rvaltar. 6 � F�r sin f�rvaltning med anledning av upph�rande eller �verl�telse av en investeringsfond har ett f�rvaringsinstitut r�tt till sk�lig ers�ttning ur fon- den. Ers�ttningens storlek skall best�mmas av Finansinspektionen. 10 kap. Tillsyn Upplysningsskyldighet 1 � Fondbolag, f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�re- tag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�rvaringsinstitut st�r under Finans- inspektionens tillsyn. De skall l�mna inspektionen de upplysningar om sin verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter som inspektionen beg�r. De fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som anges i f�rsta stycket skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet. </div> <div id="page25-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 25 SFS 2004:46 Samarbete med beh�riga myndigheter 2 � Efter anm�lan till Finansinspektionen f�r en beh�rig myndighet i ett annat land inom EES genomf�ra en unders�kning hos filialen till ett s�dant f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 �. 3 � Finansinspektionen skall l�mna de uppgifter som en beh�rig myndig- het i ett annat land inom EES beh�ver f�r sin tillsyn �ver ett f�rvaltningsbo- lag och ett fondf�retag som driver verksamhet enligt 1 kap. 6 eller 7 �. �garpr�vning 4 � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag, som medf�r att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, f�r ske bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma g�ller f�rv�rv som inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas 1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av aktie- kapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller 2. s� att fondbolaget blir dotterf�retag. Tillst�nd enligt f�rsta stycket skall inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat lik- nande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren skall f� beh�lla ak- tierna. F�rv�rvaren skall d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�r- v�rvet. Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att fondbolaget blev ett dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett f�rvalt- ningsbolag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, ett moderf�retag till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som annars har ett best�mmande inflytande �ver ett s�dant f�retag, f�r fr�gan om tillst�nd av- g�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i detta land. 5 � Tillst�nd skall ges till f�rv�rv som avses i 4 � om det finns sk�l att anta att f�rv�rvaren 1. inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r- enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam- het, och 2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led- ningen av ett fondbolag. Tillst�nd f�r inte ges, om f�rv�rvaren i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�gen- heter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet. Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan bolaget och n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget. Finansinspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall genomf�ras. Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes. </div> <div id="page26-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 26 SFS 2004:46 6 � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav av aktier i ett fond- bolag eller en s� stor del av ett s�dant kvalificerat innehav att innehavet d�r- igenom kommer att understiga n�gon av de i 4 � f�rsta stycket angivna gr�n- serna skall underr�tta Finansinspektionen om det. 7 � N�r ett fondbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget f�rv�rvats en- ligt 4 � eller avyttrats enligt 6 �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller avyttringen till Finansinspektionen. N�r ett fondbolag i annat fall f�r k�nnedom om att det har n�ra f�rbindel- ser med n�gon annan, skall bolaget snarast anm�la det till Finansinspektio- nen. Ett fondbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken p� innehaven. 8 � Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav av aktier i ett fond- bolag, skall den juridiska personen snarast anm�la �ndringar av vilka som ing�r i dess ledning till Finansinspektionen. 9 � Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier i ett fondbolag mot- verkar eller kan antas komma att motverka att fondbolagets verksamhet drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet, f�r Finansinspektionen besluta att denne vid st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett innehav som inte �r kvalificerat. Detsamma g�ller, om en s�dan innehavare i v�sentlig ut- str�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet. Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till- st�nd till ett f�rv�rv som avses i 4 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne- havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett krav p� tillst�nd. Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till den del innehavet st�r i strid med beslutet. 10 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 9 � f�rsta stycket att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalifi- cerat. En �gare som avses i 9 � andra eller tredje stycket f�r f�rel�ggas att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet inte st�r i strid med inspektionens beslut. 11 � Aktier som omfattas av f�rbud enligt 9 � eller f�rel�ggande enligt 10 � skall inte r�knas med n�r det fordras samtycke av �gare till en viss del av aktierna i fondbolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet skall f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare har f�rordnats enligt 12 �. 12 � Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen beg�ra att tings- r�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana aktier som enligt 9 � inte f�r f�retr�das av �garen. S�dan ans�kan pr�vas av tings- </div> <div id="page27-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 27 SFS 2004:46 r�tten i den ort d�r �garen har sitt hemvist eller, om �garen inte har hemvist i Sverige, av Stockholms tingsr�tt. En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt- ningen skall betalas av �garen till aktierna och skall p� beg�ran f�rskotteras av fondbolaget. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens anspr�k, fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten. N�ra f�rbindelser 13 � Om ett fondbolag har n�ra f�rbindelser med n�gon annan och det hin- drar en effektiv tillsyn av fondbolaget, f�r Finansinspektionen f�rel�gga innehavare av aktier som medf�r att f�rbindelserna �r n�ra att avyttra s� stor del av aktierna att s� inte l�ngre �r fallet. Finansinspektionen f�r �ven besluta att den eller de som omfattas av ett f�rel�ggande enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�da aktierna vid st�mman i bolaget. I s� fall skall best�mmelserna i 12 � till�mpas. Hur tillsynen skall bedrivas 14 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn av fondbolagen och f�rva- ringsinstituten se till att en sund utveckling av verksamheten fr�mjas. Finansinspektionen f�r genomf�ra en unders�kning hos ett fondbolag eller ett f�rvaringsinstitut n�r inspektionen anser det n�dv�ndigt. 15 � Finansinspektionen f�r kalla till sammantr�de med ett fondbolags sty- relse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid ett s�dant sammantr�de och delta i �verl�ggningarna. 16 � Finansinspektionen f�r f�r varje fondbolag f�rordna en revisor att med �vriga revisorer delta i revisionen av bolaget. Inspektionen f�r n�r som helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor. Revisorn har r�tt att f� sk�ligt arvode av bolaget f�r sitt arbete. Arvodets storlek best�ms av Finansinspektionen. Rapporteringsskyldighet f�r revisor och s�rskild granskare 17 � En revisor skall omg�ende rapportera till Finansinspektionen om han eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett fondbolag f�r k�nnedom om f�rh�llanden som kan 1. utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av de f�rfattningar som reglerar fond- bolagets verksamhet, 2. p�verka fondbolagets fortsatta drift negativt, eller 3. leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k- ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 10 kap. 30 eller 31 � aktie- bolagslagen (1975:1385). Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av uppdrag som revisorn har i fondbolagets moderf�retag eller dotterf�retag eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med fondbolaget. </div> <div id="page28-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 28 SFS 2004:46 18 � Vad som s�gs om revisorns skyldighet i 17 � skall g�lla �ven f�r s�r- skild granskare som utsetts enligt 11 kap. 21 � aktiebolagslagen (1975:1385) i ett fondbolag. Ingripanden mot fondbolag 19 � Om ett fondbolag har fattat beslut som strider mot denna lag eller n�- gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som meddelats med st�d av s�dan f�rfattning, mot fondbest�mmelserna eller mot bolagsordningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet. Har beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga fondbolaget att vidta r�ttelse, om det �r m�jligt. 20 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett fondbolag skall �terkal- las av Finansinspektionen om fondbolaget 1. inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva s�dan verk- samhet som tillst�ndet avser, 2. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet, 3. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan verksamhet som tillst�ndet avser, 4. f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat otillb�rligt s�tt, 5. inte l�ngre uppfyller f�ruts�ttningarna f�r tillst�nd, eller 6. genom att �vertr�da en best�mmelse som avses i 19 � eller p� annat s�tt visat sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet som tillst�ndet avser. Om n�gon som ing�r i fondbolagets ledning inte uppfyller de krav som st�lls i denna lag, f�r tillst�ndet �terkallas p� den grunden bara om Finans- inspektionen f�rst beslutat att anm�rka p� att personen ing�r i fondbolagets ledning och han eller hon, sedan en av inspektionen best�md tid av h�gst tre m�nader g�tt, fortfarande finns kvar i ledningen. Om fondbolagets egna medel understiger vad som f�reskrivs i 2 kap. 8, 9 och 11 �� f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att inom tre m�nader t�cka bristen eller upph�ra med verksamheten. Motsvarande g�ller om ett fondbolag som har tillst�nd enligt 1 kap. 4 � att f�rvalta n�gon annans finan- siella instrument inte uppfyller det kapitalkrav som anges i 2 kap. 10 �. Har fondbolaget tillst�nd f�r f�rvaltning av n�gon annans finansiella in- strument, skall tillst�ndet f�r den verksamheten �terkallas om bolaget inte har fullgjort sina skyldigheter enligt lagen (1999:158) om investerarskydd och inte har vidtagit r�ttelse inom ett �r fr�n det att Finansinspektionen har f�relagt bolaget att fullg�ra sina skyldigheter med upplysning att dess till- st�nd annars kan komma att �terkallas. 21 � I de fall som avses i 20 � f�rsta stycket 1, 3 och 6 f�r i st�llet varning meddelas om det �r tillr�ckligt. 22 � Finansinspektionen skall omedelbart underr�tta beh�riga myndighe- ter i de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag utbjuder andelar i en v�rde- pappersfond som bolaget f�rvaltar, n�r 1. �tg�rd enligt 1921 �� har vidtagits mot bolaget, och </div> <div id="page29-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 29 SFS 2004:46 2. uppskov med inl�sen av fondandelar enligt 4 kap. 13 � f�rsta stycket har anm�lts till inspektionen. 23 � Har Finansinspektionen av beh�rig myndighet i ett annat land inom EES underr�ttats om att ett fondbolag �vertr�tt f�reskrifter som i det landet g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i 1921 �� angivna �tg�rderna mot bolaget, om det f�religger n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspek- tionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka �tg�rder som vidtas. Ingripanden mot f�rvaltningsbolag och fondf�retag 24 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an- m�lan enligt 1 kap. 6 � �vertr�der denna lag eller f�reskrifter som har med- delats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att vidta r�ttelse. Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall Finansinspektio- nen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda f�rvaltningsbolaget att p�b�rja nya transaktioner h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall in- spektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. I br�dskande fall f�r inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hem- landsmyndigheten. Denna och Europeiska kommissionen skall d� underr�t- tas s� snart som m�jligt. Har Finansinspektionen vidtagit en �tg�rd utan f�reg�ende underr�ttelse till hemlandsmyndigheten skall inspektionen undanr�ja sitt beslut om kom- missionen beslutat att s� skall ske. 25 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an- m�lan enligt 1 kap. 6 � har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan- det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda bolaget att p�b�rja nya trans- aktioner h�r i landet. 26 � Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige efter anm�lan enligt 1 kap. 7 � �vertr�der denna lag eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att vidta r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att p�b�rja nya transaktioner h�r i landet. Finansinspektionen skall underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem- land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf. 27 � Om ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige med st�d av tillst�nd enligt 1 kap. 8 eller 9 � �vertr�der denna lag eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet, f�r Finans- inspektionen vidta de �tg�rder som anges i 1921 ��. Finansinspektionen skall underr�tta beh�rig myndighet i bolagets eller f�- retagets hemland om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf. </div> <div id="page30-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 30 SFS 2004:46 Ingripanden mot den som saknar tillst�nd 28 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan att ha tillst�nd till det eller utan att ha f�ljt de anm�lningsf�rfaranden som f�reskrivs i 1 kap. 6 eller 7 �, skall Finansinspektionen f�rel�gga denne att upph�ra med verksamheten. �r det os�kert om verksamheten omfattas av lagen, f�r Finansinspektio- nen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar som beh�vs f�r att inspektionen skall kunna bed�ma om verksamheten omfattas av lagen. Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf f�r riktas s�v�l mot ett utl�ndskt f�retag som mot den som h�r i landet �r verksam f�r ett s�dant f�retags r�k- ning. Vite 29 � Meddelar Finansinspektionen f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna lag f�r inspektionen f�rel�gga vite. 11 kap. Bemyndiganden 1 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �, 2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��, 3. vilka sundhetskrav som skall uppfyllas av ett fondbolag enligt 2 kap. 17 �, 4. s�dan f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldighet som ett fondbolag som f�r- valtar n�gon annans finansiella instrument skall ha enligt 2 kap. 21 � andra stycket, 5. vilka derivatinstrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap. 1 � tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning, 6. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� skall utf�ras enligt 6 kap. 3 �, 7. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag samt f�rvaringsinstitut skall l�mna till Finansinspektionen f�r dess tillsynsverk- samhet, samt 8. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 1 � andra stycket. 12 kap. �verklagande 1 � Finansinspektionens beslut enligt 10 kap. 15 � och 28 � andra stycket samt beslut i �renden som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223) f�r inte �verklagas. Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas hos allm�n f�rvaltningsdomstol. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande eller �terkallelse skall g�lla omedelbart. </div> <div id="page31-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 31 SFS 2004:46 2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 1 kap. 4 eller 5 � inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in, skall inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Har in- spektionen inte meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en s�dan f�r- klaring har l�mnats, skall det anses som att ans�kan har avslagits. Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i 2 kap. 12 � till beh�rig myndighet i utlandet inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut en- ligt fj�rde stycket samma paragraf, skall inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�t- ten att �rendet on�digt uppeh�lls. Om underr�ttelsen inte har l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en s�dan f�rklaring har meddelats av domstol, skall det anses som att beslut en- ligt 2 kap. 13 � tredje stycket har meddelats. F�reskrifter om ikrafttr�dande av denna lag meddelas i lagen (2004:47) om inf�rande av lagen (2004:46) om investeringsfonder. P� regeringens v�gnar G�RAN PERSSON GUNNAR LUND (Finansdepartementet) 2 SFS 2004:4692 </div> <div id="page32-div" style="position:relative;width:702px;height:1029px;"> <img width="702" height="1029" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00 Elanders Gotab, Stockholm 2004 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om investeringsfonder;

utf�rdad den 19 februari 2004.

Enligt riksdagens beslut

f�reskrivs

f�ljande.

1 kap. Inledande best�mmelser

Definitioner

1 �

I denna lag f�rst�s med

1. beh�rig myndighet: utl�ndsk myndighet som har beh�righet att ut�va

tillsyn �ver fondf�retag eller f�rvaltningsbolag,

2. derivatinstrument: optioner, terminer och swappar samt andra likartade

finansiella instrument,

3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. egna medel: detsamma som i artikel 1a.15 i r�dets direktiv 85/611/EEG

av den 20 december 1985 om samordning av lagar och andra f�rfattningar
som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara v�rdepapper
(fondf�retag)

, senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv

2001/108/EG

5. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven

ett fondbolags, ett f�rvaltningsbolags eller ett fondf�retags etablering av
flera driftst�llen skall anses som en enda filial,

finansiellt

instrument:

fondpapper, fondandelar, penningmarknadsin-

strument, derivatinstrument samt annan r�ttighet eller f�rpliktelse avsedd f�r
handel p� v�rdepappersmarknaden,

7. fondbolag: ett svenskt aktiebolag som har f�tt tillst�nd enligt 4 � att

driva fondverksamhet,

8. fondf�retag: ett utl�ndskt f�retag
a) som i sitt hemland har tillst�nd f�r verksamhet d�r det enda syftet �r att

g�ra kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i 5 kap. 1 � andra
stycket eller 6 kap. 2 � andra stycket, med kapital fr�n allm�nheten eller fr�n
en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets investerare,

Prop. 2002/03:150, bet. 2003/04:FiU14, rskr. 2003/04:139.

Jfr r�dets direktiv 85/611/EEG av den 20 december 1985 om samordning av lagar

och andra f�rfattningar som avser f�retag f�r kollektiva investeringar i �verl�tbara
v�rdepapper (fondf�retag) (EGT L 375, 31.12.1985, s. 3, Celex 31985L0611), senast
�ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/108/EG (EGT L 41,
13.2.2002, s. 35, Celex 32001L0108).

EGT L 375, 31.12.1985, s. 3 (Celex 31985L0611).

EGT L 41, 13.2.2002, s. 35 (Celex 32001L0108).

SFS 2004:46

Utkom fr�n trycket
den 2 mars 2004

SFS 2004:46

b) som till�mpar principen om riskspridning, och
c) vars andelar p� beg�ran av innehavarna �terk�ps eller inl�ses med

medel ur f�retagets tillg�ngar,

9. fondf�retags hemland:
a) om fondf�retaget �r bildat p� kontraktsr�ttslig grund, det land d�r f�r-

valtningsbolaget har sitt s�te,

b) om fondf�retaget �r bildat p� associationsr�ttslig grund, det land d�r

bolaget har sitt s�te,

10. fondpapper: aktier och obligationer samt s�dana andra del�garr�tter

eller fordringsr�tter som �r utgivna f�r allm�n oms�ttning, med undantag av
penningmarknadsinstrument, samt dep�bevis,

11. fondverksamhet: f�rvaltning av en investeringsfond, f�rs�ljning och

inl�sen av andelar i fonden samt d�rmed sammanh�ngande administrativa
�tg�rder,

12.

f�retagsgrupp: grupp f�r sammanst�lld redovisning enligt r�dets

sjunde direktiv 83/349/EEG av den 13 juni 1983 grundat p� artikel 54.3 g i
f�rdraget om sammanst�lld redovisning

, senast �ndrat genom Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2001/65/EG

, eller grupp som enligt erk�nda

internationella redovisningsregler skall l�mna motsvarande redovisning,

13. f�rvaltningsbolag: ett utl�ndskt f�retag som i sitt hemland har tillst�nd

att f�rvalta fondf�retag,

14. f�rvaltningsbolags hemland: det land d�r bolaget har sitt s�te,
15. f�rvaringsinstitut: en bank eller ett annat kreditinstitut som f�rvarar

tillg�ngarna i en investeringsfond och som sk�ter in- och utbetalningar avse-
ende fonden,

16. investeringsfond: v�rdepappersfond eller specialfond,
17. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga
r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re-
taget,

18. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, bankcertifikat samt s�-

dana andra finansiella instrument med en l�ptid p� h�gst tolv m�nader som
normalt oms�tts p� penningmarknaden, �r likvida och har ett v�rde som vid
varje tidpunkt exakt kan fastst�llas,

19. specialfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av andels-

�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom kapital-
tillskott fr�n allm�nheten eller fr�n en s�rskilt angiven och avgr�nsad krets
investerare och �gs av dem som skjutit till kapital samt f�rvaltas enligt be-
st�mmelserna i 6 kap.,

20. startkapital: detsamma som i artikel 1a.14 i r�dets direktiv 85/611/EEG,

och

21. v�rdepappersfond: en fond vars andelar kan l�sas in p� beg�ran av an-

dels�gare och som best�r av finansiella tillg�ngar, om den bildats genom
kapitaltillskott fr�n allm�nheten och �gs av dem som skjutit till kapital samt
f�rvaltas enligt best�mmelserna i 5 kap.

2 �

Ett fondbolag och ett annat f�retag skall anses ha n�ra f�rbindelser, om

EGT L 193, 18.7.1983, s. 1 (Celex 31983L0349).

EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065).

SFS 2004:46

1. det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterf�retag �ger minst

20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst 20 procent av samtliga
r�ster i det andra f�retaget,

2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra

eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller

3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med

en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en
och samma fysiska person.

N�ra f�rbindelser har �ven en fysisk person och ett fondbolag, om
1. den fysiska personen
a) �ger minst 20 procent av kapitalet i fondbolaget,
b) disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i fondbolaget, eller
c) p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver fondbolaget att personens st�ll-

ning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett dotterf�re-
tag, eller

2. det finns en annan likartad f�rbindelse mellan denna person och fond-

bolaget.

Allm�nna best�mmelser om tillst�ndsplikt

3 �

Fondverksamhet f�r drivas bara med st�d av denna lag.

4 �

Ett svenskt aktiebolag f�r av Finansinspektionen ges tillst�nd att driva

fondverksamhet. Bolaget kan d�rut�ver ges tillst�nd att f�rvalta n�gon an-
nans finansiella instrument och att utf�ra visst arbete eller vissa funktioner
p� uppdrag av ett fondbolag, ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag.

5 �

Tillst�nd f�r fondverksamhet som avser specialfonder f�r ges av

Finansinspektionen �ven till v�rdepappersbolag och svenska kreditinstitut
som har tillst�nd f�r f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument en-
ligt 1 kap. 3 � f�rsta stycket 4 lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse.

F�r s�dan fondverksamhet som avses i f�rsta stycket skall best�mmel-

serna i

2 kap. 1 � 2, 5 och 6, 2 � tredje stycket, 7 � f�rsta stycket, 9 �, 1720 ��

och 21 � f�rsta stycket,

3 kap.,
4 kap.,
6 kap.,
8 kap.,
9 kap., samt
10 kap. 1 � f�rsta stycket, 14 �, 19 �, 20 � f�rstatredje styckena och

21 � till�mpas.

Ett v�rdepappersbolag eller ett svenskt kreditinstitut f�r inleda sin fond-

verksamhet s� snart tillst�nd enligt f�rsta stycket har getts.

Utl�ndska f�retags verksamhet i Sverige

6 �

Ett f�rvaltningsbolag som h�r hemma inom EES och som i sitt hem-

land har tillst�nd att driva verksamhet enligt best�mmelserna i r�dets direk-
tiv 85/611/EEG, f�r

SFS 2004:46

1. driva verksamhet fr�n filial i Sverige med b�rjan tv� m�nader efter det

att Finansinspektionen fr�n en beh�rig myndighet i f�rvaltningsbolagets
hemland har f�tt en underr�ttelse med s�dant inneh�ll som anges i 2 kap.
12 � eller dessf�rinnan, om Finansinspektionen till�ter det,

2. driva verksamhet genom att fr�n sitt hemland erbjuda och tillhanda-

h�lla tj�nster i Sverige med b�rjan s� snart Finansinspektionen fr�n en beh�-
rig myndighet i f�rvaltningsbolagets hemland har f�tt en s�dan underr�ttelse
som avses i 2 kap. 15 � andra stycket.

Om det beh�vs skall Finansinspektionen upplysa f�rvaltningsbolaget om

de best�mmelser som g�ller f�r verksamheten h�r i landet. Om bolaget skall
driva verksamhet fr�n filial skall s�dana upplysningar l�mnas innan verk-
samheten p�b�rjas.

Ett f�rvaltningsbolag f�r driva verksamhet i Sverige bara i den utstr�ck-

ning verksamheten omfattas av f�rvaltningsbolagets verksamhetstillst�nd i
hemlandet.

7 �

Ett fondf�retag som h�r hemma inom EES f�r marknadsf�ra och s�lja

andelar i f�retaget h�r i landet utan tillst�nd enligt denna lag om f�retaget

1. i sitt hemland har tillst�nd att driva verksamhet enligt best�mmelserna i

r�dets direktiv 85/611/EEG, och

2. vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar och
l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r

skyldigt att tillhandah�lla.

Ett f�retag som vill driva verksamhet med st�d av f�rsta stycket skall an-

m�la detta till Finansinspektionen. Verksamheten f�r p�b�rjas tv� m�nader
efter det att anm�lan har gjorts. Om f�ruts�ttningarna enligt f�rsta stycket
inte �r uppfyllda, f�r dock inspektionen dessf�rinnan f�rbjuda att verksam-
heten p�b�rjas. Inspektionen skall i s�dant fall underr�tta beh�rig myndighet
i f�retagets hemland om sitt beslut.

Om det beh�vs skall Finansinspektionen, n�r anm�lan enligt andra stycket

har tagits emot, upplysa fondf�retaget om de best�mmelser som g�ller f�r
verksamheten h�r i landet.

8 �

Ett f�rvaltningsbolag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det

h�r hemma inom EES, inte omfattas av r�dets direktiv 85/611/EEG f�r efter
tillst�nd av Finansinspektionen driva fondverksamhet fr�n filial i Sverige.

Tillst�nd f�r ges bara om
1. bolaget i sitt hemland driver likartad verksamhet,
2. bolaget i sitt hemland st�r under betryggande tillsyn av en myndighet

eller annat beh�rigt organ och den myndigheten eller det organet har med-
gett att bolaget etablerar sig i Sverige, samt

3. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom-

mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med 2 kap. 1 � 26 samt 2 och
4 ��.

Ett f�rvaltningsbolag f�r �ven ges tillst�nd att utf�ra visst arbete eller

vissa funktioner p� uppdrag av ett fondbolag, ett annat f�rvaltningsbolag el-
ler ett fondf�retag.

SFS 2004:46

9 �

Ett fondf�retag som inte h�r hemma inom EES eller som, om det h�r

hemma inom EES, inte omfattas av r�dets direktiv 85/611/EEG f�r efter till-
st�nd av Finansinspektionen marknadsf�ra och s�lja andelar i f�retaget h�r i
landet, fr�n filial eller utan att inr�tta filial.

Tillst�nd f�r ges bara om
1. f�retaget i sitt hemland driver likartad verksamhet,
2. f�retaget i sitt hemland st�r under betryggande tillsyn av en myndighet

eller annat beh�rigt organ och den myndigheten eller det organet har med-
gett att f�retaget etablerar sig i Sverige,

3. f�retaget vidtar n�dv�ndiga �tg�rder f�r att h�r i landet kunna
g�ra utbetalningar till andels�garna,
l�sa in andelar och
l�mna den information som f�retaget enligt reglerna i hemlandet �r

skyldigt att tillhandah�lla, samt

4. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten h�r i landet kom-

mer att drivas p� ett s�tt som �r f�renligt med best�mmelserna i denna lag
och andra f�rfattningar som reglerar f�retagets verksamhet.

10 �

F�r f�rvaltningsbolags och fondf�retags verksamhet i Sverige till�m-

pas 2 kap. 17 �, 19 � f�rsta stycket, 20 � och 21 � f�rsta stycket p� motsva-
rande s�tt.

F�r filialer till f�rvaltningsbolag och fondf�retag g�ller i �vrigt lagen

(1992:160) om utl�ndska filialer m.m.

11 �

Ett fondf�retag f�r h�r i landet anv�nda samma beteckning f�r sin

verksamhet som f�retaget anv�nder i sitt hemland.

Finansinspektionen f�r, om det finns risk f�r f�rv�xling, kr�va att beteck-

ningen skall f�ljas av ett f�rklarande till�gg.

2 kap. Allm�nna best�mmelser f�r fondbolag m.m.

F�ruts�ttningar f�r tillst�nd

1 �

Tillst�nd f�r ett svenskt aktiebolag att driva fondverksamhet f�r ges

bara om

1. bolaget har sitt huvudkontor i Sverige,
2. det finns sk�l att anta att den planerade verksamheten kommer att dri-

vas enligt best�mmelserna i denna lag och andra f�rfattningar som reglerar
bolagets verksamhet,

3. det finns sk�l att anta att den som har eller kan f�rv�ntas komma att f�

ett kvalificerat innehav i bolaget

a) inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam-
het, och

b) �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av ett fondbolag,

4. den som skall ing� i bolagets styrelse eller vara verkst�llande direkt�r,

eller vara ers�ttare f�r n�gon av dem, har tillr�cklig insikt och erfarenhet f�r
att delta i ledningen av ett fondbolag och �ven i �vrigt �r l�mplig f�r en s�-
dan uppgift,

SFS 2004:46

5. fondbest�mmelserna godk�nts f�r den eller de investeringsfonder som

bolaget avser att f�rvalta, och

6. bolaget uppfyller de villkor som i �vrigt anges i denna lag.

2 �

Tillst�nd enligt 1 � f�r inte ges om n�gon som i v�sentlig utstr�ckning

har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller andra ekonomiska
angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet har eller kan
f�rv�ntas komma att f� ett kvalificerat innehav i bolaget.

Om bolaget har eller kan f�rv�ntas komma att f� n�ra f�rbindelser med

n�gon annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv
tillsyn av bolaget.

Om f�rvaringsinstitutet �r en i Sverige etablerad filial till ett kreditinstitut

med s�te i ett annat land inom EES, f�r Finansinspektionen som ett villkor
f�r tillst�ndet f�reskriva att de tillg�ngar som ing�r i en investeringsfond
skall f�rvaras h�r i landet. Detta g�ller dock inte om tillg�ngarna skall f�rva-
ras hos ett utl�ndskt f�rvaringsinstitut enligt 3 kap. 2 � tredje stycket.

3 �

F�r fondbolag g�ller vad som �r f�reskrivet om aktiebolag i allm�nhet

om inte annat f�ljer av denna lag.

Ett fondbolag skall ha en styrelse med minst tre ledam�ter samt en verk-

st�llande direkt�r.

4 �

Ett fondbolag skall ha ett startkapital som vid tidpunkten f�r beslut om

tillst�nd motsvarar minst 125 000 euro.

Samr�d med andra beh�riga myndigheter

5 �

Finansinspektionen skall innan den beslutar om tillst�nd samr�da med

beh�rig myndighet i ett annat land inom EES om bolaget

1. �r dotterbolag till ett f�rvaltningsbolag, v�rdepappersf�retag, kreditin-

stitut eller f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet,

2. �r dotterbolag till moderf�retaget till ett f�rvaltningsbolag, v�rdepap-

persf�retag, kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det
landet, eller

3. kontrolleras av samma fysiska eller juridiska personer som har �gar-

kontroll �ver ett f�rvaltningsbolag, v�rdepappersf�retag, kreditinstitut eller
f�rs�kringsf�retag med auktorisation i det landet.

Ans�kan om tillst�nd

6 �

Ans�kan om tillst�nd f�r inte g�ras innan bolaget har registrerats i ak-

tiebolagsregistret.

Till ans�kan skall fogas en plan f�r den tillt�nkta verksamheten (verksam-

hetsplan) som ocks� inneh�ller en �versiktlig beskrivning av fondbolagets
organisation.

7 �

Ett bolag skall inom sex m�nader fr�n det att en fullst�ndig ans�kan

har l�mnats in underr�ttas om Finansinspektionens beslut i tillst�ndsfr�gan.

Ett fondbolag f�r inleda sin verksamhet s� snart tillst�nd enligt 1 kap. 4 �

har getts.

SFS 2004:46

Kapitalkrav under p�g�ende verksamhet

8 �

Ett fondbolags egna medel f�r under p�g�ende verksamhet inte under-

stiga det minsta startkapital som bolaget skall ha enligt 4 �.

9 �

Ett fondbolag som f�rvaltar en fondf�rm�genhet som �verstiger ett be-

lopp motsvarande 250 miljoner euro skall ut�ver det startkapital som anges i
4 � ha ytterligare egna medel. Dessa ytterligare medel skall motsvara minst
0,02 procent av det belopp med vilket fondf�rm�genheten �verstiger ett be-
lopp motsvarande 250 miljoner euro. I fondf�rm�genheten inr�knas till-
g�ngar som fondbolaget har uppdragit �t n�gon annan att f�rvalta men inte
tillg�ngar som fondbolaget f�rvaltar p� uppdrag fr�n n�gon annan. Fond-
bolagets egna medel, startkapitalet inber�knat, beh�ver dock inte vara h�gre
�n motsvarande 10 miljoner euro.

Ett fondbolag f�r ers�tta h�lften av de ytterligare medel som avses i f�rsta

stycket med en garanti f�r motsvarande belopp om garantin l�mnats av

1. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te inom EES, eller
2. ett kreditinstitut eller f�rs�kringsf�retag med s�te utanf�r EES, som st�r

under tillsyn som �r likv�rdig med den som fastst�lls i gemenskapslagstift-
ningen.

10 �

Ett fondbolag som f�rvaltar n�gon annans finansiella instrument skall

f�r denna f�rvaltning och de tj�nster enligt 7 kap. 1 � f�rsta stycket som bo-
laget utf�r ha det eventuella ytterligare kapital f�r kreditrisker och mark-
nadsrisker som enligt lagen (1994:2004) om kapitalt�ckning och stora expo-
neringar f�r kreditinstitut och v�rdepappersbolag kr�vs av ett v�rdepappers-
bolag med motsvarande verksamhet. F�r ett s�dant fondbolag skall �ven �v-
riga best�mmelser i den lagen som �r till�mpliga f�r ett v�rdepappersbolag
med motsvarande verksamhet g�lla.

11 �

Ett fondbolags egna medel f�r, trots vad som anges i 810 ��, inte un-

derstiga ett belopp som motsvarar 25 procent av bolagets fasta omkostnader
f�r det f�reg�ende �ret eller, om bolagets verksamhet p�g�tt i mindre �n ett
�r, 25 procent av de fasta omkostnader som angetts i bolagets verksamhets-
plan.

Om omfattningen av fondbolagets verksamhet �ndrats v�sentligt sedan

det f�reg�ende �ret eller om Finansinspektionen finner att verksamhets-
planen beh�ver korrigeras, f�r inspektionen besluta om �ndring av kapital-
kravet enligt f�rsta stycket.

Filialverksamhet inom EES

12 �

Vill ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder inr�tta en filial

inom EES, skall bolaget underr�tta Finansinspektionen innan verksamheten
p�b�rjas. Underr�ttelsen skall inneh�lla

1. information om bolagets plan f�r filialverksamheten, med uppgift om

filialens organisation och vilka tj�nster som skall erbjudas, och

2. uppgift om i vilket land filialen skall inr�ttas samt om filialens adress

och ansvariga ledning.

SFS 2004:46

13 �

Finner Finansinspektionen i fall som avses i 12 � att det inte finns sk�l

att ifr�gas�tta fondbolagets administrativa struktur eller finansiella situa-
tion, skall inspektionen inom tre m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs
emot l�mna �ver den till beh�rig myndighet i det land d�r filialen skall inr�t-
tas. Inspektionen skall samtidigt l�mna uppgift om det investerarskydd som
g�ller f�r fondbolagets kunder.

Finansinspektionen skall underr�tta fondbolaget n�r inspektionen l�mnar

�ver underr�ttelsen.

Om Finansinspektionen finner att det inte finns f�ruts�ttningar f�r att

l�mna �ver den underr�ttelse som avses i f�rsta stycket, skall inspektionen
meddela beslut om det inom tv� m�nader fr�n det att underr�ttelsen togs
emot.

14 �

Om ett fondbolag som avses i 12 � skall �ndra n�got av de f�rh�llan-

den som angetts i fondbolagets underr�ttelse till Finansinspektionen efter det
att filialen inr�ttats, skall fondbolaget skriftligen underr�tta inspektionen
minst en m�nad innan �ndringen genomf�rs.

Om Finansinspektionen finner att �ndringen inte f�r g�ras, skall inspek-

tionen meddela beslut om det inom en m�nad fr�n det att underr�ttelsen kom
in till inspektionen. Beh�rig myndighet i det andra landet skall genast under-
r�ttas om beslutet.

Vid �ndring av investerarskydd som avses i 13 � f�rsta stycket skall

Finansinspektionen underr�tta beh�rig myndighet i det land d�r filialen finns
om �ndringen.

Gr�ns�verskridande verksamhet inom EES

15 �

Vill ett fondbolag som f�rvaltar v�rdepappersfonder erbjuda och till-

handah�lla tj�nster inom EES utan att inr�tta filial d�r, skall bolaget under-
r�tta Finansinspektionen innan verksamheten p�b�rjas. Detsamma g�ller om
bolaget avser att �ndra en s�dan verksamhet.

Underr�ttelsen skall inneh�lla uppgift om i vilket land verksamheten skall

drivas och information om bolagets plan f�r verksamheten med uppgift om
vilka tj�nster som skall erbjudas. Finansinspektionen skall inom en m�nad
fr�n det att underr�ttelsen togs emot l�mna �ver den och verksamhetsplanen
till beh�rig myndighet i det land d�r verksamheten skall drivas. Inspektionen
skall samtidigt l�mna uppgift om det investerarskydd som g�ller f�r fondbo-
lagets kunder.

�vriga fall av filialverksamhet utomlands

16 �

I andra fall �n som avses i 12 � skall ett fondbolag som planerar att

inr�tta en filial utomlands ans�ka om tillst�nd hos Finansinspektionen. Ett
s�dant tillst�nd skall ges om det finns sk�l att anta att den planerade verk-
samheten kommer att drivas enligt best�mmelserna i denna lag och andra
f�rfattningar som reglerar bolagets verksamhet.

Ans�kan om tillst�nd skall inneh�lla den information som anges i 12 �.

SFS 2004:46

Sundhetskrav

17 �

Ett fondbolag skall driva sin verksamhet s� att allm�nhetens f�r-

troende f�r fondmarknaden uppr�tth�lls och enskildas kapitalinsatser inte
otillb�rligen �ventyras samt i �vrigt s� att verksamheten kan anses sund.

F�rv�rvsf�rbud vid insyn i daglig handel

18 �

Den som har insyn i ett fondbolags dagliga handel f�r inte f�r egen

r�kning f�rv�rva finansiella instrument fr�n en investeringsfond som bolaget
f�rvaltar eller s�lja finansiella instrument till fonden eller i �vrigt handla
med fonden om han eller hon samtidigt �r

1. styrelseledamot eller suppleant,
2. revisor eller revisorssuppleant, eller
3. innehavare av en ledande befattning.
F�rbudet g�ller ocks� f�r den som i �vrigt genom ett f�rvaltningsuppdrag

eller liknande har insyn i fondbolagets dagliga handel.

F�rbudet omfattar inte k�p och f�rs�ljning av andelar i fonden f�r egen

r�kning.

Styrelsen skall skriftligen underr�tta den som har en s�dan ledande befatt-

ning i fondbolaget som n�mns i f�rsta stycket 3 och den som har insyn i
fondbolagets dagliga handel enligt andra stycket om f�rbudet.

Tystnadsplikt

19 �

Enskildas f�rh�llanden till en investeringsfond, ett fondbolag eller ett

f�rvaringsinstitut f�r inte obeh�rigen r�jas.

I det allm�nnas verksamhet till�mpas i st�llet best�mmelserna i sekretess-

lagen (1980:100).

Uppgiftsskyldighet

20 �

Ett fondbolag och ett f�rvaringsinstitut �r skyldiga att l�mna ut upp-

gifter om enskildas f�rh�llanden till f�retaget, om det under en utredning en-
ligt best�mmelserna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs av unders�k-
ningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p� framst�ll-
ning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �klagare.

Skadest�nd

21 �

Om en fondandels�gare tillfogats skada genom att fondbolaget �ver-

tr�tt denna lag eller fondbest�mmelserna, skall fondbolaget ers�tta skadan.
Om en fondandels�gare eller ett fondbolag tillfogats skada genom att f�rva-
ringsinstitutet �vertr�tt denna lag eller fondbest�mmelserna, skall institutet
ers�tta skadan.

Ett fondbolag som f�rvaltar n�gon annans finansiella instrument skall ha

en s�dan f�rs�kring som anges i 5 kap. 2 � lagen (1991:981) om v�rdepap-
persr�relse f�r skadest�ndsskyldighet som fondbolaget kan komma att dra
p� sig vid utf�randet av s�dan f�rvaltning och av eventuella tj�nster enligt
7 kap. 1 � f�rsta stycket.

SFS 2004:46

3 kap. F�rvaringsinstitut

1 �

F�r varje investeringsfond skall det finnas ett f�rvaringsinstitut. F�rva-

ringsinstitutet skall ha sitt s�te i Sverige eller, om det �r en i Sverige etable-
rad filial, i ett annat land inom EES.

F�rvaringsinstitutet skall handla oberoende av fondbolaget och uteslu-

tande i andels�garnas gemensamma intresse.

2 �

F�rvaringsinstitutet skall verkst�lla de beslut av fondbolaget som avser

investeringsfonden om de inte strider mot best�mmelserna i denna lag eller
fondbest�mmelserna.

F�rvaringsinstitutet skall vidare ta emot och f�rvara den egendom som in-

g�r i fonden samt se till att

1. f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar sker i enlighet med best�mmel-

serna i denna lag och fondbest�mmelserna,

2. fondandelarnas v�rde ber�knas enligt best�mmelserna i denna lag och

fondbest�mmelserna,

3. tillg�ngarna i fonden utan dr�jsm�l kommer institutet till handa, och
4. medlen i fonden anv�nds enligt best�mmelserna i denna lag och fond-

best�mmelserna.

Om utl�ndska finansiella instrument ing�r i fonden, f�r f�rvaringsinstitu-

tet l�ta ett l�mpligt utl�ndskt f�rvaringsinstitut f�rvara dem. Ett s�dant upp-
drag fr�ntar inte f�rvaringsinstitutet dess ansvar enligt denna lag.

3 �

F�rvaringsinstitutet f�r inte f�r en investeringsfond ta upp eller bevilja

l�n eller g� i borgen.

4 kap. Allm�nna best�mmelser f�r investeringsfonder

Investeringsfondens r�ttsliga st�llning

1 �

En investeringsfond kan inte f�rv�rva r�ttigheter eller ta p� sig skyl-

digheter. Fonden kan inte heller f�ra talan inf�r domstol eller n�gon annan
myndighet.

Egendom som ing�r i en investeringsfond f�r inte utm�tas.
Fondandels�garna svarar inte f�r f�rpliktelser som avser fonden.
Lagen (1904:48 s. 1) om sam�gander�tt skall inte till�mpas p� del�gar-

skap i en investeringsfond.

F�rvaltningen av en investeringsfond

2 �

Fondbolaget f�retr�der andels�garna i alla fr�gor som r�r en investe-

ringsfond. Fondbolaget handlar vid f�rvaltningen av fonden i eget namn och
skall d�rvid ange fondens beteckning.

Fondbolaget f�r anv�nda tillg�ngarna i en investeringsfond f�r att fullg�ra

f�rpliktelser som ing�tts som ett led i f�rvaltningen av fonden och f�r att
st�lla s�kerhet f�r fullg�randet av s�dana f�rpliktelser.

Vid f�rvaltningen av en investeringsfond skall fondbolaget handla uteslu-

tande i fondandels�garnas gemensamma intresse.

Fondbolaget skall handla oberoende av f�rvaringsinstitutet.

SFS 2004:46

3 �

Fondbolaget f�r inte ha hand om egendom som ing�r i en investerings-

fond som bolaget f�rvaltar.

Uppdragsavtal

4 �

Ett fondbolag f�r uppdra �t n�gon annan att utf�ra visst arbete eller

vissa funktioner som ing�r i fondverksamheten i syfte att effektivisera bola-
gets verksamhet. Ett s�dant uppdrag f�r inte vara av s�dan omfattning eller
karakt�r att fondbolaget l�mnar ifr�n sig all verksamhet eller s� stor del av
verksamheten att fondbolaget inte l�ngre har m�jlighet att ta till vara andels-
�garnas gemensamma intressen eller i �vrigt inte kan uppfylla de skyldighe-
ter som f�ljer av denna lag. Ett l�mnat uppdrag fr�ntar aldrig fondbolaget
dess ansvar enligt denna lag.

Uppdragstagaren m�ste ha tillfredsst�llande sakkunskap och kompetens

med h�nsyn till uppdragets inneh�ll.

Fondbolaget skall i avtalet med uppdragstagaren f�rbeh�lla sig r�tten att

�vervaka den anf�rtrodda verksamheten, att ge de anvisningar som beh�vs
f�r en sund f�rvaltning samt att med omedelbar verkan s�ga upp avtalet, om
en s�dan upps�gning �r i andels�garnas gemensamma intresse.

5 �

Omfattar ett uppdrag enligt 4 � att n�gon f�r fondbolagets r�kning

skall f�rvalta tillg�ngarna i en investeringsfond, skall avtalet inneh�lla rikt-
linjer f�r placering av fondmedlen. Fondbolaget skall tillf�rs�kra sig en r�tt
att regelbundet se �ver och vid behov �ndra dessa riktlinjer.

Ett f�rvaltningsuppdrag f�r ges till
1. f�retag som st�r under Finansinspektionens tillsyn och som har f�tt in-

spektionens tillst�nd att f�rvalta investeringsfonder eller n�gon annans
finansiella instrument,

2. f�retag med s�te i ett annat land inom EES, om f�retaget st�r under till-

syn av beh�rig myndighet i hemlandet och har tillst�nd att driva verksamhet
motsvarande den som avses i 1,

3. annat utl�ndskt f�retag under f�ruts�ttning att
a) f�retaget st�r under tillsyn av beh�rig myndighet i hemlandet,
b) f�retaget har tillst�nd att driva verksamhet motsvarande den som avses

i 1, och

c) ett samarbete kan ske mellan Finansinspektionen och beh�rig myndig-

het i hemlandet.

6 �

Ett f�rvaltningsuppdrag f�r inte ges till f�rvaringsinstitutet eller n�got

annat f�retag vars intressen kan komma i konflikt med fondbolagets eller an-
dels�garnas intressen.

7 �

Om ett fondbolag vill uppdra �t n�gon annan att utf�ra visst arbete

eller vissa funktioner enligt 4 eller 5 � skall bolaget anm�la detta och ge in
uppdragsavtalet till Finansinspektionen.

Om Finansinspektionen finner att ett uppdragsavtal strider mot denna lag,

eller att avtalet hindrar en effektiv tillsyn av fondbolaget, skall inspektionen
f�rel�gga fondbolaget att hos motparten beg�ra de �ndringar som beh�vs f�r
att avtalet skall uppfylla lagens krav.

SFS 2004:46

Fondbest�mmelser

8 �

F�r varje investeringsfond skall det finnas fondbest�mmelser som upp-

r�ttas av fondbolaget.

Fondbest�mmelserna skall ange
1. namnet p� fonden, fondbolaget och f�rvaringsinstitutet,
2. grunderna f�r fondens placeringsinriktning och f�r placeringen av

fondmedlen, med s�rskild upplysning om huruvida medel skall placeras i s�-
dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 �,

3. om utdelning skall ske och, i s� fall, grunderna och s�ttet f�r utdelning,
4. grunderna f�r ber�kning av fondens och fondandelarnas v�rde, inklu-

sive de v�rderingsprinciper som anv�nds vid v�rderingen av onoterade till-
g�ngar och s�dana derivatinstrument som anges i 5 kap. 12 � andra stycket,

5. grunderna f�r ber�kning av f�rs�ljnings- och inl�senpris f�r fondande-

larna,

6. var och hur f�rs�ljning och inl�sen av fondandelar skall ske,
7. grunderna f�r ber�kning av fondbolagets och f�rvaringsinstitutets er-

s�ttning fr�n fonden,

8. fondbolagets avgifter f�r f�rs�ljning, f�rvaltning och inl�sen av an-

delar,

9. hur pants�ttning av fondandelar skall g� till,
10. fondens r�kenskaps�r,
11. n�r och var f�rs�ljnings- och inl�senspriset f�r fondandelarna samt

fondens halv�rsredog�relse och �rsber�ttelse skall offentligg�ras, samt

12. var �ndringar av fondbest�mmelserna skall tillk�nnages.
F�r fonder d�r fondmedlen placeras enligt best�mmelserna i 5 kap. 8 �,

skall dessutom anges de emittenter eller garanter som gett ut eller garanterat
s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till mer �n 35 procent av fondens
v�rde avses att placeras i.

F�r specialfonder skall anges om fonden riktar sig till allm�nheten eller

till en avgr�nsad krets investerare. I det senare fallet skall kretsen anges.
Fondbest�mmelserna skall �ven inneh�lla upplysning om

1. i vilka avseenden fonden avviker fr�n vad som g�ller f�r v�rdepappers-

fonder,

2. vilken riskniv� som efterstr�vas, och
3. vilket riskm�tt som anv�nds.

9 �

Fondbest�mmelserna och �ndringar i dem skall godk�nnas av Finans-

inspektionen. Godk�nnande f�r ges bara om best�mmelserna eller �ndring-
arna �r sk�liga f�r fondandels�garna.

Vid godk�nnande av �ndringar i fondbest�mmelserna f�r Finansinspektio-

nen f�reskriva att andels�garna skall underr�ttas om �ndringarna och be-
st�mma att dessa inte skall till�mpas f�rr�n en viss tid, dock h�gst tre m�na-
der, f�rflutit efter beslutet om godk�nnande.

Fondandelar och inl�sen av fondandelar

10 �

Andelarna i en investeringsfond skall vara lika stora och medf�ra lika

r�tt till den egendom som ing�r i fonden. En fondandel f�r inte utf�rdas
innan betalning f�r andelen har tillf�rts fonden.

SFS 2004:46

V�rdet av en fondandel �r fondens v�rde delat med antalet fondandelar.

Fondens v�rde ber�knas enligt de grunder som anges i fondbest�mmelserna.
Den egendom som ing�r i fonden skall v�rderas med ledning av g�llande
marknadsv�rde.

Fondbolaget skall fortl�pande och minst en g�ng varje vecka ber�kna och

p� l�mpligt s�tt offentligg�ra fondandelsv�rdet.

11 �

Fondbolaget skall f�ra eller l�ta f�ra ett register �ver samtliga inne-

havare av andelar i fonden. I fr�ga om automatiserad och viss manuell be-
handling av personuppgifter finns best�mmelser i personuppgiftslagen
(1998:204).

�r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument till�mplig

p� andelarna i fonden, f�rs registret av en central v�rdepappersf�rvarare.
Fondbolaget har r�tt till insyn i registret.

Fondbolaget skall till varje fondandels�gare skriftligen bekr�fta att dennes

fondandelsinnehav har registrerats. Av bekr�ftelsen skall framg� investe-
ringsfondens beteckning samt namnen p� fondbolaget och f�rvaringsinstitu-
tet. Vidare skall det framg� var informationsbroschyren och faktabladet en-
ligt 15 � samt �rsber�ttelsen och halv�rsredog�relsen enligt 18 � finns att
tillg�.

12 �

Har en fondandels�gare l�mnat sina andelar f�r f�rvaltning till n�gon

som har f�tt tillst�nd till registrering som f�rvaltare, f�r f�rvaltaren p� an-
dels�garens uppdrag anges i det register som avses i 11 � f�rsta stycket i
st�llet f�r andels�garen. I registret skall det s�rskilt anm�rkas att fondande-
len f�rvaltas f�r n�gon annans r�kning. F�rvaltaren skall till andels�garen
l�mna den information f�rvaltaren f�r fr�n fondbolaget, om inte andels�ga-
ren avst�tt fr�n s�dan information.

Om registret f�rs av n�gon annan �n en central v�rdepappersf�rvarare,

skall Finansinspektionen pr�va fr�gor om tillst�nd till registrering som f�r-
valtare.

Ett tillst�nd att registreras som f�rvaltare f�r f�renas med s�rskilda villkor

f�r att tillgodose allm�nna och enskilda intressen. Ett tillst�nd skall �terkal-
las av Finansinspektionen, om ett villkor f�r tillst�ndet har �sidosatts och av-
vikelsen �r betydande eller om f�ruts�ttningarna f�r tillst�ndet inte l�ngre
uppfylls.

13 �

En fondandel skall, p� beg�ran av dess �gare, omedelbart l�sas in om

det finns medel tillg�ngliga i investeringsfonden. Om medel f�r inl�sen be-
h�ver anskaffas genom f�rs�ljning av egendom som ing�r i fonden, skall
f�rs�ljning ske och inl�sen verkst�llas s� snart som m�jligt. Skulle en s�dan
f�rs�ljning kunna v�sentligt missgynna �vriga andels�gares intresse, f�r
fondbolaget efter anm�lan till Finansinspektionen avvakta med f�rs�lj-
ningen.

Under den tid som ett f�rvaringsinstitut f�rvaltar en investeringsfond

enligt 9 kap. 1 � f�rsta eller andra stycket f�r fondandelar inte s�ljas eller
l�sas in.

14 �

�r lagen (1998:1479) om kontof�ring av finansiella instrument inte

till�mplig p� andelarna i fonden, till�mpas i fr�ga om �verl�telse eller pant-

SFS 2004:46

s�ttning av en fondandel i st�llet 31 � lagen (1936:81) om skuldebrev. I s�
fall skall vad som i den best�mmelsen s�gs om g�lden�ren g�lla fondbolaget
eller, om fondandelarna �r f�rvaltarregistrerade, f�rvaltaren.

Information om investeringsfonder

Informationsbroschyr och faktablad

15 �

F�r varje investeringsfond skall det finnas en aktuell informations-

broschyr och ett aktuellt faktablad.

Informationsbroschyren skall inneh�lla
1. fondbest�mmelserna,
2. de ytterligare uppgifter som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma

fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den,

3. en tydlig och l�ttbegriplig f�rklaring av fondens riskprofil, och
4. uppgifter om det arbete eller de funktioner som fondbolaget f�r uppdra

�t n�gon annan att utf�ra enligt 4 och 5 ��.

Faktabladet skall p� ett l�ttbegripligt s�tt och i sammanfattning inneh�lla

den grundl�ggande information som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma
fonden och den risk som �r f�renad med att investera i den. Bladet f�r bifo-
gas informationsbroschyren som en l�stagbar del.

16 �

I informationsbroschyren och faktabladet f�r en investeringsfond

skall det dessutom anges

1. i vilka tillg�ngsslag fondmedlen f�r placeras, och
2. om fondmedlen f�r placeras i derivatinstrument och, i s� fall, i vilket

syfte och hur det m�jliga resultatet av anv�ndningen av derivatinstrument
kan p�verka fondens riskprofil.

I informationsbroschyren och faktabladet samt i allt �vrigt reklammaterial

avseende fonden skall f�ljande uppgifter anges p� en framtr�dande plats:

1. fondens placeringsinriktning, f�r det fall medel i fonden placeras i

andra tillg�ngar �n fondpapper och penningmarknadsinstrument eller om
fonden �r en indexfond enligt 5 kap. 7 �,

2. om fondens v�rde kan variera kraftigt p� grund av fondens sammans�tt-

ning och de f�rvaltningsmetoder fondbolaget anv�nder sig av, och

3. om fonden har tillst�nd enligt 5 kap. 8 �, de emittenter eller garanter

som gett ut eller garanterat s�dana skuldf�rbindelser som fondmedlen till
mer �n 35 procent av fondens v�rde placerats i eller avses att placeras i.

Om fonden �r en specialfond, skall detta framg� av informationsbroschy-

ren, faktabladet och allt �vrigt reklammaterial avseende fonden.

17 �

Fondbolaget skall, p� beg�ran av en andels�gare eller den som avser

att k�pa andelar i en investeringsfond, l�mna kompletterande information
om riskhanteringen f�r fonden, inneh�llande de kvantitativa gr�nser som
g�ller f�r placeringen av fondmedlen, de metoder som valts f�r f�rvalt-
ningen samt den senaste utvecklingen av riskniv�er och avkastning fr�n de
viktigaste kategorierna av tillg�ngar som fondmedlen placeras i.

SFS 2004:46

�rsber�ttelse och halv�rsredog�relse

18 �

Fondbolaget skall f�r varje investeringsfond som det f�rvaltar l�mna

1. en �rsber�ttelse inom fyra m�nader fr�n r�kenskaps�rets utg�ng, och
2. en halv�rsredog�relse f�r r�kenskaps�rets f�rsta sex m�nader inom tv�

m�nader fr�n halv�rets utg�ng.

�rsber�ttelser och halv�rsredog�relser skall inneh�lla den information

som beh�vs f�r att man skall kunna bed�ma varje investeringsfonds utveck-
ling och st�llning. Handlingarna skall p� beg�ran kostnadsfritt skickas till
andels�garna och finnas att tillg� hos fondbolaget och f�rvaringsinstitutet.
Fondbolaget skall i samband med att bolaget l�mnar s�dan information som
avses i 22 � tillfr�ga andels�garna om de vill ha �rsber�ttelsen och halv�rs-
redog�relsen.

19 �

Fondbolagets revisorer skall granska de r�kenskaper som ligger till

grund f�r �rsber�ttelsen f�r en investeringsfond. Revisionsber�ttelsen, med
eventuella anm�rkningar, skall i sin helhet �terges i �rsber�ttelsen.

Om Finansinspektionen f�rordnat en revisor enligt 10 kap. 16 � skall revi-

sorn delta i granskningen.

Tillg�ng till information

20 �

Informationsbroschyren, faktabladet, den senaste �rsber�ttelsen och, i

f�rekommande fall, den halv�rsredog�relse som publicerats d�refter skall p�
beg�ran l�mnas eller skickas kostnadsfritt till den som avser att k�pa andelar
i en investeringsfond. Denne skall �ven utan beg�ran erbjudas faktabladet
innan avtal ing�s.

Om fondbolaget genom reklam eller liknande erbjuder allm�nheten att

k�pa andelar i en investeringsfond, skall det av erbjudandet framg� att det
finns ett faktablad och en informationsbroschyr och var dessa finns att tillg�.

21 �

Informationsbroschyrer, faktablad, �rsber�ttelser och halv�rsredog�-

relser skall ges in till Finansinspektionen s� snart de f�rdigst�llts.

Information om kostnader

22 �

Fondbolaget skall varje �r skriftligen informera varje andels�gare i en

investeringsfond om hur stort belopp av de totala kostnaderna f�r fonden un-
der det n�rmast f�reg�ende �ret som h�nf�r sig till andelsinnehavet. I infor-
mationen skall det anges hur stor del av beloppet som avser f�rvaltnings-
kostnader, inklusive kostnader f�r f�rvaring av fondtillg�ngarna.

I fr�ga om fondandelar som enligt 12 � l�mnats till n�gon annan f�r f�r-

valtning skall informationen ges till f�rvaltaren. Fondbolaget f�r ange ett
sammanlagt belopp f�r alla andelar i en investeringsfond som l�mnats f�r
f�rvaltning till samma f�rvaltare.

23 �

I fr�ga om andelsinnehav som �r placerade enligt lagen (1993:931)

om individuellt pensionssparande skall den information som anges i 22 �
l�mnas till det pensionssparinstitut som administrerar sparandet.

SFS 2004:46

Om andelsinnehaven �r registrerade i institutets namn (f�rvaltarregistre-

rade), skall fondbolaget i st�llet informera om vilka kostnadsbelopp som
dagligen belastat fonden under det n�rmast f�reg�ende kalender�ret, redovi-
sade per fondandel. I informationen skall det anges hur stor del av beloppen
som avser f�rvaltningskostnader, inklusive kostnader f�r f�rvaring av fond-
tillg�ngarna.

5 kap. F�rvaltning av v�rdepappersfonder

Spridning och hantering av risker

1 � Varje v�rdepappersfond skall ha en l�mplig f�rdelning av placeringar
med h�nsyn till den riskspridning som �r f�renad med fondens placeringsin-
riktning enligt fondbest�mmelserna.

Medel i en v�rdepappersfond f�r, med de begr�nsningar som f�ljer av

detta kapitel, placeras i fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatin-
strument och fondandelar samt p� konto i kreditinstitut. I fonden f�r ocks�
ing� likvida medel som beh�vs f�r f�rvaltningen av fonden.

Ett fondbolag f�r anv�nda sig av derivatinstrument i syfte att effektivisera

f�rvaltningen av tillg�ngarna i en v�rdepappersfond. Fondbolaget skall d�r-
vid till�mpa de best�mmelser i detta kapitel som g�ller f�r derivatinstru-
ment.

2 � Ett fondbolag skall ha ett system f�r riskhantering som g�r det m�jligt
f�r fondbolaget att vid varje tidpunkt kontrollera och bed�ma den risk som
�r knuten till de positioner som tas i en v�rdepappersfond och hur positio-
nerna p�verkar fondens riskprofil.

Om fondbolaget investerar i s�dana derivatinstrument som avses i 12 �

andra stycket, skall bolagets system f�r riskhantering �ven m�jligg�ra en
exakt och oberoende bed�mning av v�rdet p� dessa derivatinstrument.

Fondbolaget skall f�r varje v�rdepappersfond det f�rvaltar till Finans-

inspektionen regelbundet l�mna information om riskhanteringen.

Fondpapper och penningmarknadsinstrument

3 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i penningmarknadsinstru-
ment som �r, eller i fondpapper som �r eller inom ett �r fr�n emissionen av-
ses bli,

1. noterade vid en svensk eller utl�ndsk b�rs,
2. noterade vid en auktoriserad marknadsplats, eller
3. f�rem�l f�r regelbunden handel vid n�gon annan reglerad marknad som

�r �ppen f�r allm�nheten.

En f�ruts�ttning f�r placeringar enligt f�rsta stycket �r att b�rsen, mark-

nadsplatsen eller marknaden finns angiven i fondbest�mmelserna eller �r
godk�nd av Finansinspektionen f�r s�dana placeringar.

4 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andra penningmarknadsin-
strument �n dem som anges i 3 � om reglerna f�r emissionen eller emitten-
ten av instrumenten medf�r ett s�rskilt skydd f�r investeraren och det �r in-
strument som

SFS 2004:46

1. getts ut eller garanteras av en stat, av en delstat, av en central, regional

eller lokal myndighet i ett land inom EES, av en centralbank i ett land inom
EES, av Europeiska centralbanken, av Europeiska unionen, av Europeiska
investeringsbanken eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller
flera stater inom EES �r medlemmar, eller

2. getts ut av ett f�retag vars finansiella instrument oms�tts p� en reglerad

marknad som anges i 3 � f�rsta stycket, eller

3. getts ut eller garanteras av ett organ som antingen �r f�rem�l f�r tillsyn

i enlighet med de kriterier som fastst�lls i gemenskapslagstiftningen eller
som omfattas av och f�ljer s�dana tillsynsregler som motsvarar dessa krite-
rier, eller

4. getts ut av ett bolag som tillh�r de kategorier som godk�nts av Finans-

inspektionen, f�rutsatt att investeringar i s�dana instrument omfattas av ett
skydd f�r investerarna som �r likv�rdigt med det som f�ljer av punkterna 1
3 och som

a) har kapital och reserver som uppg�r till ett belopp som motsvarar minst

10 miljoner euro och l�gger fram och offentligg�r redovisning i enlighet
med r�dets fj�rde direktiv 78/660/EEG av den 25 juli 1978 grundat p�
artikel 54.3 g i f�rdraget om �rsbokslut i vissa typer av bolag

7, senast �ndrat

genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/65/EG

b) �r en enhet, som inom en grupp f�retag som omfattar ett eller flera

b�rsnoterade f�retag, �gnar sig �t gruppens finansiering, eller

c) �r en enhet som �gnar sig �t att finansiera v�rdepapperisering som om-

fattas av kreditf�rst�rkning fr�n en bank.

5 � I en v�rdepappersfond f�r det ing� andra fondpapper och penning-
marknadsinstrument �n de som anges i 3 och 4 ��, dock h�gst till 10 procent
av fondens v�rde.

Om notering eller regelbunden handel enligt 3 � inte skett inom ett �r fr�n

emissionen och de f�rv�rvade instrumenten inte ryms inom gr�nsen enligt
f�rsta stycket, skall de avyttras s� snart det l�mpligen kan ske. Sk�lig h�nsyn
skall d� tas till fondandels�garnas intressen.

Om det i en fond ing�r fondpapper som �nnu inte �r, men som inom ett �r

fr�n emissionen avses bli, noterade eller f�rem�l f�r regelbunden handel en-
ligt 3 � eller s�dana andra fondpapper och penningmarknadsinstrument som
avses i f�rsta stycket, skall fondbolaget informera Finansinspektionen om
detta, om v�rdet av dessa fondpapper och penningmarknadsinstrument �ver-
stiger 10 procent av fondens v�rde.

6 � I en v�rdepappersfond f�r, om inte annat f�ljer av andra stycket eller
1922 ��, fondpapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma
emittent inte uppg� till mer �n 5 procent av fondens v�rde.

Fondpapper och penningmarknadsinstrument fr�n en och samma emittent

f�r uppg� till

1. h�gst 35 procent av fondens v�rde om de �r utgivna eller garanterade

av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett

7 EGT L 222, 14.8.1978, s. 11 (Celex 31978L0660).

8 EGT L 283, 27.10.2001, s. 28 (Celex 32001L0065).

SFS 2004:46

land inom EES eller av en mellanstatlig organisation i vilken en eller flera
stater inom EES �r medlemmar,

2. h�gst 25 procent av fondens v�rde om de best�r av obligationer utgivna

av ett kreditinstitut som har s�te i ett land inom EES och som enligt f�rfatt-
ning �r underkastat s�rskild offentlig tillsyn avsedd att skydda innehavare av
institutets obligationer, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av
fondens innehav av s�dana obligationer �r h�gst 80 procent av fondens
v�rde, och

3. h�gst 10 procent av fondens v�rde i andra fall �n som s�gs under 1 eller

2, under f�ruts�ttning att det sammanlagda v�rdet av s�dana tillg�ngar som
har h�gre v�rde �n som s�gs i f�rsta stycket �r h�gst 40 procent av fondens
v�rde.

I en v�rdepappersfond f�r det inte ing� fondpapper och penningmarknads-

instrument som getts ut av emittenter i en och samma f�retagsgrupp till sam-
manlagt mer �n 20 procent av fondens v�rde.

7 � Best�mmelserna i 6 � g�ller inte f�r en v�rdepappersfond vars medel
enligt fondbest�mmelserna skall placeras i aktier eller skuldf�rbindelser i
syfte att efterbilda sammans�ttningen av ett visst aktieindex eller index f�r
skuldf�rbindelser (indexfond), om indexet har godk�nts f�r detta �ndam�l av
Finansinspektionen. Inspektionen f�r godk�nna ett index om det

1. har en tillr�ckligt diversifierad sammans�ttning,
2. utg�r en l�mplig referens f�r den marknad det h�nf�r sig till, och
3. offentligg�rs p� l�mpligt vis.
I en indexfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av 19 och 20 ��,

ing� aktier eller skuldf�rbindelser som getts ut av en och samma emittent
eller av emittenter i en och samma f�retagsgrupp till h�gst 20 procent av
fondens v�rde. Om det r�der exceptionella marknadsf�rh�llanden p� den
marknad som indexet avser f�r s�dana placeringar, efter tillst�nd av Finans-
inspektionen, uppg� till 35 procent av fondens v�rde. Placeringar upp till
denna gr�ns f�r bara till�tas i fr�ga om aktier eller skuldf�rbindelser utgivna
av en enda emittent eller av emittenter inom en enda f�retagsgrupp.

8 � Best�mmelserna i 6 � g�ller inte f�r v�rdepappersfonder d�r medlen,
efter tillst�nd av Finansinspektionen, f�r placeras i obligationer och andra
skuldf�rbindelser som getts ut eller garanterats av en stat, av en kommun
eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land inom EES eller av n�got
mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater inom EES �r medlemmar.
Skuldf�rbindelserna m�ste dock komma fr�n minst sex olika emissioner och
de som kommer fr�n en och samma emission f�r inte �verstiga 30 procent av
fondens v�rde.

Fr�gan om tillst�nd enligt f�rsta stycket pr�vas i samband med att Finans-

inspektionen godk�nner fondbest�mmelserna. Tillst�nd f�r ges bara om
fondandels�garna kan anses bli tillf�rs�krade ett skydd som �r likv�rdigt
med det som tillkommer andels�gare i v�rdepappersfonder f�r vilka de gr�n-
ser som anges i 6, 21 och 22 �� r till�mpliga.

9 � Oavsett vad som s�gs i 6 � f�r s�dana fondpapper eller penningmark-
nadsinstrument som �r f�renade med r�tt till nyteckning f�rv�rvas till en
v�rdepappersfond om f�rv�rvet grundas p� tidigare innehav.

SFS 2004:46

Placeringar p� konto hos kreditinstitut

10 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras p� konto hos svenska kre-
ditinstitut och utl�ndska kreditinstitut med s�te inom EES samt hos andra ut-
l�ndska kreditinstitut om dessa omfattas av tillsynsregler som motsvarar
dem som fastst�lls i gemenskapslagstiftningen.

Kontot f�r ha en bindningstid om h�gst tolv m�nader. Oavsett bindnings-

tiden m�ste emellertid villkoren f�r kontot vara s�dana att det finns m�jlig-
het att genom upps�gning g�ra medlen omedelbart tillg�ngliga f�r fonden.

11 � I en v�rdepappersfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av 21
och 22 ��, ing� ins�ttningar i ett och samma kreditinstitut eller i kreditinsti-
tut som ing�r i en och samma f�retagsgrupp till h�gst 20 procent av fondens
v�rde.

Derivatinstrument

12 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i derivatinstrument, om
dessa oms�tts p� en reglerad marknad enligt 3 � och

1. underliggande tillg�ngar utg�rs av eller h�nf�r sig till
fondpapper,
penningmarknadsinstrument,
finansiella index,
r�ntesatser,
v�xelkurser, eller
utl�ndska valutor, och
2. s�dana underliggande tillg�ngar enligt fondbest�mmelserna f�r ing� i

fonden.

Medel f�r ocks� placeras i derivatinstrument enligt f�rsta stycket som

handlas direkt mellan parterna, om

1. motparten omfattas av tillsyn och tillh�r de kategorier av f�retag som

godk�nts som motparter av Finansinspektionen, och

2. derivatinstrumenten �r f�rem�l f�r en daglig, tillf�rlitlig och kontroller-

bar v�rdering och de vid varje tidpunkt p� fondbolagets beg�ran kan s�ljas,
l�sas in eller avslutas genom en utj�mnande transaktion till ett rimligt v�rde.

13 � De gr�nser som anges i 6 � till�mpas, med de ytterligare begr�ns-
ningar som kan f�lja av 21 och 22 ��, p� motsvarande s�tt i fr�ga om expo-
neringar mot emittent som gett ut de fondpapper eller penningmarknadsin-
strument som utg�r underliggande tillg�ng i derivatinstrument. Vad nu sagts
g�ller inte i fr�ga om indexbaserade derivatinstrument som ing�r i en index-
fond enligt 7 �.

En v�rdepappersfonds sammanlagda exponeringar som h�nf�r sig till de-

rivatinstrument f�r inte �verskrida fondens v�rde.

Exponeringarna skall ber�knas med h�nsyn till v�rdet av underliggande

tillg�ngar, motpartsrisken, kommande marknadsr�relser, derivatinstrumen-
tens �terst�ende l�ptid och den tid som finns tillg�nglig f�r att l�sa in instru-
menten.

SFS 2004:46

Om ett fondpapper eller ett penningmarknadsinstrument innefattar ett de-

rivatinstrument, skall �ven detta beaktas vid ber�kning av exponeringar en-
ligt f�rsta och andra styckena.

14 � I en v�rdepappersfond f�r, med de ytterligare begr�nsningar som kan
f�lja av 21 och 22 ��, exponeringen mot en och samma motpart vid transak-
tioner med s�dana derivatinstrument som avses i 12 � andra stycket uppg�
till h�gst 10 procent av fondens v�rde, n�r motparten �r ett s�dant kreditin-
stitut som anges i 10 �. I andra fall f�r exponeringen uppg� till h�gst
5 procent av fondens v�rde.

Fondandelar

15 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andelar i

1. andra v�rdepappersfonder,
2. fondf�retag som uppfyller f�ruts�ttningarna i 1 kap. 7 � och
3. specialfonder och fondf�retag som uppfyller f�ruts�ttningarna i 1 kap.

9 �, s�vida fonderna och fondf�retagen

a) g�r kollektiva investeringar i s�dana tillg�ngar som anges i detta kapitel

med kapital fr�n allm�nheten,

b) till�mpar principen om riskspridning,
c) �r �ppna f�r uttr�de och ger andels�garna ett skydd som �r likv�rdigt

det som ges andels�gare i en v�rdepappersfond, och

d) f�r varje r�kenskaps�r l�mnar �rsber�ttelse och halv�rsredog�relse som

inneh�ller s�dan information som �r n�dv�ndig f�r att man skall kunna be-
d�ma tillg�ngarna, ansvarsfr�gor, avkastning och h�ndelser som intr�ffat
under den aktuella rapporteringsperioden.

Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andra fonder eller fondf�retag

enligt f�rsta stycket bara om dessa, enligt sina fondbest�mmelser eller sin
bolagsordning, f�r placera h�gst 10 procent av sina medel i andelar i andra
fonder eller fondf�retag.

16 � I en v�rdepappersfond f�r det, med de begr�nsningar som f�ljer av
19 �, ing� andelar i en och samma fond eller ett och samma fondf�retag med
h�gst 20 procent av v�rdepappersfondens v�rde.

Placeringar i s�dana andelar som avses i 15 � f�rsta stycket 3 f�r samman-

lagt uppg� till h�gst 30 procent av en v�rdepappersfonds v�rde.

17 � Medel i en v�rdepappersfond f�r placeras i andelar i en annan fond
eller i ett fondf�retag �ven om v�rdepappersfonden d�rigenom kommer att
�verskrida n�gon av de gr�nser som anges i 6, 11, 14, 21 och 22 ��.

18 � Om en betydande del av medlen i en v�rdepappersfond placeras i
fondandelar enligt 15 �, skall informationsbroschyren och faktabladet r�-
rande v�rdepappersfonden samt �rsber�ttelsen f�r fonden inneh�lla uppgif-
ter b�de om den h�gsta avgift som f�r tas ut f�r f�rvaltningen av fonden och
om den h�gsta avgift som f�r tas ut f�r f�rvaltningen av de fonder eller fond-
f�retag i vars fondandelar medlen placeras.

Om medel i en v�rdepappersfond placeras i andelar i en fond eller fond-

f�retag som i sin tur f�rvaltas, direkt eller genom uppdrag, av samma fond-

SFS 2004:46

bolag som v�rdepappersfonden eller av en fondf�rvaltare som direkt eller in-
direkt har samma ledning eller �gare som v�rdepappersfondens fondbolag,
f�r fondbolaget inte ta ut n�gon avgift f�r f�rv�rv eller inl�sen av andelarna i
den fond eller det fondf�retag som fondmedlen har placerats i.

�vriga placeringsbegr�nsningar

19 � Tillg�ngarna i 6 och 7 �� samt i 16 � f�rsta stycket f�r inte �verstiga

1. f�r aktier utan r�str�tt, 10 procent av s�dana aktier som en enskild emit-

tent gett ut,

2. f�r obligationer och andra skuldf�rbindelser, 10 procent av de instru-

ment som getts ut av en och samma emittent om de inte �r utgivna eller ga-
ranterade av en stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndig-
het i ett land inom EES eller av n�got mellanstatligt organ i vilket en eller
flera stater inom EES �r medlemmar,

3. f�r penningmarknadsinstrument, 10 procent av de instrument som getts

ut av en och samma emittent om de inte �r utgivna eller garanterade av en
stat, av en kommun eller en statlig eller kommunal myndighet i ett land
inom EES eller av n�got mellanstatligt organ i vilket en eller flera stater
inom EES �r medlemmar, och

4. f�r andelar i andra fonder eller fondf�retag, 25 procent av andelarna i

fonden eller fondf�retaget.

De gr�nsv�rden som anges i f�rsta stycket 24 beh�ver inte iakttas vid

f�rv�rvstillf�llet, om bruttom�ngden av skuldf�rbindelserna eller penning-
marknadsinstrumenten eller nettom�ngden av de andelar som �r f�rem�l f�r
emission d� inte kan ber�knas.

20 � Ett fondbolag f�r inte till en v�rdepappersfond f�rv�rva aktier med
s�dan r�str�tt som g�r det m�jligt f�r fondbolaget att ut�va ett v�sentligt in-
flytande �ver ledningen av ett f�retag.

Om ett fondbolag f�rvaltar flera v�rdepappersfonder eller specialfonder,

g�ller best�mmelsen i f�rsta stycket det sammanlagda aktieinnehavet i fon-
derna.

21 � Best�mmelserna i 6 � f�rsta stycket och andra stycket 3 samt 11 och
14 �� f�r inte till�mpas s� att exponeringar mot ett och samma f�retag eller
mot f�retag i en och samma f�retagsgrupp tillsammans �verstiger 20 procent
av fondens v�rde.

22 � Best�mmelserna i 6, 11, 13 och 14 �� f�r inte till�mpas s� att expone-
ringar mot ett och samma f�retag eller mot f�retag i en och samma f�retags-
grupp tillsammans �verstiger 35 procent av fondens v�rde.

L�n m.m.

23 � Fondbolaget f�r inte i fondverksamheten

1. ta upp eller bevilja penningl�n,
2. g� i borgen, eller
3. s�lja fondpapper, penningmarknadsinstrument, derivatinstrument eller

fondandelar som inte ing�r i fonden.

SFS 2004:46

Fondbolaget f�r trots f�rsta stycket ta kortfristiga l�n till ett belopp mot-

svarande h�gst 10 procent av fondens v�rde.

Undantag f�r nya fonder

24 � Finansinspektionen f�r f�r en v�rdepappersfond till�ta avvikelser fr�n
de villkor som anges i 6, 7, 8, 11, 14, 16, 21 eller 22 � under sex m�nader
fr�n det att verksamheten p�b�rjades.

R�ttelse

25 � Om v�rdet av tillg�ngar i en v�rdepappersfond kommer att �verskrida
n�gon av gr�nserna i detta kapitel skall r�ttelse vidtas s� snart det l�mpligen
kan ske. Sk�lig h�nsyn skall d� tas till fondandels�garnas intressen.

6 kap. F�rvaltning av specialfonder

Inl�sen och f�rv�rv av fondandelar

1 � Fondbest�mmelserna f�r en specialfond f�r, under f�ruts�ttning av
Finansinspektionens godk�nnande, inneh�lla begr�nsningar av m�jligheten
att f�rv�rva fondandelar. Fonden m�ste vara �ppen f�r inl�sen av andelar
minst en g�ng om �ret.

Placeringsbest�mmelser

2 � Finansinspektionen skall vid godk�nnande av fondbest�mmelserna f�r
en specialfond pr�va om fonden har en l�mplig f�rdelning av placeringar
med h�nsyn till de krav som b�r uppst�llas p� riskspridning.

F�r f�rvaltningen av medel i en specialfond g�ller best�mmelserna i

5 kap. om inte Finansinspektionen har till�tit ett undantag. Derivatinstru-
ment f�r dock ha andra underliggande tillg�ngar �n dem som anges i 5 kap.
12 �, om instrumenten �r f�rem�l f�r handel p� n�gon finansiell marknad
och inte medf�r en skyldighet att leverera eller ta emot den underliggande
tillg�ngen.

Riskniv�

3 � Ett fondbolag skall f�r varje specialfond ber�kna och till Finansinspek-
tionen redovisa fondens riskniv�.

7 kap. F�rvaltning av andras finansiella instrument

1 � Ett fondbolag som enligt 1 kap. 4 � har tillst�nd att f�rvalta n�gon an-
nans finansiella instrument f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, som ett
led i verksamheten

1. ta emot fondandelar f�r f�rvaring, dock inte s�dana fondandelar som

ing�r i en investeringsfond som f�rvaltas av fondbolaget,

2. ta emot medel med redovisningsskyldighet, och

SFS 2004:46

3. l�mna investeringsr�d avseende s�dana finansiella instrument som av-

ses i 5 kap.

Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt f�rsta stycket 2

skall genast avskiljas och s�ttas in p� konto hos kreditinstitut.

2 � Ett fondbolag f�r inte placera en investerares tillg�ngar i andelar i en
investeringsfond eller ett fondf�retag som fondbolaget f�rvaltar, direkt eller
p� uppdrag av n�gon annan fondf�rvaltare, om inte investeraren har godk�nt
detta p� f�rhand.

8 kap. Sammanl�ggning och delning av en investeringsfond m.m.

1 � Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, l�gga samman
investeringsfonder. Tillst�nd till en sammanl�ggning skall l�mnas om

1. �tg�rden kan anses f�renlig med fondandels�garnas intressen,
2. de fonder som skall l�ggas samman har placeringsinriktning och fond-

best�mmelser som �r likartade, samt

3. sammanl�ggningen inte �r ol�mplig fr�n allm�n synpunkt.
Ett fondbolag f�r, efter tillst�nd av Finansinspektionen, dela en investe-

ringsfond. Tillst�nd till en delning skall l�mnas om �tg�rden kan anses f�r-
enlig med fondandels�garnas intressen.

Ett fondbolag som har f�tt tillst�nd till en sammanl�ggning eller en del-

ning skall genast underr�tta andels�garna om den planerade �tg�rden och
Finansinspektionens beslut. Denna information skall ocks� finnas att tillg�
hos fondbolaget och f�rvaringsinstitutet. En sammanl�ggning eller delning
f�r verkst�llas tidigast tre m�nader fr�n dagen f�r Finansinspektionens be-
slut.

2 � En investeringsfond f�r inte ombildas till n�gon annan typ av fond el-
ler f�retag f�r kollektiva investeringar.

9 kap. Upph�rande och �verl�telse av f�rvaltningen av en
investeringsfond

1 � Ett fondbolags f�rvaltning av en investeringsfond skall omedelbart tas
�ver av fondens f�rvaringsinstitut om

1. Finansinspektionen har �terkallat fondbolagets tillst�nd att driva fond-

verksamhet,

2. fondbolaget har tr�tt i likvidation, eller
3. fondbolaget har f�rsatts i konkurs.
Om ett fondbolag vill upph�ra med f�rvaltningen av en investeringsfond,

skall f�rvaltningen �vertas av f�rvaringsinstitutet vid den tidpunkt d� verk-
samheten upph�r.

Ett fondbolag f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen �verl�ta f�rvalt-

ningen av en investeringsfond till ett annat fondbolag.

Ett �vertagande enligt andra eller tredje stycket f�r ske tidigast tre m�na-

der fr�n det att de �ndrade f�rh�llandena kungjorts enligt 4 �, om inte
Finansinspektionen beslutar att �vertagandet f�r ske tidigare.

SFS 2004:46

2 � Ett f�rvaringsinstitut som har �vertagit f�rvaltningen av en investe-
ringsfond fr�n ett fondbolag skall snarast �verl�ta f�rvaltningen av fonden
till ett annat fondbolag om Finansinspektionen till�ter det. I annat fall skall
investeringsfonden uppl�sas genom att tillg�ngarna i fonden s�ljs och netto-
beh�llningen i fonden skiftas ut till fondandels�garna.

3 � Om en fondandels�gare inte har anm�lt sitt innehav inom fem �r efter
det att medel som utskiftats enligt 2 � har kunnat lyftas, har fondandels�ga-
ren f�rlorat sin r�tt att lyfta medlen. S�dana medel samt andra restbelopp
som inte har kunnat skiftas ut till andels�garna skall tillfalla allm�nna arvs-
fonden.

4 � Information om f�ljande f�r�ndringar i fr�ga om en investeringsfond
skall kung�ras i Post- och Inrikes Tidningar samt finnas att tillg� hos fond-
bolaget och f�rvaringsinstitutet, n�mligen att

1. f�rvaltningen av fonden skall �verl�tas till en annan fondf�rvaltare,
2. f�rvaltningen av fonden skall �vertas av f�rvaringsinstitutet, och
3. f�rvaringsinstitutet har beslutat att �verl�ta f�rvaltningen av fonden till

en fondf�rvaltare eller att uppl�sa fonden.

Kung�randet skall i fall som avses i f�rsta stycket 1 g�ras av det �ver-

l�tande fondbolaget och i �vriga fall av f�rvaringsinstitutet.

Finansinspektionen f�r i ett enskilt fall besluta om undantag fr�n kravet p�

kung�rande, om det finns s�rskilda sk�l f�r det.

5 � Om f�rvaltningen av en investeringsfond har �vertagits av en ny f�r-
valtare, skall denne fullg�ra de f�rpliktelser avseende fonden som tidigare
f�rvaltare har p� grund av denna lag.

Ett f�rvaringsinstitut f�r inte ut�va r�str�tt f�r aktier som ing�r i en inves-

teringsfond som institutet f�rvaltar.

6 � F�r sin f�rvaltning med anledning av upph�rande eller �verl�telse av
en investeringsfond har ett f�rvaringsinstitut r�tt till sk�lig ers�ttning ur fon-
den. Ers�ttningens storlek skall best�mmas av Finansinspektionen.

10 kap. Tillsyn

Upplysningsskyldighet

1 � Fondbolag, f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 och 8 ��, fondf�re-
tag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� samt f�rvaringsinstitut st�r under Finans-
inspektionens tillsyn. De skall l�mna inspektionen de upplysningar om sin
verksamhet och d�rmed sammanh�ngande omst�ndigheter som inspektionen
beg�r.

De fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som anges i f�rsta

stycket skall med �rliga avgifter bekosta Finansinspektionens verksamhet.

SFS 2004:46

Samarbete med beh�riga myndigheter

2 � Efter anm�lan till Finansinspektionen f�r en beh�rig myndighet i ett
annat land inom EES genomf�ra en unders�kning hos filialen till ett s�dant
f�rvaltningsbolag som avses i 1 kap. 6 �.

3 � Finansinspektionen skall l�mna de uppgifter som en beh�rig myndig-
het i ett annat land inom EES beh�ver f�r sin tillsyn �ver ett f�rvaltningsbo-
lag och ett fondf�retag som driver verksamhet enligt 1 kap. 6 eller 7 �.

�garpr�vning

4 � Ett direkt eller indirekt f�rv�rv av aktier i ett fondbolag, som medf�r
att f�rv�rvarens sammanlagda innehav utg�r ett kvalificerat innehav, f�r ske
bara efter tillst�nd av Finansinspektionen. Detsamma g�ller f�rv�rv som
inneb�r att ett kvalificerat innehav �kas

1. s� att det uppg�r till eller �verstiger 20, 33 eller 50 procent av aktie-

kapitalet eller r�stetalet f�r samtliga aktier, eller

2. s� att fondbolaget blir dotterf�retag.
Tillst�nd enligt f�rsta stycket skall inh�mtas f�re f�rv�rvet. Om f�rv�rvet

har gjorts genom bodelning, arv, testamente, bolagsskifte eller p� annat lik-
nande s�tt, kr�vs i st�llet tillst�nd f�r att f�rv�rvaren skall f� beh�lla ak-
tierna. F�rv�rvaren skall d� ans�ka om tillst�nd inom sex m�nader efter f�r-
v�rvet.

Om ett f�rv�rv enligt f�rsta stycket skulle inneb�ra att fondbolaget blev

ett dotterf�retag till eller kom under best�mmande inflytande av ett f�rvalt-
ningsbolag som �r auktoriserat i ett annat land inom EES, ett moderf�retag
till ett s�dant f�retag eller en fysisk eller juridisk person som annars har ett
best�mmande inflytande �ver ett s�dant f�retag, f�r fr�gan om tillst�nd av-
g�ras f�rst efter samr�d med beh�rig myndighet i detta land.

5 � Tillst�nd skall ges till f�rv�rv som avses i 4 � om det finns sk�l att anta
att f�rv�rvaren

1. inte kommer att motverka att verksamheten drivs p� ett s�tt som �r f�r-

enligt med denna lag och andra f�rfattningar som reglerar bolagets verksam-
het, och

2. �ven i �vrigt �r l�mplig att ut�va ett v�sentligt inflytande �ver led-

ningen av ett fondbolag.

Tillst�nd f�r inte ges, om f�rv�rvaren i v�sentlig utstr�ckning har �sidosatt

sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra ekonomiska angel�gen-
heter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet.

Om f�rv�rvet skulle leda till n�ra f�rbindelser mellan bolaget och n�gon

annan, f�r tillst�nd ges bara om f�rbindelserna inte hindrar en effektiv tillsyn
av fondbolaget.

Finansinspektionen f�r f�reskriva en viss tid inom vilken ett f�rv�rv skall

genomf�ras.

Finansinspektionen skall meddela beslut i ett �rende enligt denna paragraf

inom tre m�nader fr�n det att ans�kan om tillst�nd gjordes.

SFS 2004:46

6 � Den som avser att avyttra ett kvalificerat innehav av aktier i ett fond-
bolag eller en s� stor del av ett s�dant kvalificerat innehav att innehavet d�r-
igenom kommer att understiga n�gon av de i 4 � f�rsta stycket angivna gr�n-
serna skall underr�tta Finansinspektionen om det.

7 � N�r ett fondbolag f�r k�nnedom om att aktier i bolaget f�rv�rvats en-
ligt 4 � eller avyttrats enligt 6 �, skall bolaget snarast anm�la f�rv�rvet eller
avyttringen till Finansinspektionen.

N�r ett fondbolag i annat fall f�r k�nnedom om att det har n�ra f�rbindel-

ser med n�gon annan, skall bolaget snarast anm�la det till Finansinspektio-
nen.

Ett fondbolag skall �rligen till Finansinspektionen anm�la namnen p� de

aktie�gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bolaget samt storleken
p� innehaven.

8 � Om en juridisk person har ett kvalificerat innehav av aktier i ett fond-
bolag, skall den juridiska personen snarast anm�la �ndringar av vilka som
ing�r i dess ledning till Finansinspektionen.

9 � Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier i ett fondbolag mot-
verkar eller kan antas komma att motverka att fondbolagets verksamhet
drivs p� ett s�tt som �r f�renligt med denna lag eller andra f�rfattningar som
reglerar bolagets verksamhet, f�r Finansinspektionen besluta att denne vid
st�mman inte f�r f�retr�da fler aktier �n som motsvarar ett innehav som inte
�r kvalificerat. Detsamma g�ller, om en s�dan innehavare i v�sentlig ut-
str�ckning har �sidosatt sina skyldigheter i n�ringsverksamhet eller i andra
ekonomiska angel�genheter eller gjort sig skyldig till allvarlig brottslighet.

Om den som har ett kvalificerat innehav av aktier inte har ans�kt om till-

st�nd till ett f�rv�rv som avses i 4 �, f�r Finansinspektionen besluta att inne-
havaren vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del de omfattas av ett
krav p� tillst�nd.

Om n�gon i strid med ett beslut av Finansinspektionen har ett kvalificerat

innehav av aktier, f�r innehavaren inte f�retr�da aktierna vid st�mman till
den del innehavet st�r i strid med beslutet.

10 � Finansinspektionen f�r f�rel�gga en �gare som avses i 9 � f�rsta
stycket att avyttra s� stor del av aktierna att innehavet d�refter inte �r kvalifi-
cerat. En �gare som avses i 9 � andra eller tredje stycket f�r f�rel�ggas att
avyttra s� stor del av aktierna att innehavet inte st�r i strid med inspektionens
beslut.

11 � Aktier som omfattas av f�rbud enligt 9 � eller f�rel�ggande enligt
10 � skall inte r�knas med n�r det fordras samtycke av �gare till en viss del
av aktierna i fondbolaget f�r att ett beslut skall bli giltigt eller en befogenhet
skall f� ut�vas. Detta g�ller dock inte om en f�rvaltare har f�rordnats enligt
12 �.

12 � Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen beg�ra att tings-
r�tten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana aktier
som enligt 9 � inte f�r f�retr�das av �garen. S�dan ans�kan pr�vas av tings-

SFS 2004:46

r�tten i den ort d�r �garen har sitt hemvist eller, om �garen inte har hemvist i
Sverige, av Stockholms tingsr�tt.

En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt-

ningen skall betalas av �garen till aktierna och skall p� beg�ran f�rskotteras
av fondbolaget. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens anspr�k,
fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten.

N�ra f�rbindelser

13 � Om ett fondbolag har n�ra f�rbindelser med n�gon annan och det hin-
drar en effektiv tillsyn av fondbolaget, f�r Finansinspektionen f�rel�gga
innehavare av aktier som medf�r att f�rbindelserna �r n�ra att avyttra s� stor
del av aktierna att s� inte l�ngre �r fallet.

Finansinspektionen f�r �ven besluta att den eller de som omfattas av ett

f�rel�ggande enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�da aktierna vid st�mman i
bolaget. I s� fall skall best�mmelserna i 12 � till�mpas.

Hur tillsynen skall bedrivas

14 � Finansinspektionen skall vid sin tillsyn av fondbolagen och f�rva-
ringsinstituten se till att en sund utveckling av verksamheten fr�mjas.

Finansinspektionen f�r genomf�ra en unders�kning hos ett fondbolag

eller ett f�rvaringsinstitut n�r inspektionen anser det n�dv�ndigt.

15 � Finansinspektionen f�r kalla till sammantr�de med ett fondbolags sty-
relse. F�retr�dare f�r inspektionen f�r n�rvara vid ett s�dant sammantr�de
och delta i �verl�ggningarna.

16 � Finansinspektionen f�r f�r varje fondbolag f�rordna en revisor att
med �vriga revisorer delta i revisionen av bolaget. Inspektionen f�r n�r som
helst �terkalla ett s�dant f�rordnande och utse en ny revisor.

Revisorn har r�tt att f� sk�ligt arvode av bolaget f�r sitt arbete. Arvodets

storlek best�ms av Finansinspektionen.

Rapporteringsskyldighet f�r revisor och s�rskild granskare

17 � En revisor skall omg�ende rapportera till Finansinspektionen om han
eller hon vid fullg�randet av sitt uppdrag i ett fondbolag f�r k�nnedom om
f�rh�llanden som kan

1. utg�ra en v�sentlig �vertr�delse av de f�rfattningar som reglerar fond-

bolagets verksamhet,

2. p�verka fondbolagets fortsatta drift negativt, eller
3. leda till att revisorn avstyrker att balansr�kningen eller resultatr�k-

ningen fastst�lls eller till anm�rkning enligt 10 kap. 30 eller 31 � aktie-
bolagslagen (1975:1385).

Revisorn har en motsvarande rapporteringsskyldighet om han eller hon

f�r k�nnedom om f�rh�llanden som avses i f�rsta stycket vid fullg�rande av
uppdrag som revisorn har i fondbolagets moderf�retag eller dotterf�retag
eller ett f�retag som har en likartad f�rbindelse med fondbolaget.

SFS 2004:46

18 � Vad som s�gs om revisorns skyldighet i 17 � skall g�lla �ven f�r s�r-
skild granskare som utsetts enligt 11 kap. 21 � aktiebolagslagen (1975:1385)
i ett fondbolag.

Ingripanden mot fondbolag

19 � Om ett fondbolag har fattat beslut som strider mot denna lag eller n�-
gon annan f�rfattning som reglerar dess verksamhet, mot f�reskrift som
meddelats med st�d av s�dan f�rfattning, mot fondbest�mmelserna eller mot
bolagsordningen, f�r Finansinspektionen f�rbjuda verkst�llighet av beslutet.
Har beslutet redan verkst�llts f�r inspektionen f�rel�gga fondbolaget att
vidta r�ttelse, om det �r m�jligt.

20 � Tillst�nd som enligt denna lag har l�mnats ett fondbolag skall �terkal-
las av Finansinspektionen om fondbolaget

1. inte inom ett �r fr�n beviljande av tillst�nd har b�rjat driva s�dan verk-

samhet som tillst�ndet avser,

2. har f�rklarat sig avst� fr�n tillst�ndet,
3. under en sammanh�ngande tid av sex m�nader inte har drivit s�dan

verksamhet som tillst�ndet avser,

4. f�tt tillst�ndet genom att l�mna falska uppgifter eller p� n�got annat

otillb�rligt s�tt,

5. inte l�ngre uppfyller f�ruts�ttningarna f�r tillst�nd, eller
6. genom att �vertr�da en best�mmelse som avses i 19 � eller p� annat s�tt

visat sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet som tillst�ndet avser.

Om n�gon som ing�r i fondbolagets ledning inte uppfyller de krav som

st�lls i denna lag, f�r tillst�ndet �terkallas p� den grunden bara om Finans-
inspektionen f�rst beslutat att anm�rka p� att personen ing�r i fondbolagets
ledning och han eller hon, sedan en av inspektionen best�md tid av h�gst tre
m�nader g�tt, fortfarande finns kvar i ledningen.

Om fondbolagets egna medel understiger vad som f�reskrivs i 2 kap. 8, 9

och 11 �� f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att inom tre m�nader
t�cka bristen eller upph�ra med verksamheten. Motsvarande g�ller om ett
fondbolag som har tillst�nd enligt 1 kap. 4 � att f�rvalta n�gon annans finan-
siella instrument inte uppfyller det kapitalkrav som anges i 2 kap. 10 �.

Har fondbolaget tillst�nd f�r f�rvaltning av n�gon annans finansiella in-

strument, skall tillst�ndet f�r den verksamheten �terkallas om bolaget inte
har fullgjort sina skyldigheter enligt lagen (1999:158) om investerarskydd
och inte har vidtagit r�ttelse inom ett �r fr�n det att Finansinspektionen har
f�relagt bolaget att fullg�ra sina skyldigheter med upplysning att dess till-
st�nd annars kan komma att �terkallas.

21 � I de fall som avses i 20 � f�rsta stycket 1, 3 och 6 f�r i st�llet varning
meddelas om det �r tillr�ckligt.

22 � Finansinspektionen skall omedelbart underr�tta beh�riga myndighe-
ter i de andra l�nder inom EES d�r ett fondbolag utbjuder andelar i en v�rde-
pappersfond som bolaget f�rvaltar, n�r

1. �tg�rd enligt 1921 �� har vidtagits mot bolaget, och

SFS 2004:46

2. uppskov med inl�sen av fondandelar enligt 4 kap. 13 � f�rsta stycket

har anm�lts till inspektionen.

23 � Har Finansinspektionen av beh�rig myndighet i ett annat land inom
EES underr�ttats om att ett fondbolag �vertr�tt f�reskrifter som i det landet
g�ller f�r bolaget, f�r inspektionen vidta de i 1921 �� angivna �tg�rderna
mot bolaget, om det f�religger n�gon omst�ndighet som avses d�r. Inspek-
tionen skall underr�tta den beh�riga myndigheten i det andra landet om vilka
�tg�rder som vidtas.

Ingripanden mot f�rvaltningsbolag och fondf�retag

24 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an-
m�lan enligt 1 kap. 6 � �vertr�der denna lag eller f�reskrifter som har med-
delats med st�d av lagen eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att driva s�dan
verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga bolaget att vidta r�ttelse.

Om f�rvaltningsbolaget inte f�ljer f�rel�ggandet, skall Finansinspektio-

nen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland.

Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda f�rvaltningsbolaget

att p�b�rja nya transaktioner h�r i landet. Innan f�rbud meddelas skall in-
spektionen underr�tta beh�rig myndighet i bolagets hemland. I br�dskande
fall f�r inspektionen meddela f�rbud utan f�reg�ende underr�ttelse till hem-
landsmyndigheten. Denna och Europeiska kommissionen skall d� underr�t-
tas s� snart som m�jligt.

Har Finansinspektionen vidtagit en �tg�rd utan f�reg�ende underr�ttelse

till hemlandsmyndigheten skall inspektionen undanr�ja sitt beslut om kom-
missionen beslutat att s� skall ske.

25 � Om ett f�rvaltningsbolag som driver verksamhet i Sverige efter an-
m�lan enligt 1 kap. 6 � har f�tt sitt verksamhetstillst�nd �terkallat i hemlan-
det, skall Finansinspektionen genast f�rbjuda bolaget att p�b�rja nya trans-
aktioner h�r i landet.

26 � Om ett fondf�retag som driver verksamhet i Sverige efter anm�lan
enligt 1 kap. 7 � �vertr�der denna lag eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt
att driva s�dan verksamhet, f�r Finansinspektionen f�rel�gga f�retaget att
vidta r�ttelse. Om r�ttelse inte sker, f�r inspektionen f�rbjuda f�retaget att
p�b�rja nya transaktioner h�r i landet.

Finansinspektionen skall underr�tta beh�rig myndighet i f�retagets hem-

land om �tg�rder som vidtagits med st�d av denna paragraf.

27 � Om ett f�rvaltningsbolag eller ett fondf�retag som driver verksamhet
i Sverige med st�d av tillst�nd enligt 1 kap. 8 eller 9 � �vertr�der denna lag
eller p� annat s�tt visar sig ol�mpligt att driva s�dan verksamhet, f�r Finans-
inspektionen vidta de �tg�rder som anges i 1921 ��.

Finansinspektionen skall underr�tta beh�rig myndighet i bolagets eller f�-

retagets hemland om �tg�rder som har vidtagits med st�d av denna paragraf.

SFS 2004:46

Ingripanden mot den som saknar tillst�nd

28 � Om n�gon driver s�dan verksamhet som omfattas av denna lag utan
att ha tillst�nd till det eller utan att ha f�ljt de anm�lningsf�rfaranden som
f�reskrivs i 1 kap. 6 eller 7 �, skall Finansinspektionen f�rel�gga denne att
upph�ra med verksamheten.

�r det os�kert om verksamheten omfattas av lagen, f�r Finansinspektio-

nen f�rel�gga den som driver verksamheten att l�mna de upplysningar som
beh�vs f�r att inspektionen skall kunna bed�ma om verksamheten omfattas
av lagen.

Ett f�rel�ggande enligt denna paragraf f�r riktas s�v�l mot ett utl�ndskt

f�retag som mot den som h�r i landet �r verksam f�r ett s�dant f�retags r�k-
ning.

Vite

29 � Meddelar Finansinspektionen f�rel�ggande eller f�rbud enligt denna
lag f�r inspektionen f�rel�gga vite.

11 kap. Bemyndiganden

1 � Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-
dela f�reskrifter om

1. vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet enligt 2 kap. 4 �,
2. vilka poster som f�r r�knas in i egna medel enligt 2 kap. 8, 9 och 11 ��,
3. vilka sundhetskrav som skall uppfyllas av ett fondbolag enligt 2 kap.

17 �,

4. s�dan f�rs�kring f�r skadest�ndsskyldighet som ett fondbolag som f�r-

valtar n�gon annans finansiella instrument skall ha enligt 2 kap. 21 � andra
stycket,

5. vilka derivatinstrument ett fondbolag f�r anv�nda enligt 5 kap. 1 �

tredje stycket samt villkor och gr�nser f�r s�dan anv�ndning,

6. hur ber�kning och redovisning av en specialfonds riskniv� skall utf�ras

enligt 6 kap. 3 �,

7. vilka upplysningar som fondbolag, f�rvaltningsbolag, fondf�retag samt

f�rvaringsinstitut skall l�mna till Finansinspektionen f�r dess tillsynsverk-
samhet, samt

8. s�dana avgifter f�r tillsyn som avses i 10 kap. 1 � andra stycket.

12 kap. �verklagande

1 � Finansinspektionens beslut enligt 10 kap. 15 � och 28 � andra stycket
samt beslut i �renden som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen
(1986:223) f�r inte �verklagas.

Andra beslut av Finansinspektionen enligt denna lag f�r �verklagas hos

allm�n f�rvaltningsdomstol.

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut om f�rbud, f�rel�ggande

eller �terkallelse skall g�lla omedelbart.

SFS 2004:46

2 � Om Finansinspektionen i ett �rende om tillst�nd enligt 1 kap. 4 eller
5 � inte meddelar beslut inom sex m�nader fr�n det att ans�kan gavs in, skall
inspektionen underr�tta s�kanden om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter
beg�ra f�rklaring av kammarr�tten att �rendet on�digt uppeh�lls. Har in-
spektionen inte meddelat beslut inom sex m�nader fr�n det att en s�dan f�r-
klaring har l�mnats, skall det anses som att ans�kan har avslagits.

Om Finansinspektionen inte l�mnar �ver en underr�ttelse som avses i

2 kap. 12 � till beh�rig myndighet i utlandet inom tv� m�nader fr�n det att
underr�ttelsen togs emot och inte heller inom samma tid meddelar beslut en-
ligt fj�rde stycket samma paragraf, skall inspektionen underr�tta s�kanden
om sk�len f�r detta. S�kanden f�r d�refter beg�ra f�rklaring av kammarr�t-
ten att �rendet on�digt uppeh�lls.

Om underr�ttelsen inte har l�mnats �ver inom tv� m�nader fr�n det att en

s�dan f�rklaring har meddelats av domstol, skall det anses som att beslut en-
ligt 2 kap. 13 � tredje stycket har meddelats.

F�reskrifter om ikrafttr�dande av denna lag meddelas i lagen (2004:47)

om inf�rande av lagen (2004:46) om investeringsfonder.

P� regeringens v�gnar

G�RAN PERSSON

GUNNAR LUND
(Finansdepartementet)

2 SFS 2004:4692

Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00

Elanders Gotab, Stockholm 2004

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2004:46 Lag om investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se