SFS 2013:579 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2013:579 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

130579.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">         </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden; utf�rdad den 19 juni 2013. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde- pappersmarknaden dels att 1 kap. 4 �, 2 kap. 4 och 5 ��, 6 kap. 6 �, 8 kap. 2, 19, 22 a, 22 b och 25 ��, 13 kap. 4 � och 16 kap. 3 och 11 �� ska ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen ska inf�ras en ny paragraf, 8 kap. 21 a �, samt n�rmast f�re 8 kap. 21 a � en ny rubrik av f�ljande lydelse. 1 kap. 4 � I denna lag betyder 1. finansiella instrument: �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsin- strument, fondandelar och finansiella derivatinstrument, 2. �verl�tbara v�rdepapper: s�dana v�rdepapper utom betalningsmedel som kan bli f�rem�l f�r handel p� kapitalmarknaden, till exempel: a) aktier i aktiebolag och motsvarande andelsr�tter i andra typer av f�retag samt dep�bevis f�r aktier, b) obligationer och andra skuldf�rbindelser inklusive dep�bevis f�r s�dana v�rdepapper, och c) andra v�rdepapper som ger r�tt att �verl�ta eller f�rv�rva s�dana �verl�t- bara v�rdepapper som anges i a och b, eller som resulterar i en kontantavveck- ling som ber�knas utifr�n kurser p� �verl�tbara v�rdepapper, valutor, r�ntor eller avkastningar, r�varor eller andra index eller m�tt, 3. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, inl�ningsbevis, f�retags- certifikat och andra instrument som normalt oms�tts p� penningmarknaden, dock inte betalningsmedel, 4. fondandelar: andelar i v�rdepappersfonder, fondf�retag, alternativa in- vesteringsfonder och andra f�retag f�r kollektiva investeringar, 5. finansiella derivatinstrument: s�dana derivatinstrument som kan h�nf�- ras till n�gon av f�ljande kategorier: a) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser v�rdepapper, valutor, r�ntor eller avkastningar, el- ler andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella m�tt som kan avvecklas fysiskt eller kontant, b) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser r�varor, som m�ste avvecklas kontant eller kan av- 1 Prop. 2012/13:155, bet. 2012/13:FiU31, rskr. 2012/13:292. SFS 2013:579 Utkom fr�n trycket den 28 juni 2013 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2013:579 vecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p� grund av ett annat sk�l �n ute- bliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som leder till att kontraktet upp- h�r, c) optioner, terminskontrakt, swappar och varje annat derivatkontrakt som avser r�varor som kan avvecklas fysiskt f�rutsatt att de handlas p� en reglerad marknad eller en handelsplattform, d) optioner, terminskontrakt, swappar, terminskontrakt som inte �r upp- tagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utan- f�r EES (forwards) och varje annat derivatkontrakt som avser r�varor, kan avvecklas fysiskt, inte omn�mns i c och som inte �r f�r kommersiella �ndam�l, och som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instru- ment, med utg�ngspunkt fr�n bland annat om clearing och avveckling sker via erk�nda system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginal- s�kerhetskrav, e) derivatinstrument f�r �verf�ring av kreditrisk, f) finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, g) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgifter, utsl�ppsr�tter eller inflationstakten eller n�gon annan officiell ekonomisk statistik, som m�ste av- vecklas kontant eller kan avvecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p� grund av ett annat sk�l �n utebliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som leder till att kontraktet upph�r, samt varje annat derivatkontrakt som avser tillg�ngar, r�ttigheter, skyldigheter, index och �tg�rder som inte ti- digare omn�mnts i denna punkt, och anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument, med utg�ngspunkt fr�n bland annat om det handlas p� en reglerad marknad eller en handelsplattform, om clearing och avveckling sker via erk�nda system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginals�ker- hetskrav. Ytterligare best�mmelser om vilka derivatinstrument som omfattas av f�r- sta stycket 5 d och g finns i artiklarna 38 och 39 i genomf�randef�rordningen. 2 kap. 4 � 2 I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel- ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att driva pensionssparr�relse. 5 � 3 Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r 1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet, 2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 5 � 1, 3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd, 4. f�rs�kringsf�retag med tillst�nd enligt f�rs�kringsr�relselagen (2010:2043), 5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster uteslu- tande till andra f�retag i koncernen, 2 �ndringen inneb�r att andra stycket upph�vs. 3 Senaste lydelse 2010:2075. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2013:579 6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster, om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk- samhet som regleras av a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte utesluter att tj�nsten tillhandah�lls, 7. fysiska och juridiska personer som inte tillhandah�ller investeringstj�ns- ter eller utf�r investeringsverksamhet utom handel f�r egen r�kning, s�vida de inte a) �r marknadsgaranter, eller b) handlar f�r egen r�kning utanf�r en reglerad marknad eller en handels- plattform p� ett organiserat, frekvent och systematiskt s�tt genom att tillhan- dah�lla ett system som �r tillg�ngligt f�r n�gon utomst�ende i syfte att handla med denne, 8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�reta- get, 9. f�retag som tillhandah�ller b�de a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till andra f�retag i koncernen, 10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksamhet enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder samt AIF-f�rvaltare som f�r driva verksamhet enligt lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa inves- teringsfonder i andra fall �n efter registrering enligt 2 kap. den lagen, 11. f�retag som handlar med finansiella instrument f�r egen r�kning eller tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om derivatinstrument med r�varor som underliggande tillg�ng eller s�dana derivatkontrakt som avses i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 5 g till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess helhet, och b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av in- vesteringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7 kap. 1 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, 12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringsr�dgiv- ning till kund inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik ers�ttning f�r r�dgivningen, 13. f�retag vars huvudsakliga verksamhet utg�rs av handel f�r egen r�k- ning med r�varor eller derivatinstrument med r�varor som underliggande till- g�ng, om f�retaget inte ing�r i en koncern vars huvudsakliga verksamhet ut- g�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som av- ses i 7 kap. 1 � lagen om bank- och finansieringsr�relse, 14. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster eller utf�r investerings- verksamhet a) som uteslutande best�r i handel f�r egen r�kning p� marknader f�r finan- siella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och p� avistamarknader bara i syfte att skydda derivatpositioner, eller </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2013:579 b) som dels handlar p� uppdrag av andra medlemmar p� marknaderna som anges i a eller st�ller priser f�r dem, dels garanteras av clearingdeltagare p� dessa marknader, om ansvaret f�r att avtal som ing�s av f�retagen fullg�rs b�rs av clearingdeltagarna, och 15. verksamhet enligt 1 � 1 och 5 som drivs av den som �r registrerad f�r f�rmedling av alla slag av f�rs�kringar eller bara livf�rs�kringar enligt 2 kap. 3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, om a) verksamheten bara �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsf�rmedlingen och bara avser mottagande och vidarebefordran av order avseende andelar i v�rdepappersfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen om v�rdepappersfonder eller andelar i specialfonder eller s�dana utl�ndska fon- der som avses i 4 kap. 2 eller 3 � eller 5 kap. 6 � f�rsta stycket 1 eller andra stycket eller 11 � f�rsta stycket 1 lagen om f�rvaltare av alternativa investe- ringsfonder samt investeringsr�dgivning till kund avseende s�dana andelar, b) kunders order vidarebefordras bara direkt till fondbolag, f�rvaltningsbo- lag, fondf�retag, samt AIF-f�rvaltare som avses i a, och c) f�rs�kringsf�rmedlaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel eller fondandelar. Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument som �r reglerad i n�gon annan lag. 6 kap. 6 � Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES ska fortl�pande se till att anknutna ombud som det har anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � uppfyller 1. kraven p� kunskaper, kvalifikationer och l�mplighet enligt 1 � f�rsta stycket, och 2. det som enligt 8 kap. 1 och 21 a27 �� g�ller f�r v�rdepappersinstitut. 8 kap. 2 � Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara det som anges i 1, 12 och 21 a33 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1. 19 � 4 Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en enhet som ing�r i n�gon av f�ljande grupper som en j�mb�rdig motpart: 1. v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag, 2. kreditinstitut, 3. f�rs�kringsf�retag, 4. v�rdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder och fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � f�r- sta stycket f�rsta meningen samma lag samt fondbolag eller f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem, 5. pensionsfonder och f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem, 6. andra finansiella f�retag �n s�dana som avses i 15 som har tillst�nd att driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land d�r de h�r hemma eller som regleras i lagstiftning i det landet, 4 Senaste lydelse 2011:885. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2013:579 7. f�retag som �r undantagna fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta stycket 13 och 14, 8. nationella regeringar och d�rmed sammanh�ngande organ, inklusive of- fentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och �verstatliga or- ganisationer, samt 9. andra f�retag �n s�dana som avses i 18, om de ska betraktas som pro- fessionella kunder enligt 16 � f�rsta stycket 13. Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som inte ing�r i n�gon av grupperna i f�rsta stycket som en j�mb�rdig motpart, om f�retaget 1. beg�r att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart, och 2. f�r behandlas som en professionell kund enligt 17 � f�rsta stycket. Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som en j�mb�rdig motpart enligt andra stycket bara om f�retaget f�r behandlas som en professionell kund enligt 17 � f�r s�dana tj�nster och transaktioner. Andelar och aktier i alternativa investeringsfonder 21 a � Ett v�rdepappersinstitut f�r, direkt eller indirekt, erbjuda andelar el- ler aktier i alternativa investeringsfonder till eller placera andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder hos kunder inom EES enbart om andelarna el- ler aktierna f�r marknadsf�ras till den aktuella kategorin investerare enligt la- gen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder eller andra till�mpliga nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 5. 22 a � 6 Ett v�rdepappersinstitut som f�rmedlar andelar i v�rdepappersfon- der eller i s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen (2004:46) om v�r- depappersfonder eller i specialfonder eller i andra alternativa investeringsfon- der som marknadsf�rs till icke-professionella investerare enligt lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder enligt 2 kap. 1 � 1 och 2 eller ger r�d enligt 2 kap. 1 � 5 till en kund ska, utan att kunden beg�r det, tillhandah�lla kunden faktablad i god tid innan avtal ing�s. 22 b � 7 Ett v�rdepappersinstitut ska till varje kund skyndsamt l�mna s�dan information som anges i 4 kap. 12 � f�rsta stycket fj�rde meningen lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder och som institutet f�r fr�n ett fondbolag, f�rvaltningsbolag, en AIF-f�rvaltare eller annat v�rdepappersinstitut. 25 � 8 Ett v�rdepappersinstitut f�r tillhandah�lla investeringstj�nsterna mot- tagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera finansiella in- strument och utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders uppdrag utan att uppfylla kraven i 24 �, om 1. tj�nsten avser 5 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061). 6 Senaste lydelse 2011:885. 7 Senaste lydelse 2011:885. 8 Senaste lydelse 2011:885. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2013:579 a) aktier som tagits upp till handel p� en reglerad marknad eller p� en mot- svarande marknad utanf�r EES, b) penningmarknadsinstrument, c) obligationer eller andra former av skuldf�rbindelser utan derivatinslag, d) andelar i en v�rdepappersfond som avses i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder eller i ett fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � f�rsta stycket f�rsta meningen samma lag, eller e) andra okomplicerade finansiella instrument, 2. tj�nsten tillhandah�lls p� kundens initiativ, samt 3. kunden klart och tydligt har informerats om att institutet inte kommer att bed�ma om instrumentet eller tj�nsten passar kunden. Information enligt f�rsta stycket 3 f�r l�mnas i standardiserad form. 13 kap. 4 � �verl�tbara v�rdepapper som har getts ut eller utf�rdats av n�gon som enligt �ppenhetsdirektivet har m�jlighet att v�lja hemmedlemsstat f�r inte tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rr�n emittenten har valt en stat inom EES som hemmedlemsstat. F�rsta stycket g�ller inte i fr�ga om 1. andelar i a) en v�rdepappersfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, eller b) en specialfond eller i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i 4 kap. 2 eller 3 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings- fonder, eller 2. penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r. 16 kap. 3 � 9 Best�mmelserna i detta kapitel ska inte till�mpas i fr�ga om 1. andelar a) i en v�rdepappersfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, eller b) i en specialfond eller i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i 4 kap. 2 eller 3 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings- fonder, 2. penningmarknadsinstrument med en kortare l�ptid �n ett �r, eller 3. obligationer eller andra �verl�tbara skuldf�rbindelser som var och en har ett nominellt v�rde motsvarande minst 100 000 euro och som inte �r av s�dant slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta stycket 1. 11 � En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser motsva- rar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i �ppen- hetsdirektivet. Emittenten f�r �ven till�mpa ett tredjelands best�mmelser om kvartalsrapport, om dessa best�mmelser motsvarar de krav p� s�dan rapport 9 Senaste lydelse 2012:382. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2013:579 som st�lls i de best�mmelser om del�rsrapport som anges i 8 � och som skulle ha varit till�mpliga om emittenten hade haft sitt s�te i Sverige. En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i kommissionens beslut nr 961/2008/EG av den 12 december 2008 om tredje- landsemittenters anv�ndning av vissa tredjel�nders redovisningsstandarder och internationella redovisningsstandarder vid uppr�ttandet av sina koncern- redovisningar 10 �r uppfyllda. Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, ska emittenten upp- r�tta �rs- och koncernredovisning, halv�rsrapport respektive kvartalsrapport i enlighet med de best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en emittent av motsvarande slag. Denna lag tr�der i kraft den 22 juli 2013. P� regeringens v�gnar PETER NORMAN Katarina Back (Finansdepartementet) 10 EUT L 340, 19.12.2008, s. 112 (Celex 32008D0961). </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> Norstedts Juridik AB/Fritzes Elanders Sverige AB, 2013 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2007:528) om
v�rdepappersmarknaden;

utf�rdad den 19 juni 2013.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-

pappersmarknaden

dels att 1 kap. 4 �, 2 kap. 4 och 5 ��, 6 kap. 6 �, 8 kap. 2, 19, 22 a, 22 b och

25 ��, 13 kap. 4 � och 16 kap. 3 och 11 �� ska ha f�ljande lydelse,

dels att det i lagen ska inf�ras en ny paragraf, 8 kap. 21 a �, samt n�rmast

f�re 8 kap. 21 a � en ny rubrik av f�ljande lydelse.

1 kap.

4 �

I denna lag betyder

1. finansiella instrument: �verl�tbara v�rdepapper, penningmarknadsin-

strument, fondandelar och finansiella derivatinstrument,

2. �verl�tbara v�rdepapper: s�dana v�rdepapper utom betalningsmedel

som kan bli f�rem�l f�r handel p� kapitalmarknaden, till exempel:

a) aktier i aktiebolag och motsvarande andelsr�tter i andra typer av f�retag

samt dep�bevis f�r aktier,

b) obligationer och andra skuldf�rbindelser inklusive dep�bevis f�r s�dana

v�rdepapper, och

c) andra v�rdepapper som ger r�tt att �verl�ta eller f�rv�rva s�dana �verl�t-

bara v�rdepapper som anges i a och b, eller som resulterar i en kontantavveck-
ling som ber�knas utifr�n kurser p� �verl�tbara v�rdepapper, valutor, r�ntor
eller avkastningar, r�varor eller andra index eller m�tt,

3. penningmarknadsinstrument: statsskuldv�xlar, inl�ningsbevis, f�retags-

certifikat och andra instrument som normalt oms�tts p� penningmarknaden,
dock inte betalningsmedel,

4. fondandelar: andelar i v�rdepappersfonder, fondf�retag, alternativa in-

vesteringsfonder och andra f�retag f�r kollektiva investeringar,

5. finansiella derivatinstrument: s�dana derivatinstrument som kan h�nf�-

ras till n�gon av f�ljande kategorier:

a) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser v�rdepapper, valutor, r�ntor eller avkastningar, el-
ler andra derivatinstrument, finansiella index eller finansiella m�tt som kan
avvecklas fysiskt eller kontant,

b) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser r�varor, som m�ste avvecklas kontant eller kan av-

1 Prop. 2012/13:155, bet. 2012/13:FiU31, rskr. 2012/13:292.

SFS 2013:579

Utkom fr�n trycket
den 28 juni 2013

SFS 2013:579

vecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p� grund av ett annat sk�l �n ute-
bliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som leder till att kontraktet upp-
h�r,

c) optioner, terminskontrakt, swappar och varje annat derivatkontrakt som

avser r�varor som kan avvecklas fysiskt f�rutsatt att de handlas p� en reglerad
marknad eller en handelsplattform,

d) optioner, terminskontrakt, swappar, terminskontrakt som inte �r upp-

tagna till handel p� en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utan-
f�r EES (forwards) och varje annat derivatkontrakt som

avser r�varor,
kan avvecklas fysiskt,
inte omn�mns i c och som inte �r f�r kommersiella �ndam�l, och
som anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instru-

ment, med utg�ngspunkt fr�n bland annat om clearing och avveckling sker via
erk�nda system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginal-
s�kerhetskrav,

e) derivatinstrument f�r �verf�ring av kreditrisk,
f) finansiella kontrakt avseende prisdifferenser,
g) optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal och varje annat

derivatkontrakt som avser klimatvariationer, fraktavgifter, utsl�ppsr�tter eller
inflationstakten eller n�gon annan officiell ekonomisk statistik, som m�ste av-
vecklas kontant eller kan avvecklas kontant p� en av parternas beg�ran, p�
grund av ett annat sk�l �n utebliven betalning eller n�gon annan h�ndelse som
leder till att kontraktet upph�r, samt varje annat derivatkontrakt som

avser tillg�ngar, r�ttigheter, skyldigheter, index och �tg�rder som inte ti-

digare omn�mnts i denna punkt, och

anses ha egenskaper som andra derivat avseende finansiella instrument,

med utg�ngspunkt fr�n bland annat om det handlas p� en reglerad marknad
eller en handelsplattform, om clearing och avveckling sker via erk�nda
system f�r clearing eller om de �r f�rem�l f�r regelm�ssiga marginals�ker-
hetskrav.

Ytterligare best�mmelser om vilka derivatinstrument som omfattas av f�r-

sta stycket 5 d och g finns i artiklarna 38 och 39 i genomf�randef�rordningen.

2 kap.

4 �

I lagen (1993:931) om individuellt pensionssparande finns best�mmel-

ser om r�tt f�r v�rdepappersinstitut att driva pensionssparr�relse.

5 �

Tillst�nd enligt 1 � beh�vs inte f�r

1. Sveriges riksbank, Riksg�ldskontoret och Kammarkollegiet,
2. anknutna ombud f�r de verksamheter som anges i 1 kap. 5 � 1,
3. b�rs som driver verksamhet med st�d av sitt tillst�nd,
4. f�rs�kringsf�retag med tillst�nd enligt f�rs�kringsr�relselagen

(2010:2043),

5. f�retag inom en koncern som tillhandah�ller investeringstj�nster uteslu-

tande till andra f�retag i koncernen,

2 �ndringen inneb�r att andra stycket upph�vs.

3 Senaste lydelse 2010:2075.

SFS 2013:579

6. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringstj�nster,

om tj�nsten tillhandah�lls tillf�lligt i samband med annan yrkesm�ssig verk-
samhet som regleras av

a) best�mmelser i lag eller annan f�rfattning, eller
b) etiska regler som avser yrkesverksamheten i fr�ga och som inte utesluter

att tj�nsten tillhandah�lls,

7. fysiska och juridiska personer som inte tillhandah�ller investeringstj�ns-

ter eller utf�r investeringsverksamhet utom handel f�r egen r�kning, s�vida de
inte

a) �r marknadsgaranter, eller
b) handlar f�r egen r�kning utanf�r en reglerad marknad eller en handels-

plattform p� ett organiserat, frekvent och systematiskt s�tt genom att tillhan-
dah�lla ett system som �r tillg�ngligt f�r n�gon utomst�ende i syfte att handla
med denne,

8. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster som uteslutande best�r i

f�rvaltning av ett program som syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�reta-
get,

9. f�retag som tillhandah�ller b�de
a) investeringstj�nster som uteslutande best�r i f�rvaltning av program som

syftar till del�garskap f�r de anst�llda i f�retaget, och

b) andra investeringstj�nster �n s�dana som anges i a uteslutande till andra

f�retag i koncernen,

10. fondbolag, f�rvaltningsbolag och fondf�retag som f�r driva verksamhet

enligt lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder samt AIF-f�rvaltare som f�r
driva verksamhet enligt lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa inves-
teringsfonder i andra fall �n efter registrering enligt 2 kap. den lagen,

11. f�retag som handlar med finansiella instrument f�r egen r�kning eller

tillhandah�ller investeringstj�nster i fr�ga om derivatinstrument med r�varor
som underliggande tillg�ng eller s�dana derivatkontrakt som avses i 1 kap.
4 � f�rsta stycket 5 g till kunderna i sin huvudsakliga verksamhet, om

a) detta utg�r en kompletterande verksamhet eller, om f�retaget ing�r i en

koncern, detta utg�r en kompletterande verksamhet sett till koncernen i dess
helhet, och

b) den huvudsakliga verksamheten inte utg�rs av tillhandah�llande av in-

vesteringstj�nster eller s�dana tj�nster som avses i 7

kap. 1 � lagen

(2004:297) om bank- och finansieringsr�relse,

12. fysiska och juridiska personer som tillhandah�ller investeringsr�dgiv-

ning till kund inom ramen f�r annan yrkesm�ssig verksamhet �n s�dan som
omfattas av best�mmelserna i denna lag, om det inte l�mnas n�gon specifik
ers�ttning f�r r�dgivningen,

13. f�retag vars huvudsakliga verksamhet utg�rs av handel f�r egen r�k-

ning med r�varor eller derivatinstrument med r�varor som underliggande till-
g�ng, om f�retaget inte ing�r i en koncern vars huvudsakliga verksamhet ut-
g�rs av tillhandah�llande av investeringstj�nster eller s�dana tj�nster som av-
ses i 7 kap. 1 � lagen om bank- och finansieringsr�relse,

14. f�retag som tillhandah�ller investeringstj�nster eller utf�r investerings-

verksamhet

a) som uteslutande best�r i handel f�r egen r�kning p� marknader f�r finan-

siella terminer, optioner eller andra derivatinstrument och p� avistamarknader
bara i syfte att skydda derivatpositioner, eller

SFS 2013:579

b) som dels handlar p� uppdrag av andra medlemmar p� marknaderna som

anges i a eller st�ller priser f�r dem, dels garanteras av clearingdeltagare p�
dessa marknader, om ansvaret f�r att avtal som ing�s av f�retagen fullg�rs
b�rs av clearingdeltagarna, och

15. verksamhet enligt 1 � 1 och 5 som drivs av den som �r registrerad f�r

f�rmedling av alla slag av f�rs�kringar eller bara livf�rs�kringar enligt 2 kap.
3 � lagen (2005:405) om f�rs�kringsf�rmedling, om

a) verksamheten bara �r en sidoverksamhet till f�rs�kringsf�rmedlingen

och bara avser mottagande och vidarebefordran av order avseende andelar i
v�rdepappersfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen om
v�rdepappersfonder eller andelar i specialfonder eller s�dana utl�ndska fon-
der som avses i 4 kap. 2 eller 3 � eller 5 kap. 6 � f�rsta stycket 1 eller andra
stycket eller 11 � f�rsta stycket 1 lagen om f�rvaltare av alternativa investe-
ringsfonder samt investeringsr�dgivning till kund avseende s�dana andelar,

b) kunders order vidarebefordras bara direkt till fondbolag, f�rvaltningsbo-

lag, fondf�retag, samt AIF-f�rvaltare som avses i a, och

c) f�rs�kringsf�rmedlaren i denna verksamhet inte tar emot kunders medel

eller fondandelar.

Tillst�nd kr�vs inte heller f�r s�dan f�rvaltning av finansiella instrument

som �r reglerad i n�gon annan lag.

6 kap.

6 �

Ett svenskt v�rdepappersinstitut eller ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag

som h�r hemma inom EES ska fortl�pande se till att anknutna ombud som det
har anm�lt f�r registrering enligt 1 eller 2 � uppfyller

1. kraven p� kunskaper, kvalifikationer och l�mplighet enligt 1 � f�rsta

stycket, och

2. det som enligt 8 kap. 1 och 21 a27 �� g�ller f�r v�rdepappersinstitut.

8 kap.

2 �

Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara det

som anges i 1, 12 och 21 a33 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag som driver
v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1.

19 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla en enhet som ing�r i n�gon av

f�ljande grupper som en j�mb�rdig motpart:

1. v�rdepappersbolag och utl�ndska v�rdepappersf�retag,
2. kreditinstitut,
3. f�rs�kringsf�retag,
4. v�rdepappersfonder som avses i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen

(2004:46) om v�rdepappersfonder och fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � f�r-
sta stycket f�rsta meningen samma lag samt fondbolag eller f�rvaltningsbolag
som f�rvaltar dem,

5. pensionsfonder och f�rvaltningsbolag som f�rvaltar dem,
6. andra finansiella f�retag �n s�dana som avses i 15 som har tillst�nd att

driva verksamhet enligt lagstiftningen i det land d�r de h�r hemma eller som
regleras i lagstiftning i det landet,

4 Senaste lydelse 2011:885.

SFS 2013:579

7. f�retag som �r undantagna fr�n tillst�ndsplikt enligt 2 kap. 5 � f�rsta

stycket 13 och 14,

8. nationella regeringar och d�rmed sammanh�ngande organ, inklusive of-

fentliga organ som har hand om statsskuld, centralbanker och �verstatliga or-
ganisationer, samt

9. andra f�retag �n s�dana som avses i 18, om de ska betraktas som pro-

fessionella kunder enligt 16 � f�rsta stycket 13.

Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som inte ing�r i n�gon av

grupperna i f�rsta stycket som en j�mb�rdig motpart, om f�retaget

1. beg�r att bli behandlat som en j�mb�rdig motpart, och
2. f�r behandlas som en professionell kund enligt 17 � f�rsta stycket.
Ett v�rdepappersinstitut f�r behandla ett f�retag som en j�mb�rdig motpart

enligt andra stycket bara om f�retaget f�r behandlas som en professionell
kund enligt 17 � f�r s�dana tj�nster och transaktioner.

Andelar och aktier i alternativa investeringsfonder

21 a �

Ett v�rdepappersinstitut f�r, direkt eller indirekt, erbjuda andelar el-

ler aktier i alternativa investeringsfonder till eller placera andelar eller aktier i
alternativa investeringsfonder hos kunder inom EES enbart om andelarna el-
ler aktierna f�r marknadsf�ras till den aktuella kategorin investerare enligt la-
gen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder eller andra
till�mpliga nationella best�mmelser i f�rvaltarens hemland som genomf�r
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om
f�rvaltare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv
2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och
(EU) nr 1095/2010

22 a �

Ett v�rdepappersinstitut som f�rmedlar andelar i v�rdepappersfon-

der eller i s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 � lagen (2004:46) om v�r-
depappersfonder eller i specialfonder eller i andra alternativa investeringsfon-
der som marknadsf�rs till icke-professionella investerare enligt lagen
(2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder enligt 2 kap. 1 � 1
och 2 eller ger r�d enligt 2 kap. 1 � 5 till en kund ska, utan att kunden beg�r
det, tillhandah�lla kunden faktablad i god tid innan avtal ing�s.

22 b �

Ett v�rdepappersinstitut ska till varje kund skyndsamt l�mna s�dan

information som anges i 4 kap. 12 � f�rsta stycket fj�rde meningen lagen
(2004:46) om v�rdepappersfonder och som institutet f�r fr�n ett fondbolag,
f�rvaltningsbolag, en AIF-f�rvaltare eller annat v�rdepappersinstitut.

25 �

Ett v�rdepappersinstitut f�r tillhandah�lla investeringstj�nsterna mot-

tagande och vidarebefordran av order i fr�ga om ett eller flera finansiella in-
strument och utf�rande av order avseende finansiella instrument p� kunders
uppdrag utan att uppfylla kraven i 24 �, om

1. tj�nsten avser

5 EUT L 174, 1.7.2011, s. 1 (Celex 32011L0061).

6 Senaste lydelse 2011:885.

7 Senaste lydelse 2011:885.

8 Senaste lydelse 2011:885.

SFS 2013:579

a) aktier som tagits upp till handel p� en reglerad marknad eller p� en mot-

svarande marknad utanf�r EES,

b) penningmarknadsinstrument,
c) obligationer eller andra former av skuldf�rbindelser utan derivatinslag,
d) andelar i en v�rdepappersfond som avses i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25

lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder eller i ett fondf�retag som avses i
1 kap. 7 � f�rsta stycket f�rsta meningen samma lag, eller

e) andra okomplicerade finansiella instrument,
2. tj�nsten tillhandah�lls p� kundens initiativ, samt
3. kunden klart och tydligt har informerats om att institutet inte kommer att

bed�ma om instrumentet eller tj�nsten passar kunden.

Information enligt f�rsta stycket 3 f�r l�mnas i standardiserad form.

13 kap.

4 �

�verl�tbara v�rdepapper som har getts ut eller utf�rdats av n�gon som

enligt �ppenhetsdirektivet har m�jlighet att v�lja hemmedlemsstat f�r inte tas
upp till handel p� en reglerad marknad f�rr�n emittenten har valt en stat inom
EES som hemmedlemsstat.

F�rsta stycket g�ller inte i fr�ga om
1. andelar i
a) en v�rdepappersfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i 1 kap. 7 �

lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, eller

b) en specialfond eller i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i

4 kap. 2 eller 3 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings-
fonder, eller

2. penningmarknadsinstrument med kortare l�ptid �n ett �r.

16 kap.

3 �

Best�mmelserna i detta kapitel ska inte till�mpas i fr�ga om

1. andelar
a) i en v�rdepappersfond eller i ett s�dant fondf�retag som avses i 1 kap.

7 � lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, eller

b) i en specialfond eller i en s�dan alternativ investeringsfond som avses i

4 kap. 2 eller 3 � lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investerings-
fonder,

2. penningmarknadsinstrument med en kortare l�ptid �n ett �r, eller
3. obligationer eller andra �verl�tbara skuldf�rbindelser som var och en har

ett nominellt v�rde motsvarande minst 100 000 euro och som inte �r av s�dant
slag som anges i 18 kap. 2 � f�rsta stycket 1.

11 �

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r till�mpa s�dana

best�mmelser om �rs- och koncernredovisning samt halv�rsrapport som finns
i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om dessa best�mmelser motsva-
rar de krav som st�lls p� s�dan regelbunden finansiell information i �ppen-
hetsdirektivet. Emittenten f�r �ven till�mpa ett tredjelands best�mmelser om
kvartalsrapport, om dessa best�mmelser motsvarar de krav p� s�dan rapport

9 Senaste lydelse 2012:382.

SFS 2013:579

som st�lls i de best�mmelser om del�rsrapport som anges i 8 � och som skulle
ha varit till�mpliga om emittenten hade haft sitt s�te i Sverige.

En emittent som inte har s�te i en stat inom EES f�r �ven till�mpa s�dana

best�mmelser om koncernredovisning och halv�rsrapport f�r koncernen som
finns i en offentlig reglering i en stat utanf�r EES, om villkoren i artikel 1 i
kommissionens beslut nr 961/2008/EG av den 12 december 2008 om tredje-
landsemittenters anv�ndning av vissa tredjel�nders redovisningsstandarder
och internationella redovisningsstandarder vid uppr�ttandet av sina koncern-
redovisningar

10 �r uppfyllda.

Om ett tredjelands best�mmelser enligt f�rsta stycket inte anses likv�rdiga

eller om villkoren enligt andra stycket inte �r uppfyllda, ska emittenten upp-
r�tta �rs- och koncernredovisning, halv�rsrapport respektive kvartalsrapport i
enlighet med de best�mmelser som anges i 8 � och som g�ller f�r en emittent
av motsvarande slag.

Denna lag tr�der i kraft den 22 juli 2013.

P� regeringens v�gnar

PETER NORMAN

Katarina Back
(Finansdepartementet)

10 EUT L 340, 19.12.2008, s. 112 (Celex 32008D0961).

Norstedts Juridik AB/Fritzes

Elanders Sverige AB, 2013

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2013:579 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se