SFS 2015:958 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2015:958 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

150958.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">           </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument; utf�rdad den 17 december 2015. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (1991:980) om han- del med finansiella instrument 3 dels att nuvarande 6 kap. 3 b3 e �� ska betecknas 6 kap. 3 l, 3 g, 3 m och 3 n ��, dels att 1 kap. 1 �, 2 kap. 39 �, 4 kap. 2, 4, 5, 10, 18 och 22 ��, 6 kap. 3 a, 3 g och 3 l3 n ��, 8 kap. 1 � och rubriken n�rmast f�re 6 kap. 3 a � ska ha f�ljande lydelse, dels att rubriken n�rmast f�re 6 kap. 2 � ska lyda F�rel�ggande vid vite, dels att det ska inf�ras 12 nya paragrafer, 2 kap. 40 �, 4 kap. 13 a � och 6 kap. 3 b3 f, 3 h3 k och 3 o ��, och n�rmast f�re 6 kap. 3 h, 3 m och 3 o �� nya rubriker av f�ljande lydelse. 1 kap. 1 � 4 I denna lag betyder finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �verl�tbart v�rdepapper: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 lagen om v�rdepappersmarknaden, penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 3 la- gen om v�rdepappersmarknaden, b�rs: det som anges i 1 kap. 5 � 3 lagen om v�rdepappersmarknaden och s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n filial i Sverige, reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepappers- marknaden, 1 Prop. 2015/16:26, bet. 2015/16:FiU14, rskr. 2015/16:95. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2013/50/EU, och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU. 3 Lagen omtryckt 1992:558. Senaste lydelse av rubriken n�rmast f�re 6 kap. 2 � 2005:833. 4 Senaste lydelse 2012:378. SFS 2015:958 Utkom fr�n trycket den 29 december 2015 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2015:958 EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, anm�lt avvecklingssystem: det som anges i 2 � lagen (1999:1309) om sys- tem f�r avveckling av f�rpliktelser p� finansmarknaden, samverkande system: det som anges i 2 � lagen om system f�r avveckling av f�rpliktelser p� finansmarknaden, prospektdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepap- per erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av direk- tiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU, prospektf�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 809/2004 av den 29 april 2004 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets direk- tiv 2003/71/EG i fr�ga om informationen i prospekt, utformningen av dessa, inf�rlivande genom h�nvisning samt offentligg�rande av prospekt och sprid- ning av annonser, i lydelsen enligt kommissionens delegerade f�rordning (EU) 2015/1604, emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt in- strument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet, aktierelaterat �verl�tbart v�rdepapper: 1. aktie och �verl�tbart v�rdepapper som kan j�mst�llas med aktie, s�som interimsbevis, fondaktier�tt och teckningsr�tt, samt 2. �verl�tbart v�rdepapper, s�som konvertibel d�r r�tten att beg�ra konver- tering tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger r�tt att f�rv�rva s�dant v�rdepapper som avses i 1 genom konvertering eller ut�vande av an- nan r�ttighet som v�rdepapperet �r b�rare av, om v�rdepapperet utf�rdats av emittenten av den aktie som r�ttigheten h�nf�r sig till eller av ett bolag som ing�r i samma koncern som den emittenten, kvalificerad investerare: 1. s�dan kund som avses i 8 kap. 16 � lagen om v�rdepappersmarknaden, om inte denna kund har beg�rt att bli behandlad som en icke-professionell kund, 2. s�dan kund som avses i 8 kap. 17 � lagen om v�rdepappersmarknaden, 3. s�dan enhet som avses i 8 kap. 19 � lagen om v�rdepappersmarknaden, om inte denna enhet har beg�rt att bli behandlad som en icke-professionell kund, samt 4. s�dan kund som avses i punkten 13 i ikrafttr�dande- och �verg�ngsbe- st�mmelserna till lagen om v�rdepappersmarknaden, emissionsprogram: ett program f�r utgivning av icke aktierelaterade �ver- l�tbara v�rdepapper av likartad sort eller kategori, fortl�pande eller vid uppre- pade tillf�llen under en s�rskilt angiven emissionsperiod, offentligt uppk�pserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av aktier som har getts ut av ett svenskt eller utl�ndskt bolag att �verl�ta samtliga eller en del av dessa aktier till budgivaren, budgivare: den som l�mnar ett offentligt uppk�pserbjudande, m�lbolag: bolag till vars aktie�gare ett offentligt uppk�pserbjudande l�m- nas, �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upp- lysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en regle- rad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Euro- paparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU, </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2015:958 nyckelinformation: v�sentlig och v�l strukturerad information som ska l�m- nas till investerare med f�ljande inneh�ll: 1. en kortfattad redog�relse f�r v�sentliga uppgifter om och risker f�renade med emittenten och eventuell garant, innefattande tillg�ngar, skulder och fi- nansiell st�llning, 2. en kortfattad redog�relse f�r v�sentliga uppgifter om och risker f�renade med investeringen i v�rdepapperet, innefattande eventuella r�ttigheter f�ren- ade med v�rdepapperet, 3. erbjudandets allm�nna villkor, inklusive en uppskattning av de kostna- der som emittenten eller erbjudaren tar ut av investeraren, 4. n�rmare upplysningar om upptagandet till handel, och 5. motiven f�r erbjudandet och anv�ndningen av de medel som emissionen tillf�r, samt f�retag med begr�nsat b�rsv�rde: ett f�retag vars �verl�tbara v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har ett genomsnittligt b�rsv�rde p� mindre �n 100 miljoner euro ber�knat p� slutkursen f�r de tre f�reg�ende kalender�ren. 2 kap. 39 � 5 Sverige �r hemmedlemsstat om emittenten inte har s�te i en stat inom EES och ger ut andra �verl�tbara v�rdepapper �n s�dana som avses i 38 � f�rsta stycket, om 1. det �r i Sverige som de �verl�tbara v�rdepapperen antingen kommer att erbjudas till allm�nheten f�rsta g�ngen efter den 26 november 2013 eller kommer att tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rsta g�ngen efter det datumet, och 2. emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller den som ans�ker om att de �verl�tbara v�rdepapperen ska tas upp till handel p� en reglerad marknad v�l- jer Sverige som hemmedlemsstat. Sverige �r inte hemmedlemsstat f�r en emittent som avses i f�rsta stycket om emittenten �ndrat sitt val av hemmedlemsstat enligt f�ruts�ttningarna i 1 kap. 8 � andra stycket lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. 40 � Sverige �r �ven hemmedlemsstat f�r en emittent som inte har s�te i en stat inom EES och ger ut andra �verl�tbara v�rdepapper �n s�dana som avses i 38 � f�rsta stycket, om 1. den som ut�ver emittenten �r skyldig att uppr�tta prospekt har valt en hemmedlemsstat inom EES som inte �r Sverige och emittenten senare, under samma f�ruts�ttningar som i 39 �, v�ljer Sverige som hemmedlemsstat, eller 2. emittentens �verl�tbara v�rdepapper inte l�ngre �r upptagna till handel p� en reglerad marknad i den stat emittenten tidigare valt som hemmedlems- stat och emittenten har valt att Sverige ska vara ny hemmedlemsstat i enlighet med 1 kap. 8 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. 5 Senaste lydelse 2007:535. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2015:958 4 kap. 2 � 6 Det som anges om aktier i 1, 318 och 22 �� ska ocks� till�mpas p� 1. dep�bevis som medf�r r�tt att r�sta f�r de aktier som dep�bevisen avser, 2. finansiella instrument som ger r�tt f�r innehavaren att f�rv�rva aktier som redan har getts ut av s�dana bolag som avses i 1 � f�rsta eller andra stycket, och 3. finansiella instrument som inte omfattas av 2 men som h�nf�r sig till s�- dana aktier som avses d�r och har en ekonomisk effekt liknande den som de finansiella instrumenten i 2 har, oavsett om de kan avvecklas fysiskt eller kontant. Vid till�mpningen av f�rsta stycket ska f�ljande finansiella instrument, under f�ruts�ttning att de uppfyller villkoren i 2 eller 3, anses som s�dana in- strument som avses d�r: �verl�tbara v�rdepapper, optioner, terminskontrakt, swappar, r�ntes�kringsavtal, finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, och varje annat kontrakt eller avtal som kan avvecklas fysiskt eller kontant. Om ett s�dant finansiellt instrument som avses i f�rsta stycket 2 eller 3 f�r- faller, ska detta anses som en �verl�telse av det finansiella instrumentet. Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer meddelar f�re- skrifter om vilka finansiella instrument som avses i f�rsta stycket 2 och 3. 4 � 7 Vid till�mpningen av 5 � ska till den anm�lningsskyldiges innehav r�k- nas aktier som denne innehar i eget namn och f�r egen r�kning eller i eget namn f�r n�gon annans r�kning. Till den anm�lningsskyldiges innehav ska �ven r�knas s�dana aktier som 1. innehas av n�gon annan med vilken den anm�lningsskyldige har tr�ffat en �verenskommelse att genom samordnat ut�vande av r�str�tten inta en l�ngsiktig gemensam h�llning i fr�ga om bolagets f�rvaltning, 2. innehas av n�gon annan f�r den anm�lningsskyldiges r�kning, om den anm�lningsskyldige kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas, 3. innehas av ett dotterf�retag till den anm�lningsskyldige, 4. innehas av n�gon annan som enligt ett avtal med den anm�lningsskyl- dige f�r en begr�nsad tid och mot ers�ttning har �verf�rt r�tten att r�sta f�r aktierna till den anm�lningsskyldige, 5. den anm�lningsskyldige har tagit emot som s�kerhet, om den anm�l- ningsskyldige kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ut�vas och har f�rkla- rat sig ha f�r avsikt att utnyttja dem, 6. den anm�lningsskyldige har en livsl�ng dispositionsr�tt till, om denne kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas, 7. har deponerats hos den anm�lningsskyldige, om denne sj�lv kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas, och 8. den anm�lningsskyldige har f�tt fullmakt att ut�va r�str�tten f�r, om denne sj�lv kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas. 6 Senaste lydelse 2007:365. 7 Senaste lydelse 2007:365. �ndringen inneb�r bl.a. att fj�rde stycket tas bort. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2015:958 S�dana aktier som avses i andra stycket 48 ska inte r�knas in i innehavet f�r den som inte l�ngre kontrollerar hur r�str�tterna ska ut�vas. Med dotterf�retag avses i denna paragraf detsamma som i 1 kap. 11 och 12 �� aktiebolagslagen (2005:551). Det som anges d�r om moderbolag ska �ven till�mpas p� fysiska personer och andra juridiska personer �n aktiebolag. 5 � 8 En �ndring av ett innehav ska anm�las om �ndringen medf�r att den an- del av samtliga aktier i bolaget eller av r�stetalet f�r samtliga aktier i bolaget som innehavet motsvarar 1. uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50, 66 2/3 och 90 procent, eller 2. g�r ned under n�gon av gr�nserna i 1. En ber�kning enligt f�rsta stycket av antalet aktier eller r�stetalet ska grun- das p� de uppgifter som bolaget har offentliggjort enligt 9 � f�rsta stycket. Vid ber�kningen ska �ven s�dana aktier som inte f�r f�retr�das p� en bolags- st�mma beaktas. F�r finansiella instrument som endast kan avvecklas kontant ska en ber�k- ning enligt f�rsta stycket av antalet aktier eller r�stetalet grundas p� de upp- gifter som bolaget har offentliggjort enligt 9 � f�rsta stycket multiplicerat med instrumentets deltav�rde. Best�mmelser om ber�kning av deltav�rde finns i kommissionens delegerade f�rordning (EU) 2015/761 av den 17 de- cember 2014 om komplettering av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG vad g�ller vissa tekniska standarder f�r tillsyn om st�rre inne- hav. Fr�n en l�ng position f�r det inte g�ras avdrag f�r korta positioner som h�n- f�r sig till samma emittent. Med l�ng och kort position avses detsamma som i artikel 3 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 236/2012 av den 14 mars 2012 om blankning och vissa aspekter av kreditswappar, i den ur- sprungliga lydelsen. N�r ett finansiellt instrument som avses i 2 � f�rsta stycket 2 eller 3 utnytt- jas f�r f�rv�rv av aktier, ska �ndringen i innehavet anm�las till bolaget och Finansinspektionen, om den andel av samtliga aktier i bolaget eller av r�ste- talet f�r samtliga aktier i bolaget som innehavet motsvarar d�rigenom uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna i f�rsta stycket 1. Detta g�ller �ven om innehavet av det finansiella instrumentet har anm�lts enligt f�rsta stycket 1. 10 � 9 En anm�lan enligt 3 � ska ha kommit in till bolaget och Finansinspek- tionen s� snart som m�jligt, men senast 1. tre handelsdagar efter den dag d� den anm�lningsskyldige har ing�tt av- tal om f�rv�rv eller �verl�telse av aktier eller n�gon annan �ndring i aktiein- nehavet har skett, 2. i de fall som avses i 4 � andra stycket, tre handelsdagar efter den dag d� �ndringen i aktieinnehavet har skett. En anm�lan enligt 9 � andra stycket ska ha kommit in till bolaget och Finansinspektionen s� snart som m�jligt, men senast tre handelsdagar efter den dag d� bolaget har offentliggjort uppgifter om �kningen eller minsk- ningen av antalet aktier eller r�ster enligt 9 � f�rsta stycket. 8 Senaste lydelse 2007:365. 9 Senaste lydelse 2007:365. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2015:958 13 a � Vid till�mpningen av best�mmelserna om anm�lningsskyldighet i 3 � och 9 � andra stycket ska aktier som f�rv�rvats med till�mpning av det f�rfarande som anges i kommissionens f�rordning (EG) nr 2273/2003 av den 22 december 2003 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets di- rektiv 2003/6/EG n�r det g�ller undantag f�r �terk�psprogram och stabilise- ring av finansiella instrument, i den ursprungliga lydelsen, inte r�knas med, om r�str�tterna f�r aktierna inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att in- gripa i f�rvaltningen av emittenten. 18 � 10 Ett aktiebolag som avses i 1 � f�rsta stycket som f�rv�rvar eller �ver- l�ter egna aktier ska offentligg�ra uppgifter om detta, om f�rv�rvet eller �ver- l�telsen medf�r att den andel av aktierna i bolaget som innehas av bolaget sj�lvt eller den andel av det totala antalet r�ster i bolaget som de egna aktierna representerar uppn�r, �verstiger eller g�r ned under n�gon av gr�nserna i 5 � f�rsta stycket 1. Uppgifterna ska offentligg�ras s� snart som m�jligt, men senast klockan 12.00 tre handelsdagar efter f�rv�rvet eller �verl�telsen. 22 � 11 Best�mmelserna i 318, 20 och 21 �� ska, om inte annat framg�r av 23 och 24 ��, till�mpas ocks� i fr�ga om aktier som har getts ut av ett aktiebo- lag som inte har s�te i en stat inom EES, om Sverige �r hemmedlemsstat en- ligt 1 kap. 8 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. 6 kap. Sanktionsavgift 12 3 a � 13 Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av den som 1. trots att prospektskyldighet f�religger inte i r�tt tid ans�ker om godk�n- nande av ett prospekt enligt 2 kap. 25 �, 2. inte ans�ker om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �, 3. inte offentligg�r ett prospekt enligt 2 kap. 28 och 29 �� eller ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �, 4. trots att det finns en skyldighet att uppr�tta en erbjudandehandling inte ans�ker om godk�nnande enligt 2 kap. 3 � lagen (2006:451) om offentliga uppk�pserbjudanden p� aktiemarknaden, 5. inte offentligg�r en erbjudandehandling enligt 2 a kap. 9 �, 6. inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till aktiebolaget och Finansinspektionen enligt 4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket, eller 7. inte i r�tt tid offentligg�r uppgifter enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket eller 18 �. Avgiften tillfaller staten. 3 b � F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 15 ska sanktions- avgiften fastst�llas till l�gst 50 000 kronor och h�gst 10 miljoner kronor. 10 Senaste lydelse 2007:365. 11 Senaste lydelse 2012:378. 12 Senaste lydelse 2005:833. 13 Senaste lydelse 2012:378. �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket tas bort. </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 2015:958 F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 6 ska sanktionsavgiften fastst�llas till l�gst 15 000 kronor och h�gst det h�gsta av 1. f�r en juridisk person: a) ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tio miljoner euro, b) fem procent av den juridiska personens oms�ttning n�rmast f�reg�ende r�kenskaps�r, c) tv� g�nger den vinst som den juridiska personen erh�llit till f�ljd av re- gel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller d) tv� g�nger de kostnader som den juridiska personen undvikit till f�ljd av regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, 2. f�r en fysisk person: a) ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tv� miljoner euro, b) tv� g�nger den vinst som den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel- �vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller c) tv� g�nger de kostnader som den fysiska personen undvikit till f�ljd av regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla. F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 7 ska sanktionsavgiften fastst�llas enligt andra stycket 1. Om �vertr�delsen som anges i 3 a � f�rsta stycket 6 eller 7 har skett under den juridiska personens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�tt- ningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas. 3 c � Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av n�- gon som ing�r i en juridisk persons styrelse eller �r dess verkst�llande direk- t�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om den juridiska personen 1. inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till Finansinspektio- nen enligt 4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket, eller 2. inte i r�tt tid offentligg�r uppgifter enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket eller 18 �. En sanktionsavgift f�r tas ut enligt f�rsta stycket endast om den juridiska personens �vertr�delse �r allvarlig och den fysiska personen i fr�ga upps�tli- gen eller av grov oaktsamhet orsakat �vertr�delsen. Sanktionsavgiften ska fastst�llas enligt 3 b � andra stycket 2. Avgiften tillfaller staten. 3 d � N�r Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller en sanktion mot en fysisk eller juridisk person, ska inspektionen ta h�nsyn till hur allvar- lig �vertr�delsen �r och hur l�nge den p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas till �ver- tr�delsens art, �vertr�delsens konkreta och potentiella effekter p� det finan- siella systemet, skador som uppst�tt och graden av ansvar. 3 e � Ut�ver det som anges i 3 d � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om den juridiska eller fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likartade och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna. I f�rmildrande riktning ska det beaktas om 1. den juridiska eller fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och 2. den juridiska personen snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fy- siska personen snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den an- m�lts till eller p�talats av Finansinspektionen. </div> <div id="page8-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 8 SFS 2015:958 3 f � N�r sanktionsavgiftens storlek fastst�lls, ska h�nsyn tas till s�dana om- st�ndigheter som anges i 3 d och 3 e �� samt till den juridiska eller fysiska personens finansiella st�llning och, om det g�r att fastst�lla, den vinst som den juridiska eller fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel�vertr�delsen eller de kostnader som undvikits. 3 g � Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller det annars finns s�r- skilda sk�l, f�r en sanktionsavgift efterges helt eller delvis. Sanktionsf�rel�ggande 3 h � Fr�gor om sanktionsavgift mot fysiska personer f�r �vertr�delser en- ligt 3 c � tas upp av Finansinspektionen genom sanktionsf�rel�ggande. Ett sanktionsf�rel�ggande inneb�r att den fysiska personen f�rel�ggs att inom en viss tid godk�nna ett beslut om sanktionsavgift enligt 3 c � som �r best�mt till tid eller belopp. N�r f�rel�ggandet har godk�nts, g�ller det som ett domstolsavg�rande som f�tt laga kraft. Ett godk�nnande som g�rs efter den tid som angetts i f�rel�g- gandet �r utan verkan. 3 i � Ett sanktionsf�rel�ggande ska inneh�lla uppgift om 1. den fysiska personen som f�rel�ggandet avser, 2. �vertr�delsen och de omst�ndigheter som beh�vs f�r att k�nneteckna den, 3. de best�mmelser som �r till�mpliga p� �vertr�delsen, och 4. den sanktionsavgift som f�rel�ggs personen. F�rel�ggandet ska ocks� inneh�lla en upplysning om att ans�kan om sank- tionsavgift kan komma att ges in till domstol, om f�rel�ggandet inte godk�nns inom den tid som Finansinspektionen anger. 3 j � Om ett sanktionsf�rel�ggande inte har godk�nts inom angiven tid, f�r Finansinspektionen ans�ka hos domstol om att sanktionsavgiften ska beslu- tas. En s�dan ans�kan ska g�ras hos den f�rvaltningsr�tt som �r beh�rig att pr�va ett �verklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift mot den juridiska personen f�r samma �vertr�delse. Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. 3 k � En sanktionsavgift f�r en �vertr�delse enligt 3 c � f�r beslutas bara om sanktionsf�rel�ggande har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot inom tv� �r fr�n den tidpunkt d� �vertr�delsen �gde rum. 3 l � Finansinspektionen f�r meddela ett beslut om en sanktionsavgift bara om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av har delgetts en upplysning om att fr�gan om sanktionsavgift har tagits upp av inspektionen 1. inom sex m�nader fr�n det att �vertr�delsen �gde rum i de fall som avses i 3 a � f�rsta stycket 15, eller 2. inom tv� �r fr�n det att �vertr�delsen �gde rum i de fall som avses i 3 a � f�rsta stycket 6 eller 7. </div> <div id="page9-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 9 SFS 2015:958 Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift 3 m � En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen inom trettio dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften f�tt laga kraft eller sanktionsf�rel�ggandet godk�nts eller den l�ngre tid som anges i beslutet eller i f�rel�ggandet. Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift f�r verkst�llas utan f�reg�- ende dom eller utslag, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i f�rsta stycket. Om sanktionsavgiften inte betalas inom den tid som anges i f�rsta stycket, ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Best�m- melser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om in- drivning av statliga fordringar m.m. 3 n � En sanktionsavgift som har beslutats enligt 3 a � f�rsta stycket 15 faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det att beslutet eller domen f�tt laga kraft. F�rbud mot att ut�va r�str�tt 3 o � Om det finns synnerliga sk�l, f�r Finansinspektionen besluta att den som inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till inspektionen enligt 4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till den del innehavets andel av samtliga aktier i aktiebolaget eller av r�stetalet f�r samtliga aktier i aktiebolaget uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna i 4 kap. 5 � f�rsta stycket 1. Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att tingsr�t- ten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana aktier som enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan ans�kan pr�vas av tingsr�tten i den ort d�r �garen har sin hemvist eller, om �garen inte har hem- vist i Sverige, av Stockholms tingsr�tt. En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt- ningen ska betalas av �garen till aktierna och ska p� beg�ran f�rskotteras av �garen till aktierna. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens an- spr�k, fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten. 8 kap. 1 � 14 Finansinspektionens beslut enligt 6 kap. 3 h � f�r inte �verklagas. Andra beslut som Finansinspektionens meddelar enligt denna lag f�r �ver- klagas till allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223). Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten. Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut ska g�lla omedelbart. 1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2016. 2. I fr�ga om anm�lan enligt 4 kap. 3 � om �ndring i aktieinnehav som av- ser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till�mpas �ldre best�mmelser i 4 kap. 4, 5 och 10 ��. 14 Senaste lydelse 2007:365. </div> <div id="page10-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 10 SFS 2015:958 Wolters Kluwer Elanders Sverige AB, 2015 3. I fr�ga om anm�lan enligt 4 kap. 9 � andra stycket om att den andel av det totala antalet aktier eller r�ster som innehavet motsvarar uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna i 4 kap. 5 � f�rsta stycket 1 eller g�r ned under n�gon av dem som avser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till�mpas �ldre be- st�mmelser i 4 kap. 4, 5 och 10 ��. 4. I fr�ga om offentligg�rande enligt 4 kap. 18 � f�rsta stycket av f�rv�rv och �verl�telse av egna aktier som avser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till- l�mpas �ldre best�mmelser i 4 kap. 5 � och 18 � andra stycket. 5. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som �gt rum f�re ikrafttr�- dandet. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Lars Gavelin (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (1991:980) om handel med
finansiella instrument;

utf�rdad den 17 december 2015.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (1991:980) om han-

del med finansiella instrument

dels att nuvarande 6 kap. 3 b3 e �� ska betecknas 6 kap. 3 l, 3 g, 3 m och

3 n ��,

dels att 1 kap. 1 �, 2 kap. 39 �, 4 kap. 2, 4, 5, 10, 18 och 22 ��, 6 kap. 3 a,

3 g och 3 l3 n ��, 8 kap. 1 � och rubriken n�rmast f�re 6 kap. 3 a � ska ha
f�ljande lydelse,

dels att rubriken n�rmast f�re 6 kap. 2 � ska lyda F�rel�ggande vid vite,
dels att det ska inf�ras 12 nya paragrafer, 2 kap. 40 �, 4 kap. 13 a � och

6 kap. 3 b3 f, 3 h3 k och 3 o ��, och n�rmast f�re 6 kap. 3 h, 3 m och 3 o ��
nya rubriker av f�ljande lydelse.

1 kap.

1 �

I denna lag betyder

finansiellt instrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 1 lagen

(2007:528) om v�rdepappersmarknaden,

�verl�tbart v�rdepapper: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 2 lagen

om v�rdepappersmarknaden,

penningmarknadsinstrument: det som anges i 1 kap. 4 � f�rsta stycket 3 la-

gen om v�rdepappersmarknaden,

b�rs: det som anges i 1 kap. 5 � 3 lagen om v�rdepappersmarknaden och

s�dant utl�ndskt f�retag som har tillst�nd att driva en reglerad marknad fr�n
filial i Sverige,

reglerad marknad: det som anges i 1 kap. 5 � 20 lagen om v�rdepappers-

marknaden,

1 Prop. 2015/16:26, bet. 2015/16:FiU14, rskr. 2015/16:95.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av den 4 november 2003 om
de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas
upp till handel och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparla-
mentets och r�dets direktiv 2013/50/EU, och Europaparlamentets och r�dets direktiv
2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende
upplysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets
och r�dets direktiv 2013/50/EU.

3 Lagen omtryckt 1992:558.
Senaste lydelse av rubriken n�rmast f�re 6 kap. 2 � 2005:833.

4 Senaste lydelse 2012:378.

SFS 2015:958

Utkom fr�n trycket
den 29 december 2015

SFS 2015:958

EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
anm�lt avvecklingssystem: det som anges i 2 � lagen (1999:1309) om sys-

tem f�r avveckling av f�rpliktelser p� finansmarknaden,

samverkande system: det som anges i 2 � lagen om system f�r avveckling

av f�rpliktelser p� finansmarknaden,

prospektdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/71/EG av

den 4 november 2003 om de prospekt som skall offentligg�ras n�r v�rdepap-
per erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel och om �ndring av direk-
tiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv
2013/50/EU,

prospektf�rordningen: kommissionens f�rordning (EG) nr 809/2004 av

den 29 april 2004 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets direk-
tiv 2003/71/EG i fr�ga om informationen i prospekt, utformningen av dessa,
inf�rlivande genom h�nvisning samt offentligg�rande av prospekt och sprid-
ning av annonser, i lydelsen enligt kommissionens delegerade f�rordning
(EU) 2015/1604,

emittent: i fr�ga om aktier aktiebolaget och i fr�ga om annat finansiellt in-

strument utgivaren eller utf�rdaren av instrumentet,

aktierelaterat �verl�tbart v�rdepapper:
1. aktie och �verl�tbart v�rdepapper som kan j�mst�llas med aktie, s�som

interimsbevis, fondaktier�tt och teckningsr�tt, samt

2. �verl�tbart v�rdepapper, s�som konvertibel d�r r�tten att beg�ra konver-

tering tillkommer emittenten och teckningsoption, som ger r�tt att f�rv�rva
s�dant v�rdepapper som avses i 1 genom konvertering eller ut�vande av an-
nan r�ttighet som v�rdepapperet �r b�rare av, om v�rdepapperet utf�rdats av
emittenten av den aktie som r�ttigheten h�nf�r sig till eller av ett bolag som
ing�r i samma koncern som den emittenten,

kvalificerad investerare:
1. s�dan kund som avses i 8 kap. 16 � lagen om v�rdepappersmarknaden,

om inte denna kund har beg�rt att bli behandlad som en icke-professionell
kund,

2. s�dan kund som avses i 8 kap. 17 � lagen om v�rdepappersmarknaden,
3. s�dan enhet som avses i 8 kap. 19 � lagen om v�rdepappersmarknaden,

om inte denna enhet har beg�rt att bli behandlad som en icke-professionell
kund, samt

4. s�dan kund som avses i punkten 13 i ikrafttr�dande- och �verg�ngsbe-

st�mmelserna till lagen om v�rdepappersmarknaden,

emissionsprogram: ett program f�r utgivning av icke aktierelaterade �ver-

l�tbara v�rdepapper av likartad sort eller kategori, fortl�pande eller vid uppre-
pade tillf�llen under en s�rskilt angiven emissionsperiod,

offentligt uppk�pserbjudande: ett offentligt erbjudande till innehavare av

aktier som har getts ut av ett svenskt eller utl�ndskt bolag att �verl�ta samtliga
eller en del av dessa aktier till budgivaren,

budgivare: den som l�mnar ett offentligt uppk�pserbjudande,
m�lbolag: bolag till vars aktie�gare ett offentligt uppk�pserbjudande l�m-

nas,

�ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG

av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upp-
lysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en regle-
rad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Euro-
paparlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU,

SFS 2015:958

nyckelinformation: v�sentlig och v�l strukturerad information som ska l�m-

nas till investerare med f�ljande inneh�ll:

1. en kortfattad redog�relse f�r v�sentliga uppgifter om och risker f�renade

med emittenten och eventuell garant, innefattande tillg�ngar, skulder och fi-
nansiell st�llning,

2. en kortfattad redog�relse f�r v�sentliga uppgifter om och risker f�renade

med investeringen i v�rdepapperet, innefattande eventuella r�ttigheter f�ren-
ade med v�rdepapperet,

3. erbjudandets allm�nna villkor, inklusive en uppskattning av de kostna-

der som emittenten eller erbjudaren tar ut av investeraren,

4. n�rmare upplysningar om upptagandet till handel, och
5. motiven f�r erbjudandet och anv�ndningen av de medel som emissionen

tillf�r, samt

f�retag med begr�nsat b�rsv�rde: ett f�retag vars �verl�tbara v�rdepapper

�r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har ett genomsnittligt
b�rsv�rde p� mindre �n 100 miljoner euro ber�knat p� slutkursen f�r de tre
f�reg�ende kalender�ren.

2 kap.

39 �

Sverige �r hemmedlemsstat om emittenten inte har s�te i en stat inom

EES och ger ut andra �verl�tbara v�rdepapper �n s�dana som avses i 38 �
f�rsta stycket, om

1. det �r i Sverige som de �verl�tbara v�rdepapperen antingen kommer att

erbjudas till allm�nheten f�rsta g�ngen efter den 26 november 2013 eller
kommer att tas upp till handel p� en reglerad marknad f�rsta g�ngen efter det
datumet, och

2. emittenten, den som l�mnar erbjudandet eller den som ans�ker om att de

�verl�tbara v�rdepapperen ska tas upp till handel p� en reglerad marknad v�l-
jer Sverige som hemmedlemsstat.

Sverige �r inte hemmedlemsstat f�r en emittent som avses i f�rsta stycket

om emittenten �ndrat sitt val av hemmedlemsstat enligt f�ruts�ttningarna i
1 kap. 8 � andra stycket lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

40 �

Sverige �r �ven hemmedlemsstat f�r en emittent som inte har s�te i en

stat inom EES och ger ut andra �verl�tbara v�rdepapper �n s�dana som avses
i 38 � f�rsta stycket, om

1. den som ut�ver emittenten �r skyldig att uppr�tta prospekt har valt en

hemmedlemsstat inom EES som inte �r Sverige och emittenten senare, under
samma f�ruts�ttningar som i 39 �, v�ljer Sverige som hemmedlemsstat, eller

2. emittentens �verl�tbara v�rdepapper inte l�ngre �r upptagna till handel

p� en reglerad marknad i den stat emittenten tidigare valt som hemmedlems-
stat och emittenten har valt att Sverige ska vara ny hemmedlemsstat i enlighet
med 1 kap. 8 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

5 Senaste lydelse 2007:535.

SFS 2015:958

4 kap.

2 �

Det som anges om aktier i 1, 318 och 22 �� ska ocks� till�mpas p�

1. dep�bevis som medf�r r�tt att r�sta f�r de aktier som dep�bevisen avser,
2. finansiella instrument som ger r�tt f�r innehavaren att f�rv�rva aktier

som redan har getts ut av s�dana bolag som avses i 1 � f�rsta eller andra
stycket, och

3. finansiella instrument som inte omfattas av 2 men som h�nf�r sig till s�-

dana aktier som avses d�r och har en ekonomisk effekt liknande den som de
finansiella instrumenten i 2 har, oavsett om de kan avvecklas fysiskt eller
kontant.

Vid till�mpningen av f�rsta stycket ska f�ljande finansiella instrument,

under f�ruts�ttning att de uppfyller villkoren i 2 eller 3, anses som s�dana in-
strument som avses d�r:

�verl�tbara v�rdepapper,
optioner,
terminskontrakt,
swappar,
r�ntes�kringsavtal,
finansiella kontrakt avseende prisdifferenser, och
varje annat kontrakt eller avtal som kan avvecklas fysiskt eller kontant.
Om ett s�dant finansiellt instrument som avses i f�rsta stycket 2 eller 3 f�r-

faller, ska detta anses som en �verl�telse av det finansiella instrumentet.

Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer meddelar f�re-

skrifter om vilka finansiella instrument som avses i f�rsta stycket 2 och 3.

4 �

Vid till�mpningen av 5 � ska till den anm�lningsskyldiges innehav r�k-

nas aktier som denne innehar i eget namn och f�r egen r�kning eller i eget
namn f�r n�gon annans r�kning.

Till den anm�lningsskyldiges innehav ska �ven r�knas s�dana aktier som
1. innehas av n�gon annan med vilken den anm�lningsskyldige har tr�ffat

en �verenskommelse att genom samordnat ut�vande av r�str�tten inta en
l�ngsiktig gemensam h�llning i fr�ga om bolagets f�rvaltning,

2. innehas av n�gon annan f�r den anm�lningsskyldiges r�kning, om den

anm�lningsskyldige kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas,

3. innehas av ett dotterf�retag till den anm�lningsskyldige,
4. innehas av n�gon annan som enligt ett avtal med den anm�lningsskyl-

dige f�r en begr�nsad tid och mot ers�ttning har �verf�rt r�tten att r�sta f�r
aktierna till den anm�lningsskyldige,

5. den anm�lningsskyldige har tagit emot som s�kerhet, om den anm�l-

ningsskyldige kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ut�vas och har f�rkla-
rat sig ha f�r avsikt att utnyttja dem,

6. den anm�lningsskyldige har en livsl�ng dispositionsr�tt till, om denne

kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas,

7. har deponerats hos den anm�lningsskyldige, om denne sj�lv kontrollerar

hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas, och

8. den anm�lningsskyldige har f�tt fullmakt att ut�va r�str�tten f�r, om

denne sj�lv kontrollerar hur r�str�tterna f�r aktierna ska ut�vas.

6 Senaste lydelse 2007:365.

7 Senaste lydelse 2007:365. �ndringen inneb�r bl.a. att fj�rde stycket tas bort.

SFS 2015:958

S�dana aktier som avses i andra stycket 48 ska inte r�knas in i innehavet

f�r den som inte l�ngre kontrollerar hur r�str�tterna ska ut�vas.

Med dotterf�retag avses i denna paragraf detsamma som i 1 kap. 11 och

12 �� aktiebolagslagen (2005:551). Det som anges d�r om moderbolag ska
�ven till�mpas p� fysiska personer och andra juridiska personer �n aktiebolag.

5 �

En �ndring av ett innehav ska anm�las om �ndringen medf�r att den an-

del av samtliga aktier i bolaget eller av r�stetalet f�r samtliga aktier i bolaget
som innehavet motsvarar

1. uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50,

66 2/3 och 90 procent, eller

2. g�r ned under n�gon av gr�nserna i 1.
En ber�kning enligt f�rsta stycket av antalet aktier eller r�stetalet ska grun-

das p� de uppgifter som bolaget har offentliggjort enligt 9 � f�rsta stycket.
Vid ber�kningen ska �ven s�dana aktier som inte f�r f�retr�das p� en bolags-
st�mma beaktas.

F�r finansiella instrument som endast kan avvecklas kontant ska en ber�k-

ning enligt f�rsta stycket av antalet aktier eller r�stetalet grundas p� de upp-
gifter som bolaget har offentliggjort enligt 9 � f�rsta stycket multiplicerat
med instrumentets deltav�rde. Best�mmelser om ber�kning av deltav�rde
finns i kommissionens delegerade f�rordning (EU) 2015/761 av den 17 de-
cember 2014 om komplettering av Europaparlamentets och r�dets direktiv
2004/109/EG vad g�ller vissa tekniska standarder f�r tillsyn om st�rre inne-
hav.

Fr�n en l�ng position f�r det inte g�ras avdrag f�r korta positioner som h�n-

f�r sig till samma emittent. Med l�ng och kort position avses detsamma som i
artikel 3 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 236/2012 av den
14 mars 2012 om blankning och vissa aspekter av kreditswappar, i den ur-
sprungliga lydelsen.

N�r ett finansiellt instrument som avses i 2 � f�rsta stycket 2 eller 3 utnytt-

jas f�r f�rv�rv av aktier, ska �ndringen i innehavet anm�las till bolaget och
Finansinspektionen, om den andel av samtliga aktier i bolaget eller av r�ste-
talet f�r samtliga aktier i bolaget som innehavet motsvarar d�rigenom uppn�r
eller �verstiger n�gon av gr�nserna i f�rsta stycket 1. Detta g�ller �ven om
innehavet av det finansiella instrumentet har anm�lts enligt f�rsta stycket 1.

10 �

En anm�lan enligt 3 � ska ha kommit in till bolaget och Finansinspek-

tionen s� snart som m�jligt, men senast

1. tre handelsdagar efter den dag d� den anm�lningsskyldige har ing�tt av-

tal om f�rv�rv eller �verl�telse av aktier eller n�gon annan �ndring i aktiein-
nehavet har skett,

2. i de fall som avses i 4 � andra stycket, tre handelsdagar efter den dag d�

�ndringen i aktieinnehavet har skett.

En anm�lan enligt 9 � andra stycket ska ha kommit in till bolaget och

Finansinspektionen s� snart som m�jligt, men senast tre handelsdagar efter
den dag d� bolaget har offentliggjort uppgifter om �kningen eller minsk-
ningen av antalet aktier eller r�ster enligt 9 � f�rsta stycket.

8 Senaste lydelse 2007:365.

9 Senaste lydelse 2007:365.

SFS 2015:958

13 a �

Vid till�mpningen av best�mmelserna om anm�lningsskyldighet i

3 � och 9 � andra stycket ska aktier som f�rv�rvats med till�mpning av det
f�rfarande som anges i kommissionens f�rordning (EG) nr 2273/2003 av den
22 december 2003 om genomf�rande av Europaparlamentets och r�dets di-
rektiv 2003/6/EG n�r det g�ller undantag f�r �terk�psprogram och stabilise-
ring av finansiella instrument, i den ursprungliga lydelsen, inte r�knas med,
om r�str�tterna f�r aktierna inte utnyttjas eller anv�nds p� annat s�tt f�r att in-
gripa i f�rvaltningen av emittenten.

18 �

Ett aktiebolag som avses i 1 � f�rsta stycket som f�rv�rvar eller �ver-

l�ter egna aktier ska offentligg�ra uppgifter om detta, om f�rv�rvet eller �ver-
l�telsen medf�r att den andel av aktierna i bolaget som innehas av bolaget
sj�lvt eller den andel av det totala antalet r�ster i bolaget som de egna aktierna
representerar uppn�r, �verstiger eller g�r ned under n�gon av gr�nserna i 5 �
f�rsta stycket 1.

Uppgifterna ska offentligg�ras s� snart som m�jligt, men senast klockan

12.00 tre handelsdagar efter f�rv�rvet eller �verl�telsen.

22 �

Best�mmelserna i 318, 20 och 21 �� ska, om inte annat framg�r av

23 och 24 ��, till�mpas ocks� i fr�ga om aktier som har getts ut av ett aktiebo-
lag som inte har s�te i en stat inom EES, om Sverige �r hemmedlemsstat en-
ligt 1 kap. 8 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

6 kap.

Sanktionsavgift

3 a �

Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av

den som

1. trots att prospektskyldighet f�religger inte i r�tt tid ans�ker om godk�n-

nande av ett prospekt enligt 2 kap. 25 �,

2. inte ans�ker om godk�nnande av ett till�gg till ett prospekt enligt 2 kap.

34 �,

3. inte offentligg�r ett prospekt enligt 2 kap. 28 och 29 �� eller ett till�gg

till ett prospekt enligt 2 kap. 34 �,

4. trots att det finns en skyldighet att uppr�tta en erbjudandehandling inte

ans�ker om godk�nnande enligt 2 kap. 3 � lagen (2006:451) om offentliga
uppk�pserbjudanden p� aktiemarknaden,

5. inte offentligg�r en erbjudandehandling enligt 2 a kap. 9 �,
6. inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till aktiebolaget och

Finansinspektionen enligt 4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket, eller

7. inte i r�tt tid offentligg�r uppgifter enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket eller

18 �.

Avgiften tillfaller staten.

3 b �

F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 15 ska sanktions-

avgiften fastst�llas till l�gst 50 000 kronor och h�gst 10 miljoner kronor.

10 Senaste lydelse 2007:365.

11 Senaste lydelse 2012:378.

12 Senaste lydelse 2005:833.

13 Senaste lydelse 2012:378. �ndringen inneb�r bl.a. att andra stycket tas bort.

SFS 2015:958

F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 6 ska sanktionsavgiften

fastst�llas till l�gst 15 000 kronor och h�gst det h�gsta av

1. f�r en juridisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tio miljoner euro,
b) fem procent av den juridiska personens oms�ttning n�rmast f�reg�ende

r�kenskaps�r,

c) tv� g�nger den vinst som den juridiska personen erh�llit till f�ljd av re-

gel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller

d) tv� g�nger de kostnader som den juridiska personen undvikit till f�ljd av

regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla,

2. f�r en fysisk person:
a) ett belopp som per den 26 november 2013 motsvarade tv� miljoner euro,
b) tv� g�nger den vinst som den fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel-

�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla, eller

c) tv� g�nger de kostnader som den fysiska personen undvikit till f�ljd av

regel�vertr�delsen, om beloppet g�r att fastst�lla.

F�r en �vertr�delse som anges i 3 a � f�rsta stycket 7 ska sanktionsavgiften

fastst�llas enligt andra stycket 1.

Om �vertr�delsen som anges i 3 a � f�rsta stycket 6 eller 7 har skett under

den juridiska personens f�rsta verksamhets�r eller om uppgifter om oms�tt-
ningen annars saknas eller �r bristf�lliga, f�r oms�ttningen uppskattas.

3 c �

Finansinspektionen ska besluta att en sanktionsavgift ska tas ut av n�-

gon som ing�r i en juridisk persons styrelse eller �r dess verkst�llande direk-
t�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om den juridiska personen

1. inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till Finansinspektio-

nen enligt 4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket, eller

2. inte i r�tt tid offentligg�r uppgifter enligt 4 kap. 9 � f�rsta stycket eller

18 �.

En sanktionsavgift f�r tas ut enligt f�rsta stycket endast om den juridiska

personens �vertr�delse �r allvarlig och den fysiska personen i fr�ga upps�tli-
gen eller av grov oaktsamhet orsakat �vertr�delsen.

Sanktionsavgiften ska fastst�llas enligt 3 b � andra stycket 2.
Avgiften tillfaller staten.

3 d �

N�r Finansinspektionen beslutar om ett ingripande eller en sanktion

mot en fysisk eller juridisk person, ska inspektionen ta h�nsyn till hur allvar-
lig �vertr�delsen �r och hur l�nge den p�g�tt. S�rskild h�nsyn ska tas till �ver-
tr�delsens art, �vertr�delsens konkreta och potentiella effekter p� det finan-
siella systemet, skador som uppst�tt och graden av ansvar.

3 e �

Ut�ver det som anges i 3 d � ska det i f�rsv�rande riktning beaktas om

den juridiska eller fysiska personen tidigare har beg�tt en �vertr�delse. Vid
denna bed�mning b�r s�rskild vikt f�stas vid om �vertr�delserna �r likartade
och den tid som har g�tt mellan de olika �vertr�delserna.

I f�rmildrande riktning ska det beaktas om
1. den juridiska eller fysiska personen i v�sentlig m�n genom ett aktivt

samarbete har underl�ttat Finansinspektionens utredning, och

2. den juridiska personen snabbt upph�rt med �vertr�delsen eller den fy-

siska personen snabbt verkat f�r att �vertr�delsen ska upph�ra, sedan den an-
m�lts till eller p�talats av Finansinspektionen.

SFS 2015:958

3 f �

N�r sanktionsavgiftens storlek fastst�lls, ska h�nsyn tas till s�dana om-

st�ndigheter som anges i 3 d och 3 e �� samt till den juridiska eller fysiska
personens finansiella st�llning och, om det g�r att fastst�lla, den vinst som
den juridiska eller fysiska personen erh�llit till f�ljd av regel�vertr�delsen
eller de kostnader som undvikits.

3 g �

Om �vertr�delsen �r ringa eller urs�ktlig eller det annars finns s�r-

skilda sk�l, f�r en sanktionsavgift efterges helt eller delvis.

Sanktionsf�rel�ggande

3 h �

Fr�gor om sanktionsavgift mot fysiska personer f�r �vertr�delser en-

ligt 3 c � tas upp av Finansinspektionen genom sanktionsf�rel�ggande.

Ett sanktionsf�rel�ggande inneb�r att den fysiska personen f�rel�ggs att

inom en viss tid godk�nna ett beslut om sanktionsavgift enligt 3 c � som �r
best�mt till tid eller belopp.

N�r f�rel�ggandet har godk�nts, g�ller det som ett domstolsavg�rande som

f�tt laga kraft. Ett godk�nnande som g�rs efter den tid som angetts i f�rel�g-
gandet �r utan verkan.

3 i �

Ett sanktionsf�rel�ggande ska inneh�lla uppgift om

1. den fysiska personen som f�rel�ggandet avser,
2. �vertr�delsen och de omst�ndigheter som beh�vs f�r att k�nneteckna

den,

3. de best�mmelser som �r till�mpliga p� �vertr�delsen, och
4. den sanktionsavgift som f�rel�ggs personen.
F�rel�ggandet ska ocks� inneh�lla en upplysning om att ans�kan om sank-

tionsavgift kan komma att ges in till domstol, om f�rel�ggandet inte godk�nns
inom den tid som Finansinspektionen anger.

3 j �

Om ett sanktionsf�rel�ggande inte har godk�nts inom angiven tid, f�r

Finansinspektionen ans�ka hos domstol om att sanktionsavgiften ska beslu-
tas. En s�dan ans�kan ska g�ras hos den f�rvaltningsr�tt som �r beh�rig att
pr�va ett �verklagande av Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift mot
den juridiska personen f�r samma �vertr�delse.

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.

3 k �

En sanktionsavgift f�r en �vertr�delse enligt 3 c � f�r beslutas bara

om sanktionsf�rel�ggande har delgetts den som sanktionsavgiften riktas mot
inom tv� �r fr�n den tidpunkt d� �vertr�delsen �gde rum.

3 l �

Finansinspektionen f�r meddela ett beslut om en sanktionsavgift bara

om den som inspektionen avser att ta ut avgiften av har delgetts en upplysning
om att fr�gan om sanktionsavgift har tagits upp av inspektionen

1. inom sex m�nader fr�n det att �vertr�delsen �gde rum i de fall som avses

i 3 a � f�rsta stycket 15, eller

2. inom tv� �r fr�n det att �vertr�delsen �gde rum i de fall som avses i 3 a �

f�rsta stycket 6 eller 7.

SFS 2015:958

Verkst�llighet av beslut om sanktionsavgift

3 m �

En sanktionsavgift ska betalas till Finansinspektionen inom trettio

dagar efter det att ett beslut eller en dom om att ta ut avgiften f�tt laga kraft
eller sanktionsf�rel�ggandet godk�nts eller den l�ngre tid som anges i beslutet
eller i f�rel�ggandet.

Finansinspektionens beslut om sanktionsavgift f�r verkst�llas utan f�reg�-

ende dom eller utslag, om avgiften inte har betalats inom den tid som anges i
f�rsta stycket.

Om sanktionsavgiften inte betalas inom den tid som anges i f�rsta stycket,

ska Finansinspektionen l�mna den obetalda avgiften f�r indrivning. Best�m-
melser om indrivning av statliga fordringar finns i lagen (1993:891) om in-
drivning av statliga fordringar m.m.

3 n �

En sanktionsavgift som har beslutats enligt 3 a � f�rsta stycket 15

faller bort i den utstr�ckning verkst�llighet inte har skett inom fem �r fr�n det
att beslutet eller domen f�tt laga kraft.

F�rbud mot att ut�va r�str�tt

3 o �

Om det finns synnerliga sk�l, f�r Finansinspektionen besluta att den

som inte i r�tt tid fullg�r skyldigheten att g�ra anm�lan till inspektionen enligt
4 kap. 3 � eller 9 � andra stycket vid st�mman inte f�r f�retr�da aktierna till
den del innehavets andel av samtliga aktier i aktiebolaget eller av r�stetalet
f�r samtliga aktier i aktiebolaget uppn�r eller �verstiger n�gon av gr�nserna i
4 kap. 5 � f�rsta stycket 1.

Om det finns s�rskilda sk�l, f�r Finansinspektionen ans�ka om att tingsr�t-

ten f�rordnar en l�mplig person att som f�rvaltare f�retr�da s�dana aktier som
enligt f�rsta stycket inte f�r f�retr�das av �garen. En s�dan ans�kan pr�vas av
tingsr�tten i den ort d�r �garen har sin hemvist eller, om �garen inte har hem-
vist i Sverige, av Stockholms tingsr�tt.

En f�rvaltare har r�tt till sk�lig ers�ttning f�r arbete och utl�gg. Ers�tt-

ningen ska betalas av �garen till aktierna och ska p� beg�ran f�rskotteras av
�garen till aktierna. Om den betalningsskyldige inte godtar f�rvaltarens an-
spr�k, fastst�lls ers�ttningen av tingsr�tten.

8 kap.

1 �

Finansinspektionens beslut enligt 6 kap. 3 h � f�r inte �verklagas.

Andra beslut som Finansinspektionens meddelar enligt denna lag f�r �ver-

klagas till allm�n f�rvaltningsdomstol. Detta g�ller dock inte beslut i �renden
som avses i 20 � f�rsta stycket 5 f�rvaltningslagen (1986:223).

Pr�vningstillst�nd kr�vs vid �verklagande till kammarr�tten.
Finansinspektionen f�r best�mma att ett beslut ska g�lla omedelbart.

1. Denna lag tr�der i kraft den 1 februari 2016.
2. I fr�ga om anm�lan enligt 4 kap. 3 � om �ndring i aktieinnehav som av-

ser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till�mpas �ldre best�mmelser i 4 kap. 4,
5 och 10 ��.

14 Senaste lydelse 2007:365.

SFS 2015:958

Wolters Kluwer

Elanders Sverige AB, 2015

3. I fr�ga om anm�lan enligt 4 kap. 9 � andra stycket om att den andel av

det totala antalet aktier eller r�ster som innehavet motsvarar uppn�r eller
�verstiger n�gon av gr�nserna i 4 kap. 5 � f�rsta stycket 1 eller g�r ned under
n�gon av dem som avser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till�mpas �ldre be-
st�mmelser i 4 kap. 4, 5 och 10 ��.

4. I fr�ga om offentligg�rande enligt 4 kap. 18 � f�rsta stycket av f�rv�rv

och �verl�telse av egna aktier som avser f�rh�llanden f�re ikrafttr�dandet till-
l�mpas �ldre best�mmelser i 4 kap. 5 � och 18 � andra stycket.

5. �ldre best�mmelser g�ller f�r �vertr�delser som �gt rum f�re ikrafttr�-

dandet.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Lars Gavelin
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2015:958 Lag om ändring i lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se