SFS 2019:289 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2019:289 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

SFS2019-289.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">     </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden Utf�rdad den 16 maj 2019 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde- pappersmarknaden dels att 9 kap. 2 � och 25 kap. 12 och 15 a �� ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 8 kap. 20 a20 d �� och 9 kap. 30 a �, och n�rmast f�re 8 kap. 20 a � och 9 kap. 30 a � nya rubriker av f�ljande lydelse. 8 kap. Principer f�r aktie�garengagemang 20 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port- f�ljf�rvaltning investerar i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta principer f�r sitt aktie�garengagemang i fr�ga om s�dana aktier. Av principerna ska det framg� hur v�rdepappersinstitutet integrerar aktie�garengagemanget i sin placeringsstrategi. Principerna ska beskriva hur v�rdepappersinstitutet 1. �vervakar relevanta fr�gor om bolag som det investerar i (portf�lj- bolag), d�ribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat och risker, kapitalstruktur, sociala och milj�m�ssiga p�verkan och bolags- styrning, 2. f�r dialoger med f�retr�dare f�r portf�ljbolag, 3. ut�var r�str�tt och andra r�ttigheter som �r knutna till aktieinnehavet, 4. samarbetar med andra aktie�gare, 5. kommunicerar med relevanta intressenter i portf�ljbolag, och 6. hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter. 20 b � Ett v�rdepappersinstitut som enligt 20 a � ska anta principer f�r sitt aktie�garengagemang ska varje �r redog�ra f�r hur principerna har till�mpats. Redog�relsen ska inneh�lla 1. en allm�n beskrivning av v�rdepappersinstitutets r�stningsbeteende i portf�ljbolagen, 2. en f�rklaring av de viktigaste omr�stningarna, och 1 Prop. 2018/19:56, bet. 2018/19:CU16, rskr. 2018/19:213. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828. SFS 2019:289 Publicerad den 24 maj 2019 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 3. uppgift om i vilka fr�gor som v�rdepappersinstitutet har anv�nt sig av r�d eller r�stningsrekommendationer fr�n en r�stningsr�dgivare. Av redog�relsen ska det ocks� framg� hur v�rdepappersinstitutet har r�stat p� portf�ljbolagens st�mmor. Omr�stningar som �r obetydliga p� grund av �mnet eller storleken p� aktieinnehavet beh�ver dock inte redovisas. 20 c � Ett v�rdepappersinstitut f�r avst� fr�n att uppfylla ett eller flera av kraven i 20 a och 20 b ��, om institutet tydligt anger sk�len f�r det. 20 d � Principerna f�r aktie�garengagemang enligt 20 a �, den �rliga redo- g�relsen enligt 20 b � och uppgifter enligt 20 c � ska h�llas tillg�ngliga utan kostnad p� v�rdepappersinstitutets webbplats. Om v�rdepappersinstitutet inte har en egen webbplats f�r informationen h�llas tillg�nglig p� en annan webbplats som enkelt kan n�s. 9 kap. 2 �3 Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara det som anges i 1, 1030, 3139, 47 och 48 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag som driver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1. Det som anges i 1, 1012, 1417, 2029 och 3139 �� g�ller inte f�r tran- saktioner som genomf�rs mellan deltagarna p� en MTF-plattform enligt de regler som g�ller f�r plattformen eller i f�rh�llandet mellan deltagarna och det v�rdepappersinstitut som driver plattformen. Information till institutionella investerare 30 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port- f�ljf�rvaltning till en s�dan institutionell investerare som avses i artikel 2 i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydel- sen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, investerar i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska i fr�ga om s�dana aktier varje �r till investe- raren l�mna en redog�relse med uppgift om 1. de mest betydande riskerna som investeringarna �r f�renade med p� medell�ng till l�ng sikt, 2. portf�ljens sammans�ttning, 3. portf�ljens oms�ttning och oms�ttningskostnader, 4. r�stningsr�dgivare som har anlitats f�r engagemang i portf�ljbolagen, 5. riktlinjer f�r utl�ning av v�rdepapper och hur dessa till�mpas f�r att fullf�lja engagemanget i till�mpliga fall, s�rskilt vid portf�ljbolagens bolagsst�mmor, 6. hur placeringsstrategin f�r portf�ljf�rvaltningstj�nsten �verensst�m- mer med �verenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till ut- vecklingen av dennes tillg�ngar p� medell�ng till l�ng sikt, 7. huruvida, och i s� fall hur, v�rdepappersinstitutet fattar investerings- beslut med utg�ngspunkt i en bed�mning av portf�ljbolagens resultat p� medell�ng till l�ng sikt, och 8. huruvida n�gra intressekonflikter har uppkommit och i s� fall vilka och hur de har hanterats. Om informationen redan �r tillg�nglig f�r allm�nheten beh�ver den inte tas med i redog�relsen. 3 Senaste lydelse 2017:679. 2019:289 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 25 kap. 12 �4 Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige, att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller f�reskrifter som h�nf�r sig till n�gon av dem: 8 kap. 1520, 32 och 33 ��, 9 kap. 1, 1012, 1430 och 3139 ��, 13 kap. 9 �, och lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansiering av terrorism eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen. Ett f�rel�ggande ska ocks� utf�rdas om f�retaget �sidos�tter sina skyldig- heter enligt n�gon av artiklarna 1426 i f�rordningen om marknader f�r finansiella instrument. Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen under- r�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappers- f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland. Europeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknads- myndigheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas. 15 a �5 Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har ansvaret f�r ledningen av en filial till ett s�dant f�retag som anges i 15 �, om f�retaget 1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat otillb�rligt s�tt, 2. har till�tit en person som har ansvaret f�r ledningen av filialen att �ta sig ett s�dant uppdrag i filialen eller att kvarst� i detta trots att kraven i 4 kap. 4 � 5 eller i f�reskrifter som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r uppfyllda, eller 3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt a) n�gon av 8 kap. 920 eller 2134 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312, b) n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2030, 3141 eller 43 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmel- serna i 9 kap. 50 � 1, 39 eller 11, c) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 eller 12 �� eller driver en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte �r uppfyllda, d) n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��, e) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller 3 �, eller f) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av 23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 � f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt 23 kap. 4 �. 4 Senaste lydelse 2017:679. 5 Senaste lydelse 2017:679. 2019:289 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 1. Denna lag tr�der i kraft den 10 juni 2019. 2. �rliga redog�relser enligt 8 kap. 20 b � och 9 kap. 30 a � ska l�mnas f�rsta g�ngen 2020. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Anna Jegnell (Finansdepartementet) 2019:289 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

om �ndring i lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden

Utf�rdad den 16 maj 2019

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-
pappersmarknaden

dels att 9 kap. 2 � och 25 kap. 12 och 15 a �� ska ha f�ljande lydelse,
dels att det ska inf�ras fem nya paragrafer, 8 kap. 20 a20 d �� och 9 kap.

30 a �, och n�rmast f�re 8 kap. 20 a � och 9 kap. 30 a � nya rubriker av
f�ljande lydelse.

8 kap.
Principer f�r aktie�garengagemang
20 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-
f�ljf�rvaltning investerar i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad och som har getts ut av ett bolag inom EES, ska anta principer f�r
sitt aktie�garengagemang i fr�ga om s�dana aktier. Av principerna ska det
framg� hur v�rdepappersinstitutet integrerar aktie�garengagemanget i sin
placeringsstrategi.

Principerna ska beskriva hur v�rdepappersinstitutet
1. �vervakar relevanta fr�gor om bolag som det investerar i (portf�lj-

bolag), d�ribland bolagens strategi, finansiella och icke-finansiella resultat
och risker, kapitalstruktur, sociala och milj�m�ssiga p�verkan och bolags-
styrning,

2. f�r dialoger med f�retr�dare f�r portf�ljbolag,
3. ut�var r�str�tt och andra r�ttigheter som �r knutna till aktieinnehavet,
4. samarbetar med andra aktie�gare,
5. kommunicerar med relevanta intressenter i portf�ljbolag, och
6. hanterar faktiska och potentiella intressekonflikter.

20 b � Ett v�rdepappersinstitut som enligt 20 a � ska anta principer f�r sitt
aktie�garengagemang ska varje �r redog�ra f�r hur principerna har till�mpats.

Redog�relsen ska inneh�lla
1. en allm�n beskrivning av v�rdepappersinstitutets r�stningsbeteende i

portf�ljbolagen,

2. en f�rklaring av de viktigaste omr�stningarna, och

1 Prop. 2018/19:56, bet. 2018/19:CU16, rskr. 2018/19:213.

2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om utnyttjande av

vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydelsen enligt Europaparlamentets och

r�dets direktiv (EU) 2017/828.

SFS

2019:289

Publicerad
den

24 maj 2019

SFS

3. uppgift om i vilka fr�gor som v�rdepappersinstitutet har anv�nt sig av

r�d eller r�stningsrekommendationer fr�n en r�stningsr�dgivare.

Av redog�relsen ska det ocks� framg� hur v�rdepappersinstitutet har r�stat

p� portf�ljbolagens st�mmor. Omr�stningar som �r obetydliga p� grund av
�mnet eller storleken p� aktieinnehavet beh�ver dock inte redovisas.

20 c � Ett v�rdepappersinstitut f�r avst� fr�n att uppfylla ett eller flera av
kraven i 20 a och 20 b ��, om institutet tydligt anger sk�len f�r det.

20 d � Principerna f�r aktie�garengagemang enligt 20 a �, den �rliga redo-
g�relsen enligt 20 b � och uppgifter enligt 20 c � ska h�llas tillg�ngliga utan
kostnad p� v�rdepappersinstitutets webbplats. Om v�rdepappersinstitutet
inte har en egen webbplats f�r informationen h�llas tillg�nglig p� en annan
webbplats som enkelt kan n�s.

9 kap.

2 �3 Av best�mmelserna om v�rdepappersinstitut i detta kapitel ska bara
det som anges i 1, 1030, 3139, 47 och 48 �� till�mpas p� utl�ndska f�retag
som driver v�rdepappersr�relse i Sverige enligt 4 kap. 1 � f�rsta stycket 1.

Det som anges i 1, 1012, 1417, 2029 och 3139 �� g�ller inte f�r tran-

saktioner som genomf�rs mellan deltagarna p� en MTF-plattform enligt de
regler som g�ller f�r plattformen eller i f�rh�llandet mellan deltagarna och
det v�rdepappersinstitut som driver plattformen.

Information till institutionella investerare

30 a � Ett svenskt v�rdepappersinstitut som n�r det tillhandah�ller port-
f�ljf�rvaltning till en s�dan institutionell investerare som avses i artikel 2 i
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2007/36/EG av den 11 juli 2007 om
utnyttjande av vissa av aktie�gares r�ttigheter i b�rsnoterade f�retag, i lydel-
sen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2017/828, investerar
i aktier som �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och som har getts
ut av ett bolag inom EES, ska i fr�ga om s�dana aktier varje �r till investe-
raren l�mna en redog�relse med uppgift om

1. de mest betydande riskerna som investeringarna �r f�renade med p�

medell�ng till l�ng sikt,

2. portf�ljens sammans�ttning,
3. portf�ljens oms�ttning och oms�ttningskostnader,
4. r�stningsr�dgivare som har anlitats f�r engagemang i portf�ljbolagen,
5. riktlinjer f�r utl�ning av v�rdepapper och hur dessa till�mpas f�r att

fullf�lja engagemanget i till�mpliga fall, s�rskilt vid portf�ljbolagens
bolagsst�mmor,

6. hur placeringsstrategin f�r portf�ljf�rvaltningstj�nsten �verensst�m-

mer med �verenskommelsen med investeraren och hur den bidrar till ut-
vecklingen av dennes tillg�ngar p� medell�ng till l�ng sikt,

7. huruvida, och i s� fall hur, v�rdepappersinstitutet fattar investerings-

beslut med utg�ngspunkt i en bed�mning av portf�ljbolagens resultat p�
medell�ng till l�ng sikt, och

8. huruvida n�gra intressekonflikter har uppkommit och i s� fall vilka och

hur de har hanterats.

Om informationen redan �r tillg�nglig f�r allm�nheten beh�ver den inte

tas med i redog�relsen.

3 Senaste lydelse 2017:679.

2019:289

SFS

25 kap.

12 �4 Finansinspektionen f�r f�rel�gga ett utl�ndskt v�rdepappersf�retag
som h�r hemma inom EES och som driver verksamhet fr�n filial i Sverige,
att g�ra r�ttelse om det �vertr�der n�gon av f�ljande best�mmelser eller
f�reskrifter som h�nf�r sig till n�gon av dem:

8 kap. 1520, 32 och 33 ��,
9 kap. 1, 1012, 1430 och 3139 ��,
13 kap. 9 �, och
lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansiering av

terrorism eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen.

Ett f�rel�ggande ska ocks� utf�rdas om f�retaget �sidos�tter sina skyldig-

heter enligt n�gon av artiklarna 1426 i f�rordningen om marknader f�r
finansiella instrument.

Om f�retaget inte f�ljer f�rel�ggandet, ska Finansinspektionen under-

r�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.

Om r�ttelse inte sker, f�r Finansinspektionen f�rbjuda v�rdepappers-

f�retaget att p�b�rja nya transaktioner i Sverige. Innan f�rbud meddelas ska
inspektionen underr�tta den beh�riga myndigheten i f�retagets hemland.
Europeiska kommissionen och Europeiska v�rdepappers- och marknads-
myndigheten ska omedelbart informeras n�r ett f�rbud meddelas.

15 a �5 Finansinspektionen ska ingripa mot den eller de personer som har
ansvaret f�r ledningen av en filial till ett s�dant f�retag som anges i 15 �, om
f�retaget

1. har f�tt sitt tillst�nd genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat

otillb�rligt s�tt,

2. har till�tit en person som har ansvaret f�r ledningen av filialen att �ta

sig ett s�dant uppdrag i filialen eller att kvarst� i detta trots att kraven i 4 kap.
4 � 5 eller i f�reskrifter som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r
uppfyllda, eller

3. har �sidosatt sina skyldigheter enligt
a) n�gon av 8 kap. 920 eller 2134 �� eller f�reskrifter som meddelats

med st�d av n�gon av best�mmelserna i 8 kap. 35 � 312,

b) n�gon av 9 kap. 1 �, 8 � tredje stycket, 912, 1417, 2030, 3141 eller

43 �� eller f�reskrifter som meddelats med st�d av n�gon av best�mmel-
serna i 9 kap. 50 � 1, 39 eller 11,

c) n�gon av 11 kap. 1 �, 1 a � andra stycket, 1 b4 eller 12 �� eller driver

en tillv�xtmarknad f�r sm� och medelstora f�retag trots att kraven i 13 � inte
�r uppfyllda,

d) n�gon av 13 kap. 1 a1 j, 6 a eller 9 ��,
e) 22 kap. 2 � andra stycket, 5 eller 6 � eller inte har f�ljt ett beslut som

meddelats av Finansinspektionen enligt 22 kap. 1 �, 2 � f�rsta stycket eller
3 �, eller

f) 23 kap. 2 � f�rsta stycket eller f�reskrifter som meddelats med st�d av

23 kap. 15 � 1, eller inte har f�ljt en beg�ran, ett f�rel�ggande eller ett beslut
som meddelats av Finansinspektionen enligt 23 kap. 2 � tredje stycket, 3 �
f�rsta stycket, 3 a eller 3 b � eller har motsatt sig en unders�kning enligt
23 kap. 4 �.

4 Senaste lydelse 2017:679.

5 Senaste lydelse 2017:679.

2019:289

SFS

1. Denna lag tr�der i kraft den 10 juni 2019.
2. �rliga redog�relser enligt 8 kap. 20 b � och 9 kap. 30 a � ska l�mnas

f�rsta g�ngen 2020.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Anna Jegnell

(Finansdepartementet)

2019:289

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2019:289 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se