SFS 2020:1210 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2020:1210 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

SFS2020-1210.pdf

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">        </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden Utf�rdad den 10 december 2020 Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde- pappersmarknaden dels att 1 kap. 4 a �, 8 kap. 4 �, 8 b kap. 4 �, 9 kap. 45 och 50 ��, 23 kap. 5 � och 25 kap. 1 d � ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras tv� nya paragrafer, 23 kap. 1 a och 2 b ��, av f�ljande lydelse. 1 kap. 4 a �3 I denna lag betyder direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r finan- siella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2016/1034, kapitalt�ckningsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att ut�va verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag, om �ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2019/878, krishanteringsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inr�ttande av en ram f�r �terh�mtning och resolution av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av r�dets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och r�dets f�rordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012, i den ursprung- liga lydelsen, marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rord- ning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om marknadsmissbruk (mark- nadsmissbruksf�rordning) och om upph�vande av Europaparlamentets och 1 Prop. 2020/21:36, bet. 2020/21:FiU37, rskr. 2020/21:116. 2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att ut�va verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag, om �ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2019/878. 3 Senaste lydelse 2019:419. SFS 2020:1210 Publicerad den 15 december 2020 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS r�dets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG, 2003/125/EG och 2004/72/EG, prospektf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) 2017/1129 av den 14 juli 2017 om prospekt som ska offentligg�ras n�r v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad marknad, och om upph�vande av direktiv 2003/71/EG, tillsynsf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kreditinstitut och v�rde- pappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr 648/2012, �ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upp- lysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europa- parlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU. 8 kap. 4 �4 Ett v�rdepappersbolag ska identifiera, m�ta, styra, internt rapportera och ha kontroll �ver de risker som dess r�relse �r f�rknippad med. Bolaget ska se till att det har en tillfredsst�llande intern kontroll. S�dana v�rdepappersbolag som anges i 8 a kap. 1 � ska ocks� uppr�tta en �terh�mtningsplan eller koncern�terh�mtningsplan enligt samma kapitel. Ett v�rdepappersbolag ska s�rskilt se till att dess kreditrisker, marknads- risker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medf�r att dess f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser �ventyras. F�r att uppfylla detta krav ska bolaget ha metoder som g�r det m�jligt att fortl�pande v�rdera och upp- r�tth�lla ett kapital som till belopp, slag och f�rdelning �r tillr�ckligt f�r att t�cka arten och niv�n p� de risker som bolaget �r eller kan komma att bli exponerat f�r. Bolaget ska utv�rdera dessa metoder f�r att s�kerst�lla att de �r helt�ckande. Ett v�rdepappersbolag ska p� grundval av de metoder som avses i tredje stycket fastst�lla tillr�ckliga kapitalbasniv�er. 8 b kap. 4 �5 Finansinspektionen ska godk�nna ett avtal om koncerninternt finansi- ellt st�d, om st�det 1. i betydande grad avhj�lper de finansiella sv�righeterna i det f�retag som tar emot det, 2. syftar till att bevara eller �terst�lla den finansiella stabiliteten i koncer- nen som helhet eller i n�got av f�retagen inom koncernen, och 3. inte �ventyrar den finansiella stabiliteten i ett eller flera l�nder inom EES, i synnerhet i det land d�r det st�dgivande f�retaget finns. Dessutom ska f�ljande krav vara uppfyllda med avseende p� det st�d- givande f�retaget: 1. Det kan antas att ers�ttningen f�r st�det kommer att betalas och, om det avser ett l�n, �ven kapitalbeloppet �terbetalas. Om st�det ges i form av en garanti eller annan slags s�kerhet, till�mpas samma villkor p� den skuld som uppkommer ifall garantin eller s�kerheten utl�ses. 2. Det finansiella st�det ges p� s�dana villkor att det st�dgivande f�re- tagets intressen gynnas. 4 Senaste lydelse 2015:1032. 5 Senaste lydelse 2015:1032. 2020:1210 </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 3. Likviditeten eller solvensen i det st�dgivande f�retaget �ventyras inte till f�ljd av tillhandah�llandet av det finansiella st�det. 4. Det st�dgivande f�retaget uppfyller de krav som g�ller avseende kapi- talbas och likviditet i kapitalt�ckningsdirektivet samt de �vriga krav som g�ller enligt artikel 104a i samma direktiv vid tidpunkten f�r det finansiella st�det. 5. Det st�dgivande f�retaget uppfyller de krav som g�ller f�r stora expo- neringar. 6. Det finansiella st�det leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte uppfylls. 7. M�jligheten till resolution av det st�dgivande f�retaget �ventyras inte till f�ljd av det finansiella st�det. Finansinspektionen f�r bevilja undantag fr�n kraven i andra stycket 4 och 5. 9 kap. 45 �6 Vid kreditgivning enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 g�ller f�r v�rde- pappersbolag denna paragraf och 44 � i st�llet f�r 21 kap. aktiebolagslagen (2005:551). Ett v�rdepappersbolag f�r inte p� andra villkor �n s�dana som bolaget normalt st�ller upp l�mna kredit till 1. en styrelseledamot, 2. en person som ensam eller i f�rening med n�gon annan f�r avg�ra kredit�renden som ska avg�ras av styrelsen, 3. en anst�lld som har en ledande st�llning inom bolaget, 4. n�gon annan aktie�gare �n staten med ett aktieinnehav som motsvarar minst 3 procent av hela aktiekapitalet, 5. den som �r make eller sambo till n�gon som avses i 14, eller 6. en juridisk person i vilken n�gon som avses i 15 har ett v�sentligt ekonomiskt intresse i egenskap av del�gare eller medlem. V�rdepappersbolagets styrelse ska avg�ra �renden om kredit till de perso- ner och f�retag som avses i andra stycket. Bolaget ska f�ra in uppgifter om s�dana krediter i en f�rteckning. I fr�ga om en styrelseledamot eller den verkst�llande direkt�ren ska f�rteckningen ocks� inneh�lla uppgift om en kredit som har l�mnats till 1. ett barn eller en f�r�lder till en s�dan person, och 2. en juridisk person i vilken styrelseledamoten eller den verkst�llande direkt�ren eller dennes make, sambo, barn eller f�r�lder a) har ett kvalificerat innehav, eller b) �r styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r. Andra stycket och tredje stycket f�rsta och andra meningarna till�mpas ocks� p� krediter mot s�kerhet av borgen eller fordringsr�tt som utf�rdas av n�gon som avses i andra stycket. Detsamma g�ller f�r en fordran som bola- get f�rv�rvar och f�r vilken n�gon som avses i andra stycket �r betalnings- skyldig. 50 �7 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med- dela f�reskrifter om 1. vad ett v�rdepappersinstitut ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i 1 �, 2. p� vilket s�tt information enligt 19 � ska l�mnas till kunderna, 6 Senaste lydelse 2017:679. �ndringen inneb�r bl.a. att tredje stycket tas bort. 7 Senaste lydelse 2017:679. 2020:1210 </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 3. kriterierna f�r att bed�ma vilka ers�ttningar och f�rm�ner ett v�rde- pappersinstitut f�r l�mna till eller ta emot av n�gon annan �n kunden samt vilka uppgifter som ska l�mnas till kunden om ers�ttningar och f�rm�ner som institutet l�mnar till eller tar emot av n�gon annan �n kunden enligt 21 �, 4. tidpunkt, omfattning och riktlinjer f�r �terbetalning till kund av mot- tagna ers�ttningar eller f�rm�ner enligt 22 � f�rsta stycket, 5. kriterierna f�r att bed�ma vilka icke-monet�ra f�rm�ner ett v�rde- pappersinstitut f�r ta emot och beh�lla n�r det tillhandah�ller investerings- r�dgivning p� oberoende grund eller portf�ljf�rvaltning enligt 22 � andra stycket, 6. villkoren f�r att ett v�rdepappersinstitut ska f� ta emot investerings- analyser fr�n en tredjepart utan att det �r att betrakta som en ers�ttning eller f�rm�n enligt 21 eller 22 �, 7. undantag fr�n skyldigheten att offentligg�ra en order enligt 39 �, 8. hantering av finansiella instrument enligt 40 �, 9. hantering av medel enligt 41 �, 10. mottagande av medel p� konto och bolagets eller f�retagets system f�r hantering av vissa uppgifter enligt 42 �, 11. vilka �tg�rder ett v�rdepappersinstitut ska vidta f�r att s�kerst�lla att det f�ljer f�rbudet i 43 �, 12. vilka begr�nsningar som ska g�lla vid st�llande av s�kerhet enligt 44 � tredje meningen, och 13. tillhandah�llande av tj�nster till en j�vskrets som avses i 45 �. 23 kap. 1 a � Om Finansinspektionen vid inspektion eller p� annat s�tt har upp- t�ckt en omst�ndighet som kan antas ha samband med eller utg�ra penning- tv�tt eller finansiering av terrorism, ska inspektionen s�rskilt kontrollera att v�rdepappersbolagets �gare och ledning uppfyller l�mplighetskraven i denna lag. 2 b � I samband med en �versyn och utv�rdering av ett v�rdepappersbolag f�r Finansinspektionen, vid till�mpning av artikel 84 i kapitalt�ckningsdirek- tivet, best�mma att bolaget ska anv�nda schablonmetoden i st�llet f�r interna metoder, eller den f�renklade schablonmetoden. 5 �8 Finansinspektionen ska, i den utstr�ckning som f�ljer av Sveriges medlemskap i Europeiska unionen, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med 1. andra beh�riga myndigheter, 2. Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten, 3. Europeiska systemriskn�mnden, 4. Europeiska centralbanken, 5. byr�n f�r samarbete mellan energitillsynsmyndigheter (Acer), 6. offentliga organ som har beh�righet f�r tillsyn �ver spotmarknader och auktionsmarknader, 7. beh�riga myndigheter, registerf�rvaltare och andra offentliga organ som har uppdrag att ut�va tillsyn enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2003/87/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 421/2014, 8 Senaste lydelse 2019:729. 2020:1210 </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 8. offentliga organ som �r ansvariga f�r tillsyn, f�rvaltning och reglering av fysiska jordbruksmarknader enligt Europaparlamentets och r�dets f�r- ordning (EU) nr 1308/2013 av den 17 december 2013 om uppr�ttande av en samlad marknadsordning f�r jordbruksprodukter och om upph�vande av r�dets f�rordningar (EEG) nr 922/72, (EEG) nr 234/79, (EG) nr 1037/2001 och (EG) nr 1234/2007, och 9. offentliga organ inom EES som avses i artikel 56 f�rsta stycket h i kapi- talt�ckningsdirektivet. Finansinspektionen f�r, i den utstr�ckning som f�ljer av artikel 58a i kapital- t�ckningsdirektivet, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information med 1. Internationella valutafonden, 2. V�rldsbanken, 3. Banken f�r internationell betalningsutj�mning, och 4. R�det f�r finansiell stabilitet. 25 kap. 1 d �9 Finansinspektionen ska, ut�ver i de fall som anges i 1 a och 1 b ��, ingripa mot n�gon som ing�r i ett v�rdepappersbolags styrelse eller �r dess verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om v�rdepappers- bolaget 1. har f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse genom att l�mna falska uppgifter eller p� annat otillb�rligt s�tt, 2. inte uppfyller kraven i 3 kap. 5 � f�rsta stycket eller har till�tit en styrel- seledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r n�gon av dem att �ta sig ett s�dant uppdrag i bolaget eller kvarst� i bolaget trots att kraven i 3 kap. 1 � f�rsta stycket 5 eller 6 eller n�gon av 8 kap. 8 b8 d �� eller i f�reskrifter som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r uppfyllda, 3. �sidosatt sina skyldigheter enligt 5 kap. 4 �, 4. inte uppfyller kraven i n�gon av 8 kap. 36, 8 eller 8 f �� eller i f�re- skrifter som meddelats med st�d av 8 kap. 35 � 1, 5. i strid med 8 a kap. 2 eller 3 � l�ter bli att uppr�tta eller l�mna in en �terh�mtningsplan eller en koncern�terh�mtningsplan, 6. i strid med 8 b kap. 11 � l�ter bli att anm�la att koncerninternt finansi- ellt st�d ska l�mnas, 7. i strid med 23 kap. 3 c � l�ter bli att underr�tta Finansinspektionen om att v�rdepappersbolaget fallerar eller sannolikt kommer att fallera, 8. i strid med 24 kap. 5 � f�rsta stycket l�ter bli att till Finansinspektionen anm�la s�dana f�rv�rv och avyttringar som avses d�r, 9. i strid med 24 kap. 5 � tredje stycket l�ter bli att till Finansinspektionen anm�la namnen p� de �gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bola- get samt storleken p� innehaven, 10. g�r betalningar till innehavare av instrument som ing�r i bolagets kapitalbas i strid med 8 kap. 3 och 4 �� lagen (2014:966) om kapitalbuffertar eller artikel 28, 51 eller 63 i tillsynsf�rordningen, n�r dessa artiklar f�rbjuder s�dana betalningar till innehavare av instrument som ing�r i kapitalbasen, 11. i strid med 28 kap. 1 � lagen (2015:1016) om resolution l�ter bli att l�mna beg�rda upplysningar till Riksg�ldskontoret, 12. har befunnits ansvarigt f�r en allvarlig, upprepad eller systematisk �vertr�delse av lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansie- ring av terrorism, eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen, 9 Senaste lydelse 2018:1399. 2020:1210 </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 13. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig information om efterlevnaden av skyldigheten att uppfylla kapitalbaskraven enligt artikel 92 i tillsynsf�rordningen, i strid med artikel 430.1 i den f�rordningen, 14. l�ter bli att rapportera eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig informa- tion till Finansinspektionen n�r det g�ller data som avses i artikel 430a i tillsynsf�rordningen, 15. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig information om en stor exponering i strid med artikel 394.1 i tillsynsf�rordningen, 16. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig information om likviditet i strid med artikel 415.1 och 415.2 i tillsynsf�rordningen, 17. l�ter bli att l�mna uppgifter till Finansinspektionen eller l�mnar ofull- st�ndig eller felaktig information om sin bruttosoliditet i strid med arti- kel 430.1 och 430.2 i tillsynsf�rordningen, 18. vid upprepade tillf�llen eller systematiskt l�ter bli att h�lla likvida tillg�ngar i strid med artikel 412 i tillsynsf�rordningen, 19. uts�tter sig f�r en exponering som �verskrider gr�nserna enligt arti- kel 395 i tillsynsf�rordningen, 20. �r exponerat f�r kreditrisken i en v�rdepapperiseringsposition utan att uppfylla villkoren i artikel 405 i tillsynsf�rordningen, 21. l�ter bli att l�mna information eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig information i strid med n�gon av artiklarna 431.1431.3 och 451.1 i tillsyns- f�rordningen, eller 22. �r ett moderf�retag enligt artikel 4.1.15 i tillsynsf�rordningen och inte uppfyller kraven i del tre, fyra, sex eller sju i den f�rordningen eller kraven i 2 kap. 1 eller 2 � lagen (2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut och v�rdepappersbolag p� gruppniv� eller undergruppsniv�. Om en s�dan person som avses i f�rsta stycket omfattas av tillst�nds- eller underr�ttelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 � f�r f�rv�rv eller avyttring av aktier eller andelar i bolaget, ska f�rsta stycket 8 och 9 inte g�lla f�r den personen i fr�ga om dessa aktier eller andelar. Ett ingripande enligt f�rsta stycket f�r g�ras endast om bolagets �ver- tr�delse �r allvarlig och personen i fr�ga upps�tligen eller av grov oaktsam- het orsakat �vertr�delsen. Ingripande g�rs genom 1. beslut att personen i fr�ga under en viss tid, l�gst tre och h�gst tio �r, eller, f�r upprepade allvarliga �vertr�delser enligt f�rsta stycket 1, 2, 3, 8 eller 9, permanent inte f�r vara styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r i ett v�rdepappersbolag, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, eller 2. beslut om sanktionsavgift. 1. Denna lag tr�der i kraft den 28 juni 2021 i fr�ga om 23 kap. 2 b � och i �vrigt den 29 december 2020. 2. Best�mmelserna i 25 kap. 1 d � f�rsta stycket 13, 14 och 17 i den nya lydelsen till�mpas f�rsta g�ngen vid ingripanden mot �vertr�delser som sker efter den 27 juni 2021. 2020:1210 </div> <div id="page7-div" style="position:relative;width:892px;height:1262px;"> <img width="892" height="1262" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 7 SFS 3. Best�mmelserna i 25 kap. 1 d � f�rsta stycket 13, 14 och 17 i den �ldre lydelsen g�ller fortfarande f�r ingripanden mot �vertr�delser som har skett f�re den 28 juni 2021. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Lotta Hardvik Cederstierna (Finansdepartementet) 2020:1210 </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag

om �ndring i lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden

Utf�rdad den 10 december 2020

Enligt riksdagens beslut1 f�reskrivs2 i fr�ga om lagen (2007:528) om v�rde-
pappersmarknaden

dels att 1 kap. 4 a �, 8 kap. 4 �, 8 b kap. 4 �, 9 kap. 45 och 50 ��, 23 kap.

5 � och 25 kap. 1 d � ska ha f�ljande lydelse,

dels att det ska inf�ras tv� nya paragrafer, 23 kap. 1 a och 2 b ��, av

f�ljande lydelse.

1 kap.
4 a �3 I denna lag betyder

direktivet om marknader f�r finansiella instrument: Europaparlamentets

och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r finan-
siella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv
2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU)
2016/1034,

kapitalt�ckningsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv

2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att ut�va verksamhet i
kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag, om
�ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv 2006/48/EG
och 2006/49/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv
(EU) 2019/878,

krishanteringsdirektivet: Europaparlamentets

och

r�dets

direktiv

2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inr�ttande av en ram f�r �terh�mtning
och resolution av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av
r�dets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och r�dets direktiv
2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG,
2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och
r�dets f�rordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012, i den ursprung-
liga lydelsen,

marknadsmissbruksf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rord-

ning (EU) nr 596/2014 av den 16 april 2014 om marknadsmissbruk (mark-
nadsmissbruksf�rordning) och om upph�vande av Europaparlamentets och

1 Prop. 2020/21:36, bet. 2020/21:FiU37, rskr. 2020/21:116.
2 Jfr Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att
ut�va verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappersf�retag, om
�ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG, i
lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2019/878.
3 Senaste lydelse 2019:419.

SFS

2020:1210

Publicerad
den

15 december 2020

SFS

r�dets direktiv 2003/6/EG och kommissionens direktiv 2003/124/EG,
2003/125/EG och 2004/72/EG,

prospektf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU)

2017/1129 av den 14 juli 2017 om prospekt som ska offentligg�ras n�r
v�rdepapper erbjuds till allm�nheten eller tas upp till handel p� en reglerad
marknad, och om upph�vande av direktiv 2003/71/EG,

tillsynsf�rordningen: Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU)

nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kreditinstitut och v�rde-
pappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr 648/2012,

�ppenhetsdirektivet: Europaparlamentets och r�dets direktiv 2004/109/EG

av den 15 december 2004 om harmonisering av insynskraven ang�ende upp-
lysningar om emittenter vars v�rdepapper �r upptagna till handel p� en reglerad
marknad och om �ndring av direktiv 2001/34/EG, i lydelsen enligt Europa-
parlamentets och r�dets direktiv 2013/50/EU.

8 kap.

4 �4 Ett v�rdepappersbolag ska identifiera, m�ta, styra, internt rapportera
och ha kontroll �ver de risker som dess r�relse �r f�rknippad med. Bolaget
ska se till att det har en tillfredsst�llande intern kontroll.

S�dana v�rdepappersbolag som anges i 8 a kap. 1 � ska ocks� uppr�tta en

�terh�mtningsplan eller koncern�terh�mtningsplan enligt samma kapitel.

Ett v�rdepappersbolag ska s�rskilt se till att dess kreditrisker, marknads-

risker, operativa risker och andra risker sammantagna inte medf�r att dess
f�rm�ga att fullg�ra sina f�rpliktelser �ventyras. F�r att uppfylla detta krav
ska bolaget ha metoder som g�r det m�jligt att fortl�pande v�rdera och upp-
r�tth�lla ett kapital som till belopp, slag och f�rdelning �r tillr�ckligt f�r att
t�cka arten och niv�n p� de risker som bolaget �r eller kan komma att bli
exponerat f�r. Bolaget ska utv�rdera dessa metoder f�r att s�kerst�lla att de
�r helt�ckande.

Ett v�rdepappersbolag ska p� grundval av de metoder som avses i tredje

stycket fastst�lla tillr�ckliga kapitalbasniv�er.

8 b kap.

4 �5 Finansinspektionen ska godk�nna ett avtal om koncerninternt finansi-
ellt st�d, om st�det

1. i betydande grad avhj�lper de finansiella sv�righeterna i det f�retag

som tar emot det,

2. syftar till att bevara eller �terst�lla den finansiella stabiliteten i koncer-

nen som helhet eller i n�got av f�retagen inom koncernen, och

3. inte �ventyrar den finansiella stabiliteten i ett eller flera l�nder inom

EES, i synnerhet i det land d�r det st�dgivande f�retaget finns.

Dessutom ska f�ljande krav vara uppfyllda med avseende p� det st�d-

givande f�retaget:

1. Det kan antas att ers�ttningen f�r st�det kommer att betalas och, om det

avser ett l�n, �ven kapitalbeloppet �terbetalas. Om st�det ges i form av en
garanti eller annan slags s�kerhet, till�mpas samma villkor p� den skuld som
uppkommer ifall garantin eller s�kerheten utl�ses.

2. Det finansiella st�det ges p� s�dana villkor att det st�dgivande f�re-

tagets intressen gynnas.

4 Senaste lydelse 2015:1032.
5 Senaste lydelse 2015:1032.

2020:1210

SFS

3. Likviditeten eller solvensen i det st�dgivande f�retaget �ventyras inte

till f�ljd av tillhandah�llandet av det finansiella st�det.

4. Det st�dgivande f�retaget uppfyller de krav som g�ller avseende kapi-

talbas och likviditet i kapitalt�ckningsdirektivet samt de �vriga krav som
g�ller enligt artikel 104a i samma direktiv vid tidpunkten f�r det finansiella
st�det.

5. Det st�dgivande f�retaget uppfyller de krav som g�ller f�r stora expo-

neringar.

6. Det finansiella st�det leder inte till att de krav som anges i 4 eller 5 inte

uppfylls.

7. M�jligheten till resolution av det st�dgivande f�retaget �ventyras inte

till f�ljd av det finansiella st�det.

Finansinspektionen f�r bevilja undantag fr�n kraven i andra stycket 4 och 5.

9 kap.

45 �6 Vid kreditgivning enligt 2 kap. 2 � f�rsta stycket 2 g�ller f�r v�rde-
pappersbolag denna paragraf och 44 � i st�llet f�r 21 kap. aktiebolagslagen
(2005:551).

Ett v�rdepappersbolag f�r inte p� andra villkor �n s�dana som bolaget

normalt st�ller upp l�mna kredit till

1. en styrelseledamot,
2. en person som ensam eller i f�rening med n�gon annan f�r avg�ra

kredit�renden som ska avg�ras av styrelsen,

3. en anst�lld som har en ledande st�llning inom bolaget,
4. n�gon annan aktie�gare �n staten med ett aktieinnehav som motsvarar

minst 3 procent av hela aktiekapitalet,

5. den som �r make eller sambo till n�gon som avses i 14, eller
6. en juridisk person i vilken n�gon som avses i 15 har ett v�sentligt

ekonomiskt intresse i egenskap av del�gare eller medlem.

V�rdepappersbolagets styrelse ska avg�ra �renden om kredit till de perso-

ner och f�retag som avses i andra stycket. Bolaget ska f�ra in uppgifter om
s�dana krediter i en f�rteckning. I fr�ga om en styrelseledamot eller den
verkst�llande direkt�ren ska f�rteckningen ocks� inneh�lla uppgift om en
kredit som har l�mnats till

1. ett barn eller en f�r�lder till en s�dan person, och
2. en juridisk person i vilken styrelseledamoten eller den verkst�llande

direkt�ren eller dennes make, sambo, barn eller f�r�lder

a) har ett kvalificerat innehav, eller
b) �r styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r.
Andra stycket och tredje stycket f�rsta och andra meningarna till�mpas

ocks� p� krediter mot s�kerhet av borgen eller fordringsr�tt som utf�rdas av
n�gon som avses i andra stycket. Detsamma g�ller f�r en fordran som bola-
get f�rv�rvar och f�r vilken n�gon som avses i andra stycket �r betalnings-
skyldig.

50 �7 Regeringen eller den myndighet som regeringen best�mmer f�r med-
dela f�reskrifter om

1. vad ett v�rdepappersinstitut ska iaktta f�r att uppfylla skyldigheterna i

1 �,

2. p� vilket s�tt information enligt 19 � ska l�mnas till kunderna,

6 Senaste lydelse 2017:679. �ndringen inneb�r bl.a. att tredje stycket tas bort.
7 Senaste lydelse 2017:679.

2020:1210

SFS

3. kriterierna f�r att bed�ma vilka ers�ttningar och f�rm�ner ett v�rde-

pappersinstitut f�r l�mna till eller ta emot av n�gon annan �n kunden samt
vilka uppgifter som ska l�mnas till kunden om ers�ttningar och f�rm�ner
som institutet l�mnar till eller tar emot av n�gon annan �n kunden enligt
21 �,

4. tidpunkt, omfattning och riktlinjer f�r �terbetalning till kund av mot-

tagna ers�ttningar eller f�rm�ner enligt 22 � f�rsta stycket,

5. kriterierna f�r att bed�ma vilka icke-monet�ra f�rm�ner ett v�rde-

pappersinstitut f�r ta emot och beh�lla n�r det tillhandah�ller investerings-
r�dgivning p� oberoende grund eller portf�ljf�rvaltning enligt 22 � andra
stycket,

6. villkoren f�r att ett v�rdepappersinstitut ska f� ta emot investerings-

analyser fr�n en tredjepart utan att det �r att betrakta som en ers�ttning eller
f�rm�n enligt 21 eller 22 �,

7. undantag fr�n skyldigheten att offentligg�ra en order enligt 39 �,
8. hantering av finansiella instrument enligt 40 �,
9. hantering av medel enligt 41 �,
10. mottagande av medel p� konto och bolagets eller f�retagets system f�r

hantering av vissa uppgifter enligt 42 �,

11. vilka �tg�rder ett v�rdepappersinstitut ska vidta f�r att s�kerst�lla att

det f�ljer f�rbudet i 43 �,

12. vilka begr�nsningar som ska g�lla vid st�llande av s�kerhet enligt 44 �

tredje meningen, och

13. tillhandah�llande av tj�nster till en j�vskrets som avses i 45 �.

23 kap.

1 a � Om Finansinspektionen vid inspektion eller p� annat s�tt har upp-
t�ckt en omst�ndighet som kan antas ha samband med eller utg�ra penning-
tv�tt eller finansiering av terrorism, ska inspektionen s�rskilt kontrollera att
v�rdepappersbolagets �gare och ledning uppfyller l�mplighetskraven i denna
lag.

2 b � I samband med en �versyn och utv�rdering av ett v�rdepappersbolag
f�r Finansinspektionen, vid till�mpning av artikel 84 i kapitalt�ckningsdirek-
tivet, best�mma att bolaget ska anv�nda schablonmetoden i st�llet f�r

interna metoder, eller
den f�renklade schablonmetoden.

5 �8 Finansinspektionen ska, i den utstr�ckning som f�ljer av Sveriges
medlemskap i Europeiska unionen, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och
utbyta information med

1. andra beh�riga myndigheter,
2. Europeiska v�rdepappers- och marknadsmyndigheten,
3. Europeiska systemriskn�mnden,
4. Europeiska centralbanken,
5. byr�n f�r samarbete mellan energitillsynsmyndigheter (Acer),
6. offentliga organ som har beh�righet f�r tillsyn �ver spotmarknader och

auktionsmarknader,

7. beh�riga myndigheter, registerf�rvaltare och andra offentliga organ som

har uppdrag att ut�va tillsyn enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv
2003/87/EG, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU)
nr 421/2014,

8 Senaste lydelse 2019:729.

2020:1210

SFS

8. offentliga organ som �r ansvariga f�r tillsyn, f�rvaltning och reglering

av fysiska jordbruksmarknader enligt Europaparlamentets och r�dets f�r-
ordning (EU) nr 1308/2013 av den 17 december 2013 om uppr�ttande av en
samlad marknadsordning f�r jordbruksprodukter och om upph�vande av
r�dets f�rordningar (EEG) nr 922/72, (EEG) nr 234/79, (EG) nr 1037/2001
och (EG) nr 1234/2007, och

9. offentliga organ inom EES som avses i artikel 56 f�rsta stycket h i kapi-

talt�ckningsdirektivet.

Finansinspektionen f�r, i den utstr�ckning som f�ljer av artikel 58a i kapital-

t�ckningsdirektivet, i sin tillsynsverksamhet samarbeta och utbyta information
med

1. Internationella valutafonden,
2. V�rldsbanken,
3. Banken f�r internationell betalningsutj�mning, och
4. R�det f�r finansiell stabilitet.

25 kap.

1 d �9 Finansinspektionen ska, ut�ver i de fall som anges i 1 a och 1 b ��,
ingripa mot n�gon som ing�r i ett v�rdepappersbolags styrelse eller �r dess
verkst�llande direkt�r, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, om v�rdepappers-
bolaget

1. har f�tt tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse genom att l�mna falska

uppgifter eller p� annat otillb�rligt s�tt,

2. inte uppfyller kraven i 3 kap. 5 � f�rsta stycket eller har till�tit en styrel-

seledamot, verkst�llande direkt�ren eller ers�ttare f�r n�gon av dem att �ta
sig ett s�dant uppdrag i bolaget eller kvarst� i bolaget trots att kraven i 3 kap.
1 � f�rsta stycket 5 eller 6 eller n�gon av 8 kap. 8 b8 d �� eller i f�reskrifter
som meddelats med st�d av 3 kap. 12 � 2 inte �r uppfyllda,

3. �sidosatt sina skyldigheter enligt 5 kap. 4 �,
4. inte uppfyller kraven i n�gon av 8 kap. 36, 8 eller 8 f �� eller i f�re-

skrifter som meddelats med st�d av 8 kap. 35 � 1,

5. i strid med 8 a kap. 2 eller 3 � l�ter bli att uppr�tta eller l�mna in en

�terh�mtningsplan eller en koncern�terh�mtningsplan,

6. i strid med 8 b kap. 11 � l�ter bli att anm�la att koncerninternt finansi-

ellt st�d ska l�mnas,

7. i strid med 23 kap. 3 c � l�ter bli att underr�tta Finansinspektionen om

att v�rdepappersbolaget fallerar eller sannolikt kommer att fallera,

8. i strid med 24 kap. 5 � f�rsta stycket l�ter bli att till Finansinspektionen

anm�la s�dana f�rv�rv och avyttringar som avses d�r,

9. i strid med 24 kap. 5 � tredje stycket l�ter bli att till Finansinspektionen

anm�la namnen p� de �gare som har ett kvalificerat innehav av aktier i bola-
get samt storleken p� innehaven,

10. g�r betalningar till innehavare av instrument som ing�r i bolagets

kapitalbas i strid med 8 kap. 3 och 4 �� lagen (2014:966) om kapitalbuffertar
eller artikel 28, 51 eller 63 i tillsynsf�rordningen, n�r dessa artiklar f�rbjuder
s�dana betalningar till innehavare av instrument som ing�r i kapitalbasen,

11. i strid med 28 kap. 1 � lagen (2015:1016) om resolution l�ter bli att

l�mna beg�rda upplysningar till Riksg�ldskontoret,

12. har befunnits ansvarigt f�r en allvarlig, upprepad eller systematisk

�vertr�delse av lagen (2017:630) om �tg�rder mot penningtv�tt och finansie-
ring av terrorism, eller f�reskrifter som meddelats med st�d av den lagen,

9 Senaste lydelse 2018:1399.

2020:1210

SFS

13. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar

ofullst�ndig eller felaktig information om efterlevnaden av skyldigheten att
uppfylla kapitalbaskraven enligt artikel 92 i tillsynsf�rordningen, i strid med
artikel 430.1 i den f�rordningen,

14. l�ter bli att rapportera eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig informa-

tion till Finansinspektionen n�r det g�ller data som avses i artikel 430a i
tillsynsf�rordningen,

15. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar

ofullst�ndig eller felaktig information om en stor exponering i strid med
artikel 394.1 i tillsynsf�rordningen,

16. l�ter bli att l�mna information till Finansinspektionen eller l�mnar

ofullst�ndig eller felaktig information om likviditet i strid med artikel 415.1
och 415.2 i tillsynsf�rordningen,

17. l�ter bli att l�mna uppgifter till Finansinspektionen eller l�mnar ofull-

st�ndig eller felaktig information om sin bruttosoliditet i strid med arti-
kel 430.1 och 430.2 i tillsynsf�rordningen,

18. vid upprepade tillf�llen eller systematiskt l�ter bli att h�lla likvida

tillg�ngar i strid med artikel 412 i tillsynsf�rordningen,

19. uts�tter sig f�r en exponering som �verskrider gr�nserna enligt arti-

kel 395 i tillsynsf�rordningen,

20. �r exponerat f�r kreditrisken i en v�rdepapperiseringsposition utan att

uppfylla villkoren i artikel 405 i tillsynsf�rordningen,

21. l�ter bli att l�mna information eller l�mnar ofullst�ndig eller felaktig

information i strid med n�gon av artiklarna 431.1431.3 och 451.1 i tillsyns-
f�rordningen, eller

22. �r ett moderf�retag enligt artikel 4.1.15 i tillsynsf�rordningen och inte

uppfyller kraven i del tre, fyra, sex eller sju i den f�rordningen eller kraven
i 2 kap. 1 eller 2 � lagen (2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut
och v�rdepappersbolag p� gruppniv� eller undergruppsniv�.

Om en s�dan person som avses i f�rsta stycket omfattas av tillst�nds- eller

underr�ttelseskyldighet enligt 24 kap. 1 eller 4 � f�r f�rv�rv eller avyttring
av aktier eller andelar i bolaget, ska f�rsta stycket 8 och 9 inte g�lla f�r den
personen i fr�ga om dessa aktier eller andelar.

Ett ingripande enligt f�rsta stycket f�r g�ras endast om bolagets �ver-

tr�delse �r allvarlig och personen i fr�ga upps�tligen eller av grov oaktsam-
het orsakat �vertr�delsen.

Ingripande g�rs genom
1. beslut att personen i fr�ga under en viss tid, l�gst tre och h�gst tio �r,

eller, f�r upprepade allvarliga �vertr�delser enligt f�rsta stycket 1, 2, 3, 8
eller 9, permanent inte f�r vara styrelseledamot eller verkst�llande direkt�r
i ett v�rdepappersbolag, eller ers�ttare f�r n�gon av dem, eller

2. beslut om sanktionsavgift.

1. Denna lag tr�der i kraft den 28 juni 2021 i fr�ga om 23 kap. 2 b � och i

�vrigt den 29 december 2020.

2. Best�mmelserna i 25 kap. 1 d � f�rsta stycket 13, 14 och 17 i den nya

lydelsen till�mpas f�rsta g�ngen vid ingripanden mot �vertr�delser som sker
efter den 27 juni 2021.

2020:1210

SFS

3. Best�mmelserna i 25 kap. 1 d � f�rsta stycket 13, 14 och 17 i den �ldre

lydelsen g�ller fortfarande f�r ingripanden mot �vertr�delser som har skett
f�re den 28 juni 2021.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Lotta Hardvik Cederstierna

(Finansdepartementet)

2020:1210

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2020:1210 Lag om ändring i lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se