SFS 2004:309 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden / SFS 2004:309 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

040309.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">     </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (1991:981) om v�rdepappersr�relse; utf�rdad den 19 maj 2004. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs 2 i fr�ga om lagen (1991:981) om v�r- depappersr�relse dels att rubriken n�rmast f�re 2 kap. 6 � skall ha f�ljande lydelse, dels att 1 kap. 2, 3, 3 a och 3 d ��, 2 kap. 5 och 6 ��, 3 kap. 5 � samt 4 kap. 4 � skall ha f�ljande lydelse, dels att det i lagen skall inf�ras en ny paragraf, 1 kap. 8 a �, samt n�rmast f�re den en ny rubrik av f�ljande lydelse. 1 kap. 2 � 3 I denna lag betyder 1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan- dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �, 2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse, 3. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial h�r i lan- det, 4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�- retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet, 5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re- taget, 1 Prop. 2002/03:139, bet. 2003/04:FiU15, rskr. 2003/04:217. 2 Jfr r�dets direktiv 93/22/EEG av den 10 maj 1993 om investeringstj�nster inom v�r- depappersomr�det (EGT L 141, 11.6.1993, s. 27, Celex 31993L0022), senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2002/87/EG (EGT L 035, 11.2.2003, s. 1, Celex 32002L0087), Europaparlamentets och r�dets direktiv 97/9/EG av den 3 mars 1997 om system f�r ers�ttning till investerare (EGT L 84, 26.3.1997, s. 22, Celex 397L0009) samt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG av den 20 mars 2000 om r�tten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EGT L 126, 26.5.2000, s. 1, Celex 32000L0012), senast �ndrat genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2002/87/EG (EGT L 035, 11.2.2003, s. 1, Celex 32002L0087). 3 Senaste lydelse 1998:266. SFS 2004:309 Utkom fr�n trycket den 2 juni 2004 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2004:309 7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut- l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�llen inr�ttas, 8. koncern: detsamma som i 1 kap. 5 och 6 �� aktiebolagslagen (1975:1385), varvid vad som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra juridiska personer �n aktiebolag, 9. startkapital: det kapital som definieras i artikel 34.2.1 och 34.2.2 i Eu- ropaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG av den 20 mars 2000 om r�tten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut. Ett v�rdepappersbolag och ett annat f�retag skall anses ha n�ra f�rbindel- ser, om 1. det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterbolag �ger 20 procent eller mer av kapitalet eller disponerar �ver 20 procent eller mer av samtliga r�ster i det andra f�retaget, 2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller 3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en och samma fysiska person. N�ra f�rbindelser f�religger �ven mellan en fysisk person och ett v�rde- pappersbolag, om den fysiska personen 1. �ger minst 20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst 20 procent av samtliga r�ster i v�rdepappersbolaget, eller 2. p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver v�rdepappersbolaget att perso- nens st�llning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett dotterf�retag eller det finns annan likartad f�rbindelse mellan honom och v�rdepappersbolaget. 3 � 4 V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas en- dast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r 1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn, 2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru- ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana instru- ment, 3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning, 4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument, 5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper el- ler erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r riktade till en �ppen krets. Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas kreditinstitut samt svenska aktiebolag och utl�ndska f�retag som inte �r kreditinstitut. 3 a � 5 Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett f�retag inom en koncern till- handah�ller s�dana tj�nster som d�r anges uteslutande till andra f�retag inom koncernen. 4 Senaste lydelse 1997:117. 5 Senaste lydelse 1998:266. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2004:309 Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett kreditinstitut f�r egen r�kning f�rv�r- var och driver handel med obligationer, f�rlagsbevis och andra fordringsbe- vis avsedda f�r den allm�nna marknaden. Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med st�d av en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen (1992:543) om b�rs- och clearingverksamhet. 3 d � 6 Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r 1. utl�ndska kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 4 kap. 1 el- ler 2 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, och 2. finansiella institut som driver verksamhet med st�d av 4 kap. 3 � lagen om bank- och finansieringsr�relse. Uppgiftsskyldighet 8 a � Ett v�rdepappersbolag �r skyldigt att l�mna ut uppgifter om enskil- das f�rh�llanden till bolaget, om det under en utredning enligt best�mmel- serna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs av unders�kningsledare eller om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p� framst�llning av en annan stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �klagare. 2 kap. 5 � 7 Ett v�rdepappersbolag skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett startka- pital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar minst 1. fem miljoner euro om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4, 2. 730 000 euro om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 3 eller 5, 3. 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och 4. 50 000 euro om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i 1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i investeringsfonder eller s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� lagen (2004:46) om inves- teringsfonder. Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som i f�rsta stycket 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5, om den verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garan- tigivning. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela f�reskrifter om vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet. Kreditinstitut 6 � 8 Tillst�nd f�r ett kreditinstitut att driva v�rdepappersr�relse f�r medde- las endast om den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla 6 Senaste lydelse 1997:460. 7 Senaste lydelse 2004:56. 8 Senaste lydelse 1999:160. </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:744px;height:1071px;"> <img width="744" height="1071" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2004:309 Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00 Elanders Gotab, Stockholm 2004 kraven p� en sund v�rdepappersr�relse och institutet tillh�r ett investerar- skydd som uppfyller minst de krav som g�ller inom EES. 3 kap. 5 � 9 Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i kreditinstitut. Ett v�rdepappersbolag och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap. Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om detta tr�ffas med kunden. Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto. 4 kap. 4 � 10 Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektio- nen f�r i f�reskrifter ange riskniv�er f�r v�rdepappersbolags och svenska kreditinstituts innehav av finansiella instrument. F�reskrifterna f�r avse alla innehav av finansiella instrument utom s�dana som avses i 3 kap. 1 � andra stycket och, i fr�ga om kreditinstitut, 1 kap. 3 a � andra stycket. Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2004. P� regeringens v�gnar GUNNAR LUND Lars Afrell (Finansdepartementet) 9 Senaste lydelse 1994:2015. 10 Senaste lydelse 1998:266. </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (1991:981) om
v�rdepappersr�relse;

utf�rdad den 19 maj 2004.

Enligt riksdagens beslut

f�reskrivs

i fr�ga om lagen (1991:981) om v�r-

depappersr�relse

dels

att rubriken n�rmast f�re 2 kap. 6 � skall ha f�ljande lydelse,

dels

att 1 kap. 2, 3, 3 a och 3 d ��, 2 kap. 5 och 6 ��, 3 kap. 5 � samt

4 kap. 4 � skall ha f�ljande lydelse,

dels

att det i lagen skall inf�ras en ny paragraf, 1 kap. 8 a �, samt n�rmast

f�re den en ny rubrik av f�ljande lydelse.

1 kap.

2 �

I denna lag betyder

1. v�rdepappersr�relse: verksamhet som best�r i att yrkesm�ssigt tillhan-

dah�lla s�dana tj�nster som anges i 3 �,

2. v�rdepappersbolag: svenskt aktiebolag som f�tt tillst�nd enligt denna

lag att driva v�rdepappersr�relse,

3. kreditinstitut: bank, kreditmarknadsf�retag och utl�ndskt bank- eller

kreditf�retag som driver bank- eller finansieringsr�relse fr�n filial h�r i lan-
det,

4. v�rdepappersinstitut: v�rdepappersbolag, svenska kreditinstitut som

f�tt tillst�nd enligt denna lag att driva v�rdepappersr�relse och utl�ndska f�-
retag som driver v�rdepappersr�relse fr�n filial h�r i landet,

5. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
6. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i ett f�retag, om

innehavet representerar 10 procent eller mer av kapitalet eller av samtliga
r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�re-
taget,

Prop. 2002/03:139, bet. 2003/04:FiU15, rskr. 2003/04:217.

Jfr r�dets direktiv 93/22/EEG av den 10 maj 1993 om investeringstj�nster inom v�r-

depappersomr�det (EGT L 141, 11.6.1993, s. 27, Celex 31993L0022), senast �ndrat
genom Europaparlamentets och r�dets direktiv 2002/87/EG (EGT L 035, 11.2.2003,
s. 1, Celex 32002L0087), Europaparlamentets och r�dets direktiv 97/9/EG av den
3 mars 1997 om system f�r ers�ttning till investerare (EGT L 84, 26.3.1997, s. 22,
Celex 397L0009) samt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG av den
20 mars 2000 om r�tten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut (EGT L 126,
26.5.2000, s. 1, Celex 32000L0012), senast �ndrat genom Europaparlamentets och
r�dets direktiv 2002/87/EG (EGT L 035, 11.2.2003, s. 1, Celex 32002L0087).

Senaste lydelse 1998:266.

SFS 2004:309

Utkom fr�n trycket
den 2 juni 2004

SFS 2004:309

7. filial: ett avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning; om ett ut-

l�ndskt f�retag etablerar sig i Sverige enligt 3 c � 1 eller 2 kap. 7 � f�rsta
stycket, skall etableringen anses som en enda filial, �ven om flera driftst�llen
inr�ttas,

8. koncern: detsamma som i 1 kap. 5 och 6 �� aktiebolagslagen

(1975:1385), varvid vad som s�gs om moderbolag till�mpas �ven p� andra
juridiska personer �n aktiebolag,

9. startkapital: det kapital som definieras i artikel 34.2.1 och 34.2.2 i Eu-

ropaparlamentets och r�dets direktiv 2000/12/EG av den 20 mars 2000 om
r�tten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut.

Ett v�rdepappersbolag och ett annat f�retag skall anses ha n�ra f�rbindel-

ser, om

det ena f�retaget direkt eller indirekt genom dotterbolag �ger

20 procent eller mer av kapitalet eller disponerar �ver 20 procent eller mer
av samtliga r�ster i det andra f�retaget,

2. det ena f�retaget direkt eller indirekt utg�r moderf�retag till det andra

eller det finns en annan likartad f�rbindelse mellan f�retagen, eller

3. b�da f�retagen �r dotterf�retag till eller har en likartad f�rbindelse med

en och samma juridiska person eller st�r i ett motsvarande f�rh�llande till en
och samma fysiska person.

N�ra f�rbindelser f�religger �ven mellan en fysisk person och ett v�rde-

pappersbolag, om den fysiska personen

1. �ger minst 20 procent av kapitalet eller disponerar �ver minst

20 procent av samtliga r�ster i v�rdepappersbolaget, eller

2. p� annat s�tt har s�dant inflytande �ver v�rdepappersbolaget att perso-

nens st�llning motsvarar den som ett moderf�retag har i f�rh�llande till ett
dotterf�retag eller det finns annan likartad f�rbindelse mellan honom och
v�rdepappersbolaget.

3 �

V�rdepappersr�relse f�r, om inte annat f�ljer av denna lag, drivas en-

dast efter tillst�nd av Finansinspektionen. Tillst�nd f�r ges f�r

1. handel med finansiella instrument f�r annans r�kning i eget namn,
2. f�rmedling av kontakt mellan k�pare och s�ljare av finansiella instru-

ment eller i annat fall medverkan vid transaktioner avseende s�dana instru-
ment,

3. handel med finansiella instrument f�r egen r�kning,
4. f�rvaltning av n�gon annans finansiella instrument,
5. garantigivning eller annan medverkan vid emissioner av fondpapper el-

ler erbjudanden om k�p eller f�rs�ljning av finansiella instrument som �r
riktade till en �ppen krets.

Tillst�nd att driva v�rdepappersr�relse f�r meddelas kreditinstitut samt

svenska aktiebolag och utl�ndska f�retag som inte �r kreditinstitut.

3 a �

Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett f�retag inom en koncern till-

handah�ller s�dana tj�nster som d�r anges uteslutande till andra f�retag
inom koncernen.

Senaste lydelse 1997:117.

Senaste lydelse 1998:266.

SFS 2004:309

Tillst�nd enligt 3 � kr�vs inte n�r ett kreditinstitut f�r egen r�kning f�rv�r-

var och driver handel med obligationer, f�rlagsbevis och andra fordringsbe-
vis avsedda f�r den allm�nna marknaden.

Tillst�nd enligt 3 � 2 kr�vs inte f�r verksamhet som bedrivs med st�d av

en auktorisation som b�rs eller marknadsplats enligt lagen (1992:543) om
b�rs- och clearingverksamhet.

3 d �

Tillst�nd enligt 3 � beh�vs inte f�r

1. utl�ndska kreditinstitut som driver verksamhet med st�d av 4 kap. 1 el-

ler 2 � lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, och

2. finansiella institut som driver verksamhet med st�d av 4 kap. 3 � lagen

om bank- och finansieringsr�relse.

Uppgiftsskyldighet

8 a �

Ett v�rdepappersbolag �r skyldigt att l�mna ut uppgifter om enskil-

das f�rh�llanden till bolaget, om det under en utredning enligt best�mmel-
serna om f�runders�kning i brottm�l beg�rs av unders�kningsledare eller
om det i ett �rende om r�ttslig hj�lp i brottm�l p� framst�llning av en annan
stat eller en mellanfolklig domstol beg�rs av �klagare.

2 kap.

5 �

Ett

v�rdepappersbolag

skall n�r verksamheten p�b�rjas ha ett startka-

pital som vid tidpunkten f�r beslut om tillst�nd enligt 1 � motsvarar minst

1. fem miljoner euro om bolagets verksamhet skall innefatta mottagande

av medel p� konto enligt 3 kap. 4 � 4,

2. 730 000 euro om bolaget skall bedriva verksamhet som avses i 1 kap.

3 � 3 eller 5,

3. 125 000 euro om inte h�gre belopp kr�vs enligt 1 eller 2, och
4. 50 000 euro om bolaget skall driva enbart verksamhet som avses i

1 kap. 3 � 2 och denna skall avse endast andelar i investeringsfonder eller
s�dana fondf�retag som avses i 1 kap. 7 och 9 �� lagen (2004:46) om inves-
teringsfonder.

Finansinspektionen f�r medge undantag fr�n det h�gre kapitalkrav som i

f�rsta stycket 2 f�reskrivs f�r bedrivande av verksamhet enligt 1 kap. 3 � 5,
om den verksamheten bara avser annan medverkan vid emissioner �n garan-
tigivning.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r

meddela f�reskrifter om vilka poster som f�r r�knas in i startkapitalet.

Kreditinstitut

6 �

Tillst�nd f�r ett

kreditinstitut

att driva v�rdepappersr�relse f�r medde-

las endast om den planerade verksamheten kan antas komma att uppfylla

Senaste lydelse 1997:460.

Senaste lydelse 2004:56.

Senaste lydelse 1999:160.

SFS 2004:309

Thomson Fakta, tel. 08-587 671 00

Elanders Gotab, Stockholm 2004

kraven p� en sund v�rdepappersr�relse och institutet tillh�r ett investerar-
skydd som uppfyller minst de krav som g�ller inom EES.

3 kap.

5 �

Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt 4 � f�rsta

stycket 3 skall genast avskiljas och s�ttas in p� r�kning i kreditinstitut.

Ett

v�rdepappersbolag

och ett utl�ndskt f�retag som enligt 4 � f�rsta

stycket 4 tar emot medel p� konto skall ha en med h�nsyn till r�relsens art
och omfattning tillr�cklig betalningsberedskap.

Vid mottagande av medel p� konto skall skriftlig �verenskommelse om

detta tr�ffas med kunden.

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektionen f�r

meddela n�rmare f�reskrifter om mottagande av medel p� konto.

4 kap.

4 �

Regeringen eller, efter regeringens bemyndigande, Finansinspektio-

nen f�r i f�reskrifter ange riskniv�er f�r v�rdepappersbolags och svenska
kreditinstituts innehav av finansiella instrument. F�reskrifterna f�r avse alla
innehav av finansiella instrument utom s�dana som avses i 3 kap. 1 � andra
stycket och, i fr�ga om kreditinstitut, 1 kap. 3 a � andra stycket.

Denna lag tr�der i kraft den 1 juli 2004.

P� regeringens v�gnar

GUNNAR LUND

Lars Afrell
(Finansdepartementet)

Senaste lydelse 1994:2015.

Senaste lydelse 1998:266.

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2004:309 Lag om ändring i lagen (1991:981) om värdepappersrörelse

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se