SFS 2017:701 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Bank- och finansmarknadsrätt

Start / Bank- och finansmarknadsrätt / Lag (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder / SFS 2017:701 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

170701.PDF

Källa Regeringskansliets rättsdatabaser m.fl.

<div><style type="text/css">       </style> <div id="page1-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 1 Svensk f�rfattningssamling Lag om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder; utf�rdad den 22 juni 2017. Enligt riksdagens beslut 1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2013:561) om f�rval- tare av alternativa investeringsfonder dels att 1 kap. 10 och 11 ��, 3 kap. 2 �, 5 kap. 8 och 13 ��, 9 kap. 4 � och 10 kap. 3 � ska ha f�ljande lydelse, dels att det ska inf�ras en ny paragraf, 8 kap. 1 a �, av f�ljande lydelse. 1 kap. 10 � 2 Med ett f�rvaringsinstituts beh�riga myndigheter avses f�ljande. Om f�rvaringsinstitutet 1. �r ett kreditinstitut med tillst�nd som avses enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att ut�va verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappers- f�retag, om �ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG: den myndighet som anges i 1 kap. 6 � lagen (2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut och v�rdepappersbolag eller en annan myndighet i ett annat land inom EES som ut�var tillsyn �ver insti- tut, institut f�r elektroniska pengar eller motsvarande utl�ndska f�retag, 2. �r ett v�rdepappersf�retag med tillst�nd som avses enligt Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader f�r finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv (EU) 2016/1034: de myndigheter som anges i 1 kap. 4 b � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, 3. �r ett s�dant institut som avses i 9 kap. 4 � f�rsta stycket 3: de myndig- heter i institutets hemland som enligt nationell lag eller annan f�rfattning har beh�righet att ut�va tillsyn �ver s�dana institut, 4. �r n�gon som avses i 9 kap. 7 �: de myndigheter i det land inom EES d�r denne �r etablerad och vilka, enligt nationell lag eller annan f�rfattning, har beh�righet att ut�va tillsyn �ver denne, alternativt det officiella organ som har beh�righet att registrera eller ut�va tillsyn �ver denne i enlighet med yrkes- etiska regler, eller 1 Prop. 2016/17:162, bet. 2016/17:FiU35, rskr. 2016/17:353. 2 Senaste lydelse 2014:991. SFS 2017:701 Utkom fr�n trycket den 30 juni 2017 </div> <div id="page2-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 2 SFS 2017:701 5. �r utsett som f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ inves- teringsfond enligt 9 kap. 5 � och inte omfattas av 14: de ber�rda nationella myndigheterna i det land d�r f�rvaringsinstitutet har sitt stadgeenliga s�te. 11 � 3 I denna lag betyder 1. arbetstagarrepresentanter: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro- peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen, 2. direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder: Europaparla- mentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU, 3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det, 4. emittent: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 5. etablerad: a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist- rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge- enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadge- enligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknyt- ning, b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns, c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns, 6. filial: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial, 7. finansiell h�vst�ng: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar exponeringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kon- tanter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p� n�got annat s�tt, 8. finansiella instrument: detsamma som i 1 kap. 4 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, 9. fondf�retag: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46) om v�rdepappersfonder, 10. holdingbolag: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re- tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot- terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en reg- lerad marknad, eller b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina investerare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil- ket framg�r av f�retagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar, 11. kapitalbas: detsamma som i artikel 72 i Europaparlamentets och r�dets f�rordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kredit- institut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr 648/2012, i den ursprungliga lydelsen, 3 Senaste lydelse 2015:397. </div> <div id="page3-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 3 SFS 2017:701 12. kommissionens delegerade f�rordning: kommissionens delegerade f�r- ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all- m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet och tillsyn, i den ursprungliga lydelsen, 13. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare, om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde- pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt- liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av f�rvaltaren, 14. marknadsf�ring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p� AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES, 15. matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investerings- fond som a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe- ringsfond), eller b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe- ringsstrategier, eller c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond, 16. moderf�retag och dotterf�retag: detsamma som i 1 kap. 4 � �rsredovis- ningslagen (1995:1554), 17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe- ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15, 18. n�ra f�rbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepappers- fonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska till�mpas p� AIF-f�rvaltare, 19. onoterat f�retag: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad, 20. prim�rm�klare: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappersf�re- tag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka erbjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde- pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster, 21. professionell investerare: en investerare som avses i 9 kap. 4 eller 5 � lagen om v�rdepappersmarknaden, 22. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 4 b � lagen om v�rdepap- persmarknaden, 23. specialfond: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap., 24. specialf�retag f�r v�rdepapperisering: ett f�retag vars enda syfte �r att genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella </div> <div id="page4-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 4 SFS 2017:701 f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner, i den ursprungliga lydelsen, och annan l�mplig verksamhet f�r att uppn� detta m�l, 25. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 18 lagen (2004:297) om bank- och finansieringsr�relse, 26. s�rskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p� en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och 27. v�rdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen om v�rdepappersfonder. 3 kap. 2 � 4 En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek- tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�l- jer. En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe- ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen 1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva investeringar, 2. ta emot medel med redovisningsskyldighet, 3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och 4. l�mna investeringsr�d. Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra styckena ska 8 kap. 2, 912, 1420 och 22 �� och 9 kap. 1, 310, 1229 och 40 ��, 41 � f�rsta stycket och 43 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmark- naden till�mpas. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt an- dra stycket 2 ska omedelbart avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar. 5 kap. 8 � 5 Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och tillhandah�ller tj�nster i Sverige fr�n sitt hemland. F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n 1. specialfonder, 2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare efter tillst�nd enligt 6 �, och 3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l- ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1 a, 1921 och 23 �� till�mpas. Vid f�rvaltning enligt 1 � f�rsta stycket 1 och 2 � till�mpas �ven 8 kap. 28 �. F�r f�rvaringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�r- valtas enligt 1 � f�rsta stycket 1 eller 2 � till�mpas 9 kap. 4 Senaste lydelse 2015:397. 5 Senaste lydelse 2015:397. </div> <div id="page5-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 5 SFS 2017:701 13 � Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk- samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av an- dra alternativa investeringsfonder �n 1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare efter tillst�nd enligt 11 �, och 2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra stycket. I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1 a, 1921 och 23 �� till�mpas. Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd ska 9 � till�mpas. 8 kap. 1 a � En AIF-f�rvaltare som i sin verksamhet l�mnar r�d till icke-professio- nella investerare om andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder i an- dra fall �n det som avses i 3 kap. 2 � andra stycket 4 ska n�r den utf�r s�dana tj�nster till�mpa 8 kap. 12 och 15 �� och 9 kap. 36, 10, 17, 21, 23 och 27 29 �� lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden. 9 kap. 4 � 6 Ett f�rvaringsinstitut f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond ska vara 1. ett kreditinstitut som a) har stadgeenligt s�te inom EES, och b) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2013/36/EU, 2. ett v�rdepappersf�retag som a) har stadgeenligt s�te inom EES, b) omfattas av kapitalkraven i enlighet med artikel 92 i f�rordning (EU) nr 575/2013, och c) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU, inbegripet f�r att tillhandah�lla sidotj�nster avseende f�rvaring och handhavande av finansiella instrument f�r kunders r�kning som avses i punkt 1 i avsnitt B i bilaga I till direktivet, och som har egna medel motsva- rande det startkapital som anges i artikel 28.2 i direktiv 2013/36/EU, eller 3. ett annat institut som st�r under fortl�pande tillsyn och som den 21 juli 2011 h�r till de kategorier som har godtagits s�som f�rvaringsinstitut enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG. F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i den alternativa investeringsfondens hemland. 6 Senaste lydelse 2014:991. </div> <div id="page6-div" style="position:relative;width:701px;height:1028px;"> <img width="701" height="1028" src="/Static/i/lagboken/hidden.png" alt="background image"/> 6 SFS 2017:701 Wolters Kluwer Elanders Sverige AB, 2017 10 kap. 3 � Informationsbroschyren och faktabladet ska p� beg�ran kostnadsfritt tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar eller aktier i en alternativ in- vesteringsfond som marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sve- rige. K�paren ska, med undantag f�r de fall som avses i 9 kap. 18 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran tillhandah�llas faktabladet i god tid innan avtal ing�s. Om AIF-f�rvaltaren genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket, ska det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informations- broschyr och var dessa finns att tillg�. Om information inte tillhandah�lls i enlighet med 2 � samt f�rsta och andra styckena denna paragraf, ska marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas, med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift. S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den lagen. Denna lag tr�der i kraft den 3 januari 2018. P� regeringens v�gnar PER BOLUND Malin Alpen (Finansdepartementet) </div> </div>

Svensk f�rfattningssamling

Lag
om �ndring i lagen (2013:561) om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder;

utf�rdad den 22 juni 2017.

Enligt riksdagens beslut

1 f�reskrivs i fr�ga om lagen (2013:561) om f�rval-

tare av alternativa investeringsfonder

dels att 1 kap. 10 och 11 ��, 3 kap. 2 �, 5 kap. 8 och 13 ��, 9 kap. 4 � och

10 kap. 3 � ska ha f�ljande lydelse,

dels att det ska inf�ras en ny paragraf, 8 kap. 1 a �, av f�ljande lydelse.

1 kap.

10 �

Med ett f�rvaringsinstituts beh�riga myndigheter avses f�ljande. Om

f�rvaringsinstitutet

1. �r ett kreditinstitut med tillst�nd som avses enligt Europaparlamentets

och r�dets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om beh�righet att ut�va
verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och v�rdepappers-
f�retag, om �ndring av direktiv 2002/87/EG och om upph�vande av direktiv
2006/48/EG och 2006/49/EG: den myndighet som anges i 1 kap. 6 � lagen
(2014:968) om s�rskild tillsyn �ver kreditinstitut och v�rdepappersbolag eller
en annan myndighet i ett annat land inom EES som ut�var tillsyn �ver insti-
tut, institut f�r elektroniska pengar eller motsvarande utl�ndska f�retag,

2. �r ett v�rdepappersf�retag med tillst�nd som avses enligt Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader
f�r finansiella instrument och om �ndring av direktiv 2002/92/EG och av
direktiv 2011/61/EU, i lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv
(EU) 2016/1034: de myndigheter som anges i 1 kap. 4 b � lagen (2007:528)
om v�rdepappersmarknaden,

3. �r ett s�dant institut som avses i 9 kap. 4 � f�rsta stycket 3: de myndig-

heter i institutets hemland som enligt nationell lag eller annan f�rfattning har
beh�righet att ut�va tillsyn �ver s�dana institut,

4. �r n�gon som avses i 9 kap. 7 �: de myndigheter i det land inom EES d�r

denne �r etablerad och vilka, enligt nationell lag eller annan f�rfattning, har
beh�righet att ut�va tillsyn �ver denne, alternativt det officiella organ som har
beh�righet att registrera eller ut�va tillsyn �ver denne i enlighet med yrkes-
etiska regler, eller

1 Prop. 2016/17:162, bet. 2016/17:FiU35, rskr. 2016/17:353.

2 Senaste lydelse 2014:991.

SFS 2017:701

Utkom fr�n trycket
den 30 juni 2017

SFS 2017:701

5. �r utsett som f�rvaringsinstitut f�r en icke EES-baserad alternativ inves-

teringsfond enligt 9 kap. 5 � och inte omfattas av 14: de ber�rda nationella
myndigheterna i det land d�r f�rvaringsinstitutet har sitt stadgeenliga s�te.

11 �

I denna lag betyder

1. arbetstagarrepresentanter: detsamma som i artikel 2 e i Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2002/14/EG av den 11 mars 2002 om inr�ttande
av en allm�n ram f�r information till och samr�d med arbetstagare i Euro-
peiska gemenskapen, i den ursprungliga lydelsen,

2. direktivet om f�rvaltare av alternativa investeringsfonder: Europaparla-

mentets och r�dets direktiv 2011/61/EU av den 8 juni 2011 om f�rvaltare av
alternativa investeringsfonder samt om �ndring av direktiv 2003/41/EG och
2009/65/EG och f�rordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010, i
lydelsen enligt Europaparlamentets och r�dets direktiv 2014/65/EU,

3. EES: Europeiska ekonomiska samarbetsomr�det,
4. emittent: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land inom EES

och vars aktier �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,

5. etablerad:
a) f�r en alternativ investeringsfond: d�r fonden har tillst�nd eller �r regist-

rerad eller, om fonden varken har tillst�nd eller �r registrerad, d�r dess stadge-
enliga s�te eller huvudkontor finns, eller, om fonden inte har n�got stadge-
enligt s�te eller huvudkontor, det land till vilket fonden har starkast anknyt-
ning,

b) f�r en AIF-f�rvaltare: d�r dess stadgeenliga s�te finns,
c) f�r ett f�rvaringsinstitut: d�r dess stadgeenliga s�te eller en filial finns,
6. filial: avdelningskontor med sj�lvst�ndig f�rvaltning, varvid �ven en

AIF-f�rvaltares etablering av flera driftst�llen i ett annat land inom EES �n
hemlandet eller i ett land utanf�r EES ska anses som en enda filial,

7. finansiell h�vst�ng: en metod genom vilken en AIF-f�rvaltare �kar

exponeringen f�r en f�rvaltad alternativ investeringsfond genom l�n av kon-
tanter eller v�rdepapper, eller med anv�ndning av derivatinstrument eller p�
n�got annat s�tt,

8. finansiella instrument: detsamma som i 1 kap. 4 � lagen (2007:528) om

v�rdepappersmarknaden,

9. fondf�retag: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 9 lagen (2004:46)

om v�rdepappersfonder,

10. holdingbolag: ett f�retag med aktieinnehav i ett eller flera andra f�re-

tag, vars aff�rsid� �r att fullf�lja en eller flera aff�rsstrategier genom sina dot-
terf�retag, n�rst�ende f�retag eller �garintressen f�r att bidra till deras v�rde
p� l�ng sikt, och som �r ett f�retag som antingen

a) handlar f�r egen r�kning och vars aktier �r upptagna till handel p� en reg-

lerad marknad, eller

b) har etablerats inte huvudsakligen f�r att generera avkastning �t sina

investerare genom avyttring av sina dotterf�retag eller n�rst�ende f�retag, vil-
ket framg�r av f�retagets �rsredovisning eller andra offentliga handlingar,

11. kapitalbas: detsamma som i artikel 72 i Europaparlamentets och r�dets

f�rordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav f�r kredit-
institut och v�rdepappersf�retag och om �ndring av f�rordning (EU) nr
648/2012, i den ursprungliga lydelsen,

3 Senaste lydelse 2015:397.

SFS 2017:701

12. kommissionens delegerade f�rordning: kommissionens delegerade f�r-

ordning (EU) nr 231/2013 av den 19 december 2012 om komplettering av
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2011/61/EU vad g�ller undantag, all-
m�nna verksamhetsvillkor, f�rvaringsinstitut, finansiell h�vst�ng, �ppenhet
och tillsyn, i den ursprungliga lydelsen,

13. kvalificerat innehav: ett direkt eller indirekt �gande i en AIF-f�rvaltare,

om innehavet ber�knat p� det s�tt som anges i 1 kap. 1 a � lagen om v�rde-
pappersfonder representerar tio procent eller mer av kapitalet eller av samt-
liga r�ster eller annars m�jligg�r ett v�sentligt inflytande �ver ledningen av
f�rvaltaren,

14. marknadsf�ring: direkt eller indirekt erbjudande eller placering, p�

AIF-f�rvaltarens initiativ eller f�r AIF-f�rvaltarens r�kning, av andelar eller
aktier i en alternativ investeringsfond som denne f�rvaltar och som riktar sig
till investerare med hemvist eller stadgeenligt s�te inom EES,

15. matarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investerings-

fond som

a) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i andelar eller aktier i en

annan alternativ investeringsfond (mottagarfond till en alternativ investe-
ringsfond), eller

b) placerar minst 85 procent av sina tillg�ngar i fler �n en mottagarfond till

en alternativ investeringsfond f�rutsatt att dessa fonder har identiska investe-
ringsstrategier, eller

c) p� annat s�tt har en exponering p� minst 85 procent av sina tillg�ngar

mot en s�dan mottagarfond till en alternativ investeringsfond,

16. moderf�retag och dotterf�retag: detsamma som i 1 kap. 4 � �rsredovis-

ningslagen (1995:1554),

17. mottagarfond till en alternativ investeringsfond: en alternativ investe-

ringsfond i vilken en annan alternativ investeringsfond investerar eller mot
vilken denna fond har en exponering i enlighet med 15,

18. n�ra f�rbindelser: detsamma som i 1 kap. 2 � lagen om v�rdepappers-

fonder, med den skillnaden att det som anges om fondbolag i st�llet ska
till�mpas p� AIF-f�rvaltare,

19. onoterat f�retag: ett f�retag som har sitt stadgeenliga s�te i ett land

inom EES och vars aktier inte �r upptagna till handel p� en reglerad marknad,

20. prim�rm�klare: kreditinstitut, v�rdepappersbolag, v�rdepappersf�re-

tag eller annan lagreglerad enhet som st�r under fortl�pande tillsyn, vilka
erbjuder professionella investerare tj�nster f�r att fr�mst finansiera eller som
motpart utf�ra transaktioner med finansiella instrument, och som �ven kan
tillhandah�lla andra tj�nster, s�som clearing, avveckling, dep�tj�nster, v�rde-
pappersl�n, skr�ddarsydda tekniska l�sningar och st�dtj�nster,

21. professionell investerare: en investerare som avses i 9 kap. 4 eller 5 �

lagen om v�rdepappersmarknaden,

22. reglerad marknad: detsamma som i 1 kap. 4 b � lagen om v�rdepap-

persmarknaden,

23. specialfond: en alternativ investeringsfond som f�rvaltas enligt denna

lag och uppfyller de s�rskilda villkoren i 12 kap.,

24. specialf�retag f�r v�rdepapperisering: ett f�retag vars enda syfte �r att

genomf�ra en eller flera v�rdepapperiseringstransaktioner i den mening som
avses i artikel 1.2 i Europeiska centralbankens f�rordning (EG) nr 24/2009 av
den 19 december 2008 om statistik �ver tillg�ngar och skulder hos finansiella

SFS 2017:701

f�retag som deltar i v�rdepapperiseringstransaktioner, i den ursprungliga
lydelsen, och annan l�mplig verksamhet f�r att uppn� detta m�l,

25. startkapital: detsamma som i 1 kap. 5 � 18 lagen (2004:297) om bank-

och finansieringsr�relse,

26. s�rskild vinstandel: en andel av en alternativ investeringsfonds vinst

som tillfaller AIF-f�rvaltaren som ers�ttning f�r f�rvaltningen, exklusive
eventuell andel av fondens vinst som tillfaller f�rvaltaren som avkastning p�
en investering som gjorts i fonden av f�rvaltaren, och

27. v�rdepappersfond: detsamma som i 1 kap. 1 � f�rsta stycket 25 lagen

om v�rdepappersfonder.

3 kap.

2 �

En extern AIF-f�rvaltare med tillst�nd enligt 1 �, f�r av Finansinspek-

tionen ges tillst�nd att utf�ra diskretion�r f�rvaltning av investeringsportf�l-
jer.

En AIF-f�rvaltare med tillst�nd f�r diskretion�r f�rvaltning av investe-

ringsportf�ljer f�r efter tillst�nd av Finansinspektionen

1. f�rvara och administrera andelar eller aktier i f�retag f�r kollektiva

investeringar,

2. ta emot medel med redovisningsskyldighet,
3. ta emot och vidarebefordra order i fr�ga om finansiella instrument, och
4. l�mna investeringsr�d.
Vid erbjudande och tillhandah�llande av tj�nster enligt f�rsta och andra

styckena ska 8 kap. 2, 912, 1420 och 22 �� och 9 kap. 1, 310, 1229 och
40 ��, 41 � f�rsta stycket och 43 � lagen (2007:528) om v�rdepappersmark-
naden till�mpas. Medel som tas emot med redovisningsskyldighet enligt an-
dra stycket 2 ska omedelbart avskiljas fr�n AIF-f�rvaltarens egna tillg�ngar.

5 kap.

8 �

Verksamhet enligt 13 och 57 �� f�r drivas genom att AIF-f�rvaltaren

inr�ttar en filial i Sverige eller erbjuder och tillhandah�ller tj�nster i Sverige
fr�n sitt hemland.

F�r AIF-f�rvaltarens verksamhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra

stycket vid marknadsf�ring av andra alternativa investeringsfonder �n

1. specialfonder,
2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare

efter tillst�nd enligt 6 �, och

3. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 7 �, s�vitt g�l-

ler s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.

Vid f�rvaltning av en specialfond till�mpas 12 kap. I fr�ga om verksamhet

som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap. 1, 1 a, 1921 och 23 ��
till�mpas. Vid f�rvaltning enligt 1 � f�rsta stycket 1 och 2 � till�mpas �ven
8 kap. 28 �. F�r f�rvaringsinstitut till alternativa investeringsfonder som f�r-
valtas enligt 1 � f�rsta stycket 1 eller 2 � till�mpas 9 kap.

4 Senaste lydelse 2015:397.

5 Senaste lydelse 2015:397.

SFS 2017:701

13 �

Verksamheten i Sverige f�r drivas genom att en icke EES-baserad

AIF-f�rvaltare inr�ttar en filial h�r i landet eller erbjuder och utf�r tj�nster i
Sverige fr�n det land d�r f�rvaltaren �r etablerad. F�r AIF-f�rvaltarens verk-
samhet i Sverige till�mpas 4 kap. 6 � andra stycket vid marknadsf�ring av an-
dra alternativa investeringsfonder �n

1. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras till icke-professionella investerare

efter tillst�nd enligt 11 �, och

2. s�dana fonder som f�r marknadsf�ras efter tillst�nd enligt 12 �, s�vitt

g�ller s�dana icke-professionella investerare som anges i 4 kap. 5 � andra
stycket.

I fr�ga om verksamhet som drivs genom filial h�r i landet ska �ven 8 kap.

1, 1 a, 1921 och 23 �� till�mpas.

Vid en planerad eller en redan genomf�rd, oplanerad v�sentlig �ndring av

n�got som har angetts i en ans�kan om tillst�nd ska 9 � till�mpas.

8 kap.

1 a �

En AIF-f�rvaltare som i sin verksamhet l�mnar r�d till icke-professio-

nella investerare om andelar eller aktier i alternativa investeringsfonder i an-
dra fall �n det som avses i 3 kap. 2 � andra stycket 4 ska n�r den utf�r s�dana
tj�nster till�mpa 8 kap. 12 och 15 �� och 9 kap. 36, 10, 17, 21, 23 och 27
29 �� lagen (2007:528) om v�rdepappersmarknaden.

9 kap.

4 �

Ett f�rvaringsinstitut f�r en EES-baserad alternativ investeringsfond

ska vara

1. ett kreditinstitut som
a) har stadgeenligt s�te inom EES, och
b) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv

2013/36/EU,

2. ett v�rdepappersf�retag som
a) har stadgeenligt s�te inom EES,
b) omfattas av kapitalkraven i enlighet med artikel 92 i f�rordning (EU) nr

575/2013, och

c) har tillst�nd som avses i Europaparlamentets och r�dets direktiv

2014/65/EU, inbegripet f�r att tillhandah�lla sidotj�nster avseende f�rvaring
och handhavande av finansiella instrument f�r kunders r�kning som avses i
punkt 1 i avsnitt B i bilaga I till direktivet, och som har egna medel motsva-
rande det startkapital som anges i artikel 28.2 i direktiv 2013/36/EU, eller

3. ett annat institut som st�r under fortl�pande tillsyn och som den 21 juli

2011 h�r till de kategorier som har godtagits s�som f�rvaringsinstitut enligt
Europaparlamentets och r�dets direktiv 2009/65/EG.

F�rvaringsinstitutet ska vara etablerat i den alternativa investeringsfondens

hemland.

6 Senaste lydelse 2014:991.

SFS 2017:701

Wolters Kluwer

Elanders Sverige AB, 2017

10 kap.

3 �

Informationsbroschyren och faktabladet ska p� beg�ran kostnadsfritt

tillhandah�llas den som avser att k�pa andelar eller aktier i en alternativ in-
vesteringsfond som marknadsf�rs till icke-professionella investerare i Sve-
rige. K�paren ska, med undantag f�r de fall som avses i 9 kap. 18 � lagen
(2007:528) om v�rdepappersmarknaden, �ven utan beg�ran tillhandah�llas
faktabladet i god tid innan avtal ing�s.

Om AIF-f�rvaltaren genom marknadsf�ring erbjuder allm�nheten att k�pa

andelar eller aktier i en alternativ investeringsfond som avses i f�rsta stycket,
ska det av erbjudandet framg� att det finns ett faktablad och en informations-
broschyr och var dessa finns att tillg�.

Om information inte tillhandah�lls i enlighet med 2 � samt f�rsta och andra

styckena denna paragraf, ska marknadsf�ringslagen (2008:486) till�mpas,
med undantag av best�mmelserna i 2936 �� om marknadsst�rningsavgift.
S�dan information ska anses vara v�sentlig enligt 10 � tredje stycket den
lagen.

Denna lag tr�der i kraft den 3 januari 2018.

P� regeringens v�gnar

PER BOLUND

Malin Alpen
(Finansdepartementet)

;

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

Konsumentkreditlag (2010:1846)
Lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
Lag (2010:751) om betaltjänster
Lag (1995:1571) om insättningsgaranti
Lag (2003:1223) om utgivning av säkerställda obligationer
Lag (2004:46) om värdepappersfonder
Lag (2007:528) om värdepappersmarknaden
Lag (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Arbetar du med bank- och finansmarknadsrätt? I JP Infonets tjänster hittar du det juridiska grundmaterial du behöver som beslutsunderlag samt den senaste praxisutvecklingen snabbt analyserad och kommenterad. Se allt inom bank- och finansmarknadsrätt.

Tjänster

Utbildningar

Juridisk rådgivning

SFS 2017:701 Lag om ändring i lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder

Viktiga lagar inom bank- och finansmarknadsrätten

JP Infonets tjänster inom bank- och finansmarknadsrätt

Om Lagboken.se